ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
La importancia de los análisis de los estados financieros y su interpretación.
El análisis de estados financieros es un componente indispensable de la mayor
parte de las decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, al
facilita la toma de decisiones a los inversionistas o terceros que estén interesados
en la situación económica y financiera de la empresa.
Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe estar
familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el activo,
pasivo, capital, ingreso y egresos; y aunque no deben ser manejados con la
profundidad de un contador, el administrado debe saber qué es lo que representa
cada cuenta en los estados financieros y poder realizar los cambios necesarios en
la empresa.
Se considera que el análisis de estados financieros es un método, que aplicado a
cualquier empresa le permite evaluar con exactitud su situación financiera
permitiéndole conocer en qué condición está, tomar las decisiones correctas y
observar el cambio de la organización. Además es importante mencionar que el
proceso más importante de un negocio es la toma de decisiones, la cual requiere
conocer la información y las herramientas del análisis financiero que se deben
utilizar para dictaminar la forma más acertada de actuar.
INTERPRETACIÓN.
El análisis de los estados financieros es un proceso crítico dirigido a evaluar la
posición financiera, presente y pasada, del negocio. Además de revisar las
operaciones de la empresa con el objetivo de generar estimaciones, proyecciones
e iniciativas que mejoren las condiciones y resultados futuros. Incluso, ayudan a
analizar las propuestas planteadas, sus costos e impacto.
De este modo, las acciones que atienden el análisis e interpretación de los estados
financieros son:
Entregar información de valor a personas y áreas de trabajo que la necesitan
para la toma de decisiones o en sus actividades diarias.
Proporcionar a los inversionistas o dueños de la empresa información de
utilidad que ayude a predecir, comparar y evaluar.
Contar con información para utilizar con mayor eficiencia los recursos de la
empresa.
Hacer presentaciones sobre el estado financiero y de resultados del negocio.
En cuanto a los indicadores que obtienes, estos se interpretan de la siguiente forma:
Índices de endeudamiento: conocer el total de deudas y planear su pago.
Rentabilidad: ayuda conocer las ganancias y utilidades de la empresa
respecto a las ventas. Si la compañía no genera ganancias, no tendrá la
confianza de los dueños y proveedores.
Índice de liquidez: permite conocer la capacidad que tiene la empresa para
cumplir con compromisos financieros u otro tipo de obligaciones.
OBJETIVOS DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Para los accionistas de una empresa, el análisis financiero tiene como objetivo
mejorar la rentabilidad y la gestión del negocio.
En cuanto a los inversionistas, el análisis financiero es útil para saber si vale o no la
pena invertir en una compañía. Esta información es de utilidad también para
clientes, entidades fiscales, proveedores, etc.
Para los accionistas de una empresa, el análisis financiero tiene como objetivo
mejorar la rentabilidad y la gestión del negocio. Esto implica la corrección de errores
y la prevención de riesgos.
TÉCNICAS DE ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN
A través de los análisis económicos-financieros, los empresarios pueden evaluar la
solidez de sus negocios y tener una perspectiva más amplia sobre su situación
financiera.
El análisis económico-financiero consiste en la aplicación de ciertas técnicas que
permiten a los empresarios conocer la situación de sus negocios y el peso de las
decisiones tomadas en el ámbito financiero.
1) Análisis comparativo u horizontal
Como su nombre lo indica, por medio de esta técnica de análisis se evalúan los
rendimientos de la empresa a través de la comparación entre dos periodos o más.
El análisis es de carácter horizontal, pues se evalúa la información histórica,
tomando como referencia periodos ordenados secuencialmente de izquierda a
derecha.
2) Análisis porcentual o vertical
Se realiza en base a información correspondiente a un mismo periodo. Se le llama
también análisis porcentual porque se otorga un porcentaje a los elementos que
participan en el análisis en base a un concepto determinado, estas pueden ser las
ventas netas o el total de los activos.
1) Análisis de razones financieras
Las razones financieras son indicadores clave que permiten evaluar el
comportamiento de la empresa. Estos pueden ser liquidez, capital de trabajo, nivel
de endeudamiento, etc.
2) Sistema DuPont
Esta técnica permite medir la eficiencia con la que una empresa determinada
aprovecha sus activos. Sirve, además, como un marco de referencia para el estudio
de la condición financiera de la organización.
3) Equilibrio financiero
Se dice que el equilibrio financiero existe en cuanto una organización tiene una
estructura económica sólida y, por lo tanto, es capaz de asumir sus obligaciones
respetando los plazos y vencimientos. Para ello, se toma en cuenta ciertos factores:
la relación de liquidez, la solvencia y el riesgo o endeudamiento.
RAZONES FINANCIERAS
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo las finanzas para
medir o cuantificar la realidad económica y financiera una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga
cargo para poder desarrollar su objeto social.
Toda la información que se encuentra en los estados financieros básicos es muy
importante para todos las partes interesadas en la toma de decisiones, ya que
permite tener medidas relativas de la eficiencia operativa de la empresa, para lo cual
uno de los métodos más útiles y más comunes dentro del análisis financiero es el
conocido como método razones financieras, también conocido de conformidad con
la NIF A-3 Apéndice C, como Indicadores financieros
El análisis de razones financieras se refiere a pruebas numéricas que se expresan
en forma de indicador o índice. Las razones financieras pueden ser específicas para
casos particulares, o básicas o generales que se aplican a todas las empresas y se
catalogan en:
PORCIENTOS INTEGRALES
El método de porcientos integrales (porcentajes integrales) es uno de los
procedimientos empleados en el análisis estático (vertical) de estados financieros.
A través de él es posible analizar la estructura financiera interna de la empresa en
un período determinado, se elabora a partir del rubro más significativo del estado
financiero y todas las demás partidas del estado se comparan con este. También es
conocido como método de porcientos comunes o método de reducción por
porcientos.
BASE DEL PROCEDIMIENTO
Toma como base el axioma matemático que enuncia que el todo es igual a la suma
de las partes, así, al ‘todo’ se le asigna el valor del 100%, resultando ‘las partes’ en
un porcentaje relativo.
Porciento Integral = Valor Parcial / Valor Base X 100
Factor Constante = 100 / Valor Base X Valor Parcial ¿Cómo
se aplica?
En el estado de resultados: los indicadores de estructura operativa nos muestran, a
través del estado de resultados porcentualizado, cómo es el comportamiento de
cada uno de los rubros, a las ventas netas se les asigna el valor de 100% y todas
las demás cuentas se expresan como un porcentaje de las ventas netas, de ahí que
los rubros de utilidades que se presentan en el estado de resultados se dividan entre
el total de ingresos o ventas netas para, de esa forma, calcular los márgenes de
utilidad.
MÉTODO DE TENDENCIAS
El método de tendencia es el método de análisis que consiste en observar el
comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y del Estado de
resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden tener su origen
en errores administrativos.
Nos ayuda a la detección de fallas; pero es solamente un método exploratorio, por
lo que siempre es necesario investigar más a fondo para encontrar las causas de
las fallas.
Es necesario determinar los cambios sufridos en los saldos de los rubros de los
estados financieros que nos interesa analizar.
La aplicación de este método requiere de la elección de un año base que te va a
servir como referencia o punto de partida de tus cálculos para poder observar la
tendencia que está siguiendo cada concepto.
Mediante este método, se puede determinar la propensión relativa y absoluta de las
cifras plasmadas en los estados financieros de la empresa. Desde luego que los
conceptos deberán ser homogéneos.
Es recomendable tomar en cuenta las siguientes consideraciones mínimas que
deberán observarse en su aplicación.
FUENTE:
[Link]
financieros#:~:text=El%20an%C3%A1lisis%20de%20los%20estados%20financier
os%20es%20un%20proceso%20cr%C3%ADtico,las%20condiciones%20y%20res
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