Universidad Cesar Vallejo
Facultad de Ciencias Empresariales Matemática para las
finanzas
MATEMÁTICA PARA LAS
FINANZAS
…para Ciencias Empresariales
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GUIA DIDÁCTICA 1 - (1º PARTE )
Primera Unidad Didáctica
INTRODUCCIÓN A LAS FINANZAS
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN
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CAPACIDADES
DESARROLLO TEMÁTICO
1. Introducción
1.1. Interes simple
1.2. Año bancario segùn banco central de reserva del Perù
1.3. Calculo del monto, capital o stock final, valor futuro
1.4. Monto con variaciones de tasa
1.5. Principal, capital inicial, valor presente
1.6. Ecuaciones de valor equivalente a interes simple.
2.- Interes compuesto
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ÍNDICE
INTRODUCCIÓN
La formación profesional en la carrera de Ciencias Contables requiere de conocimientos y
habilidades matemáticas, para reconocer una situación problemática, plantear hipótesis,
posibles soluciones y buscar la mejor solución del problema que se presente en su área
de trabajo. Este manual pretende ayudar en el manejo teórico práctico del curso
Matemática para las Finanzas; por lo que está dividido en dos unidades y 16 sesiones.
La primera unidad tiene ocho sesiones, la primera busca afianzar el manejo de las
interes simple, interes compuesto, elementos tecnicos, tipos de tasa de interes,
equivalencias financieras, valor de dinero en el tiempo. Anualidades, clasificaion de
anualidades, anualidades anticipadas y diferidas, gradientes, apliacacion en el sisitema
financiero.
La segunda unidad compuesta por sesiones, Amortizaciones y sistema de
amortizaciones en estudio de casos aplicados, tambien depreciacion de los activos fijos,
metodos y plan de financiamiento de un proyecto de inversion, elementos basicos.
Evaluacion de alternativas de inversion: VAN y TIR.
Tú serás capaz de plantear y resolver problemas aplicados y contextualizados de
ecuaciones, con la finalidad que utilice estas técnicas en la solución de problemas de
aplicación en las materias de los ciclos sucesivos. Además de resolver, problemas con
interes simple y compuestos tasas de interes que te volverá una herramienta
fundamental para el curso de Matematica para las Finanzas en la toma de decisiones.
El conocimiento que obtenga de esta unidad y su activa participación en el
desarrollo de ella, le permitirá comprender la importancia de las matemáticas en el
contexto laboral, además de su aplicación por medio de modelos matemáticos en las
PYMES de la comunidad.
No olvide que el aprendizaje se logra con la perseverancia en el estudio y nosotros
sabemos que usted es capaz de lograrlo, con dedicación, constancia y amor a su carrera
logrará éxitos en esta unidad.
¡Éxitos!
Docente: Dr. Layme Condori, Eloy
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Al trabajar adecuadamente el manual vas a ser competente
en…
a. Analizar y aplicar conocimientos matemáticos referentes interes simple y interes
compuesto elementos tecnicos, tipos de tasa de interes, equivalencias financieras,
valor de dinero en el tiempo para el desarrollo de modelos matemáticos útiles en la
solución de problemas funcionales a la administración para realizar una adecuada
toma de decisiones, actuando en todo momento con espíritu crítico, innovador y
responsable.
Proponer, aplicar e interpretar la solución a problemas aplicados en tipos de
interese simples y compuestos, cual es la diferencia, Anualidades, clasificaion de
anualidades, anualidades anticipadas y diferidas, gradientes, apliacacion en el sisitema
financiero y participando activamente en equipo mostrando interés, responsabilidad y
ética.
Vas a tener la Capacidad de…
a. Resolver problemas de aplicación utilizando interes simple, interes compuesto,
elementos tecnicos, tipos de tasa de interes, equivalencias financieras, valor de
dinero en el tiempo en problemas relacionados con la Contabilidad.
b. Aplicar valor de dinero en el tiempo. Anualidades, clasificaion de anualidades,
anualidades anticipadas y diferidas.
c. Utilizar gradientes para modelar y evaluar su comportamiento en problemas
aplicados dentro de la contabilidad, la economía y las Ciencias Empresariales.
d. Comprender Amortizaciones y sistema de amortizaciones en estudio de casos
aplicados y evaluación de problemas de aplicación en Contabilidad.
e. Establecer el comportamiento depreciacion de los activos fijos.
f. Comprender y aplicar conceptos de plan de financiamiento de un proyecto de
inversion.
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MATEMATICA PARA LAS FINANZAS
Interes Simple: El interes simple se define como la ganancia solo del capital
(principal o Stock de efectivo) a una tasa de interès por unidad de tiempo, durante
todo el periodo que dure la transaccion comercial.
Fòrmula Bàsica:
I = P. i . n
Donde:
I = Interes, ganancia rèdito o devengado
P = Principal, capital o Stock Inicial de efectivo
i = Tasa de interès ( el producto P.i es el interès por cada unidad de
tiempo: dia, mes, año)
n = Periodo (dias, meses o años)
Si al interès ( I ) se le agrega al ( P ), el resultado se le llama monto ( S ).
Fòrmula Bàsica:
S=P+I
Monto ò Stock final de efectivo
OBSERVACIONES:
Una tasa de interès de por ejemplo 35% se le trata como 35, omitiendo el signo de
porcentaje y con èl se opera el numerador.
Asi simplificamos a una sola fòrmula:
Si el interes es anual, serà i=0.35
Si el interès es mensual serà i= 0.35 , proporcional.
12
Si el interès es diario serà: i= 0.35 , proporccional.
360
0.67% = 0.67 = 0 , 0067
100
Ejemplo:
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Determinar el interès generado por un prestamo del Banco Pichincha
sobre $ 1 000 000, al 36% durante:
a) 2 años
b) 9 meses
c) 83 dìas
Solucionario:
a) Hallamos para años
Sabemos: I = P. i . n
Reemplazamos: Tasa anual
I = (1 000 000 x 0.36). 2 Años completos
I = 360 000x2
I = 720 000
b) Hallamos para meses
Sabemos: I = P. i . n
Reemplazamos: Tasa proporcional mensual
I = (1 000 000 x 0.36). 9 Meses
I= 12
I = 270 000
c) Hallamos para dìas
Sabemos:
Reemplazamos: Tasa proporciona diario
I = (1 000 000 x 0.36 ). 83 Dìas
I= 360
I = 83 000
OTRA EXPRESION:
I=( x ).
OBSERVACIÒN:
El interes es producido por el capital ( P ) a medida que pasa el
tiempo. Teòricamente el interès se suma al capital en forma continua haciendole
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crecer pero en la pràctica, el crecimiento se mide al final de cada unidad de tiempo.
Es condicion necesaria el transcurso del tiempo para que se produzca el interès.
PROBLEMA
1) Un Banco otorgò a una empresa un prèstamo de $ 10 000 para devolverlo
dentro de un año, cobrando una tasa de interès simple de 24% anual. ¿Cuál
serà el interès que pagarà la empresa al vencimiento del plazo?
P=10000 I= 10000 x 0.24.1
i= 24% I =2400
n=1
2) ¿Cuál serà el interes acumulado en 180 dias por un depòsito de ahorra de
$1000 percibiendo una tasa de interès simple del 24% anual?.
n=180 I = 1000x 0.00067x180
P=1000 I=120
i= 24% = 0.24
360
3) Una persona depòsita $ 10 000 en una institucion financiera ganando una
tasa de interès simple del 5% mensual. ¿Què interès habrà acumulado en
tres meses?
I =?? I = (10000 x 0.05) x 3
P= 10000 I = 1500
i = 0.05 mensual
n= 3 meses
PROBLEMA 4
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Calcule el interès simple de in capital de $5000 colocado en una institucion
financiera desde el 3 de marzo al 15 de mayo del mismo año, a una tasa de 2%
mensual.
I=? I = 5000 x 0.02 x 73
P = 5000 30
i = 2% mensual a dias I = 243.33
Periodo y tasa de
n = 73 dias
interes tienen que
Marzo 31-3=28 tener la misma
unidad. ( dias, meses
Abril= 30
o años )
Mayo = 15 11
31
PROBLEMA 5 30
¿Què capital colocado a una tasa anual del 30% producirà un interès simple de
$1000 en el periodo comprendido entre el 19 de abril y 30 de junio?
P=? 1000 = P x 0.3 x 72
i = 0.3 anual = pasamos a dias 360
I = 1000 1000 = Px 0.06
n = 72 dias P = 16 666.67
PROBLEMA 6
¿Cuàl serà la tasa mensual de interès simple a cargar en el financiamiento a 45
dìas, sobre un artìculo cuyo precio de contado es de $2000 y al crèdito sin cuota
inicial serà de $ 2300?
i =? 300 = 2000 x i x 45
n = 45 30
P =2000 3 = 2 x i x 15
I = 2300-2000= 300 i = 3/30 = 0.1 = 10%
AÑO BANCARIO SEGÚN BANCO CENTRAL DE RECERVA DEL PERÙ
(BCRP)
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De acuerdo a lo nombrado por el Banco Central de Reserva del Perù, el año
bancario es un periodo de 360 dìas. En general los siguientes tèrminos haràn
referencia a los siguientes periodos de tiempo:
TÈRMINO PERÌODO EN DÌAS
Año 360
Semestre 180
Cuatrimestre 120
Trimestre 90
Bimestre 60
Mes 30
Quincena 15
Dìa 1
Nùmero de unidades de tiempo en el año bancario
UNIDAD NÙMERO
Año 1
Semestre 2
Cuatrimestre 3
Trimestre 4
Bimestre 6
Mes 12
Quincena 24
Dìa 360
PROBLEMA 7
Si tasa anual de interès simple es de 18% anual. ¿ Cuàl serà la tasa para periodo
comprendido entre el 1 de enero de 1995 y el 1 de enero de 1996?
18% 360
x 365
X.360 = 18%.365
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X = 0.1825= 18.25%
PROBLEMA 7
¿Cuàntos dìas de interès se habràn acumulado entre entre el 3 de Junio y el 18 de
septiembre del mismo año, fechas de depòsito y cancelaciòn de un importe
ahorrando en un banco?
Soluciòn
Junio 27
Julio 31
Agosto 31
Septiembre 18
Total: 107
CALCULO DEL MONTO, CAPITAL O STOCK FINAL, VALOR
FUTURO
El monto o importe capitalizado constituye la suma del capital inicial e interès.
S=P+I
I =Pin
Sabemos: S = P + Pin ; factorizar
S = P ( 1 + i.n )
PROBLEMA 9
Se tiene un pagarè por $ 100 000 a una tasa de interès del 46% vence dentro de 6
meses. Calcular el importe al vencimiento.
Soluciòn:
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i=46% S= ?
6 meses
P = 100 000
En la formula bàsica detallamos el monto ( S )
S= P +(P.i)n
O S=P (1 + in)
Reemplazamos:
S= 100 000 + (100 000 x 0.46 ).6
12
S = 100 000 + 23000
S= 123 000
S = P+I
Podemos hallar el Interès: I=S-P
Del problema anterior hallamos I I = 23000
PROBLEMA 10
A la Empresa Cesar Vallejo un estudiante tiene un pagarè de s/ 15 000 a una tasa
de interes de 25% y vence dentro de 8 meses. Calcular el importe del vencimiento.
n = 8 meses S = P ( 1 + i.n)
i= 25% S = 15000 ( 1 + 0.25 x 8 )
P = 15000 12
S=?
S = 17 500
PROBLEMA 11
¿Què monto habrà acumulado una persona en una cuenta de ahoros, del 4 al 16 de
Noviembre del mismo año , percibiendo una tasa de interès simple del 3% mensual,
si el deposito inicial fue de $ 2500.
n= 12 S = 2500 ( 1 + 0.03 x 12 )
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i =3% 30
P = 2500 S = 2500(1.012)
S =?? S = 2530
PROBLEMA 12
Una màquina cuyo precio de contado es de $ 6000 fue adquerida con una cuota
inicial de $ 2000 y el saldo financiado con una letra a 45 dìas por el importe de $
4500. ¿Cuàl fue la tasa mensual de interès simple cargada?
P= 4000 S= P ( 1 + i n) S -1
S=4500 i = P
n = 45 dias 4500 - 1 n
i=? i= 4000
45
30
i = 0.0833 = 8.33%
PROBLEMA 13
¿En que tiempo se podrà triplicar un capital a una tasa anual de interès simple del
60%?
i=60% S= P(1+in)
S=3 3 = 1 ( 1+ 0.60xn)
P=1 2 = 0.6n
n= ? n= 3.33333
NOTA: Si dicho resultado quisieramos expresarlo en menses, dìas etc, lo
tendriamos que explicar por 12 , 360 o por los periodos de tiempo contenidos en un
año.
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MONTO CON VARIACIONES DE TASA
Cuando se producen variaciones de tasa, aplicamos la siguiente fòrmula:
S = P [ 1 + i1n1 + i2n2 + i3n3+ + innn ]
PROBLEMA 14
Un prestamo de $ 2000 fue pactado para ser devuelto dentro de 4 meses
conjuntamente con los intereses simples generados por el capital original y
calculados con la tasa de inflaciòn mensual màs un punto adicional. Al final del plazo
la inflaciòn fue del 2% y 2,5% para el primer y segundo mes y del 2,2% para los
ùltimos dos meses. Calcule el monto de esa operaciòn.
Soluciòn
PRINCIPAL, CAPITAL INICIAL, VALOR PRESENTE
El valor presente P, de un importe con vencimiento en una fecha futura, es aquel
principal que a una tasa dada alcanzarà en el periodo del tiempo contado hasta la
fecha de vencimiento, un importe igual a su valor futuro.
P= S
1 + i.n
NOTA: En esta fòrmula la tasa de interès y el tiempo estàn expresadas en la misma
unidad de tiempo y 1/(1 + in) es el factor simple de actualizaciòn a interès simple.
PROBLEMA 15
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Encontrar el capital que tiene un impuesto a una tasa de interès simple mensual del
3% durante 87 dìas, ha producido un monto de $ 500.
Soluciòn
PROBLEMA 16
Un pagarè de $ 311 284.05 es firmado hoy con vencimiento en 9 meses y ganarà
una tasa de interès del 38%. Si el documento es vendido por el tenedor dentro de 5
meses a cierta persona a cierta persona que requiere el mismo rendimiento 38%.
a) Cuànto deberà pagar por dicho pagarè?
b) Y si requiere un rendimiento del 48%
Cuànto estarà dispuesto a pagar para el documento?
Solucion
a) Precio (P) del pagarè al 38%
Calculo del Monto
Càlculo del valor actual para i = , en el mes .
b) Precio (P) del pagarè al .
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ECUACIONES DE VALOR EQUIVALENTE A INTERES SIMPLE
Dos o màs importes de dinero ubicados en diferentes momentos de tiempo son
equivalentes cuando sus valores presentes calculados con una misma tasa de
interès, son iguales. Si dichos importes coinciden cronològicamente y estàn
expresados en la misma unidad monetaria, entonces en ese punto del tiempo
podr`sn sumarse o restarse. En el interès simple, si dos importes son equivalentes
en el presente, no necesariamente son equivalentes en otro momento, tal como si
ocurre con el interès compuesto.
PROBLEMA 17
Determinar si los importes de s/540 y 570 al final de los meses 4 y 7
respectivamente son equivalentes en el presente. Utilice una tasa de interès simple
anual del 24%.
Soluciòn
S 1= S2=
0
P= ? Fecha focal
Luego: S1 y S2 son equivalentes en el momenton … por que sus valores futuros
descontados a la tasa de interes simple del 24% anual originan un mismo valor
presente de S/ ……
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OBSERVACIÒN:
En las operaciones mercantiles, suelen presentarse situaciones en las cuales
deudores y acreedores -por convernir a sus intereses- se ponen de acuerdo en
cambiar las condiciones pactadas originalmente, generando nuevas relaciones
contractuales, tal como sucede en:
Refinanciaciòn de deudas
Sustituciòn de varias deudas que vencen en fechas diferentes, por un solo
pago.
Pagos adelantados en relaciòn a una o varias fechas de vencimiento.
Pròrroga de vencimiento de plazos pactados, etc.
Para el càlculo de equivalencia de capitales a interès simple es necesariofijar una
fecla focal (flecha de evaluaciòn) y plantear una ecuaciòn de equivalencia donde se
pongan en igualdad las condiciones originales y las nuevas condiciones y luego
despejar la incògnita planteada.
PROBLEMA 18
El señor Fernàndez tomò un prèstamo $5000 para devolverlos dentro de 180 dìas
pagando una tasa de interès simple mensual del 2.5%. Si durante dicho periodo
paga $ 2000 el dìa 35 y 1000 el dìa 98. ¿Cuànto deberà pagar el dìa 180 para
cancelar su deuda:
a) Procesando los abonos el mismo dìa
b) Tomando como fecha focal el dia 180?
Soluciòn
P=
0 35
a) Procesando los abonos el mismo dìa del pago.
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DIA VALOR FUTURO ABONO SALDO
S1 =
S2 =
S3 =
TOTA
L
Con esta metodologia se capitaliza el interès simple hasta el dia del primer abono
anticipado, reduciendo la deuda en dicho importe y sobre el nuevo saldo se vuelve a
capitalizar hasta la fecha del nuevo abono y asi sucesivamente hasta el tèrmino de
la operaciòn, sin embargo, este procedimiento no es correcto por que la
capitalizaciòn simple (adiciòn del interès al principal), debe efectuarse ùnicamente al
final del plazo pactado; cualquiere capitalizaciòn anticipada produce un incremento
de la tasa simple anunciada.
b) Ecuaciòn de valor equivalente tomando como fecha focal el dìa 180.
P=5000
0 35
Establecemos una ecuaciòn de valor equivalente en el dìa 180, capitalizando la
deuda original e igualandola con la suma de los pagos parciales capitalizados y el
importe X a calcular.
[ + x ]= [ + x ] + [ + x ]+
Total de pagos efectuados: + + =
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OBS: Puede notarse la diferencia entre el mètodo:
a) Que arroja un pago total de s/
b) Y el mètodo que arroja el importe de s/
PROBLEMA 19
Calcule el interès simple que ha producido un capital de s/10 000 colocado a una
tasa de anual del 48% durante el periodo comprendido entre el 3 de abril y 3 de junio
del mismo año.
Soluciòn
Càlculo de los dìas
Piden:
PROBLEMA 20
Cuàl es la tasa anual de interès simple aplicada para que un capital de s/ 8 000
colocado a 1 año, 3 meses y 18 dias haya ganado s/ 6 000 de interès?
PROBLEMA 21
Un capital de s/ 15 000 ha producido s/ 2000 de interès del 3 de marzo al 19 de
junio del mismo año. Determinar la tasa mensual de interès simple.
PROBLEMA 22
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Un capital de s/ 6 000 ha producido s/ 500 de interès simple al 12.5% anual.
Determine el tiempo de la operaciòn.
PROBLEMA 23
Calcule el interès simple de una inversiòn de s/ 5 000 colocada a 2 meses, si en el
primer mes la tasa anual fue del 12% y durante el segundo mes fue del 10%.
PROBLEMA 24
El 25 de junio el saldo de una cuenta de ahorros fue de s/1 500. Efectùe la
liquidaciòn de dicha cuenta al 30 de junio del mismo año, aplicando una tasa anual
de interès simple del 24%.
PROBLEMA 25
Cierto capital y sus intereses simples hacen un total de s/ 3000, habiendo estado
impuesto desde el 9 de marzo al 15 de abril a una tasa trimestral del 9%. ¿Cuàl ha
sido el interès y el capital que lo ha producido?
PROBLEMA 26
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Calcular el monto simple que habrà producido un capital de s/5000 colocado durante
5 meses. La tasa mensual fue del 3% durante los dos primeros meses y del 3.5%
durante los 3 meses restantes.
PROBLEMA 27
Dos letras de cambio de s/8 000 y s/9 000 c/u. con vencimiento a 60 y 90 dias
respectivamente, son descontados a una tasa mensual del 3%. Calcule el valor
presente de ambas letras a interès simple.
PROBLEMA 28
Actualmente tengo una deuda de s/4000 la cual vencerà dentro de 3 meses y
acuerdo con mi acreedor cancelarlo hoy, actualizando en monto con las siguientes
tasas mensuales de interès simple: 2% para el primer mes y 2.5% para los dos
ùltimos meses. Halle el importe a cancelar.
Soluciòn
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PROBLEMA 29
En el proceso de adquisiciòn de un torno, la Empresa Crayon S.A. recibe de sus
proveedores las siguientes propuestas:
Proveedor Cuota Cuotas mensuales
inicial Primera Segundo
A 6500 3000 3000
B 7500 2500 2500
¿Cuàl es la mejor oferta evaluando cada una a valor presente y asumiendo que el
costo del dinero es del 2% de interès simple mensual?
