ADMINISTRACIÓN FINANCIERA I
1) Que son las instituciones o los intermediarios financieros.
Persona jurídica radicada en el país, autorizada por la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI, cuyo objeto social es la intermediación financiera y la
prestación de Servicios Financieros Complementarios.
Son instituciones especializadas en la mediación entre las unidades económicas que
desean ahorrar o invertir sus fondos y aquellas unidades que quieren tomar fondos
prestados. ... Son intermediarios financieros los bancos, las cajas de ahorro, las
cooperativas de crédito, etc.
2) Diferencias entre el mercado de dinero y el de capitales
Principales diferencias
Tiempo de inversión
La principal diferencia ente estos dos tipos de mercado, es que el mercado de capitales
se usa para inversiones a medio y largo plazo (superior a 18 meses), mientras que el
mercado monetario es para inversiones a corto plazo, como máximo de un año.
Riesgo
En el mercado de capitales, el riesgo para los inversores es elevado, debido a que
nadie asegura la rentabilidad del capital invertido. El riesgo en las inversiones suele
clasificarse por agencias de “rating” o de calificación crediticia.
El riesgo en el mercado monetario es menor, debido a la gran solvencia de sus
emisores y al hecho de que los productos financieros asociados a este tipo de mercado
ofrecen inversiones con capital asegurado. Normalmente se utilizan los productos del
mercado monetario para “aparcar” capital durante un determinado período.
Productos financieros
Ambos mercados utilizan productos financieros distintos. En el caso del mercado de
capitales, se pueden encontrar una gran variedad de productos con distintos niveles
de riesgo. Entre estos productos, los más conocidos son los productos del mercado de
valores, como las participaciones o acciones de sociedades mercantiles que cotizan en
la bolsa.
En el mercado monetario los productos usados son bonos del tesoro, depósitos
bancarios, letras de cambio y pagarés de empresas entre otros.
Propósito
El principal propósito del mercado de capitales, es el de ayudar a satisfacer las
necesidades de liquidez para negocios o empresas a largo plazo, ya que este tipo de
mercado ofrece una gran liquidez de los títulos que se ofrecen.
En cambio, el propósito del mercado monetario, permite satisfacer necesidades de
capital con una deuda a corto plazo. Por lo que no se usarían productos del mercado
monetario para, por ejemplo, financiar proyectos a gran escala o para mejoras en el
capital.
Clasificación
El mercado de capitales se divide en dos categorías: el mercado primario y el
secundario.
En el mercado primario se encuentran las acciones emitidas por sociedades
mercantiles recién salidas a concurso en donde los inversores compran dichas
acciones.
En el mercado secundario se encontrarían aquellas acciones ya emitidas y que se están
comercializando entre inversores.
En cambio, en el mercado monetario no existe dicha división entre mercados.
3) Mercado primario y mercado secundario
Mercado primario o mercado de emisiones es aquél que se relaciona con la colocación
inicial de valores, que se realiza a un precio determinado. ...
El mercado secundario o de transacciones, es aquel que comprende las negociaciones
y transferencias de valores emitidos y colocados previamente.
4) Mercados regulados o mercados OTC.
Los mercados over the counter (OTC) son mercados extrabursátiles donde se negocian
distintos instrumentos financieros (bonos, acciones, swaps, divisas...) directamente
entre dos partes. Para ello se utilizan los contratos OTC, en los que las partes acuerdan
la forma de liquidación de un instrumento.
Regulación
Una de las primeras características que nos vienen a la mente de los mercados OTC es
la correspondiente a los mercados no regulados, expresión que suele también usarse
para referirse a estos mercados. Pero hay que tener en cuenta que, aunque la
actividad en estos mercados no está supervisada, sí lo están los mayores operadores
(entidades de crédito), excepto los Hedge Funds. Por tanto, los supervisores bancarios
tienen acceso a las operaciones que los supervisados realizan.
5) Normas e instituciones de regulación de los mercados financieros.
La Ley del Mercado de Valores de 1934 regula la negociación secundaria de
valores como acciones y bonos. La Ley del Mercado de Valores de 1934 también creó
la Comisión de Valores y Bolsa (Securities and Exchange Commission, SEC), la cual
es la principal agencia responsable de hacer cumplir las leyes federales sobre
valores.
Los mercados financieros son una herramienta esencial para el ciclo económico tal y
como lo conocemos. Resulta complicado imaginar un sistema económico eficaz en el
que no existan intermediarios que canalicen el ahorro hacia la inversión. Esta es
precisamente la función que cumplen las instituciones y los mercados financieros:
servir de enlace entre ahorradores e inversores.
Regulación de los Mercados de Valores
Los mercados de valores están cada vez más regulados. Esta circunstancia nace de la
necesidad de los intervinientes de tener confianza en ellos. Si no hay confianza no hay
mercado y si no hay mercado no hay oportunidad de financiarse. No sólo quien
participan en él sino también los Estados están interesados en generar confianza en
estos mercados. Y ello, porque sirven para que la economía funcione correctamente,
una de las principales preocupaciones de los Estados.
Además, los Estados buscan la integridad y seguridad de los mercados de valores para
proteger a los pequeños inversores individuales. Los medios con los que cuenta un
pequeño inversor son mucho menores que los del resto de operadores financieros. El
Estado con la regulación financiera busca corregir esta desigualdad.
De este modo, existe, a nivel europeo, una cadena normativa que busca regular, de
forma uniforme, los mercados europeos. En un sistema económico en el que todo está
interconectado, se hace esencial unificar normativa. Así, existen toda una serie de
normas europeas que han sido traspuestas a la normativa de los estados miembros.
La regulación y el control o supervisión del mercado de valores persiguen generar
confianza en él. Tanto los inversores como los emisores de valores necesitan un
mercado sano, ágil y fiable para operar. Además, la economía, tan ligada a estos
mercados, demanda para su correcta evolución unos mercados de valores de
confianza. A corregir los defectos de la desregulación van encaminados los esfuerzos
regulatorios de los últimos años tras la crisis financiera.
Pero todo esto no puede llevarnos a engaño. Es necesario seguir ahondando en una
correcta regulación y supervisión de los mercados de emisión de valores. Prevenir y
reparar los fallos inevitables de los mercados, servirá para paliar una nueva crisis que
sin duda puede llegar.
6) Terminología larga, corta, dinero FIAT, patrón oro, y utilizando la plataforma
financiera Datos Macro, expresar en las dos terminologías los PIB de dos países
elegidos por usted y compararlos.
Bolivia Brasil
Cuentas Nacionales - Gobierno
Bolivia Brasil
1.514€ I Trim 2021 PIB Trim Per Capita [+]
PIB anual [+] 2019 36.796M.€ 1.263.570M.€ 2020 PIB anual [+]
PIB Per Capita [+] 2019 3.196€ 6.013€ 2020 PIB Per Capita [+]
318.128M.€ I Trim 2021 PIB Trimestral [+]
Deuda total (M.€) [+] 2019 20.794 1.243.272 2020 Deuda total (M.€) [+]
Deuda (%PIB) [+] 2019 56,52% 98,94% 2020 Deuda (%PIB) [+]
Deuda Per Cápita [+] 2019 1.806€ 5.916€ 2020 Deuda Per Cápita [+]
Déficit (M.€) [+] 2019 -2.657 -167.979 2020 Déficit (M.€) [+]
Déficit (%PIB) [+] 2019 -7,22% -13,37% 2020 Déficit (%PIB) [+]
G. Público (M.€) [+] 2019 13.270,0 536.921,9 2020 G. Público (M.€) [+]
Gasto Educación (M.€) [+] 2014 1.822,7 101.124,4 2015 Gasto Educación (M.€) [+]
Gasto Educación (%Gto Pub) 2014 16,84% 16,22% 2015 Gasto Educación (%Gto Pub)
[+] [+]
Gasto Salud (M.€) [+] 2017 1.476,7 72.161,5 2017 Gasto Salud (M.€) [+]
G. Salud (%G. Público Total) 2017 11,52% 10,26% 2017 G. Salud (%G. Público Total)
[+] [+]
Gasto Defensa (M.€) [+] 2019 523,2 24.772,1 2019 Gasto Defensa (M.€) [+]
Gasto Defensa (%Gto Pub) [+] 2019 3,90% 3,86% 2019 Gasto Defensa (%Gto Pub) [+]
Gasto público (%PIB) [+] 2019 36,07% 42,73% 2020 Gasto público (%PIB) [+]
Gasto público Per Capita [+] 2019 1.153€ 2.555€ 2020 Gasto público Per Capita [+]
Gasto Educación Per Capita 2014 170€ 497€ 2015 Gasto Educación Per Capita
[+] [+]
G. Público Salud Per Capita 2017 134€ 349€ 2017 G. Público Salud Per Capita
[+] [+]
Gasto Defensa Per Capita [+] 2019 45€ 118€ 2019 Gasto Defensa Per Capita [+]
Rating Moody's [+] 22/09/2020 B2 Ba2 15/05/2020 Rating Moody's [+]
Rating S&P [+] 22/03/2021 B+ BB- 11/01/2018 Rating S&P [+]
Rating Fitch [+] 30/09/2020 B BB- 05/05/2020 Rating Fitch [+]
Índice de Corrupción [+] 2020 31 38 2020 Índice de Corrupción [+]
Ranking de Competitividad [+] 2019 107º 71º 2019 Ranking de Competitividad [+]
Índice de Fragilidad [+] 2018 75,2 68,7 2018 Índice de Fragilidad [+]
Ranking de Trans. [+] 28/09/2018 92º 27º 28/09/2018 Ranking de Trans. [+]
Ranking de la Innovación [+] 2018 117º 64º 2018 Ranking de la Innovación [+]
Bolivia Brasil
Mercado Laboral
14,6% Mayo 2021 Tasa de desempleo [+]
Tasa de desempleo [+] III Trim 2020 11,2% 11,7% IV Trim 2018 Tasa de desempleo [+]
Parados [+] III Trim 2020 406 m. 12.193 m. IV Trim 2018 Parados [+]
SMI [+] 2019 270,3 € 172,6 € 2021 SMI [+]
Ranking de Capital Humano 2017 54º 77º 2017 Ranking de Capital Humano
[+] [+]
Mercados - Cotizaciones
Euro / Bolivianos [+] 28/05/2021 8,3678 6,1594 06/08/2021 Euro / Reales brasileños [+]
Tipo de cambio del dólar [+] 28/05/2021 6,8600 5,2404 06/08/2021 Tipo de cambio del dólar [+]
3,19% 06/08/2021 Bolsa (Var. este Año %) [+]
Precios
IPC General [+] Julio 2021 0,2% 4,5% Diciembre 2019 IPC General [+]
4,3% Diciembre 2019 IPCA [+]
7,3% Agosto 2015 IPRI Interanual [+]
Mercado de dinero
Tipos de interés [+] 01/05/2021 2,97% 5,25% 05/08/2021 Tipos de interés [+]
Negocios
Doing Business [+] 2019 156º 109º 2019 Doing Business [+]
Vehículos pasajeros Año [+] Diciembre 20.319 1.771.898 Julio 2021 Vehículos pasajeros Año [+]
2019
Vehículos Año/1000 hab. [+] Diciembre 2,60 11,06 Julio 2021 Vehículos Año/1000 hab. [+]
2019
2.014.055 2020 Producción anual de vehículos
[+]
Vehículos / 1000 habitantes 2015 70,67 210,07 2015 Vehículos / 1000 habitantes
[+] [+]
Impuestos
IVA General [+] 01/01/2006 13,00% 18,00% 01/01/2017 IVA General [+]
27,5% 2020 Tipo máximo [+]
Comercio
Llegadas anuales [+] 2019 1.239.281 6.353.141 2019 Llegadas anuales [+]
Exportaciones [+] 2020 6.141,8 M.€ 183.749,2 M. 2020 Exportaciones [+]
€
Exportaciones %PIB [+] 2019 21,26% 14,54% 2020 Exportaciones %PIB [+]
Bolivia Brasil
Importaciones [+] 2020 6.198,6 M.€ 145.575,6 M. 2020 Importaciones [+]
€
Importaciones % PIB [+] 2019 23,75% 11,52% 2020 Importaciones % PIB [+]
Balanza comercial [+] 2020 -56,7 M.€ 38.173,7 M.€ 2020 Balanza comercial [+]
Balanza comercial % PIB [+] 2019 -2,49% 3,02% 2020 Balanza comercial % PIB [+]
16,0% Mayo 2021 Comercio Minorista Interanual
[+]
Socio-Demografía
Ranking global de 2015 55º 56º 2015 Ranking global de
envejecimiento [+] envejecimiento [+]
Densidad [+] 2019 10 25 2019 Densidad [+]
Ranking Paz Global [+] 2020 86º 126º 2020 Ranking Paz Global [+]
Remesas recibidas (M.$) [+] 2017 1.341,2 2.698,8 2017 Remesas recibidas (M.$) [+]
% Inmigrantes [+] 2019 1,36% 0,38% 2019 % Inmigrantes [+]
% Emigrantes [+] 2019 7,63% 0,83% 2019 % Emigrantes [+]
Tasa Natalidad [+] 2018 21,75‰ 13,92‰ 2018 Tasa Natalidad [+]
Remesas enviadas (M.$) [+] 2017 242,8 1.758,9 2017 Remesas enviadas (M.$) [+]
Tasa mortalidad [+] 2018 6,77‰ 6,45‰ 2018 Tasa mortalidad [+]
Índice de Fecund. [+] 2018 2,73 1,73 2018 Índice de Fecund. [+]
Población [+] 2019 11.513.100 210.147.000 2019 Población [+]
Inmigrantes [+] 2019 156.114 807.006 2019 Inmigrantes [+]
Emigrantes [+] 2019 878.211 1.745.339 2019 Emigrantes [+]
IDH [+] 2019 0,718 0,765 2019 IDH [+]
Ranking de la Brecha de 2020 42º 92º 2020 Ranking de la Brecha de
Género [+] Género [+]
Esperanza de vida [+] 2018 71,24 75,67 2018 Esperanza de vida [+]
Suicidios [+] 2015 2.010 13.103 2019 Suicidios [+]
Suicidios por 100.000 [+] 2015 18,45 6,20 2019 Suicidios por 100.000 [+]
Número de Homicidios [+] 2016 686 57.358 2018 Número de Homicidios [+]
Homicidios por 100.000 [+] 2016 6,22 27,38 2018 Homicidios por 100.000 [+]
Energía y Medio Ambiente
CO2 t per capita [+] 2019 2,15 2,25 2019 CO2 t per capita [+]
Producción anual de petróleo 2020 37 2.940 2020 Producción anual de petróleo
Bolivia Brasil
[+] [+]
Reservas de Petroleo [+] 2021 240,9 12.714,6 2021 Reservas de Petroleo [+]
Consumo GWh [+] 2019 9.057 597.235 2019 Consumo GWh [+]
Generación GWh [+] 2019 9.739 615.353 2019 Generación GWh [+]
Otros
COVID-19 - Muertos [+] 05/08/2021 17.935 560.706 05/08/2021 COVID-19 - Muertos [+]
COVID-19 - Confirmados [+] 05/08/2021 476.795 20.066.587 05/08/2021 COVID-19 - Confirmados [+]
Completamente vacunadas [+] 06/08/2021 1.786.354 43.375.897 06/08/2021 Completamente vacunadas [+]
COVID-19 - Muertos por 05/08/2021 1.557,79 2.668,16 05/08/2021 COVID-19 - Muertos por
millón habitantes [+] millón habitantes [+]
Dosis administradas [+] 06/08/2021 4.710.183 143.028.595 06/08/2021 Dosis administradas [+]
