ADMINISTRACIÓN
Y NEGOCIOS
Finanzas de corto plazo
Unidad 3: Gestión de crédito y cobranza
NOMBRE:
CARRERA: Administración de empresas
ASIGNATURA: Finanzas de corto plazo
PROFESORA:
FECHA:
1. Analiza cada una de las 4 afirmaciones que se presentan a continuación, indicando
si son correctas o no. Justifica cada una de ellas.
a. Se espera que un incremento o aumento en el período de crédito otorgado a los
clientes provoque un aumento en las ventas.
Correcto. La mayoría de las personas piensa que comprar a crédito es una buena
decisión, por lo tanto, si una empresa ofrece esta posibilidad sus ventas aumentaran.
Lo anterior sucede, debido a que se disminuye el precio de cada cuota, lo que hace
parecer que el producto, o servicio, fuese más barato.
b. Se espera que un incremento o aumento en el periodo de crédito otorgado a los
clientes provoque disminución de la inversión en cuentas por cobrar.
Incorrecto. El hecho de que haya mayor plazo de pago hace que mayor cantidad de
gente quiera comprar. En consecuencia, aumenta la cantidad de personas que
comienza a “esquivar” los pagos que debería realizar. Finalmente, se puede decir que
los ingresos deberían aumentar, aunque, las cuentas por cobrar también.
c. Se espera que un incremento o aumento en el periodo de crédito otorgado a los
clientes provoque aumento de gastos por cuentas incobrables.
Correcto. Si hay una mayor cantidad de personas comprando a crédito prácticamente
se puede asegurar que las denominadas cuentas incobrables aumentarán.
d. Se espera que un incremento o aumento en el periodo de crédito otorgado a los
clientes provoque disminución de gastos de cobranza.
Incorrecto. La probabilidad de que al haber una mayor cantidad de personas a crédito
hace que, casi de manera segura, exista mayor cantidad que no pague sus cuotas. Por
lo tanto, al haber mayor cantidad de clientes morosos, debe haber mayor trabajo de las
empresas de cobranza, en consecuencia, mayores gastos.
2. Indica y explica una medida que puede tomar una empresa para reducir el período
promedio de cobro, manteniendo la misma política de crédito a sus clientes.
Recuerda definir el tipo de empresa que pondrás de ejemplo.
La solución mas evidente, para empresas de cualquier tipo, seria premiar el pago
adelantado de las cuotas con descuento incentivara a los consumidores a disminuir sus
gastos, a través del pago anticipado de cuotas. Si bien no se puede esperar que todos lo
hagan, si agilizaría el proceso de cobranza.
3. Considera la siguiente información y realiza los cálculos que se solicitan a
continuación:
• Ventas totales = 100.000.000.-
• Ventas contado = 40.000.000.-
• Ventas crédito = 60.000.000.-
a. Si los gastos de cobranza fijos son un 35% de las ventas a crédito, determina el
monto de los gastos variables de cobranza para lograr el equilibrio de la
cobranza.
Ventas totales: $100.000.000
Ventas contadas: $40.000.000
Ventas crédito: $60.000.000
Gastos de cobranza fijo = 35% de ventas crédito
GCF = 35% * 60.000.000 = $21.000.000
Porcentaje de GCV = 1 – (GCF Ventas crédito)
X = 1 – (21.000.000 60.000.000) = 0,65 = 65%
Si consideramos ventas a crédito por $60.000.000, no podremos superar al 65%.
b. Calcula cuánto deberían ser los gastos de cobranza variables para obtener una
utilidad de $ 5.000.000 en la cobranza.
Ventas crédito: $60.000.000
Utilidad esperada: $5.000.000
Gastos para utilidad esperada: $55.000.000
Gastos para utilidad esperada = Gastos cobranza fijo + Gatos cobranza variable
55.000.000 = 21.000.000 + GCV
GCV = 34.000.000
34.000.000 = 60.000.000 * X
X = 56,7%
Si mantenemos los gastos de cobranza variables hasta el 56,7% de las ventas a
crédito totales, podremos recibir $5.000.000 de utilidad.
4. Eres un ejecutivo bancario y llega un cliente a solicitar un crédito de libre
disposición (es decir, para ser ocupado en lo que el cliente desee) por $ 1.000.000
¿Qué característica o cualidad del cliente es la más importante para concederle el
crédito? Explica usando la lógica comercial y justifica tu respuesta.
Depende mucho de la persona que venga a pedir el préstamo. Al ser un monto
relativamente bajo puede ser una persona con bajos ingresos, por lo que el factor mas
importante seria su capacidad de pago. En el caso de un desempleado, que busque
generar ingresos, a partir del crédito. Será importante ver si tiene activos que puedan
garantizar el pago para la entidad bancaria.
5. ¿Qué implica que el RVCI sea = 30%? si RVCI = (Ventas a crédito / Ventas Totales) *
RSP * 100.
Indica que el 30% de la rentabilidad sobre la inversión realizada, corresponde a ventas
realizadas a crédito.
6. Explica en qué consiste el colateral o cauciones, y da un ejemplo.
Cuando existe una liquidez dudosa de parte de un solicitante de crédito se debe estudiar
su capacidad de pago, a través de garantías, en caso de comenzar a fallar con las cuotas
pactadas, Así, se evaluará los activos que tenga en su poder, poniéndolos como prenda
de garantía, en caso de incumplir su palabra del pago periódico.
7. Para la siguiente situación responde según lo solicitado: Empresa Fireball Ministry.
a. La empresa Fireball Ministry posee un leverage (deuda a patrimonio) de 0,75.
Para esta situación determina porcentualmente su endeudamiento con terceros.
Deuda a patrimonio = Pasivos totales patrimonio
Pasivos totales + patrimonio = 100
Pasivos totales patrimonio = 0,75
Pasivos: 42,86% Patrimonio: 57,14%
Que el leverage sea inferior a 1 significa que la empresa tiene mayor cantidad de
activos sobre pasivos, es decir, con su poder de activos pueden cubrir todas sus
obligaciones económicas.
b. Al año siguiente, la empresa Fireball Ministry aumenta su ratio a 4. Determina
porcentualmente el endeudamiento con los propietarios.
Pasivos totales + patrimonio = 100 pasivos totales patrimonio = 4
Pasivos: 80%
Patrimonio: 20%
En este caso el nivel de endeudamiento es muy alto, significa que los propietarios
tienen mas responsabilidades económicas, que activos.
