RATIOS FINAN
INANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ O INDICE DE LIQUIDEZ : Refleja la solvencia
Tipos de Ratios
Ratios de Liquidez=2
Ratio de liquidez severa o prueba acida=0.75 o 1
Ratio de Liquidez Absoluta = 0.5
A. CAPITAL DE TRABAJO (UM)
Activo corriente-Pasivo Corriente
B. LIQUIDEZ CORRIENTE
Activo Corriente
Pasivo Corrinete
C. LIQUIDEZ ACIDA
Activo Corriente - Existencias - Gastos Anticipados
Paivo Corriente
D. LIQUIDEZ DE TESORERIA
Caja y Bancos + Valores Negociables
Pasivo Corriente
EJEMPLO
Desponible D 1000.00
Exigible E 2000.00
Realizable R 5000.00
Activo Corriente AC 8000.00 Pasivo Corriente
B. LIQUIDEZ CORRIENTE
Activo Corriente 8000.00 POR CADA SOL DE DEUDA QUE TEN
1.6
Pasivo Corrinete 5000
C. LIQUIDEZ ACIDA
Activo Corriente - Existencias - Gastos Anticipados 8000.00 -
Paivo Corriente 5000
D. LIQUIDEZ DE TESORERIA
Caja y Bancos + Valores Negociables 1000.00
0.2
Pasivo Corriente 5000
5000
OR CADA SOL DE DEUDA QUE TENGO TENGO 1.60 PARA ASUMIR LA DEUDA
5000.00 3000.00
0.60
5000 5000
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
efectivo y equivalentes de efectivo 210,500.00
cuentas por cobrar comerciales terceros 51,350.00
cuentas por cobrar al personal accionistas y gerentes 10,320.00
cuentas por cobrar diversas relacionadas 12,630.00
servicios y otros contratados por anticipado 1,100.00
mercaderias 156,000.00
envases y enbalajes 580.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 442,480.00
ACTIVO NO CORRIENTE
edificaciones 365,000.00
maquinaria y equipo de explotacion 180,000.00
unidades de transporte 150,000.00
muebles y enseres 5,000.00
equipos diversos 6,000.00
intangibles 3,200.00
depreciacion acumulada -95,300.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 613,900.00
TOTAL ACTIVO 1,056,380.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE Liquidez Coriente =
tributos por pagar 2,500.00
remuneracion y participaciones 4,380.00
cuentas por pagar comerciales terceros 8,400.00 P.ACIDA =
cuentas por pagar a los accionistas 32,700.00
obligaciones financieras 47,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 94,980.00 P.ACIDA =
RLA =
PASIVO NO CORRIENTE
obligaciones financieras 133,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 133,000.00 Capital de trabajo =
TOTAL PASIVO 227,980.00
PATRIMONIO
capital 300,000.00
capital adicional 50,000.00
resultados acumulados 478,400.00
TOTAL PATRIMONIO 828,400.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,056,380.00
AC 442,480.00 = 4.66 Por cada 1 .00 de deuda que tengo puedo ha
PC 94,980.00
AC-INV 285,900.00 = 3.01
PC 94,980.00
AC-INV,-ANTIC 284,800.00 = 3.00
PC 94,980.00
EEE 210,500.00 = 2.22
PC 94,980.00
AC-PC
442,480.00 - 94,980.00 = 347,500.00
e deuda que tengo puedo hacer frente a la deuda en menos de un año con 4.66
RATIOS DE SOLVENCIA, APALANCAMIENTO O ENDEUDAMIENTO: Representa el patrimonio de la empresa para solven
Es la garantia o capacidad que posee la empresa para obtener fuentes de financiamientos.
Frases de solvencia
* Elfisico atrae, pero un viejo multimillonario enamora
* Sin dinero, es un viejo verde
* Con dinero, es un hombre interesantes
A. Apalancamiento financiero = 1: EL PATRIMONIO
Valor de la inversion
Recursos propios invertidos
B. Endeudamiento
Pasivo Total
Activo Total
1. Ratio de endeudamiento o Total: Interpre. 1.1 Ratio de endeudamiento a corto plazo
Pasivo Pasivo Corriente
Patrimonio Patrimonio
2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda): 2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda): a
Pasivo Interpre. Pasivo corriente
Activo total Activo
3. Ratio de Patrimonio Interpre.
Patrimonio
Activo Total
4. Ratio de Apalancamiento financiero: Interpre.
Activo
Patrimonio
de la empresa para solventar deudas (prestamos) y obligaciones
FORMULA GENERAL
Activo
Pasivo
corto plazo 1.2 Ratio de endeudamiento a largo Plazo
Pasivo no Corriente
Patrimonio
activo (Ratio de deuda): a corto plazo 2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda): a largo plazo
Pasivo no Corriente
Activo
de deuda): a largo plazo
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
efectivo y equivalentes de efectivo 210,500.00
cuentas por cobrar comerciales terceros 51,350.00
cuentas por cobrar al personal accionistas y gerentes 10,320.00
cuentas por cobrar diversas relacionadas 12,630.00
servicios y otros contratados por anticipado 1,100.00
mercaderias 156,000.00
envases y enbalajes 580.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 442,480.00
ACTIVO NO CORRIENTE
edificaciones 365,000.00
maquinaria y equipo de explotacion 180,000.00
unidades de transporte 150,000.00
muebles y enseres 5,000.00
equipos diversos 6,000.00
intangibles 3,200.00
depreciacion acumulada -95,300.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 613,900.00
TOTAL ACTIVO ###
RATIOS DE SOLVENCIA, APALANCAMIENTO O ENDEUDAMIENTO:
1. Ratio de endeudamiento o Total:
Pasivo
Patrimonio
Interpretacion 1: La deuda reprenta el xx% del patrimoni
Interpretacion 2: Por cada sol que la empresa tiene en el
2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda):
Pasivo
Activo total
Interpretacion 1: El xx% de los activos es financiado por e
Interpretacion 2: Por cada sol que se tiene invertido en a
3. Ratio de Patrimonio
Patrimonio
Activo Total
Interpretacion 1: El xx% de los activos es financiado por e
Interpretacion 2: Por cada sol que se tiene invertido en a
4. Ratio de Apalancamiento financiero:
Activo
Patrimonio
Interpretacion: Por cada sol invertido de capital se ha g
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
tributos por p 2,500.00
remuneracion y 4,380.00
cuentas por pa 8,400.00
cuentas por pag 32,700.00
obligaciones fi 47,000.00
TOTAL PASIVO 94,980.00
PASIVO NO CORRIENTE
obligaciones f 133,000.00
TOTAL PASIVO 133,000.00
TOTAL PASIVO 227,980.00
PATRIMONIO
capital 300,000.00
capital adicion 50,000.00
resultados ac 478,400.00
TOTAL PATRI 828,400.00
TOTAL PASI ###
Decimal Porcentaje
deuda reprenta el xx% del patrimonio
r cada sol que la empresa tiene en el patrimonio, se debe xx Soles
Decimal Porcentaje
xx% de los activos es financiado por el pasivo.
r cada sol que se tiene invertido en activos, el 0.0 XX es financiado por terceros.
Decimal Porcentaje
xx% de los activos es financiado por el patrimonio.
r cada sol que se tiene invertido en activos, el 0.0 XX es financiado por los propios dueños .
Decimal Porcentaje
r cada sol invertido de capital se ha generado inversiones de xx, o los activos representan xx de veces sobre el patrimonio.
bre el patrimonio.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
efectivo y equivalentes de efectivo 210,500.00
cuentas por cobrar comerciales terceros 51,350.00
cuentas por cobrar al personal accionistas y gerentes 10,320.00
cuentas por cobrar diversas relacionadas 12,630.00
servicios y otros contratados por anticipado 1,100.00
mercaderias 156,000.00
envases y enbalajes 580.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 442,480.00
ACTIVO NO CORRIENTE
edificaciones 365,000.00
maquinaria y equipo de explotacion 180,000.00
unidades de transporte 150,000.00
muebles y enseres 5,000.00
equipos diversos 6,000.00
intangibles 3,200.00
depreciacion acumulada -95,300.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 613,900.00
TOTAL ACTIVO 1,056,380.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
tributos por pagar 2,500.00
remuneracion y participaciones 4,380.00
cuentas por pagar comerciales terceros 8,400.00
cuentas por pagar a los accionistas 32,700.00
obligaciones financieras 47,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 94,980.00
PASIVO NO CORRIENTE
obligaciones financieras 133,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 133,000.00
TOTAL PASIVO 227,980.00 22
PATRIMONIO
capital 300,000.00
capital adicional 50,000.00
resultados acumulados 478,400.00
TOTAL PATRIMONIO 828,400.00 78
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,056,380.00 100
RATIOS DE SOLVENCIA, APALANCAMIENTO O ENDEUDAMIENTO:
1. Ratio de endeudamiento o Total: Decimal Porcentaje
Pasivo 227,980.00
0.28 28%
Patrimonio 828,400.00
Interpretacion 1: La deuda reprenta el 28% del patrimonio
Interpretacion 2: Por cada sol que la empresa tiene en el patrimonio, se debe 0.28 Soles
2. Ratio de endeudamiento de activo (Ratio de deuda): Decimal Porcentaje
Pasivo 227,980.00
0.22 22%
Activo total 1,056,380.00
Interpretacion 1: El 22% de los activos es financiado por el pasivo.
Interpretacion 2: Por cada sol que se tiene invertido en activos, el 0.22 es financiado por terceros.
3. Ratio de Patrimonio Decimal Porcentaje
Patrimonio 828,400.00
0.78 78%
Activo Total 1,056,380.00
Interpretacion 1: El 78% de los activos es financiado por el patrimonio.
Interpretacion 2: Por cada sol que se tiene invertido en activos, el 0.78 es financiado por los propios dueños .
4. Ratio de Apalancamiento financiero: Decimal Porcentaje
Activo 1,056,380.00
1.28 128%
Patrimonio 828,400.00
Interpretacion: Por cada sol invertido de capital se ha generado inversiones de 1.28, o los activos representan
Soles
o por terceros.
o por los propios dueños .
28, o los activos representan 1.28 de veces sobre el patrimonio.
RATIO DE GESTION, OPERATIVOS O DE ROTACION (Estados de resultados)
Muestra la velocidad con que la empresa utiliza sus activos para generar ventas:
Muestra el manejo eficiente de los recursos de la empresa, desde el punto de vista de inversion con respecto a las cobra
A. ROTACION DE EXISTENCIAS : Muestra el numero de veces en que las existencias son convertidasen activo
: Indica la frecuencia con que el inventario sale del almacen para ser vendido
Si dividimos el resultado
Rotacion de existencias Costo de ventas
Promedio de Inventarios
Promedio de inventarios Inventari Final (IF) . Año 1 + Inventario final (IF) . Año 2
2
Rotacionde existencias por dias 360 dias
Rotacion de existencias
nversion con respecto a las cobranzas, Pagos y Ventas.
tencias son convertidasen activos liquidos
le del almacen para ser vendido
o final (IF) . Año 2
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
efectivo y equivalentes de efectivo 210,500.00
cuentas por cobrar comerciales terceros 51,350.00
cuentas por cobrar al personal accionistas y gerentes 10,320.00
cuentas por cobrar diversas relacionadas 12,630.00
servicios y otros contratados por anticipado 1,100.00
mercaderias 156,000.00
envases y enbalajes 580.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 442,480.00
ACTIVO NO CORRIENTE
edificaciones 365,000.00
maquinaria y equipo de explotacion 180,000.00
unidades de transporte 150,000.00
muebles y enseres 5,000.00
equipos diversos 6,000.00
intangibles 3,200.00
depreciacion acumulada -95,300.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 613,900.00
TOTAL ACTIVO 1,056,380.00
NOTA: Cuando no se tiene AÑO 1 y AÑO 2, seva a tomar el valor de las mercaderoias del estado de cituavion financiera
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
tributos por pagar 2,500.00
remuneracion y participaciones 4,380.00
cuentas por pagar comerciales terceros 8,400.00
cuentas por pagar a los accionistas 32,700.00
obligaciones financieras 47,000.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 94,980.00
PASIVO NO CORRIENTE
obligaciones financieras 133,000.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 133,000.00
TOTAL PASIVO 227,980.00
PATRIMONIO
capital 300,000.00
capital adicional 50,000.00
resultados acumulados 478,400.00
TOTAL PATRIMONIO 828,400.00
A. ROTACION DE EXISTENCIAS
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,056,380.00
Rotacion de existencias
ercaderoias del estado de cituavion financiera
Promedio de inventarios
Rotacionde existencias por dias
B. ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR
Rotacion de cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar promedio
Rotacion de cuentas por cobrar por dia
C. ROTACION DE CUENTAS POR PAGAR
Rotacion de cuentas por Pagar
Cuentas por pagar promedio
Rotacion de cuentas por pagar por dia
C. ROTACION DE ACTIVO FIJO
Ventas
Activo fijo
ESTADOS DE RESULTADOS - MYPE TRIBITARIO
Ventas 3,150,000.00 Hasta 15 UIT
(-) C.V 2,750,500.00 Mas de 15 UIT
U.B 399,500.00 UIT:
(-) G.A 100,000.00 UAII
(-) G.V 135,000.00
UAII 164,500.00 MYPE
(-) GF 35,000.00 Hasta 15 UIT
UAI 129,500.00 Mas de 15 UIT
IR % 25,625.00 Total a pagar
UN 103,875.00
NOTA: Para pagar menos impuestos, se debe crear 1 empresa mas y unirla a una sola
Crea 2 empresas el mismo dueño con diferente RUC y denominacion social
RATIOS DE GESTION, OPERATIVOS O DE ROTACION
OTACION DE EXISTENCIAS
cion de existencias Costo de ventas
Promedio de Inventarios
medio de inventarios Inventari Final (IF) . Año 1 + Inventario final (IF) . Año 2
2
cionde existencias por dias 360 dias
Rotacion de existencias
OTACION DE CUENTAS POR COBRAR
cion de cuentas por cobrar Ventas al credito
Cuentas por cobrar promedio
ntas por cobrar promedio Inventari Final (IF) . Año 1 + Inventario final (IF) . Año 2
2
cion de cuentas por cobrar por dia 360 dias
Rotacion de cuentas por cobrar
OTACION DE CUENTAS POR PAGAR
cion de cuentas por Pagar Compras al credito
Cuentas por pagar promedio
ntas por pagar promedio Inventari Final (IF) . Año 1 + Inventario final (IF) . Año 2
2
cion de cuentas por pagar por dia 360 dias
Rotacion de cuentas por pagar
OTACION DE ACTIVO FIJO
3,150,000.00 El activo fijo a participado 5 veces para tener ventas
613,900.00 5.13
10%
29.50%
4,300.00
129,500.00
UIT-2021 UIT VALOR UIT UAII % IR
4,300.00 15 64,500.00 64,500.00 10% 6,450.00
4,300.00 15 64,500.00 65,000.00 29.50% 19,175.00
129,500.00 25,625.00
2,750,500.00 La mercaderias va a rotar 18 veces al
17.63
156,000.00
1 + Inventario final (IF) . Año 2 312,000.00
156,000.00
2 2
360
17.63 20.42
3,150,000.00 Las cuentas por cobrar va a rotar 61 v
61.34
51,350.00
1 + Inventario final (IF) . Año 2 102,700.00
51,350.00
2 2
360
61.34 5.87
2,750,500.00 La cuentas por pagar va a rotar 327 v
327.44
8,400.00
1 + Inventario final (IF) . Año 2 16,800.00
8,400.00
2 2
360
327.44 1.10
ener ventas
SUPUESTO CASO
Empresa ABC
Ventas 1,575,000.00
(-) C.V 1,375,250.00
U.B 199,750.00
(-) G.A 50,000.00
(-) G.V 67,500.00
UAII 82,250.00
(-) GF 17,500.00
UAI 64,750.00
IR % -
UN 64,750.00
MYPE UIT-2021
Hasta 15 UIT 4,300.00
Mas de 15 UIT 4,300.00
Total a pagar
MYPE UIT-2021
ercaderias va a rotar 18 veces al año durante 20 dias Hasta 15 UIT 4,300.00
Mas de 15 UIT 4,300.00
Total a pagar
NOTA: Para pagar menos impuestos, se debe crear 1 empresa ma
Crea 2 empresas el mismo dueño con diferente RUC y denominac
uentas por cobrar va a rotar 61 veces al año a cada 6 dias
uentas por pagar va a rotar 327 veces al año a cada 1 dias
Empresa CDE
Ventas 1,575,000.00
(-) C.V 1,375,250.00
U.B 199,750.00
(-) G.A 50,000.00
(-) G.V 67,500.00
UAII 82,250.00
(-) GF 17,500.00
UAI 64,750.00
IR % 6,523.75
UN 58,226.25
UIT VALOR UIT UAII % IR
15 64,500.00 64,500.00 10% 6,450.00
15 64,500.00 250.00 29.50% 73.75
64,750.00 -
UIT VALOR UIT UAII % IR
15 64,500.00 64,500.00 10% 6,450.00
15 64,500.00 250.00 29.50% 73.75
64,750.00 6,523.75
e debe crear 1 empresa mas y unirla a una sola
diferente RUC y denominacion social
RATIOS DE RENTABILIDAD
ROE: Se utiliza para planificar, presupuestar y establecer metas; para evaluar propuestas de inversion y
Son Fondos Propios porque representa todo aquello que los accionistan han invertido ( Capital, pr
ROA:
ROE: Beneficios Netos
Fondos Propios
Beneficios Netos
Rentabilidad Financiera ROE %: * 100
Fondos Propios
ROA: Beneficio Neto
Activos
Resultado de explotacion
Rentabilidad Economica ROA %: * 100
Activo Total
RENTABILIDAD
Utilidad Bruta
Margen Bruto =
Ventas Netas
Utilidad Neta
Margen Neto =
Ventas Netas
Utilidad Neta
Rentabilidad del Patrimonio =
Patrimonio Neto
Utilidad Operativa
Rentabilidad de los activos =
Activos Totales
evaluar propuestas de inversion y para evaluar el rendimiento de los directivos, unidades de negocio, etc
cionistan han invertido ( Capital, prima de inversion) y aquello que han renunciado a retirar (Reservas)
BAIT Beneficios antes de impuestos y tribubtos
Rentabilidad Economica: =
Activo Total Activo Total
de impuestos y tribubtos
ctivo Total
