CINIIF 2

CINIIF 2

Interpretación CINIIF 2

Aportaciones de Socios de Entidades

Cooperativas e Instrumentos similares
La CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos Similares fue
desarrollada por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información
Financiera y emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad en noviembre
de 2004.

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ÍNDICE
párrafos
INTERPRETACIÓN CINIIF 2
APORTACIONES DE SOCIOS DE ENTIDADES
COOPERATIVAS E INSTRUMENTOS SIMILARES
REFERENCIAS
ANTECEDENTES 1–2
ALCANCE 3
PROBLEMA 4
ACUERDO 5–12
INFORMACIÓN A REVELAR 13
FECHA DE VIGENCIA 14
APÉNDICE
Ejemplos de Aplicación del Acuerdo
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES

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La Interpretación CINIIF 2 Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas e Instrumentos

Similares (CINIIF 2) está contenida en los párrafos 1 a 14 y en el Apéndice. La CINIIF 2 viene
acompañada de Fundamentos de las Conclusiones. El alcance y la autoridad de las
Interpretaciones se establecen en los párrafos 2 y 7 a 17 del Prólogo a las Normas
Internacionales de Información Financiera.

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Interpretación CINIIF 2
Aportaciones de Socios de Entidades Cooperativas
e Instrumentos similares

Referencias
• NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar
(revisada en 2003) *
• NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición (revisada en 2003)

Antecedentes
1 Las cooperativas y otras entidades similares están constituidas por grupos de
personas con el fin de satisfacer necesidades económicas o sociales que les son
comunes. Las diferentes normativas nacionales definen, por lo general, a la
cooperativa como una sociedad que busca promover el progreso económico de sus
socios mediante la realización conjunta de una actividad (principio de ayuda mutua).
Las participaciones de los miembros en el patrimonio una cooperativa tienen con
frecuencia el carácter de acciones, participaciones, unidades o título similar, y se hará
referencia a ellas como “aportaciones de los socios”.
2 La NIC 32 establece criterios para la clasificación de los instrumentos financieros
como pasivos financieros o patrimonio. En particular, estos criterios se aplican al
clasificar los instrumentos rescatables que permiten al tenedor exigir del emisor su
reembolso, ya sea en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento financiero.
Resulta difícil la aplicación de los criterios citados a las aportaciones de los socios en
entidades cooperativas y a otros instrumentos similares. Algunos de los integrantes
del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad han solicitado aclaraciones
sobre la forma en que se aplican los criterios de la NIC 32 a las aportaciones y a otros
instrumentos financieros similares con determinadas particularidades, poseídos por
los socios de las cooperativas, así como las circunstancias en las que dichas
particularidades afectan a su clasificación como pasivos o patrimonio.

Alcance
3 Esta Interpretación se aplicará a los instrumentos financieros que están dentro del
alcance de la NIC 32, entre los que se incluyen los instrumentos financieros emitidos
a favor de los socios de entidades cooperativas, que constituyen participaciones en la
propiedad de dichas entidades. Esta Interpretación no será de aplicación a los
instrumentos financieros que vayan a ser o puedan ser liquidados con instrumentos de
patrimonio de la entidad.

Problema
4 Muchos instrumentos financieros, incluidas las aportaciones de los socios, tienen
características de patrimonio, como el derecho de voto y el de participación en el
reparto de dividendos. Algunos instrumentos financieros otorgan al tenedor el
derecho a solicitar su rescate en efectivo o mediante la entrega de otro instrumento
financiero, pudiendo incluir, o estar sujeto este rescate a determinadas limitaciones.

*
En agosto de 2005, la NIC 32 fue modificada como NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación.

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¿Cómo deben evaluarse esas condiciones de rescate al determinar si los instrumentos

deben clasificarse como pasivo o como patrimonio?

Acuerdo
5 El derecho contractual del tenedor de un instrumento financiero (incluyendo las
aportaciones de los socios de entidades cooperativas) a solicitar el rescate no obliga,
por sí mismo, a clasificar el citado instrumento como un pasivo financiero. Más bien
la entidad tendrá en cuenta todos los términos y condiciones del instrumento
financiero al clasificarlo como pasivo financiero o como patrimonio. Estos plazos y
condiciones incluyen las leyes locales y reglamentos aplicables o los estatutos de la
entidad vigentes en la fecha de la clasificación, pero no incluyen las modificaciones
esperadas de dichas leyes, reglamentos o estatutos particulares.
6 Las aportaciones de los socios que podrían clasificarse como patrimonio en caso de
que los socios no tuvieran derecho a solicitar su rescate, serán patrimonio siempre
que se cumpla cualquiera de las condiciones descritas en los párrafos 7 y 8. Los
depósitos a la vista, tales como las cuentas corrientes, depósitos a plazo o contratos
similares que surjan en aquellos casos en que los socios actúan como clientes
constituirán pasivos financieros de la entidad.
7 Las aportaciones de los socios serán consideradas patrimonio si la entidad tiene el
derecho incondicional a rechazar su rescate.
8 Las leyes locales, los reglamentos o los estatutos de la entidad pueden imponer
diferentes tipos de prohibiciones para el rescate de las aportaciones de los socios, por
ejemplo estableciendo prohibiciones incondicionales o basadas en criterios de
liquidez. Si el rescate estuviera incondicionalmente prohibido por la ley local, por el
reglamento o por los estatutos de la entidad, las aportaciones de los socios serán
clasificadas como patrimonio. No obstante, las aportaciones de los socios no
integrarán el patrimonio si las citadas cláusulas de la ley local, del reglamento o de
los estatutos de la entidad prohíben el rescate únicamente cuando se cumplen (o se
dejan de cumplir) ciertas condiciones—tales como restricciones sobre la liquidez de
la entidad—.
9 La prohibición incondicional podría ser absoluta, de manera que todos los rescates
estén prohibidos. También podría ser parcial, de manera que se vete el rescate de las
aportaciones de los socios si el mismo diese lugar a que el número de aportaciones o
el capital desembolsado que representan las mismas cayesen por debajo de un
determinado nivel. Las aportaciones de los socios por encima del nivel a partir del
cual se aplique la prohibición de rescate serán pasivos, salvo que la entidad tuviera un
derecho incondicional a rechazar el rescate, en los términos establecidos en el párrafo
7. En algunos casos, el número de aportaciones o el importe del capital desembolsado
sujeto a la prohibición de rescate pueden variar en el tiempo. Dichas variaciones
darán lugar a una transferencia entre pasivo financiero y patrimonio.
10 En el momento del reconocimiento inicial, la entidad medirá su pasivo financiero por
rescate a su valor razonable. En el caso de aportaciones de socios con derecho de
rescate, la entidad medirá el valor razonable del pasivo financiero rescatable será
igual, al menos, a un importe no inferior a la cantidad máxima a pagar, según las
cláusulas de rescate de sus estatutos u otra legislación aplicable, descontado desde el
primer momento en que pueda requerirse el pago de dicho importe (véase el ejemplo
3).
11 Como establece el párrafo 35 de la NIC 32, las distribuciones a los tenedores de
instrumentos de patrimonio se reconocerán directamente en el patrimonio, por un
importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado. Los intereses, dividendos y
otros rendimientos relativos a los instrumentos financieros clasificados como pasivos

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financieros serán gastos, con independencia de que dichos importes pagados se

califiquen legalmente como dividendos o intereses, o bien reciban otras
denominaciones.
12 En el Apéndice, que es parte integrante de este acuerdo, se facilitan ejemplos de la
aplicación del mismo.

Información a revelar
13 Cuando un cambio en la prohibición de rescate dé lugar a una transferencia entre
pasivos financieros y patrimonio, la entidad revelará por separado el importe, el
calendario y la razón de dicha transferencia.

Fecha de vigencia
14 La fecha de vigencia y las disposiciones transitorias de esta Interpretación son las
mismas que se establecieron para la NIC 32 (revisada en 2003). Una entidad aplicará
esta Interpretación en los períodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2005. Si una entidad aplica esta Interpretación para un periodo que comience antes
del 1 de enero de 2005, deberá revelar ese hecho. Esta Interpretación se aplicará de
forma retroactiva.

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Apéndice
Ejemplos de Aplicación del Acuerdo

Este Apéndice es parte integrante de la Interpretación.

A1 Este Apéndice contiene siete ejemplos de aplicación del acuerdo alcanzado por el
CINIIF. Los ejemplos no constituyen una lista exhaustiva, ya que es posible
encontrar otros supuestos en que sea de aplicación. Cada ejemplo presupone que no
se dan otras condiciones, además de las descritas en los datos del mismo, que
pudieran dar lugar a la clasificación del instrumento financiero como un pasivo
financiero.

Derecho incondicional a rechazar el rescate (párrafo 7)

Ejemplo 1
Datos
A2 Los estatutos de la entidad establecen que los rescates se efectúan únicamente a
discreción de la misma. Los estatutos no contienen mayores detalles ni limitan el
ejercicio de esta discreción. A lo largo de su historia, la entidad no ha rechazado
nunca el rescate de las aportaciones pedido por los socios, aunque el órgano de
administración de la misma tiene el derecho de hacerlo.

Clasificación
A3 La entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate, y las aportaciones
de los socios son patrimonio. En la NIC 32 se establecen criterios de clasificación,
basados en las condiciones pactadas para cada instrumento financiero, y se señala que
ni la historia pasada, ni la intención de hacer pagos discrecionales determinarán su
clasificación como pasivos financieros. En el párrafo GA26 de la NIC 32 se establece
que:
Cuando las acciones preferentes no sean rescatables, su clasificación adecuada se
determinará en función de los demás derechos que ellas incorporen. Dicha
clasificación se basará en una evaluación de la esencia de los acuerdos contractuales
y en las definiciones de pasivo financiero y de instrumento de patrimonio. Cuando
las distribuciones a favor de los tenedores de las acciones preferentes, tengan o no
derechos acumulativos, queden a discreción del emisor, las acciones son
instrumentos de patrimonio. La clasificación de una acción preferente como pasivo
financiero o instrumento de patrimonio, no se verá afectada a causa de, por ejemplo:
(a) una historia de distribuciones efectivamente realizadas;
(b) una intención de hacer distribuciones en el futuro;
(c) un posible impacto negativo de la ausencia de distribuciones sobre el
precio de las acciones ordinarias del emisor (por causa de las
restricciones sobre el pago de dividendos a las acciones ordinarias si no
se ha pagado primero a las preferentes);
(d) el importe de las reservas del emisor;
(e) las expectativas que tenga el emisor sobre una pérdida o una ganancia
en el período; o
(f) la posibilidad o imposibilidad del emisor para influir en el resultado del
período.

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Ejemplo 2
Datos
A4 Los estatutos de la entidad establecen que los rescates se efectúan únicamente a
discreción de la misma. No obstante, los estatutos también disponen que la
aprobación de la solicitud de rescate sea automática, salvo que la entidad no pueda
hacer frente a estos pagos sin incumplir la normativa local relativa a la liquidez o a
las reservas de la entidad.

Clasificación
A5 La entidad no tiene un derecho incondicional a rechazar el rescate, y por tanto las
aportaciones de los socios son pasivos financieros. Las restricciones descritas arriba
se basan en la capacidad de la entidad para liquidar su pasivo. En ellas se restringen
los rescates sólo cuando se incumplen los requerimientos sobre liquidez o reservas, y
solamente hasta el momento en que éstos se cumplan. En consecuencia, siguiendo los
criterios establecidos en la NIC 32, no cabe clasificar el instrumento financiero como
patrimonio. En el párrafo GA25 de la NIC 32 se establece que:
Las acciones preferentes pueden emitirse con derechos diversos. Al determinar si
una acción preferente es un pasivo financiero o un instrumento de patrimonio, el
emisor evaluará los derechos particulares concedidos a la acción para determinar si
posee la característica fundamental de un pasivo financiero. Por ejemplo, una acción
preferente que contemple su rescate en una fecha específica o a voluntad del
tenedor, contiene un pasivo financiero, porque el emisor tiene la obligación de
transferir activos financieros al tenedor de la acción. La posible incapacidad del
emisor para satisfacer la obligación de rescatar una acción preferente, cuando sea
requerido en los términos contractuales para hacerlo, ya sea ocasionada por falta
de fondos, por restricciones legales o por tener insuficientes reservas o ganancias,
no niega la existencia de la obligación. [Cursiva añadida]

Prohibición de rescate (párrafos 8 y 9)

Ejemplo 3
Datos
A6 Una entidad cooperativa ha emitido aportaciones para sus socios en diferentes fechas
y por distintos importes, con el siguiente detalle:
(a) 1 de enero de 20X1, 100.000 títulos de 10 u.m. cada uno (1.000.000 u.m.);
(b) 1 de enero de 20X2, 100.000 títulos de 20 u.m. cada uno (2.000.000 u.m.
adicionales, con lo que el total de los títulos emitidos suman 3.000.000
u.m.)
Las aportaciones son rescatables a petición del tenedor, por el importe al que fueron
emitidas.
A7 Los estatutos de la entidad establecen que los rescates acumulados no pueden exceder
el 20 por ciento del número máximo histórico de títulos en circulación. A 31 de
diciembre de 20X2, la entidad tiene 200.000 títulos en circulación, que es el número
máximo de títulos representativos de aportaciones que han estado en circulación en
su historia, y ninguno de ellos ha sido objeto de rescate en el pasado. El 1 de enero de
20X3, la entidad modifica sus estatutos, incrementando el nivel permitido de rescates
acumulados al 25 por ciento del número máximo histórico de títulos en circulación.

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Clasificación
Antes de modificar los estatutos

A8 Las aportaciones de los socios que superen el límite de la prohibición de rescate son
pasivos financieros. En el momento de su reconocimiento inicial, la entidad
cooperativa los medirá por su valor razonable. Puesto que esas aportaciones son
rescatables a voluntad del tenedor, la entidad cooperativa determinará el valor
razonable de los pasivos financieros como dispone el párrafo 49 de la NIC 39, donde
se establece que: “El valor razonable de un pasivo financiero con características de
exigibilidad inmediata (por ejemplo, un depósito a la vista) no será inferior al importe
a pagar al convertirse en exigible...” De acuerdo con lo anterior, la entidad
cooperativa clasificará como un pasivo financiero el máximo importe que se deba
pagar a voluntad del tenedor, según las cláusulas de rescate.
A9 El 1 de enero de 20X1, el máximo importe que se pagaría, según las cláusulas de
rescate, es de 20.000 títulos de 10 u.m. cada uno, por lo que la entidad clasificará
200.000 u.m. como pasivo financiero y 800.000 u.m. como patrimonio. No obstante,
el 1 de enero de 20X2, tras la nueva emisión de aportaciones de 20 u.m., el importe
máximo que se debería pagar según las cláusulas de rescate se incrementará hasta
40.000 títulos de 20 u.m. cada uno. La emisión de los títulos adicionales de 20 u.m.
crea un nuevo pasivo financiero que se medirá, al reconocerlo inicialmente, por su
valor razonable. El pasivo tras la emisión de las nuevas aportaciones es el 20 por
ciento del número de títulos que se han emitido (200.000), valorados a 20 u.m. cada
uno, lo que supone 800.000 u.m. Este hecho requiere reconocer un pasivo adicional
por 600.000 u.m. En este ejemplo no se reconoce ni ganancias ni pérdidas. De
acuerdo con lo anterior, la entidad clasificará ahora 800.000 u.m. como pasivo
financiero y 2.200.000 como patrimonio. En el ejemplo se supone que estos importes
no han cambiado entre el 1 de enero de 20X1 y el 31 de diciembre de 20X2.
Después de modificar los estatutos

A10 Después del cambio en sus estatutos, puede requerirse a la entidad cooperativa que
rescate un máximo del 25 por ciento de los títulos en circulación, esto es, 50.000
títulos de 20 u.m. cada uno. Por tanto, el 1 de enero de 20X3 la entidad cooperativa
clasificará como pasivo financiero, de acuerdo con el párrafo 49 de la NIC 39,
1.000.000 u.m., que es el importe máximo cuyo pago se le podría requerir, según las
cláusulas de rescate. Por tanto, el 1 de enero de 20X3 transferirá un importe de
200.000 u.m. del patrimonio, al pasivo financiero, dejando como patrimonio,
2.000.000 de u.m. En este ejemplo, la entidad no reconocerá ninguna ganancia o
pérdida por la transferencia.

Ejemplo 4
Datos
A11 La ley local que regula las actividades de las cooperativas, o los requisitos de los
estatutos de la entidad, prohíben el rescate de las aportaciones de los socios cuando
eso suponga reducir el capital desembolsado correspondiente a las mismas, por
debajo del 75 por ciento del importe máximo que haya alcanzado. Este importe
máximo asciende, para una cooperativa en particular, a 1.000.000 de u.m. Al final del
periodo sobre el que se informa, el saldo del capital desembolsado es de 900.00 u.m.

Clasificación
A12 En este caso, 750.000 u.m. serían clasificadas como patrimonio y 150.000 u.m. como
pasivos financieros. Además de los párrafos ya citados, la NIC 32 establece en el
apartado (b) del párrafo 18 que:

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… un instrumento financiero que dé al tenedor el derecho a devolverlo al emisor, a

cambio de efectivo u otro activo financiero (un “instrumento con opción de venta”),
es un pasivo financiero. Esta calificación se mantendrá incluso aunque la cantidad a
recibir de efectivo, o de otro activo financiero, se determine a partir de un índice u
otro elemento susceptible de aumentar o disminuir, o cuando la forma legal del
instrumento con opción de venta conceda al tenedor el derecho a una participación
residual en los activos del emisor. La existencia de una opción, a favor del tenedor,
que le permite devolver el instrumento al emisor a cambio de dinero u otro activo
financiero, significa que el instrumento con opción de venta cumple la definición de
pasivo financiero.

A13 La prohibición de rescate descrita en este ejemplo es diferente de las restricciones

aludidas en los párrafos 19 y GA25 de la NIC 32. Esas restricciones limitan la
capacidad de la entidad para pagar el importe debido por un pasivo financiero, es
decir, impiden el pago del pasivo cuando se dan ciertas condiciones específicas. Por
el contrario, en este ejemplo se describe un caso de una prohibición incondicional de
rescatar por encima de un importe específico, con independencia de la capacidad que
tenga la entidad para rescatar las aportaciones de los socios (por ejemplo, contando
con sus recursos líquidos, ganancias o reservas distribuibles). En efecto, la
prohibición de rescate en este supuesto impide a la entidad incurrir, por efecto del
rescate, en cualquier pasivo financiero para rescatar más de un determinado monto de
capital desembolsado. Por lo tanto, la parte de los títulos sujeta a la prohibición de
rescate, no será un pasivo financiero. Aunque cada uno de los títulos que componen
la aportación de los socios, individualmente considerado, puede ser rescatado, una
parte del total de los títulos en circulación no es rescatable en circunstancia alguna,
excepto en caso de liquidación de la entidad.

Ejemplo 5
Datos
A14 Los datos de este ejemplo son los mismos que los del ejemplo 4 anterior. Además, al
final del periodo sobre el que se informa, los requerimientos de liquidez impuestos
por la normativa local impiden a la entidad rescatar aportaciones de sus socios, salvo
en el caso de que sus disponibilidades de efectivo e inversiones a corto plazo sean
superiores a un determinado importe. Esta obligación dará lugar a que la entidad no
pueda, al final del periodo sobre el que se informa, destinar más de 50.000 u.m. al
rescate de las aportaciones de los socios.

Clasificación
A15 Al igual que en el ejemplo 4, la entidad clasificará 750.000 u.m. como patrimonio, y
150.000 u.m. como pasivo financiero. Esto es así porque la clasificación del importe
como pasivo se fundamenta en el derecho incondicional de la entidad a rechazar el
rescate, y no en las restricciones condicionales que impiden realizarlo exclusivamente
cuando los requisitos de liquidez u otros requisitos no se cumplan, y únicamente
durante el tiempo en que esta circunstancia persista. Se aplica en este caso lo previsto
en los párrafos 19 y GA25 de la NIC 32.

Ejemplo 6
Datos
A16 Los estatutos de la entidad prohíben el rescate de las aportaciones de los socios, salvo
que el importe utilizado proceda de la emisión de aportaciones adicionales a socios,
ya sean nuevos o antiguos, durante los tres años anteriores. El producto de la emisión
de aportaciones de los socios debe aplicarse a pagar el rescate de las aportaciones que

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lo hayan solicitado. A lo largo de los tres años anteriores, se han recibido 12.000 u.m.
por emisión de aportaciones de los socios, y no se ha realizado ningún rescate.

Clasificación
A17 La entidad clasificará 12.000 u.m. de las aportaciones de los socios como pasivo
financiero. De acuerdo con lo señalado en el ejemplo 4, las aportaciones de los socios
sometidas a una prohibición incondicional de rescatar no serán pasivo financiero.
Esta prohibición incondicional es aplicable a un importe igual a lo recibido de las
aportaciones emitidas antes de los tres años precedentes y, en consecuencia, esa
cantidad se clasificará como patrimonio. No obstante, un importe equivalente a lo
recibido por aportaciones durante los tres últimos años no está sujeto a la prohibición
de rescate. Por consiguiente, los importes recibidos por la emisión de aportaciones en
los tres años precedentes darán lugar a un pasivo financiero, hasta tanto no estén
disponibles para el rescate de aportaciones de los socios. Por ende, la entidad tendrá
un pasivo financiero igual al importe recibido por las aportaciones emitidas, durante
los tres años anteriores, neto de los rescates realizados durante ese mismo periodo.

Ejemplo 7
Datos
A18 La entidad es una cooperativa de crédito. Las leyes locales que regulan la actividad
de las cooperativas de crédito establecen que, como mínimo, el 50 por ciento de los
“pasivos en circulación” (un término definido en los reglamentos que incluye las
cuentas de aportaciones de socios) totales de la entidad, tienen que estar integrados
por capital desembolsado por los socios. El efecto de esta normativa es que, en el
caso de que la totalidad de los pasivos en circulación de la cooperativa fueran
aportaciones de los socios, sería posible rescatar todas las aportaciones. A 31 de
diciembre de 20X1, la entidad tiene unos pasivos emitidos totales de 200.000 u.m., de
los cuales, 125.000 u.m. representan aportaciones de socios. Las condiciones de las
mismas permiten a los tenedores solicitar en cualquier momento su rescate, y los
estatutos de la entidad no limitan su capacidad de hacerlo.

Clasificación
A19 En este ejemplo, las aportaciones de los socios se clasificarán como pasivos
financieros. La prohibición de rescate es similar a las restricciones descritas en los
párrafos 19 y GA25 de la NIC 32. La restricción es una limitación condicional sobre
la capacidad de la entidad para cancelar el importe vencido de un pasivo financiero,
es decir, impide el pago del pasivo sólo si se cumplen determinadas condiciones. En
concreto, a la entidad se le podría requerir el rescate del importe total de las
aportaciones de sus socios (125.000 u.m.) siempre que se hubiesen cancelado todos
los demás pasivos (75.000 u.m.) que tuviere. En consecuencia, la prohibición de
rescate no impide a la entidad incurrir en un pasivo financiero por el rescate de más
de un número establecido de aportaciones de socios o de capital desembolsado.
Permite a la entidad, únicamente, diferir el rescate hasta que se cumpla una
condición, esto es, el reembolso de todos los demás pasivos. Las aportaciones de los
socios en este ejemplo no están sujetas a una prohibición incondicional de rescatar, y
por tanto se clasificarán como pasivo financiero.

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Fundamentos de las Conclusiones de la

Interpretación CINIIF 2

Estos Fundamentos de las Conclusiones acompañan a la Interpretación, pero no son parte

integrante de la misma.

Introducción
FC1 Estos Fundamentos de las Conclusiones resumen las consideraciones del CINIIF para
alcanzar el consenso. Cada uno de los miembros individuales del CINIIF dio mayor
peso a algunos factores que a otros.

Antecedentes
FC2 En septiembre de 2001, el Comité de Interpretaciones, instituido por el antiguo
Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), publicó el Proyecto de
Interpretación SIC D-34 Instrumentos Financieros—Instrumentos o Derechos
Reembolsables a Voluntad del Tenedor. El Proyecto de Interpretación establecía: “El
emisor de un instrumento con opción de venta debe clasificar el instrumento en su
conjunto como un pasivo.”
FC3 En 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) comenzó sus
operaciones como sucesor del IASC. La agenda inicial del IASB incluía un proyecto
para realizar modificaciones limitadas a las normas de instrumentos financieros
emitidas por el IASC. El IASB decidió incorporar el consenso obtenido a partir del
Proyecto de Interpretación D-34 como parte de esas modificaciones. En junio de
2002 el IASB publicó un proyecto de norma de modificaciones a la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar que incorporaba los
acuerdos propuestos obtenidos del Proyecto de Interpretación D-34.
FC4 En sus respuestas al Proyecto de Norma y en su participación en mesas redondas
públicas celebradas en marzo de 2003, plantearon preguntas representantes de
cooperativas de crédito sobre la aplicación de los principios establecidos en la NIC 32
a las aportaciones de socios. A esto siguió una serie de encuentros entre los miembros
del IASB y personal y representantes de la Asociación Europea de Cooperativas de
Crédito. Tras considerar las preguntas planteadas por el grupo bancario, el IASB
concluyó que los principios articulados en la NIC 32 no debían modificarse, pero que
había preguntas acerca de la aplicación de dichos principios en las entidades
cooperativas que deberían ser consideradas por el CINIIF.
FC5 Al considerar la aplicación de la NIC 32 a las entidades cooperativas, el CINIIF
reconoció que operan como cooperativas una gran variedad de entidades y que estas
entidades presentan una gran variedad de estructuras de capital. El CINIIF decidió
que su propuesta de Interpretación debía abordar algunas características que existen
en algunas cooperativas. Sin embargo, en el CINIIF se destacó que sus conclusiones
y los ejemplos en la Interpretación no se limitan a las características específicas de las
aportaciones de socios en cooperativas de crédito europeas.

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Fundamentos del Acuerdo

FC6 En el párrafo 15 de la NIC 32 se establece que:
El emisor de un instrumento financiero lo clasificará en su totalidad o en cada una
de sus partes integrantes, en el momento de su reconocimiento inicial, como un
pasivo financiero, un activo financiero o un instrumento de patrimonio, de
conformidad con la esencia económica del acuerdo contractual y con las
definiciones de pasivo financiero, de activo financiero y de instrumento de
patrimonio. [Cursiva añadida]

FC7 En muchas jurisdicciones, las leyes o reglamentos locales establecen que las
aportaciones de socios son patrimonio de la entidad. Sin embargo, en el párrafo 17 de
la NIC 32 se establece que:
Un elemento clave para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de
patrimonio, es la existencia de una obligación contractual para una de las partes
implicadas en el instrumento financiero (el emisor), consistente en entregar efectivo
u otro activo financiero a la otra parte (el tenedor), o intercambiar activos o
pasivos financieros con el tenedor en condiciones que sean potencialmente
desfavorables para el emisor. Aunque el tenedor de un instrumento de patrimonio
puede tener derecho a recibir una parte proporcional de cualquier dividendo u otras
distribuciones del patrimonio, el emisor no tiene una obligación contractual de hacer
estas distribuciones porque no está obligado a entregar efectivo u otro activo
financiero a otra parte. [Cursiva añadida]

FC8 Los párrafos citados en los ejemplos del Apéndice y en los párrafos anteriores indican
que, según la NIC 32, las condiciones del acuerdo contractual determinan la
clasificación de un instrumento financiero como un instrumento financiero o como
patrimonio. Si las condiciones de un instrumento crean una obligación incondicional
de transferir efectivo u otro activo financiero, las circunstancias que podrían restringir
la capacidad de una entidad para hacer la transferencia a su vencimiento no alteran la
clasificación como un pasivo financiero. Si las condiciones del instrumento otorgan a
la entidad un derecho incondicional para evitar la entrega de efectivo u otro activo
financiero, el instrumento se clasifica como patrimonio. Esto se cumple incluso
cuando existan otros factores que hagan que sea probable que la entidad continúe
distribuyendo dividendos o realizando otros pagos. En vista de esos principios, el
CINIIF decidió centrarse en las circunstancias que indicarían que la entidad tiene el
derecho incondicional para evitar efectuar pagos a un socio que ha solicitado que sus
aportaciones sean reembolsadas.
FC9 CINIIF identificó dos situaciones en las que una entidad cooperativa tiene un derecho
incondicional para evitar la transferencia de efectivo u otro activo financiero. El
CINIIF reconoció que puede haber otras situaciones que pueden plantear preguntas
acerca de la aplicación de la NIC 32 a las aportaciones de socios. Sin embargo,
comprende que las dos situaciones a menudo están presentes en las condiciones
contractuales y de otro tipo que rodean las aportaciones de los socios y que la
interpretación de esas dos situaciones eliminaría muchas de las preguntas que puedan
surgir en la práctica.
FC10 En el CINIIF también se destacó que una entidad evalúa si tiene un derecho
incondicional para evitar la transferencia de efectivo u otro activo financiero sobre la
base de las leyes y reglamentos locales, y sus estatutos en vigor en la fecha de la
clasificación. Esto es debido a que las leyes y reglamentos locales, y sus estatutos en
vigor en la fecha de la clasificación, junto con las condiciones contenidas en la
documentación del instrumento que constituyen los plazos y condiciones del
instrumento en esa fecha. Por lo tanto, una entidad no tiene en cuenta las
modificaciones futuras esperadas de la legislación local, reglamento o de sus
estatutos.

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CINIIF 2 FC

Derecho a rechazar el rescate (párrafo 7)

FC11 Una entidad puede tener el derecho incondicional a rechazar el rescate de las
aportaciones de un socio. Si tal derecho existe, la entidad no tiene la obligación de
transferir efectivo u otro activo financiero que la NIC 32 identifique como una
característica crítica de un pasivo financiero.
FC12 El CINIIF consideró si debería considerarse la historia de la entidad en la realización
de rescates para decidir si el derecho de la entidad para rechazar las solicitudes es, en
efecto, incondicional. El CINIIF observó que una historia de realización de rescates
puede crear una expectativa razonable de que todas las solicitudes futuras serán
satisfechas. Sin embargo, los tenedores de muchos instrumentos de patrimonio tienen
una expectativa razonable de que una entidad continuará una práctica pasada de
realización de pagos. Por ejemplo, una entidad puede haber realizado durante décadas
pagos por dividendos a sus acciones preferentes. La no realización de esos pagos
expondría a la entidad a costos económicos significativos, incluyendo el perjuicio
causado al valor de sus acciones ordinarias. Sin embargo, tal como se indica en el
párrafo GA26 de la NIC 32 (citado en el párrafo A3), la expectativa de dividendos de
un tenedor no hace que una acción preferente se clasifique como un pasivo
financiero.

Prohibición de rescate (párrafos 8 y 9)

FC13 Una entidad puede tener prohibida por ley o por sus estatutos rescatar aportaciones de
socios si esto pudiera causar que el número de aportaciones de socios, o el importe de
capital desembolsado por las aportaciones de socios, quedara por debajo de un nivel
determinado. Mientras que cada acción individual puede tener una opción de venta,
no es el caso para una parte de las acciones totales en circulación.
FC14 El CINIIF concluyó que las condiciones que limitan la habilidad de una entidad para
rescatar aportaciones de socios deben evaluarse de forma secuencial. Las
prohibiciones incondicionales, como aquellas destacadas en el párrafo 8 del
consenso, impiden que la entidad incurra en un pasivo por el rescate de la totalidad o
parte de las aportaciones de socios, con independencia de si sería capaz de satisfacer
el pasivo financiero en otro caso. Esto contrasta con las prohibiciones condicionales
que impiden la realización de pagos sólo si se cumplen determinadas condiciones—
tales como restricciones sobre la liquidez de la entidad. Las prohibiciones
incondicionales impiden que se origine un pasivo, mientras que las prohibiciones
condicionales puede que sólo difieran el pago de un pasivo en el que ya se ha
incurrido. Siguiendo este análisis, una prohibición incondicional afecta la
clasificación cuando se emite un instrumento sujeto a la prohibición o cuando la
prohibición se aprueba o añade a los estatutos de la entidad. Por el contrario,
restricciones condicionales como las descritas en los párrafos 19 y GA25 de la NIC
32 no dan lugar a la clasificación como patrimonio.
FC15 El CINIIF discutió si los requerimientos en la NIC 32 pueden aplicarse a la
clasificación de las aportaciones de socios sujetas en su totalidad a una prohibición de
rescate parcial. La IAS 32 se refiere a “un instrumento financiero”, “un pasivo
financiero” y “un instrumento de patrimonio”. No se refiere a grupos o carteras de
instrumentos. En vista de esto, el CINIIF consideró si se podrían aplicar los
requerimientos de la NIC 32 a la clasificación de las aportaciones de socios sujetas a
prohibiciones de rescate parciales. La aplicación de la NIC 32 a una prohibición de
rescate para una parte de aportaciones de socios (por ejemplo, 500.000 acciones de
una entidad con 1.000.000 de acciones en circulación) no resulta clara.
FC16 En el CINIIF se destacó que la clasificación de un grupo de aportaciones de socios
utilizando el enfoque del instrumento individual podría provocar la no correcta
aplicación del principio de “esencia del contrato” establecido en la NIC 32. En el

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CINIIF también se destacó que el párrafo 23 de la NIC 32 requiere que una entidad
que haya realizado un acuerdo para comprar sus instrumentos de patrimonio propios
reconocerá un pasivo financiero por el valor presente del importe a reembolsar (por
ejemplo, por el valor presente del precio de recompra a plazo, del precio de ejercicio
de la opción o de otro importe del rescate) aún cuando las acciones sujetas al acuerdo
de recompra no se hayan sido identificadas individualmente. Por lo tanto, el CINIIF
decidió que para los propósitos de la clasificación existen casos en los que la NIC 32
no requiere el enfoque del instrumento individual.
FC17 En muchas situaciones, considerar instrumentos individuales o todos los instrumentos
que se rigen por un determinado contrato daría lugar en la misma clasificación como
pasivo financiero o patrimonio según la NIC 32. Por tanto, si una entidad tiene
prohibido rescatar cualquiera de las aportaciones de sus socios, las aportaciones no
tienen opción de venta y son patrimonio. Por el contrario, si no existe prohibición de
rescate y no es aplicable ninguna otra condición, las aportaciones de los socios tienen
opción de venta y las acciones son pasivos financieros. Sin embargo, en el caso de
una prohibición parcial de rescate, la clasificación de aportaciones de socios regidas
por el mismo estatuto diferirá dependiendo de si tal clasificación se basa en las
aportaciones de socios individuales o el grupo de las aportaciones de socios en su
conjunto. Por ejemplo, considérese una entidad con una prohibición parcial que
impide el rescate del 99 por ciento del número máximo histórico de títulos en
circulación. La clasificación basada en las acciones individuales considera que cada
acción potencialmente contiene una opción de venta y, por lo tanto, un pasivo
financiero. Esto es distinto a la clasificación basada en todas las aportaciones de
socios. Aunque cada título que compone la aportación de los socios, individualmente
considerado, puede ser rescatado, el 99 por ciento del número máximo histórico de
títulos en circulación no es rescatable en ninguna circunstancia distinta a la
liquidación de la entidad y, por lo tanto, es patrimonio.

Medición en el momento del reconocimiento inicial

(párrafo 10)
FC18 En el CINIIF se destacó que cuando se reconoce inicialmente el pasivo financiero
para el rescate de aportaciones de socios que son rescatables a petición, dicho pasivo
financiero se mide por su valor razonable de acuerdo con el párrafo 49 de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. El párrafo 49 establece: “El
valor razonable de un pasivo con una característica que lo haga exigible a petición del
acreedor, por ejemplo un depósito a la vista, no será inferior al importe a pagar a su
cancelación cuando se convierta en exigible, descontado desde la primera fecha en la
que pueda requerirse el pago”. Por lo tanto, el CINIIF decidió que el valor razonable
del pasivo financiero para el rescate de aportaciones de socios rescatables a petición
del tenedor es el importe máximo que se debería pagar según las cláusulas de rescate
de sus estatutos u otra legislación aplicable. El CINIIF también consideró situaciones
en las que puede variar el número de aportaciones de socios o el importe del capital
desembolsado sujeto a prohibición de rescate. El CINIIF concluyó que un cambio en
el nivel de prohibición de rescate debe provocar una transferencia entre los pasivos
financieros y el patrimonio.

Medición posterior
FC19 Algunos de los que respondieron pidieron guías adicionales sobre la medición
posterior del pasivo para el rescate de aportaciones de los socios. En el CINIIF se
destacó que el punto central de esta Interpretación era clarificar la clasificación de los
instrumentos financieros y no su medición posterior. Además, el IASB tiene un
proyecto en su agenda para abordar la contabilización de instrumentos financieros
(incluyendo las aportaciones de socios) que son rescatables por una proporción del

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valor razonable de la participación residual en la entidad que emite el instrumento

financiero. El IASB considerará determinadas cuestiones de medición en este
proyecto. El CINIIF también fue informado de que la mayoría de las aportaciones de
socios de entidades cooperativas no son reembolsables por una proporción del valor
razonable de la participación residual en la entidad cooperativa, obviando de este
modo las cuestiones de medición más complejas. A la vista de lo anterior, el CINIIF
decidió no suministrar guías adicionales sobre medición en la Interpretación.

Presentación
FC20 En el CINIIF se destacó que las entidades cuyas participaciones de socios no son
patrimonio podrían utilizar los formatos de presentación incluidos en los párrafos
EI32 y EI33 de los Ejemplos Ilustrativos de la NIC 32.

Alternativas consideradas
FC21 El CINIIF consideró las sugerencias de que:
(a) las aportaciones de los socios deben clasificarse como patrimonio hasta
que un socio haya solicitado el rescate. La participación de ese socio
debería clasificarse entonces como un pasivo financiero y este tratamiento
sería coherente con la legislación local. Algunos de los que respondieron
creen que este es un método más directo para la clasificación.
(b) la clasificación de las aportaciones de socios debe incorporar la
probabilidad de que los socios soliciten el rescate. Quienes sugirieron esta
posibilidad consideran que la experiencia indica que esta probabilidad es
pequeña, normalmente entre el 1 y el 5 por ciento, para algunos tipos de
cooperativas. Ellos no ven fundamentos para clasificar el 100 por ciento de
las aportaciones de los socios como pasivos sobre la base del
comportamiento del 1 por ciento.
FC22 El CINIIF no acepto esas opiniones. Según la NIC 32, la clasificación de un
instrumento como pasivo financiero o patrimonio se basa en la “esencia económica
del acuerdo contractual y en las definiciones de pasivo financiero, de activo
financiero y de instrumento de patrimonio.” En el párrafo FC7 de los Fundamentos
de las Conclusiones de la NIC 32, el IASB observó:
Aunque la forma legal de dichos instrumentos financieros normalmente incluye un
derecho a la participación residual en los activos de una entidad disponibles para los
tenedores de tales instrumentos, la inclusión de una opción para que el tenedor
revenda el instrumento a la entidad a cambio de efectivo o por otro activo financiero
significa que el instrumento cumple la definición de pasivo financiero. La
clasificación como pasivo financiero es independiente de consideraciones tales
como cuándo es ejercitable el derecho, cómo se determina la cantidad a pagar o a
recibir al ejercitar el derecho, y si el instrumento con opción de venta tiene un
vencimiento fijo.

FC23 El CINIIF también observó que en la Opinión en contrario de un miembro del

Consejo respecto a la NIC 32 se defiende un enfoque similar al establecido en el
párrafo FC21(a). Como el IASB no adoptó ese enfoque, su adopción aquí requeriría
una modificación a la NIC 32.

Transición y fecha de vigencia (párrafo 14)

FC24 El CINIIF consideró si su Interpretación debería tener la misma transición y fecha de
vigencia que la NIC 32, o si debería aplicarse una fecha de vigencia posterior con una
exención de la NIC 32 para las aportaciones de socios para el periodo intermedio.
Algunas cooperativas pueden desear modificar sus estatutos para continuar su
práctica actual según los requerimientos contables nacionales de clasificar las

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aportaciones de socios como patrimonio. Tales modificaciones normalmente

requieren una junta general de socios y puede que no resulte posible celebrar una
junta antes de la fecha de vigencia de la NIC 32.
FC25 Tras considerar varias alternativas, el CINIIF resolvió en contra de cualquier
exención de las disposiciones transitorias y fecha de vigencia establecidas en la NIC
32. Para llegar a esta conclusión, en el CINIIF se destacó que se le estaba solicitando
proporcionar guías sobre la aplicación de la NIC 32 cuando la adoptan por primera
vez entidades cooperativas, es decir, desde el 1 de enero de 2005. Además, la
inmensa mayoría de quienes respondieron al proyecto de Interpretación no objetaron
a la fecha de vigencia propuesta del 1 de enero de 2005. Finalmente, el CINIIF
observó que la clasificación de aportaciones de socios como pasivos financieros antes
de la fecha en la que las condiciones de esas acciones se modifiquen afectaría
únicamente a los estados financieros de 2005, puesto que los adoptantes por primera
vez no están requeridos a aplicar la NIC 32 para periodos anteriores. Como
consecuencia, cualquier efecto de la Interpretación en los adoptantes por primera vez
se espera que sea limitado. Además, en el CINIIF se destacó que los reguladores
están familiarizados con las cuestiones contables afectadas. Puede requerirse que una
entidad cooperativa presente las aportaciones de sus socios como un pasivo hasta que
los estatutos se modifiquen. El CINIIF entiende que tal modificación, si se adopta,
podría estar en vigor a mediados de 2005. Por lo tanto, el CINIIF decidió que la fecha
de vigencia para la Interpretación serían periodos anuales que comiencen a partir del
1 de enero de 2005.

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