UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERIA
FACULTADA DE INGENIERIA MECANICA
INGENIERIA ECONOMICA Y
FINANZAS MS 213 A
PROFESOR : SAMUEL RIVERA CASTILLA
[email protected] SESION 9
LA TASA DE INTERES
NOMINAL
TASA DE INTERES NOMINAL O TASA NOMINAL
La tasa de interés nominal es la tasa anual que normalmente indican
o cotizan los bancos para un contrato de préstamo o plan de
ahorros.
No se tiene que indicar que es para un año, cuando se señala que la
tasa de interés es 12%, inmediatamente se entiende que se trata de
un tasa nominal en consecuencia es 12 % anual.
Solo cuando la tasa es diferente a un año, los bancos especifican cual
es el periodo especifico; Ejemplo 2% mensual; 3 % bimestral, 5%
trimestral, 6% semestral.
Normalmente los bancos no dan o especifican este tipo de tasas, lo
usual que indiquen es la tasa nominal (tasa anual)
TASA EFECTIVA DEL PERIODO
Es la tasa que corresponde a un periodo menor a un año y las mas
usadas son
➢ Tasa efectiva mensual
➢ Tasa efectiva bimestral
➢ Tasa efectiva trimestral
➢ Tasa efectiva semestral y
➢ Tasa efectiva anual (en este caso la tasa efectiva del periodo es igual
a la tasa nominal)
Las tasas efectivas se calculan o determinan a partir de la Tasa Nominal
CALCULO DE LA TASA EFECTIVA DEL PERIODO
La tasa efectiva del periodo “ i efectivo”, se calcula dividiendo la tasa
nominal entre el numero de periodos que hay en un año
i efect.periódo = i nominal/ n (n= N°de períodos en un año)
Ejemplo: Dada la Tasa 12% (tasa nominal)
a) Calcular la Tasa Efectiva mensual
i efect.mensual = 12%/ 12 = 1% mensual
b) Calcular la Tasa Efectiva bimensual
i efect.bimensual = 12%/ 6 = 2% bimensual
CALCULO DE LA TASA EFECTIVA DEL PERIODO
Ejemplo: Dada la Tasa 12% (tasa nominal)
c) Calcular la Tasa Efectiva trimestral
i efect.trimestral = 12%/ 4 = 3 % trimestral
d) Calcular la Tasa Efectiva semestral
i efect. semestral = 12%/ 2 = 6% semestral
e) Calcular la Tasa Efectiva anual
i efect. anual = 12%/ 1 = 12 % anual *
*Solo cuando el periodo de capitalización es anual, la tasa
nominal coincide con la tasa efectiva del periodo
RENDIMIENTO ANUAL EFECTIVO
Se llama rendimiento anual efectivo a la tasa de interés real
anual efectiva que es la tasa que verdaderamente representa el
interés generado en un año. Cada año, se genera un interés
acumulativo, X% cada mes por 12 veces.
Esta tasa acumulativa calcula el pago de intereses real sobre un
préstamo obtenido.
Podemos calcular el pago de intereses total anual para una deuda
de $1,000 cuando la tasa de interés es 18% y se efectúa pagos
mensuales (capitalización mensual)
En este caso: i efect.mensual = 18%/ 12 = 1.5% mensual
F
F
Es evidente que el banco está ganando más del 18% sobre su deuda original $1,000.
De hecho, se está pagando $195.62.
Se puede apreciar que, por cada dólar que se debe, se está pagando un interés anual
equivalente de 19.56 centavos.
En términos de una tasa de interés anual real efectiva (i anual real efectivo), el pago
de intereses se puede expresar como un porcentaje del capital:
i anual real efectivo =$195.62/$1,000=0.19562 o 19.562%.
En otras palabras, pagar 1.5% de interés al mes durante 12 meses es equivalente a
pagar el 19.56% de interés una sola vez al año.
Partiendo de una tasa de interés nominal calculamos el “iefectivo” para “n”
periodos de capitalización durante el año, luego se puede calcular el
rendimiento real anual efectivo i a de la siguiente manera:
i real anual efectivo = (1 + i periodo efectivo)n- 1
RELACION ENTRE TASA NOMINAL
Y TASA ANUAL REAL EFECTIVA
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Amortización
AMORTIZACION DE DEUDA
Amortizar es el proceso financiero
mediante el cual se extingue,
gradualmente, una deuda por
medio de pagos periódicos, que
pueden ser iguales o diferentes.
En las amortizaciones de
una deuda, cada pago o cuota
que se entrega sirve para pagar
los intereses y reducir el importe
de la deuda.
METODO FRANCES
➢ Su principal característica es que la cuota de amortización siempre es
una cantidad constante, (siempre que el tipo de interés también
permanezca constante).
➢ La suma de los intereses mas el capital devuelto en cada pago no
varía; es decir, siempre pagamos la misma cantidad.
➢ Con este método al principio se paga mas intereses, con el paso del
tiempo, el importe destinado al pago de intereses vaya
disminuyendo y aumentando la parte que se destina a devolver el
capital.
METODO FRANCES
Ejemplo: si solicitamos un préstamo de 10.000 euros a
devolver en 4 años, a un tipo de interés del 6% anual fijo.
La cuota periódica constante a pagar en cada uno de los
cuatro años es: 2,885.91.
Se calcula con la formula
A = 10,OOO0 0.06(1.06)4
A = 2,885.91
(1.06)4 - 1
Se tiene que preparar el cuadro de amortización
METODO FRANCES
En el primer año los intereses que genera el préstamo son:
i1 = 10,000 x 0.06 = 600, luego
La cantidad que se destina en ese primer año a disminuir la deuda es:
2.885,91 – 600 = 2.285,91, que es lo que denominamos cuota de
amortización del primer año.
Al principio del segundo año, la deuda pendiente que generaría intereses
sería: 10.000 - 2.285,91 = 7.714,09.
Por tanto, la cuota de interés del segundo año es: 7,714,09 x 0,06 =
462,85.
La cantidad que se destina a disminuir la deuda en el segundo periodo es:
2.885,91 - 462,85 = 2.423,07, y así sucesivamente durante los cuatro años
de duración del préstamo.
METODO FRANCES
Esta recurrencia se recoge en el cuadro de amortización (la evolución de
los pagos que realizamos) de nuestro préstamo, que sería el siguiente :
Cuota total
Año Capital Intereses Cuota (cap.+ int.) Deuda Pendiente
10,000 1 2.285,91 600,00 2.885,91 7.714,09
7,714.09 2 2.423,07 462,85 2.885,91 5.291,02
5,291.02 3 2.568,45 317,46 2.885,91 2.722,56
2,722.56 4 2.722,56 163.35 2.885,91 0,00
9,999.99 1,543.66 11,543.64
METODO ALEMAN
Devolucion del capital: El capital se devueve en cuotas iguales dividiendo
el capital recibido entre el N° de cuotas
Capital = 10,000
Tasa de interes = 6%
Periodo = 4 años
Monto del capital devuelto = 10,000/4 = 2,500
Calculo de los intereses:
i1 10,000 x 0,06 = 600
i2 7,500 x 0.06 = 450
i3 5,000 X 0.06 = 300
i4 2,500 x 0.06 = 150
CUADRO DE AMORTIZACIÓN
METODO ALEMAN
AÑO Dev Capital Interes Cuota Total Saldo del capital
1 2,500 600 3,100 7,500.00 10,000
2 2,500 450 2,950 5,000.00
3 2,500 300 2,800 2,500.00
4 2,500 150 2,650 0
10,000 1,500 11,500
