ANTONIO PALOMINO
REVIENTA
LA BOLSA
BUY AND SELL ACADEMY
Introducci n.
Invertir es una soluci n para alcanzar las
metas de tu vida. Para lograrlas, har s un
sacrificio en el presente que te va a dar
frutos en el futuro. Imag nate que la
inversi n es una semilla que siembras hoy
y que en unos a os ser un rbol que te va a
dar sombra y que vas a disfrutar.
Algunas personas tienen como meta una
jubilaci n perfecta; otras quieren estar
seguros que sus hijos van a poder ir a la
universidad que m s les guste. Hay quienes
quieren heredar a sus familias, crear un
patrimonio. Otras, lo que buscan es que su
dine- ro produzca m s dinero.
Si est s en cualquiera de estos casos, este
ebook te va a ser muy til, pues su prop sito
es orientarte paso a paso en tu camino a
invertir en la bolsa.
Te recomendamos que empieces cuando te
sientas c modo con lo que haces y hayas
entendido cada uno de los siguientes pasos.
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Cambia tu vida con un c lculo.
TU DINERO X (1 + R)^N
Esto es conocido como el inter s compuesto y sí lo
entiendes, es muy probable que le saques provecho.
De lo contrario, lo podr as acabar pagando.
¿Qu tienes que considerar?
Esta f rmula es el boleto a tu independencia
nanciera.
TU DINERO X (1 + R)^N
CANTIDAD DE NÚMERO DE AÑOS QUE
DINERO INVERTIDO DEJAS TU DINERO EN LA
(TU DINERO) INVERSIÓN
TASA DE RETORNO
DE LA INVERSIÓN
El resultado de tu
c lculo deber a de ser un monto con el cual te sientas
lo su cientemente c modo, tanto por la cantidad
generada, como por el plazo en que lo quieres lograr.
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ALBERT EINSTEIN
DECLARÓ esta formula como
“EL Descubrimiento matemático
más grande de todos los tiempos”.
Paso 2
Fundamento 1: Compra empresas, no
tickers.
Peter Lynch gener 30% en
rendimientos anuales compuestos,
durante el periodo que estuvo
administrando fondos.
Compra con base en las perspectivas
futuras de la empresa y su
administraci n.
Para poner tu dinero en una empresa,
necesitas juzgar si generar valor a largo
plazo para los accionistas.
Mientras m s sepas sobre el modelo de
negocio de la empresa en la que est s
invirtiendo, mayor comodidad tendr s al
invertir.
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Fundamento 2: Invertir no es un
pasatiempo, es un compromiso contigo
mismo para toda la vida.
S un inversionista a largo plazo, invierte
en una industria que est creciendo.
Mant n el control sobre tus acciones y no
quites el dedo del rengl n. No las
compres y las olvides. Agrega dinero a
tus acciones con frecuencia, para que
continuamente est s ahorrando e
invirtiendo.
Si no est s familiarizado con esto, te
recomendamos leer m s del Dollar Cost
Averaging, una estrategia en la cual
estar s destinando un monto fijo de
manera mensual. Habr ocasiones en las
cuales compres m s (cuando las
acciones est n m s baratas) y en otras
menos (cuando suban de precio), pero
de lo que tienes que estar seguro, es que
a largo plazo tus acciones tender n a
subir
notablemente. El fruto lo cosechar s a
trav s de la constancia.
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‘Si no te planteas mantener una
acci n por 10 a os, ni siquiera
pienses en tenerla por 10 minutos’
- Warren Buffet
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Fundamento 3: Diversifica.
Crea un portafolio diversificado con al
menos 6 diferentes emisoras y prot gete
de las irregularidades que presenta el
mercado. Las emisoras son las empresas
inscritas en la bolsa de valores, es decir,
que venden acciones o bonos en el
mercado de valores para financiarse.
Los ndices
Son canastas con una diversificaci n,
como el Dow Jones que tiene 30
diferentes emisoras y tiene siglos de
existir, o el S&P 500, que se compone de
500 emisoras. La base es descubrir el
punto en el cual tu portafolio tiene un
balance entre rendimiento y riesgo con
el que est s c modo.
Incluye en tu portafolio fondos de
inversi n y ETFs, que son fondos que
cotizan en bolsa, y que tienen un
desempe o muy similar al de alg n
sector.
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Entre m s emisoras tengas en tu
portafolio, mayor diversificaci n tendr s
para defenderte de una ca da en el
mercado y tendr s m s estabilidad. Es
como un tr iler que al tener tantas
llantas, no pierde el control en la
carretera; sin embargo, no avanza ni se
mueve con la facilidad de un auto de 4
ruedas y mucho menos de una moto, que
tiene 2.
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Fundamento 4: Pesca donde otros
no han pescado.
No sigas a la corriente. ¡Toma tus propias
decisiones! Voltea a ver los activos (acciones,
fondos y ETFs, por ejemplo) que nadie est
viendo y empieza a crear tus propias
conclusiones.
Muchos inversionistas encuentran
acciones a precios muy atractivos al ir en
contra de la multitud, sin tomar decisiones
emocionales.
La mayor a de las personas se deja llevar
por el furor colectivo y vende con p rdidas o
compra cuando el precio es demasiado alto.
Esto, sin lugar a dudas, no juega a su favor.
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Fundamento 5: Deja las emociones
fuera del juego.
En el mundo de la inversi n, mant n la mente
fr a. Las acciones se mover n de precio
continuamente por diferentes motivos, pero no
dejes que la emoci n afecte tus decisiones.
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Fundamento 6: Califica tu portafolio.
Sigue de cerca tus ganancias o p rdidas, con
esto tendr s la facultad de evaluar si est s
siendo efectivo o no: tu meta es ser constante en
el rendimiento de tu portafolio.
Fundamento 7: Haz del aprendizaje
algo continuo.
Sin importar los resultados que obtengas al
princi- pio, ten en mente que el aprendizaje
debe ser una cons-tante en tu manera de
invertir. La regla es que, ganes o pierdas,
siempre obtengas algo que te forme como
mejor inversionista.Acerca del autor
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Todo dinero que no necesitas en los
pr ximos cinco o diez a os se vuelve
candidato para el mercado burs til.
Una parte de tu dinero debe estar invertida
a largo plazo, no importa si est s cerca o
lejos de tu meta.
A largo plazo signi ca que es dinero que
est lejos de tu alcance para verlo crecer a
futuro.
Las acciones han demostrado
hist ricamente ser la mejor manera
de asegurar que tu cartera resista o
soporte la in aci n y tus gastos de retiro a
largo plazo.
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De acuerdo con Stocks for the Long Run de
Jeremy Siegel, desde
1802 las acciones superaron a los bonos en
7 de cada 10 inversiones en un periodo de
cinco a os (1802 1807, 1803 1808, etc.).
El porcentaje de tiempo en el que las
acciones superan a los bonos, solo se re eja
cuando ves el largo plazo.
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¿Qu determina c mo se forma
portafolio?
La tolerancia al riesgo
El riesgo tiene una fuerte relaci n con el
rendimiento esperado.
Mucha gente basa sus estrategias de
inversi n en los rendimientos que calculan,
cuando deber a enfocarse en administrar el
riesgo y aceptar el rendimiento con base en
su tolerancia al riesgo.
A todos nos encantar a recibir grandes
utilidades con cero riesgos, pero detr s de
toda inversi n se ven involucradas algunas
ca das en el proceso, sin que
necesariamente el resultado nal se vea
afectado.
Entre m s peque a sea tu tolerancia al
riesgo, mayor tendr que ser tu preferencia
por fondos de renta ja o acciones que
tiendan a ser menos vol tiles. La volatilidad
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se re ere a las uctuaciones de precio de los
activos en los que inviertes.
Paso 4
Abre y deposita en tus cuentas: Hasta que
no pongas dinero a tu estrategia, no la ver s
orecer.
Recuerda que todos podemos ser ricos en
papel o en un ejercicio en una hoja de
c lculo, pero el verdadero compromiso
empieza cuando ponemos nuestro dinero a
trabajar.
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El mejor momento para empezar
seguro ya pas , el siguiente mejor
momento es ahora.
Paso 5
Paciencia y disciplina.
Dos ingredientes secretos que debes tener
para destacar: tiempo y temperamento.
Tiempo
Como ya mencionamos, invertir en
acciones re- quiere enfocarse en el largo
plazo. Piensa de esta forma: est s mandando
algo de tu dinero de vacaciones, mientras
que otra parte de tu dinero se hace cargo de
las tareas inmediatas, como pagar las
cuentas del d a a d a.
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Temperamento
Los inversionistas exitosos tienen la
habilidad de mantenerse ecu nimes en alzas
y bajas. La mentalidad hace la diferencia
entre un inversionista exitoso y un
inversionista con suerte.
Si puedes controlar tus emociones, ser
ecu nime e ignorar el ruido de las
especulaciones, ser s capaz de tomar las
mejores decisiones en cuanto a tus acciones
y no tomar precipitarte cuando no te
convenga.
Si est s interesado en comprar acciones,
pero no sabes cu ndo entrar al mercado, la
respuesta es:
int ntalo varias
veces y prueba
diferentes
oportunidades.
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Paso 6
Descubre grandes empresas.
Cuando compras una acci n, est s
comprando una participaci n en una
empresa de verdad.
Encontrar grandes ideas de inversi n
puede ser tan simple como abrir los
ojos.
Detr s de pr cticamente todos los
productos o servicios exitosos hay una
empresa que cotiza en bolsa y que est
sacando provecho del xito. Ser socio de una
de estas em- presas puede ser una gran idea.
¿El negocio tiene poder de permanencia?
¿Cu nto dinero circula?
¿Conf as en la gerencia y los empleados
para hacer lo correcto por ti como un
inversionista?
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1 Una ventaja competitiva sostenible:
¿Hay barreras de entrada al negocio?
2 Capacidad de generaci n de efectivo:
El efectivo es la vida de cualquier negocio,
ya que paga las cuentas y cubre costos de
nuevos proyec- tos. Busca empresas con
deudas bajas y un ujo de efectivo estable.
3 Liderazgo:
¿La empresa tiene buen historial de
generar valor para sus inversionistas?
¿Tienen experiencia en la industria? ¿Tienen
alguna disputa con alg n proveedor o
gobierno? ¿Hay alguna amenaza que ponga
en riesgo al negocio?
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Paso 7
Dos recomendaciones para empezar:
Uno
Tu primera compra debe ser peque a en
tama o, pero con un gran valor sentimental.
Dos
Tu primera inversi n puede ser m s
valiosa para ti como experiencia de
aprendizaje que como una forma de
aumentar tu patrimonio. La mejor manera
de aprender es practicando.
Mantente informado, lee los reportes
trimestrales, escucha los podcasts, y analiza
c mo te afectan las uctuaciones diarias de
la bolsa.
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Paso 8
La pregunta de cada d a cuando tienes un
portafolio es si te conviene o no vender. Hay
dos posibles opciones, podr s estar ganando
o estar enfrentando una minusval a o
p rdida de valor.
En el caso de sta ltima, debes tener
cuidado de que no se da e la calidad de tu
portafolio.
La respuesta para atacar estos
problemas es la disciplina.
Antes de comprar una acci n, hay que
tener clara la ruta a seguir, es decir, en qu
nivel planeas vender, en caso de ir ganando.
Tambi n debes de tener un plan B, que es el
momento en el que estar as dispuesto a
vender, en el caso de enfrentar una baja en
el precio.
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Puedes establecer estas rutas por medio de
porcentajes jos.
Lo m s recomendable es que est s
dispuesto a vender con un porcentaje de
ganancia mucho m s alto que el porcentaje
con el que est s dispuesto a vender cuando
tu acci n tiene menor valor o minusval a. En
otras palabras, se trata de que si vas a estar
dispuesto a ganar 10%, no est s dispuesto a
perder un 10%, sino que est s dispuesto a
perder un porcentaje menor, como un 3 o
4%.
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Paso 9
Equivocarse es parte del proceso y es
una pieza elemental de invertir.
En todo momento podr s equivocarte, lo
importante es tener una manera de
identi car tus errores, para que no los
cometas en el futuro.
As , tu estrategia se volver a prueba de
errores y te ir s dando cuenta de cosas que a
lo mejor no va- l an la pena o que te
permitir n tener los ojos m s abiertos ante
cualquier eventualidad en el mercado.
Si te llegas a equivocar, tienes forma de
remediar- lo por medio de un stop loss, que
es una manera de vender las acciones que
has comprado, en un nivel que no
perjudique el patrimonio que est en tu
portafolio.
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Equiv cate, corr gelo, lev ntate y
aprende tu lecci n, pero nunca te
detengas.
Recuerda que los errores son la colegiatura
del inversionista mientras aprende.
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Paso 10
Piensa en que las inversiones son como un
marat n: una carrera larga en la que pueden
suceder muchas cosas.
Por eso, ve sin prisa, eventualmente
llegar s a tu objetivo.
Lo m s importante es que veas las
inversiones como si fueran un deporte: no
se acaba al llegar a la primera meta, es un
trabajo de entrenamiento continuo,
aprendizaje constante, disciplina. El secreto
es tener una mentalidad de ganador que te
llevar tan lejos como t lo desees.
¡Arranca hoy!
Las metas se empiezan a lograr desde que
pones la primera piedra y desde el momento
en el que visualizas la meta nal. Abre tu
cuenta y empieza a vivir esta carrera de
inversionista, el tiempo es vital para
aprender, pero tambi n para que tu dinero
trabaje para ti
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