Estudio de prefactibilidad: para qué sirve,
cómo se hace, Por ejemplo
El estudio de prefactibilidad es un análisis en la etapa preliminar de un
proyecto potencial, que se realiza para determinar si valdría la pena
proceder a la etapa de estudio de factibilidad. Esto se hace en proyectos
grandes, y generalmente de empresas conjuntas o multinacionales.
Este estudio lo lleva a cabo un pequeño equipo de trabajo y está diseñado
para darle a las partes interesadas de la empresa la información básica
que se necesita para dar luz verde a un proyecto o elegir entre posibles
inversiones, seleccionando los mejores escenarios de negocios.
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Suele ofrecer una descripción general de la logística, los requerimientos de
capital, los retos claves y cualquier otra información que se considere
importante para el proceso de toma de decisiones de un proyecto.
El estudio de prefactibilidad se puede solicitar como un trabajo
independiente o como parte integral del proceso de desarrollo del proyecto.
De cualquier manera, es un estudio vital que determina si debe realizarse
o no un estudio de factibilidad completo, que es significativamente más
costoso.
Índice del artículo
Selección de escenario
En este estudio se asume que se tiene más de un escenario empresarial,
luego se quiere saber cuál es el mejor, tanto técnica como financieramente.
En la prefactibilidad se selecciona la mejor idea entre varias ideas.
Será difícil y lleva tiempo si se explora cada escenario profundamente. Por
tanto, el método abreviado se considera aceptable en esta etapa preliminar
y puede utilizarse para determinar los componentes menores de la
inversión y del costo de producción.
Si el escenario seleccionado se considera factible, se recomienda continuar
con el estudio para obtener un análisis más profundo del escenario del
proyecto seleccionado.
¿Para qué sirve un estudio de prefactibilidad?
El estudio de prefactibilidad actúa como una de las primeras exploraciones
de una posible inversión, luego de haberse hecho un informe preliminar de
recursos y la creación de un modelo.
Este estudio puede ocurrir tomando como base los datos obtenidos por
varias evaluaciones. Las empresas utilizan estos estudios para recopilar
información antes de invertir millones de dólares en tareas como la
obtención de permisos o de equipos de investigación.
Además de la información relacionada con el diseño de los modelos, los
estudios de prefactibilidad también tienen en cuenta los factores que
pueden afectar o interferir con el proyecto final. Eso puede involucrar
problemas de la comunidad, obstáculos, retos y más.
Un estudio de prefactibilidad integral debe incluir diseños y descripciones
detalladas de la operación, así como estimaciones de costos, riesgos del
proyecto, problemas de seguridad y otras informaciones importantes.
También debe haber múltiples opciones incluidas en el estudio para
abordar diferentes problemas, ya que esto brindará a las organizaciones
más formas de superar los desafíos potenciales.
Resultados
Si un estudio de prefactibilidad resulta en un escenario de caso base
positivo, la compañía probablemente pasará a la siguiente etapa: un
estudio de factibilidad.
Si el estudio es negativo, una organización puede regresar al tablero de
evaluación o abandonar por completo el proyecto potencial.
El estudio de prefactibilidad generalmente no proporcionará una respuesta
directa sobre cómo garantizar la deuda y el capital necesario para ejecutar
el proyecto.
Sin embargo, el estudio puede aconsejar las vías más probables para
buscar financiamiento o resaltar las dificultades inherentes, que requieren
mayor atención antes de acercarse a las instituciones financieras.
Los estudios de prefactibilidad pueden brindar a los inversores
actualizaciones útiles sobre el progreso del proyecto de una empresa.
Estos estudios ayudan a crear una imagen más concreta sobre los hitos y
desafíos de una empresa para avanzar.
¿Cómo se hace? (pasos)
Realizar un análisis preliminar
El propósito principal del análisis preliminar es analizar las ideas del
proyecto antes de invertir tiempo, esfuerzo y dinero. Dos conjuntos de
actividades están involucrados.
Describir los servicios
Esbozar lo más específicamente posible los servicios planificados, los
mercados objetivo y las características únicas de los servicios
respondiendo estas preguntas:
– ¿El ejercicio sirve a una necesidad actualmente no atendida?
– ¿El ejercicio sirve a un mercado existente en el que la demanda supera la
oferta?
– ¿Puede el ejercicio competir con éxito con las prácticas existentes debido
a una “situación ventajosa”, como un mejor diseño, precio, ubicación o
disponibilidad?
Determinar si hay obstáculos insuperables
Una respuesta de “sí” a lo siguiente indica que la idea tiene pocas
posibilidades de éxito:
– ¿Son inasequibles o no están disponibles los requerimientos de capital
para las operaciones continuas?
– ¿Hay algún factor que impida la comercialización efectiva de cualquiera
de las fuentes en referencia?
Si la información recopilada hasta el momento indica que la idea tiene
potencial, se continúa con un estudio de factibilidad detallado.
Realizar una encuesta de mercado
Una buena encuesta de mercado es crucial. Si el planificador no puede
realizar esta encuesta, se debe contratar una empresa externa. El objetivo
principal de una encuesta de mercado es tener una proyección realista de
los ingresos. Los pasos principales incluyen:
– Definir la influencia geográfica en el mercado.
– Revisar las tendencias de la población, las características demográficas,
los factores culturales y el poder de compra en la comunidad.
– Analizar los servicios que compiten en la comunidad para determinar sus
principales fortalezas y debilidades. Los factores a considerar incluyen
precios, líneas de productos, fuentes de referencia, ubicación, actividades
promocionales, calidad de servicio, lealtad y satisfacción del consumidor.
– Determinar el volumen total en el área de mercado y estimar la
participación de mercado esperada.
– Estimar las oportunidades de expansión del mercado. Por ejemplo,
capacidad de respuesta a servicios nuevos o mejorados.
Planear la organización y las operaciones del negocio
En este punto, se deben planificar con suficiente profundidad tanto la
organización como las operaciones del negocio, para así determinar la
factibilidad técnica y los costos involucrados en el inicio y en las
operaciones. Es necesario un gran esfuerzo en desarrollar planes
detallados para:
– Equipos.
– Métodos de comercialización.
– Ubicación y diseño de la instalación.
– Disponibilidad y costo de personal.
– Disponibilidad del suministro. Por ejemplo, proveedores, programas de
precios, productos exclusivos o franquiciados.
– Gastos generales. Por ejemplo, servicios públicos, impuestos, seguros.
Revisar y analizar todos los datos
Esta revisión es crucial. El planificador debe determinar si algún dato o
análisis realizado debe cambiar cualquiera de los análisis anteriores.
Básicamente, dar este paso significa “retroceder y reflexionar una vez
más”.
– Se debe volver a examinar todos los informes realizados, teniendo en
cuenta todas las observaciones indicadas.
– Analizar los riesgos y contingencias. Considerar la posibilidad de
cambios significativos en el mercado actual que podrían alterar las
proyecciones.
Tomar la decisión “ir / no Ir”
Todos los pasos anteriores han estado dirigidos a proporcionar datos y
análisis para la decisión “ir / no ir”.
Si el análisis indica que la empresa debe producir al menos el ingreso
mínimo deseado y tiene un potencial de crecimiento, es apropiada la
decisión de “ir”. Cualquier cosa menor exige una decisión de “no ir”. Otras
consideraciones adicionales son:
– ¿Hay un compromiso de hacer los sacrificios necesarios en tiempo,
esfuerzo y dinero?
– ¿La actividad va a satisfacer las aspiraciones a largo plazo?
Ejemplo
El objetivo de llevar a cabo el estudio de prefactibilidad es tener
información sobre el proyecto a ejecutar, exponiendo las condiciones que
envuelven al proyecto y las opciones que se tienen. Un ejemplo del estudio
de prefactibilidad consta de:
Estudio de mercado
Con este estudio se buscan proyectar los valores a futuro. Se busca
pronosticar los niveles de incremento en las ventas, alteraciones en la
demanda de un producto, cantidad de clientes en un tiempo determinado,
potencial de mercados a futuro, proceder de la competencia, etc.
Como en todo estudio predictivo, se deberán tener en consideración
elementos como la disminución o aumento del nivel de ingresos, cambios
en las distribuciones de mercado, comportamiento histórico de la
demanda.
Es la determinación y el análisis de la demanda y la oferta. Igualmente, se
pueden establecer muchos costos de operación definiendo las políticas y
procedimientos que se usarán como estrategia publicitaria y simulando la
situación futura.
Estudio tecnológico
Mediante este estudio se brinda información para medir los costos de
operación y el monto de las inversiones correspondientes a esta área.
Se considera normalmente que se deben aplicar las tecnologías y
procedimientos más modernos, recursos que desde el punto de vista
técnico pueden ser óptimos, aunque no desde una visión financiera.
Una de las derivaciones de este estudio será definir la función de la
fabricación del producto o los requerimientos de capital, recursos
materiales y mano de obra, tanto en la puesta en marcha como en la
operación posterior del proyecto.
El estudio tecnológico debe ser útil para hallar la mejor manera de
conseguir la producción del servicio o bien, y contener tanto la ingeniería
básica como la de detalle.
Ingeniería básica
– Cuantifica los requerimientos y la producción que tenga el proyecto de
los servicios o bienes.
– Tamaño.
– Localización.
– Proceso.
Ingeniería de detalle
– Cronograma.
– Organización.
– Obras físicas.
Suministros
Es la evaluación y el análisis de las materias primas, al igual que de los
servicios e insumos auxiliares que se necesiten para la producción de un
servicio o bien.
Ayuda a conocer los requerimientos, localización, características, costos,
disponibilidad y otros importantes aspectos para el proyecto de inversión.
La especificación de las materias primas viene como resultado del volumen
requerido, del tipo de producto a conseguir, así como al grado de uso de la
capacidad instalada.
Estudio financiero
En esta etapa el objetivo es sistematizar y ordenar la información
monetaria que brindaron los estudios anteriores.
También se evaluarán los antecedentes anteriores para comprobar su
rentabilidad. Además, se obtendrán los cuadros analíticos y los
antecedentes adicionales para evaluar el proyecto.
