El Seguro en Paraguay

Antecedentes

En el Paraguay, la industria del seguro y del reaseguro está regida por la Ley Nº
827/96 "De Seguros" del 12 de febrero de 1996.  Conforme a la misma, el comercio
del seguro y del reaseguro sólo podrá efectuarse en la república por las empresas
legalmente autorizadas, salvo convenio o tratados internacionales. La
Superintendencia de Seguros es la autoridad encargada del control de todas las
entidades de seguros y reaseguros que operan en el país. Fue creada por dicha Ley y
su objetivo primordial es la verificación, supervisión y fiscalización  de las entidades
bajo su control, tendientes a garantizar la suficiente capacidad financiera y técnica
para hacer frente a los riesgos propios del negocio.  Dicho ente de control depende
del Directorio del Banco Central del Paraguay, pero goza de autonomía funcional y
administrativa en el ejercicio de sus funciones.

En el país, sólo pueden realizar operaciones de seguros y reaseguros, con

autorización previa de la Superintendencia de Seguros, las Sociedades Anónimas y
las Sucursales de Sociedades Extranjeras. Según datos publicados por la
Superintendencia de Seguros al 30 de junio del año 2016 están habilitadas a operar
en Paraguay 35 empresas de seguros.  Todas éstas tienen autorización para operar en
la rama de seguros patrimoniales.  Ocho, además, están autorizadas para operar en la
rama vida. Las aseguradoras que actualmente operan se han constituido como
sociedades anónimas.  No se han instalado localmente empresas reaseguradoras, sin
embargo al 18 de octubre del 2016, 126 reaseguradoras operan desde el exterior  lo
cual está permitido por la ley para esta actividad específica. Para el efecto deben
estar inscriptas en un Registro que lleva y reglamenta la Superintendencia de
Seguros.
Para los fines de obtención de licencias para operar, la actividad del seguro se
clasifica en dos ramos: vida y patrimoniales. El capital mínimo requerido para
obtener la autorización es el equivalente en guaraníes a US$ 500.000 (Quinientos mil
dólares americanos) por cada rama. Las reaseguradoras que deseen operar en el país
deben integrar y mantener un patrimonio no inferior al equivalente de US$ 2.500.000
(Dos millones quinientos mil dólares americanos) para cada uno de las ramas en que
operen (vida y patrimoniales).

Las empresas de seguros deben mantener y acreditar, como margen de solvencia, un

patrimonio técnico equivalente, como mínimo, a los montos que surgen de los
parámetros establecidos por la autoridad de control y un fondo de garantía, que no
podrá ser inferior a un treinta por ciento del mismo.

Las primas y las comisiones son fijadas por las entidades en libre competencia. No
obstante, para la rama vida, es requisito la inscripción previa de las bases técnicas a
ser aplicadas.

La actividad de los auxiliares del seguro se halla prevista por la misma Ley de
Seguros y controlada por la Superintendencia de Seguros.  Ésta lleva un registro de
intermediarios de seguros y reaseguros, así como de liquidadores de siniestros y
auditores externos.  Es obligatorio estar inscritos en dicho registro para ejercer
legalmente la profesión.

Definición de Seguro

En este apartado podremos apreciar las principales terminologías técnicas del seguro
utilizadas según el Manual Básico del Seguro1 extrayendo del mismo los principales
términos y conceptos que nos ayudarán a una mejor comprensión del trabajo, además
de estructura general de la actividad de seguros, para tener una mejor apreciación de

1
Manual Básico del Seguro, publicado en el sitio web de la Superintendencia de Seguros del
Paraguay. Autor: Gustavo Alexis Osorio.
los elementos objeto de este trabajo según lineamientos enmarcados en las
normativas vigentes y acorde a las Normas Internacionales para el Ejercicio
Profesional de la Auditoría Interna.

El seguro es una actividad esencialmente económica, cuya finalidad es cubrir,

mediante el concurso mutuo de todos los integrantes del mismo, la parte del costo
social de la producción representada por la ocurrencia de siniestros individuales
aleatorios, pero estadísticamente mensurables y predecibles para el conjunto.

Como institución, el seguro es un sistema de protección del hombre y de su

patrimonio frente a diversos hechos que amenazan su integridad, su vida, su interés y
su propiedad. Los hechos nocivos que causan pérdidas o daños son inciertos pero
previsibles. El seguro garantiza el resarcimiento de un capital para reparar o cubrir la
pérdida o daño que aparezca en cualquier momento, recibiendo como
contraprestación un precio por adelantado por el servicio de protección que ofrece.

El Art. 1546 del Código Civil Paraguayo expresa:

“Por el contrato de seguro el asegurador se obliga mediante una prima, a indemnizar

el daño causado por un acontecimiento incierto, o a suministrar una prestación al
producirse un evento relacionado con la vida humana...”

La Ley Nº 827/96 de Seguros, define al seguro:

“Seguros: Toda transacción comercial, basada en convenio o contrato por el cual una
parte denominada asegurador o fiador2 se obliga a indemnizar a otra parte
denominada tomador o asegurado, o a una tercera persona denominada beneficiario,
por daño, perjuicio o pérdida causada por algún azar, accidente, o peligro
2
Mediante esta inclusión la Ley de Seguros, reconoce como operación de seguro los seguros de
garantía, anteriormente se permitía incluirlos como operación de seguros por practica aseguradora, a
partir del año 1962 en que en el país se comenzaron a utilizar los denominados seguros de caución
para fiel cumplimiento de contratos, en las construcciones de obras públicas.
 especificado o indicado a la persona, intereses o bienes de la segunda parte
contratante, su beneficiario, su cesionario, su causahabiente o similar, a cambio del
pago de una suma estipulada.”

Clasificación

Con la finalidad específica del tema estudiado, tendremos en cuenta la clasificación

según la Ley Nº 827/96 de Seguros que la clasifica a los efectos del control en dos
ramos: i) seguros elementales o patrimoniales y ii) seguros de vida.

i. Los Seguros Patrimoniales: Bajo esta denominación se recogen todos los

seguros cuyo fin principal es reparar la pérdida sufrida, a causa de siniestro, en el
patrimonio del tomador del seguro. Los seguros de daños pueden dividirse en dos
grandes grupos; a) seguros de cosas destinados a resarcir al asegurado de las
pérdidas materiales directamente sufridas en un bien integrante de su patrimonio,
y b) seguros de responsabilidad que garantizan al asegurado contra la
responsabilidad civil en que pueda incurrir ante terceros por actos en los que sea
responsable. La Ley Nº 827 incluye dentro del ramo de patrimoniales a los
seguros de garantía, a la que definimos; c) El Seguro de Garantía, es aquel
contrato de seguro que tiene por objeto asegurar una obligación principal de
manera que no pueda subsistir sin ella.

Se denomina Seguro de Garantía, aquella operación en la que participan tres

personas, a) asegurado, b) tomador y c) asegurador, para garantizar la correcta
ejecución de un contrato celebrado entre el tomador y el asegurado, el asegurador
participa avalando al tomador ante el asegurado, por el incumplimiento de la
obligación garantizada.

ii. Seguros de Personas: Se dice de aquel contrato de seguros que se caracteriza

porque el objeto asegurado es la persona humana, haciendo depender de su
existencia, salud e integridad el pago de la prestación. Salvo en casos muy
 concretos, como puede ser la prestación de asistencia sanitaria por lesiones o
enfermedad, por ejemplo, el pago de la indemnización no guarda relación con el
valor del daño producido por la ocurrencia del siniestro. Ello es lógico toda vez
que la persona humana no es valuable económicamente. De ahí que, en realidad,
este tipo de seguros no constituya un contrato de indemnización propiamente
dicho, diferenciándose así de los seguros de daños o patrimoniales.

Elementos específicos

Son elementos específicos del seguro: el riesgo, la prima y la indemnización.

 El riesgo es el elemento aleatorio del seguro, definido como la incertidumbre

de la pérdida económica.
 La prima es el precio del seguro.
 La indemnización es el pago efectuado por el asegurador cuando la pérdida
se hace efectiva y exigible en los términos convenidos

Es además importante tener en cuenta:

 Premio

Conforme lo define la Ley Nº 827/96 De Seguros, en su definición, “es el resultado

de sumar a la prima los gastos impositivos de la emisión de la póliza”, también
recibe el nombre de Prima de Facturación en otros mercados.
El funcionamiento del Seguro

Mercado de Seguros

El término “Mercado de Seguros” se usa para denotar los medios disponibles para
efectuar seguros y los diversos aseguradores que están dispuestos a aceptar riesgos.

Oferta y demanda

Como en todo mercado, en el de los seguros se presentan también la oferta y la

demanda. La oferta está representada por las empresas de seguros existentes en el
mercado, así como sus intermediarios y sus auxiliares (agentes, corredores,
liquidadores), y por las ramas en las cuales se ofrecen protección. Según diferentes
políticas económicas de estados la oferta de seguros puede ser libre o monopólica.
En nuestro país la oferta es libre ya que existen varias empresas aseguradoras.

La demanda de seguros está constituida por el conjunto de personas y empresas que

requieran los servicios de los aseguradores, salvo cuando la ley exige seguros
obligatorios para precautelar a terceros.

El Estado juega en todos los países una función reguladora y fiscalizadora del
seguro, a través de una legislación específica. El seguro privado está regulado en el
Paraguay, por varias clases de fuentes:

 El contrato de seguro, regida por la Ley Nº 1.183, Código Civil de la

República del Paraguay, del 18 de diciembre de 1985 y promulgada por el
Poder Ejecutivo el 23 de diciembre de 1985;
 La intervención del Estado en la regulación de las entidades privadas que
explotan el negocio del seguro, a través de la Ley Nº 827/96 aprobada por la
Cámara de Senadores el 23 de noviembre de 1995 y promulgada por el Poder
Ejecutivo en fecha 12 de febrero de 1996.
  El Código Aeronáutico, Ley N° 1860/2002.
 El Código de Comercio, Libro III, parte no derogada.
 La Ley Nº 1034, Ley del Comerciante.
 Ley Nº 1334, Ley de Defensa del Consumidor.
 Ley Nº 750/61, El Seguro contra Accidentes de Pasajeros de Autovehículos.

Se parte del principio de que la explotación del negocio asegurador es diferente a

cualquier otro tipo de negocio dado la inversión del proceso productivo en que
primero se cobra y luego se paga si ocurrió el siniestro.

Justificación del control estatal

Conviene indicar que lo adquirido por los asegurados es una promesa plasmada en un
contrato de adhesión, es decir, un conjunto de condiciones hechas solamente por una
de las partes, al que la otra presta su conformidad. En muchos casos la parte que se
adhiere (el Asegurado) no conoce muy bien el contrato, sus consecuencias ni la
interpretación de sus cláusulas, por lo que podría suscribir, sin saberlo, un
compromiso contrario a sus intereses o, simplemente no adecuado a sus necesidades.
Hay, pues, una necesidad real de que el contenido del contrato sea conocido y
aprobado por quienes tienen a su cargo el funcionamiento de las instituciones
económicas, que de ese modo protegen al público y lo representan ante los
profesionales aseguradores.

A los objetivos ya mencionados de proteger los intereses de los asegurados,

beneficiarios o terceros, debe unirse el de la regulación y supervisión del seguro
desde el punto de vista de los intereses económicos y sociales de carácter general,
que puede contemplarse desde varias perspectivas:

a) Coordinación de las inversiones de las empresas de seguros con la política

general de la administración del país.
 b) Necesidad de impedir la salida de divisas originada por la utilización excesiva
de los servicios de entidades extranjeras de seguros y reaseguros.

c) Adopción y ejecución de medidas para establecer y reforzar el mercado

nacional de seguros, que es reconocidamente requisito esencial para el logro
del desarrollo económico nacional.

Ubicación administrativa del organismo de control

En casi todos los países existe un organismo, institución o ente creado ex profeso
dentro de la administración del estado o muy coordinado con ella, para desempeñar
ésta función. En nuestro país la misma es denominada, Superintendencia de Seguros,
está en la esfera del Directorio del Banco Central del Paraguay.

La empresa aseguradora

Aspectos generales que la ley Nº 827/96 De Seguros considera para la operativa de

las empresas de seguros y de los auxiliares del seguro:

Alcance de la Expresión Seguro: Ninguna de las personas o empresas no

autorizadas por la ley podrán utilizar las palabras seguros o reaseguros.

Capital: El capital mínimo en efectivo para iniciar sus operaciones se determina

conforme a si la empresa desea dedicarse al ramo de vida, o al ramo de seguros
elementales o patrimoniales, o en ambas, no obstante permite a las compañías de uno
u otro grupo cubrir los riesgos de accidentes personales o los de salud, el capital
mínimo por ramo es el equivalente a US$ 500.000 (quinientos mil dólares
americanos).
Previsiones para Riesgos en Curso: para aquellas empresas que operen en los
ramos elementales el organismo de control normó la forma de constituir dichas
revisiones, el método vigente es el denominado “veinticuatro avos”3.

Provisiones para Siniestros Pendientes de liquidación y Siniestros pendientes de

declaración: también el Organismo de Control norma la forma de su constitución4.

Distribución de Utilidades: Las utilidades de las empresas serán distribuidas previa

aprobación del balance por el Órgano Social competente.

Margen de Solvencia: el mismo pasa a determinar el patrimonio propio no

comprometido de la empresa que como mínimo deben tener las entidades
aseguradoras para garantizar sus compromisos con sus asegurados, la misma se basa
en informaciones suministradas en forma trimestral al Organismo de Control.

Fondo de Garantía: Activos líquidos que las empresas de seguros deben mantener
en forma mínima y es el 30% del patrimonio propio.

Restricciones de operaciones por defectos de Margen: El Organismo de Control

dispone que aquellas empresas cuyo margen de Solvencia no alcance el mínimo
requerido no puedan ampliar las actividades de la misma.

Operaciones Prohibidas: Se establece un detalle de las operaciones que no podrán

realizar las entidades aseguradoras en su Art. 20.

Inversiones: El capital y las reservas tienen una amplitud de inversión, tales como
cuentas en monedas extranjeras, acciones en compañías de similar naturaleza en el
exterior y otros tipos de inversiones previa autorización de la Superintendencia de
Seguros.

3 Resolución [Link]. N° 6/97 del 6 de marzo de 1997 de la Superintendencia de Seguros.

4 Ibídem
Auditoria Externa: El Organismo de Control exige a las empresas aseguradoras que
acompañen a la presentación del balance un informe de Auditoría Externa, las que
estarán registradas en la Superintendencia de Seguros5.

Publicación de Balance: Si el balance de una empresa tiene incorrecciones que

hacen necesaria su modificación, la misma deberá ser publicada nuevamente en uno
de los diarios de mayor circulación.

Agentes y Corredores de Seguros: se reglamentan los derechos, obligaciones y

prohibiciones de éstos intermediarios de seguros6.

Liquidadores de Siniestros: se reglamentan los derechos, obligaciones y

prohibiciones de los liquidadores de siniestros.

Empresas Reaseguradoras y Contratos de Reaseguros: Se reglamenta la

constitución de empresas reaseguradoras, de las empresas reaseguradoras del
exterior, del reaseguro obligatorio, de los contratos de reaseguros.

Corretaje de Reaseguros: Reglamenta los derechos y obligaciones de los corredores

de reaseguros.

Sanciones a las Entidades de Seguros: Se gradúan las multas, se penaliza la

iniciación ilegal de las operaciones, incumplimiento de las obligaciones, operaciones
con pólizas no autorizadas, las informaciones incompletas o falsas, la reincidencia y
la responsabilidad solidaria de las empresas.

5 Resolución [Link]. N° 27/05 del 14 de enero de 2005 de la Superintendencia de Seguros.

6 Resolución N° 14/96 del 21 de junio de 1996, Resolución N° 4/98 del 22 de mayo de 1998, ambas de la Superintendencia de Seguros.
Las penas y su aplicación: se reglamentan, el procedimiento, los sumarios y el
destino del producto de las multas.

Coaseguro o Coseguro: Cuando dos o más aseguradores cubren un mismo riesgo

mediante un solo contrato, en este caso, todos los coaseguradores tienen una relación
jurídica directa con el asegurado y responden mancomunadamente por las pérdidas
producidas. En la práctica, la empresa que asume el mayor parte del riesgo, se
convierte en líder y recae sobre ella la administración y manejo del riesgo asumido.

El reaseguro: Es el sistema por el cual el asegurador se protege contra los riesgos

asumidos transfiriendo una parte de ellos a otro asegurador (reaseguro activo) o a un
reasegurador profesional (reaseguro pasivo), sin que exista relación jurídica entre el
reasegurador y el asegurado original. De este modo la empresa aseguradora (el
asegurador directo) responde de la totalidad del riesgo asumido. La parte del riesgo
cedido a la reaseguradora se denomina “cesión”. A su vez el reasegurador puede
transferir el riesgo a otro reasegurador, figura que se conoce con el nombre de
“retrocesión”.

Lo habitual es que no sea un solo reasegurador, sino varios los que participen en la
cobertura del riesgo asegurado, a través de sus brokers, en la aceptación de las
cesiones. El mercado de reaseguro tiene un carácter internacional.

Además de los conceptos citados y ya entrando a la estructura de lo que será objeto

del trabajo de auditoría, tendremos en cuenta los títulos o contenidos regulados por la
Resolución [Link]. N° 132/2015, citando los principales aspectos en materia de
Inversión y Gobierno Corporativo: