“AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERU: 200 ALOS DE INDEPENDENCIA”
UNIVERSIDAD NACIONAL DE LA AMAZONIA PERUANA
FACULTADA DE CIENCIAS ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS
ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMIA
CURSO:
ECONOMETRIA
TEMA:
MODELOS DE REGRESION DINAMICOS: MODELOS DE RETARDOS
DISTRIBUIDOS, VECTORES AUTORREGRESIVOS.
DOCENTE:
INTEGRANTES:
IQUITOS – PERÚ
2021
MODELOS DE REGRSION DIMANICOS: Retardos distribuidos y Vectores Autorregresivos
Modelo de Regresión Dinámico: Es un modelo econométrico en el que las variables presentan
retardos. El hablar de este modelo solo tiene sentido cuando hablamos de datos en serie de
tiempo. Por tanto, solo tiene sentido hablar de modelos dinámicos cuando, al menos, alguna
de las variables explicativas se presente en forma de serie temporal. Es habitual, no obstante,
que todas o casi todas las variables sean de serie temporal.
La teoría económica sugiere que, en la mayoría de los casos las relaciones entre variables son
dinámicas, ello puede ocurrir porque:
El impacto de una variable sobre otra solo se deja notar tras un cierto tiempo.
El impacto, aunque sea instantáneo, se deja notar durante un cierto número de
periodos.
Ambas cosas a la vez.
Diremos que un modelo es dinámico si las variables que aparecen lo hacen en mas de un
instante de tiempo, y estos a su vez, pueden ser:
Dinámicos Finitos: se denomina de esa manera si la variable endógena no aparece
retardada y las exógenas lo hacen un numero finito de veces.
Y T =α + β0 X T + β 1 X T −1+ γ 1 y T −1 +ut
Dinámico Infinito: Esta se divide en dos grupos;
* Cuando la variable endógena aparece retardada, al cual se denominará
Autorregresivo Distribuido.
Y T =α + β 0 X T + β 1 X T−1+ γ 1 y T −1
* Cuando la variable exógena aparece retardada, se denominará Retardos distribuidos.
Y T =α + β 0 X T + β 1 X T−1+ β 2 X T−2+…ut
Modelos de Retardos Distribuidos
En economía cuando una variable tal como X, cambia en el tiempo t y el efecto de este cambio
sobre otra variable tal como Y t no se da en su totalidad en el tiempo t, sino en varios periodos,
a este se le denomina rezagos, retardos o desfase.
Y T =α + β 0 X T + β 1 X T−1+ β 2 X T−2+…ut
∑ β i= β0+ β 1+ β 2+……+ β k= β
i=0
β∗¿ βi ¿
i= ❑
∑ βi
❑
Modelo de rezagos distribuidos de K periodos donde β 0 se conoce como el multiplicador de
corto plazo, tal que la sumatoria de todas las betas es conocido como el multiplicador de largo
plazo. La ultima formula muestra el estandarizado de cada beta o la proporción.
Razones de los retardos:
Razones Psicológicas; Cambio en los hábitos de las personas, además no saber si los
cambios serán permanentes o transitorios.
Razones Tecnológicas; Las empresas no cambian de inmediato capital por trabajo.
Razones Institucionales; Cambio en los contratos de las empresas con las familias no es
inmediato.
Tipos de Retardos distribuidos:
Los Modelos de Retardos Distribuidos principalmente son de dos tipos;
1. Modelos de Retardos Distribuidos Finitos: Es un modelo econométrico utilizado para
series temporales en el que una o varias variables explicativas pueden tener efectos
sobre la variable dependiente tras una o más periodos. Como todo modelo
econométrico, un modelo de retardos distribuido finito, estará compuesto por una
variable explicada o dependiente y una o mas variables explicativas, es decir, tiene la
forma matemática tal que:
Y t =β 0+ β1∗X 1 t + β 2∗X 1 + β 3∗X 2 t
t−1
El modelo tiene el mismo aspecto matemático que un modelo econométrico básico.
Ahora bien, existen dos diferencias. La primera es que aparece una letra pequeña ‘t’
en la parte inferior. Esta letra se llama subíndice y hace referencia al tiempo. Aparece
cuando trabajamos con datos de serie temporal. Por su parte, la segunda diferencia es
que una de las variables lleva a la letra ‘t’ acompañada de un menos 1. ¿Qué significa
el menos 1? El menos 1 es lo que se llama un retardo.
El concepto de retardo
Un retardo hace referencia a algo del pasado. Es algo que ocurre con efecto retardado. Es lo
contrario de efecto inmediato o contemporáneo. Este efecto retardado puede darse después
de uno o más periodos.
Interpretación del modelo de retardos distribuidos finitos
Uno de los detalles fundamentales de este tipo de modelos econométricos es interpretarlos
correctamente. Aunque no sepamos calcularlos, si sabemos interpretarlos, podremos
entender muchos estudios económicos. Para aprender a interpretarlos vamos a proponer el
siguiente modelo base:
Y t =β 0+ β1∗X 1 t + β 2∗X 1 + β 3∗X 2 t
t−1
Como todo modelo econométrico, este modelo contiene las siguientes variables:
Y: Es la variable explicada. Puede ser cualquier variable económica que pretendamos predecir,
estimar o explicar.
Beta cero: Es el término constante de la ecuación, no tiene significado económico. Su inclusión
en la ecuación es por cuestiones matemáticas.
Beta uno: Es el coeficiente cuyo valor explica la relación que tiene la variable explicativa
x1 sobre la variable explicada Y en el momento t.
X1: Se trata de una de las variables que pretende explicar el comportamiento de la variable Y.
Beta dos: Es el coeficiente cuyo valor explica la relación que existe entre la variable explicativa
x1 en el periodo anterior (t-1) y las fluctuaciones de la variable Y.
X2: Es la segunda variable que intenta explicar el comportamiento de Y.
Beta tres: Es el coeficiente cuyo valor explica la relación que existe entre la variable explicativa
x2 y la variable Y.
Subíndice ‘t’: hace referencia al tiempo. Ese subíndice bien podría tomar valores de un año
determinado o de un mes determinado.
Aunque en este modelo base solo hemos incluido un retardo en la variable explicativa x 1,
podríamos haber incluido más variables explicativas con más retardos.
Tipos de modelo de retardos distribuidos finitos
Dentro de los modelos de retardos distribuidos finitos podemos encontrar dos grandes tipos:
Modelo de retardos distribuidos finitos de orden «q»: Son los que hemos visto hasta
ahora. El orden hace referencia al máximo retardo de un modelo. Por ejemplo, un
modelo que presente como máximo 3 retardos en alguna de sus variables explicativas
se dice que es de orden 3.
Y t =β 0+ β1∗X 1 t + β 2∗X 1 + β 3∗X 2 t
t−1
Podemos introducir tantos retardos como queramos, consecutivos o no, en una o más
variables explicativas. El orden siempre irá determinado por el máximo retardo.
Modelo de endógena retardada: Un modelo de endógena retardada es aquel
en el que al menos una de las variables explicativas es la variable explicada con
un efecto retardado. Por ejemplo, imaginemos que queremos explicar en un
modelo el PIB. Además de otras variables explicativas, para que el modelo sea
de endógena retardada, el modelo debe tener una variable explicativa que sea
la variable PIB hace uno o más periodos.
Para que un modelo sea considerado de endógena retardada es suficiente con que la
variable explicada, se encuentre como explicativa con al menos un periodo de retardo.
En nuestro caso, aparte de cumplirse esa condición, también tenemos un retardo en
la variable x1. Lo anterior no quita generalidad.
En definitiva, el modelo de endógena retardada es un modelo de retardos distribuidos
finitos con la particularidad de que la variable explicada, en nuestro caso el Producto
Interior Bruto (PIB), aparece como explicativa. Y, además, aparece con al menos un
retardo.
2. Modelos de Retardos Distribuidos Infinitos: Cuando los números de rezagos K es
infinito
Y T =α + β0 X T + β 1 X T −1+ γ 1 y T −1 +ut
MODELOS DE VECTORES AUTORREGRESIVOS
Vectores: son variables dependientes, que a su vez es un conjunto de variables Endógenas
Autorregresivo: se refiere a la aparición del valor rezagado de la variable dependiente en el
lado derecho.
En los modelos VAR no solo tenemos una sino varias variables dependientes a las cuales se les
llama variables endógenas, la principal característica es que estas no solo dependen de sus
propios rezagos, sino también depende de los rezagos o valores pasados de las otras variables
Por ejemplo, el vector “Y” puede estar puede estar conformado por las siguientes variables
endógenas (Inflación, Desempleo, T. Interés)
Inflación
y= Desempleo
T. interés
Como se logra observar, todas estas variables se encuentran interrelacionadas entre sí. Para
lograr entender más sobre el modelo VAR, analizaremos como si fuera un sistema familiar;
Una familia se encuentra conformado por el Padre, Madre y los hijos, supóngase que el hijo
menor sufre un accidente esto lo que ocasiona es que si la familia se encuentra relacionada el
accidente del hermano afecta a toda la familia porque dicho accidente generaría un gasto
adicional a todos los miembros de la familia.
Observamos que el hermano menor, como la hermana mayor tanto el padre como la madre
son nuestras variables vemos que lo que le suceda al hermano menor influye tanto en su
padre como en su hermana y no solamente esto afecta en una sola dirección, sino que afecta
en ambas direcciones, porque lo que afecta a un miembro de la familia termina afectando a
toda la familia.
Algo similar sucede en un modelo VAR nuestras variables endógenas están relacionadas
intertemporalmente, es decir, si por un lado tenemos el desempleo y por otro lado tenemos la
inflación, la evolución que se da en el nivel del desempleo afecta a nuestra tasa de interés de
la misma forma sucede con la evolución de la tasa de interés afectara al nivel de desempleo.
Representación del modelo VAR
Existen dos formas de representar el modelo VAR
VAR en forma reducida: En ellas los valores contemporáneos de las variables
endógenas no aparecen como variables explicativas
Siguiendo con el ejemplo de las variables Desempleo ( y 1 t ) e Inflación ( y 2 t ), la ecuación
del desempleo este depende del valor rezagado que toma el desempleo un periodo
atrás, también depende del rezago de la inflación un periodo atrás, de la misma forma
en la ecuación de la inflación esta depende de un rezago de la variable desempleo un
periodo atrás y un rezago de la misma variable inflación un periodo atrás, todo esto se
entiende como un sistema VAR.
y 1 t =β10 + β 11 Y 1 t−1+ β 12 Y 2 t−1+ u1 t
y 2 t =β20 + β 21 Y 1 t−1+ β 22 Y 2 t−1+ u2 t
En la parte izquierda tenemos las que son las variables endógenas ( y 1 t , y 2 t ), mientras
que en la parte derecha se observa las variables endógenas rezagada ( y 1 t−1 , y 2 t−1) y
final o adicionalmente se agrega el termino error o también conocido como innovación
(u1 t , u2 t )
VAR Estructural: En modelo se incluye los valores contemporáneos de las variables
endógenas como explicativas, es decir siguiendo con el ejemplo de las variables
desempleo e inflación, la inflación actual si influye al desempleo actual a la misma vez
que el desempleo actual influye en la inflación actual
y 1 t =α 10 +α 11 y 2t +α 12 y 1 t−1 +α 13 +
y 2 t−1 Є 1t
y 2 t =α 20 +α 21 y1 t +α 22 y 1 t−1 +α 23 +
y 2 t−1 Є 1t
En el lado izquierdo tenemos las variables endógenas sin rezagos ( y 1 t , y 2 t ), al lado derecho
las variables endógenas con rezago ( y 1 t−1 , y 2 t−1) y finalmente el error o innovación ( Є 1t , Є 2t
).
