Figment, S.A.
inició operaciones el 1 de Enero de 2019 con Capital Social de
Ese mismo día, adquirieron los siguientes activos fijos
Equipo de oficina que se depreciará al 10% anual
Equipo de transporte que se depreciará al 20% anual
El 1 de Julio de 2019 la empresa obtuvo los siguientes préstamos:
Linea de crédito revolvente por
Crédito a largo plazo que se pagará en el 2023 por
Ambos créditos general intereses a una tasa del
Los gastos financieros y gastos por depreciación se calculan con base en el saldo promedio
Los accionistas otorgaron un crédito a corto plazo (sin intereses) a la empresa al final del año para
solventar necesidades adicionales de financiamiento que será pagado a la primera oportunidad
La empresa comercializa un solo producto en el mercado local. Durante 2019 se vendieron
a un precio promedio de
y un costo promedio de
Los gastos de venta (comisiones a vendedores) representaron
Los gastos de administración (sueldos, renta de oficinas y servicios) ascendieron a
Se ha fijado una tasa de impuestos a las utilidades de
Todas las ventas de la empresa son a crédito y el período medio de cobro es
Las compras no tienen picos estacionales y se mantienen inventarios de
Todas las compras de mercancía son a crédito y el proveedor otorga
La gerencia estima que, para operar eficientemente, se necesita mantener en efectivo disponible
CON BASE EN LA INFORMACIÓN PROPORCIONADA, PREPARA EL ESTADO DE RESULTADOS DEL 2019 Y EL
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
La gerencia necesita proyectar los estados financieros para el 2020, 2021 y 2022 y ha establecido los
siguientes supuestos:
Incremento en el volúmen de ventas:
Las siguientes cuentas se incrementarán al ritmo de la inflación, la cual se estima en
Precio por unidad
Costo por unidad
Gastos de administración
Saldos mínimos de efectivo
Los gastos de venta continuarán representando el
Los gastos de depreciación, gastos financieros y la tasa de impuestos a las utilidades permanecerán en los
niveles del 2019
La empresa planea reducir su período medio de cobro a
y mantener inventarios de
Los proveedores continuarán otorgando crédito por
La empresa planea invertir en mobiliario y equipo de oficina
y en equipo de transporte
No se esperan nuevas contribuciones de los accionistas y no se pagarán dividendos durante estos años
CON BASE EN LA INFORMACIÓN ANTERIOR, PREPARA LAS PROYECCIONES FINANCIERAS PARA 2020, 2021 Y 2022
de $ 200,000
Costo de adquisición $ 50,000
Costo de adquisición $ 250,000
$ 15,000
$ 100,000
15% anual
el saldo promedio
presa al final del año para
a primera oportunidad
2019 se vendieron 5,000 unidades
$ 150 por unidad
$ 75 por unidad
5% del total de las ventas
$ 95,000
35% de la utilidad antes de impuestos
o es 70 días
40 días
80 días de crédito
er en efectivo disponible $ 100,000
O DE RESULTADOS DEL 2019 Y EL
1 y 2022 y ha establecido los
5% en 2020
6% en 2021
7% en 2022
e estima en 5% cada año
5% del total de ventas
s utilidades permanecerán en los
60 días
30 días
80 días
$ 6,000 al año
$ 60,000 al año
dividendos durante estos años
NES FINANCIERAS PARA 2020, 2021 Y 2022
FIGMENT, S.A.
INFORMACIÓN PARA 2019:
UNIDADES VENDIDAS: 5,000
PRECIO POR UNIDAD: $ 150.00
COSTO POR UNIDAD: $ 75.00
GASTOS DE VENTA: 5% DEL TOTAL DE VENTAS
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN: $ 95,000 FIJO
DEPRECIACION EQUIPO DE OFICINA 10% DEL COSTO DE ADQUISICIÓN
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE TRANSPORTE 20% DEL COSTO DE ADQUISICIÓN
GASTOS FINANCIEROS 15% DEL SALDO PROMEDIO
TASA DE IMPUESTOS A LAS UTILIDADES 35%
PERÍODO MEDIO DE COBRO 70 DÍAS CXC/VTAS*360
DÍAS DE INVENTARIOS 40 DÍAS INV/CV*360
INVERSIÓN EN EQUIPO DE OFICINA 50,000 ADQUIRIDO EL 1 DE ENERO
INVERSIÓN EN EQUIPO DE TRANSPORTE $ 250,000 ADQUIRIDO EL 1 DE ENERO
COMPRAS DE MERCANCÍA $ 416,667 CV + INV FIN - INV INIC
PERÍODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES 80 DÍAS PROV/CPRAS*360
LÍNEA DE CRÉDITO REVOLVENTE $ 15,000 CONTRATADO EL 1 DE JULIO
CRÉDITO A LARGO PLAZO $ 100,000 CONTRATADO EL 1 DE JULIO
APORTACIONES CAPITAL SOCIAL $ 200,000
SALDOS MÍNIMOS DE EFECTIVO $ 100,000
FIGMENT, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS POR EL AÑO 2019
VENTAS 750,000 5,000*150
COSTO DE VENTAS 375,000 5,000*75
UTILIDAD BRUTA 375,000
GASTOS DE VENTA 37,500 750,000*.05
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 95,000 FIJOS
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA 5,000 (50,000*.1)
DEPRECIACION EQUIPO DE TRANSPORTE 50,000 (250,000)*.2
UTILIDAD DE OPERACIÓN 187,500
GASTOS FINANCIEROS 8,625 (15,000+100,000)/2*.15
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 178,875
IMPUESTOS A LA UTILIDAD 62,606 178,875*.35
UTILIDAD NETA 116,269
FIGMENT, S.A.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2019
EFECTIVO 100,000
EFECTIVO EXCEDENTE
CUENTAS POR COBRAR 145,833 70*750,000/360
INVENTARIOS 41,667 40*375,000/360
ACTIVO CIRCULANTE 287,500
EQUIPO DE OFICINA 50,000
EQUIPO DE TRANSPORTE 250,000
DEPRECIACIÓN ACUMULADA 55,000 DEL ESTADO DE RESULTADOS
ACTIVO FIJO NETO 245,000
TOTAL ACTIVOS 532,500
PROVEEDORES 92,593 80*416,667/360
LINEA DE CRÉDITO REVOLVENTE 15,000
OTROS CRÉDITOS A CORTO PLAZO 8,639 DIFERENCIA A = P+CC
PASIVO A CORTO PLAZO 116,232
CRÉDITO A LARGO PLAZO 100,000
PASIVO TOTAL 216,232
CAPITAL SOCIAL 200,000
UTILIDADES RETENIDAS
UTILIDAD DEL EJERCICIO 116,269 DEL ESTADO DE RESULTADOS
TOTAL CAPITAL CONTABLE 316,269
PASIVO + CAPITAL 532,500
SUPUESTOS:
2020 2021 2022
INCREMENTO EN VOLUMEN 5% 6% 7%
INFLACION 5% 5% 5%
UNIDADES VENDIDAS: 5,250 5,565 5,955
PRECIO POR UNIDAD: $ 157.50 $ 165.38 $ 173.64
COSTO POR UNIDAD: $ 78.75 $ 82.69 $ 86.82
GASTOS DE VENTA: 5% 5% 5%
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN: $ 99,750 $ 104,738 $ 109,974
DEPRECIACION EQUIPO DE OFICINA 10% 10% 10%
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE TRANSPORTE 20% 20% 20%
GASTOS FINANCIEROS 15% 15% 15%
TASA DE IMPUESTOS A LAS UTILIDADES 35% 35% 35%
PERÍODO MEDIO DE COBRO 60 60 60
DÍAS DE INVENTARIOS 30 30 30
INVERSIÓN EN EQUIPO DE OFICINA $ 6,000 $ 6,000 $ 6,000
INVERSIÓN EN EQUIPO DE TRANSPORTE $ 60,000 $ 60,000 $ 60,000
COMPRAS DE MERCANCÍA $ 406,224 $ 464,049 $ 521,721
PERÍODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES 80 80 80
LÍNEA DE CRÉDITO REVOLVENTE $ 15,000 $ 15,000 $ 15,000
CRÉDITO A LARGO PLAZO $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000
APORTACIONES CAPITAL SOCIAL $ - $ - $ -
DIVIDENDOS $ - $ - $ -
SALDOS MÍNIMOS DE EFECTIVO $ 105,000 $ 110,250 $ 115,763
FIGMENT, S.A.
ESTADO DE RESULTADOS POR EL AÑO 2020 2021 2022
VENTAS 826,875 920,312 1,033,970
COSTO DE VENTAS 413,438 460,156 516,985
UTILIDAD BRUTA 413,438 460,156 516,985
GASTOS DE VENTA 41,344 46,016 51,699
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 99,750 104,738 109,974
DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA 5,300 5,900 6,500
DEPRECIACION EQUIPO DE TRANSPORTE 56,000 68,000 80,000
UTILIDAD DE OPERACIÓN 211,044 235,503 268,812
GASTOS FINANCIEROS 17,250 17,250 17,250
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 193,794 218,253 251,562
IMPUESTOS A LA UTILIDAD 67,828 76,388 88,047
UTILIDAD NETA 125,966 141,864 163,515
FIGMENT, S.A.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE 2020 2021 2022
EFECTIVO 105,000 110,250 115,763
EFECTIVO EXCEDENTE 120,541 258,439 195,142
CUENTAS POR COBRAR 137,813 153,385 172,328
INVENTARIOS 34,453 38,346 43,082
ACTIVO CIRCULANTE 397,807 560,421 526,315
EQUIPO DE OFICINA 56,000 62,000 68,000
EQUIPO DE TRANSPORTE 310,000 370,000 430,000
DEPRECIACIÓN ACUMULADA 116,300 190,200 276,700
ACTIVO FIJO NETO 249,700 241,800 221,300
TOTAL ACTIVOS 647,507 802,221 747,615
PROVEEDORES 90,272 103,122 115,938
LINEA DE CRÉDITO REVOLVENTE 15,000 15,000 15,000
OTROS CRÉDITOS A CORTO PLAZO
PASIVO A CORTO PLAZO 105,272 118,122 130,938
CRÉDITO A LARGO PLAZO 100,000 100,000 100,000
PASIVO TOTAL 205,272 218,122 230,938
CAPITAL SOCIAL 200,000 200,000 200,000
UTILIDADES RETENIDAS 116,269 242,235 384,099
UTILIDAD DEL EJERCICIO 125,966 141,864 163,515
TOTAL CAPITAL CONTABLE 442,235 584,099 747,615
PASIVO + CAPITAL 647,507 802,221 978,553
CON BASE EN INFLACIÓN
CON BASE EN INFLACIÓN
CON BASE EN INFLACIÓN
DE SALDO PROMEDIO
DE SALDO PROMEDIO
DE SALDO PROMEDIO
CV + INV FIN - INV INIC
PERMANECE CONSTANTE
SERÁ PAGADA EN 2023
CON BASE EN INFLACIÓN
FIGMENT, S.A.
RAZONES FINANCIERAS SELECTAS
2019 2020 2021 2022
RAZÓN CIRCULANTE 2.47
PRUEBA DEL ÁCIDO 2.12
PERÍODO MEDIO DE COBRO 70
DÍAS INVENTARIOS 40
PERÍODO MEDIO DE PAGO A PROVEDORES 80
ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES 1.41
RAZÓN DEUDA A CAPITAL 0.68
RAZÓN DE DEUDA TOTAL 0.41
MARGEN BRUTO 50.00%
MARGEN OPERATIVO 25.00%
MARGEN NETO 15.50%
RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS (ROA) 21.83%
RETORNO SOBRE EL CAPITAL (ROE) 36.76%
