FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
DOCENTE:
ITALO SOTERO CAPA ROBLES
ASIGNATURA:
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
ALUMNO:
LIDA DEL ROSARIO LIMA ACARO
CICLO:
VIII
SULLANA
2021
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA
“EMPRESA GLORIA S.A”
ANALISIS Y DIAGNOSTICO FINANCIERO
Estructura económica y financiera
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Este método relaciona los cambios financieros que sufrió la empresa de un periodo a otro, los
cuales pueden estar representados en aumentos o disminuciones, mostrando, además, dichas
variaciones o cambios en porcentajes o razones, permitiendo obtener un mejor panorama de
los cambios presentados en la empresa a lo largo del tiempo específicamente en los
años 2014 al 2018 tanto para su estudio, interpretación y toma de decisiones, tomando como
año base el 2014.
CUENTAS 2014 2015 2016 2017 2018
ACTIVOS
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 100% 33.66% 17.41% 82.30% 11.78%
Cuentas por cobrar comerciales y otras 100% 5.92% 15.46% -2.89% -7.88%
cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales(neto) 100% -2.86% 36.55% 24.68% 54.44%
Otras cuentas por cobrar (neto) 100%- -41.33% -56.81% -61.06% -10.51%
Cuentas por cobrar a entidades 100% 21.59% 15.11% -10.62% -51.23%
relacionadas
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Inventarios 100% 4.90% -13.84% -22.28% -9.04%
Otros activos no financieros 100% 161.37% -20.54% -51.34% -14.53%
Total Activos Corrientes 100% 7.06% -0.66% -11.19 -7.97%
Activos no corrientes 100%
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y 100% 21.60% 29.93% 29.88% 29.88%
asociadas
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 100% 114.57% 81.47% -23.15% 1067.29%
Otras cuentas por cobrar 100% -44.80% 81.47% -23.15% -91.47%
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 100%
Propiedades de inversión 100%
Propiedades, planta y equipo (neto) 100% 14.58% 15.01% 20.95% 18.09%
Activos Intangibles distintos de la plusvalia 100% 49.34% 66.94% 69.03% 80.59%
Total Activos no Corrientes 100% 15.84% 19.91% 36.11% 37.31%
TOTAL DE ACTIVOS 100% 11.49% 9.71% 12.66% 14.86%
PASIVOS Y PATRIMONIOS 100%
Pasivos corrientes 0.00% 0% 0% 0% 0% 100%
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros 100% -38.52% 12.36% -53.45% 43.02%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 100% 26.81% -47.16% -37.08% -19.95%
Cuentas por pagar comerciales 100% 36.25% -32.05% -9.54% 19.64%
Otras cuentas por pagar 100% 28.58% 100.00% -100.00% -100.00%
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 100% -16.55% 3.93% -16.22% -12.47%
Pasivos por impuestos a las ganancias 100%
Otros pasivos no financieros 100%
Total pasivos corrientes 100% 11.72% 5.31% 0.42 % 33.40%
Pasivos no corrientes 100%
Otros pasivos financieros 100% 37.55% 36.42% 51.15% 33.40%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 100%
Cuentas por pagar comerciales 100%
Pasivos por impuestos diferidos 100% 0.52% 12.94% 9.31% 12.73%
Total pasivos no corrientes n 100% 32.86% 33.24% 44.75% 30.19%
TOTAL PASIVOS 100% 20.68% 17.15% 19.22% 32.04%
PATRIMONIO 100%
Capital emitido 100% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Acciones de inversión 100% 0.00% 0.00% -0.12% -0.25%
Otras Reservas de Capital 100% 0.08% 0.08% 0.08% 0.08%
Resultados Acumulados 100% 5.46% 5.03% 10.49% 0.49%
Total patrimonio 100% 3.70% 3.41% 7.11% 0.33%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100% 11.49% 9.71% 12.66% 14.86%
Interpretación: El total de activo corriente ha sufrido variaciones negativas, a partir del año
2016 se registró un crecimiento negativo de -0.66%. La liquidez de la empresa para el año
2015 aumentó de manera exponencial en un 33.66%, sin embargo, para el año siguiente se
redujo en un 17.41%. Con respecto al activo no corriente en los últimos dos años se registró
un crecimiento de 36.11% y 37.31% respectivamente. Por otro lado, los pasivos corrientes
han mostrado un aumento proporcional del año 2017 al 2018, de 0.42% a 33.40% y con
respecto al patrimonio, este ha tenido un crecimiento menor en el último año de estudio de
0.33%, a diferencia del año anterior que mostro un crecimiento de 7.11%, donde el capital
emitido no ha tenido alguna variación, igualmente con las reservas de capital que han
mostrado una tendencia constante de 0.08% durante los años de análisis.
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Este método consiste en determinar la participación de cada una de las cuentas del estado
financiero, con referencia sobre el total de activos o total de pasivos y patrimonio para el
balance general, o sobre el total de ventas para estado de resultados. Es una herramienta que
permite verificar si la empresa está distribuyendo acertadamente sus activos y si está haciendo
uso de la deuda de forma debida teniendo muy en cuenta las necesidades financieras y
operativas
CUENTAS 2014 2015 2016 2017 2018
ACTIVOS
Activo corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 1.47% 2% 2% 2% 1%
Cuentas por cobrar comerciales y otras 20.80% 20% 22% 18% 17%
cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras
cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar comerciales(neto) 7.69% 7% 10% 9% 10%
Otras cuentas por cobrar (neto) 2.19% 1% 1% 1% 2%
Cuentas por cobrar a entidades 10.92% 12% 11% 9% 5%
relacionadas
Cuentas por cobrar a entidades
relacionadas
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas
Inventarios 27.03% 25% 21% 19% 21%
Otros activos no financieros 28.00% 1% 0% 0% 0%
Total Activos Corrientes 49.58% 48% 45% 39% 40%
Activos no corrientes 0.00% 0% 0% 0% 0%
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y 4.72% 5% 6% 5% 5%
asociadas
Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 0.18% 0% 0% 0% 2%
Otras cuentas por cobrar 0.18% 0% 0% 0% 0%
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas 0.00% 0% 0% 0% 0%
Propiedades de inversión 0.00% 0% 1% 6% 6%
Propiedades, planta y equipo (neto) 45.16% 46% 47% 48% 46%
Activos Intangibles distintos de la plusvalia 0.36% 0% 1% 1% 1%
Total Activos no Corrientes 50.42% 52% 55% 61% 60%
TOTAL DE ACTIVOS 100.00% 100% 100% 100% 100%
PASIVOS Y PATRIMONIOS 0.00% 0% 0% 0% 0%
Pasivos corrientes 0.00% 0% 0% 0% 0% 0.00% 0% 0% 0% 0%
Pasivos corrientes
Otros pasivos financieros 6.10% 3% 6% 3% 8%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 20.30% 23% 10% 11% 14%
Cuentas por pagar comerciales 11.56% 14% 7% 9% 12%
Otras cuentas por pagar 5.98% 7% 0% 0% 0%
Cuentas por pagar a entidades relacionadas 2.76% 2% 3% 2% 2%
Pasivos por impuestos a las ganancias 0.00% 0% 0% 0% 0%
Otros pasivos no financieros 0.00% 0% 9% 10% 9%
Total pasivos corrientes 26.40% 26% 25% 24% 31%
Pasivos no corrientes 0.00% 0% 0% 0% 0%
Otros pasivos financieros 16.46% 20% 20% 22% 19%
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 0.00% 0% 0% 0% 0%
Cuentas por pagar comerciales 0.00% 0% 0% 0% 0%
Pasivos por impuestos diferidos 2.97% 3% 3% 3% 3%
Total pasivos no corrientes 19.43% 23% 24% 25% 25%
TOTAL PASIVOS 45.83% 50% 49% 49% 53%
PATRIMONIO 0.00% 0% 0% 0% 0%
Capital emitido 13.42% 12% 12% 12% 12%
Acciones de inversión 1.37% 1% 1% 1% 1%
Otras Reservas de Capital 2.68% 2% 2% 2% 2%
Resultados Acumulados 36.69% 35% 35% 36% 32%
Total patrimonio 54.17% 50% 51% 51% 47%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100% 100% 100% 100% 100%
Interpretación: La proporción del activo corriente respecto al activo total para el último
año fue del 40%, un punto porcentual más que para el año 2017. Respecto al activo no
corriente la proporción es mayor que la del activo corriente, habiéndose registrado para el
último año evaluado un 60% del total de los activos. Por otro lado, en el pasivo corriente, la
proporción respecto al total de activos ha aumentado progresivamente en el último
año en un 31%, con respecto al año 2017 que muestra un porcentaje de 24. Sin embargo, el
pasivo no corriente ha disminuido proporcionalmente en la evolución de los años de análisis,
pasando de un 25% en el año 2017 a un 22% al último año de estudio.
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
Interpretación: En cuanto al crecimiento de las ventas de la empresa Gloria S.A ha ido
aumentado en los últimos años, registrando para el último año de evaluación un
crecimiento del 5%. Sin embargo, los costos de ventas también tuvieron un
comportamiento similar, aumentando para el año 2018 en un 9%, con respecto al año anterior
que muestra un crecimiento negativo de 4%. Por otro lado, la utilidad bruta ha presentado
variaciones para el año 2018, observándose un porcentaje negativo de 10%. Al observar la
utilidad neta, se registran variaciones negativas importantes, siendo para el año 2015 de 13%,
sin embargo, estas se han ido aumentando en los últimos años, siendo para el año 2018 de (-
34%).
Interpretación: En cuanto al crecimiento de las ventas de la empresa Gloria S.A ha ido
aumentado en los últimos años, registrando para el último año de evaluación un
crecimiento del 5%. Sin embargo, los costos de ventas también tuvieron un
comportamiento similar, aumentando para el año 2018 en un 9%, con respecto al año anterior
que muestra un crecimiento negativo de 4%. Por otro lado, la utilidad bruta ha presentado
variaciones para el año 2018, observándose un porcentaje negativo de 10%. Al observar la
utilidad neta, se registran variaciones negativas importantes, siendo para el año 2015 de 13%,
sin embargo, estas se han ido aumentando en los últimos años, siendo para el año 2018 de
(-34%).
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS
