UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTÍN-TARAPOTO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMÍA
SISTEMA FINANCIERO
CICLO:
IV
INVESTIGADORES:
Klaus Rengifo Valles
Nicole Gianella Luna Reategui
Katerin Noelia Panduro Ruiz
DOCENTE:
Econ. Olga Adriana Arévalo Cueva.
Tarapoto-Perú
2021
DEDICATORIA
Dedicamos este trabajo a Dios por
brindarnos sabiduría y fortaleza para
concluir este trabajo de la manera más exitosa.
Asimismo, a nuestros padres que son el
pilar y motivación para seguir adelante,
siempre con su apoyo incondicional.
De igual modo a nuestra docente
Econ. Olga Adriana Arévalo Cueva
por colaborar en nuestra formación académica,
por compartir sus conocimientos además de
guiarnos con buenos hábitos y valores.
I DESCUENTO SIMPLE
1.1 Descuento comercial o bancario
El descuento comercial o bancario es un instrumento de financiación bancaria a corto
plazo, utilizado principalmente por las empresas, y ofrecido como servicios por parte de
las entidades financieras.
A través de este descuento, una entidad financiera anticipa a un cliente el importe de un
crédito que aún no ha vencido y que generalmente es el resultado de la venta de bienes,
suministros o servicios a un tercero. La entidad financiera será entonces la encargada de
realizar la gestión de los cobros del valor nominal de dicho crédito al cliente de la
empresa; si bien, dicha entidad no asume el riesgo de impago por parte del deudor.
La entidad financiera cobra intereses, por el tiempo que media entre la fecha en que se
anticipa al cedente el valor de los derechos de cobro y la fecha de vencimiento de dicho
derecho. La comisión incluye la remuneración del servicio de gestión de cobro y en parte
un coste financiero adicional al interés, lo cual depende de las condiciones contractuales.
1.2 Descuento racional o matemático
El descuento real, racional o matemático es un método de financiación a corto plazo. Se
calcula a partir de la diferencia entre el importe que hay que pagar y su valor actual. De
esta forma, no se toma en cuenta el valor nominal, sino el valor real en el momento en
que se negocia. En conclusión, el descuento racional es un método de financiación que
puede ayudar a tu empresa a obtener liquidez y seguir con sus operaciones. Sin embargo,
como con cualquier método de financiación, hay que evaluar sus pros y sus contras antes
de tomar una decisión.
1.3 Clasificación de descuento simple
Según el título de crédito presentado a descuento:
• Descuento bancario: cuando el título es una letra de cambio.
• Descuento comercial: Cuando las letras proceden de una venta o de una prestación
de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente.
• Descuento financiero: Cuando las letras son la instrumentalización de un préstamo
concedido por el banco a su cliente.
• Descuento no cambiario: cuando se trata de cualquier otro derecho de cobro
(pagarés, certificaciones de obra, facturas, recibos)
1.3.1 Descuento comercial unitario
Formula:
𝐷 = 𝑆∗𝑑
𝑃 =𝑆−𝐷
1.3.2 Descuento comercial sucesivo o en cadena
Ejemplo práctico:
Sobre una factura de $ 7500 se conceden los siguientes descuentos.
• a) Por comprar al por mayor 6%
• b) Por promocionar especial de ventas 4%
• c) Por despachos sin empaques 2%
Solución:
D=?
S = 7500.00
d1 = 6% d2 = 4% d3 = 2%
1.3.3 Descuento bancario simple con tasa D nominal constante
Formula:
𝐷 = 𝑆∗𝑑∗𝑛
𝑃 =𝑆−𝐷
Ejercicio práctico:
Calcule los intereses de descuento bancario simple que aplica el banco por una letra de
cambio que asciende a $ 4250, faltando un año para su vencimiento. Calcule también el
valor descontado o valor presente de la letra de cambio. El banco cobra una TNS del 12%.
Solución: D = ? P = ? S = 4250 d = 12% TNS n = 1 año
D= Sdn
• D= 4250(0.12) (360/180) = 1020
• P= S – D= 4250-1020=1020
1.3.4 Descuento bancario simple con tasa D nominal variable
Formula:
𝑃 =𝑆−𝐷
Ejercicio práctico:
Calcule el descuento simple que se efectuará a un pagare con valor nominal de $ 12500.
El pagare se descontará el 13 de febrero y vencerá el 9 de Julio del mismo año. La TNA
será de 14% hasta el 26 de mayo y a partir de esa fecha se incrementará al 16% asimismo,
calcule el valor descontado o valor presente del pagare.
Solución: D = ? P = ? S = 12500 d1 = 14% d2 = 16% TNA n1 = 102 días n2 = 44 días
102 44
• D= 12500 [(0.14 ∗ 360) + (0.16 ∗ 360)]=740,28
• P= S – D= 12500 – 740,28= 11759,72
1.3.5 Descuento bancario con tasa I constante
Formula:
𝑃 =𝑆−𝐷
Ejercicio práctico:
Calcular los intereses de descuento bancario compuesto que aplica el banco por una letra
de cambio que asciende a $ 4250, faltando un año para su vencimiento. A su vez calcule
el valor descontado o valor presente de la letra de cambio. El banco cobra una TES del
12%.
Solución: D = ? P = ? S = 4250 d = 12% TES n = 1 año
360
• D= 4250 [1 − (1 − 0.12)180 )]=958.80
• P= S – D = 4250 – 958,80 = 3291,20
1.3.6 Descuento bancario compuesto con tasa I efectiva variable
Formula:
𝑃 =𝑆−𝐷
Ejercicio práctico:
Calcule el descuento bancario compuesto que se efectuará a un pagare con valor
nominal de $ 12500. El pagare se descontará el 13 de febrero y vencerá el 9 de Julio del
mismo año. La TNA será de 14% hasta el 26 de mayo y a partir de esa fecha se
incrementará al 16% asimismo, calcule el valor descontado o valor presente del pagare
Solución: D = ? P = ? S = 12500 d1 = 14% d2 = 16% TNA n1 = 102 días n2 = 44 días.
103 44
• D= 12500[1 − 0.14)360 ∗ (1 − 0.16)360 ]= 775, 44
• P= S – D = 12500 – 775,44= 11724, 56
1.3.7 Descuento racional simple con tasa D nominal constante
Formula:
1
𝐷 = 𝑆 (1 − )
1 + 𝑗𝑛
𝑃 =𝑆−𝐼
Donde:
D= Interés de descuento racional simple
S= Letra de cambio
j= tasa de interés nominal
n= Plazo del Horizonte temporal / periodo de capitalización
P= Valor presente de la letra de cambio de pagaré
1.3.8 Descuento racional simple con tasa D nominal variable
Formula:
1
𝐷 = 𝑆 (1 − )
1 + (𝑗1 𝑛1 + 𝑗2 𝑛2 + ⋯ 𝑗𝑘 𝑛𝑘 )
𝑃 =𝑆−𝐷
Donde:
D= Interés de descuento racional simple
S= Letra de cambio
j= tasa de interés nominal
n= Plazo del Horizonte temporal / periodo de capitalización
P= Valor presente de la letra de cambio de pagaré
1.3.9 Descuento racional compuesto con tasa I efectiva constante
Formula:
𝐷 = 𝑆 (1 − (1 + 𝑗)−𝑛 )
𝑃 =𝑆−𝐷
Donde:
D= Interés de descuento racional simple
S= Letra de cambio
j= tasa de interés nominal
n= Plazo del Horizonte temporal / periodo de capitalización
P= Valor presente de la letra de cambio de pagaré
1.3.10 Descuento racional compuesto con tasa I efectiva variable
Formula:
1
𝐷 = 𝑆 (1 − )
1 + 𝑗𝑛
𝑃 =𝑆−𝐷
Donde:
D= Interés de descuento racional simple
S= Letra de cambio
j= tasa de interés nominal
n= Plazo del Horizonte temporal / periodo de capitalización
P= Valor presente de la letra de cambio de pagaré
1.3.11 Descuento con tasa J capitalizable
Formula:
𝑗 −𝑛
𝐷 = 𝑆 (1 − (1 + ) )
𝑚
𝑃 =𝑆−𝐷
Donde:
D= Interés de descuento racional simple
S= Letra de cambio
j= tasa de interés efectiva
n= Plazo del Horizonte temporal / periodo de capitalización
m=Plazo de la tasa nominal/periodo de capitalización
P= Valor presente de la letra de cambio de pagaré
