ACTIVIDAD 9
PROYECCIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA MERCADO Y BOLSA
VANESSA URBINA GUZMAN
CARLOS CERPA PEREZ
LEIDIS DE LA CRUZ MACIAS
JESUS PEASCA VERGARA
ANÁLISIS FINANCIERO
TUTOR
EINAR EDUARDO MARTINEZ
CONTADURIA PUBLICA
BARRANQUILLA 22-09-21
INTRODUCCION
Las técnicas de pronóstico son una herramienta necesaria para la planeación financiera de la
empresa. El administrador, gerente o analista financiero, es el encargado en una toma de decisión
empresarial, situación que sucede como componente diario de sus actividades y cuyo reflejo tendrá
repercusiones fu- turas, no inmediatas. Como consecuencia de esto, deberá realizar proyecciones
de lo que se estima sucederá en el futuro.
Las proyecciones financieras serán de gran utilidad para usuarios o clientes de la empresa, entre
ellos, la misma administración, cada una de las áreas de la institución, proveedores, entidades
financieras, entre otros.
OBJETIVOS
Conocer y entender que es la proyección financiera.
Objetivos Específicos:
Calcular el apalancamiento operativo.
Calcular el apalancamiento financiero.
Las anteriores definiciones aplicarlas en nuestro campo laboral y personal.
1. PROYECCION FINANCIERA MERCADO Y BOLSA S.A.
Parte de la
planificación de un negocio tiene que ver con realizar pronósticos de cómo será el
futuro de tu empresa. La herramienta para poder prever el futuro de tu organización es
la proyección financiera, que es un análisis económico para anticipar cuáles serán las
eventuales ganancias o pérdidas.
La proyección financiera le sirve a un empresario, principalmente, para tomar
decisiones sobre sus negocios, asegura Víctor Ureta Rivera, asesor empresarial y
Contador Público colegiado.
Por lo tanto, de la empresa Mercado y Bosa SA se realizará la proyección financiera a 5
años, calculando de esa manera los ingresos y gastos que pueden ser generados a
futuro teniendo como meta final el año 2022.
INCREMENT INCREMENT
O ANUAL DE O ANUAL DE
No. AÑOS INGRESOS GASTOS INGRESOS GASTOS
$
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 1.459.503
$
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 1.503.288
$
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 1.555.903
$
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 1.625.919
$
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 1.707.214
2. Capacidad de inversión que tiene la empresa aplicando calculando el
apalancamiento operativo y financiero.
Apalancamiento operativo: esta operación de realiza restando los ingresos con
los gastos.
Ingresos:
(-) Costos fijos operativos:
(-) Costos variables:
Total: utilidad antes inter. E impuestos
INCREMENT INCREMENT
APALANCAMIENTO
O ANUAL DE O ANUAL DE
OPERATIVO
No. AÑOS INGRESOS GASTOS INGRESOS GASTOS
$ $
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 1.459.503 313.219
$ $
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 1.503.288 393.524
$ $
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 1.555.903 464.203
$ $
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 1.625.919 545.695
$ $
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 1.707.214 659.845
Teniendo en cuenta los resultados anteriores de la proyección operativa de los cinco
años podemos concluir que los ingresos que se generaron año a año son suficiente
para pagar los gastos, pues de esa manera pudo generar utilidades antes de inter. E
impuestos, para que la empresa pueda seguir funcionando con la actividad que
desarrolla.
Apalancamiento Financiero: Para el cálculo de este apalancamiento, de
ejecuta restando el resultado del apalancamiento operativo con los impuestos.
Utilidad antes de impuestos:
(-) Impuesto:
(-) Dividendos acciones preferentes:
INCREMENTO INCREMENTO APALANCAMIE INCREMENTO
APALANCAMIENT
ANUAL DE ANUAL DE NTO ANUAL DE IMPUESTOS
O FINANCIERO
No. AÑOS INGRESOS GASTOS INGRESOS GASTOS OPERATIVO IMPUESTOS
$ $ $ $
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 1.459.503 313.219 2% 93.757 219.462
$ $ $ $
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 1.503.288 393.524 2% 95.632 297.892
$ $ $ $
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 1.555.903 464.203 2% 97.545 366.658
$ $ $ $
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 1.625.919 545.695 2% 99.496 446.199
$ $ $
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 1.707.214 659.845 2% $ 198.992 460.853
Análisis del resultado: en esta operación hay que hacer aclaración que teniendo los
dividendos fueron “0”, debido a que no se estableció durante el ejercicio y teniendo en
cuenta la nota 15 argumenta que para los años 2016 y 2017 no hubo reconocimiento de
dividendos a los accionistas, podemos decir que la empresa tiene la capacidad
suficiente para realizar una inversión teniendo en cuenta que a futuro le pueda generar
utilidades.
Apalancamiento Total: Podemos decir que todos los gastos generados por la
empresa, así hubieran sido bajo o alto en todos los cinco años, fueron
necesarios para producir unos ingresos que al final nos da para tener una utilidad
suficiente que siendo combinada con el apalancamiento financiero nos da un
resultado total, que lo podemos utilizar en otra actividad, es decir que todas las
actividades que la empresa llevo a cabo obtuvo los ingresos suficiente para
cubrir todos los gastos y quedando un remanente que nos permite disponer de él
y hacer cualquier tipo de inversión.
CONCLUSION
La proyección financiera es una herramienta es importante para poder decidir en qué se
va a invertir el dinero de la empresa y cómo va a mejorar su capacidad productiva, la
maquinaria y el nivel de las ventas. De esta forma, vamos a saber cómo se van a cubrir
todas las necesidades y cómo se va a mejorar la liquidez de la empresa, nos asegura el
contador Víctor Ureta Rivera.
La proyección financiera permitirá determinar cuál es el nivel de gastos que puede
soportar el negocio, qué monto es conveniente invertir para su desarrollo y cuándo el
negocio en cuestión sería rentable si se cumplen las expectativas de ventas, por
ejemplo. Los resultados de la proyección incluso podrían indicar que no es conveniente
llevar a cabo el negocio.
BIBLIOGRAFIA
Baena Toro, D. (2010). Análisis financiero: enfoque, proyecciones financieras. Bogotá, Colombia:
Ecoe Ediciones. Recuperado de https://elibro.net/en/ereader/uniminuto/69139?page=297.
