COMPAÑÍA LA ACEITOSA SA - Balances proyectados Cifras en millones de Pesos
ACTIVO 2021 2022 2023 2024 2025
Disponible 5,612 8,420 5,482 8,684 8,619
Inversiones Temporales 84,292 1,636 52,783 53,807 38,052
Deudores 167,891 148,307 177,539 169,169 173,993
Inventario 98,520 91,069 88,488 93,549 88,533
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 356,315 249,432 324,292 325,209 309,197
Inversiones a largo Plazo 160,078 351,909 325,567 294,445 295,931
Propiedad Planta y Equipo 254,126 282,867 287,344 304,031 320,640
Depreciación Acumulada - 27,228 - 54,618 - 79,553 - 103,604 - 129,766
NETO PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 226,898 228,249 207,791 200,427 190,874
Otros Activos 16,685 13,014 8,941 7,038 3,166
TOTAL ACTIVO LARGO PLAZO 403,661 593,172 542,299 501,910 489,971
TOTAL ACTIVO 759,976 842,604 866,591 827,119 799,168
PASIVO
Obligaciones Financieras Corto Plazo 86,817 92,874 93,049 76,334 79,450
Proveedores 66,201 57,110 76,291 72,860 77,905
Impuestos por pagar 6,895 4,905 6,467 11,968 11,754
Obligaciones laborales 15,537 13,211 17,315 17,184 18,073
Otros pasivos 7,746 6,452 10,977 20,553 22,168
TOTAL PASIVO CORRIENTE 183,196 174,552 204,099 198,899 209,350
Obligaciones Financieras Largo Plazo 36,440 37,538 37,791 38,168 38,843
Bonos por Pagar - - - - -
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 36,440 37,538 37,791 38,168 38,843
TOTAL PASIVO 219,636 212,090 241,890 237,067 248,193
Capital Social 245,642 326,454 327,331 336,004 336,642
Reservas 210,195 208,472 201,676 147,825 92,565
Resultado del ejercicio 71,899 66,684 59,993 61,687 65,684
Resultados de ejercicios anteriores 12,604 28,904 35,701 44,536 56,084
TOTAL PATRIMONIO 540,340 630,514 624,701 590,052 550,975
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 759,976 842,604 866,591 827,119 799,168
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ESTADO DE RESULTADOS 2021 2022 2023 2024 2025
Ingresos Operacionales 688,236 670,039 744,891 751,936 780,263
Menos Costo de Ventas 538,745 531,143 609,031 603,059 623,202
UTILIDAD BRUTA 149,491 138,896 135,860 148,877 157,061
Gastos de administración y ventas 50,245 54,219 65,483 61,875 69,494
Depreciación en el periodo 30,228 30,390 27,935 27,051 25,904
UTILIDAD OPERACIONAL 69,018 54,287 42,442 59,951 61,663
Ingresos no Operacionales 47,441 49,666 47,124 35,385 35,226
Gastos Financieros 9,016 5,081 1,838 3,299 4,760
Otros Gastos no Operacionales 16,624 18,179 14,230 15,607 14,410
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 90,819 80,693 73,498 76,430 77,719
Provisión para impuestos 18,920 14,009 13,505 14,743 12,035
UTILIDAD NETA 71,899 66,684 59,993 61,687 65,684
nes de Pesos Calcular el Flujo de Caja Libre de los años 2022 AL 2026
2,026 Asuma que el FCL crecerá a una tasa de 3% anual a partir del año 6
9,245 Calcule el Valor Presente del Flujo de Caja Libre
31,011 Tasa de impuestos promedio en todos los años: 30%
170,300 CPPC (todos los años) 11.0%
89,704
300,260 FLUJO DE CAJA LIBRE 2,022 2,023 2,024 2,025
317,190 UONDI 48312.6 38,001 29,709 41,966 43,164
336,059 + Depreciación 30,390 27,935 27,051 25,904
- 155,172 CTNO 183,390 172,570 171,436 169,390 163,413
180,887 - Variación en CTNO (10,820) (1,134) (2,046) (5,977)
3,252 - Variación en AFN 31,741 7,477 19,687 16,351
501,329 FLUJO DE CAJA LIBRE 47,470 51,301 51,376 58,694
801,589
76,322 Calcular la generación de valor (EVA) en cada uno de los años del 2021 al 2026
81,820 EVA 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025
10,102 UONDI 48,313 38,001 29,709 41,966 43,164
18,977 Capital de Operación 410,288 400,819 379,227 369,817 354,287
26,462 CPPC 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0%
213,683 Costo Monetario del Cap. 45,132 44,090 41,715 40,680 38,972
39,386 EVA 3,181 (6,089) (12,006) 1,286 4,193
-
39,386 MÉTODO ALTERNATIVO: 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025
253,069 ROIC 12% 9% 8% 11% 12%
336,642 CPPC 11.0% 11.0% 11.0% 11.0% 11.0%
93,974 EVA 3,181 (6,089) (12,006) 1,286 4,193
51,562
66,342
548,520
801,589
-
2026
806,858
653,285
153,573
74,109
24,705
54,759
31,355
6,221
14,929
64,964
13,402
51,562
CÁLCULO DEL VALOR PRESENTE NETO DEL FLUJO DE CAJA LIBRE
CPPC
Tasa de incremento (g), a partir de año 6
Años
1 2022
2 2023
2,026 3 2024
38,331 4 2025
24,705 5 2026
158,350 Flujo de caja esperado en el año 6 2027
(5,063) Vp de la serie creciente infinita en año 5
14,718 VP en año 0 de la serie de 5 años
53,381 VP en año 0 de la serie creciente
VP DEL Flujo de Caja Libre
2,026
38,331
339,237
11.0%
37,316
1,015
2,026
11%
11.0%
1,015
JO DE CAJA LIBRE
FCLs
