­

INSTITU
POLITECNI
NACION
MODULO Técnicas cuantitativas
12 para el análisis
financiero.
UNIDAD Valuación de activos
financieros
3
públicos
  ACTIVIDAD
Las ventajas de un
2 portafolio de
inversión
LICE
CONTADURI

ASESOR PROFESOR: RU
TRABAJO COLABORATIVO
 INT
NSTITUTO
TECNICO 1. AGUILAR RA
        

ACIONAL
2. BACQUERIE O

3. BAHENA RO
        

LICENCIATURA EN 4. CHAVEZ VA
        

CONTADURIA Y FINANZAS
PUBLICAS
5. GARCIA PINE

6. JUAN HERNA
        

GRUPO 4FX3
R PROFESOR: RUIZ MORENO CESAR
7. MEZA HERN
        
 8. PALAFOX CA
        

9. PAREDES LE
        

ATIVO
 INTEGRANTES

1. AGUILAR RAMIREZ ROCIO

        

2. BACQUERIE OLVERA CASANDRA

3. BAHENA RODRIGUEZ SANDRA RUBI

        

4. CHAVEZ VAZQUEZ BARBARA SOLEDAD

        

5. GARCIA PINEDA ANGEL EMMANUEL

6. JUAN HERNANDEZ SAMUEL

        

7. MEZA HERNANDEZ RAQUEL NOHEMI

        
8. PALAFOX CASTILLO ANDREA
        

9. PAREDES LEMUS LILI

        
 INTRODUCCIÓN

Esta actividad se realiza con el propósito de determinar las técnicas cuantitativas para la
conformación de un portafolio de inversión óptimo.

De acuerdo con Kolb (2002), una cartera o portafolio de inversión lo podemos definir como una
colección de valores en poder de un solo inversionista, bien sea una persona física o una persona
moral, uno de los principales incentivos para formar carteras es la diversificación, la asignación de
fondos invertibles a diversos valores.

Mediante la diversificación los inversionistas están en posibilidad de reducir el riesgo, que de lo

contrario correrían. Los beneficios de reducción del riego que produce la diversificación se pueden
alcanzar sin reducir los rendimientos de la inversión.

Brealey, Myers y Allen (2015) aseguran que una de las características de las carteras de inversión
es que comprenden ciertas suposiciones. Por ejemplo, se considera el caso sencillo de las carteras
de dos activos, pero poco a poco se incluyen factores más complicados, como la presencia de
valores con más riesgo o diferencias en la presencia de los inversionistas.
 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
los Gobiernos son emisores de deuda, incluso por situaciones del clima en caso de las
coberturas indexadas a cosechas o materias primas. Por ello, a la hora de calcular la
viabilidad de las carteras de inversión se necesita reconocer algunos supuestos que
permitan estimar valores.

Para la conformación de una cartera de inversión, que es armada con un conjunto de instrumentos
financieros, mismos que se componen por un rendimiento esperado, riesgo esperado y
horizonte de la inversión, estos números tienen la particularidad de contemplar un 100 % de
probabilidad de ocurrencia conforme a las necesidades del perfil del inversionista, es decir, de su
capacidad de ahorro.

Un portafolio de inversión debe incluir una cantidad específica de instrumentos financieros,

que implican diferencias de riesgos, rendimientos y temporalidad, por lo que la diversificación es la
cualidad que permite minimizar el riesgo y obtener un mayor rendimiento. Cuando se tienen
más de dos instrumentos con diferentes condicionantes, lo mejor es utilizar técnicas que
depuren el posible riesgo. Para llevar a cabo dicho proceso se necesita realizar ciertos
procedimientosestadísticos, como los siguientes.

Proyecto
Construcción, Equipamiento, Instalación de dos Líneas de Transmisión Suministro de Energía en
Oaxaca y Huatulco.

- Una Línea de Transmisión Eléctrica 90 km-Doble Circuito. - Línea de Transmisión Eléctrica 152
km-Un Circuito.

Nombre corto del Proyecto: 0690 CFE: Línea de Transmisión Suministro de Energía en Oaxaca y
Huatulco.

Tipo de Proyecto.

Proyectos de Infraestructura Económica tipo “Greenfield”, es decir, en áreas sin construcción

previa por lo que no existe necesidad de demoler construcciones, aunque con la probabilidad de
afectación del ecosistema por cruzar el sistema montañoso o complejo oaxaqueño.

Demanda.
En México se ha invertido en tecnología de vanguardia para la generación de energía limpia,
actualmente el país se encuentra entre los primeros 20 lugares a nivel mundial por la cantidad de
energía eólica generada. A nivel nacional, las 45 centrales eólicas cuentan con capacidad
instalada que representa el 6% de la capacidad total instalada. En Oaxaca se localiza el 56% de
los parques eólicos (Secretaría de Energía, 2018). Ante tal situación se considera la necesidad de
impulsar en la misma medida la distribución de la energía generada que en los últimos años ha
presentado incrementos considerables.

Financiamiento.

Obra pública financiada mediante inversión privada adjudicada mediante proceso de licitación
internacional. El valor de la inversión sería pagado con recursos de origen presupuestal.

Conflictos.

La definición de conflicto de intereses puede adoptar distintas aristas, para el caso que nos ocupa
debemos mencionar que cualquier decisión pública debe estar encaminada a la generación de
beneficios pero también hay que considerar los costos. Lo importante es que se tomen decisiones
teniendo en cuenta los principios de equidad e imparcialidad “que implican en términos prácticos
tener en cuenta todos los intereses involucrados en la decisión y ofrecer razones aceptables para
el curso de acción finalmente adoptado.

Inversionistas

Como lo mencionamos en el análisis del proyecto, su costo estimado supera los 25.87 millones de
dólares que considerando un tipo de cambio de 22.10 pesos por dólar ronda los 571.88 millones de
pesos, que podría incrementarse dada la volatilidad del precio del dólar respecto al peso.

No obstante lo anterior, hay que considerar qua el tipo de cambio estimado según el proyecto de
inversión está ligeramente sobrevalorado, pues al día de hoy el tipo de cambio (FIX) que estima el
Banco de México para liquidar deudas en dólares tiene una tendencia de posicionarse en torno a
los 20 pesos por dólar. Dicha tendencia no garantiza que el valor del dólar se siga depreciando ni
que se mantenga en torno a ese valor. La volatilidad se puede acentuar ante cualquier evento
económico externo lo cual implica un posible riesgo financiero que no se debe soslayar.

Por lo que los inversionistas requieren que se realice la estimación sobre el portafolio de inversión
por los proximos 5 como sigue, teniedno un rendimiento esperado de 5 puntos porcentuales mas
altos que la inflación (10% a 12%):

Valores esperados de los rendimientos

Desviación estandar
Coeficiente de variacion
Rendimientos pronosticados
Conformacion de carteras
Desviacion estandar SW
Desviacion estandar XY
 Valores esperados de los rendimientos

Acciones de renta va
Acciones de renta variable 14

12 12
11
Valor 10 10
Resultados Probabilidad Rendimiento ponderado
probables (a) (b)% [(a)x(b)]= ( c) 8
Pesimista 0.23 10 2.3
6
Conservador 0.5 11 5.5
Optimista 0.27 12 3.24 4

TOTAL 1
RENDIMIENTO
11.04 2
ESPERADO 1
0.5
0.27
0.23
0
Probabilidad (a) Rendimiento (b)%

Pesimista Conservador Optim

Otros activos de renta varia

Otros activos de renta variable 30

25 25
Valor 20
Resultados Probabilidad Rendimiento ponderado
probables (a) (b)% [(a)x(b)]= ( c) 15 16
Pesimista 0.23 8 1.84
10
Conservador 0.5 16 8 8
Optimista 0.27 25 6.75 5

TOTAL RENDIMIENTO 1
00.5
0.27
0.23
1 ESPERADO 16.59 Probabilidad (a) Rendimiento (b)%

Pesimista Conservador Optimista

Bonos empresariales, re
Bonos empresariales, renta fija 18
16 16
15
14 14
12
10
8
 Bonos empresariales, re
18
16 16
15
Valor 14 14
Resultados Probabilidad Rendimiento ponderado 12
probables (a) (b)% [(a)x(b)]= ( c)
10
Pesimista 0.23 16 3.68
8
Conservador 0.5 14 7
6
Optimista 0.27 15 4.05
4
TOTAL 1
RENDIMIENTO
14.73
ESPERADO 2
1
00.5
0.27
0.23
Probabilidad (a) Rendimiento (b)% V

Pesimista Conservador Optim

Instrumentos de deuda guber

Instrumentos de deuda gubernamentales 14

12 12
Valor
Resultados Probabilidad Rendimiento ponderado 10 10
probables (a) (b)% [(a)x(b)]= ( c)
8
Pesimista 0.23 7 1.61 7
Conservador 0.5 10 5 6
Optimista 0.27 12 3.24 4
TOTAL 1
RENDIMIENTO
9.85 2
ESPERADO
1
0.5
0.27
0.23
0
Probabilidad (a) Rendimiento (b)% V

Pesimista Conservador Optimi

Futuros renta variable Futuros de renta vari

25
Valor
Resultados Probabilidad Rendimiento ponderado 20 20
probables (a) (b)% [(a)x(b)]= ( c)
Pesimista 0.23 12 2.76
15 15
Conservador 0.5 15 7.5
12
Optimista 0.27 20 5.4 10
TOTAL 1
RENDIMIENTO
15.66
ESPERADO
5

1
00.5
0.27
0.23
Probabilidad (a) Rendimiento (b)% V

Pesimista Conservador Optim

 10

1
00.5
0.27
0.23
Probabilidad (a) Rendimiento (b)% V

Pesimista Conservador Optim

mientos

cciones de renta variable

12
11 11.04
10

5.5

3.24
2.3

Rendimiento (b)% Valor ponderado [(a)x(b)]= ( c)

ista Conservador Optimista TOTAL

activos de renta variable

25

16 16.59

8 8
6.75

1.84
Rendimiento (b)% Valor ponderado [(a)x(b)]= ( c)

a Conservador Optimista TOTAL

os empresariales, renta fi ja

16
15 14.73
14
os empresariales, renta fi ja

16
15 14.73
14

4.05
3.68

Rendimiento (b)% Valor ponderado [(a)x(b)]= ( c)

sta Conservador Optimista TOTAL

tos de deuda gubernamentales

12

10 9.85

5
3.24
1.61

Rendimiento (b)% Valor ponderado [(a)x(b)]= ( c)

ta Conservador Optimista TOTAL

turos de renta variable

20

15 15.66

12

7.5
5.4
2.76

Rendimiento (b)% Valor ponderado [(a)x(b)]= ( c)

ta Conservador Optimista TOTAL

 7.5
5.4
2.76

Rendimiento (b)% Valor ponderado [(a)x(b)]= ( c)

ta Conservador Optimista TOTAL

 Desviación estándar
Activos Resultados Rendimiento Rendimiento
financieros probables histórico esperado
Acciones de Pesimista 1 13 15 -2 4
renta
variable Conservador 2 15 15 0 0
Optimista 3 17 15 2 4
Desviación 1.41
estándar

Activos Resultados Rendimiento Rendimiento

financieros probables histórico esperado
Otros activos Pesimista 1 7 15 -8 64
de renta
variable Conservador 2 15 15 0 0
Optimista 3 23 15 8 64
Desviación 5.6569
estándar

Activos Resultados Rendimiento Rendimiento

financieros probables histórico esperado
Bonos Pesimista 1 15 13.75 1.25
empresariales,
renta fija Conservad or 2 13 13.75 -0.75

Optimista 3 14 13.75 0.25

Desviación 0.8292
estándar
Activos Resultados Rendimiento Rendimiento
financieros probables histórico esperado
Instrumentos de Pesimista 1 8 10.375 -2.375
deuda
Gubernamenta Conservad or 2 11 10.375 0.625
les

Optimista 3 11.5 10.375 1.125

Desviación 1.3863
estándar
 Activos Resultados Rendimiento Rendimiento
financieros probables histórico esperado
Futuros, renta Pesimista 1 17 17.5 -0.5 0.25
variable
Conservador 2 16 17.5 -1.5 2.25
Optimista 3 21 17.5 3.5 12.25
Desviación 2.0616
estándar

Como se puede observar el comportamiento de los activos financieros en sus 5 criterios prese
de diferencia entre sus rendimientos esperados (3.75), a excepción de los valores gubername
últimos presentan un rango del 7.13. Si dentro del análisis separamos al rango de la desviació
arroja, podría ser engañosos y orientar las decisiones en consecuencia de forma sesgada y lin
simples de dispersión de valores esperados.

Sin embargo, tras aplicar la desviación estándar, los instrumentos financieros con menos riesg
empresariales y no los valores gubernamentales, mientras que los menos riesgosos son los va
los bonos empresariales con 1.38 y 0.82 de dispersión al valor esperado.

La grafica nos permite ver la orientación de los ingresos esperados generados por cada tipo d
nos permite analizar las variantes que se consideran para la determinación de los ingresos es
 18 Acciones de Renta Variable
16
Probabilidad Rendi Valor
miento ponderado
14
12
0.23 1 13 3.25 10
0.5 0 15 7.5 8
6
0.27 1 17 4.25
4
1.00 2.00 Rendimiento 15 2
esperado 0
Rendimiento Rendimiento Probabilidad Rendimiento
histórico esperado
Pesimista Conservador Optimista

Probabilidad Rendimiento Valor

ponderado Otros activos de renta variable
25
0.23 16 7 1.75
0.5 0 15 7.5 20
0.27 16 23 5.75
15
1.00 32.00 Rendimiento 15
esperado
10

0
Rendimiento Rendimiento Probabilidad Rendimie
histórico esperado

Pesimista Conservador Optimista

Bonos empresariales Re
16
14
12
10
Probabilidad Rendimiento Valor
ponderado 8
1.5625 0.23 0.390625 15 3.75 6
0.5625 0.5 0.28125 13 6.5 4
2
0.0625 0.27 0.015625 14 3.5
0
1.00 0.69 Rendimiento 13.75 Rendimiento Rendimiento Probabilidad
esperado histórico esperado
Probabilidad Rendimiento Valor
ponderado Pesimista Conservad or
5.64063 0.23 1.41015625 8 2
0.39063 0.5 0.1953125 11 5.5
Instrumento de deuda Gube
1.26563 0.27 0.31640625 11.5 2.875 14
1.00 1.92 Rendimiento 10.375
esperado 12

10

4
 12

10

Probabilidad Rendimiento Valor

ponderado 4
0.23 0.0625 17 4.25
2
0.5 1.125 16 8
0.27 3.0625 21 5.25 0
Rendimiento Rendimiento Probabilidad
1.00 4.25 Rendimiento 17.5 histórico esperado
esperado

Pesimista Conservad or

ros en sus 5 criterios presentan un rango promedio

de los valores gubernamentales, ya que estos Futuros renta variab
os al rango de la desviación estándar los datos que 25
ncia de forma sesgada y lineal hacia los polos
20

15
nancieros con menos riesgo son los bonos
menos riesgosos son los valores gubernamentales y 10
erado.
5
generados por cada tipo de inversión, así mismo,
0
minación de los ingresos esperados. Rendimiento Rendimiento Probabilidad
histórico esperado

Pesimista Conservador
de Renta Variable

bilidad Rendimiento Valor ponderado

Conservador Optimista

os de renta variable

bilidad Rendimiento Valor ponderado

Conservador Optimista

os empresariales Rentas Fijas

Probabilidad Rendimiento Valor

ponderado

esimista Conservad or Optimista

nto de deuda Gubernamental

 Probabilidad Rendimiento Valor
ponderado

esimista Conservad or Optimista

uturos renta variable

Probabilidad Rendimiento Valor

ponderado

esimista Conservador Optimista

Coeficiente de variación

Instrumentos Desviacion Media de los Formula CV

financieros estándar rendimientos 20.00
esperados 18.00
Acciones de 16.00
renta
14.00
variable 1.41 15.00 0.094
12.00
Otros activos
de renta 𝐶𝑉=𝜎𝑋 10.00
variable 5.6569 15 0.3771236 8.00
Bonos 6.00
empresariales,
renta fija 0.8292 13.75 0.0603023 4.00
Instrumentos de 2.00
deuda
gubernamentale 0.00
s Desviacion estándar Med
1.3863 10.375 0.1336209 espe
Futuros de
renta Acciones de rent
variable 2.0616 17.5 0.117803 Bonos empresari
Futuros de renta
 Chart Title
20.00
18.00
16.00
14.00
12.00
10.00
8.00
6.00
4.00
2.00
0.00
Desviacion estándar Media de los rendimientos Formula CV
esperados

Acciones de renta variable Otros activos de renta variable

Bonos empresariales, renta fija Instrumentos de deuda gubernamentales
Futuros de renta variable
Rendimientos pronosticados

Acciones Otros Bonos Instrument Futuros de

de renta activos de empresarial os de renta
variable (S) renta es de renta deuda variable (Z)
Año variable (W) fija (X) gubername
ntal (Y)
Rendimientos
2019 10 18 pronosticados
10 en %
10 16
2020 12 16 12 12 16
2021 14 14 14 14 14
2022 16 12 15 14 12
2023 18 10 17 18 10
Valor 14 14 14 14 14
esperado
Desviació 3.12 3.12 3.12 3.12 3.12
n estándar
 Rendimientos pronosti cados
18
12
6
0
) ) ) ) )
(S (W (X l (Y (Z
le a le
ab le fij ta ab
ri ab a en ri
va ri nt am va
a va re rn a
nt nt
a e e nt
re re sd gu
b re
de e le de
es sd ria ud
a
os
n o e sa de r
cio tiv pr tu
Ac ac m de Fu
ro
s e os
os t
Ot on en
m 2020
2019B rt u 2021
s
2022 In 2023 Valor esperado
Desviación estándar
Conformacion de carteras

Una inversion se divide en 50% para cada instrumento

Años SW WX XY YZ
2019 12 12.5 8.5 12
2020 12 12.5 10.5 12
2021 12 12.5 12.5 12
2022 12 12.5 14.5 12
2023 12 12.5 16.5 12
Calcular el valor esperado de las carteras
kesw 12 12 12 12
kewx 12.5 12.5 12.5 12.5
kexy 8.5 10.5 12.5 14.5
keyz 12 12 12 12
 Conformación de carteras
16
12
8
4
0
19 20 21 22 23 s w x xy yz
ra s w ke ke
20 20 20 20 20 rte ke ke
a
sc
la
de
do
e ra
e sp
or
al
lv
re
la
lcu
Ca
SW WX XY YZ
Desviacion estandar cartera sw

Años Ksw kesw Ksw - kesw (Ksw - kesw)^2 Prj

2019 12 12 0 0 0.5
2020 12 12 0 0 0.5
2021 12 12 0 0 0.5
2022 12 12 0 0 0.5
2023 12 12 0 0 0.5
Desviación estándar= 0 Suma

desviacion estándar cartera sw

(Ksw - kesw)^2 x Prj

Prj

(Ksw - kesw)^2

Ksw - kesw

kesw

Ksw

0 2 4 6 8 10 12 14

2019 2020 2021 2022 2023 Row 11

 (Ksw - kesw)^2
x Prj
0
0
0
0
0
0

sw

12 14

11
Desviación estandar XY

Años Ksw kexy Kxy - kexy (Kxy - kexy)^2 Prj

2019 8.5 12.5 -4 16 0.5

2020 10.5 12.5 -2 4 0.5
2021 12.5 12.5 0 0 0.5
2022 14.5 12.5 2 4 0.5
2023 16.5 12.5 4 16 0.5
Desviacion estandar= 4.47213595 Suma

Desviacion estándar XY
25

20

15

10

0
2019 2020 2021 2022 2023
-5

-10

Ksw kexy Kxy - kexy

(Kxy - kexy)^2 Prj (Kxy - kexy)^2 x Prj
 (Kxy - kexy)^2
x Prj
8
2
0
2
2
20

2023

x Prj
Los portafolios de inversión brindan un panorama de las inversiones que se tienen al
alcance, dependiendo del nivel de riesgo que se esta dispuesto a correr y de la
rentabilidad que deseas obtener.
El perfil de riesgo es la clave para empezar a elaborar un portafolio de inversión, este
aspecto define por completo el tipo de instrumentos que se deben adquirir para hacer
crecer el dinero con éxito.
Los perfiles de riesgo alto darán muchas ganancias en caso de que los instrumentos
adquiridos funcionen. Pero también nos exponen a muchas pérdidas.
En cambio, los perfiles de bajo riesgo requieren de más paciencia y su rentabilidad suele
ser menor. Sin embargo, otorgan más estabilidad y tranquilidad.
Sea cual sea el perfil de riesgo elegido, lo importante es tener un portafolio de inversión;
ya que es la mejor manera de no invertir, haciéndolo como parte de una estrategia global
y seria, desde el primer momento.
Llevar con éxito un portafolio de inversión no consiste solo en una sólida etapa de
planeamiento, sino en un constante seguimiento.
Debemos estar preparados para ajustar o cambiar nuestra estrategia a cada paso si vemos
que los resultados no son los que esperábamos. En este punto entran en juego los
impuestos sobre cada uno de nuestros movimientos, que muchas veces nos empujan a
cambiar de decisión sobre la marcha para aumentar al máximo las ganancias.
 REFLEXIÓN PERSONAL

1. AGUILAR RAMIREZ ROCIO

        

Es de suma importancia conocer las características que debe de reunir un portafolio de inversión, que que
estos son herramientas que nos sirven para evaluar los rendimientos esperados, futuros y los riesgos que se
asumen al realizar una inversión, conocer los diferentes tipos de inversión que existen en México y como
están reguladas por la CNBV, nos permite tomar decisiones adecuadas con base a los datos estadísticos
arrojados en cada uno de los procesos.

Considero de suma importancia, que cuando el encargado de las finanzas ya sea en un ente público o
privado, debe de conocer todos los datos que necesita para hacer una proyección en el portafolio de
inversión, ya que estos nos permitan conocer los datos estadísticos cualitativos y cuantitativos que los
conforman, así mismo, al realizar una inversión podemos disminuir los riesgos generales del mercado
financiero.

2. BACQUERIE OLVERA CASANDRA

Con un portafolio de inversión tienes tu dinero diversificado en una amplia gama de Fondos de distintos
plazos, horizontes y tipos de instrumentos de deuda y renta variable, lo que te puede ayudar a maximizar
tus resultados y disminuir el impacto de la volatilidad, Hoy en día es fundamental convertir tu ahorro
tradicional en una verdadera estrategia de inversión, donde siguiendo una correcta diversificación de
activos, se logre el mejor rendimiento posible en el plazo elegido.La inversión bien sea a corto o a largo
plazo, representan colocaciones que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir
dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son
colocaciones que son prácticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que
representan un poco más de riesgo dentro del mercado.La inversión existe porque es el medio para cumplir
un objetivo, por eso la mejor cartera o portafolio de inversión es aquella que el inversionista mismo diseña
de acuerdo al nivel de riesgo que se está dispuesto a afrontar, de acuerdo a la edad, la cantidad de dinero
que se tiene para invertir y hasta el tipo de negocio con el que se cuenta

3. BAHENA RODRIGUEZ SANDRA RUBI

Un portafolio de inversión muestra un concentrado de instrumentos y documentos
financieros además de valores bursátiles en los que se puede invertir, tienen como
finalidad obtener mayor rentabilidad y hacer crecer el patrimonio de la empresa o en su
caso mantener el valor en un ente gubernamental.
yo creo que un portafolio de inversión es de suma importancia para decidir con mayor
claridad donde invertir, ya que nos muestra los riesgos y beneficios que puedo generar al
invertir, es importante tener la información siempre disponible sobre los activos
financieros y conocer los riesgos en el mercado.

4. CHAVEZ VAZQUEZ BARBARA SOLEDAD

Al momento de realizar ciertas operaciones financieras es necesario saber interpretarlas
y explicarlas para así al momento de tomar decisiones, se tome la mejor. Ahora dentro
de esta actividad y la realización del portafolio de inversión vi que tan importante es
saber recabar la información financiera y poder concentrarla para después analizarla y
ver el tipo de diversificación que puede haber en ella y así con la información que
podamos ver en ella reducir los riesgos financieros. Por lo tanto, es muy importante
saber integrar un portafolio de inversión ya que de acuerdo con su contenido se podrá
 Al momento de realizar ciertas operaciones financieras es necesario saber interpretarlas
y explicarlas para así al momento de tomar decisiones, se tome la mejor. Ahora dentro
de esta actividad y la realización del portafolio de inversión vi que tan importante es
saber recabar la información financiera y poder concentrarla para después analizarla y
ver el tipo de diversificación que puede haber en ella y así con la información que
podamos ver en ella reducir los riesgos financieros. Por lo tanto, es muy importante
saber integrar un portafolio de inversión ya que de acuerdo con su contenido se podrá
medir los tipos de riesgo que se puedan enfrentar los inversionistas ante los
movimientos monetarios que se desean hacer.
Con esta actividad pude conocer que un portafolio de inversiones tiene ciertas
características como el ayudarnos a saber diseñar estrategias para trabajar de manera
inteligente nuestros recursos monetarios y saber diversificar nuestras inversiones.
Creo que al momento de invertir muchos nos preguntamos cual es la mejor opción o
como es que podemos hacer para que se tome la mejor decisión, etc. Creo que muchos
desconocemos que es necesario saber diversificar nuestras inversiones ya que algunas
pueden estar en declive u otras aumentando, no todas tienen la misma condición, por lo
que el tener una amplia gama de inversiones nos ayuda a reducir el riesgo, por lo cual
sería un buen punto de vista para así poder invertir de manera inteligente.
Por lo tanto, hay que saber hacer estrategias de inversión que se acoplen a nuestras
medida y nos ayuden a cumplir nuestras expectativas.
 

9. PAREDES LEMUS LILI

Los portafolios de inversión brindan un panorama de las inversiones que se tienen al
alcance, dependiendo del nivel de riesgo que se esta dispuesto a correr y de la
rentabilidad que deseas obtener.
El perfil de riesgo es la clave para empezar a elaborar un portafolio de inversión, este
aspecto define por completo el tipo de instrumentos que se deben adquirir para hacer
crecer el dinero con éxito.
Los perfiles de riesgo alto darán muchas ganancias en caso de que los instrumentos
adquiridos funcionen. Pero también nos exponen a muchas pérdidas.
En cambio, los perfiles de bajo riesgo requieren de más paciencia y su rentabilidad suele
ser menor. Sin embargo, otorgan más estabilidad y tranquilidad.
Sea cual sea el perfil de riesgo elegido, lo importante es tener un portafolio de inversión;
ya que es la mejor manera de no invertir, haciéndolo como parte de una estrategia global
y seria, desde el primer momento.
Llevar con éxito un portafolio de inversión no consiste solo en una sólida etapa de
planeamiento, sino en un constante seguimiento.
Debemos estar preparados para ajustar o cambiar nuestra estrategia a cada paso si vemos
que los resultados no son los que esperábamos. En este punto entran en juego los
impuestos sobre cada uno de nuestros movimientos, que muchas veces nos empujan a
cambiar de decisión sobre la marcha para aumentar al máximo las ganancias.
 5. GARCIA PINEDA ANGEL EMMANUEL
inversión, que que Un portafolio o cartera de inversiones es precisamente una colección de
os y los riesgos que se distintos instrumentos de inversión, de naturaleza diferente. Hay distintas
en México y como clases: acciones de empresas de varios países (y tamaños), bonos que cotizan
atos estadísticos en mercados y monedas diversas, bienes raíces, commodities, criptomonedas,
entre muchos otros. Hay una amplia variedad y todos se comportan de
manera diferente. Hay algunos que se desempeñan mejor en épocas de
ente público o expansión, mientras que otros lo hacen en momentos de recesión. Por eso es
l portafolio de importante tener un poco de todo, porque no somos adivinos.
titativos que los
es del mercado

6. JUAN HERNANDEZ SAMUEL

ondos de distintos En todas partes se nos indica que la perfecta distribución de nuestro portafolio o cartera de
ayudar a maximizar inversión es aquella que reparte el riesgo de nuestras inversiones en diferentes rubros como
ertir tu ahorro son: efectivo, acciones, bonos, propiedad raíz, depósito a término fijo, etc. También dicen que
versificación de diversificar el portafolio o la cartera, significa invertir en distintos instrumentos a fin de reduci
a corto o a largo significativamente el riesgo. Esto no es tan fácil de hacer como suena sin la información
de ellos o bien recibir adecuada.
azo si se quiere son La mejor cartera o portafolio de inversión es aquella que usted mismo diseña de acuerdo al
as de largo plazo que nivel de riesgo que se está dispuesto a afrontar, de acuerdo a la edad, la cantidad de dinero
el medio para cumplir que se tiene para invertir y el tipo de negocio que se tiene. Parece complicado pues, esto tiene
onista mismo diseña muchas variables.
cantidad de dinero Cuando se decide invertir lo óptimo es buscar ayuda profesional, hoy en día, obtener este tipo
de ayuda resulta bien sencillo, solo se debe recurrir a la Internet, a un buen motor de
búsqueda e incluir las palabras "estrategias de inversión" o "como invertir" y aparece un buen
número de páginas relacionadas con el tema. Con esta información se procurara realizar un
análisis previo que permita vaticinar que invertiremos nuestro dinero en opciones con gran
posibilidad de generar provechosas retribuciones a un riesgo mínimo.
Son varias las alternativas, incluso la idea es acceder a varias de ellas, es decir, no poner todos
los huevos en la misma canasta. La filosofía, por así decirlo, en la conformación de un
portafolio de inversiones es la de distribuir el riesgo asegurando los rendimientos; que no es
más que elegir activos financieros con tasas de retorno relativamente altas, asumiendo el
riesgo implícito y sopesarlo con otros títulos de mayor respaldo y por ende menor retribución

7. MEZA HERNANDEZ RAQUEL NOHEMI

En esta actividad pude aprender que se le conoce como portafolio o cartera de inversiones
al conjunto de activos financieros que están en propiedad de un inversionista. Puede incluir
bonos, acciones, monedas, efectivo, materias primas, productos derivados y muchos
activos más. Las inversiones que se incluyen en una cartera se denominan clases de
activos. El inversionista o el asesor financiero debe asegurarse de que haya una buena
combinación de activos para mantener el equilibrio, lo que ayuda a fomentar el
crecimiento del capital con riesgo limitado o controlado. Para crear un buen portafolio,
debes determinar el objetivo de la cartera.
También minimiza la rotación de las inversiones, es decir, a algunos inversionistas les gusta
estar continuamente comprando y luego vendiendo acciones en un periodo de tiempo
muy corto. Esto solo aumenta los costos de transacción y no analizan que algunas
inversiones simplemente toman tiempo antes de que finalmente den fruto.No se debe
gastar demasiado en un activo, pues cuanto mayor sea el precio de adquisición de un
activo, mayor será el punto de equilibrio para cumplir. Por lo tanto, cuanto menor sea el
precio del activo, mayores serán las posibles ganancias.
debes determinar el objetivo de la cartera.
También minimiza la rotación de las inversiones, es decir, a algunos inversionistas les gusta
estar continuamente comprando y luego vendiendo acciones en un periodo de tiempo
muy corto. Esto solo aumenta los costos de transacción y no analizan que algunas
inversiones simplemente toman tiempo antes de que finalmente den fruto.No se debe
gastar demasiado en un activo, pues cuanto mayor sea el precio de adquisición de un
activo, mayor será el punto de equilibrio para cumplir. Por lo tanto, cuanto menor sea el
precio del activo, mayores serán las posibles ganancias.

8. PALAFOX CASTILLO ANDREA

Al momento de realizar ciertas operaciones financieras es necesario saber
interpretarlas y explicarlas para así al momento de tomar decisiones, se
tome la mejor. Ahora dentro de esta actividad y la realización del
portafolio de inversión vi que tan importante es saber recabar la
información financiera y poder concentrarla para después analizarla y ver
el tipo de diversificación que puede haber en ella y así con la información
que podamos ver en ella reducir los riesgos financieros. Por lo tanto, es
muy importante saber integrar un portafolio de inversión ya que de
acuerdo con su contenido se podrá medir los tipos de riesgo que se
puedan enfrentar los inversionistas ante los movimientos monetarios que
se desean hacer.
Con esta actividad pude conocer que un portafolio de inversiones tiene
ciertas características como el ayudarnos a saber diseñar estrategias para
trabajar de manera inteligente nuestros recursos monetarios y saber
diversificar nuestras inversiones.
Creo que al momento de invertir muchos nos preguntamos cual es la
mejor opción o como es que podemos hacer para que se tome la mejor
decisión, etc. Creo que muchos desconocemos que es necesario saber
diversificar nuestras inversiones ya que algunas pueden estar en declive u
otras aumentando, no todas tienen la misma condición, por lo que el
tener una amplia gama de inversiones nos ayuda a reducir el riesgo, por lo
cual sería un buen punto de vista para así poder invertir de manera
inteligente.
Por lo tanto, hay que saber hacer estrategias de inversión que se acoplen
a nuestras medida y nos ayuden a cumplir nuestras expectativas.
 
 ión de
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 inversionistas les gusta
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n que algunas
en fruto.No se debe
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cuanto menor sea el
 CONCLUSIÓN
Después de realizar esta actividad, como equipo pudimos darnos cuenta de que,
tener un portafolio de inversiones, permite al inversionista no solo invertir para
proteger su capital, sino también posicionar el portafolio para obtener ganancias
considerables, de modo que esté preparado para eventos como financiar una
educación universitaria, comprar una casa, viajar al extranjero o preparar un
ingreso seguro en su jubilación.
Tener un portafolio de inversiones que funcione necesita de la diversificación. Un
inversionista necesita saber específicamente en qué activos invertir y en qué
proporción para cosechar los beneficios de tener exposición a los mercados
financieros.
Crear un portafolio de inversiones bien diversificada, ayudará al inversionista a
proteger el capital en el caso de que un segmento de los mercados financieros no
funcione bien.
 REFERENCIAS

Instituto Politécnico Nacional. (2021). Módulo 12 Técnicas cuantitativas para el análisis financiero Unidad 3 Valu
de activos financieros públicos. 05 julio, 2021, de Aula Polivirtual Sitio web:
https://www.nsyp.aulapolivirtual.ipn.mx/pluginfile.php/325006/mod_resource/content/5/recursos/pdf/conten
3.pdf
análisis financiero Unidad 3 Valuación
irtual Sitio web:
content/5/recursos/pdf/contenido_u