Pontificia Universidad Católica Madre y Maestra
Estudiantes y Matrículas:
María Canela 2018-5075
Carmen Cruz 2018-5055
Dennes Polanco 2018-5145
Asignatura:
Estrategia Competitiva
Profesor:
Guillermo VanderLinde
Fecha:
1-6-21
Informe de inteligencia competitiva de la industria de Intermediación Financiera.
La intermediación financiera existe porque las transacciones financieras no ofrecen la
información o las garantías necesarias para preservar los intereses de la otra. Por esto las
personas y compañías no se sentirían seguras si consentirán servicios o activos financieros de
manera directa.
La intermediación es realizada por empleados que trabajan en el ámbito económico que actúan
como intermediarios entre proveedores y usuarios de capital financiero, los cuales brindan un
mayor grado de seguridad sobre el cumplimiento de las transacciones.
Dicho de una manera más clara, la intermediación financiera es el proceso mediante el cual,
un empleado, se encarga de conectar a ahorradores e inversores, de tal forma que el inversor
genere rendimientos, mientras que el administrador atrae un mayor capital.
La información que forman los intermediarios financieros (IFs) es utilizada para:
-Relacionar transacciones financieras, asociando recursos y necesidades, entre los agentes.
-Gestionar los riesgos y transformar la naturaleza de las demandas financieras.
Cuando los IFs actúan como intermediarios entre un comprador y vendedor, además de
relacionar las demandas y ofertas, también analizan e interpretan la información, en busca de
señales que le permitan tomar una buena decisión relacionado a comprar, vender, mantener su
posición en el mercado financiero, o seleccionar un empleado en particular en el que se vaya a
invertir. Todo esto con el objetivo de otorgamiento de créditos y financiamiento de proyectos;
contribuyendo de esta manera en la solución del problema de irregularidad de la información.
Esta función les permite a los IFs desarrollar habilidades en el análisis de la información, que no
poseen demandantes y oferentes.
Dentro del problema de irregularidad de información, existen:
-La selección adversa, ocurre cuando existe una selección equivocada de clientes o productos en
el fortalecimiento de una operación financiera. Esto ocurre porque los clientes y productos
desean ser seleccionados, por ende, se muestran como candidatos atractivos pero que no cuentan
con los requerimientos necesarios. Para esto los IFs deben de desarrollar estrategias de
evaluación de información con el objetivo de determinar la calidad de los clientes y productos.
-La duplicación de screening ocurre cuando se repite el proceso de extracción de información,
con fines financieros, sobre un mismo agente económico. Esto ocurre porque el agente aplicador
de screening no tiene conocimiento de la existencia de dicha información o tiene limitaciones de
acceso. Como competencia de los IFs se encuentra la construcción de sistemas dinámicos de
información que permitan la reutilización del conjunto de datos en diferentes solicitudes de
ámbito financiero donde solo exista un mismo agente o que compartan el mismo objetivo,
evitando, la duplicación de screening y por ende reduciendo costos de operación.
El papel de los IFs para ayudar en la solución de problemas de selección adversa y de
duplicación de screening juega un papel mas importante, cuando el objeto de estudio no es tan
fácil de observar. Como resultado, esto obliga a los IFs a mejorar la capacidad de observación de
la información, en cuanto a precisión, ya que este nivel de capacidad es el que les permitirá
distinguirse de la competencia.
-El riesgo moral se caracteriza porque el nivel de esfuerzo realizado por el agente no es
verificable, una situación que puede afectar el resultado final de una operación en el caso que el
agente no este interesado en preservar los intereses del principal o el nivel de esfuerzo realizado
por el agente es verificable, pero cuenta con información privada, después de firmado el
contrato. En los dos casos la causa puede responder a que los intereses del agente atrasan
notablemente de los del principal, por tanto, un bajo nivel de esfuerzo, o el uso de información
privada, por parte del agente, no perjudicaría su nivel de utilidad, pero si afectaría la del
principal, generándose irregularidades en la información. Por ende, es responsabilidad de los IFs
disminuir las posibles pérdidas, producto del riesgo moral, a partir de estrategias de seguimiento
donde los empleados se sientan motivados a cumplir.
Cuando los IFs actúan como transformadores de las cualidades o atributos financieros sus
principales objetivos son los de crear economías de escala en las operaciones financieras,
diferenciar correctamente los riegos y permitir un grado de ajuste, en monedas y plazos,
adecuado entre activos y pasivos.
La intermediación financiera comprende el diseño de nuevos productos, servicios e
instrumentos financieros, de financiamiento e inversión, y el diseño de metodologías para la
gestión del riesgo. Estos generan procesos de intermediación más especializados como, por
ejemplo: la cobertura del riesgo en una posición de mercado a partir de instrumentos llamados
“derivados financieros” y la construcción de modelos para la diversificación de portafolios de
inversión, los cuales incorporan una estructura matemática de mayor peso.
Esta situación ha tenido como resultado que las actividades de las instituciones tradicionales,
como los bancos y compañías de seguro, cambien. Los bancos, los cuales acostumbraban a tomar
depósitos y otorgar préstamos, encontraron, por ejemplo, en la titularización de activos una
posibilidad de diversificación, que les significaba que no era necesario mantener en sus balances
todos los préstamos que pudieran originar. Las compañías de seguros se dieron cuenta de que su
función no era más que una pequeña parte de sus capacidades de gestión de activos, por tanto,
también innovaron y ampliaron sus productos y servicios. También, otros IFs, como fondos
mutuos y fondos de pensiones aumentaron su participación en los mercados financieros de
capital y deuda, ofreciendo así, mayores oportunidades de diversificación y gestión del riesgo en
portafolios de inversión.
En nuestro país operan distintos tipos de Entidades de Información Financiera (EIF),
diferenciadas por las operaciones que pueden ofrecer, su finalidad y su organización comercial.
Entre ellas están:
-Los Bancos Múltiples, que a marzo del 2020 representaban el 87% del total de los activos de
las EIF reguladas, son compañías por acciones creadas para ofrecer todo tipo de servicio
financiero, tanto para las personas como las empresas, y colaborar con el desarrollo de sus
actividades y necesidades, ya sean de ahorro, consumo, hipotecarias, crédito, estudios, etcétera.
- Los Bancos de Ahorro y Crédito son instituciones accionarias (por acciones) orientadas para
contribuir al desarrollo de las actividades productivas, tales como agricultura, industria y el
comercio. Estas entidades de crédito están facultadas para recibir depósitos de ahorro y a plazo
en moneda nacional, emitir títulos de valor, recibir préstamos de instituciones financieras y
emitir tarjetas de crédito, débito y cargo conforme a las disposiciones legales que manden en la
materia.
-Las corporaciones de Crédito están autorizadas a recibir depósitos a plazo, conceder
préstamos con garantía de certificados de depósitos a plazo o de otros títulos financieros,
descontar pagarés, letras de cambio y otros documentos que representen obligaciones de pago y
recibir préstamos de instituciones financieras; todo esto solo en moneda nacional.
Otras de sus facultades son conceder préstamos en moneda nacional sin garantías, con garantía
hipotecaria, prendaria o personal solidario y realizar operaciones de compra-venta de divisas.
-Las Asociaciones de Ahorros y Préstamos (AA&P) son instituciones orientadas a fines
hipotecarios o inmobiliarios. Es decir, el fin de este tipo de EIF, en teoría, es que sus depositarios
puedan ahorrar su dinero bajo el interés de, en un futuro, tener un capital acumulado para pagar
el inicial y comprar su vivienda.
-Las Cooperativas de Ahorros y Crédito son entidades donde sus propietarios no son
accionistas sino socios, donde las personas aportan fondos y tienen derecho a tomar préstamos en
base a esto. Son creadas principalmente con el objetivo de fomentar el ahorro y otorgar
préstamos de manera exclusiva entre sus socios basando sus operaciones en el recibimiento de
aportaciones y depósitos de ahorro en moneda nacional, certificados en depósitos y préstamos de
instituciones financieras nacional. A su vez, conceden préstamos hipotecarios a la vivienda, de
consumo y comercial, además de otros productos y servicios que demande el mercado y que
estén autorizados por el organismo regulador.
Una vez planteadas las diferencias anteriormente, es importante recalcar que todas las
intervenciones desarrolladas por las EIF aportan significativamente en la economía de los
países donde operan, aplicando una mejor gestión de los fondos entre los diferentes agentes
económicos y ampliando las posibilidades de financiamiento; teniendo una cartera más amplia de
servicios y un lugar predominante en las actividades financieras.
