ANÁLISIS Y
PLANEAMIENTO FINANCIERO
Expositor: M.B.A. AUGUSTO A. MONJARAZ PACHECO
Magister en Administración ESAN
E-Mail: amonjaraz@[Link]
Presentación del Docente
M.B.A. AUGUSTO A. MONJARAZ PACHECO
Magister en Administración ESAN
Lic. y Magister en Administración de Negocios, MBA, por la Universidad ESAN
y candidato a Doctor en Ciencias Administrativas por la Universidad Nacional
Federico Villarreal
Docente universitario de pre y post grado en la Universidad Nacional Mayor de
San Marcos, Universidad Ricardo Palma y Universidad Peruana Los Andes, en
las especialidades de administración financiera y corporativa, negociación y
negocios internacionales y formulación y evaluación de proyectos.
Con larga experiencia empresarial como ejecutivo del más alto nivel en
importantes instituciones públicas y empresas privadas del medio, empresario y
consultor en las especialidades de finanzas y formulación de proyectos y actual
Director del Proyecto Hotel Monarca en Miraflores (Hotel 4 Estrellas) por Alfa
Sys Corporación de Ingeniería S.A.
SALUDO DE BIENVENIDA
Estimados participantes:
Es grato darles la mas cordial bienvenida al Modulo II del Diploma de
Especialización en Finanzas Virtual, innovadora modalidad de la
plataforma educativa que FIDE pone a su disposición.
La trayectoria docente, en la dirección financiera de importantes
instituciones y empresas del medio, y el “expertice” que se recoge en la
practica llega a todos ustedes a través de los medios, materiales y videos
de estudio, presentados en nuestra plataforma virtual.
Contamos con su compromiso y constancia en el estudio de los materiales
puestos a su disposición para lograr juntos los objetivos del Modulo II del
diploma de Especialización en Finanzas.
• METODOLOGÍA DEL CURSO
• Curso Teórico Práctico
• Prácticas guiadas
• Evaluación Continua
• CONDICIONES GENERALES
• Asistencia/Participación
• COMUNICACIONES
• E-mail: amonjaraz@[Link]
• E-mail: asesoriaacademica@[Link]
EL ANÁLISIS FINANCIERO Y LAS
RAZONES FINANCIERAS
Part.1
CONCEPTOS: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS
EE. FF.
- Analizar es leer e interpretar una información.
- Analizar los EE FF significa leer e interpretar la información
contenido en ellos.
- El medio para leer e interpretar los EE FF es el conjunto de ratios
financieros o razones financieras.
- El análisis financiero facilita la toma de decisiones correctivas
necesarias y permite establecer estándares.
EL ANÁLISIS FINANCIERO: CONCEPTO Y OBJETIVOS
El análisis financiero es un proceso de
CONCEPTO reflexión y critica de la información que
se presenta en los estados financieros
PROPÓSITO Tiene como propósito evaluar y determinar la
situación y eficiencia de las operaciones
Adquiere sentido en la medida que los datos
INTERPRETACIÓN contenidas pueden ser debidamente interpretados y
comparados contras estándares determinados
EL PROCESO DEL ANÁLISIS FINANCIERO
Así, el análisis financiero se refiere al proceso de
aplicar un conjunto de técnicas analíticas, criterios
EL PROCESO de interpretación y diagnostico que convierten la
información financiera en elementos validos para
la toma de decisiones
A los accionistas, proveedores y los propios
INTERES directivos de la empresa necesitan tener medidas
GRUPOS DE relacionadas con la eficiencia operativa de la
empresa,
ASPECTOS MAS RELEVANTES DEL ANÁLISIS FINANCIERO
El flujo de fondos o margen de liquidez
ASPECTOS Eficiencia operativa
DE LA Estructura de la deuda
EMPRESA Los resultados económicos
Valor de la empresa: real y de mercado
LAS RAZONES FINANCIERAS
DE LIQUIDEZ : Disponibilidad de efectivo
DE ACTIVIDAD: Situación de las cuentas
por cobrar y de los inventario
DE DEUDA Relación de las deudas vs. el
patrimonio
DE RENTA Relativa al resultado económico de un
periodo de operaciones
DE MERCADO Valor de mercado de las acciones
LOS DATOS SE UTILIZARÁN EN LA
EXPLICACIÓN DE RAZONES
LAS RAZONES FINANCIERAS DEL BALANCE
Activo circulante
De circulante
Pasivo circulante
DE LIQUIDEZ
Prueba acida Activo circulante - inventarios
Pasivo circulante
RAZONES
DEL
BALANCE
Deuda Total
DE DEUDA Deuda a capital Capital de Accionistas
Deuda a activos Deuda Total
Activos Totales
LAS RAZONES DEL BALANCE
Activo circulante 2,241 = 2.81
De circulante Pasivo circulante 841
DE LIQUIDEZ
Prueba acida
Activo circulante - inventarios 2,241 – 1,329 = 1.1
Pasivo circulante 841
DE DEUDA Deuda a capital
1,454 = 1.1
1,796
Deuda a activos 823 + 631 = 0.45
3,250
!! GRACIAS ¡¡
