I.
Generalidades
Periodo: 30 de agosto – 05 de septiembre
Asignatura: Matemáticas Financieras
Unidad II: Interés Compuesto
Contenidos: 2.1 Cálculo de: Monto, Capital, Tasa y
Tiempo
Docente: Ing. Rafael Armando Pineda
II. Objetivos
Diferenciar entre el interés simple y el interés compuesto.
III. Desarrollo
Introducción
El dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran
estrechamente ligados con la vida de las personas y de los
negocios.
Cuando se generan excedentes de efectivo, se ahorran durante
un período determinado a fin de ganar un interés que aumente el
capital original disponible
En otras ocasiones, en cambio, se tiene necesidad de recursos
financieros durante un tiempo y se debe pagar un
interés por su uso.
En períodos cortos por lo general se utiliza, como ya
estudiamos en la unidad I, el interés simple. En períodos largos,
sin embargo, utilizaremos casi exclusivamente el interés
compuesto.
Conceptos básicos
En el interés simple el capital original sobre el que se calculan
los intereses permanece sin variación alguna durante todo el
tiempo que dura la operación.
En el interés compuesto, en cambio, los intereses que se
generan se suman al capital original en períodos establecidos y,
a su vez, van a generar un nuevo interés adicional en el
siguiente lapso.
En este caso diremos que el interés se capitaliza y que estamos
en presencia de una operación de interés compuesto.
En estas operaciones, el capital no es constante a través del
tiempo, pues aumenta al final de cada período por la adición de
los intereses ganados de acuerdo con la tasa convenida.
DEFINICION DE INTERES COMPUESTO
Es aquel en el cual el capital cambia al final de cada período,
debido a que los intereses se adicionan al capital para formar un
nuevo capital denominado monto y sobre este monto volver a
calcular intereses, es decir, hay capitalización de los intereses.
En otras palabras. se podría definir como la operación
financiera en la cual el capital aumenta al final de cada período
por la suma de los intereses vencidos.
La suma total obtenida al final se conoce con el nombre de
monto compuesto o valor futuro.
A la diferencia entre el monto compuesto y el capital original se
le denomina interés compuesto y para su cálculo se puede
usar sin ningún problema la igualdad utilizada en interés simple:
I = Cit
El interés compuesto es más flexible y real, ya que valora período
a período el dinero realmente comprometido en la operación
financiera y por tal motivo es el tipo de interés más utilizado en las
actividades económicas.
Por último, es conveniente afirmar que el interés compuesto se
utiliza en la Ingeniería Económica, Matemáticas Financieras,
Evaluación de Proyectos y en general por todo el sistema
financiero.
Ejemplo 1:
Una persona invierte hoy la suma de $1,000 en un depósito a
plazo que paga el 7% semestral, se solicita mostrar la operación
de capitalización durante tres años.
Observen que los intereses semestrales se calculan sobre el
monto acumulado en cada período y los intereses se suman al
capital para formar un nuevo capital para el período siguiente;
esto se llama capitalización de intereses, con el objeto de
conservar el poder adquisitivo del dinero a través del tiempo.
Ejemplo 2: Comparación del interés simple y compuesto
Suponga que una persona invierte $1,000 a un interés del 2.5%
mensual durante 12 meses, al final de los cuales espera obtener
el capital principal y los intereses obtenidos. Suponer que no
existen retiros intermedios. Calcular la suma final recuperada.
Ejemplo 3:
Suponga que se depositan $1,500 en una cuenta de ahorros que
paga 10% de interés semestral (20% de interés anual). ¿Cuál será
el interés ganado al cabo de 6 meses?
Datos I = Cit
I=?
C = 1,500 I = 1,500(0.1)(1)
i = 0.1
t = 1 semestre I = $150
Ejemplo 4:
Suponga que se depositan otros $1,500 en un depósito a plazo fijo
que paga 20% de interés convertible trimestralmente. ¿Cuál será el
interés ganado al cabo de 6 meses?
Nota: La tasa de interés nominal es la misma en ambos casos: 5%
trimestral = 20% anual.
Datos
I=?
C = 1,500
i = 0.20
t = 1 semestre,
trimestralmente
Para el primer Para el segundo
trimestre trimestre
I = Cit
I = (C + I)it
I = 1,500(0.05)(1) I = (1,500 +75)(0.05)(1)
I = $75.00
I = $78.75
I total = I1er trimestre +I 2º trimestre
I total = 75.00 + 78.75
I total = $153.75
En este caso, el interés es superior al que se ganó en el ejemplo
3; pues al final del primer trimestre, al capital original se le suma
el interés ganado, con lo cual el total del segundo trimestre será
superior al del primero.
Por lo tanto, el capital se incrementa por la adición de los
intereses al final de cada período y éstos, a su vez, se
incrementan pues son calculados sobre una base cada vez
mayor.
La cantidad acumulada al final de la operación se conoce como
monto compuesto. La diferencia entre el monto compuesto y el
capital original es el interés compuesto.
Período de capitalización:
El interés puede ser convertido en capital en forma anual,
semestral, trimestral, mensual, etc. A dicho período se le da el
nombre de período de capitalización.
Al número de veces que el interés se capitaliza durante un año
se le denomina frecuencia de conversión.
¿Cuál es la frecuencia de conversión de un depósito bancario
que paga 5% de interés capitalizable trimestralmente?
La frecuencia de conversión es igual a 4. El período de
capitalización es trimestral.
Tasa de interés compuesto :
Por lo general, la tasa de interés se expresa en forma anual.
Además, junto con ella se indica, si es necesario, su período de
capitalización.
Ejemplos:
• 28% anual capitalizable mensualmente
• 10% anual capitalizable semestralmente
• 6% anual capitalizable trimestralmente
Si el interés se expresa sin mención alguna respecto de su
capitalización, se entiende que ésta es anual
Es muy importante que, para la solución de cualquier problema de
interés compuesto, el interés anual sea convertido a la tasa que
corresponda de acuerdo con el período de capitalización que se
establezca.
Si el interés se capitaliza mensualmente, el interés anual debe
transformarse en interés mensual; si es trimestralmente, a interés
trimestral, etc.
El período de capitalización y la tasa de interés compuesto
siempre deben ser equivalentes.
Así, en el ejemplo 4, el interés de 20% anual fue transformado en
interés trimestral de 5% para hacerlo equivalente al período de
capitalización que allí se mencionaba.
A mayor frecuencia de conversión, mayor será el interés que se
obtenga si la tasa anual nominal es igual.
Así, un depósito bancario que obtenga intereses en forma
mensual tendrá mayor rendimiento que otro que los capitalice
trimestralmente y éste, a su vez, será mayor que otro que lo
haga cada semestre.
Monto compuesto :
Es el resultado que se obtiene al sumar al capital original el
interés compuesto.
Si se dispone de un capital C y se invierte en un banco y se
desea conocer el monto M del cual se dispondrá al final del
período, sólo debe agregársele el interés I ganado. Esto es:
(2.1)
Pero
Cuando t=1
Sustituyendo en 1:
Factorizando:
(2.2)
Como puede verse, el monto de un capital al final de un período
se obtiene multiplicándolo por el factor (1 + i).
De esta manera, al final del segundo período se tiene que:
Operando:
Al final del tercer período se tiene que:
y así sucesivamente. Esta sucesión de montos forma una
progresión geométrica cuyo n-ésimo término es igual a:
(2.3)
Esta ecuación se conoce como fórmula del monto a interés
compuesto.
Muchas gracias por su atención
Cuando una deuda no es pagada en el
tiempo establecido
los intereses generados se suman al
monto adeudado, por lo que la deuda pasa
a ser mayor al igual que los
nuevos intereses a pagar. Este proceso
de acumulación es lo que se conoce
como capitalizar los intereses.
Para una mejor comprensión de estos
conceptos, puede definirse el
interés Nominal como el interés que se
paga al final de un período anual, sin que
exista capitalización de los mismos. Por el
contrario, la tasa efectiva es el interés
pagado al final del mismo período, pero
con capitalización de intereses.
frecuencia de conversión, denotado por la
letra m, que es el número de veces, que en el
año, los intereses se acumulan al capital. Si la
capitalización es cada tres meses , entonces m
es cuatro, ya que en un año hay cuatro
periodos de tres meses cada uno.
periodos, denotado por la letra n; que es el
producto del numero de años, t, por la
frecuencia de conversión, m. Si los años son
tres y los intereses se acumulan cuatro veces al
año, esto significa que en los tres años habrá
doce periodos de conversión.
tasa por periodo, denotado por i; que es el
cociente entre la tasa nominal, denotado por J
y la frecuencia de conversión. Si por ejemplo la
tasa nominal es del 16% y los intereses se
capitalizan cada tres meses la tasa por periodo
será del 4% trimestral ya que 16/4 es 4.
