SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO
DEL ESTUDIANTE
 1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: Muyumuyo Choqueapaza Olga Joselin ID: 001149540

Dirección Zonal/CFP: CFP - TACNA
Carrera: Administración Industrial Semestre: V
Curso/ Mód. Formativo Dual
Tema del Trabajo: Análisis económico-financiero de una empresa, utilizando ratios.

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

ACTIVIDADES/
N° CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA
ENTREGABLES
1 Análisis del caso práctico. 20/03/21
2 Informaciones generales. 22/03/21
Resolución de preguntas
3 25/03/21
guía.
4 Primera entrega del trabajo. 30/03/21

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS
1 ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?
2 ¿Para qué son importantes las ratios financieras?

3 ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de una empresa?

¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico- financiero de una
4 empresa?

¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico financiero basado en

5 las ratios?

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 HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1.

Herramienta financiera que permite comprender cómo ha evolucionado una entidad en un

período de tiempo, así como identificar cuáles son sus partidas más relevantes.

ANALISIS VERICAL:

El análisis vertical se utiliza para determinar el porcentaje que representa cada partida dentro
un estado financiero, es decir, para hallar el peso o la proporción de cada partida dentro del
informe que se esté analizando.

ANALISIS HORIZONTAL

El análisis horizontal se utiliza para identificar cuáles han sido las variaciones de las partidas
que conforman los estados financieros, de forma que se pueda determinar si han aumentado o
han disminuido con respecto al período anterior.

2.

Las ratios financieras son estados financieros muy importantes para la evaluación de

fortalezas y debilidades de una empresa. Permite analizar el estado de liquidez que tiene una
empresa, el nivel de apalancamiento o endeudamiento a corto- Largo plazo, y su nivel de
rentabilidad

3.

El estado financiero básico que informa la fecha determinada la situación financiera de la

empresa al presentar de forma resumida el valor de sus propiedades y derechos, sus
obligaciones y su patrimonio, valuados y elaborados en el balance aparecen las cuentas reales
y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor.
Cuando se trate de sociedades, debe ser aprobado por la asamblea general o junta de socios,
según sea el caso.
ESTADO DE RESULTADOS

Un estado de resultados (también conocido como estado de ganancias y pérdidas, cuenta de

resultados o cuenta de ganancias y pérdidas) es un informe financiero que muestra
detalladamente los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida que ha tenido o generado una
empresa durante un periodo de tiempo determinado.
 el estado de resultados nos permite analizar los ingresos, los gastos y el beneficio o pérdida
que ha tenido o generado una empresa.

EL ESTADO DE RESULTADOS NOS PERMITE SABER SI UNA EMPRESA ESTA

GENERANDO UTILIDADES POR LO CUAL TAMBIEN SABREMOS Y ES RENTABLE

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Ventas netas 160000

Costo de ventas 120000

UTILIDAD BRUTA 40000

Gastos administrativos 5000

ESTRUCTURA DEL ESTADO DE RESULTADOS
Gatos de ventas 4000 Una estructura común y ejemplo de un estado de resultados
es el siguiente:
Depreciación 1000
UTILIDAD 30000
OPERATIVA

Gastos financieros 3000

UTILIDAD ANTES DE 27000
IMPUESTOS

Impuestos 8100
UTILIDAD NETA 18900

A Continuación, veamos la explicación de cada una de las cuentas que conforman esta
estructura o ejemplo de estado de resultados:

 Las ventas netas son las ventas obtenidas por la empresa luego de haber descontado
las devoluciones y los descuentos.
 El costo de ventas incluye los costos incurridos en la adquisición de mercadería (en
caso de tratarse de una empresa comercializadora), los costos incurridos dentro del
proceso de producción (en caso de tratarse de una empresa productora o industrial. En
este caso la cuenta se denominaría costo de producción), o los costos incurridos en la
prestación de servicios (en caso de tratarse de una empresa de servicios).
 La utilidad bruta, es el resultado de la diferencia entre las ventas netas y el costo de
ventas.
 Los gastos administrativos comprenden los gastos relacionados con las actividades de
gestión; por ejemplo, los gastos laborales (sueldos, gratificaciones, seguros) de los
gerentes, administradores y auxiliares, los alquileres, los materiales y útiles de oficina,
la electricidad, el agua, etc.
 Los gastos de ventas comprenden los gastos relacionados con las actividades de
4
 comercialización de los productos; por ejemplo, los gastos laborales (sueldos,
gratificaciones, comisiones) del jefe de ventas y los vendedores, la publicidad, el
impuesto a las ventas, los empaques, el transporte, el almacenamiento, etc.
 La depreciación es la disminución del valor en el tiempo de los activos con los que
cuenta la empresa; por ejemplo, de las edificaciones, la maquinaria, los equipos, los
muebles, los vehículos, etc.
 La utilidad operativa, es el resultado de la diferencia entre la utilidad bruta y los
gastos operativos (gastos administrativos y gastos de ventas), y la depreciación.
 Los gastos financieros o intereses son los gastos relacionados con el pago de intereses
por las deudas asumidas.
 La utilidad antes de impuestos es el resultado de la diferencia entre la utilidad
operativa y los gastos financieros.
 Los impuestos, también llamados impuestos a las utilidades o impuesto a la renta, son
los impuestos que debe tributar la empresa, y que se aplican a las utilidades.
 La utilidad neta, es el beneficio o ganancia, o pérdida obtenida por la empresa. Se
obtiene a partir de la diferencia entre la utilidad antes de impuestos y los impuestos

4.

Los ratios financieras ponen en relación varias partidas del balance de la empresa con el fin de
determinar si el nivel y naturaleza de su endeudamiento es el adecuado teniendo en cuenta la
clase y el importe de los activos de los que dispone.

16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico – financiero de una empresa.

1. Razón de liquidez
Partiendo de los datos del balance de situación, el ratio de liquidez se calcula aplicando
la siguiente fórmula:
o Ratio de liquidez = Activo Corriente / Pasivo Corriente

2. Prueba Acida En esta ratio, a diferencia de en el ratio de liquidez general, se restan las
existencias del numerador. Su fórmula es:
o Prueba acida = (activo corriente – existencias) / pasivo corriente

3. Razón de Caja Es un análisis más profundo de la liquidez, ya que considera la

relación entre el efectivo en Caja y Bancos (disposición inmediata) frente a las deudas
de vencimiento a corto plazo (1 año máximo).
Fórmula
o Razón de efectivo = (Caja + Bancos) / Pasivo Corriente

RATIOS DE GESTION
4. Rotación de Cuentas por Cobrar Mide el plazo promedio de los créditos que la
empresa otorga a sus clientes y permite evaluar la política de créditos y cobranzas.
También representa la liquidez de las cuentas por cobrar.
o Rotación de cuentas por cobrar = Ventas Anuales / Promedio
Cuentas x Cobrar (anual)

5. Periodo promedio de Cuentas por Cobrar Indica cuanto tiempo en promedio la

empresa debe esperar antes de recibir efectivo correspondiente a las ventas al crédito

5
 que se realizaron.
o Periodo Promedio de Cobro = 3660 / Rotación de Cuentas x
Cobrar

6. Rotación de Inventarios El número de veces que el inventario se vende o gira cada

año. Indica la rapidez con que los inventarios se convierten en cuentas por cobrar
mediante ventas.
o Rotación de Inventarios = Costo de Ventas / Inventario Promedio

7. Periodo promedio de Inmovilización Un menor número de días implica un mayor

nivel de actividad, y por tanto un mayor nivel de liquidez para las existencias, parte
integrante de los activos circulantes que sirven de respaldo a las obligaciones de corto
plazo.
o Existencia x 360 días / Costo de Ventas

8. Rotación de Pago a proveedores La rotación de proveedores tiene que ver con el

tiempo que tarda una entidad en pagar el dinero que le adeuda a terceros a través de las
cuentas por pagar.
o Saldo de Cuentas por pagar x 360 días / ventas

9. Periodo promedio de pago a proveedores El período promedio de pago a

proveedores mide el número promedio de días que necesita una empresa para pagar las
cuentas que les debe a sus proveedores.
o 365 días / costo de ventas

10. Rotación del Capital de Trabajo (veces), Al restar el activo corriente del pasivo
corriente, este tipo de ratio financiero muestra lo que una empresa dispone tras pagar
sus deudas inmediatas. Sería un indicador de lo que le queda a una empresa al final
para poder operar.
o Capital de trabajo = Activo Corriente – Pasivo Corriente

11. Rotación de Activos. La rotación de activos es uno de los indicadores financieros que
le dicen a la empresa que tan eficiente está siendo con la administración y gestión de
sus activos.
o VENTAS/ACTIVOS=VECES

RATIOS DE SOLVENCIA O DE ENDEUDAMIENTO

12. Ratio de Solvencia Global miden la solvencia de una empresa, es decir, su habilidad
para hacer frente a sus obligaciones financieras en el medio o largo plazo. Partiendo de
los datos del balance de situación, el ratio de solvencia se calcula aplicando la siguiente
fórmula.
o RATIO DE SOLVENCIA=ACTUVO/PASIVO
13. Ratio de Deuda a Patrimonio o Ratio de Deuda Total Viene dado por el cociente
entre el total de las deudas (pasivo corriente y no corriente) y la suma del pasivo y del
neto patrimonial.
o PASIVO(DEUDAS)/NETO PATRIMONIAL+PASIVO(DEUDAS)
14. Deuda a Largo Plazo sobre Patrimonio Neto Es importante diferenciar el horizonte
temporal de las obligaciones. No es igual la deuda que hay que afrontar a corto plazo,
antes de un año, que aquella que tiene un plazo superior. Esto da cabida a utilizar dos
medidas según el plazo de pago.
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 o Ratio de endeudamiento a largo plazo = Pasivo no corriente / Patrimonio
neto
15. Grado de Endeudamiento, La Razón de Endeudamiento mide la intensidad de toda la
deuda de la empresa con relación a sus fondos, mide el porcentaje de fondos totales
proporcionado por los acreedores.
o Razón de endeudamiento = Activo Total / Pasivo Total
16. Grado de Propiedad
o Patrimonio Neto / Activo Neto
17. Endeudamiento Patrimonial Este indicador mide el grado de compromiso del
patrimonio para con los acreedores de la empresa.
o Endeudamiento Patrimonial = Pasivo Total / Patrimonio

5.
CONCLUSIONES
Gracias a los ratios financieros podemos comprender mejor la situación financiera y de ese
modo también podemos darnos cuenta en qué situación es que se encuentra nuestra empresa

6. REFERENCIA

o LIBRO DE SENATI

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 HOJA DE PLANIFICACIÓN

PROCESO DE EJECUCIÓN
SEGURIDAD / MEDIO AMBIENTE /
OPERACIONES / PASOS /SUBPASOS NORMAS -ESTANDARES

INSTRUCCIONES: debes ser lo más explícito posible. Los gráficos ayudan a transmitir
mejor las ideas. No olvides los aspectos de calidad, medio ambiente y SHI.

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DIBUJO / ESQUEMA/ DIAGRAMA

[NOMBRE DEL TRABAJO]

[APELLIDOS Y NOMBRES] [ESCALA]

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 LISTA DE RECURSOS

INSTRUCCIONES: completa la lista de recursos necesarios para la ejecución del trabajo.

1. MÁQUINAS Y EQUIPOS

3. HERRAMIENTAS E INSTRUMENTOS

5. MATERIALES E INSUMOS

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