1.2.

Cada entidad tiene sus propias políticas de crédito y exige ciertos requisitos de
acuerdo con el tipo de crédito y monto a ofrecer, por ejemplo, veamos las políticas de
FINAGRO a través de su simulador, por favor ingrese a esta página:

simulador, por favor ingrese a esta página: Simulador de crédito

[Link] y pulse clic en el botón llamado adelante.
Escoja las siguientes opciones para que el sistema calcule la tabla de amortización que
necesitamos:
● Tipo productor: Microcrédito
● Valor del crédito: 10.000.000
● Periodo de amortización: mensual
● Plazo: 14
● ¿Desea calcular el valor a pagar de comisión FAG?: Si
● Condición: Microcrédito agropecuario y rural
● Tipo de comisión: Única
● Porcentaje de cobertura: 0
A medida que vaya ingresando los datos de arriba estipulados, por favor llene los
espacios que aparecen con signo de interrogante en este Taller (en la parte de abajo)
para que conozca cuáles son las políticas de FINAGRO al solicitar un microcrédito, la
información de las políticas aparecerá con el ingreso de los datos:
Ejemplo:
Tipo productor: Microcrédito. Política o requisito: Usted es Microcrédito si es persona
natural o jurídica con activos menores a $ 368.858.500 o planta de personal no mayor a
diez (10) trabajadores y no ha tenido antes crédito con Entidades Financieras.
Valor del crédito: 10.000.000. Política:? Presta hasta ….
Periodo de amortización: mensual. Política:? Presta mensual, …..
Plazo: 14. Política:? Presta hasta …
¿Desea calcular el valor a pagar de comisión FAG?: Si. Política: Cobra comisión.
Condición: Microcrédito agropecuario y rural. Política: Referente a microcrédito solo presta
al sector agropecuario y rural.
Tipo de comisión: Única. Política: ? Cobra comisión …. y …..
Porcentaje de cobertura: 0 Política: ? Cubre hasta el …..
1.3. Ahora pulse clic en el Botón CALCULAR, allí podrá observar la tabla de amortización
y las condiciones de ese crédito, analice los siguientes aspectos:
● ¿A qué tasa presta? 4,53%
● Si es un tipo de comisión única ¿Qué comisión cobra en porcentaje?
3.2199999999999998%
● ¿Cuánto cobra de IVA en porcentaje? 19%
● Ese valor del IVA en pesos, ¿de qué operación sale? Se multiplica el valor a comisión a
pagar que son los $322.000 por el 19% del IVA.
● ¿Cuánto se paga en total de comisión al incluir el IVA? Se paga en total $383.180
● ¿De cuánto será el valor del desembolso? ¿$10.000.000 de pesos o menos? Será por
un valor de $9.616.820
● Para este tipo de crédito, la amortización de FINAGRO ¿es de cuota variable o fija?
Cuota variable
Socialice las respuestas con el grupo.
NOTA: Si por alguna razón no puede ver los datos, realice el análisis con la información
de este enlace: Resultadossimulacion FINAGRO comisión ú[Link]
[Link] (Si logró
acceder a la simulación, por favor omita este enlace)
1.4. De clic debajo de la tabla de amortización en el botón llamado CAMBIAR VALORES y
ahora en lugar de elegir Tipo de Comisión: Única, cámbiela a Anual, siga con los mismos
datos y pulse de nuevo el botón CALCULAR y responda:
¿Qué diferencia logra ver entre la comisión única y la comisión anual?
R// La comisión única se trata del cobro que se debe pagar con una determinada
transacción y la anual es la que se cobra a diferentes tasas de interés por cargos de
compras y avances como las tarjetas de crédito.
1.5. Por favor realice la tabla de amortización con los datos del ejercicio inicial, donde el
valor del crédito es de $10.000.000, la cuota es mensual, el plazo es de 14 meses. De
acuerdo con las condiciones de crédito de FINAGRO se puede observar que la cuota es
variable, entonces realice la tabla con ese sistema de amortización.

La tasa de interés con la que se va a trabajar es una obtenida de FINAGRO: DTF: 4.53%
E.A. Puntos adicionales: 30.00% y la comisión va a ser anual.
La comisión también tendrá las condiciones de FINAGRO, tome una comisión del 2.5% y
un IVA del 19%
● Para hallar la tasa sume los puntos adicionales más la DTF, el resultado de la suma
dará una tasa efectiva anual.
● Para hallar la comisión del Año 1:
Comisión (pesos) anual: Monto x %comisión. IVA de la comisión: Comisión(pesos) x IVA
%
Para hallar la comisión del Año 2:
i. Comisión (pesos) anual: Saldo inicial año 2 x %comisión. Para este caso,
dentro de la fórmula, el Saldo inicial sería el del mes 13.
ii. Comisión (pesos) mensual: Comisión en pesos anual / 12.

Nota: La comisión es anual, pero en el segundo año, esta es proporcional al

número de meses del crédito, es decir, si el plazo del crédito es de 14 meses,
la primera comisión corresponde a los 12 meses y la segunda comisión a 2
meses. Así, la comisión en pesos para el segundo año se divide en 12.

iii. Comisión (pesos) fracción: Comisión (pesos) mensual x n Para este caso, n
corresponde a 2 meses porque a los 12 primeros meses se les cobró una
comisión anual, así que faltan solo dos meses más por cobrar.
iv. IVA de la comisión año 2: Comisión(pesos) año 2 o fracción x IVA%

Para concluir, halle por favor los siguientes datos:

a) ¿Cuál es la tasa periódica y efectiva anual del crédito? la tasa periódica del
crédito es 0,025026111 y la efectiva anual es de 34,53%
b) Realice la tabla de amortización en Excel donde se vean reflejadas las
fórmulas.
c) Halle la comisión total con IVA año 1 y año 2. ¿De cuánto fue la comisión en
total?
Comisión total IVA 1 año es por un valor de $297.500,00

Comisión total IVA segundo año es por un valor de $7.083,33

La comisión en total fue por un valor de $304.583,33

d) ¿Cuánto de interés en pesos se pagó por ese crédito? Se pagó de intereses
un valor de $1.876.958.

e) ¿Cuánto se pagó en total por el crédito? Se pagó en total por el crédito un

valor de $11.876.958

2. Ejercicio de apropiación – Ejercicios resuelto

2.1. Por favor realice los siguientes ejercicios manualmente, para elaborarlos
tenga en cuenta estas políticas y requisitos:

i. Políticas de la institución de microcrédito

● Monto: La empresa donde usted labora ofrece créditos solo a dueños

de negocio y van desde $1.000.000 hasta 25 o 120 salarios mínimos
legales vigentes.
● Plazos: Oscilan entre 6 a 24 meses. Las cuotas que ofrece son
mensuales.
● Destino del crédito: Solo presta para capital de trabajo o activos fijos.
● Interés: 49,3642% efectivo anual.
● Comisión: 7.5% para créditos menores a 4 salarios mínimos y 4,5%
para montos iguales o mayores a 4 salarios mínimos legales vigentes.
La comisión se cobra anualmente.
● Características del negocio: Este no puede tener más de 10
trabajadores; en activos totales el valor debe ser inferior a 500 salarios
mínimos mensuales legales vigentes, unas ventas anuales máximas de
800.000.000 de pesos colombianos. Mirar clasificación y preguntar
microfinancieras.
● Antigüedad del negocio: Mínimo 1 año en el lugar.
● Servicios públicos al día.
● 1 referencia comercial, 1 referencia personal, 1 referencia familiar.

ii. Requisitos solicitados dependiendo del monto del crédito:

● Crédito con cédula, sin codeudor desde $1.000.000 hasta

$2.500.000.
● Crédito con casa propia desde $2.501.000 hasta $7.000.000
(mostrando certificado de tradición y libertad)
● Crédito con codeudor con salario a término indefinido desde
$2.501.000 hasta $5.000.000. (Se presta dependiendo del negocio y
del salario del codeudor).
● Crédito con codeudor con salario a término fijo desde $2.501.000
hasta $3.500.000. (Se presta dependiendo del negocio y del salario del
codeudor).
● Crédito con codeudor que posee negocio con un año de antigüedad
desde $2.501.000 hasta $5.000.000 (Se presta dependiendo del
negocio tanto del propietario como del codeudor).
● Crédito con codeudor con finca raíz desde $2.501.000 hasta
$5.000.000.
● Crédito con dos codeudores, pueden ser con finca raíz, salario con
contrato a término indefinido o con negocio, se presta desde
$5.001.000 hasta 25 salarios mínimos legales vigentes.
● Crédito hipotecando la casa propia desde $7.001.000 hasta 25
salarios mínimos legales vigentes.

a) Suponga que usted trabaja en una microfinanciera y atiende a una

persona dueña de una miscelánea, ella está interesada en adquirir un
microcrédito de $2.600.000 a 13 meses, informa que desea el crédito
para comprar unas vitrinas y estantes, tiene casa propia, pero no quiere
hipotecarla porque es un monto pequeño el que solicita. Por otra parte,
usted realizó el filtro inicial y considera que es una cliente potencial.

● ¿Qué requisitos usted le solicita a la microempresaria?

R\\ Ser una persona natural
Fotocopia de la cédula
Formulario para solicitud de crédito
Certificado de tradición y libertad
Servicios públicos al día
1 referencia comercial, 1 referencia personal, 1 referencia familiar.

● ¿Cuánto le cobra de comisión si considera que le puede ofrecer los

$2.600.000? Recuerde que el crédito supera el año, hay dos
comisiones y esta microfinanciera no cobra IVA. PREGUNTAR SI SE
COBRA IVA

R\\ Se le cobra una comisión total de $196.516,00

datos de la comisión:
condición: microcrédito
tipo de condición: anual
porcentaje de comisión: 7,5%
porcentaje de cobertura: 0%

Año 1:
Comisión (pesos) anual: Monto x %comisión = $2.600.000 x 7,5%=
$195.000 (comisión en pesos)

IVA de la comisión: Comisión(pesos) x IVA%= $195.000 x 0= $ 0

Valor: $195.00,00
IVA: 0

Total: $195.000,00

Año 2 (fracción):

Comisión (pesos) anual: Saldo inicial año 2 x %comisión.

Para este caso, dentro de la fórmula, el Saldo inicial sería el del mes
13.

Valor: $1.516,00

IVA: 0

Total: $1.516,00

Total, valor: $196.516,00

● ¿Cuánto es el interés periódico del crédito?

R\\ ip= 3,4000010% mensual

● ¿De cuánto es el desembolso?

R\\ / el crédito es de $2.600.000 le restamos el valor de la comisión que

son $196.516 = a $2.403.484 de pesos.

● ¿Cuánto es el valor de la cuota?

el valor de la cuota es de $250.773 pesos.

● Realice la tabla de amortización con cuota fija.

 ● Realice el diagrama.

b) Un microempresario está interesado en adquirir un microcrédito de $4.900.000 a 4

meses, tiene un codeudor con casa propia. Por otra parte, usted realizó el filtro inicial y
considera que el crédito está cumpliendo con los requisitos y por ahora es viable.
● ¿Qué requisitos usted le solicita al microempresario?
R\\ Fotocopia de la cédula
Solicitud de formulario
Certificado de tradición y libertad

● ¿Cuánto le cobra de comisión si considera que le puede ofrecer los $4.900.000? no

cobra IVA. PREGUNTAR SI SE COBRA IVA
R\\ le cobra de comisión $73.500 pesos.
datos de la comisión
condición: microcrédito
tipo de condición: anual
porcentaje de comisión: 4,5%
porcentaje de cobertura: 0%
Año Fracción 1:
Comisión (pesos) fracción: comisión pesos fracción x n= $18.375 x 4= $73.500 (comisión
en pesos)
IVA de la comisión: Comisión(pesos) fracción x IVA%= $73.500 x 0= $ 0
Valor: $73.500,00
IVA: 0
Total: $73.500,00
● ¿Cuál es el interés que usted le menciona al cliente?
R\\ le mencionó el interés periódico del crédito
I= 49,3642% EA------------- 0,493642 EA
ip= (1+ie)^(1/n)-1=(1+ie)^(1/4)-1= 0,0340000103222275= 3,4000010 mensual
● ¿De cuánto es el desembolso?
R\\ El crédito es de $4.900.000 - $73.500 de comisión para un total de $4.826.500 es el
valor desembolsado.
● ¿Cuánto es el valor de la cuota?
R\\ El valor de la cuota es de $1.330.865
● Realice la tabla de amortización con cuota fija.
● Realice el diagrama.

c) Observe el siguiente archivo tomado del simulador del Banco W: Documento simulador
Banco [Link] [Link]
En este simulador se colocaron los valores del punto B, es decir el monto de $4.900.000
pesos y un plazo de 4 meses, con estos datos por favor realice la tabla de amortización,
pero esta vez utilice el valor de la tasa que aparece en el archivo del 3.39% mensual
vencida, la comisión es del 4.5% y se cobra un IVA del 19% sobre esa comisión, en la
simulación la comisión la cobran mensualmente, no anticipadamente.
La consulta a las centrales de riesgo vale $9.200 pesos y se cobra IVA sobre esa
consulta, el cliente también debe pagar un seguro de deuda de $17.150 pesos, pero esa
cantidad el banco la cobra diferida en 4 meses al igual que la comisión.
Con los cálculos hechos y las respuestas que tiene el documento por favor conteste las
siguientes preguntas:

● ¿De cuánto es la cuota mensual sin incluir la comisión ni el seguro de deuda?

R\\ la cuota mensual sin incluir la comisión en el seguro de deuda es de $1.330.549 de

pesos.

● ¿De cuánto es la comisión total con IVA? Tenga en cuenta que solo se cobra la
fracción, para este caso son 4 meses. Realice los cálculos.
R\\

● ¿De cuánto es la cuota mensual incluyendo la comisión y el seguro de deuda? Es por

un valor de $1,356,703
Dentro de la tabla de amortización, coloque otra columna al lado del Saldo Final y
nómbrela como CUOTA+ SEGURO+COMISIÓN. En ella sume la cuota + el valor del
seguro mensual + la comisión total mensual. El valor total del seguro de deuda debe
dividirlo en el número de meses del crédito para así obtener el valor del seguro mensual.
En cuanto a la comisión, en este caso ese valor no se va a pagar anticipadamente sino de
manera mensual, como anteriormente halló el valor total de la comisión que corresponde
solo a 4 meses, ahora a través de una división conviértala a mensual.
Después de realizar la suma, compare su respuesta con el valor de la cuota del
documento.
● ¿Cuánto se paga en total de intereses? Realice la sumatoria de los intereses en la tabla
y compare la respuesta con el valor de intereses que aparece en el documento.
R\\ Se paga en total de intereses $422.195 pesos.

● Con los datos que halló, por favor verifique ¿Cuánto se pagó en total por el crédito?
Recuerde que el cliente además de las cuotas tuvo costos de consulta en las centrales de
riesgo y el IVA. Por favor compare su respuesta con el valor del documento que aparece
como VTUA en pesos.
R\\ Se pagó un total de $5.437.758 pesos, por el crédito.

● El costo del crédito aparece con una tasa del 49,19% efectivo anual, que es equivalente
al 3.39% mensual, pero ¿cuánto en realidad se pagó por ese crédito?, ya tenemos el valor
en pesos, es hora de hallar el porcentaje o tasa, es decir calcular la TIR en Excel, así:
El Valor presente sale del monto menos los costos de consulta a las centrales de riesgo,
el valor es positivo porque es un ingreso inicialmente para el cliente. El valor de los pagos,
son las cuotas y están en valor negativo porque son egresos. Para hallar la TIR, en una
celda aplique la función que lleva el mismo nombre y digite: =TIR (posteriormente
selecciona los 5 valores y cierra paréntesis) finaliza con la tecla Enter.
Como los pagos son mensuales, obtiene la tasa mensual, por favor conviértala a efectiva
anual y compare su respuesta con el valor que aparece en el documento con el nombre
de TIR.
● Por favor realice el diagrama.
R\\
● El documento llama a los dos últimos valores que se hallaron como

VTUA EN % (TIR E.A) = 65,90%

VTUA EN PESOS ($) = $ 5.437.758
¿Qué relación hay entre esos dos valores?
R\\
El valor, el porcentaje y el valor en pesos refleja lo que el cliente realmente termina
pagando, muchas veces se hace cálculos con el solo pago de la cuota sin tener en cuenta
que este tipo de transacciones llevan implícitos otros costos como en este caso son la
comisión y el seguro, por lo que de acuerdo a las normativas internacionales los cálculos
se deben realizar de acuerdo a la realidad económica y no simplemente a su forma legal,
en definitiva su relación es demostrar la realidad de la transacción.