FACTORING

Camilo Andrés Páez Espitia

cpaezespiti@[Link]

cambiado, se han actualizado y han dejado otros

RESUMEN: El factoring en la actualidad es una métodos o herramientas obsoletas, por ello se busca de
herramienta de financiación que provee liquidez manera específica encontrar una estrategia que
inmediata y posibilidades de progreso a las empresas, proporcione grandes ventajas a dichas empresas.
expandiendo los mercados; el presente trabajo tiene
como fin contextualizar, qué es el factoring y la Hay que entender que la mayoría de las empresas
incidencia que ha tenido en Colombia, resaltando pequeñas y medianas no logran posicionarse en un
entidades líderes en el tema, y posteriormente mercado debido a la falta de liquidez, es decir que las
comprendiendo cada uno de los aspectos importantes empresas se quiebran por su caja, si la empresas no
que componen el factoring, para así aplicarlo en la cuentan con dinero disponible, no podrán ser exitosas ni
provincia de la Villa de San Diego de Ubaté, con el fin posicionarse en el mercado, así que se utilizará el
de determinar su factibilidad, analizando ventajas frente factoring para aumentar la liquidez de las empresas,
a otros métodos no muy actualizados u obsoletos. generando un impacto en la sociedad, donde las Pymes
puedan adoptar esta herramienta para beneficiarse de
forma considerable, generando un impacto positivo en
PALABRAS CLAVE: Factoring, modelo, liquidez, las personas para que puedan emprender y materializar
empresas, financiación. sus ideas, donde se dé más importancia y generar una
cultura de que sí es posible crear empresas, de dejar de
ser un trabajador y emprender por sí mismos.
1 INTRODUCCIÓN
Es importante tener en cuenta algunas definiciones
para entender de manera más detallada las aplicaciones
Hoy en día, el factoring es un concepto novedoso e incidencias del factoring, donde se pueda apreciar la
que está empezando a tomar relevancia y aceptación en importancia de la liquidez en dicho entorno, ya que
múltiples países del mundo, pero en Colombia hasta percibe el estado y la calidad económica y financiera de
ahora se está iniciando la exploración en este gran una sociedad en el corto plazo, lo que permite que una
concepto, el cual si tiene una buena aplicación puede empresa pueda hacer frente a las diferentes
llegar a generar un buen impacto en la economía del obligaciones o deudas de forma instantánea, es notable
país, involucrando las pequeñas y medianas empresas que no muchas corporaciones cuenten con esta
(MiPymes); según análisis realizados por la Asociación característica lo que conlleva a que el pago de nómina
latinoamericana de Factoring (FELAFAC), se indica que no sea eficaz, y las deudas no puedan llegar a ser
Colombia podría crecer de manera significativa, como lo canceladas comprometiendo todo el activo disponible y
ha logrado Chile, todo esto visto en el PIB, ya que el pone en riesgo a la compañía. De esta manera es
factoring contribuye con el 10% del total en este país, eficiente aplicar el factoring para solucionar esta
pero Colombia aún no tiene un valor tan notable con problemática, este dispone un portafolio de servicios
implicaciones en el PIB. administrativos y de cobertura ante posibles riesgos
financieros, que ofrece una sociedad (factor) sobre la
cartera de clientes de otra sociedad (cedente). El
2 MARCO TEORICO cedente, en este caso las empresas que requieren
liquidez inmediata transfieren su cartera de clientes al
factor para que este se encargue de hacer los distintos
2.1 CARACTERÍSTICAS GENERALES procesos para llevar a cabo el cobro de las facturas.

El factoring o factoraje es una herramienta

novedosa de financiamiento la cual proporciona 2.2 DEFINICIÓN
beneficios a corto plazo, funcionando como un
mecanismo de cobro; en la actualidad esta herramienta El Factoring es un mecanismo de financiación que
está siendo utilizada, en su mayoría por grandes proporciona a las compañías vender a un ente exterior
empresas, dejando a un lado las pequeñas y medianas (Factor) sus cuentas por cobrar, obteniendo liquidez
empresas (MiPymes). El factoring es conocido como un instantánea en el corto plazo a cambio de un precio que
servicio financiero, es allí donde cada empresa debe se paga sobre el valor global de dicha factura.
tomar las medidas pertinentes para progresar, llevando [ CITATION Gua16 \l 9226 ].
a cabo una buena investigación, análisis, evaluación y
El factoring posee componentes relevantes
retroalimentación que permita determinar cómo la
entendiéndolos como un conjunto de servicios en pro de
empresa debe actuar frente a los fenómenos cambiantes
realizar una gestión de cobro, adquiriendo más activo
de la actualidad; hoy en día muchos sistemas han
circulante o liquidez, y estos son:

1
 Cobertura del riesgo: Pretende eliminar la
incertidumbre Se entiende dicha cobertura (es decir, el Esta herramienta financiera proporciona a las
factor se hace cargo de los impagados). empresas la posibilidad de obtener liquidez de manera
rápida con el fin de disponer de un flujo de caja
Gestión de Cobro: Comprende los distintos medios adecuando para un funcionamiento eficaz, el control del
de pago como lo son: letras, recibos, pagares, riego crece, puesto que ya no se está a la incertidumbre
facturación aplazada, etc. de qué pasará con la situación financiera de la empresa,
los costos de administración se reducen puesto que las
Administración: El factor lleva y facilita información actividades de cobro se tercerizan con el (factor).
al cedente sobre la situación de la cartera realizando el
seguimiento de deudores admitidos. A continuación, se presenta una representación gráfica
de cómo es el funcionamiento del factoring aplicado a
Financiación: El cedente puede solicitar anticipo una compañía.
sobre la cartera de créditos concedidos a sus clientes en
función de lo establecido en el contrato de factoring.

Figura 1

Fuente: elaboración de Udell, G. F., Bakker, M. R., & Klapper, L. (2004).

Nota: La imagen evidencia los procesos relevantes dentro del Factoring.

3 TIPOS DE FACTORING
Factoring sin responsabilidad, también conocido
como factoring sin recurso, es en el cual las compañías
Los siguientes tipos de factoring elegidos tienen de factoring asumen el riesgo del incumplimiento de los
una gran aplicabilidad a las empresas de la región, compradores o deudores por lo cual los clientes o
donde estas puedan adoptar cualquiera de ellas para proveedores, no asumen ninguna responsabilidad.
obtener un mayor beneficio, tratando de fortalecer su
economía y brindarles un mejor enfoque, como los que
se muestran a continuación:
3.1 FACTORING CON FINANACIACIÓN
Esta modalidad permite al cliente recibir liquidez
Factoring con responsabilidad, también llamado
inmediata por parte del factor, sin tener que esperar al
factoring con recurso; este se caracteriza en gran
vencimiento de los créditos. Para el factor la retribución
medida si el incumplimiento en el pago de una factura
por sus servicios a parte de la comisión que paga por los
por parte del comprador o deudor no será asumido por
servicios adicionales que por lo general le presta, está
la empresa prestadora del servicio de factoring, por
en los intereses que cobra por la financiación. Dichos
ende, el cliente o proveedor será quien responda por
intereses dependen de la cuantía de los créditos
esta obligación, y en caso de no cumplir, se adelantarán
cedidos, del plazo para que se produzca el vencimiento
procesos jurídicos de cobro respondiendo ante la ley.
de estos, y de la solvencia de los deudores.

2
3.2 FACTORING SIN FINANCIACIÓN

Su principal objetivo es prestar diferentes servicios

por parte del factor y no la financiación o el pago
anticipado de los mismos, lo que implica que el cedente
o factorado solo cobra cuando el tercero efectivamente
paga, es decir la gestión de cobro ha sido completada.
En lo habitual el pago de las facturas se realiza al
vencimiento de estas entre 30 a 90 días y
excepcionalmente en 180 días, siempre y cuando hayan
sido pagados efectivamente por el cliente de la
compañía factorada.

3.3 FACTORING DOMESTICO

Este se produce cuando la sociedad factorada y
los compradores de los productos o servicios se
encuentran en la misma región en la que la sociedad
dedicada a prestar los servicios de factoring.

4 REFERENCIAS
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Factoring: una alternativa de financiamiento como herramienta
de apoyo para las empresas de transporte de carga terrestre en
Bogotá. Revista Finanzas y Política Económica, Vol. 7, no. 1
(ene.–jul. 2015) p. 27-53. [Link] doi.
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Mazzeo, J. V., Moyano Ruiz, M. L., Nara, C. N., & Fornero,

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Igual, D. (2008). Conocer los productos y servicios

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Udell, G. F., Bakker, M. R., & Klapper, L. (2004). Financing

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and its potential in Eastern Europe. The World Bank.