ANALISIS ESTADISTICOS Y PROYECCIONES FINANCIERAS

Santiago de Cali, Junio de 2011

 . FERRETERIA UNIVERSAL S.A.S.
NIT: ***,***,***-*
BALANCES GENERALES

ACTIVOS 31 de December de 2012 31 de December de 2013 31 de December de 2014 31 de December de 2015 31 de December de 2016
ACTIVO CORRIENTE:
11 DISPONIBLE
1105 Caja $ 12,245,416.00 $ 41,000,500.00 $ 5,367,000.00 $ 42,000,000.00 $ 27,400,000.00
1110 Bancos $ 25,000,000.00 $ 18,712,000.00 $ 28,422,000.00 $ 12,000,000.00 $ 17,700,000.00
1120 Cuentas de ahorros $ -
1125 Fondos $ -
$ 37,245,416.00 $ 59,712,500.00 $ 33,789,000.00 $ 54,000,000.00 $ 45,100,000.00
12 INVERSIONES
$ - $ - $ - $ - $ -
13 DEUDORES
1305 Clientes $ 9,000,000.00 $ 6,000,000.00 $ 12,000,000.00 $ 9,585,100.00 $ 22,979,480.00
1310 Cuentas corientes comerciales
1325 Cuentas por cobrar a socios y accionistas
1330 Anticipos y avances
1345 Ingresos por cobrar
1350 Retenciones sobre contratos
1355 Anticipo Imptos. y contribuciones $ -
1365 Cuentas por cobrar trabajadores
1370 Prestamo a particulares
1380 Deudores varios $ -
1390 Deudas de dificil cobro
1399 Provisiones $ -
$ 9,000,000.00 $ 6,000,000.00 $ 12,000,000.00 $ 9,585,100.00 $ 22,979,480.00
14 INVENTARIOS
1405 Materias primas $ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00 $ 1,600,000.00 $ 1,500,000.00 $ 1,500,000.00
1410 Productos en proceso $ 900,000.00 $ 600,000.00 $ 800,000.00 $ 600,000.00 $ 1,600,000.00
1415 Obras de construccion en curso $ - $ - $ - $ - $ -
1430 Producto terminado $ 4,000,000.00 $ 2,800,000.00 $ 3,000,000.00 $ 2,800,000.00 $ 1,400,000.00
1435 Mercancia no fabricada por la empresa $ 1,000,000.00 $ 900,000.00 $ 1,200,000.00 $ 900,000.00 $ 900,000.00
1460 Envases y empaques $ 800,000.00 $ 500,000.00 $ 500,000.00 $ 500,000.00 $ 300,000.00
$ 8,200,000.00 $ 6,300,000.00 $ 7,100,000.00 $ 6,300,000.00 $ 5,700,000.00

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 54,445,416.00 $ 72,012,500.00 $ 52,889,000.00 $ 69,885,100.00 $ 73,779,480.00

NO CORRIENTE:
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
1504 Terrenos $ - $ -
1516 Construcciones y edificaciones
1520 Maquinaria y equipo $ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ 6,000,000.00 $ 4,000,000.00 $ 4,000,000.00
1524 Equipo de oficina $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00
1528 Equipo de computacion y comunicación $ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00 $ 7,000,000.00 $ -
1536 EQUIPO DE HOTELES Y RESTAURANT
1540 Flota y equipo de transporte $ 40,000,000.00 $ 40,000,000.00 $ 40,000,000.00
1572 Minas y canteras
1584 Semovientes
1592 Depreciación acumulada $ 2,000,000.00 $ 2,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 9,000,000.00 $ 8,000,000.00
1598 Agotamiento acumulado
$ 15,000,000.00 $ 15,000,000.00 $ 65,000,000.00 $ 62,000,000.00 $ 54,000,000.00
16 INTANGIBLES
 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00
17 DIFERIDOS
$ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES $ 16,000,000.00 $ 16,000,000.00 $ 66,000,000.00 $ 63,000,000.00 $ 55,000,000.00

TOTAL ACTIVOS $ 70,445,416.00 $ 88,012,500.00 $ 118,889,000.00 $ 132,885,100.00 $ 128,779,480.00

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS

PASIVOS 31 de December de 2012 31 de December de 2013 31 de December de 2014 31 de December de 2015 31 de December de 2016
PASIVOS CORRIENTES:
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS
2105 Bancos nacionales
2115 Compañias de financiamiento comercial $ 33,622,000.00 $ 27,141,000.00 $ 19,303,000.00
2120 Compañía de financiamiento cial
2195 Otras obligaciones
$ - $ - $ 33,622,000.00 $ 27,141,000.00 $ 19,303,000.00
22 PROVEEDORES
2205 Proveedores Nacionales $ 23,400,000.00 $ 18,380,000.00 $ 5,600,000.00 $ 16,600,000.00 $ 8,400,000.00
2210 Del exterior
$ 23,400,000.00 $ 18,380,000.00 $ 5,600,000.00 $ 16,600,000.00 $ 8,400,000.00
23 CUENTAS POR PAGAR
2305 Cuentas corrientes comerciales
2320 A contratistas $ -
2335 Costos y gastos por pagar $ - $ -
2355 Deudas con accionistas o socios $ -
2365 Retencion en la fuente $ - $ - $ -
2367 Impuesto a las ventas retenido $ - $ - $ -
2368 Impto. de industria y comercio retenido $ - $ - $ - $ -
2370 Retenciones y aportes de nomina $ 1,600,000.00 $ 1,700,000.00 $ 1,800,000.00 $ 1,900,000.00 $ 2,000,000.00
2380 Acreedores varios $ -
$ 1,600,000.00 $ 1,700,000.00 $ 1,800,000.00 $ 1,900,000.00 $ 2,000,000.00
24 IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS
$ 10,604,000.00 $ 11,313,500.00 $ 7,377,700.00 $ 5,810,420.00 $ 6,153,400.00
25 OBLIGACIONES LABORARES
2505 Salarios
2510 Cesantias consolidadas $ 1,606,800.00 $ 1,671,000.00 $ 1,738,000.00 $ 1,808,000.00 $ 1,880,000.00
2515 Intereses sobre cesantias $ 192,816.00 $ 201,000.00 $ 209,000.00 $ 217,000.00 $ 226,000.00
2525 Vacaciones consolidadas $ 1,606,800.00 $ 1,671,000.00 $ 1,738,000.00 $ 1,808,000.00 $ 1,880,000.00
2540 Indemnizaciones laborales $ -
$ 3,406,416.00 $ 3,543,000.00 $ 3,685,000.00 $ 3,833,000.00 $ 3,986,000.00

26 PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES

$ - $ - $ - $ - $ -
28 OTROS PASIVOS ` ` ` ` `
$ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 39,010,416.00 $ 34,936,500.00 $ 52,084,700.00 $ 55,284,420.00 $ 39,842,400.00

PASIVOS NO CORRIENTES:

TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES $ - $ - $ - $ - $ -

 TOTAL PASIVOS $ 39,010,416.00 $ 34,936,500.00 $ 52,084,700.00 $ 55,284,420.00 $ 39,842,400.00

CUENTAS DE ORDEN ACREDORAS

PATRIMONIO 31 de December de 2012 31 de December de 2013 31 de December de 2014 31 de December de 2015 31 de December de 2016
31 CAPITAL SOCIAL
3105 Capital suscrito y pagado $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00
$ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00 $ 10,000,000.00
33 RESERVAS
3305 Reservas obligatorias
3310 Reservas estatutarias $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00
$ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00 $ 1,000,000.00
34 REVALORIZACION PATRIMONIAL
3405 Ajustes por inflacion
$ - $ - $ - $ - $ -
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO
3605 Utilidad del ejercicio $ 20,435,000.00 $ 21,641,000.00 $ 13,728,300.00 $ 10,796,380.00 $ 11,336,400.00
3610 Perdida del ejercicio $ - $ - $ - $ - $ -
$ 20,435,000.00 $ 21,641,000.00 $ 13,728,300.00 $ 10,796,380.00 $ 11,336,400.00
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTER.
3705 Utilidades acumuladas $ 20,435,000.00 $ 42,076,000.00 $ 55,804,300.00 $ 66,600,680.00
3710 Perdidas acumuladas
$ - $ 20,435,000.00 $ 42,076,000.00 $ 55,804,300.00 $ 66,600,680.00
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION
$ - $ - $ - $ - $ -

TOTAL PATRIMONIO $ 31,435,000.00 $ 53,076,000.00 $ 66,804,300.00 $ 77,600,680.00 $ 88,937,080.00

TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO $ 70,445,416.00 $ 88,012,500.00 $ 118,889,000.00 $ 132,885,100.00 $ 128,779,480.00

DIFERENCIAS $ - $ - $ - $ - $ -

ADRIANA GOMEZ GIRALDO LUZ DARY BALLESTEROS C GIOVANNI BARRETO F

Representante Legal Contador Revisor Fiscal
C.C. **,***,*** TP ******-T TP ******-T

$ 70,445,416.00
$ 70,445,416.00
 #REF!
#REF!
ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS 31 de December de 2012 31 de December de 2013 31 de December de 2014 31 de December de 2015 31 de December de 2016
41 INGRESOS OPERACIONALES:
$ 70,000,000 $ 85,000,000 $ 80,000,000 $ 64,000,000 $ 74,000,000

COSTOS
61 COSTOS DE VENTAS
6135 Comercio al por mayor y al por menor $ 29,800,000.00 $ 40,000,000.00 $ 36,000,000.00 $ 28,000,000.00 $ 33,000,000.00
6145 Servicios de exportacion
$ 29,800,000 $ 40,000,000 $ 36,000,000 $ 28,000,000 $ 33,000,000

UTILIDAD BRUTA $ 40,200,000 $ 45,000,000 $ 44,000,000 $ 36,000,000 $ 41,000,000

GASTOS OPERACIONALES
51 Operacionales de administracion
$ 6,900,000 $ 9,600,000 $ 13,200,000 $ 10,900,000 $ 14,000,000
52 Operacionales de ventas
$ 2,800,000 $ 3,100,000 $ 6,300,000 $ 5,700,000 $ 7,600,000
TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 9,700,000 $ 12,700,000 $ 19,500,000 $ 16,600,000 $ 21,600,000

UTILIDAD O PERDIDA PERACIONAL $ 30,500,000 $ 32,300,000 $ 24,500,000 $ 19,400,000 $ 19,400,000

INGRESOS Y GASTOS NO OPERAC.

42 INGRESOS NO OPERACIONALES
$ - $ - $ - $ - $ -
47 Correccion monetaria $ - $ - $ - $ - $ -

53 GASTOS NO OPERACIONALES:
5305 Financieros $ - $ 4,010,000.00 $ 3,286,000.00 $ 2,480,000.00
5310 Perdida en venta de bienes
5315 Gastos extraordinarios
5395 Gastos diversos
$ - $ - $ 4,010,000 $ 3,286,000 $ 2,480,000
47 Correccion monetaria

Resultado Antes de Impuestos $ 30,500,000 $ 32,300,000 $ 20,490,000 $ 16,114,000 $ 16,920,000

Provision para impuesto renta $ 10,065,000 $ 10,659,000 $ 6,761,700 $ 5,317,620 $ 5,583,600

Utilidad (O Perdida) despues de Imptos $ 20,435,000 $ 21,641,000 $ 13,728,300 $ 10,796,380 $ 11,336,400

DIFERENCIAS
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
#REF! #REF! #REF!
 Conceptos Miles de Pesos
Activos 2012 2013 2014 2015 2016
Activo Corriente 54,445 72,013 52,889 69,885 73,779
Activo no corriente 16,000 16,000 66,000 63,000 55,000
Total Activos 70,445 88,013 118,889 132,885 128,779
Pasivo y Patrimonio 2012 2013 2014 2015 2016
Pasivo Corriente 39,010 34,937 52,085 55,284 39,842
Pasivo no Corriente -   -   -   -   -  
Total Pasivo 39,010 34,937 52,085 55,284 39,842
Patrimonio 31,435 53,076 66,804 77,601 88,937
Total Pasivo y Patrimonio 70,445 88,013 118,889 132,885 128,779
Estado de Resultados 2012 2013 2014 2015 2016
Utilidad Operacional 20,435 21,641 13,728 10,796 11,336
Impuesto a la Utilidad Operacional 35% 35% 35% 35% 35%
Depreciacion 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Amortizacion Diferidos -   -   -   -   -  
Determinar el Flujo de Caja Bruto 2012 2013 2014 2015 2016
Utilidad Operacional 20,435 21,641 13,728 10,796 11,336
Impuesto a la Utilidad Operacional 7,152 7,574 4,805 3,779 3,968
Utilidad Operacional despues de Impuesto 13,283 14,067 8,923 7,018 7,369
Mas Depreciacion 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Mas amortizacion de diferidos -   -   -   -   -  
Flujo de Caja Bruto 14,283 15,067 9,923 8,018 8,369
Determinar la Inversion de Capital 2012 2013 2014 2015 2016
Capital de Trabajo Operacional 15,435 37,076 804 14,601 33,937
Activo Corriente 54,445 72,013 52,889 69,885 73,779
Pasivo Corriente 39,010 34,937 52,085 55,284 39,842
Activo no Corriente 16,000 16,000 66,000 63,000 55,000
Inversion de Capital 31,435 53,076 66,804 77,601 88,937
Variacion de la inversion de Capital (21,641) (13,728) (10,796) (11,336)
Determinar el Flujo de Caja Libre 2012 2013 2014 2015 2016
 Flujo de Caja Bruto 15,067 9,923 8,018 8,369
Variacion de la Inversion de Capital (21,641) (13,728) (10,796) (11,336)
Flujo de Caja Libre (6,574) (3,805) (2,779) (2,968)
Calcular el VPN del FCL
Costo de Capital Promedio Ponderado 15%
2012 FCL
2013 (6,574)
2014 (3,805)
2015 (2,779)
2016 (19,785)
VNA (FCL) (21,733)
 #REF!
EMPRESA #REF!

Indicadores Financieros

31 de December de 2012 31 de December de 2013 31 de December de 2014 31 de December de 2015 31 de December de 2016
I. INDICADORES DE LIQUIDEZ:
RAZON CORRIENTE: Activo Cte./Pasivo Cte.: (veces) 1.40 2.06 1.02 1.26 1.85
PRUEBA ACIDA : (Act. Cte. - Inventario)/Pasivo Cte.: (veces) 1.19 1.88 0.88 1.15 1.71
CAPITAL DE TRABAJO: Activo Cte. - Pasivo Cte.: $ 15,435 $ 37,076 $ 804 $ 14,601 $ 33,937
II. INDICADORES DE RENTABILIDAD:
MARGEN BRUTO: Resultado Bruto/Ingresos Netos: 43.57% 38.00% 25.61% 25.18% 22.86%
MARGEN NETO : Resultado Neto/Ingresos Netos: 29.19% 25.46% 17.16% 16.87% 15.32%
RENDIMIENTO DEL PATRIM.: Resultado Neto/Patrimonio: 65.01% 40.77% 20.55% 13.91% 12.75%
RENDIMIENTO DEL ACTIVO: Resultado Neto/Act. Totales: 29.01% 24.59% 11.55% 8.12% 8.80%
4.a. RENDIMIENTO DEL ACTIVO: Utilidad Operac./Act. Totales: 43.30% 36.70% 20.61% 14.60% 15.06%
III. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO:
ENDEUDAMIENTO: Pasivo/Activo: 55.38% 39.69% 43.81% 41.60% 30.94%
PROPIEDAD: Patrimonio/Activo: 44.62% 60.31% 56.19% 58.40% 69.06%
CONCENT. DEUDA CORTO PLAZO: [Link]./[Link]: 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
IV. INDICADORES DE ACTIVIDAD Y EFICIENCIA:
ROTACION DE CARTERA: (C x C Prom.x No. de Dias)/Ventas (dias) 46 25 54 54 112
ROTACION DE INVENTARIOS: (Invent. Prom.x No. de Dias)/Costo de Ventas: (dias) 99 57 71 81 62
ROTACION DE ACTIVOS TOTALES: (Ingresos/Activos Totales): (veces) 0.99 0.97 0.67 0.48 0.57
 BANCOLOMBIA - CREDITO 5 AÑOS
LIQUIDACION DE PRESTAMO
ALTURA ABONO ABONO TOTAL TASA PLAZO
CUOTA SALDO CAPITAL INTERES CUOTA MES PENDIENTE
1 $40,000,000 $505,713 $360,000 $865,713 0.90% 60
2 $39,494,287 $510,264 $355,449 $865,713 0.90% 59
3 $38,984,023 $514,856 $350,856 $865,713 0.90% 58
4 $38,469,167 $519,490 $346,223 $865,713 0.90% 57
5 $37,949,677 $524,165 $341,547 $865,713 0.90% 56
6 $37,425,512 $528,883 $336,830 $865,713 0.90% 55
7 $36,896,629 $533,643 $332,070 $865,713 0.90% 54
8 $36,362,986 $538,446 $327,267 $865,713 0.90% 53
9 $35,824,540 $543,292 $322,421 $865,713 0.90% 52
10 $35,281,248 $548,181 $317,531 $865,713 0.90% 51
11 $34,733,067 $553,115 $312,598 $865,713 0.90% 50
12 $34,179,952 $558,093 $307,620 $865,713 0.90% 49
13 $33,621,859 $563,116 $302,597 $865,713 0.90% 48
14 $33,058,743 $568,184 $297,529 $865,713 0.90% 47
15 $32,490,559 $573,298 $292,415 $865,713 0.90% 46
16 $31,917,262 $578,457 $287,255 $865,713 0.90% 45
17 $31,338,804 $583,663 $282,049 $865,713 0.90% 44
18 $30,755,141 $588,916 $276,796 $865,713 0.90% 43
19 $30,166,225 $594,217 $271,496 $865,713 0.90% 42
20 $29,572,008 $599,564 $266,148 $865,713 0.90% 41
21 $28,972,444 $604,961 $260,752 $865,713 0.90% 40
22 $28,367,483 $610,405 $255,307 $865,713 0.90% 39
23 $27,757,078 $615,899 $249,814 $865,713 0.90% 38
24 $27,141,179 $621,442 $244,271 $865,713 0.90% 37
25 $26,519,737 $627,035 $238,678 $865,713 0.90% 36
26 $25,892,702 $632,678 $233,034 $865,713 0.90% 35
27 $25,260,024 $638,372 $227,340 $865,713 0.90% 34
28 $24,621,652 $644,118 $221,595 $865,713 0.90% 33
29 $23,977,534 $649,915 $215,798 $865,713 0.90% 32
30 $23,327,619 $655,764 $209,949 $865,713 0.90% 31
31 $22,671,855 $661,666 $204,047 $865,713 0.90% 30
32 $22,010,189 $667,621 $198,092 $865,713 0.90% 29
 33 $21,342,568 $673,629 $192,083 $865,713 0.90% 28
34 $20,668,939 $679,692 $186,020 $865,713 0.90% 27
35 $19,989,247 $685,809 $179,903 $865,713 0.90% 26
36 $19,303,437 $691,982 $173,731 $865,713 0.90% 25
37 $18,611,456 $698,209 $167,503 $865,713 0.90% 24
38 $17,913,246 $704,493 $161,219 $865,713 0.90% 23
39 $17,208,753 $710,834 $154,879 $865,713 0.90% 22
40 $16,497,919 $717,231 $148,481 $865,713 0.90% 21
41 $15,780,688 $723,686 $142,026 $865,713 0.90% 20
42 $15,057,002 $730,200 $135,513 $865,713 0.90% 19
43 $14,326,802 $736,771 $128,941 $865,713 0.90% 18
44 $13,590,031 $743,402 $122,310 $865,713 0.90% 17
45 $12,846,628 $750,093 $115,620 $865,713 0.90% 16
46 $12,096,535 $756,844 $108,869 $865,713 0.90% 15
47 $11,339,692 $763,655 $102,057 $865,713 0.90% 14
48 $10,576,036 $770,528 $95,184 $865,713 0.90% 13
49 $9,805,508 $777,463 $88,250 $865,713 0.90% 12
50 $9,028,045 $784,460 $81,252 $865,713 0.90% 11
51 $8,243,585 $791,520 $74,192 $865,713 0.90% 10
52 $7,452,065 $798,644 $67,069 $865,713 0.90% 9
53 $6,653,421 $805,832 $59,881 $865,713 0.90% 8
54 $5,847,589 $813,084 $52,628 $865,713 0.90% 7
55 $5,034,505 $820,402 $45,311 $865,713 0.90% 6
56 $4,214,102 $827,786 $37,927 $865,713 0.90% 5
57 $3,386,317 $835,236 $30,477 $865,713 0.90% 4
58 $2,551,081 $842,753 $22,960 $865,713 0.90% 3
59 $1,708,328 $850,338 $15,375 $865,713 0.90% 2
60 $857,991 $857,991 $7,722 $865,713 0.90% 1
TOTALES

CAPITAL INTERESES
2014 AÑO 1 $6,378,141 $4,010,410
2015 AÑO 2 $7,102,122 $3,286,429
2016 AÑO 3 $7,908,281 $2,480,270
2017 AÑO 4 $8,805,948 $1,582,603
2018 AÑO 5 $9,805,508 $583,043
TOTALES $40,000,000 $11,942,754