Hacienda Pública I Teoría del Presupuesto y Gasto Público

Capítulo 1. Actividad Económica, Economía Pública y Actividad Financiera.

Capítulo 2. Sector Público. Delimitación, operaciones y contabilización. Indicadores de la

importancia relativa de la actividad financiera pública.

- Sector Público en sentido restringido y sentido amplio.

- Criterios de clasificación de las operaciones de la actividad financiera: criterio económico y criterio

basado en el principio de contraprestación.

- Clases de Déficit Público.

Capítulo 3. Presupuesto: concepto y ciclo presupuestario. Los principios presupuestarios clásicos.

Fórmulas presupuestarias para la eficiencia y la eficacia.

Capítulo 4. La Hacienda Pública y sus diferentes planteamientos. Síntesis de la evolución histórica

del pensamiento financiero.

- Perspectiva de estudio de la actividad financiera.

- Enfoque positivo y enfoque normativo.

Capítulo 5. Asignación eficiente de los recursos.

- Eficiencia económica.

- Pareto eficiente o Pareto óptimo. Pareto Superior.

- Eficiencia en el consumo y eficiencia en la producción.

- Fallos del mercado: Competencia imperfecta. Monopolios naturales. Información imperfecta y costosa.
Mercados incompletos e información asimétrica. Movilidad de los factores productivos. Necesidades
preferentes y bienes de mérito.

Formas de intervención púbica: Legislación y Regulación. Financiación. Producción

Pública. Transferencias de renta.

Capítulo 6. Asignación eficiente de los recursos ( II ).

- Los efectos externos ( externalidades ).

- Teorema de Coase.

- Recursos de propiedad común.

- Bienes Públicos.

Capítulo 7. La distribución equitativa de la renta y la riqueza.

- Principales criterios distributivos.

Criterio estricto de mercado.

Criterio del mínimo vital.

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Criterios basados en la función de bienestar social ( 4 ):

1. Criterio de la igualdad de la renta.

2. Criterio de Harsanyi.

3. Citerio maximin de Rawls.

4. Criterio de eficiencia paretiana.

- La distribución de la renta y la riqueza en las principales corrientes del pensamiento económico.

Liberalismo.

Colectivismo: posición marxista.

Principio de igualdad en el consumo de bienes fundamentales ( o de equidad categórica ).

Principio de igualdad de oportunidades.

Movilidad Social.

Capítulo 9. Sistemas y problemas de la elección positiva.

- Reglas de elección colectiva.

- Sistemas basados en la regla de la mayoría.

Equilibrio en votación y votación cíclica bajo la regla de la mayoría.

Manipulación de la agenda

Preferencia unimodales y bimodales. Paradoja de Condorcet.

Teorema de Black y votante medano.

- Intercambio de votos y sistemas de concesiones mutuas.

- Mecanismos de elección colectiva manipulables y no manipulables.

Cuenta de Borda.

Votación por puntos.

- Teorema de la imposibilidad de Arrow.

- Democracia representativa.

- Sistema Bipartidista. Teorema de Downs-Hotelling.

- Sistema de pluralidad de partidos.

- Limitaciones de la democracia representativa.

- El comportamiento de la burocracia.

- Los grupos de interés.

Capítulo 10. Estructura y evolución de los gastos públicos. Teorías explicativas y medidas para su
control.

- Teorías explicativas del crecimiento del gasto público.

Teorías por el lado de la demanda.

1. Ley de Wagner.

2. Hipótesis de Peacock y Wiseman ( Efecto desplazamiento ).

3. Demanda de redistribución de la renta o del Estado Providencia.

4. Grupos de interés de Buchanan y Tullock.

5. Ilusión fiscal de Buchanan, Wagner y Oates.

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Teorías por el lado de la oferta.

6. Efecto precios relativos y demandas inelásticas.

7. Ciclo político - económico electoral.

Capítulo 11. Incidencia distributiva del gasto público.

Capítulo 12. La eficiencia global del gasto público: tipología y medición. El análisis coste - beneficio.

- Conceptos y tipos de eficiencia.

- Concepto y aspectos problemáticos del análisis coste - beneficio.

Tasa Social de Descuento.

- Tipos de coste.

- Efectos externos tecnológicos y pecuniarios.

- Precio Sombra.

- El análisis coste - eficacia ( ACE ).

Capítulo 13. Efectos del gasto público sobre la asignación de recursos, la capacidad productiva y el
crecimiento económico.

- Gasto público y asignación privada y espacial de los recursos.

- Gasto público y ofertas total y relativa de trabajo.

- Gasto público, inversión y crecimiento económico.

- Otras teorías sobre los efectos del gasto público sobre la renta per capita y el crecimiento económico.

- Efectos del mercado político y de otros aspectos institucionales.

- Corrección de fallos del mercado.

Capítulo 14. Funciones de los gobiernos descentralizados.

- Funciones de los gobiernos descentralizados.

- Principio del beneficio.

- Ventajas de los sistemas descentralizados.

- Eficiencia de la provisión pública descentralizada. Teorema de la descentralización de Oates.

- Competencia Fiscal Interjurisdiccional.

- Factores técnicos e institucionales limitativos de la descentralización

Economías de escala.

Externalidades interjurisdiccionales.

- Propuestas teóricas a la solución de la problemática de las externalidades interjurisdiccionales.

Teorema de Coase.

Principio de equivalencia de Olson.

Transferencias intergubernamentales.

- Teoría de los clubs fiscales de Buchanan.

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Capítulo 15. La Seguridad Social y su financiación.

- Líneas de actuación de la seguridad social.

- Prestaciones económicas.

- Sistemas de prestaciones atendiendo a los beneficiarios o destinatarios.

Sistema Universal

Sistema Profesional.

- Sistema de capitalización.

- Sistema de reparto.

- Doble objetivo del sistema público de pensiones.

- Efectos de la Seguridad Social.

Efectos sobre la oferta de trabajo, el ahorro y la acumulación de capital.

Efecto sustitución de la riqueza.

Efecto anticipación de la jubilación.

Efecto herencia.

Efectos sobre la equidad.

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Capítulo 1. Actividad Económica, Economía Pública y Actividad Financiera.

1. La Economía Pública como marco de la actividad financiera.

Llamamos economía mixta de mercado a una economía donde la autoría en la adopción de las decisiones
económicas se la reparten el mercado y la autoridad.
En ella conviven 2 sectores plenamente diferenciados:
• El Sector Privado: cuyas decisiones económicas obedecen principalmente a los precios y al principio de
la soberanía del consumidor.
• El Sector Público ( Economía Pública ): cuyas decisiones económicas se sustentan en el principio de
autoridad y definen el contenido de la economía pública.
Instrumentos para la intervención del Sector Público en la economía: Imposición, gasto público, producción
pública, gastos fiscales, créditos y avales, regulación, política monetaria y política de deuda pública.

Actividad financiera o Hacienda Pública ( Examen 2015 ): Parcela especifica de estudio del Sector
Público ( Actividad Financiera) definida como el conjunto de elecciones o decisiones económicas que se
materializan en el proceso de ingresos y gastos públicos.

2. Concepto y caracterización de la Actividad Financiera.

Definiremos la Actividad Económica General como la administración de los recursos escasos de la

sociedad, la Actividad Económica del Sector Público como las decisiones económicas adoptadas por las
entidades públicas y a la Actividad Financiera como el conjunto de elecciones o decisiones económicas
que se materializan en el proceso de ingresos y gastos públicos. ( Examen 2010, 2011, 2015 )

Las características que comporta la actividad financiera del Sector Público son ( Examen 2014 ) :

• Carácter Político: ya que emana del poder coactivo que detenta el Sector Público.

• Efectos Económicos: del proceso de gastos e ingresos públicos como campo problemático. La actividad
financiera se ocupa de problemas tales como la asignación de recursos, la distribución de la renta, la
estabilidad de precios, pleno empleo y desarrollo económico.

• Presupuesto como centro de las elecciones económicas del Sector Público: El conjunto de
decisiones financieras programadas por la Economía Pública se recogen en el Presupuesto del Estado.

• Subordinación al sistema económico imperante: Ya sea una economía de mercado o una economía
de planificación central.

• Interdependencia y diferenciación entre las actividades públicas y privadas.

• Necesidad de clasificación y medición de las operaciones económicas del Sector Público: conocer
su dimensión y su papel en la economía.

• Evolución ascendente: elevada y creciente importancia de la actividad financiera en las economías

mixtas de mercado.

3. Aspectos micro y macroeconómicos de la Economía Pública. ( Examen 2010 )

En el análisis de los problemas que plantea la actividad económica los economistas han distinguido
tradicionalmente dos grandes subdivisiones: la microeconomía y la macroeconomía. La microeconomía
informa y ayuda a comprender el papel de los precios en la asignación de recursos entre usos alternativos y
en la distribución de la renta entre los propietarios de esos recursos o factores. La macroeconomía en
cambio se centra en el análisis económico agregado, esto es, de las fuerzas que determinan el nivel general
y las fluctuaciones de la actividad económica.

Es habitual analizar el papel y el impacto del Sector Público en la economía con relación a un triple criterio u
objetivo fundamentales de la actividad económica.
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Objetivos de la Teoría de la Hacienda Pública ( Examen ):

• La asignación eficiente de recursos: eficiencia en los ingresos y gastos, de forma que no reduzca el
bienestar general ni la oferta de factores y que los recursos públicos se empleen con eficiencia ( micro ).

• La equidad en la distribución de la renta y la riqueza y el crecimiento estable de la actividad económica.

( micro ).

• El crecimiento estable de la actividad económica ( macro ).

El campo problemático de la economía pública es más amplio que el de la actividad financiera.

¿Verdadero o falso? Justificar la respuesta. ( Examen 2013 ).

No son exactamente coincidentes porque el campo de la economía pública es más amplio que el de la
actividad financiera o Hacienda Pública. La actividad financiera se inserta en la economía publica. El
contenido de la Economía Pública viene definido por las decisiones económicas que impone el sector
público en virtud del principio de autoridad. A su vez, como parte integrante de la economía pública, la
actividad financiera puede definirse como el conjunto de decisiones o elecciones económicas que se
materializan en, o se instrumentan mediante ingresos y gastos públicos.

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Capítulo 2. Sector público. Delimitación, operaciones y contabilización. Indicadores de la

importancia relativa de la actividad financiera pública.

1. Sector Público en sentido restringido y en sentido amplio.

Las Administraciones Públicas son el único sector que puede asimilarse a la autoridad, y corresponden al
Sector Público en sentido restringido. Se encargan de la producción de bienes y servicios de no mercado
para contribuir a la distribución de la renta, que es la finalidad de estas.

Entendemos como Sector Público en sentido amplio cuando a las Administraciones Públicas se le
agregan las empresas públicas. Estas se encargan de la producción de bienes y servicios destinados al
mercado y cuya propiedad y/o control, son detentados por las Administraciones Públicas.

1 Estado. Órganos Constitucionales.

Organismos de la Administración Central.
2
• Organismos Autónomos Administrativos: Biblioteca Nacional, INE, Museo del Prado.

• Organismos Independientes de Carácter Consultativo.

• Ciertas Sociedades Mercantiles, entidades empresariales y organismos públicos.

3 Administración Central = 1 + 2.

4 Administración Regional. Comunidades Autónomas.

5 Administración Local. Ayuntamientos, Diputaciones.

6 Administración Territorial. Administración Regional ( 4 ) + Administración Local ( 5 ).

Administración de la Seguridad Social.
7 • Seguridad Social Central.

• Seguridad Social Autonómica.

8 Administraciones Públicas = 3 + 6 + 7.
Sociedades No Financieras.

Controladas por el Estado:

- Organismos Públicos.

• Organismos Autónomos: Boletín Oficial del Estado ( BOE ).

• Entidades Públicas Empresariales y otros Organismos Públicos: Agencia Tributaria,

Patrimonio Nacional, Aeropuertos Españoles.

9
- Sociedades Mercantiles. RTVE, Correos, Paradores de Turismo.

• Sociedades de la Dirección General del Patrimonio: Correos.

• Otras Sociedades controladas por el Estado: ENRESA.

• Sociedades controladas por la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales

( SEPI ).

• Sociedades controladas por otras Entidades Públicas Empresariales.

Controladas por las Administraciones Territoriales ( [Link] y [Link] ).

Instituciones Financieras.
• Banco Central: Banco de España.

10
• Otras Instituciones financieras monetarias: Instituto de Crédito Oficial ( ICO ).

• Otros intermediarios financieros: Sociedades para el Desarrollo Industrial ( SODIS ).

• Auxiliares financieros.

• Empresas de Seguro y Fondos de Pensiones.

11 Empresas Públicas = Sociedades no financieras ( 9 ) + Instituciones Financieras ( 10 ).

12 Sector Público en Sentido Amplio = Administ. Públicas ( 8 ) + Empresas Públicas ( 11 ).

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Sector Público en sentido restringido.

Las Administraciones Públicas ( Examen 2010, 2013, 2018 ) están compuestas por la Administración
central, la Administración territorial y la Administración de la Seguridad Social. El criterio seguido para
diferenciar al Administración Pública Central de las Comunidades Autónomas y de las Corporaciones locales
es territorial: en concreto, el alcance de la cobertura de sus respectivas competencias dentro del territorio
nacional. En cambio, el adoptado para definir las Administraciones de la Seguridad Social tiene un carácter
institucional. En ellas se engloban todas las organizaciones que cumplen las funciones o prestan los
servicios propios de dicha institución, con independencia del nivel territorial en qué se agrupen.

1. Administración Central: Esta compuesta por el Estado y los organismos de la Administración Central.

• Estado: institución que tiene como actividades principales promover la redistribución de la renta y la
riqueza y producir bienes y servicios sin destino de mercado y que se financia de forma coactiva. Para
diferenciar el concepto de Estado dentro de las administraciones públicas seguimos un criterio territorial.
Está integrado por órganos cuyas actividades o competencias cubren el conjunto del territorio nacional,
estos son:
Los Órganos Constitucionales: Casa del Rey, Cortes generales, Tribunal constitucional, Tribunal
de cuentas y Defensor del pueblo.
La Administración General del Estado: Gobierno, Ministerios, etc.

• Organismos de la Administración Central: se encarga de las funciones que, si bien podrían ser
directamente atendidas por el Estado, son delegadas por él en determinadas organizaciones investidas
de los mismos poderes o atribuciones. Se distinguen tres subdivisiones concretas:
Organismos Autónomos Administrativos: creados expresamente para llevar a cabo ciertas
funciones a las que se pretende dar algún realce o significado especial. Cuentan con personalidad
jurídica propia. Algunos ejemplos de estos organismos son la Biblioteca Nacional, el Museo del
Prado, el Consejo Superior de Deportes …

Organismos Independientes de Carácter Consultivo: de los que se dota el Estado para la

realización de determinadas tareas, y que tienen también personalidad jurídica propia. Un ejemplo
de estos organismos es el Consejo Superior del Poder Judicial.

Ciertas Sociedades Mercantiles: se trata de ciertas entidades empresariales y organismos

públicos que han de considerarse como Administración Pública con independencia de su naturaleza
jurídica.

2. Administración Territorial: Suma de la Administración Autonómica y la Administración Local.

• Administración Autonómica: Comunidades autónomas.
• Administración Local: Corporaciones locales.

3. Administraciones de la Seguridad Social: A diferencia del criterio territorial, el utilizado para estas tiene
carácter institucional, ya que engloba todas las instituciones (centrales y territoriales) que cumplen funciones
o prestan servicios propios de dicha institución y cuyos principales recursos están constituidos por
cotizaciones sociales obligatorias pagadas por otras unidades. Este subsector está integrado por:

• Las entidades gestoras de la Seguridad Social (INS, INSERSO).

• Los servicios que realizan las prestaciones sociales (Tesorería General de la Seguridad Social, etc.).
• Organismos autónomos del Estado con competencias en materias de seguridad social (INEM, FOGASA).
• Las mutualidades colaboradoras

Sector Público en Sentido Amplio ( Examen 2017 ).

El Sector Público en sentido amplio esta formado por las Administraciones Públicas y las empresas púbicas.
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Por empresas públicas ( Examen 2013, 2018 ) se entienden aquellas cuya actividad principal es la
producción de bienes y servicios destinados al mercado y cuya propiedad y/o control son detentados por las
Administraciones Públicas.

La distinción entre las Administraciones Públicas y las Empresas Públicas no siempre es precisa. No
obstante, si bien ambas producen bienes y servicios, la mayor parte de estos producidos por las empresas
públicas se destinan al mercado, mientras que los producidos por las Administraciones Públicas tienen
como misión fundamental proveer gratuitamente bienes y servicios a la sociedad y la de contribuir a la
redistribución de la renta.

En el campo de las empresas públicas pueden distinguirse dos modalidades diferentes: Sociedades no
financieras e Instituciones Financieras. Respecto a las Sociedades no financieras pueden distinguirse, a
su vez, entre las controladas por el Estado y las controladas por las Administraciones Públicas.

EMPRESAS PÚBLICAS.

SOCIEDADES NO FINANCIERAS.

1. Sociedades no financieras controladas por el Estado.

• Organismos Públicos :
Organismos Autónomos: Son organismos vinculados estrechamente a la Administración,
pero con personalidad jurídica propia. Dependen económicamente de los presupuestos
estatales. (Ejemplo: BOE).
Entidades Públicas Empresariales y Otros Organismos Públicos: Organismos públicos
que realizan actividades prestacionales, la gestión de servicios o la producción de bienes
de interés público susceptibles de contraprestación y que se rigen por el Derecho Privado.
(AEAT, Patrimonio Nacional .. ).

• Sociedades Mercantiles: se rigen íntegramente por el Ordenamiento Jurídico Privado, salvo

que les sea de aplicación la normativa presupuestaria, contable, de control financiero y
contratación. Pueden adoptar cuatro formas distintas:
Sociedades de la Dirección General del Patrimonio (Correos).
Otras Sociedades controladas por el Estado.
Sociedades controladas por la SEPI.
Sociedades controladas por otras entidades Públicas Empresariales.

2. Sociedades no financieras controladas por las Administraciones Territoriales ( sigue el

mismo esquema anterior ).
Controladas por las Comunidades Autónomas.
Controladas por las Corporaciones Locales.

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INSTITUCIONES FINANCIERAS.

Colaboran en el proceso de captación de disponibilidades financieras. Presentan una variada

tipología:
• Banco Central (Banco de España): Institución integrada en la Autoridad Financiera, con
funciones especiales.
• Otras Instituciones Financieras Monetarias, con personalidad jurídica propia y cierta autonomía.
( Instituto de Crédito Oficial, ICO )
• Otros intermediarios financieros ( Sociedades para el Desarrollo Industrial, SODIS ).
• Auxiliares Financieros ( Fondo de Garantía de Depósitos en Establecimientos Bancarios,
FGDEB )
• Empresas de Seguros y Fondos de Pensiones ( Compañía Española de Seguros de Crédito a la
Exportación ).

2. Criterios de Clasificación de las operaciones de la actividad financiera.

Criterio Económico.

Desde el punto de vista económico, las actuaciones públicas pueden agruparse en dos modalidades:
operaciones financieras y operaciones no financieras. ( Examen 2010 )

• Operaciones financieras: todo ingreso o gasto que altere la posición deudora o acreedora del Sector
Público respecto a los demás agentes de la economía, incluido el resto del mundo ( los intereses de
deuda pública no son una operación financiera ).

• Operación no financiera: si la actuación económica pública no produce cambio alguno en la posición

acreedora o deudora del Sector Público. Si distinguen 2 categorías:
Operaciones corrientes o por cuenta de renta, que se conciben como operaciones que alteran el
nivel o la distribución de la renta de la sociedad.
Operaciones por cuenta de capital, que son aquellas que alteran el nivel o la distribución del stock
de capital de la sociedad.

Criterio basado en el Principio de Contraprestación.

Se aplica exclusivamente a las operaciones no financieras. Desde una perspectiva jurídica, las
operaciones públicas se dividen en dos amplios grupos:

• Unilaterales ( conocidas como transferencias ): Implican un flujo de gastos o ingresos sin

contraprestación alguna. Pueden ser transferencias corrientes o de capital.
Positivas: transferencias del Sector Público o bien a las familias ( subsidios ) o bien a las empresas
( subvenciones ).
Negativas: transferencias del sector privado al Sector Público.

• Bilaterales: consisten en flujos a los que corresponde algún tipo de contraprestación, flujos de servicios y
de los fondos que se contraponen. A este grupo corresponden todas las compras de bienes y servicios
realizadas por las Administraciones Públicas. Las operaciones bilaterales pueden ser reales o no reales

Las operaciones reales son siempre bilaterales, pero cuando la contraprestación no es un bien o
factor productivo, la operación es bilateral pero no real.

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Conceptos.
Por operación financiera se entiende todo ingreso o gasto que varíe la posición deudora o acreedora del
sector público respecto a los demás agentes de la economía. Se consideran, pues, operaciones financieras
aquellas que reflejan variaciones o bienes en los activos, o bien en los pasivos financieros del sector
público.
En contraste, las operaciones no financieras no generan cambios en la posición acreedora o deudora del
sector público (pueden ser: operaciones corrientes o por cuenta de renta, que se conciben como
operaciones que alteran el nivel o la distribución de la renta de la sociedad; operaciones por cuenta de
capital, que son aquellas que alteran el nivel o la distribución del stock de capital de la sociedad).

3. Contabilización de las operaciones del Sector Público.

Cuenta de Producción: Refleja las operaciones productivas realizadas por las Administraciones Públicas.
El saldo en cuenta es el valor añadido bruto generado ( VAB ), es decir, es el incremento del valor de los
bienes y servicios producidos respecto a los bienes y servicios utilizados en su producción ( consumos
intermedios ).

Cuenta de Explotación: Es la primera para estimar la distribución de la renta generada en el proceso

productivo. Su saldo es el EBE ( Excedente Bruto de Explotación ) es la diferencia entre el VAB y la
remuneración del factor trabajo, y equivale al consumo de capital fijo o depreciación.

Cuenta de Renta: operaciones de distribución y redistribución de renta ligadas o no al proceso productivo.

Cuenta de asignación de la renta primaria: Por rentas primarias se entiende rentas recibidas por
los factores primarios de producción. Refleja un flujo específico: Impuestos sobre la producción y las
importaciones y las subvenciones.
Cuenta de distribución secundaria de la renta: Explica el proceso de redistribución de las rentas
primarias a través de las transferencias. Saldo: Renta Disponible (RD)
Cuenta de redistribución de la renta en especie: Tiene la finalidad de estimar con más exactitud
la minoración experimentada por la RD de las AAPP por las transferencias sociales en especie
realizadas a favor de los hogares. Saldo: (RDA, Renta disponible Ajustada).

Cuentas de utilización de renta: Reflejan cómo se distribuye la renta disponible entre el gasto en consumo
y el ahorro. Saldo de ambas: Ahorro Neto.
Cuenta de utilización de la renta disponible. En empleos: consumo colectivo + consumo
individual ( transferencias en especie ).
Cuenta de utilización de la renta disponible ajustada. En empleos: consumo colectivo.

Cuenta de capital: acumulación de capital para reemplazar a los bienes que se desgastan y para
incrementar su capacidad productiva y generar más flujos de bienes y servicios en el futuro. Se financia en
parte por el ahorro obtenido de las cuentas de utilización de la renta y por otra parte mediante transferencias
de capital recibidas.

Cuenta de variaciones del patrimonio neto debidas al ahorro y a las transferencias de capital.
Saldo: Variaciones del patrimonio neto ( suma del ahorro y las transferencias netas de capital ).
Cuenta de adquisiciones de activos no financieros. Saldo: Capacidad o Necesidad de
financiación.
Si Ingresos > gastos: capacidad de financiación.
Si ingresos < gastos: Necesidad de financiación o déficit público efectivo.

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Cuenta de operaciones financieras: Permite analizar la financiación neta obtenida o prestada por las
Administraciones Públicas, a partir de la diferencia entre la adquisición de activos financieros y reducción de
pasivos financieros por ellas realizadas. Su saldo refleja las operaciones netas o, lo que es lo mismo, el
ahorro o desahorro neto financiero.

Pregunta de Examen.

Los intereses efectivos de la deuda pública se consideran convencionalmente como un gasto de

transferencias por cuenta de renta. ¿Verdadero o falso?
Verdadero. Contrariamente a la amortización de la deuda pública, operación de gasto del sector público que
implica una reducción de su posición deudora, los intereses efectivos de la misma constituyen una
operación no financiera por cuenta de renta, bilateral, en la que no se retribuye a ningún bien o factor
productivo (y por tanto un gasto de transferencia), y que, como tal, altera la distribución de la renta de la
sociedad. Se conciben, en fin, como una mera redistribución de rentas entre los particulares a través del
sector público. Se conceptúan como un gasto no financiero y de transferencia corriente por no retribuir a
ningún bien o factor productivo.

Pregunta de Examen 2010.

Respecto a las administraciones públicas; definir ahorro, déficit público y ahorro financiero.
Ahorro: Equivale a la diferencia positiva entre Renta Bruta Disponible y el consumo público, esto es, al
saldo positivo de la cuenta de utilización de la renta.
Déficit público: Se identifica con la necesidad de financiación y equivale a la diferencia negativa entre los
ingresos y los gastos ( no financieros ) por cuenta de capital.
Ahorro financiero: Se corresponde con la diferencia positiva entre las variaciones de los activos financieros
y las de los pasivos financieros, es decir, se equipará al saldo positivo de la cuenta de operaciones
financieras.

Preguntas de Examen.

Un Estado ( a ) puede tener a un tiempo ahorro y necesidad de financiación, pero, en cambio, ( b ) no

puede tener desahorro y capacidad de financiación ¿son ciertas o falsas tales afirmaciones?
Las dos afirmaciones son CIERTAS. La ( a ) porque puede haber ahorro - saldo positivo en la cuenta de
renta - pero no ser suficiente como para financiar las inversiones ( menos los ingresos de capital ) del
Estado; la ( b ) porque si los ingresos por cuenta de capital son tan cuantiosos como para permitir la
financiación de las inversiones, podría producirse, al cabo, un exceso de la financiación sobre el desahorro.

La diferencia entre los ingresos por cuenta de capital y los gastos por cuenta de capital de una
administración pública es 5.000, el incremento de los activos financieros 20.000 y el incremento de
los pasivos financieros 8.000 ¿Cuánto vale el ahorro de esta administración pública?
El saldo de la cuenta de operaciones o ahorro financieros neto es igual a 12.000 = ( 20.000 – 8.000 ). A su
vez el ahorro financiero neto equivale a la suma del ahorro y la diferencia entre los ingresos por cuenta de
capital y los gastos por cuenta de capital ( 5.000 ), de modo que: AHORRO + 5.000 = 12.000, y por
consiguiente, el ahorro es igual a 7.000.

El ahorro de las Administraciones Públicas de un país es 1.000, los gastos por cuenta de capital
1.500 y los ingresos por cuenta de capital 200. ¿Existe capacidad o necesidad de financiación? ¿en
que cuantía?
La diferencia entre los recursos y los empleos de capital es la capacidad o necesidad de financiación, según
su signo sea positivo o negativo, respectivamente. Existe necesidad de financiación, en una cuantía de 300,

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la diferencia ( negativa ) entre las 1.200 ( suma de los ingresos de capital y el ahorro ) y 1.500 (l os gastos
de capital ).

Explicar las diferencias entre ahorro bruto y capacidad de financiación de las administraciones
públicas.
El ahorro es el saldo positivo de la cuenta de utilización de renta y se estima mediante la diferencia
( positiva ) de la Renta Disponible Bruta y el consumo público. El ahorro así estimado es, a su vez, la
primera partida de los ingresos ( o entradas ) de la cuenta de capital. Finalmente, las Administraciones
Públicas cuentan con capacidad de financiación que se obtiene cuando los ingresos por cuenta de capital
exceden a los gastos por cuenta de capital.

4. Clases de Déficit Público.

Déficit efectivo ( Déficit no financiero ) ( Examen 2018 ): Se define por el saldo de la cuenta de capital en
la variante relativa a la necesidad de financiación. Incluye los pagos por intereses de la deuda pública y
expresa la situación deficitaria de las Administraciones Públicas. Es la medida utilizada en comparaciones
internacionales.

Déficit primario ( Superávit ) ( Examen 2016 ): Se obtiene sustrayendo del déficit efectivo los intereses de
la deuda pública. Indicador del grado de disciplina o sostenibilidad de la política presupuestaria.

Necesidad de endeudamiento ( Examen 2012 ): Se obtiene sumando al déficit efectivo la variación neta
de activos financieros. Representa la cuantía en la que el Sector Público ha de endeudarse.

Déficit estructural ( discrecional ): Se define con el saldo ( negativo ) de gastos e ingresos públicos
originados por las políticas discrecionales del gobierno. Dicho déficit equivale al saldo presupuestario
correspondiente a un PIB potencial de pleno empleo, de tal forma que se conceptúa como el déficit que
cosecharía la economía en el supuesto de que esta creciera a un PIB potencial con pleno empleo de los
recursos. Medida de orientación política presupuestaria.

Déficit cíclico o automático ( Examen 2018 ): generado por los efectos de las oscilaciones de la actividad
económica a través de los estabilizadores automáticos.

Déficit total: Es la suma de un componente discrecional ( déficit discrecional ) y de un componente

automático asociado al ciclo económico ( déficit cíclico ).

Dos acepciones de déficit atendiendo al momento y a la forma en que se contabilizan las operaciones
generadoras del déficit:

Déficit de caja no financiero: saldo de los flujos monetarios por las operaciones reales relacionadas con la
ejecución del presupuesto. Medido por el criterio de contabilización criterio de caja.

Déficit en términos de Contabilidad Nacional ( necesidad de financiación ) ( Examen 2012, 2015 ): Se

mide por la diferencia entre las obligaciones reconocidas y los derechos contraídos correspondientes a
operaciones no financieras. Criterio de devengo.

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5. Indicadores de la actividad financiera del Sector Público.

Indicadores sintéticos del Gasto Público.

1. La ratio de los gastos públicos totales no financieros respecto al PIB [ 𝑮𝑷 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 ( 𝒏𝒐 𝒇𝒊𝒏𝒂𝒏𝒄𝒊𝒆𝒓𝒐 ) /
𝑷𝑰𝑩 ] : peso del Sector Público en la economía nacional. Se trata de un indicador no del todo correcto,
pues mientras el PIB representa la producción de bienes y servicios finales, el gasto público no
financiero comprende no solo los gastos públicos reales materializados en esos bienes y servicios
finales, sino también todos los gastos de transferencias.
2. La ratio del gasto público real respecto al PIB [ 𝑮𝑷 𝒕𝒐𝒕𝒂𝒍 – 𝑻𝒓𝒂𝒏𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒊𝒂𝒔 / 𝑷𝑰𝑩 ]: proporción de
recursos reales de la economía que absorbe el Sector Público a través del gasto público.
3. La ratio del valor añadido bruto: muestra la contribución del Sector Público a la formación de la Renta
Nacional, pero no la dimensión total del Sector Público.
4. La ratio de la inversión pública respecto a la inversión global de una economía
[ 𝑰𝒑 / 𝑰𝒕 ]:porcentaje de la inversión total protagonizado por el Sector Público.

5. La ratio del empleo público respecto al empleo total de una economía [ 𝑵𝒑 / 𝑵𝒕 ]: proporción del
empleo total atribuible al Sector Público.

Indicadores de los Ingresos Públicos. ( Examen 2010, 2011 )

1. La ratio de los ingresos impositivos totales respecto al PIB [ 𝑇 / 𝑃𝐼𝐵 ] ), importante y significativo
indicador de la actividad financiera por el lado de los ingresos, comúnmente conocido como presión
fiscal o nivel de imposición.
2. La ratio de los ingresos obtenidos mediante los impuestos directos o indirectos respecto al PIB
[ 𝑇𝑑 / 𝑃𝐼𝐵 , 𝑇𝑖 / 𝑃𝐼𝐵 ]: Por desagregación de los ingresos impositivos.
3. La ratio de los ingresos obtenidos por los impuestos aplicados a un determinado grupo de
sujetos respecto a la renta generada por ellos [ 𝑡𝑔 / 𝑦𝑔 ]: Conocido como carga fiscal, refleja la presión
de la imposición referida a un colectivo específico de individuos.

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Capítulo 3. Presupuesto: concepto y ciclo presupuestario. Los principios presupuestarios clásicos.

Fórmulas presupuestarias para la eficiencia y la eficacia.

1. Concepto y características del presupuesto.

El presupuesto del Sector Público ( Examen 2011, 2012 ) es un resumen sistemático y cifrado,
confeccionado en períodos regulares, de las previsiones de gastos – en principio obligatorios para el poder
ejecutivo – y de las estimaciones de ingresos previstos para cubrir dichos gastos ( definición de Neumark ).

Las 2 funciones básicas del presupuesto son: el control de la actividad pública y la racionalización de las
decisiones públicas – efectividad y eficiencia.

Características:

• Consiste en un acto de previsión, no en una realización. Un programa de gastos que

dependerá de los objetivos del Estado; y una estimación de ingresos, de tal forma que una
vez fijada se determinan los impuestos.

• Equilibrio formal o contable entre ingresos y gastos públicos; los gastos públicos
presupuestados han de cubrirse, en términos contables, con alguna suerte de ingresos.

• Recurrencia. El presupuesto debe elaborarse regular o periódicamente, por lo general

anualmente.

• Lenguaje contable. Por definición, el presupuesto se presenta bajo la forma de un

conjunto de cuadros diseñados de acuerdo a un criterio orgánico. Junto a cada órgano
público registrado, se anotan los gastos que se le programan y los ingresos que se le
estimen.

• Carácter normativo. El presupuesto tiene rango de ley y es de obligado cumplimiento en

todos los países. Las previsiones se hacen para ser realizadas.

2. Ciclo Presupuestario. ( Examen 2017 )

En el estudio del presupuesto, hay que diferenciar entre la duración del ciclo presupuestario ( es el proceso
de confección del presupuesto ), que suele ser de aproximadamente de tres años, y la duración de la
ejecución del presupuesto, que suele coincidir con un año. La idea de regularidad impregna todo el proceso
presupuestario, en cuyo desarrollo cronológico pueden diferenciarse cuatro etapas:

• Preparación ( 6 meses ).
• Discusión y aprobación ( 3 meses ).
• Ejecución ( 1 año ).
• Intervención y control ( 1 año por el poder judicial, y 3 meses por el Poder Ejecutivo ).

Preparación

Por lo general tiene una duración de seis meses. En Europa, cada órgano elabora y envía un anteproyecto
de presupuesto al ministerio de hacienda para su estudio y ajuste. Esta primera fase concluye con la
génesis de un proyecto de presupuesto.
En EEUU el presupuesto tiene tal importancia que el destinatario de los anteproyectos es el propio
presidente del gobierno.

Discusión y Aprobación.

El presupuesto es una función que compete al Parlamento. Por lo común, el proyecto de presupuesto se
remite inicialmente a una comisión ad hoc para su discusión, que sugiere alguno cambios o enmiendas. El
proyecto resultante es enviado posteriormente al Pleno del Congreso, donde fruto de una discusión puede
resultar aprobado o rechazado. Si es aprobado entraría en vigor el 1 de enero, pasando a la siguiente fase.

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Si es rechazado, y puesto que la vida financiera del Estado no puede quedar paralizada, el agente público
puede optar por:

• Prorrogar el presupuesto del año anterior, solución que plantea el problema de frenar las posibilidades de
expansión del gasto público.
• Aprobar el presupuesto, mediante acuerdos, por doceavas partes. Opción equivalente a entregas a
cuenta del presupuesto.
• Aprobar el gasto comprometido o gastos derivados de compromisos presupuestarios anteriores.
Ejecución. ( Examen 2011, 2012, 2016 )

Tras su aprobación, el presupuesto se convierte en un mandato de ejecución del Legislativo al Ejecutivo

durante un período de un año natural.

Todos los pasos del proceso presupuestario se hallan sometidos a una gran cautela. Esos pasos de la vida
presupuestaria se concretan en:

• Propuesta y justificación del gasto, a cargo del órgano o departamento que deba realizarlo.

• Ordenación del gasto, supeditada a su aprobación por la Intervención General de la Administración, o

por delegación de esta, por el Ministerio correspondiente. Paso reservado a los ejecutivos de rango
superior.

• Intervención y aprobación del gasto, el interventor ha de comprobar que el gasto propuesto se halla
previsto en el presupuesto. Suele recaer en un delegado de cada Ministerio.

Con esos tres pasos finaliza la fase del gasto y comienza la fase del pago:

• Ordenación del pago, para cuya aprobación incumbe a las oficinas liquidadoras del Ministerio de
Hacienda.

• Realización del pago, el contable pagador realiza el pago al acreedor del Sector Público.

• Contabilización del pago.

Todas esta etapas constituyen un trasunto de la desconfianza del Legislativo en el Ejecutivo.

Intervención y Control. ( Examen 2014 )

Tiene una finalidad política, como es justificar el mandato dado por el Legislativo al Ejecutivo, y una finalidad
económico - financiera, consistente en evitar despilfarros en la administración de los recursos. El control
puede ser de 3 clases:

• Control interno ( o administrativo ) llevado a cabo por la propia Administración Pública para
autocontrolar su gestión, y lo realizan dos organismos básicos de la organización financiera: la
Intervención General de la Administración del Estado y la Inspección de los Servicios de Hacienda. Se
trata de un control de legalidad, financiero y contable.

• Control externo ( judicial o jurisdiccional ) mediante una auditoría de tal proceso por el Tribunal de
Cuentas, órgano independiente del Ejecutivo y dependiente del Parlamento. Su función consiste en
informar al Parlamento sobre el grado de cumplimiento del mandato legislativo.

• Control político (o parlamentario) que debe desempeñar el Parlamento. Conocido del informe del
Tribunal de Cuentas, pueden presentarse dos situaciones:

- Que el Ejecutivo haya cumplido satisfactoriamente ( Descargo del Ejecutivo ).

- Que el Tribunal de Cuentas ponga reparos a la ejecución presupuestaria, en cuyo caso el
Parlamento ( Legislativo ) puede exigir responsabilidades.

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3. Principios Presupuestarios Clásicos. ( Examen 2010, 2013, 2014, 2016, 2017 )

Principios Económicos.

• Principio del gasto público mínimo. Denominado por los economistas clásicos dogma del mal
necesario, ya que consideraban que el gasto público era un consumo improductivo, ya que no favorecía
el desarrollo económico. Debe limitarse a los servicios carentes de interés para las empresas privadas.

• Principio de neutralidad de la imposición ( Examen 2011, 2014, 2018 ). Desde el punto de vista
clásico, la financiación de los gastos públicos debe hacerse con neutralidad impositiva de forma que para
alteren lo menos posible el equilibrio conseguido por el mercado.

• Principio de equilibrio presupuestario anual ( regla de oro ) ( Examen 2018 ). La máxima clásica del
equilibrio presupuestario es que los gastos públicos ordinarios ( no financieros ) sean financiados
exclusivamente con ingresos ordinarios, es decir, los ingresos impositivos. En caso contrario se hablaría
de déficit.

• Principio de la deuda pública autoliquidable ( Examen 2010, 2018 ). La deuda pública solo puede
justificarse como medio de financiación de inversiones autoliquidables ( nunca de gastos de consumo ).
Estas inversiones pueden generar en el futuro un rendimiento suficiente como para pagar los intereses y
devolver el principal. La apropiación por el Estado de las máximas de la economía de la empresa privada
es una característica destacada de la hacienda clásica.

4. Crisis de los principios presupuestarios clásicos.

Crisis de los Principios Económicos. Aportaciones de la Teoría Keynesiana.

La defensa del equilibrio presupuestario anual (regla de oro del presupuesto clásico) carece hoy de todo
fundamento. El presupuesto debe considerar la situación económica general y tratar de compensar los
movimientos del consumo y de la inversión privada.

El principio de neutralidad impositiva ( la economía de mercado realiza un trabajo perfecto que el impuesto
no debe perturbar ) carece de sentido. No se admite que el mercado ofrece una solución óptima para la
asignación y distribución de los recursos escasos de una sociedad.

El viejo dogma de la minimización del gasto público y limitación de este a unos cuantos sectores tampoco
encuentra defensores hoy día. Uno de los fenómenos más importantes que registra el desarrollo histórico de
la hacienda en los principales países es el de la expansión del gasto público. Además, el gasto público ha
cumplido misiones destacadas en las tareas redistributivas. Ha actuado en el frente de la estabilización
económica.

La emisión de deuda pública autoliquidable carece de cualquier propósito y fundamento en una hacienda
keynesiana con paro involuntario.

Los principios presupuestarios clásicos de carácter económico no encuentran pleno apoyo en las
proposiciones de la Hacienda Pública contemporánea.

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5. Reforma del presupuesto.

El presupuesto clásico o administrativo no es otra cosa que la previsión de aquellos gastos e ingresos
públicos que los órganos del Estado y los servicios de su administración precisan. Los servicios de la
administración no son solo el origen del presupuesto convencional, constituyen también su destino. Aquí
termina la información del presupuesto clásico, puesto que , respondiendo a su carácter de presupuesto
de medios, muestra cómo el Estado gasta pero no para qué ni por qué lo hace, las funciones que estos
gastos permiten desempeñar, ni nos garantiza que los bienes y servicios producidos cubran realmente las
necesidades sociales.
Este hermetismo informativo que es el que ha impulsado la búsqueda de nuevos tipos presupuestarios.

Fórmulas presupuestarias para la eficiencia y la eficacia. ( Examen 2017 )

El presupuesto debería abandonar su obsesión clásica por el control y convertirse en un instrumento

decisivo al servicio de la eficiencia y eficacia en la dirección y administración de las funciones
desempeñadas por el Estado. Al logro de este objetivo irían encaminadas las reformas presupuestarias en
las que cabría distinguir dos enfoques o líneas distintas:

• Reformas orientadas hacia el logro de la eficiencia interna de la organización o eficiencia en la

gestión de los recursos y servicios públicos. Como el presupuesto de ejecución ( también denominado
presupuesto por actividades o tareas ), y otros como el presupuesto por dirección y objetivos, y en cierta
medida el presupuesto con base cero.

• Reformas orientadas hacia el logro de la eficiencia y eficacia externa, es decir, eficacia en la solución
de los problemas socioeconómicos mediante la planificación y el análisis de programas o métodos
alternativos. Como los presupuestos por programas.

Preguntas Examen.

¿Cuáles son las principales diferencias existentes entre un presupuesto por programas, un
presupuesto por actividades y un presupuesto por objetivos? ¿Presentan alguna finalidad en común
estas fórmulas presupuestarias?.
Nos encontramos con diferentes instrumentos que pueden ser útiles en contextos diversos y para fines
diferentes pero cuya pretensión común es el aumento de la eficiencia pública. En todos los casos es
necesario contar con la información contable adecuada, definir los objetivos o tareas, elegir las mejores
formas de actuar y evaluar la eficiencia de los procesos.

Cuestión: ¿Qué diferencia existe entre actividades y productos públicos?.

Por actividades se entiende el conjunto de actuaciones públicas desarrolladas, con inputs o recursos
humanos y materiales, en el proceso de producción de bienes y servicios públicos. En un sistema
presupuestario de Ejecución, tareas o actividades, las tareas o actividades en la producción de servicios
sanitarios serían, por ejemplo, los análisis o radiografías realizadas, las intervenciones quirúrgicas, etc. A su
vez, los productos públicos se equiparán a productos finales, resultados inmediatos o bienes y servicios que
esperan obtenerse en el proceso productivo. En el presupuesto por Objetivos, son productos públicos la
reducción de la tasa de mortalidad infantil o del periodo de estancia media hospitalaria, entre otros. En el
P.P.B.S., sin embargo, el objetivo no es tanto elevar los productos públicos, sino adecuar esos productos o
servicios públicos a las necesidades sociales: en el caso comentado, elevar el estado general de la salud y
ampliar la cobertura sanitaria.

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Presupuesto de Ejecución, Tareas o Actividades. ( Examen 2014 )

Definición y objetivos:

Es un presupuesto basado en una clasificación funcional del gasto. Agrupa el gasto público por actividades
o tareas que debe de realizar cada unidad administrativa. Facilita información sobre clases de actividades
que se desarrollan con los recursos públicos, sobre sus costes y sobre la magnitud o importancia de las
mismas. Su objetivo fundamental es maximizar la eficiencia interna en la gestión de los recursos y servicios
públicos minimizando los costes y sus ventajas pueden resumirse en 2: es un instrumento útil para una
gestión presupuestaria eficiente y que, como tal, permite analizar el coste de las actividades o tareas y
decidir sobre la organización y gestión de las mismas, y, en segundo lugar, es especialmente indicado para
unidades públicas cuyo output sea difícil de evaluar y donde las tareas estén casi predeterminadas.

Limitaciones:
1. Dificultad para definir los objetivos con los recursos humanos.
2. Dificultad para medir los costes y la productividad de muchos servicios públicos.
3. No conecta las actividades o tareas con las necesidades sociales ( administración eficiente en
una dirección equivocada ).
4. No permite comparar entre programas alternativos.
5. Instrumento útil para una gestión presupuestaria eficiente. Para unidades cuyo output es difícil
evaluar.
6. Existe el riesgo de realizar eficientemente tareas o actividades y programas equivocados para
el logro de los objetivos.

Elementos, conceptos y exigencias presupuestarias:

• Sistema de auditorías para evaluar los resultados de los programas y las actividades o tareas.
• Medidas o indicadores de costes.
• Conocimientos de contabilidad de costes y ciencias de la administración
• Funciones públicas u objetivos del Sector Público, programas.

Presupuesto y Dirección por Objetivos. ( Examen 2014 )

Definición y objetivos:

Agrupa el gasto público por actividades o tareas que persiguen los mismos objetivos, y pretende
alcanzar los objetivos acordados en términos de producción pública, para cada unidad orgánica o
administrativa.
Los objetivos se conciben como metas cuantificadas en términos de output o resultados inmediatos
(se concentra en el corto y medio plazo) que espera obtener una unidad orgánica o administrativa.

Limitaciones:
1. Dificultades para cuantificar los objetivos y elaborar indicadores de éxito.
2. Útil para la evaluación de la gestión pública.
3. Gran motivación y participación personal en la ejecución y consecución de los objetivos.
4. Libertad para los gestores de elegir los medios con los que conseguir los objetivos.

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Elementos, conceptos y exigencias presupuestarias:

• Formación del personal en técnicas contables y de gestión y dirección de empresas.
• Requiere indicadores de éxito en la consecución de los objetivos.
• Una reestructuración administrativa, para hacer coincidir la estructura orgánica con la de los
programas y objetivos.
• Objetivos cuantificados en términos de output público de cada unidad u órgano administrativo, y
programas.

Presupuesto con Base Zero ( ZBB ). ( Examen 2011, 2012, 2013, 2015 )

Definición y objetivos:

Exige al director de cada unidad justificar y responsabilizarse de la totalidad de sus peticiones de créditos.

La contención y el control del crecimiento del gasto público, abandonando la práctica del incrementalismo
en las peticiones de crédito como técnica de discusión y aprobación del presupuesto y sustituyéndola por la
discusión y aprobación de las cifras totales de los departamentos.

Aprupa las necesidades en paquetes de decisión que son clasificados según prioridades, sobre la base de
un análisis sistemático previo.

Pretende desechar definitivamente la práctica tradicional empleada por el Parlamento en la aprobación del
presupuesto, consistente en la exclusiva inclusión de las variaciones o incrementos en las partidas
presupuestarias de los distintos departamentos, y reestructurar el proceso presupuestario de forma tal que
el debate se centre en las cifras totales solicitadas por los órganos administrativos (y no en discutir y
justificar los incrementos de créditos solicitados). Y todo ello con el objetivo último de colaborar a la
contención de un gasto público creciente.

Limitaciones:
1. Muy largo en el tiempo.
2. Difícil gestión por excesivo no de paquetes de decisión.
3. Falta de control a posteriori para ver objetivos.
4. Adaptación y flexibilidad.
5. Alto grado de descentralización en la responsabilidad de la planificación y participación.

Elementos, conceptos y exigencias presupuestarias:

• El personal debe tener conocimiento de la directrices de elaboración del presupuesto.
• Los recursos necesarios se estiman para 3 niveles de actividad: un nivel mínimo de
funcionamiento, el nivel corriente de prestación del servicio y un nivel óptimo o de mejora,
estimado a partir de aumentos del nivel corriente.
• Cada Departamento se divide en:
- Unidades de decisión: Centro orgánico o programa con funciones homogéneas y un
responsable único.
- Paquetes de decisión: Recursos estimados por cada unidad de decisión para cada nivel
de actividad al servicio de un mismo objetivo.

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Presupuesto por programas ( PPBS ). ( Examen 2012, 2015 ).

Definición y objetivos:

Se basa en las técnicas de planificación, análisis y evaluación de los programas públicos alternativos, y en
el que los programas de ingresos y gastos se consideran como uno de los instrumentos al servicio de los
objetivos generales de la Administración. Su objetivo es lograr la eficacia a largo plazo en la satisfacción de
las necesidades sociales o la resolución de problemas públicos, mediante la planificación, análisis y
evaluación continuada de los programas públicos alternativos.

Sus principales ventajas son: objetivos más amplios y a más largo plazo y es un instrumento para la mejora
de la eficacia de las actuaciones públicas.

El P.P.B.S. se articula en torno a 3 conceptos clave:

- Los objetivos o metas cuantificadas de los problemas o necesidades socioeconómicas que se pretenden
cubrir.
- Los programas, que se definen como el conjunto de actividades encaminadas al logro de un objetivo.
- La estructura de programas, esto es, la agrupación ordenada e integrada de toda la actividad
administrativa en programas.

Limitaciones:
1. Escaso interés y apoyo de las autoridades políticas.
2. Oposición de los grupos privados por miedo a ver reducidas sus ventas al Sector Público.
3. Escasa capacidad técnica en el personal de la admón. Y falta de especialistas en las
técnicas de análisis.
4. Percepción negativa del funcionariado respecto a su utilidad real.
5. Complejidad y falta de transparencia de la estructura de programas.
6. Instrumento útil para la eficacia de las actuaciones públicas.

Elementos, conceptos y exigencias presupuestarias:

• Análisis de los efectos de cada programa alternativo.
• Formación interdisciplinar del personal.
• Desarrollo de medidas de coste y resultados.
• Técnicas y de análisis y evaluación para racionalizar las elecciones presupuestarias.
• Estimaciones plurianuales para los objetivos cuya consecución se extiende a varios años.

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Capítulo 4. La Hacienda Pública y sus diferentes planteamientos. Síntesis de la evolución histórica

del pensamiento financiero.

1. Perspectiva de estudio de la actividad financiera. ( Examen 2014 )

• Económica. El interés en el estudio se centra en los efectos del proceso de ingresos y gastos públicos
sobre las variables económicas, su incidencia sobre el comportamiento económico de los agentes
privados, así ́ como en la posible correspondencia entre los resultados previstos y los alcanzados .

• Político-sociológica. Si bien la autoría de la toma de decisiones financieras dentro de la economía

corresponde al Sector Público, esta institución es una unidad plural cuyos órganos fundamentales
desarrollan un comportamiento político que es reflejo de las presiones ejercidas por los grupos de interés
y que a su vez influye en la sociedad.

• Jurídica. La actividad financiera ha de obedecer en todo momento a los preceptos legales en vigor. El
pago de impuestos y el gasto público son actividades regladas.

• Ética. Las leyes y medidas fiscales y presupuestarias son producto de los valores y filosofías sociales
imperantes en la sociedad, por ello también se prestan a valoraciones éticas.

• Psicológica. En tanto en cuanto la actividad financiera afecta al comportamiento individual y éste a su

vez puede afectar a la actividad financiera. Conocer las causas que explican este comportamiento
pueden ayudar a comprender y a transformar la realidad fiscal.

• Contable. Las operaciones económicas del Sector Público como la presupuestación, ejecución y control
de los programas de ingresos y gastos públicos, requieren un lenguaje contable, y pueden analizarse en
términos de la teoría de la finanzas.

Concepto de Hacienda Pública.

La Hacienda Pública ha de estudiar la actividad financiera fundamentalmente desde la perspectiva

económica, y en menor medida desde la política-sociológica y la jurídica. Del resto, se piensa que no
integran esta disciplina científica.
Planteamiento de B. Griziotti: La Hacienda Pública es una ciencia integracionista que aglutina todas las
perspectivas analíticas de la actividad financiera. Hoy día nadie suscribe este planteamiento. La principal
objeción es que las técnicas de análisis de los distintos enfoques son muy dispares.
Planteamiento de G. Colm: Comparte el mismo objeto pero cada perspectiva debería gozar de autonomía
en el marco de cierta intercomunicación. El planteamiento de Colm es el predominante actualmente

2. Consideración científica de la Hacienda Pública. ( Examen 2010 )

En la construcción de la Hacienda Pública, la formulación de hipótesis y el recurso a la realidad para un

contrastación genera lo que se ha dado a llamar provisionalidad del conocimiento. Con este término se
pretende expresar la imposibilidad en esta disciplina científica ( la Hacienda Pública ) de formular dogmas o
afirmaciones dogmáticas y, como implicación, la necesidad en ella de confrontar continuamente las hipótesis
con los hechos ( formular hipótesis y recurrir a la realidad para contrastarlas ).

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¿ A qué criterios fundamentales responde la construcción científica de la Hacienda Pública ?

Enfoque Positivo. ( Examen 2012, 2016 )

Una proposición científica positiva es la que se refiere a lo que es. La ciencia positiva estudia el “ ser ” de
los temas considerados.
Las proposiciones del enfoque positivo de la actividad financiera tratarían de explicar teóricamente y de
forma empírica el comportamiento real del Sector Público en la realización de sus funciones financieras, así
como los efectos económicos de los programas de ingresos y gastos públicos sobre la economía privada.

Enfoque Normativo. ( Examen 2012, 2016 )

Se ocupa del “ debe ser ”. Propuestas para alcanzar un fin que se encuentran impregnadas de juicios de
valor y priorizan los distintos objetivos.
La Hacienda Pública desde el punto de vista normativo sería el conjunto de proposiciones o
recomendaciones para lograr una gestión eficaz de la actividad financiera pública. Estas proposiciones se
encuentran necesariamente impregnadas de juicios de valor y priorizan los distintos objetivos alcanzables.

Se ocupa de la fundamentación normativa de la actividad financiera parte de la suposición de que el grupo

político se plantea lograr un conjunto de objetivos, de forma tal que, sobre la base del conocimiento previo
de los efectos provocados por cada uno de los programas de ingresos y gastos públicos (instrumentos
financieros), el hacendista ha de asumir la tarea fundamental de ordenar o proponer los instrumentos más
eficaces para el logro de esos objetivos.

Preguntas examen afirmaciones positivas o normativas.

Los impuestos progresivos hacen más igualitaria la distribución de la renta. Esta proposición ¿es
positiva o normativa? Justificar la respuesta

Normativa puesto que la fundamentación normativa de la actividad financiera parte de la suposición de que
el grupo político se plantea lograr un conjunto de objetivos, de forma tal que, sobre la base del conocimiento
previo de los efectos provocados por cada uno de los programas de ingresos y gastos públicos
( instrumentos financieros ), el hacendista ha de asumir la tarea fundamental de ordenar o proponer los
instrumentos más eficaces para el logro de esos objetivos.

Con el fin de conseguir una mejor redistribución de la renta dentro de sus límites territoriales, no
poco países desarrollados han optado por dotar de progresividad a sus impuestos sobre la renta de
las personas físicas. ¿En qué se apoya esta actuación de los países desarrollados: en los resultados
aportados por la hacienda positiva o en criterios apuntados por la hacienda normativa? ¿Por qué?

Normativa puesto que la fundamentación normativa de la actividad financiera parte de la suposición de que
el grupo político se plantea lograr un conjunto de objetivos, de forma tal que, sobre la base del conocimiento
previo de los efectos provocados por cada uno de los programas de ingresos y gastos públicos
( instrumentos financieros ), el hacendista ha de asumir la tarea fundamental de ordenar o proponer los
instrumentos más eficaces para el logro de esos objetivos.

En etapas preelectorales se observa un crecimiento considerable del gasto público en

infraestructuras. ¿Se trata de una afirmación positiva o normativa? ¿Por qué?

Positiva ya que las proposiciones del enfoque positivo de la actividad financiera tratarían de explicar
teóricamente y de forma empírica el comportamiento real del Sector Público en la realización de sus
funciones financieras, así como los efectos económicos de los programas de ingresos y gastos públicos
sobre la economía privada.

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El sector público debe reducir el déficit si quiere reducir la inflación y el paro. ¿Es positiva o
normativa esta afirmación? Justificar la respuesta.

Normativa puesto que la fundamentación normativa de la actividad financiera parte de la suposición de que
el grupo político se plantea lograr un conjunto de objetivos ( reducir la inflación y el paro ), de forma tal que,
sobre la base del conocimiento previo de los efectos provocados por cada uno de los programas de
ingresos y gastos públicos ( instrumentos financieros ), el hacendista ha de asumir la tarea fundamental de
ordenar o proponer los instrumentos más eficaces para el logro de esos objetivos ( reducir la inflación y el
paro ).

Cuando el deficit publico es elevado y persistente, produce efectos inflacionistas. ¿Es positiva o
normativa esta afirmación?

Positiva puesto que trata de explicar un efecto económico de la actividad financiera, que, además, puede
contrastarse con los hechos.

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Capítulo 5. Asignación eficiente de los recursos.

1. Eficiencia económica. ( Examen 2013 )

La eficiencia económica ha de equipararse al mejor uso posible de los recursos escasos de los agentes
económicos. Un sistema económico es eficiente sí maximiza el bienestar de los individuos sin despilfarrar
recursos. En el sentido de Pareto, un sistema económico es eficiente ( Pareto eficiente o Pareto óptimo )
cuando no es posible resignar los recursos de manera que pueda mejorarse la situación de algún o algunos
individuos sin empeorar la de otros. Al comparar la eficiencia relativa de dos asignaciones alternativas ( X e
Y ), se dice, por tanto, que una es superior a otra en el sentido de Pareto ( Pareto superior ) cuando al
pasar de esta a aquella, algún o algunos individuos mejoran sin que otros empeoren.

Desde una perspectiva económica, una asignación eficiente de los recursos escasos de que dispone una
sociedad implica el utilizarlos de la mejor manera posible, en un doble sentido:

• Desarrollar el esquema de producción a largo de la curva de transformación o frontera de posibilidades de

producción.
• A la hora de distribuir los recursos, alcanzar siempre óptimos en el sentido de Pareto.

Pregunta Examen. Diga cuáles son las diferencias entre los términos Óptimo de Pareto y Pareto
Superior, cuando nos referimos a diferentes combinaciones de dos bienes X e Y.

En el sentido de Pareto, un sistema económico es eficiente ( Pareto eficiente o Pareto óptimo ) cuando no
es posible resignar los recursos de manera que pueda mejorarse la situación de algún o algunos individuos
sin empeorar la de otros. Al comparar la eficiencia relativa de dos asignaciones alternativas ( X e Y ), se
dice, por tanto, que una es superior a otra en el sentido de Pareto ( Pareto superior ) cuando al pasar de
esta a aquella, algún o algunos individuos mejoran sin que otros empeoren.

Eficiencia en el consumo. ( Examen 2017 )

Se entiende por eficiencia de consumo, aquella situación en que no es posible una reasignación de los
bienes entre los individuos que aumente la utilidad o el bienestar de algún sujeto sin disminuir la de otro/s.
En otros términos, dadas unas cantidades de bienes, no es posible aumentar el bienestar de un individuo
sin reducir el de otro u otros mediante la redistribución de recursos.

Todos los puntos de tangencia entre las curvas de utilidad de A y B son eficientes (t, r, p, l, m). La unión de
estos puntos constituye la Curva de contrato. Hay que decir que las curvas de indiferencia del sujeto A
tendrán mayor nivel de U cuanto más alejadas estén del origen 𝑂𝐴. Para el sujeto B, tendrán un mayor nivel
de utilidad cuanto más lejos estén del punto 𝑂𝐵.

Todos los puntos que expresan la máxima combinación de bienestar que pueden obtener ambos sujetos
para cada nivel de disponibilidad de los bienes X e y, recibe el nombre de Línea o Curva de frontera de
posibilidades de utilidad (línea frontera de utilidad). Esta se define como el lugar geométrico de puntos que
expresan distribuciones de utilidad que son óptimas en el sentido de Pareto esto es, para dos sujetos y dos
bienes expresan el máximo bienestar que puede alcanzar un sujeto por cada nivel de utilidad del otro.

Eficiencia en la producción. ( Examen 2017 )

Se dice que una asignación es eficiente en la producción cuando no es posible aumentar la producción de
un bien sin reducir la de otro/s mediante la reasignación de factores productivos entre industrias.

Las situaciones de eficiencia productiva vienen dadas por los puntos de tangencia de las líneas isocuantas
de X e Y.

La línea de equilibrio en la producción se llama Línea o Curva de transformación o frontera de

posibilidades de producción.

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Eficiencia Global.

La eficiencia económica se logrará cuando se produzcan simultáneamente la eficiencia de la producción y

en el consumo.

En la eficiencia global las cantidades de los bienes X e Y pasan a ser variables, a diferencia del análisis de
las condiciones de eficiencia en el consumo. Se requiere para el logro de una asignación óptima de los
recursos que su producción se realice de forma eficiente.

Lo que significa que la eficiencia global en la asignación de los recursos se conseguirá cuando las
valoraciones relativas de los bienes X e Y por parte de los sujetos A y B sean iguales entre sí e iguales, a su
vez, al coste marginal de producir X en términos de Y.

Eficiencia en los mercados competitivos. Teorema Central de la Economía del Bienestar.

El teorema central de la Economía del Bienestar establece que en un mercado de competencia perfecta
el sistema de precios conduce siempre a una asignación eficiente de los recursos de la sociedad,
lográndose un equilibrio económico que es óptimo en el sentido de Pareto.

Podemos distinguir 4 bloques de axiomas en los que se basa el funcionamiento del mercado de
Competencia Perfecta:

• Consumidores
1. Existe una ordenación de preferencias respecto a todas las posibles elecciones de combinaciones de
bienes y servicios.
2. Tal ordenación de preferencias debe cumplir, además, una serie de requisitos: completa, transitiva,
reflexiva, continua, independiente y concavidad
3. Cada consumidor elige la combinación sujeta a la restricción de unas disponibilidades o recursos dados.

• Productores
1. Las funciones de producción de cada productor son independientes entre sí.
2. Las funciones de producción son cóncavas hacia el origen, reflejando la existencia de rendimientos
constantes o decrecientes de escala.
3. Cada productor elige aquella combinación de productos que maximiza su beneficio.

• Bienes
1. Homogeneidad de los bienes y servicios
2. Continuidad de los bienes y servicios: Posibilidad de fraccionamiento
3. Divisibilidad entre individuos: Posibilidad de excluir
4. Exigencia de que exista el mercado del bien o servicio al que nos referimos.

• Mercado
1. Conocimiento perfecto del mercado por parte de productores y consumidores.
2. Libre concurrencia: La actuación individual de cada uno de ellos no afecta y hay libertad de entrada y
salida de mercado.
3. Precio independiente de la actuación de cada sujeto.

Con estas características se da el mercado de competencia perfecta.

Pregunta Examen. El mercado, dentro de los principios que definen la competencia perfecta,
consigue en los bienes privados una asignación óptima de recursos ¿verdadero o falso? Justificar
respuesta.

Verdadero. El Teorema Central de la Economía del Bienestar establece que en un mercado de competencia
perfecta ( en el que rigen los principios de autonomía ( libertad de cambio ), unidad de precio ( transparencia
) , indiferencia de la mercancía ( homogeneidad ), e independencia del precio ( libre concurrencia ) ) el
sistema de precios conduce siempre a una asignación eficiente de recursos de la sociedad, lográndose un
equilibrio económico que es óptimo en el sentido de Pareto.

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2. Fallos del Mercado. ( Examen 2011, 2013, 2015, 2017, 2018 )

El sistema de precios lleva a un asignación eficiente de los recursos bajo una serie de requisitos
sumamente estrictos que generalmente no suceden en la realidad. En estos casos se dice que el mercado
falla, siendo precisamente estos fallos del mercado los que justifican la intervención del Sector Público en la
economía, desde la perspectiva de la asignación óptima de recursos.

Los motivos por los que el mercado falla son múltiples, aunque los principales caben en la siguiente
relación:

• Existencia de efectos externos.

• Existencia de bienes públicos puros.
• Recursos de propiedad común.
• Competencia imperfecta.
• Monopolios naturales.
• Información imperfecta y costosa.
• Inexistencia de mercados e información asimétrica.
• Movilidad de los factores productivos.
• Necesidades preferentes y bienes de mérito.

Las formas de intervención Pública en el funcionamiento de la economía de mercado pueden agruparse

en 4 categorías:

Legislación y Regulación.

Con la legislación el Estado pretende ofrecer un marco apropiado para las transacciones económicas,
Garantizar los intercambios competitivos en el mercado exige el establecimiento de ciertas normas. La
regulación puede ser sobre cantidad, que afectan a la demanda individual, o en calidad, que hacen
referencia a las condiciones de la oferta.

Financiación.

El Sector Público puede interferir directamente en el funcionamiento del mercado mediante la financiación
de sus propias actividades con los ingresos impositivos, así como financiando, subvencionando o
fomentando con ventajas fiscales gastos o producciones privadas. Los impuestos y las subvenciones
afectan a la actividad económica alterando las restricciones presupuestarias de los consumidores y las
empresas.

Producción Pública. ( Examen 2014 )

La producción de bienes y servicios por el Sector Público puede realizarse directamente, mediante
producción pública ( asignando capital y empleo públicos a la producción de bienes y servicios ), o
indirectamente, mediante producción privada ( por ejemplo, los colegios concertados ). Ambos constituyen
la provisión pública, instrumento que implica interferencias directas en el mecanismo del mercado,
mediante 4 tipos de bienes y servicios:

• Bienes y servicios no comercializa bies en el mercado ( Administración, Defensa Nacional) .

• Bienes y servicios reales comercializables ( educación pública, sanidad) .
• Servicios financieros ( avales, asunción de deudas públicas, financiación de la construcción de viviendas).
• Servicios de seguro ( jubilación, desempleo, Incapacidad laboral ).

Transferencias de renta.

Las transferencias monetarias hacia el sector privado son el principal instrumento de las políticas públicas
redistributivas y suelen originar efectos indirectos sobre la asignación de recursos en el mercado. No son
plenamente neutrales respecto a los precios porque constituyen subsidios al salario o se proponen
promover el consumo.

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Fallos del Mercado.

Competencia Imperfecta.

Existen empresas en el mercado que gozan de una situación monopolística, que les permite fijar los precios
de los bienes y servicios. En estos mercados el punto de equilibrio estará donde los costes e ingresos
marginales de la sociedad dominante se igualen sin que haya Asignación eficiente de los recursos. La
cantidad ofrecida de ese bien o servicio será inferior a la que se considere óptima. De ahí la intervención
para aumentar el nivel de producción.
Las formas de intervención pública que permitirían corregir la ineficiencia originada por el monopolio son
3:

• Regulación. Mediante la concesión de una licencia de explotación a cambio de que aumente su

producción. Casos de producción a cargo de un único productor privado.
• Producción pública. Nacionalizar la producción del bien X para llevarla al nivel eficiente.
• Financiación. Se consigue subvencionando al monopolista por alguna de las 2 vías siguientes:
- En la cuantía necesaria para que nevase su producción al nivel eficiente y la vendiese al precio
unitario óptimo.
- Por unidad de producto igual a la diferencia entre el ingreso marginal ( I´ ) y el coste marginal
( C’ ) ajustada a ese volumen de producción eficiente, aunque en este caso el coste para el
Sector Público excedería al de la primera opción.

Monopolios Naturales. ( Examen 2016 )

Se presenta en industrias que cuentan con costes fijos muy elevados y costes marginales relativamente
reducidos con costes medios decrecientes. La existencia en tales industrias de elevados costes fijos, a
menudo irrecuperables, constituye una barrera tecnológica de entrada en ellas de posibles empresas
competidoras.

La empresa que explote el monopolio producirá bajas cantidades y fijará precios por encima del coste
marginal de producción llegando a una situación de ineficiencia.

Las medidas que puede adoptar el Sector Público para tratar de acercar el nivel de producción del bien X
al óptimo son:

1. Producción pública más financiación, hasta llegar al nivel eficiente y financiando las pérdidas con
ingresos impositivos.
2. Regulación más financiación, mediante subvención al monopolio por las pérdidas ocasionadas por
producir la cantidad eficiente. Como alternativa, cobrar un impuesto de beneficios al monopolio que luego
revierta directamente en la sociedad.
3. Regulación de precios. Política de precios que permitiría al monopolista producir el bien sin incurrir en
pérdidas, mediante una doble cuota por consumo, una por los costes fijos y otra por el coste marginal de la
producción o mediante la discriminación de precios de venta de acuerdo con las cantidades demandadas
vendiendo las unidades marginales al coste marginal.
4. Introducción de nuevas empresas para elevar la competencia mediante incentivos fiscales y
subvenciones (resulta muy costosa).

Información imperfecta y costosa. ( Examen 2010 )

Se está suponiendo que los agentes económicos privados disponen gratuitamente de toda la información
que precisan para la toma de decisiones racionales de consumo o producción. Dicha información no es
gratuita, sino que en ocasiones tiene un coste elevado, además de ser difícil de obtener e incluso errónea,
fruto de una publicidad engañosa.

La información, además de costosa, puede resultar también difícil de obtener. Las imperfecciones en la
información se presentan en 3 ámbitos para una toma racional de la decisión: la calidad, los precios y el
futuro.

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La intervención del sector público puede instrumentarse por una doble vía:

• Regulación de calidad y precios, imponiendo a los oferentes exigencias informativas.

• Producción pública. En lo referente a la calidad, la producción pública puede ser el instrumento corrector
apropiado. En los casos de información muy imperfecta sobre el futuro o imposibilidad de asignar riesgos,
la provisión pública puede ser necesaria para propagar la información.

Mercados incompletos e información asimétrica.

Existen determinados bienes o servicios para los que, aunque los individuos deseen adquirir una
determinada cantidad de ellos en el mercado, ello no es posible por la inexistencia de ese mercado. Este
fallo tiene dos causas: Unos costes de transacción asociados a la creación de un mercado excesivamente
elevados y la existencia de una información asimétrica, en su doble variante de selección adversa y riesgo
de manipulación o riesgo moral.

Ejemplos:
• Caso típico de selección adversa es el que se registra en el campo de los seguros de enfermedad o
impago de préstamos. Cuando el oferente de estos no puede clasificar a los clientes de acuerdo con el
riego que entrañan, discrimina a todos.
• En cuanto al riesgo de manipulación o riegos moral, tenemos como ejemplos los seguros de incendio,
automóvil, cobertura de ciertas enfermedades, etc.

La intervención del Sector Público puede resultar necesaria para corregir este fallo de mercado en su
triple vertiente:

• En el caso de los costes de transacción, la producción pública puede ser una solución cuando los costes
de creación del mercado excedan a los beneficios potenciales de su puesta en funcionamiento.
• Problema de selección adversa. La producción pública ( Seguridad Social ) y regulación ( Obligatoriedad
del seguro médico ) pueden ser formas de intervención pública adecuadas.
• Problema de riesgo de manipulación, la producción pública ( seguro de desempleo ) regulación basada
en la obligatoriedad ( sanidad pública ).

Movilidad de los factores productivos.

Otro de los requisitos que deben cumplirse para que la asignación de recursos sea eficiente es la existencia
de una perfecta movilidad de los factores productivos. Al contrario que el capital, el trabajo no posee gran
movilidad, fallo que viene dado por el desconocimiento sobre las posibilidades de empleo en otros sectores,
dificultades para acceder a nuevos puestos, los costes económicos y personales que conllevan el cambio y
falta de conexión entre la oferta y demanda de trabajo.
El sector público puede contribuir a la mejora de la asignación de recursos realizada por el mercado
creando organismos que informen sobre posibilidades de trabajo, así como concediendo incentivos fiscales
a los trabajadores que cambien de residencia por motivos laborales.

Necesidades preferentes y bienes de mérito. ( Examen 2014 )

Las necesidades preferentes (R.A. Musgrave) son aquellas que se atienden por bienes y servicios sujetos al
principio de exclusión y se satisfacen por el mercado dentro de los límites de la demanda efectiva, pero que
se consideran tan meritorias que pasan a satisfacerse por el Sector Público en un nivel distinto del elegido
voluntariamente por los individuos a través del mercado. En ellas se produce, pues, una interferencia con
las preferencias individuales, que genera un problema diferente al de las necesidades sociales, en las que
estas preferencias intentan respetarse. En casos como éste el problema estriba en rechazar las
preferencias manifestadas por los individuos y sustituirlas por un patrón de comportamiento derivado de los
juicios de valor de la sociedad.

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Las necesidades preferentes comportan un importante papel redistributivo para que todos puedan acceder a
esos bienes deseables. El papel del Sector Público debe centrarse en aumentar la información de los
agentes económicos de cara a mejorar sus gustos y preferencias por el camino de la propaganda y la
educación.

Pregunta Examen. La educación suele considerarse un bien público aunque existe educación
privada. ¿ Por qué ?.

La razón es que satisface una necesidad preferente o tan meritoria que, por tal motivo, se satisface por el
sector público en un nivel distinto del demandado voluntariamente por los individuos por la vía de mercado.
Si la producción de servicios educativos se encomendara totalmente al sector público se produciría un
déficit productivo, toda vez que las empresas privadas no prestarían más servicios de esta naturaleza que
los que demandase el mercado y les resultasen rentables.

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Capítulo 6. Asignación eficiente de los recursos ( II ).

1. Los efectos externos.

Concepto. ( Examen 2018 )

Por externalidades o efecto externo, ha de entenderse los efectos originados por la producción o el
consumo de un bien sobre el bienestar de otros agentes distintos de sus productores o consumidores
originales, sin que esta interdependencia tenga reflejo en los precios. Este es un fallo del mercado que se
concibe como parcial más que total, por cuanto el mercado, si bien produce una cantidad determinada de
los bienes generadores de efectos externos, dicha cantidad es ineficiente ( excesiva en unos casos e
ineficiente en otros ). El Sector Público debe, pues, intervenir para intentar mejorar la asignación de
recursos realizada por el mercado.

Tipología. ( Examen 2012, 2018 )

Efectos externos de consumo: el consumo de un bien por un sujeto hace variar la utilidad de otros
sujetos. Tendremos dos tipos diferentes de efectos externos de consumo:

• Efectos externos o externalidades positivas: Los ejemplos más socorridos de economía externa los
constituyen los casos de la educación ( elevación del nivel cultural general, no solo del que recibe la
educación ) y la salud pública ( un individuo vacunado afecta positivamente no solo a él, sino que reduce
el riesgo en los demás sujetos ).
• Efectos externos o externalidades negativas. Los sujetos no tienen en cuenta las desutilidades y costes
reales que a la sociedad ocasiona su consumo. Ejemplos claros son el tabaco, el alcohol, los
estupefacientes. La tarea del Sector Público sería la de reducir su consumo. Deseconomía externa.

Efectos externos de producción: la producción de un bien puede afectar a los costes de otras empresas y
a la utilidad del consumidor. Si reduce el coste de producción ( aumento de utilidad ), hablaremos de
economía externa ( Ej: invenciones e innovaciones tecnológicas ), en cambio sí los aumenta, se hablará de
deseconomía externa, ( Ej: contaminación del aire o agua ).

Instrumentos para la actuación pública.

Cuatro son los principales instrumentos de que dispone el Sector Público para intervenir en la economía,
con el fin de modificar la asignación de recursos realizada por el mercado e intentar aproximarla lo más
posible al nivel óptimo, de manera que se corrijan o internalicen los efectos externos:

• La regulación directa del mercado, por la vía de los precios o de las cantidades. Prohibir producir más
de un nivel concreto, exigir el consumo de un bien que produzca efecto externo positivo, sancionar si se
incumplen la pautas de producción o consumo. No está exenta de problemas, ya que las cantidades o los
precios adecuados pueden no ser los mismos para todos los agentes que operan en el mercado.

• Un sistema de impuestos o transferencias, con cuyo concurso se gravaría (penalizaría) a quienes

contaminasen o se subvencionaría (premiaría) a quienes no contaminasen. La forma que toman son de
impuestos pigouvianos, donde se grava cada unidad de producción del que contamina en una cantidad
igual al daño marginal causado por la producción el bien, lo que llevaría consigo al aumento del precio del
bien disminuyendo la cantidad consumida del bien, y mediante la concesión de subvenciones por no
contaminar, provocando deslocalizaciones hacia la zona beneficiaria, cambios de actividad y aumento del
Gasto Público. Entre ambos instrumentos públicos, los hacendistas parecen decantarse claramente por la
imposición.

• Un sistema de derechos de contaminación, en el que la limitación de su oferta prefijaría la

contaminación máxima global autorizada en el sector productivo concernido, que llevaría al nivel óptimo
de producción. Permisos o títulos de contaminación negociables. Se garantiza un nivel máximo de
contaminación.
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• Problema por la delimitación de los derechos de propiedad. Si estuviese bien delimitados el problema
se reduce a una negociación, ya que las partes afectadas podrían llegar a un acuerdo que reflejaría una
asignación óptima de recursos, sin necesidad de intervención pública. En cambio, si una de las partes
participantes en la negociación estuviera en posesión de un mayor grado de poder que la otra, podría
convencerla de la necesidad de no hacer concesiones, y ello impedir el logro de un acuerdo definitivo, y
por ende, el de un nivel eficiente de asignación de recursos.

Preguntas Examen ( 2013, 2014, 2016 ).

El teorema de Coase sostiene que si los derechos de propiedad están bien definidos, los efectos
externos desaparecen. ¿Verdadero o falso? Justificar la respuesta.

Según el Teorema de Coase, si los derechos de propiedad están definidas, las partes afectadas por
efectos externos pueden negociar y llegar a un acuerdo, pero ello no asegura que la asignación de
recursos sea eficiente.¿Verdadero o Falso? Explicar la respuesta.

¿Qué establece el teorema de Coase?.

El teorema de Coase sostiene que si los derechos de propiedad están bien definidos, los efectos
externos no constituyen un impedimento para alcanzar una asignación eficiente de los recursos.
¿Verdadero o falso? Explicar.

Coase sostiene que el problema de las externalidades es consecuencia, en gran medida, de la falta de
delimitación de los derechos de propiedad. En estos casos el problema es que se ignora qué productor
detecta los derechos de propiedad, y eso lleva a la necesidad de imponer tales derechos. La propuesta
concreta consiste en otorgar los derechos de propiedad a uno de ellos, quienquiera que sea, y el problema
se reduciría a un proceso de negociación en el que las partes podrían llegar a un acuerdo que reflejaría una
asignación óptima de recursos, sin necesidad de intervención pública. La externalidad podría concebirse así
com una consecuencia de la falta de definición de los derechos de propiedad. Como objeciones, el proceso
negociador implicaría costes para las partes, y que el acuerdo acabaría dependiendo del poder de
negociación de cada parte ( si una considera que tiene más poder o que la otra acabará cediendo, podría
llevarle a no hacer concesiones en la negociación, lo que podría poner en peligro el logro de un acuerdo
definitivo y de un nivel óptimo de asignación de recursos ).

2. Recursos de propiedad común. ( Examen 2018 )

Fuente importante de deseconomías externas es el uso de recursos de propiedad común, que son
aquellos bienes o factores a los que todos los individuos tienen acceso libre y sin pagar, pero se hallan
limitados en la cantidad(bancos de pesca, minerales).La utilización de tales recursos a coste cero da origen
a un fallo de mercado, ya que se carece de incentivos para invertir en su mejora o renovación, se da un uso
excesivo de unos perjudica a otros así como el problema de la sobreexplotación.

Tres son las actuaciones del sector público para obtener el nivel óptimo de estos recursos:

• La división del recurso de propiedad común entre individuos o empresas, lo que lleva consigo elevados
costes de cumplimiento y vigilancia.
• La regulación, mediante sistema de licencias limitativas o adjudicación a una sola empresa para evitar la
sobreexplotación, o, como alternativa, el Sector Público podría optar por regular la explotación por medio
de un sistema de licencias limitativas tanto del número de empresas como del nivel de explotación.
• La imposición, mediante un impuesto sobre las capturas. En este caso el Sector Público se estaría
apropiando de las ganancias del uso eficiente del recurso.

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3. Bienes Públicos.

Características de los bienes públicos. ( Examen 2011, 2014, 2015 )

Tres son las principales características que definen a un bien público y que lo diferencian de un bien
privado y por ellas se impide su prestación eficiente en el mercado y por tanto la necesidad de intervención
del sector público. Estas son:

1. Conjunción en la oferta de Samuelson. Indivisibilidad del bien y no rivalidad en el consumo de

Musgrave y Preston. Para Samuelson la conjunción de la oferta es la nota esencial que caracteriza a los
bienes que él denomina colectivos. Esta es una condición necesaria pero no suficiente, ya que existen
bienes colectivos en el sentido de Samuelson que son privados y pueden presentarse en el mercado.

Es condición necesaria pero no suficiente. Ej: un circo, que es un bien colectivo, pero provisto
eficientemente por el mercado.

2. Imposibilidad de aplicar el principio de exclusión. Musgrave es el que más ha insistido en el asunto.

Todo sujeto que no pueda o no quiera satisfacer el precio de un bien o servicio se verá privado de su
utilización o disfrute. Presenta distintas interpretaciones, entre las que destacamos:

• Imposibilidad física de exclusión. Por la simple existencia y pertenencia de un individuo a un grupo implica
el disfrute del bien ( defensa nacional ).

• Imposibilidad técnica de exclusión. Cabría la exclusión, pero el estado de la técnica no permite tal
exclusión o bien comportaría grandes costes ( utilización de una vía pública ).

• Inaplicabilidad estricta del principio de exclusión. Aquellos casos en los que, aunque física y técnicamente
es posible la exclusión, esta no permitirá una adecuada revelación de preferencias individuales.

3. Existencia de efectos externos. La existencia de externalidad positiva en el consumo se presenta en

toda su extensión en los bienes públicos. Un bien público puro o polar es una pura externalidad, en el
sentido de que la utilidad del sujeto A aumenta por el consumo del bien X por parte de otro sujeto en la
misma medida que si fuera el propio sujeto A quien consumiera ese bien.

Las tres notas distintivas ( oferta conjunta, consumo no rival, e imposibilidad física, técnica y estricta de
aplicar exclusión ) no son independientes, sino que guardan relación entre sí.

Clasificación de los bienes públicos. ( Examen 2011, 2012, 2015, 2016, 2017 )

• Bienes con oferta simple (bienes individuales): se caracterizan por que una unidad del bien solo
puede ser utilizada, de forma excluyente, por un solo sujeto. Estos permiten a cada sujeto manifestar sus
preferencias alterando la cantidad deseada por referencia a los diferentes precios a que el bien se ofrece.
Son bienes de consumo rival, en el sentido de que su consumo por parte de un sujeto i reduce la cantidad
disponible para los restantes sujetos.

- Bienes privados puros: Los bienes individuales permiten normalmente la exclusión y son en su
gran mayoría, bienes privados puros prestados por el mercado eficientemente.

- Bienes de consumo de grupo o bienes externos: existen bienes individuales en los que la
exclusión es técnicamente imposible o muy costosa.

• Bienes con oferta conjunta ( bienes colectivos ): son aquellos en los que una unidad del bien puede
ser utilizada simultáneamente por varios individuos. No es posible ajustar la cantidad a cambios en el
precio. Su consumo es no rival, en el sentido de que el consumo del bien por parte de un sujeto no
reduce la cantidad disponible para otros sujetos.

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- Bienes públicos puros o polares: en los bienes colectivos, lo normal es la imposibilidad de

exclusión. Aquellos bienes que gozan simultáneamente de oferta conjunta, consumo no rival e
imposibilidad física y estricta de aplicar el principio de exclusión constituyen el conjunto de los
bienes públicos puros ( defensa nacional ).
( Es frecuente que muchos bienes públicos incumplan en la practica el principio de no rivalidad en el
consumo, ya que a medida que aumenta su consumo, disminuyen sus beneficios –una carretera en
hora punta, un parque público-. Los bienes públicos en los que existe cierta rivalidad en su consumo
se denominan bienes públicos impuros )

- Bienes colectivos privados o de club: existen casos particulares en los que la exclusión
físicamente se revela como posible ( representación teatral, función de circo… ). Estos bienes
posibilitan la exclusión física ( no de forma directa, sino directamente a través de un bien divisible
estrictamente complementario en su consumo ).

Pregunta Examen ( 2015, 2016 ).

Los bienes públicos puros deben proveerse por el sector público. ¿Quiere esto decir que deben
producirse públicamente?

La imposibilidad de aplicar el principio de exclusión en los bienes públicos puros y de dejar a alguien al
margen de su consumo por el hecho de no haber pagado un precio por ello, plantea un problema
importante: la aparición del usuario gratuito de servicios públicos ( también denominado viajero sin
billete ). Esto hará que ninguna empresa privada ofrezca estos servicios, pues no recibirá ninguna
contraprestación, siendo el fallo mercado total ( la iniciativa privada no produce ninguna cantidad del bien) y
haciéndose necesaria la intervención del sector público ara proveerlo (aunque ello ni implique
necesariamente que deba encargarse también de su producción ).

Adicionalmente, el hecho de que los sujetos puedan disfrutar gratuitamente de un bien público trae consigo
un escollo adicional: a diferencia del ámbito privado, en el que el precio refleja las preferencias de los
ciudadanos por los distintos bienes, en el caso de los bienes públicos puros, el Sector Público no dispone
de esta información.

Provisión óptima de los bienes públicos.

Sabemos hasta ahora que en los bienes públicos polares o puros no es posible su prestación óptima por
el mercado, lo que nos conduce a dos interrogantes básicos: ¿Cuál es el nivel adecuado de bienes públicos
en una sociedad? ¿Qué criterio ha de seguirse para repartir entre los sujetos el coste de la prestación de los
bienes y servicios públicos? Dos son las principales líneas de pensamiento frente a estos interrogantes
son:

Perspectiva de eficiencia en la asignación de recursos. Criterio denominado principio del beneficio: Los
impuestos deben de ser diseñados como si fueran precios. Se fijan en función de la utilidad o beneficio que
el sujeto recibe de los bienes y servicios prestados por el estado. Se intenta trasplantar los principios de
actuación del mercado de bienes privados.

Distribución de los costes. Principio de capacidad de pago de cada sujeto, mediante impuestos que
causen un sacrificio por igual.

La problemática relativa al análisis del equilibrio con bienes públicos se ha polarizado en dos enfoques
fundamentales: el análisis en equilibrio parcial y el análisis en equilibrio general.

Preguntas Examen 2012.

¿Qué quiere decir que en los bienes públicos la suma de las demandas individuales para comprobar
la demanda total, es vertical? Razonar la respuesta.

Explicar qué quiere expresar la siguiente proposición: ‘Si se conocieran las demandas individuales
de bienes públicos, para obtener la demanda total sería necesario sumar verticalmente las primeras’.

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Las cantidades demandadas por los sujetos que consumen un bien privado pueden diferir entre ellos, y la
demanda global de un bien privado X se obtiene sumando horizontalmente para cada precio, las cantidades
demandadas del mismo por cada sujeto.

En los bienes públicos cada sujeto consume la misma cantidad del bien, que es la totalidad de lo que se
produce, de modo que la relación entre las funciones de demanda individuales no es aditiva sino de
igualdad. Al ser la oferta de los bienes públicos conjunta, la demanda total de estos, a diferencia de lo que
sucede en los privados, no puede obtenerse mediante la suma horizontal de las demandas individuales, ya
que, una vez producida una unidad de estos, esta es utilizada o consumida simultáneamente por múltiples
sujetos. Cada individuo valora de forma diferente el bien en función de sus propias preferencias, esto es,
paga diferentes precios por el bien público. En el equilibrio parcial en un pseudomercado de un bien publico,
las demandas individuales respecto a los costes se suman verticalmente como resultado de la conjunción
de su oferta.

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Capítulo 7. La distribución equitativa de la renta y la riqueza.

1. Principales criterios distributivos.

Un segundo objetivo de la actuación pública es conseguir que la distribución de la renta y la riqueza entre
los miembros de la sociedad sea lo más equitativa posible.
Línea de frontera máxima de utilidad: refleja la máxima utilidad que puede obtener uno de los sujetos en
un mercado perfecto, una vez fijada la del otro. El mercado permitiría alcanzar cualquier punto dentro de
dicha línea.
La distribución del bienestar en una sociedad dependerá de cuál sea la distribución inicial de la renta y la
riqueza.

Criterio estricto de mercado.

La mejor distribución de la renta es la que determina el mercado. Esta posición estaría exenta de
problemas, evitar la rigidez del mercado y dotar de flexibilidad a la economía.

La distribución de renta dependerá de 2 elementos:

• La dotación de factores productivos de los individuos fundamentalmente trabajo y capital.
• El precio que el mercado asigne a esos factores, y que será́ fruto de la productividad y del funcionamiento
del mercado.

Criterios del mínimo vital. ( Examen 2013 )

Acepta el resultado del mercado si bien bajo las condiciones específicas que difieren según se opte por una
de 2 variantes:

• Criterio del mínimo vital: Se acepta la distribución de la renta determinada por el mercada y siempre
que garantice a todos los miembros obtendrán una renta que les permite satisfacer sus necesidades
mínimas.
• Criterio del mínimo vital pero aceptando sólo la distribución de la renta del trabajo determinada por el
mercado. Las rentas del capital serían objeto de redistribución.

Criterios basados en la función de bienestar social. 4 Criterios ( Examen 2018 )

El bienestar social depende de la utilidad de cada uno de los sujetos que componen la sociedad.

1. Criterio de la igualdad de la renta. ( Examen 2010, 2016 )

Supuestos Básicos ( simplificadores ):

• La utilidad depende de la renta ( Ui = Ui ( Yi) ).
• Las funciones de utilidad son idénticas para todos los individuos, de modo que lo que les diferencia es su
nivel de renta.
• La utilidad marginal de la renta para cada sujeto es decreciente.
• La cantidad total de renta disponible es fija ( Y1 + Y2 = Y ).

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Función de Bienestar social:

• Función de bienestar social aditiva: 𝑊 = 𝑈1 + 𝑈2 + … + 𝑈𝑛.

• El bienestar equivale a la suma de las utilidades individuales.

Postulados fundamentales:
• La detracción de renta a los ricos para donarla a los pobres eleva la suma de las utilidades porque la
ganancia de utilidad de los pobres es superior a la pérdida de utilidad de los ricos.
• La suma de las utilidades y el bienestar se hacen máximos cuando se igualan las rentas y las utilidades
marginales de los sujetos.

Limitaciones:
• No puede determinarse si los individuos tienen la misma función de utilidad porque la satisfacción
derivada del consumo individual no puede medirse objetivamente.
•  La renta total no es fija porque los impuestos y subsidios para redistribuir la renta cambian las decisiones
de trabajo ( y ocio) y disminuyen la renta total.
• Si bien la utilidad marginal del consumo decrece, no puede decirse lo mismo de la renta.

Objetivos de la intervención pública:

• Perseguir la igualdad completa de la renta.

2. Criterio de Harsanyi. ( Examen 2011, 2017 )

Supuestos Básicos:
• Abandono de los supuestos relativos a la Igualdad de las funciones de utilidad y del decrecimiento de la
Utilidad Marginal.
• Las curvas de indiferencia son líneas rectas con pendiente igual a -1, por lo que solo se concede
importancia al nivel de utilidad, no a su distribución.
• Las preferencias morales de lo sujetos ( que no dependen de su posición, ni por tanto de sus intereses
personales) son idénticas, lo que significa que el peso de la utilidad de cada sujeto en el bienestar de la
sociedad es idéntico.

Función de bienestar social aditiva ponderada:

• (𝑊 = 𝛼1𝑈1 + 𝛼2𝑈2 + … + 𝛼𝑛𝑈𝑛)

Postulados Fundamentales:
• Socialmente estaría permitida cualquier redistribución o mejora de uno de los sujetos, siempre que el
aumento de utilidad o bienestar del beneficiado fuese mayor que la pérdida de utilidad del perjudicado.

Limitaciones:
• No presta atención a la distribución de las Utilidades sino al nivel final de utilidad.
• La utilidad no es mensurable.

Objetivos de la intervención pública:

• Buscar el máximo nivel final de utilidad.

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3. Criterio Maximin de Rawls. ( Examen 2012, 2016, 2017 )

Supuestos básicos:
• Principio de justicia social basado en la denominada posición original, en la que hipotéticamente los
individuos desconocen si en el futuro serán pobres o ricos y, por tanto, sus opiniones sobre los objetivos
distributivos son más justas e imparciales.
• El bienestar social depende solo de la utilidad de las personas menos favorecidas , por lo que cualquier
variación que experimenten los sujetos más favorecidos no alterará el bienestar social.

Función de bienestar social aditiva ponderada:

• (𝑊 = 𝛼1𝑈1 + 𝛼2𝑈2 + … + 𝛼𝑛𝑈𝑛)

Postulados fundamentales:
• La maximización del bienestar social se consigue maximizando la utilidad de las personas menos
favorecidas.
• La equidistribución de la renta sería deseable, a no ser que la desigualdad supusiese un aumento del
bienestar de los menos favorecidos.
• Con la intervención se buscará maximizar el beneficio de los menos favorecidos que se consigue
maximizando tal utilidad.

Limitaciones:
• Gran aversión al riesgo de la gente, lo que impedirá́ aprovechar cualquier oportunidad.

Objetivos de la intervención pública:

• Maximizar el bienestar de los menos favorecidos. Esto es maximizar la expresión: W = min ( U1, U2…. ).

4. Criterio de eficiencia paretiana. ( Examen 2013 )

Supuestos Básicos:
• Los individuos pertenecientes a los niveles superiores de renta son altruistas: sus utilidades dependen no
solo de sus propias rentas, sino también de las de los pobres.
• Las transferencias de los ricos a los pobres elevan la utilidad de ambos grupos. También la de los ricos
porque el aumento de satisfacción que les originaría el donar parte de sus rentas a los pobres les
compensaría la pérdida que experimentarían en su consumo.

Función de bienestar social:

• W = W ( U1, U2) , Donde U1 es la utilidad del rico y U2 la del pobre.

Postulados fundamentales:
• La maximización del bienestar exige que la renta se redistribuya hasta el punto en que la ganancia de
utilidad del rico, al donar parte de sus rentas al pobre, se iguale a la pérdida que experimenta por la
reducción de su consumo.

Limitaciones:
• Falta de Información en los ricos para saber quienes son los pobres y , por ende, dificultad para realizar la
transferencia.

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• La redistribución pasa a considerarse un bien público porque la utilidad de cada sujeto se verá afectada
por la desigualdad existente y en consecuencia, todos mejorarían su bienestar si la distribución fuer más
igualitaria. No obstante, cada sujeto esperará que el resto transfiera renta a los pobres, aumentando así
gratuitamente su utilidad.
• Los ricos tienen motivos no solo altruistas, sino también egoístas para realizar las transferencias de
rentas: fundamentalmente, protegerse frente a una posible situación de pobreza en el futuro o comprar
estabilidad social.

Objetivos de la intervención pública:

• Crear cauces apropiados para la realización de transferencias voluntarias.
• En ausencia de redistribución voluntaria, realizar las transferencias a los pobres con lo ingresos de los
impuestos aplicados a los ricos.

2. La distribución de la renta y la riqueza en las principales corrientes del pensamiento económico.

En la historia del Pensamiento económico existen 5 principales corrientes. Estas son:

Liberalismo.

En el liberalismo cabe distinguir dos posiciones bien diferenciadas:

• Filosofía libertaria de derecho natural ( Nozick ): Es más extrema. Para Nozick propiedad privada es
un derecho natural, por lo que la renta obtenida por los sujetos será́ justa y, por lo mismo, su
redistribución improcedente, siempre que o bien sea fruto del esfuerzo o trabajo personal, o bien, en el
caso de haberse adquirido a través de una herencia, el causante la hubiese obtenido de forma legítima.
La actuación redistributiva del Sector Público estaría justificada en los casos en que no se cumpliese
alguna o ninguna de esas dos condiciones, y ello solo para restablecer el modelo justo de posesión.

• Liberalismo libertario empírico ( Hayek y Friedman ): menos radical. Sostiene que la intervención
publica para el logro de objetivos redistributivos debería existir, pero limitada a aliviar las situaciones de
miseria extrema.

Colectivismo: Posición marxista ( opuesta al liberalismo ).

El mercado no consigue una distribución justa en la renta y la riqueza porque distribuye los recursos sin
relación alguna y es necesaria la Intervención del Sector Público. EI Sector Público debe intervenir hasta el
extremo incluso de sustituir la propiedad privada por propiedad pública.

Principio de igualdad en el consumo de bienes fundamentales ( o de equidad categórica ).

( Examen 2015 )

Esta línea de pensamiento se decanta por el libre funcionamiento del mercado, pero con la garantía a cargo
de la sociedad de que todos los individuos tengan igual acceso a un conjunto de bienes considerados como
fundamentales ( cultura, sanidad, etc… ).
En este contexto, la distribución igualitaria de tales bienes sería, pues, un derecho de todos los individuos
que el Sector Público debería favorecer con su intervención, al punto de exigir como “obligatorios” un
consumo mínimo de los mismos. El problema de este enfoque radica, obviamente, en determinar qué
bienes has de considerarse fundamentales.

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Principio de igualdad de oportunidades.

No atiende al resultado distributivo final sino al proceso por el que se alcanza la distribución inicial de la
renta.
El punto de partida debe entrañar la igualdad de oportunidades, ( si todos los individuos tienen idénticas
oportunidades ) si esto se cumple el resultado final será́ justo, cualquiera que sea la distribución final de la
renta. La política redistributiva carece de fundamento.

Movilidad Social.

Postula que la sociedad debe permitir la movilidad de los sujetos en la escala de rentas. De forma que la
gente pueda moverse de los niveles de renta inferiores a los niveles superiores. Si en la sociedad existe
movilidad social suficiente de tal forma que la gente puede moverse en la escala de renta hasta que el
pobre pueda dejar de serlo, la redistribución dejará de ser un problema y las políticas públicas redistributivas
resultarán innecesarias.
Podemos hacer una doble reflexión: 1ª gracias a la movilidad social, quienes ocupan las posiciones más
bajas de la escala de rentas no tienen por qué ser siempre los mismos. 2ª si el mercado puede o no generar
una distribución de la renta y la riqueza equitativa o mayoritariamente aceptable.

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Capítulo 9. Sistemas y problemas de la elección positiva.

1. Reglas de elección colectiva. ( Examen 2016 )

Criterio de la unanimidad ( Wicksell ): se propone hacer operativo la igualación entre las detracciones
impositivas y la utilidad marginal de los bienes públicos. Se articula en 2 elementos:

• Simultaneidad en la votación de los proyectos de modificaciones de ingresos y gastos. Todo acuerdo de

gastos va acompañado de uno de ingresos.
• Unanimidad en la decisión adoptada, coherente con el criterio paretiano del bienestar.

La principal objeción que se ha puesto a esta regla de la unanimidad es que, pese a haberse concebido
para proteger los intereses de la minoría, concede a está un poder de veto que puede resultar paralizante
de la actividad colectiva. En la adopción de decisiones por unanimidad, nadie debería resultar perjudicado
por la decisión sometida a votación, pues, en caso contrario, cualquiera podría hacer uso del poder de veto
para oponerse a la misma.

La democracia directa es aquella en la que los individuos votan directamente sobre programas públicos.
Contrariamente a está tendríamos la democracia representativa, donde los representantes políticos toman
la mayor parte de las decisiones públicas. Suelen conducir a las mismas decisiones de provisión.

Tenemos 2 tipos de reglas de elección colectiva: Las reglas ordinales, que solo utilizan información sobre
la ordenación de las preferencias, sólo utilizan información sobre el orden de esas preferencias, así como
las reglas que consideran adicionalmente la intensidad de las preferencias, ponderando esas intensidades y
agregando la utilidad de los individuos. Por tanto podemos definir elección colectiva como una votación
que nos permite elegir y tiene unas reglas a seguir y votamos entre sistemas contradictorios.

Regla de elección colectiva: puede definirse como un criterio de agregación de preferencias individuales
sobre posibles alternativas diferentes en unas preferencias globales que determinan las elecciones
colectivas.

2. Sistemas basados en la regla de la mayoría.

Conceptos y teorías sobre la regla de la mayoría en democracia directa.

La mayor parte de las contribuciones a la Política del Bienestar se han producido en el terreno de los
sistemas de votación basados en la mayoría. Mas cabe destacar la existencia de la racionalidad de la
elección colectiva, es decir, la posibilidad de obtener una función de bienestar social a partir de las
preferencias individuales.

Se dice que existe Racionalidad Colectiva cuando el proceso de votación lleva a una ordenación colectiva
de las diferentes alternativas que cumple los requisitos exigidos para las ordenaciones de utilidad o
preferencias individuales.

La Racionalidad Colectiva exige que se cumplan los siguientes axiomas:

• Ha de ser reflexiva: Toda alternativa es por lo menos igualmente preferida a ella misma.
• La ordenación ha de ser completa o tener un dominio no restringido: Debe ser siempre posible
una ordenación entre 2 alternativas.

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• Ha de ser transitiva ( es el problema fundamental del incumplimiento ): Si A > B y B > C entonces

A > C.

Equilibrio en votación y votación cíclica bajo la regla de la mayoría. ( Examen 2013 )

Se obtiene equilibrio cuando la mayoría de los sujetos prefieren colectivamente una de las alternativas
sometidas a escrutinio frente a las restantes.
Cuando no cumple el requisito de conducir a una ordenación colectiva qué sea transitiva no conduce a ese
equilibrio en las ordenaciones colectivas. En ese caso se produce una inconsistencia denomina ciclicidad
o votación cíclica por lo que nunca se alcanzaría una elección racional.

Manipulación de la agenda. ( Examen 2017 )

Con el fin de acabar con la ciclicidad, recurriendo a la manipulación de la agenda consiste sencillamente
en no volver a votar una alternativa derrotada en la votación previa.
El resultado final del proceso dependerá del orden de votación de las distintas parejas o combinaciones de
alternativas, por lo que la alternativa ganadora coincidirá con la deseada por quien elija el orden o la agenda
de las votaciones, lo que constituye, a la postre, una ineficiencia de la regla de la mayoría en democracia
directa.

Preferencias unimodales y bimodales. Paradoja de Condorcet. ( Examen 2015, 2016, 2017 )

Diremos que las preferencias son unimodales cuando existe una única alternativa preferida a todas las
demás, las cuales son se prefieren menos cuanto más lejos estén de aquella. Ésta será una ordenación
transitiva con un único tipo o máximo relativo. Entendemos por preferencias bimodales cuando tanto el
nivel alto como el bajo serían preferidos a aquel antes que el intermedio. Este es un esquema extremista
con dos picos o máximos relativos.

Tenemos 2 proposiciones en el ámbito de la elección colectiva:

• Si las alternativas son unidimensionales y se restringe la elección a las preferencias unimodales, la regla
de la mayoría proporciona un resultado racional.
• Si las alternativas son unidimensionales, la votación es cíclica y las preferencias son bimodales, la regla
de la mayoría conduce a un resultado conocido como Paradoja de las votaciones o Paradoja de
Condorcet.

Paradoja de Condorcet: La paradoja de Condorcet es un sistema de voto que siempre elige el ganador de
Condorcet, es decir, el candidato al que los votantes prefieren ante el resto de los candidatos, cuando se los
compara de uno en uno. Para que se cumpla esta paradoja habrá de producirse una votación cíclica,
porque una votación cíclica implica siempre una distribución bimodal de preferencias.

Resumen de paradoja de Condorcet: Ordenar los candidatos por orden de preferencia. Se permite el
empate, es decir, dar la misma preferencia a dos candidatos si no se tiene especial interés por alguno de
ellos. Si las preferencias son bimodales y la votación es cíclica, la regla de la mayoría conduce a dicha
paradoja.

Teorema de Black y votante mediano. ( Examen 2011, 2014 )

La regla de la mayoría conducirá a una solución en virtud de la cual la opción preferida tenderá a converger
con la del denominado votante mediano, el votante que opta por la alternativa intermedia.

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Este teorema requiere el cumplimiento de 2 supuestos específicos:

• Unidimensionalidad de todas las operaciones, de forma que puedan ordenarse de acuerdo con una sola
característica.
• Inexistencia de individuos con preferencias bimodales.

Bajo esas condiciones las preferencias de los individuos son unimodales y se votan alternativas
unidimensionales las preferencias del votante mediano predominan en la votación mayoritaria, de tal
manera el resultado coincidirá con la opción más preferida del votante mediano.

Intercambio de votos y sistema de concesiones mutuas. Los costes de la regla de la mayoría: El

enfoque de J.M. Buchanan y [Link].

Intercambio de votos y sistema de concesiones mutuas. ( Examen 2013 )

Como forma de negociación, el denominado intercambio de votos consiste en que los votantes se
intercambian entre sí apoyo mutuo a las diferentes propuestas ( alternativas ) no mutuamente excluyentes
que defienden. El intercambio de votos presenta un serio riesgo de incumplimiento, puesto que una las dos
propuestas se vota antes que la otra.

Sistema de concesiones mutuas: Este sistema se utiliza con el objetivo de impedir el posible
incumplimiento de un acuerdo de intercambio de votos. Con este procedimiento las dos propuestas
se incluirían en una nueva propuesta que supondría que ambas se votarían simultáneamente y que
ningún votante podría incumplir el acuerdo.

Al intercambio de votos y concesiones mutuas se le reconocen 3 aspectos problemáticos:

• Solo en situaciones en la que el número de votantes es reducido y los costes de
negociación son bajos.
• Al no existir obligación de compensar a los perdedores, la mayoría explotaría a la minoría
el aumento de la eficiencia se conseguiría a coste de la equidad
• Pueden conducir al aumento ineficiente del gasto.

Regla de la mayoría e intensidad de las preferencias. Mecanismos de elección colectiva

manipulables y no manipulables.

Métodos: La mayor parte de los mecanismos de elección colectiva son manipulables.



Cuenta de borda: Los individuos pueden obtener de la votación un resultado favorable no relevando sus
verdaderas preferencias. No ganan nada mintiendo. Los individuos pueden mentir acerca de su preferencias
con el objeto de alterar el resultado de la elección colectiva a su favor. En definitiva con este mecanismo un
individuo puede alterar el resultado final de la votación a favor de sus intereses cambiando el orden de las
alternativas que carecen de atractivo para él.
• Ordena las alternativas asignando a su preferida una puntuación máxima igual al no de alternativas
votadas(n), a la siguiente (n-1).
• La puntuación de cada alternativa va encaminada a establecer un orden de jerarquización entre ellas.
• Puede alterar el resultado de su votación hacia su alternativa mejor cambiando el orden de las
alternativas que carecen de interés para él.


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Regla utilitaria implícita ( cuenta de borda ): consiste en que la utilidad correspondiente a cada punto
permite identificar a la alternativa con mayor puntuación como la que obtiene un mayor utilidad total. A
diferencia de esta regla, la mayoría simple asigna una misma dosis de utilidad, no a cada punto, sino a cada
miembro.

Votación por puntos ( Examen 2012, 2017 ): Intenta graduar asimismo la intensidad de las preferencias
por parte de los votantes. Se asigna un número igual de puntos que debe distribuirse entre las alternativas
disponibles, lo que confiere una mayor flexibilidad que le sistema de votación plural. También puede mentir.
Regla utilitaria contenida (Votación por puntos): es que la utilidad de cada punto es la misma para todos los
sujetos, de modo que podrán ordenarse las alternativas de acuerdo con el número de puntos obtenidos y
establecerse las relaciones entre ellas, desde un punto de vista utilitario, mediante los cocientes de las
puntuaciones logradas.

Los mecanismos no manipulables: también llamados a prueba de estrategias, cumplen la condición de

asociación positiva.
• La elección colectiva resultante de la votación continúe siendo la preferida por la colectividad.
• Las votaciones mayoritarias cíclicas son manipulables incumplen la condición de transitividad sólo las
preferencias unimodales son no manipulables.

Un mecanismo será no manipulable o a prueba de estrategias cuando induzca a los individuos a revelar sus
verdaderas preferencias, esto, es, mintiendo acerca de sus verdaderas preferencias.

3. Teorema de la imposibilidad de Arrow. ( Examen 2010, 2011, 2012, 2015, 2016, 2017 )

La racionalidad y la aceptabilidad en la función de elección colectiva se halla supeditada, a juicio de Arrow,

al cumplimiento de 5 exigentes condiciones:

• No restricción de dominio. Cuando el nº de alternativas es igual o superior a 3 y el nº de sujetos es igual o

mayor que dos, la función de elección colectiva debe permitir establecer una ordenación completa, sin
restricción alguna de las diferentes alternativas, cualquiera que sea el orden en que se realice la elección
de las mismas.

• Existencia de una asociación o relación positiva entre las ordenaciones individuales y sociales. Si todos
los individuos prefieren la alternativa A a la alternativa B, el mecanismo de elección social debe preferir
también A a B.

Explicación: Si una alternativa asciende en la ordenación de preferencias de uno o varios

individuos, permaneciendo inalterada la situación de las restantes alternativas, la misma debe
ascender –o cuando menos no descender- en la escala de preferencias colectivas. Esta condición
elimina las ordenaciones sociales que se guían por la costumbre, o, lo que es igual, excluye a ésta
como criterio de racionalidad para la ordenación de preferencias.

• Racionalidad. La ordenación ha de ser racional o transitiva, de forma que si la alternativa A es preferida a

la B y esta a C, a la sazón A ha de ser preferida a C.

• Independencia de las alternativas irrelevantes. La ordenación social respecto a 2 alternativas solo debe
estar determinada por las preferencias individuales respecto a ellas. Es decir, la elección social entre las
alternativas de un conjunto deber ser independiente de las preferencias respecto a alternativas ajenas al
mismo, o irrelevantes. Esta condición, conocida como óptimo de Pareto, tiene la eliminación de una de las
alternativas no debe influir sobre la ordenación de las alternativas restantes.

• Libertad individual en la elección de las alternativas. Cada individuo es libre de elegir entre todas las
alternativas. No existe ninguna ordenación dictatorial impuesta a los individuos de la sociedad.

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Teorema de la Imposibilidad ( Examen 2010 ) ( reducción de las exigencias de Arrow ): Proclama que no
existe ninguna norma de agregación de preferencias individuales que conduzca a una función de elección
colectiva que satisfaga todas las condiciones anteriores, o lo que es lo mismo, no existe ningún sistema o
norma de elección colectiva que conduzca siempre a una ordenación racional.

• Renunciar a la no restricción del dominio. ( aportación más interesante )

• En palabras de Musgrave, “...el proceso político basado en la regla de la mayoría sugiere que el resultado
está lejos de ser caótico”. Explicación: Entre las propuestas de relajación de las exigentes condiciones
establecidas por Arrow, la aportación más interesante tal vez sea la referente a la posible limitación de las
ordenaciones de las preferencias individuales a las preferencias unimodales, por cuanto en ellas existe
una clasificación objetiva de las diferentes alternativas que de alguna forma normaliza u homogeneiza las
posibles elecciones de cada individuo.

• En tal caso, bajo los rigurosos supuestos establecidos por Black y por el propio Arrow, la ordenación
social a la que llega la votación mayoritaria simple cumple las condiciones de racionalidad. Pese a ello,
tras un minucioso análisis de diferentes elecciones posibles en el terreno presupuestario, ciertos autores,
entre los que figura Musgrave, reconocen que la situación de preferencias unimodales en las elecciones
de la Hacienda Pública son “la excepción más bien que la regla”, si bien también sostiene que “el
proceso político basado en la regla de la mayoría sugiere que el resultado está lejos de ser
caótico”, pues de algún modo conduce a resultados razonablemente satisfactorias: que reconoce que las
preferencias unimodales en las decisiones de la hacienda pública son más la excepción que la regla.

4. La elección colectiva en las democracias representativas.

Democracia representativa. ( Examen 2018 )

A. Dows propone describir el papel de los distintos políticos en la formación de las preferencias y destacar la
influencia de la [Link] en la influencia de los partidos políticos en un contexto democrático.

Hipótesis central de Downs: los partidos políticos formulan sus programas de actuación para obtener un
mayor número de votos. Este modelo diferiría según que el sistema político imperante sea el bipartidismo o
que exista una pluralidad de partidos.

Sistema Bipartidista. ( Examen 2012, 2018 ) Teorema de Downs-Hotelling. ( Examen 2013, 2014 )

Este teorema es el punto de partida del análisis del comportamiento de las democracias representativas.

• El sistema es bipartidista. Solo existen 2 partidos políticos que se proponen maximizar el nº de votos
obtenidos.
• En sus votaciones, los votantes se guían exclusivamente por la ideología que representa cada partido, en
vez de por sus propuestas políticas. Se trata, por tanto, de una votación sobre una variable
unidimensional: la ideología.
• Las preferencias de los votantes sobre las ideologías son unimodales.

La conclusión es que se produce una convergencia de los dos partidos hacia el centro, ya que los partidos
políticos no pretenden maximizar el bienestar de la sociedad, sino el número de votos, por lo que, con el
objetivo de captar el mayor número posible de éstos, ambos partidos tienden a converger hacia la posición
del votante mediano, mostrándose así diferencias ideológicas exiguas o poco perceptibles. Este sistema
puede dar lugar a una elevada abstención por la convergencia de los dos partidos que dificulta la distinción
entre sus programas, y con la elevada abstención surge el problema del “usuario gratuito”. En un sistema
bipartidista, ambos partidos hacen propuestas ideológicas muy parecidas y coincidentes con la del votante
mediano.

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Sistema de pluralidad de partidos.

• Coexistencia de algunos partidos políticos importantes en cuanto a la captación de votos y de otros más
bien de testimoniales.
• Se acentúa la tendencia de los partidos más importantes a converger hacia el centro (votante mediano)
porque los minoritarios les restan votos.
• Acuden a las elecciones conscientes de sus escasas posibilidades de victoria, pero al mismo tiempo
presencia un “efecto impulso”, empuja a los principales partidos a desplazarse hacia posiciones del
votante mediano, con el propósito de captar un mayor nº de votos.
• Existe en este sistema una tendencia natural a las coaliciones y definición de estrategias de compra venta
de votos.

Limitaciones de la Democracia Representativa. ( Examen 2010, 2015, 2016 )

1. Existencia del voto útil. La utilidad del voto puede hacer que un individuo decida no votar por su
alternativa más preferida por sus escasas posibilidades de salir elegida

2. Ambigüedad en los programas de los partidos políticos.

3. Posiciones ideológicas como obstáculo a la tendencia hacia el centro. Existencia de partidos que
anteponen su ideología a la tendencia hacia el centro.

4. Personalidad y liderazgo de los representantes políticos. Puede alterar el esquema de preferencias

sociales.

5. Existencia de mecanismos de ilusión financiera. Se conoce como costes de información, los

representantes políticos, en su afán por captar los votos de los electores, recurren con frecuencia para
ello a los denominados mecanismos de ilusión financiera tratan de infundir en los votantes la creencia
que los gastos prometidos no entrañan costes adicionales a los ciudadanos.

6. Teoría del ciclo político: Sostiene que el ciclo electoral se sobrepone al ciclo económico, creando o
acentuando las condiciones económicas capaces de favorecer el acercamiento de los partidos políticos
al electorado con el ánimo de captar votos. El sistema de elecciones generales periódicas operaría así ́ a
modo de institución estimulante del ciclo económico, en tanto en cuanto, al hacer efectivos sus votos, los
ciudadanos, además de sus afinidades o sintonías ideológicas, tendrían en cuenta la evolución y
expectativas de cambio de variables económicas tales como el paro, la inflación o el PIB. En
reciprocidad, durante las etapas preelectorales los gobernantes adoptarían medidas de política
económica encaminadas a la creación de empleo, la estabilización de los precios y el crecimiento
económico, procurando, de esta guisa, la génesis de un ciclo económico basado en consideraciones de
naturaleza política.

7. Influencia de otros agentes en el resultado de la elección colectiva ( burócratas, funcionarios, grupos de

interés ).

El comportamiento de la burocracia. ( Examen 2014 )

Según Niskanen, los burócratas tienen como principal objetivo maximizar sus funciones y su utilidad
personal, pues ello les reportará prestigio, poder y mayores retribuciones, por lo que tratarán de atraer
fondos públicos en una cuantía superior a los que realmente necesitan que conducirá a un gasto excesivo.
Tratarán de convencer al político a través del monopolio de la información técnica, y recurrirá a 3 vías
conocidas:

• Infraestimación de los costes de provisión. Consiste en decirle al político que un proyecto tiene unos
costes pequeños.
• Sobrevaloración de los beneficios sociales del proyecto. Consiste en decirle al político los beneficios que
se obtendrían al realizar un proyecto con unos costes mínimos.

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• Ineficiencia X: estimar costes superiores a los mínimos factibles. Pensando que si el político optara por
proveer el nivel eficiente, él aumentaría su presupuesto. La causa de esta ineficiencia reside en la falta de
incentivos para minimizar los costes.

Los burócratas comparten unos rasgos distintivos.

• Su tendencia a evitar errores: Descargan en los administrados gran parte de la tramitación burocrática.
• Su propensión a evitar un compartir riesgos. El burócrata no solo carece de incentivo para asumir riesgos,
sino que se muestra proclive a evitarlos o compartirlos.
• La utilización de la indefinición de la norma en provecho propio.

Resumen: Según Niskanen, el burócrata, como monopolista de la información técnica y cuyo objetivo es
tratar de maximizar el tamaño de su departamento, procurará “engañar” al político respecto al tamaño más
conveniente del mismo, de modo que si, como parece previsible, todas las unidades burocráticas tienen el
mismo comportamiento, entre ellas acabará entablándose una fuerte competencia para atraer fondo
públicos hacias sus departamentos que conducirá inevitablemente a un gasto excesivo y por ende a una
ineficiencia asiganativa.

La burocracia es un grupo de funcionarios que tienen un poder para decidir e informar al político para que
tome decisiones. Es tan importante porque influye en las decisiones de los políticos. El germen de la
burocracia se encuentra en la información; un burócrata es un monopolista de la información , y la
información que tiene se la pasa al político según los intereses del burócrata, y sus intereses es controlar el
poder, controlar el presupuesto.

Los grupos de interés. ( Examen 2011. 2014, 2015, 2016 )

Las actuaciones ad hoc de los grupos de interés, entendidos como asociaciones privadas que se proponen
obtener un beneficio particular de las tareas desempeñadas por un departamento fruto de su alianza
natural. Tratarán de desplazar hacia arriba la percepción de la curva de beneficio por parte de los políticos y
ciudadanos, para conseguir con ello la ampliación de la dimensión del departamento.

Los grupos de interés se pueden definir, como asociaciones de individuos que comparten intereses y que se
proponen influir con sus actividades en los votantes, políticos y administración pública para que las
decisiones públicas favorezcan a los intereses. La formación puede obedecer a 2 tipos de razones: a
razones o intereses económicos; o a razones más bien altruistas.

Sus rasgos distintivos comunes son:

• Negociación e intercambio de votos: elemento común de sus actividades. Los grupos de interés podrán
intentar mejorar la información de los votantes sobre los intereses que tratan de promover.
• Tendencia de los individuos a convertirse en usuarios gratuitos de los beneficios obtenidos por los
grupos de interés. Más frecuente en los grupos grandes que en los pequeños y en los grupos que
representan los intereses de los niveles bajos de renta. ( Sostiene Olson ).
• Los grupos que defienden intereses de grupos pequeñas y rentas elevadas, resultarán más efectivos
por estar mejor organizados. En contraste, la actuación de los grupos altruistas podría mejorar la
asignación de recursos a medio y largo plazo.

Los fallos del Sector Público.

En las sociedades democráticas el Sector Público falla, al igual que el mercado, generando niveles
excesivos de gasto. Rosen sugiere que:

• Los fallos de mercado no siempre justifican la intervención del Sector Público ya que en ocasiones tal
intervención sustituirá a una ineficiencia privada por otra pública.
• La necesidad de utilizar criterios de eficiencia en el uso de los recursos públicos.
• Restricciones y normas constitucionales en el proceso presupuestario que limiten el crecimiento del
gasto público.

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Capítulo 10. Estructura y evolución de los gastos públicos. Teorías explicativas y medidas para su
control.

1. Teorías explicativas del crecimiento del gasto público.

Consideraciones preliminares. Cinco observaciones preliminares.

1. Intento de explicar los factores de la evolución del gasto público y su perfil histórico, bien aspectos de la
demanda, esos determinantes reposan en la demanda de más servicios públicos por los ciudadanos, o
bien una perspectiva de oferta, reflejan el expansivo de los responsables de la producción de bienes y
servicios.

2. Las teorías explicativas son parcialmente válidas y que la contribución relativa de cada una de ellas para
explicar el crecimiento del gasto público dependerá del período histórico y el del país analizado.

3. Musgrave afirma, la dimensión del Sector Público es un problema de eficiencia. El problema solo se
plantearía cuando el ciudadano percibiese que los impuestos pagados le estarían originando una
pérdida de utilidad, por lo bienes y servicios privados a los que por ellos habría tenido que renunciar.

4. Someter las hipótesis o teorías expuestas al contraste de la evidencia empírica, con el fin de probar su
consistencia.

5. Bajo los auspicios de su Comité de Cooperación Técnica, un grupo de trabajo, tienen la experiencia de
analizar sobre le comportamiento del gasto público y las técnicas para mejorar su control y eficacia.

Hipótesis explicativas del crecimiento del gasto público.

Teorías por el lado de la demanda. ( Examen 2014, 2018 )

Preocupación por la evolución ascendente que produce “fatiga fiscal” y que conduce a la generación de
déficit presupuestario. Encontramos 5 teorías por el lado de la demanda:

1
Ley de Wagner. ( Ley del crecimiento del gasto público o Ley del crecimiento de la actividad del Estado )
( Examen 2010, 2013, 2014, 2015, 2017 )

Wagner ofrece una doble razón explicativa de la evolución del Gasto Público:

Reestructuración de la sociedad ( Examen 2013 ): El tránsito de una sociedad tradicional a una

industrializada genera un aumento del gasto público, al desplazar el Sector Público al privado en la
responsabilidad de la provisión de bienes públicos esenciales, regulación económica, corrección de
externalidades y administración de monopolios naturales.

La creciente urbanización e industrialización y los cambios tecnológicos traerían, en efecto:

• Un aumento de las funciones de administración y seguridad del estado, debido a la creciente

complejidad de las relaciones legales y de comunicación, así como mayores gastos en la ley y
orden y regulación económica.
• Inversiones de capital cada vez mayores que podrían ser realizadas y gestionadas más
efectivamente por el Estado, a través de las corporaciones públicas, que por la iniciativa privada.
• La convivencia de que sean los gobiernos los que dirijan y gestionen los monopolios naturales en
aras de eficiencia económica.

Demandas elásticas de bienes sociales ( Examen 2013 ): El crecimiento de la renta real trae consigo
un aumento de los gastos públicos en los bienes con elasticidad renta superior a la unidad. Estos son
bienes que, pese a no ser adecuadamente provistos por el sector privado, devienen necesarios para
sostener el crecimiento económico ( educación ) o para corregir sus efectos nocivos ( servicios sociales ).

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La ley de Wagner no ha estado exenta de críticas importantes:

• No esta claro si la ley se refiere al crecimiento absoluto del gasto público o al crecimiento relativo
( Musgrave y Comín ).
• No existe una teoría coherente que explique la proposición fundamental de la ley ( Comín ).
• No esta claro si Wagner incluye las transferencias en el total de los gastos gubernamentales; no hace
distinción entre pagos gubernamentales de consumo y de inversión, y no tiene en cuenta el impacto de
las guerras en el presupuesto ( Jaén y Molina ).
• La elasticidad renta superior a la unidad puede ser una condición necesaria pero no suficiente para
probar que la renta sea la causa de los aumentos en el gasto gubernamental ( Goffman y Maher ).

Los estudios empíricos sobre la consistencia de la Ley de Wagner han seguido 2 líneas: la del análisis de
las series históricas y la del análisis simultáneo o de corte transversal (cross – section) de la dimensión de la
actividad financiera en diferentes países.

Las series temporales pueden clasificarse en 2 modalidades: los análisis tradicionales que realizan los
contrastes a través de ratios o de mínimos cuadrados y cuyos resultados afirman, de forma más o menos
concluyente, el cumplimiento de la ley en su dos versiones y los trabajos más recientes, que recurren a las
últimas investigaciones sobre series temporales, raíces unitarias y cointegración para la contrastación de la
ley, y que niegan la validez de la ley para explicar la dinámica del gasto pública.

Desde la perspectiva de análisis simultáneo del gasto público, los trabajos realizados han encontrado, en
mayor o menor medida, una asociación positiva entre gasto público y desarrollo. Cabe destacar algunas
calificaciones:

1. La relación gasto público total a PNB, aunque positivamente asociada con la renta per cápita, no parece
presentar un nivel elevado de significación.

2. La significación aumenta si se consideran los gastos corrientes únicamente. Abre la posibilidad de que la
inicial asociación sea “ reflejo en los niveles medios de los dos extremos de la escala”.

3. La significación de la relación aun disminuye más si se excluyen los gastos de defensa en la

comparación.

4. El mejor ajuste se consigue en los gastos de seguridad social.

2
Hipótesis de Peacock y Wiseman ( 1961 ). ( Examen 2010, 2011 )

El gasto público crece de forma discontinua ( en saltos bruscos ) como consecuencia de las
conmociones sociales, sin retornar a su estado inicial una vez que cesan esas conmociones , porque la
ruptura en el nivel tolerable de presión fiscal permite a los miembros de la sociedad el acceso a la
prestación de bienes y servicios públicos que no se prestaban por la renuncia social a incrementar los
límites establecidos de dicha presión fiscal. Se distinguen 3 efectos de evolución temporal del gasto público:

Efecto desplazamiento ( Examen 2012, 2013, 2015 ): El punto de partida de estos autores es que en
etapas de estabilidad social existe un nivel de presión fiscal tolerable en la sociedad que limita el
crecimiento del gasto público, pero este equilibrio se rompe por una conmoción social, permitiendo elevar
el gasto en forma discontinua para atender las necesidades.

Efecto inspección: de tal forma que, tras la misma, el gasto no vuelve al patrón inicial, porque la ruptura
en el nivel tolerable de presión fiscal permite a los miembros de la sociedad el acceso a la prestación de
bienes y servicios públicos que no se prestaban por la renuncia social a incrementar los límites
establecidos de esa presión fiscal.

Efecto a escala o concentración: Revisión de la conciencia colectiva se une, en fin, una concentración
de funciones en la hacienda central desde la haciendas locales, cuyo fundamento es la mayor eficacia de
la esfera central en las prestaciones públicas.

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Objeciones: Musgrave considera que el efecto desplazamiento que sigue a una perturbación social es más
bien temporal, así mismo las conmociones conducen a una sustitución de gastos civiles por gastos de
defensa más que procurar un crecimiento de producción pública.

3
Hipótesis de la demanda de redistribución de la renta o del Estado Providencia.
Autores: Downs, Meltzer y Richard. ( Examen 2017 )

Un hecho para el crecimiento del gasto y del Sector Público se encuentra en las demandas sociales a una
mejora en la distribución de la renta y de la riqueza, se han plasmado en un crecimiento más pronunciado
de los gastos sociales o redistributivos respecto a los gastos públicos.

Conciben al Estado como un instrumento de “revolución” social que reemplaza a la familia y a la religión en
sus funciones de redistribución y mantenimiento del nivel de renta. Hay 2 razones de los gastos públicos
redistributivos:

• La extensión del derecho al voto a los ciudadanos con rentas inferiores a la media.
• La Pugna entre partidos políticos para ganarse votos en un marco de distribución poco equitativa.

4
Grupos de interés. Autores: Buchanan y Tullock.

La evolución del gasto público en las sociedades democráticas es inconcebible sin la presión ejercida
por los grupos de interés ( sindicatos, patronal ) en pro de la provisión pública de gastos cuasi - privados.
Esperando obtener de él una extensión de su propia actividad económica privada como suministradores de
bienes y servicios y como beneficiarios de gastos públicos de contenido cuasi-privado que se financiarían
por toda la sociedad por la vía de la imposición.

5
Ilusión Fiscal. Autores: Buchanan, Wagner y Oates. ( Examen 2011, 2017, 2018 )

Se sostiene que por culpa de diversos artificios o mecanismos fiscales ( recurso a la deuda, a la
inflación como medios de financiación pública en detrimento de una mayor presión fiscal, retención en
origen, impuestos indirectos) los contribuyentes tienden a experimentar una suerte de “ilusión financiera”
que puede llevarles a subestimar el coste o carga fiscal real de cualquier proyecto de gasto público y a
aceptarlos más fácilmente.

Objeciones:

• Como resultado de la cada vez mayor y mejor información de la ciudadanía, los mecanismos de “ilusión
financiera” no son tan efectivos sobre la actitud y el comportamiento de un ciudadano medio como
pretende tal proposición.

• Los individuos pueden prever anticipadamente los aumentos futuros de impuestos necesarios para el
reembolso de los empréstitos públicos y evitar así que el peso de la deuda recaiga sobre la futuras
generaciones.

• Las dificultades financieras por las que han atravesado los gobiernos de no pocos países ( por las
crecientes dificultades para financiar los déficit presupuestarios ), han podido constituir una razón
explicativa de las postrera desaceleración de la tasa de crecimiento del gasto público.

Teorías por el lado de la oferta. ( Examen 2011, 2012, 2014 )

Se hayan fundamentalmente asociadas al proceso político-administrativo del gasto público: la conocida

teoría de la elección colectiva. Tienen un contenido más ideológico. Contemplan un sesgo permanente del
Sector Público en la economía.

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6
Efectos previos relativos y demandas inelásticas. Autores: [Link], [Link] y [Link].
( Examen 2012 )

Conocida como hipótesis de Baumol, esta teoría establece que el crecimiento secular del coste relativo de
provisión de los bienes públicos y de la ratio Gasto Público / PNB tiene su origen en la baja intensidad del
cambio tecnológico ( elevada intensidad en mano de obra ) y, consecuentemente, el bajo crecimiento de la
productividad en el Sector Público, unido a incrementos salariales similares a los
registrados en el sector privado.

Objeciones: Esta hipótesis no explica adecuadamente el incremento del gasto público total, las cifras sin
deflactar pueden reflejar un crecimiento de la proporción del gasto público más aparente que real.

7
Ciclo político - económico electoral. Autores: Frey y Schneider.
( Examen 2012, 2016 )

En sus votaciones políticas los ciudadanos suelen tener en cuenta ciertas variables, como los valores del
PIB y la tasa de desempleo. Ante la proximidad de un compromiso electoral el partido gobernante suele
adoptar políticas encaminadas a mejorar su imagen ante los votantes y favorecer su reelección. Estas
medidas llevan a un sensible aumento del gasto público con objetivos contracíclicos.

8
Burocracia: Maximización del presupuesto y empleados públicos como votantes.

Los burócratas pueden estimular el crecimiento del gasto público por una doble vía: tratando los
responsables de las distintas áreas administrativas imponer la idea de que sus propuestas presupuestarias
(o ampliación de departamento) son de crucial importancia para el saneamiento y progreso económicos del
país al que sirven, y, por otra parte, votando al partido político que apoye un aumento de la dimensión del
sector Público, para así poder obtener aumentos de sueldo y estabilidad en el trabajo.

Objeciones: La tendencia expansionista de los burócratas en sus actuaciones no siempre encuentra

patrocinadores tan complacientes o ignorantes como esta hipótesis de Musgrave.

9
Ideología del partido gobernante. Autor: Cameron.

Los gobiernos socialistas o de izquierdas tienden a incrementar el gasto público por su sesgo favorable
al gasto público redistributivo.

Objeciones: No hay evidencia de esto, y existe la posibilidad de que lo hagan unos determinados gastos
(transferencias, sanidad) pero otros no.

10
Descentralización fiscal.

Si la descentralización no viene acompañada de los medios necesarios para su financiación, el

proceso descentralizador inducirá un aumento del gasto público.

Objeciones: La existencia de múltiples niveles de gobierno dotados de autonomía financiera debe dar como
resultado una mayor restricción del gasto público, en razón del mayor control directo de este por parte de
los electores.

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Otras teorías y factores determinantes del crecimiento del gasto.

11
Actitudes sociales.

Las tendencias sociales que fomentan el dinamismo personal, impulsadas por la publicidad
mediática, lleva a la gente a crearse expectativas irreales y a hacer demandas extravagantes al sistema
político, olvidando que los programas públicos tienen un coste de oportunidad.
Objeciones: A pesar de los fenómenos sociales actuales, el gasto público ha crecido tanto que ni siquiera
ese motivo es suficiente para ello.

12
Coaliciones de votantes.

El sistema de votación mayoritaria favorece la apertura de procesos de negociación y estrategia

entre partidos y grupos políticos que facilitan la formación de coaliciones y acuerdos que fomentan el
crecimiento del gasto.

13
Estructura fiscal progresiva. .

Que origina la necesidad de un crecimiento continuo del gasto público para compensar los
drenajes de fondos que el efecto estabilización de tales instrumentos causa y cuya raíz se encuentra en la
búsqueda de la equidad.

14
Crecimiento incremental rutinario del presupuesto ( Incrementalismo ). Autor: Wildavsky.

Causa explicativa a corto plazo, el factor determinante del tamaño del presupuesto de un año es
el presupuesto del anterior. En la medida en que los gastos aprobados y realizados en un año suelen
tomarse como base para la discusión y aprobación de los incrementos para el siguiente.
Objeciones: Estas pautas incrementalistas no pueden explicar la magnitud de los incrementos ni tampoco
permiten separar los cambios propiamente incrementales de los que no lo son.

15
Enfoque marxista.

En los sistemas capitalistas, la tendencia del sector privado a la sobreproducción obliga al Sector
Público a expandir el gasto público para absorber ese exceso de producción. Este crecimiento se
concretaría en una elevación de los gastos militares, así como en un incremento de los gastos en servicios
como vía con la que el Estado intentaría apaciguar el descontento de los trabajadores.

Objeciones: No existe evidencia de un persistente aumento de los gastos destinados al apaciguamiento de

ese pretendido malestar social, ni de que el considerable aumento del tamaño del Sector Público
experimentado en los países occidentales tras la segunda guerra mundial haya venido acompañado pro un
resurgimiento del militarismo. El mérito marxista residirá en el reconocimiento explícito de los existentes
vínculos de los sistemas político y económico como determinantes del Sector Público.

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Capítulo 11. Incidencia distributiva del gasto público.

1. Métodos analíticos y conceptos básicos de incidencia.

La incidencia del gasto público y la imposición son similares, en especial en transferencias y subvenciones
monetarias. El análisis de los efectos de imposición y gasto público puede estudiarse con el método de
equilibrio parcial o el de análisis general.

Incidencia de equilibrio parcial versus incidencia de equilibrio general.

El análisis tradicional de equilibrio parcial centra toda su atención en la unidad económica de consumo,
o en la de producción o en el mercado del producto gravado o subvencionado, estudiando si la imposición
del producto se traslada inicialmente, cómo se traslada y quién lo paga finalmente.
Se excluyen de este análisis los efectos que no sean estrictamente impositivos. En virtud de la condición
ceteris paribus los efectos del gasto público, los efectos del conjunto de factores de la traslación sobre la
oferta y la demanda y los efectos del conjunto de factores de la traslación sobre la oferta y la demanda y los
efectos mutuos entre el mercado gravado y los relacionados con él. Se utilizará este método, por ejemplo:
Subvenciones que benefician a un mercado con poco peso relativo dentro del mercado global.

El análisis de equilibrio general se Interesa por la interrelación existente entre la unidad económica de
producción, la unidad económica de consumo y el Sector Público. Se centra en los ajustes globales
resultantes de la variación impositiva y los cambios por estos ajustes en la distribución de la renta real.

Se utilizará este método, por ejemplo, en concesión de créditos fiscales a la inversión ya que estos
beneficios afectan a la mayoría de las empresas. Repercute mercado laboral, en los estudios sobre los
efectos de los gastos en servicios por cuanto las respuestas de comportamiento de los agentes son más
complejas.

2. Incidencia y efectos distributivos del gasto público.

Entendemos por incidencia distributiva del gasto ( Examen 2011, 2012, 2013, 2016, 2017 ) a los cambios
generados por el gasto público en la distribución de la renta disponible para uso privado. Conceptualmente,
la incidencia del gasto realizado es progresiva cuando beneficia relativamente más a las personas situadas
en los niveles más bajos de renta, y es, en cambio, regresiva cuando las mas beneficiadas se concentran
en los estratos superiores de la escala de renta. Se propone determinar quiénes se benefician del gasto
público y en cuánto, cuáles son efectos sobre la distribución de la renta.

Entendemos por beneficio neto de la actuación pública del individuo a la diferencia entre los beneficios
derivados del gasto y los costes de los impuestos.

El análisis debería evaluar los efectos distributivos de los cambios que tales gastos ejercen sobre los
agentes privados, los precios de los bienes, y retribuciones a los factores.

Criterios de cuantificación de la incidencia del gasto público. ( Examen 2013, 2014 )

Gastos divisibles y de transferencias.

Son realizados por el Sector Público en la provisión de bienes privados, de modo que los consumidores
están identificados. No suelen ser complejos de asignar ya que suele tenerse un conocimiento preciso de
sus beneficios y destinatarios. En el caso de los gastos en servicios económicos se distribuyen en
proporción a las rentas de los beneficiarios. El conocimiento de los destinatarios en gastos de transferencias
hace que la asignación de tales gastos no sea dificultosa.

Gastos indivisibles.
Corresponden a los bienes públicos puros. Al no existir demandas individualizadas, es imposible conocer e
identificar directamente a sus beneficiarios concretos, presentando mayores dificultades en su asignación,
por lo que se hace necesario la formulación de hipótesis simplificadoras.

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1 Para la asignación del gasto indivisible, se comienza con la

condición de equilibrio de bienes públicos:

2 Elrelaciones
gasto en bienes y servicios ha de distribuirse en función de sus
marginales de sustitución:

Donde Rd = Renta disponible

C = conjunto de bienes y servicios públicos
U ́ ( C ) y U ́ ( RD ) = Utilidades marginales de C y RD

3
Se asume que todos los sujetos tienen la misma utilidad
U=K U =́ 1 se infiere que los gastos en servicios públicos
deberían ser:

Para la estimación de U (́ RD) se adoptan distintas funciones de utilidad de la renta disponible con las que
poder definir otros tantos criterios de reparto. 3 Funciones más utilizadas:

A
El gasto público se asignaría por igual a todos los
individuos. Adecuada en gastos de defensa y
protección civil.

B
El gasto público sería proporcional a la renta o al
patrimonio.

• Se justifica por el hecho de que la ausencia de protección ciudadana originaría pérdidas que crecerían
con las rentas o riqueza personal.

• Sería una elección tan neutral como lo pudiera ser un impuesto estrictamente proporcional.

• Como alternativa asignar la mitad del gasto en bienes públicos de acuerdo con la renta.

C Donde 𝛼 es el parámetro de Frish

• El parámetro es la elasticidad de la utilidad de la renta marginal ampliada (RD + gastos divisibles) que
tiende a adoptar un valor constante.

• Se distribuiría en proporción a la renta ampliada de cada hogar, elevada a un exponente expresivo del
valor constante de esa elasticidad.

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Otros Criterios.

Los gastos en bienes públicos e infraestructura son inputs o bienes intermedios en la producción o consumo
proporcionados a las empresas sin coste. Sugeriría una asignación en proporción al gasto privado de
consumo e inversión. La asignación de gastos en infraestructura terrestre podría hacerse proporcionalmente
al consumo de combustible o el número de vehículos poseídos. Los de infraestructura aérea marina y fluvial
podrían asignarse parcialmente a los usuarios conocidos y de acuerdo a su consumo.

El estudio de Molina y Jaén confirma el carácter redistributivo de los gastos sociales, ya que favorecen a las
familias con menores niveles de renta. Esto no ocurre así con los gastos en servicios económicos. La mayor
magnitud de los gastos económicos sobre los sociales hace que el gasto total divisible conserve pautas
progresivas en su incidencia. Más de la mitad de la renta total familiar de la decila con menor renta proviene
de los beneficios obtenidos del gasto público divisible. La proporción decae según se sube en la escala a las
decilas con mayores rentas.

El citado estudio asigna los gastos indivisibles de acuerdo a las hipótesis presentadas anteriormente.
Suman gastos divisibles e indivisibles para cada nivel de renta estiman la incidencia total de gastos para
cada una de las hipótesis. Los resultados determina que en España el gasto público es redistributivo Todas
las decilas obtienen una proporción de renta por la vía de los servicios públicos adicional a su renta privada.

Limitaciones de los criterios convencionales de asignación del gasto.

No incluyen dos aspectos de los efectos de los ingresos y los gastos sobre el funcionamiento de la
economía: los posibles efectos de incentivo de los impuestos y gastos sobre los agentes económicos
privados y los excesos de gravamen o los excedentes del consumidor que podrían derivar de las medidas
presupuestarias ( el triángulo de Harberger ). Ejemplos de este último son:

• La asistencia social y los subsidios directos: los beneficios se pueden asignar fácilmente a los grupos de
rentas, si bien este criterio no refleja el estímulo de los beneficiarios a incrementar su renta.

• El subsidio a la vivienda de baja renta: Afectaría Positivamente a la distribución de la renta si los

beneficiarios son de estratos de menor renta que los que lo financiaran con sus Impuestos. Los
beneficiarios del subsidio no son íntegramente sus destinatarios directos.

• Habría un aumento en la demanda de vivienda que repercutiría en favorecer a los propietarios

inmobiliarios y trabajadores del sector.

• La provisión pública de servicios sanitarios y servicios sociales: Sustituiría al gasto privado que harían los
beneficiarios.

• No se puede corroborar que ese gasto sea equivalente al coste de la provisión pública.

• Por lo anterior los beneficios se dispersarían entre otros individuos ajenos a los beneficiarios directos de
los servicios.

• Los gastos en educación: Generan externalidades que sugieren que la beneficiaria última puede llegar a
ser toda la sociedad ( educada e instruida ).

• Al asignar el gasto en educación entre los niveles de renta, los autores igualan los beneficios del gasto a
los costes de las familias de los estudiantes. Determinan un beneficio neto nulo por considerar que los
beneficios de las familias pobres son < que los de las ricas.

Todo programa de gasto público genera efectos en el comportamiento de las familias o empresas y cambios
en los precios de bienes y en las rentas de los factores productivos que reducen los beneficios de los
destinatarios directos. Los economistas se ven obligados a considerar que los únicos beneficiados por las
políticas de gasto público son sus destinatarios directos siendo poco relevantes los efectos sobre la
distribución de la renta que puedan ser inducidos por dichas políticas.

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Capítulo 12. La eficiencia global del gasto público: tipología y medición. El análisis coste - beneficio.

1. Conceptos y tipos de eficiencia.

Eficiencia Productiva: exige maximizar la producción obtenida a partir de una cantidad dada de factores
productivos ( en términos de outputs) o bien, minimizar los factores productivos consumidos para una
determinada producción ( en términos de inputs ).

Productividad ( Examen 2013, 2014, 2018 ): Cociente entre outputs obtenidos e inputs empleados. Es un
indicador absoluto.

Eficacia ( Examen 2013, 2014, 2018 ): Se mide por el grado de consecución de un programa u objetivo
propuesto sin considerar el coste ni el beneficio ni si existen vías alternativas para su consecución. Una
actuación eficaz no implica eficiencia en la consecución de los objetivos planteados.

Eficiencia ( Examen 2010, 2013, 2014, 2018 ): Indicador relativo que se elabora mediante comparación de
los valores reales de outputs obtenidos e inputs empleados y los valores óptimos de los mismos, o lo que es
lo mismo, se propone analizar si el coste de alcanzar un nivel de producción especifico es mínimo o, a su
vez, si la producción obtenida con los recursos empleados es máxima.

Tipos de Eficiencia.

Eficiencia Técnica ( Examen 2014, 2015 ): Concepto tecnológico que se centra básicamente en los
procesos productivos y en la organización de las actividades determinada por la tecnología, cuyo coste de
minimiza o se maximiza. Se fija en las cantidades y no en los valores.

• En términos de inputs: se emplea el mínimo de factores productivos para obtener un nivel dado de
producción o servicio.
• En términos de outputs: se obtiene el máximo producto o servicio a partir de unos factores dados,
combinados en una proporción determinada.

Ineficiencia X ( Examen 2014, 2015 ): Fue H. Leibenstein introdujo este concepto, calificándolo como un
caso especial de ineficiencia técnica.

• No se llega a consumir el mínimo de factores productivos, combinados en una proporción determinada,

para conseguir un determinado nivel de producto, las causas no son tecnológicos, sino mas bien
imputables a los individuos que intervienen en el proceso productivo.
• Los individuos pueden limitar su esfuerzo y maximizar su utilidad consumiendo más recursos de los
necesarios para obtener un output determinado, a consecuencia, de la falta de presiones suficientes
dentro de la propia entidad o del mercado.
• El Sector Público puede constituir, un buen “Caldo de cultivo” para esta clase de ineficiencias, resultado
de la información asimétrica y la falta de incentivos con que suele desarrollarse la actividad pública.

Eficiencia Asignativa ( Examen 2014, 2015 ): También denominada eficiencia de precio. Dos alternativas
para definirla.

• Expresa el logro de un coste mínimo en la producción de un nivel dado de output o servicio al modificarse
las proporciones de los factores utilizados, de acuerdo con sus precios y productividades marginales.
• Obtención de un máximo de producto a partir de un coste determinado, reajustando la proporción en que
se combinan los factores según sus precios y las productividades marginales.
• La ineficiencia asignativa refleja en qué medida los inputs se emplean en unas proporciones inadecuadas,
dados sus precios y las productividades marginales.

Eficiencia Global: Se da con la consecución simultánea de la Eficiencia técnica y de la Eficiencia

asignativa.

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Eficiencia Económica ( Examen 2010, 2014 ): Se da cuando la comparación se realiza definiendo un

óptimo en términos de un objetivo económico concreto de dicha unidad:

• Minimización de costes o maximización de ingresos o beneficios.

• Se dará una ineficiencia económica cuando los costes /ingresos de producción sean superiores/inferiores
a los costes mínimos/ingresos máximos.
• La eficiencia económica requiere del conocimiento de los precios. En el caso de las Administraciones
públicas necesita conocer la eficiencia económica en términos de costes.

2. Concepto y aspectos problemáticos del análisis coste beneficio.

( Examen 2010, 2013, 2014, 2015, 2017, 2018 ).

El análisis coste beneficio ( ACB ) intenta evaluar en términos monetarios las corrientes de costes y
beneficios que se derivan de distintos proyectos de gasto público, con el objeto de calcular el beneficio neto
social de cada uno de ellos y facilitar la elección del proyecto más conveniente.

La principal diferencia entre ACB y el análisis de inversiones privadas radica en que mientras la función
objetivo de un análisis coste - beneficio consiste en beneficios sociales netos, la de una inversión privada
son los beneficios privados netos. En suma, el ACB considera todas las ganancias y pérdidas para el
conjunto de la sociedad.

Como se expresa en valores actuales se utiliza una tasa social de descuento. Esta tasa es el tipo de
interés utilizado en el análisis coste - beneficio para determinar, en términos monetarios, el valor actualizado
neto de la diferencia de las corrientes descontadas de costes y beneficios esperados de un proyecto
público. Su uso es especialmente útil en la evaluación de proyectos de inversión: También se utiliza en
sanidad, educación y servicios sociales.

El estudio se ha dirigido a los problemas técnicos que surgen en su aplicación práctica a la evaluación de
proyectos. Se centran en 5 problemas del análisis coste - beneficio:

• Definición explícita de los objetivos de política económica o social que se desean alcanzar.

• Estudio de las vías alternativas para conseguirlos.

• Enumeración, definición y cuantificación de los costes y beneficios físicos, monetarios y sociales que
deben computarse en el cálculo. Esto es difícil en algunos casos por la existencia de beneficios y costes
primarios y secundarios, efectos externos y discontinuidades, naturaleza intangible de algunos costes y
beneficios, así como por la necesidad de considerar el riesgo y la incertidumbre y los efectos distributivos
de los distintos proyectos.

• La elección de la tasa social de descuento ( Examen 2011, 2015, 2016, 2017 ), apropiada para la
actualización y homogeneización temporal de los flujos previstos de beneficios y costes, necesarias para
poder practicar una comparación. Aspecto más controvertido del ACB la utilización de una u otra tasa de
descuento varía la relación beneficios- costes de un proyecto y puede dar lugar a valoraciones
completamente distintas.

• Selección de algún criterio o regla de decisión para elegir la alternativa más eficiente, con los riesgos e
incertidumbre y efectos distributivos de los proyectos.

3. Delimitación de costes y beneficios.

Costes y beneficios primarios y secundarios.

Los costes ( beneficios ) primarios son los efectos previstos inicialmente por el Sector Público. Mientras que
los costes ( beneficios ) secundarios serán los costes ( beneficios ) adicionales o derivados de los primarios.

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Costes y beneficios directos e indirectos.

Alude a sujetos o grupos económicos implicados en el mismo, sobre los que se trata de beneficiar, o bien
recaer los costes.

Costes y beneficios tangibles e intangibles. ( Examen 2014 )

La diferenciación estriba en la posibilidad de que sean o no directamente cuantificables. Si la respuesta es
afirmativa, se estará ante costes ( beneficios ) tangibles; en caso contrario, ante costes ( beneficios )
intangibles. Ejemplo: Tangible ( un programa agrícola) ; Intangible ( Construcción de una autovía ).

Costes y beneficios finales e intermedios.

Los bienes y servicios prestados por el Sector Público a la sociedad, según su destino sea el uso/consumo
directo por los ciudadanos o que sean utilizados por estos como medios o recursos productivos.

Costes y beneficios internos y externos.

Los costes ( beneficios ) internos de un proyecto público son similares a los que en el ejercicio de su
actividad ha de valorar o contabilizar cualquier empresa privada, esto es, los flujos financieros relevantes
desde la óptica empresarial. Pero a la hora de hacer balance de los beneficios y costes de sus programas
de gasto, el Sector Público ha de computar asimismo sus costes externos 0, lo que es lo mismo, sus
externalidades.
Los analistas han puesto especial énfasis en la necesidad de observar una doble pauta esencial: Excluir
solo los costes y beneficios que no sean relevantes aplicando siempre un criterio de simetría en la exclusión
o inclusión de costes o beneficios, y distinguir entre efectos externos tecnológicos y pecuniarios, para evitar
una doble contabilización de costes y beneficios.

Efectos externos tecnológicos y pecunarios.

Efectos externos tecnológicos.

Podrían ser beneficios externos tecnológicos o deseconomías externas tecnológicas para los efectos
negativos.
• Son aquellos que alteran los niveles o posibilidades físicas/técnicas de producción que otros productores
pueden tener con una cantidad fija de factores.
• Son aquellos que alteran las satisfacciones que los consumidores pueden obtener con una cantidad
determinada de recursos.

Efectos externos pecuniarios. ( Examen 2016 )

Se producen solamente a través del mecanismo de los precios de los productos y factores, sin que alteren
las posibilidades técnicas de producción o la satisfacción que el consumidor obtiene de unos recursos fijos.
• Para evitar una doble contabilización de efectos externos en el ACB, solo deben contemplarse los costes
y beneficios tecnológicos.
• A veces, las dificultades para valorar adecuadamente los efectos directos de un proyecto pueden inducir a
tomar los efectos pecuniarios como aproximación.

4. Valoración de costes y beneficios.

En la valoración de los beneficios y costes del conjunto de bienes y servicios públicos, basados en precios
de mercado. Se debe tener en cuenta:
Utilidad social: Aquella utilidad marginal que reporta a los individuos expresada por el precio que ellos
están dispuestos a pagar.

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Coste de Oportunidad: El coste en términos de otros bienes a los que ha de renunciarse para producir una
unidad adicional de tales bienes o servicios públicos.

La problemática del análisis coste beneficio radica en saber valorar los beneficios que ese supuesto
incremento de la producción puede reportar a la sociedad:

• Si la oferta es completamente elástica: El incremento del excedente del consumidor equivale al

beneficio o utilidad que reporta la intervención pública.
• Si la oferta no es completamente elástica: la diferencia neta (entre el incremento del excedente del
consumidor y el decremento del excedente del productor) es la magnitud que debe computarse como
beneficio de la intervención pública.

Precio Sombra ( Examen 2010, 2015 ): PS se define como una técnica o herramienta con la que se
pretende cuantificar el precio ( coste y beneficio ) que refleje, en el margen, la valoración social de los
recursos bienes o servicios que se trate.
• Si se cuenta con precios de mercado, el precio sombra se obtiene realizando en ese PS los ajustes
correspondientes a las distorsiones que se consideren.
• Si no se cuenta con precios de mercado, la valoración deberá realizarse mediante técnicas especiales.

Valoración de costes y beneficios en presencia de precios de mercado.

Los mercados presentan fallos que impiden que sus precios puedan aceptarse sin ajustes en la evaluación
social de costes y beneficios. Por ello, será necesario acudir a sistemas indirectos o técnicas de cálculo que
mediante los oportunos ajustes contables se refleje con mayor precisión los costes y beneficios sociales que
deriven del bien o servicio analizado. Conocidos como Precios Sombra ( Shadow ), estos precios contables
suplirán o sustituirán a unos precios de mercado que se estiman incompletos o pobres indicadores de
costes y beneficios sociales.

3 son los casos emblemáticos en los que la aproximación de costes y beneficios sociales puede requerir la
aplicación de precios sombra:

1. Impuestos indirectos: En principio, como criterio general, toda variación del precio de mercado que
surta efectos distributivos pero sin consecuencias para la producción, no debe considerarse en el ACB.
El impuesto, en cuanto problema distributivo, distorsiona la competencia en el mercado y genera por ende
precios superiores a lo que determinan los costes de producción, así que cualquier aproximación al precio
sombra deberá descontar o ignorar el pago adicional que implica el gravamen.

La compra del bien X por parte del Sector Público induce, un triple efecto:

• Un incremento de la producción del bien demandado, cuya valoración deberá realizarse de acuerdo con
el coste de oportunidad o coste marginal de producción.
• Una reducción de la demanda privada, que habrá de valorarse en función de la pérdida de utilidad social
generada por ella y que se instrumentalizará a través del precio que los consumidores estaban dispuestos
a pagar por el bien, incluido el impuesto.
• El aumento del precio de las unidades del bien que los consumidores privados continúan consumiendo,
pérdida de utilidad cuya importancia equivaldrá a la cuantía de la reducción inducida del excedente del
consumidor.

La formación del Precio sombra se forjará mediante un promedio ponderado de los efectos de esa triple
procedencia.

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2. Monopolio: si el mercado en que el Sector Público adquiere los bienes se halla organizado en régimen
de monopolio, estos deben valorarse en el ACB tanto al precio monopolista como al coste marginal de
producción.

En mercados monopolistas la demanda pública de bienes generará tanto un incremento de su producción

como una reducción de su demanda privada, dos efectos que requerirán criterios de valoración diferentes.
El incremento de la producción del bien se valorará de acuerdo con la línea de costes marginales. El
monopolista recibirá por el bien un precio superior al que se habría dado en un mercado de libre
concurrencia, esta diferencia de precios no tendría repercusiones productivas sino solo distributivas, por lo
que no debería computarse en la valoración.

De manera distinta, el criterio de valoración que se utilizará respecto a las unidades en que se reduzca el
consumo privado será el precio que consumidores estaban dispuestos a pagar por el bien antes de la
demanda pública, esto es, el precio del monopolista. El precio sombra debería, en definitiva, recoger todas
esas circunstancias.

3. Coste del trabajo: Es preciso distinguir entre situaciones diferentes.

Las personas contratadas por el proyecto se encontrasen empleadas previamente en el sector privado: El
coste del trabajo sería el precio de demanda de este factor: el salario bruto o productividad marginal.
Las personas contratadas se encontrasen anteriormente desempleadas, el coste del trabajo diferiría
según:

• Desempleo voluntario: el precio sombra del trabajo sería el salario neto de impuestos, por ser la
valoración marginal del ocio para ellos.
• Desempleo involuntario a causa de una demanda insuficiente de trabajo:
- Si estuviesen recibiendo antes el subsidio de paro, el Psombra sería el salario de
mercado neto de impuestos y del subsidio de paro.
- Ninguna persona desempleada estaría dispuesta a trabajar si la diferencia entre lo que
ganaría trabajando y lo que perdería (el subsidio) fuese inferior a su valoración del ocio.

La creación de empleo solo puede computarse como beneficio de un proyecto público si ello supone una
aportación real al bienestar de la sociedad, es decir, si esa supuesta generación de empleo imputable al
proyecto se produce en una situación económica de desempleo, pero no si la economía se halla en
situación de pleno empleo.
Análogamente, el cómputo del trabajo como coste de un proyecto público dependerá de la situación
económica general en el momento de su puesta en marcha. En una situación de desempleo, el coste social
de contratar para el proyecto a personas desocupadas será nulo, pese a que, en un plano estrictamente
monetario, el Estado haya de hacer frente al pago de los salarios correspondientes.

Valoración de costes y beneficios en ausencia de mercados. Análisis coste - eficacia.

La técnica Análisis Coste - Eficacia ( ACE ) ( Examen 2018 ) consiste en comparar los costes monetarios
del proyecto con índices o medidas no monetarias de efectividad; consistente en seleccionar, mediante las
oportunas comparaciones, el proyecto de menor coste para el logro de un objetivo concreto. Su utilización
es factible en el caso de los proyectos cuyos beneficios no pueden valorarse. Si no existen posibles
referencias para valorar costes o beneficios desde una óptica social ( defensa ), podemos también dejar a
los políticos que evalúen.

Algunos procedimientos especiales de valoración de intangibles basados en los conceptos previamente

comentados:

Valor de la vida humana: En tiempos pretéritos se utilizaba el valor añadido de los salarios que pudiera
obtener descontados a una tasa social.

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• Decisiones políticas e indemnizatorias: Valoraciones explícitas o implícitas: decisiones políticas,

sentencias judiciales, por muertes de tráfico.
• Procedimientos basados en la revelación implícita de las preferencias: Incrementos salariales solicitados
por asumir mayor riesgo de muerte ( primas en los seguros de vida y seguros médicos ).

Valor del ahorro de tiempo:

• Técnicas de valoración contingente: realización de encuestas. Se pregunta directamente por lo que se

está dispuesto a pagar por el ahorro de tiempo.
• Procedimiento basado en la retribución del trabajo: El salario bruto (Si las horas de trabajo fuesen
ajustables y las empresas demandasen las horas adicionales). De no ser así la parte destinada a un
mayor ocio habría de valorarse al salario neto.
• Precios de medios alternativos de transporte: comparándose los precios pagados por los usuarios por
medios alternativos de transporte que guarden una cierta homogeneidad, analizándose si para un
recorrido concreto la diferencia de precios entre ellos se corresponde con la diferencia m el tiempo
empleado en ese desplazamiento.

Efectos medioambientales:

• Evaluación contingente: Conocer directamente la disposición al pago por una mejora en el Medio
Ambiente o la mínima cantidad exigida como compensación por su degradación.

• Método del coste de viaje: El excedente del usuario puede facilitar la valoración de la disposición a pagar
por el disfrute o utilización de una instalación pública. El no de visitas a un parque natural es
inversamente proporcional al coste de acceso.

• Precios hedónicos : Permite estimar un valor para los intangibles mediante la valoración implícita que
hace el mercado de un bien o servicio con características múltiples, tangible e intangible. La estimación
econométrica podría estimar el valor por separado de los efectos contrapuestos.

Consideraciones adicionales.

Riesgo e incertidumbre: Debemos tener en cuenta la inexactitud de nuestras valoraciones iniciales

además de los factores de riesgo e incertidumbre. La diferencia entre el valor monetario esperado ( VME )
y el Equivalente Monetario Cierto ( EMC ) nos daría el coste monetario del riesgo, que reflejaría el precio
que un sujeto con aversión riesgo estaría dispuesto a pagar.

El EMC es la cantidad cierta que el sujeto intercambiaría por los resultados inciertos. Existen proyectos en
los que, aunque se conozcan sus resultados o consecuencias, se desconocen las probabilidades que puede
asignárseles. Conocidos como casos de incertidumbre. La práctica usual es proceder a la realización de un
análisis de sensibilidad.

Efectos distributivos: ha de investigarse en qué medida cada coste y beneficio afecta a personas
pertenecientes a distintos niveles de renta. Un sistema de ponderaciones que refleje el valor que la
autoridad concede a los beneficios recibidos por los distintos grupos sociales.

Inconvenientes:

• Sesgo en la elección de proyectos favorable a aquellos que benefician especialmente al grupo o grupos
que se pretende favorecer.
• Necesidad de estimar con antelación su distribución por niveles de renta o cualquier otra característica
clasificatoria.
• Otros consideran que debería limitarse al establecimiento de unos objetivos específicos. Otros incluso
abogan por abandonar las ponderaciones.

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5. Actualización de costes y beneficios.

¿ Qué tasa de descuento ha de adoptarse para determinar el VAN de la

diferencia de las corrientes descontadas de los costes y beneficios ?
Las posibilidades de elección son dos:

• El criterio de la preferencia temporal: Llamada Tasa marginal social de preferencia temporal

( TMSPT ), supone aceptar como tasa de actualización el tipo que exprese la preferencia de la sociedad
entre beneficio presente y futuro, es decir, el tipo al que la sociedad está dispuesta a ceder consumo
presente por consumo futuro.

• El criterio del coste de oportunidad privado: Tasa marginal social de rendimiento o rentabilidad de
la inversión ( TMRSRI ), donde los fondos destinados a un proyecto público tienen un coste de
oportunidad que viene expresado por el tipo de rendimiento que un inversor privado podría obtener si los
fondos no le fuesen sustraídos para su destino público.

En condiciones de mercado de capitales perfecto tienden a coincidir. En la realidad los efectos externos
pueden hacer que ambas tasas difieran.

La aproximación de una tasa social de descuento mediante ajuste del tipo de interés de mercado.

Las preocupaciones sociales del estado como Sector Público se centran igualmente en el presente que en
el futuro de tal forma que sus exigencias de compensación por la abstención o reducción del consumo
presente se relajan respecto a las de los agentes privados.

Una menor tasa de preferencia temporal gestionada a través de un programa de ahorro - inversión,
generará una mayor inversión colectiva en general y mayores inversiones con externalidades positivas en
particular que favorecerán tanto a las generaciones actuales como a las futuras.

La tangencia de las curvas de la productividad marginal neta del capital y de la preferencias temporal
variaría sustancialmente respecto al planteamiento inicial. Dada la pendiente correspondiente a este punto,
la tasa de descuento o actualización sería inferior al tipo de interés de mercado.

En la Tasa Marginal Social de Descuento debe coincidir una tasa marginal social de rentabilidad de la
inversión con una tasa marginal social de preferencia temporal.

¿ Cómo aproximar la tasa social de descuento a partir del tipo de interés de mercado ?.

• Si la preocupación se centrara en conseguir un nivel óptimo de ahorro - inversión, la tasa a utilizar en el

ACB sería la tasa de preferencia temporal.

• Si el interés fuera lograr una adecuada asignación de recursos entre los sectores público y privado,
debería elegirse la tasa de rendimiento de la inversión.

• Una solución de compromiso propuesta por Haberger trata de utilizar una tasa promedio de las dos
anteriores.

• La determinación de las tasas de preferencia temporal y de rendimiento de la inversión es una tarea

repleta de dificultades.

• Existe un procedimiento práctico que permite aproximar una tasa social de actualización mediante ajuste
del tipo de interés de mercado. El análisis de sensibilidad consiste en un cálculo de actualización de
acuerdo con una serie de tasas de descuento razonables referidas al tipo de interés de mercado y
comprobar si los resultados así obtenidos varían sustancialmente con los cambios en la tasa de
descuento. Si los valores actuales estimados fuesen positivos para todos esos valores de la tasa de
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descuento, el proyecto sería potencialmente beneficioso y la elección de la tasa social de descuento no

presentaría grandes problemas.

Actualización e inflación.

Una cuestión postrera a resolver en el marco del tema de actualización de costes y beneficios es la de si
deben utilizarse beneficios y costes en términos monetarios o en términos reales. La cuestión resultará
indiferente puesto que al deflactar esos valores presentes, habrá de procederse en todos ellos a la
deflactación tanto del numerador como del denominador. Las nuevas expresiones algebraicas se
compensarían o anularían mutuamente.

6. Criterios de selección de proyectos.

En estricto paralelismo con el comportamiento inversor de la empresa privada, se han sugerido 4 criterios:

Valor neto actual: Para la mayoría de los analistas este es el criterio más correcto para aceptar y
seleccionar proyectos.

• Será aceptable solo si el valor actual de sus beneficios supera al valor actual de sus costes.
• Entre proyectos considerados mutuamente excluyentes, la elección deberá recaer en aquel que tenga
un mayor VAN.

Ratio beneficios - costes: Selección de proyectos se realiza con base en al cociente entre los valores
actualizados d beneficios y costes. Bajo este criterio se seleccionaría el proyecto que proporcionase mayor
beneficio por unidad de coste. Aunque se trata del criterio más utilizado en el mundo empresarial, su
aplicación en el ACB NO resulta apropiada porque ignora la dimensión o volumen total de los proyectos,
generando confusiones en la ordenación y selección de los mismos.

• Será aceptable si la ratio del valor actual de los beneficios con respecto al de los costes es superior a la
unidad.

Tasa de rentabilidad interna ( TIR ): se define como el tipo de descuento que iguala los valores
actualizados de beneficios y costes de cada proyecto, o , lo que es lo mismo, la tasa para la que el valor
neto actual es cero. Su utilidad potencial radica en que permite jerarquizar los proyectos sin necesidad de
determinar el tipo de interés. Sin embargo, debe añadirse que, en todo caso, esta pretendida ventaja solo
podría conceptuarse como relativa, por cuanto, presumiblemente, nadie abordaría la realización de un
proyecto sin antes conocer y considerar el tipo de interés al que habría de hacer frente por los fondos que
necesitaría pedir en préstamo con tales propósitos.

• Podría así concebirse como el tipo de rentabilidad inherente a cada proyecto y se aceptarían todos los
proyectos en los que la TIR > Tasa Social Descuento
• La utilización de la TIR plantea 2 problemas: Sesgo permanente en contra de aquellos proyectos que
requieren mayores costes o desembolsos iniciales de capital y la determinación de la TIR puede resultar
una tarea sumamente compleja si es excesivamente largo el proyecto. (Flujo de beneficios y costes).

Período medio de retorno: el número de períodos que necesita el proyecto para recuperar la inversión
inicial o números de períodos necesarios para que los rendimientos netos se igualen a los costes iniciales.
Presenta 2 inconvenientes: Penaliza a los proyectos de larga duración y los que el período de obtención
de beneficios no es continuo.

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Capítulo 13. Efectos del gasto público sobre la asignación de recursos, la capacidad productiva y
el crecimiento económico.

1. Gasto público y asignación privada y espacial de los recursos. ( Examen 2015, 2017, 2018 )

Los gastos públicos reales en bienes y servicios tienen un triple efecto sobre la asignación privada de los
recursos:
• Encarecer relativamente los bienes hacia los que la demanda publica se dirija con mayor intensidad e
inducir con ello a los consumidores privados a sustituir los bienes encarecidos por aquellos que resulten
relativamente abaratados.

• Pueden incrementar la productividad de los procesos privados de producción, generando un aumento en

la rentabilidad de algunas actividades que puede originar cambios en la dedicación de los recursos
productivos.

• Pueden originar cambios en la combinación más ventajosa de factores por parte de la empresa al
promover el incremento de algún factor de la producción y el consiguiente descenso relativo de su precio.

Los gastos públicos en transferencias: Son aquellos dirigidos a la economías domésticas y unidades no
lucrativas, con el objeto de elevar el nivel de su renta disponible, como ( subsidios y subvenciones ) pueden
originar cambios importantes en la estructura del consumo, al considerarse en su conjunto el proceso
imposición - transferencia y reparar en que en general las preferencias de los perceptores de transferencias
diferirán de las de los contribuyentes, como también, intencionada o fortuitamente, pueden ser origen de
cambios en la localización espacial de la actividad económica privada ( empresas subvencionadas ).

2. Efectos de los gastos públicos sobre la oferta de factores y la inversión y el crecimiento

económico.

Gasto público y ofertas total y relativa del trabajo.

Si son gastos públicos reales suponen la prestación de bienes y servicios públicos a los sujetos privados,
pueden inducir una disminución de la oferta de trabajo, los bienes públicos implican un incremento de la
renta real de los sujetos privados que trae consigo un efecto sustitución de renta por ocio. Algo parecido
puede suceder con aquellos bienes y servicios públicos que son complementarios del ocio. Existen ciertos
bienes públicos que son complementarios del trabajo y favorecen un incremento de la oferta de trabajo, en
aquellas ocupaciones más directamente relacionados con el uso de tales bienes o servicios públicos.

Si son gastos de transferencia y estos son independientes del nivel de retribución obtenida por el sujeto
de su trabajo, tendrán efecto-renta negativo pero carecen de efecto sustitución, por lo que tenderán a
producir una reducción en el número de horas trabajadas, en cambio, si guardan relación con el nivel de
renta provocaran un aumento de la oferta de trabajo, tendrá un efecto renta negativo y sustitución positivo.

Si son fruto de la movilidad intersectorial del trabajo los gastos públicos influyen también en la oferta
relativa de trabajo ( la posibilidad de los sujetos de dedicarse a ocupaciones alternativas ) probablemente
en mayor medida que en la oferta total del mismo.

Gasto público, inversión y crecimiento económico.

La teoría tradicional sobre el crecimiento económico defiende una asociación negativa entre los gastos de
transferencias y la inversión y el crecimiento económico, debido a que se reduce la tasa de ahorro
agregada, debido a una mayor propensión relativa al gasto de los grupos de rentas bajas, los impuestos
necesarios para financiar las transferencias acarrean una reducción de la renta disponible para inversión y
se puede pensar en un principio que las subvenciones tienden a elevar el volumen de inversión privada pero
la pérdida de rentabilidad, impulsa una reducción de la inversión. Esto se puede corregir si la subvención se
establece en función del volumen de la inversión.

Así mismo defiende una asociación positiva entre los gastos públicos reales y el crecimiento por la
reducción del riesgo e incertidumbre ( gastos en defensa, justicia, policía, actividades que disminuyen el
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riesgo de la inversión privada ). También el gasto público creador de infraestructura eleva la productividad y
rendimiento de la inversión privada.

Los ensayos modernos sobre el crecimiento económico nos dicen que es menester distinguir entre gastos
de inversión pública y gastos de consumo público. La inversión pública, al financiarse con impuestos,
induce un efecto expulsión directo ( crowding - out ) de la inversión privada. Dicho efecto es compensado
por el efecto estimulante ( crowding - in ) del capital público en su papel de factor de producción utilizado por
el sector privado y complementario del capital privado. No se puede asegurar lo mismo si los gastos son de
consumo público ya que estos se detraerían de la inversión pública. Efecto ( - ).

3. Otras teorías sobre los efectos del gasto público sobre la renta per cápita y el crecimiento
económico.

Argumentos que postulan una asociación positiva entre transferencias - crecimiento económico y que se
agrupan bajo una doble rúbrica:

Efectos del mercado político y de otros aspectos institucionales.

Se fundamentan en el teorema del votante mediano y en la ineficiencia productiva asociada a la restricción

institucional que se pone a las donaciones negativas en el seno de las familias.
Se ha argumentado que la redistribución, instrumentada por medio de impuestos, reformas en la propiedad
de la tierra o reasignaciones de los derechos de propiedad sobre el capital, deviene una condición necesaria
para alcanzar tasas de crecimiento eficientes en economías con gran desigualdad en la distribución de la
riqueza, en las que el capital es detentado por pocos individuos y el poder político tiende a concentrarse en
el votante mediano.
Otro argumento es el cierto grado de redistribución intergeneracional, rentas de hijos a padres, tal como los
sistemas de seguridad social, promovería la inversión en capital humano y la eficiencia productiva de la
economía.

Corrección de fallos del mercado.

• Agrupados bajo la categoría de argumentos basados en la corrección de fallos del mercado, a pesar de
los efectos distorsionantes de los impuestos, la redistribución mediante transferencias de renta podría ser
una forma eficiente de moderar el efecto de las imperfecciones en el mercado de crédito sobre la
inversión en capital humano, del efecto negativo de los individuos con un capital humano relativamente
bajo.

• Las transferencias a los individuos pobres pueden desincentivar la realización de actividades nocivas.
Una forma de “comprar” paz social.

• Una externalidad negativa puede corregirse mediante el pago de salarios ajustados a la productividad,
con tal de que esta no sea negativa.

• La externalidad interempresa derivada de la reducción del capital humano medio de la economía es un

genuino fallo de mercado por lo que las pensiones públicas financiadas con impuestos sobre la renta
podrían internalizar este efecto.

• El gasto en transferencias induce a dos efectos de distinto signo sobre la renta per cápita a largo plazo.
- Efecto positivo: La corrección de los efectos negativos que generan los trabajadores con bajo
capital humano o la actividad criminal.
- Efectos negativos: Distorsiones en las decisiones de inversión debido a la influencia
desfavorable de los mayores impuestos.

El efecto positivo prevalecerá en presupuestos de transferencias reducidos, pero aumentos de este desde
niveles ya elevados afectará desfavorablemente al crecimiento económico. Para sectores públicos de gran
tamaño el efecto negativo tiende a prevalecer.

Otros análisis teóricos modernos han detectado que la provisión pública de sanidad y educación
podría facilitar la corrección de fallos del mercado como las externalidades, las imperfecciones en
los mercados de capitales que obstaculizan la inversión eficiente en educación y sanidad …

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Capítulo 14. Funciones de los gobiernos descentralizados.

1. Funciones de los gobiernos descentralizados.

Posición tradicional: la provisión de programas de bienestar debería ser competencia del nivel central de
gobierno, la descentralización originará diferencias interjurisdiccionales.

Defensores de la descentralización: permitirá a las regiones experimentar con programas de empleo y

otros instrumentos incentivado res de cambios laborales.

Teorías sobre el federalismo fiscal: Todas coinciden en que la descentralización en la provisión pública
presenta múltiples ventajas: mayor responsabilidad pública, incrementar la eficiencia administrativa y
promover la innovación y experimentación.

2. Las haciendas territoriales y la prestación de servicios públicos.

Principio del Beneficio.

Los servicios públicos deberían ser provistos de acuerdo con las preferencias de los residentes del área
cubierta por sus beneficios y por los gobiernos de los niveles a los que se circunscribiera su consumo. Los
bienes y servicios cuyos beneficios se extendiesen a toda la nación deberían de ser provistos por el
gobierno central, en cambio, cada jurisdicción debería de proveer los bienes y servicios cuyos beneficios se
circunscribieran a sus límites geográficos.

Ventajas de los sistemas descentralizados.

Razones por una estructura descentralizada en la provisión de bienes o servicios públicos 3 categorías:

• Mayor nivel de eficiencia económica, derivado del conocimiento del coste de los servicios públicos y la
correspondencia más estricta entre las preferencias individuales de los ciudadanos y los bienes o
servicios públicos provistos.

• La consideración de la descentralización como un bien de mérito.

• El fomento de la innovación y la experimentación que propicia la descentralización.

Eficiencia en la provisión pública descentralizada. Teorema de la descentralización de Oates.

( Examen 2012, 2015, 2017 )

Este Teorema postula, en ausencia de economías de escala sustanciales y de externalidades

intergubernamentales en la provisión de los bienes o servicios públicos, la descentralización puede,
potencialmente, elevar la eficiencia asignativa, al estrechar la correspondencia entre los bienes o servicios
provistos y las preferencias o demandas de los electores. Fruto de esta mayor correspondencia, la provisión
descentralizada generaría ganancias que se traducirán en incrementos en el excedente de los
consumidores.

Este modelo podría aplicarse para estimar las ganancias ( pérdidas ) de bienestar derivadas de la
descentralización ( centralización ) en la provisión de servicios. Oates señala, una provisión centralizada de
los servicios generará pérdidas de bienestar que serán tanto mayores cuanto más difieran las demandas
entre grupos de menor sea la elasticidad relativa de la demanda.

Competencia fiscal interjusdiccional. El modelo de Tiebout. ( Examen 2010, 2012, 2013, 2015, 2018 )

La prestación de bienes públicos de forma descentralizada permite que las regiones se especialicen
conforme a las preferencias de los residentes. En el campo de la Teoría de la Hacienda Pública, la relación
existente entre la movilidad interjurisdiccional y la eficiencia en la provisión pública la ha tratado de explicar
Tiebout en su teorema.

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El modelo de Tiebout.

La posible competencia fiscal entre las distintas comunidades ( para atraer residentes ) puede contribuir a
resolver el problema del usuario gratuito asociado a los bienes públicos y a incrementar la eficiencia en la
provisión de los bienes públicos locales. Los individuos revelarían sus preferencias por los bienes y
servicios públicos provistos en el territorio mediante la denominada por él. Este autor resuelve el problema
de la revelación de preferencias, llevando el argumento a la eficiencia a un punto en el que los individuos,
hacen en el curso del cambio voluntario en el sector privado, revelarían sus preferencias por los bienes y
servicios mediante el denominado “votación con los pies”, ya que los individuos fijan su residencia donde
les ofreciese el paquete de servicios públicos e impuestos por ellos preferidos.

Como objeciones al Teorema de Tiebout basadas en sus efectos de eficiencia encontramos:

• La competencia fiscal entre las distintas comunidades de un país descentralizado podría conducir a un
nivel de imposición no eficiente.
• El uso de impuestos convencionales sobre la propiedad podría conducir a un subconsumo de vivienda y a
un consumo ineficiente de servicios públicos.
• Las limitaciones a la movilidad, la durabilidad de la vivienda, costes del cambio residencial, los efectos
vecindario, tornan improbable que una comunidad alcance un equilibrio eficiente.

El modelo presenta el gran inconveniente de su elevado nivel de abstracción. En el mundo real, la movilidad
y el conocimiento distan de ser perfectos, las externalidades existen y las decisiones fiscales no siempre
están relacionadas con las de consumidores-votantes.

Provisión local como un bien de mérito.

Si las preferencias individuales y los niveles de renta no son homogéneos, existe la imposibilidad de aplicar
estrictamente el principio de beneficio ( las decisiones de la mayoría puede que lesionen los intereses de
las minorías geográficamente concentradas ). Las explicaciones para la toma de decisiones a nivel local de
gobierno se fundamentan en un tipo de argumento relacionado con los bienes de mérito. El respeto a las
preferencias de las minorías espacialmente concentradas podría equiparase a un bien de mérito.

Innovación y experimentación.

La descentralización fiscal presenta una ventaja basada en la experimentación e innovación económica,

social y tecnológica. En las haciendas descentralizadas la introducción de nuevas técnicas y cambios
económicos y sociales innovadores deviene más factible.

2. Factores técnicos e institucionales limitativos de la descentralización.

Economías de escala.

Un problema técnico de la descentralización es, el de coste de producción de los bienes y servicios en

relación con el nº de consumidores de los mismos.

Se generan economías de escala cuanto mayor sea el número de usuario porque menor será el coste de
los bienes y servicios por individuo. Sin embargo, más que una razón contraria a la descentralización
supone un argumento favorable en cuanto a unión o integración entre jurisdicciones. La mayor parte de
estudios empíricos confirman la ausencia de cualquier correlación entre el nivel del gasto y el tamaño de la
jurisdicción fiscal.

Externalidades interjurisdiccionales.

Una consideración importante en el análisis de la descentralización es el grado en que éstas menoscaban la

eficiencia de la provisión subcentral de bienes y servicios.

Si la ratio de beneficios internos/externos de la provisión local es elevada, las decisiones de gasto serían
ineficientes de no adoptarse la descentralización.

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En un sistema descentralizado de gobierno pueden producirse 2 tipos de ineficiencias:

• Intrajurisdiccionales: cuando los residentes de una comunidad no reciben el nivel óptimo de servicios.
• Interjurisdiccionales: tienen su origen en los efectos externos de esta naturaleza.
Destacar 2 grupos específicos de servicios públicos:

• Los servicios públicos son inadecuadamente provistos debido a su incapacidad para mantener todos los
beneficios del gasto. Desde un punto de vista-fiscal este problema se presenta realmente en los servicios
relacionados con el desarrollo de los recursos humanos ( migración interjurisdiccional ) de personas como
de los beneficios políticos y sociales generales derivados de una población instruida y saludable.
• Las actividades públicas relacionadas con el desarrollo y la investigación, el control ambiental y las
infraestructuras.

Propuestas teóricas de solución a la problemática de las externalidades interjurisdiccionales y de la

internalización de sus efectos:

Teorema de Coase.

La internalización podría lograrse a través de la negociación directa y voluntaria entre las partes afectadas
de igual nivel de gobierno, siempre que se delimitasen los derechos de propiedad de los bienes públicos.

Principio de equivalencia fiscal de Olson.

Reestructuración del tamaño de las jurisdicciones para que sus residentes pudiesen disfrutar de todos los
beneficios de los servicios públicos e igualmente soportar sus costes y para ello el tamaño de cada una de
ellas debería ajustarse a la dimensión necesaria para internalizar la externalidad. Los inconvenientes a una
provisión centralizada de bienes y servicios: la pérdida de bienestar que originaría la mayor heterogeneidad
de la población derivada de la ampliación de las distintas jurisdicciones.

Transferencias intergubernamentales, denominadas transferencias de optimización.

La solución generalmente aplicada para resolver este problema.

Otras implicaciones adversas de la descentralización: críticas adicionales al modelo de Tiebout.

La Teoría de los Clubs de Buchanan. ( Examen 2015, 2018 )

Desde la óptica de los costes administrativos, una gran multiplicidad de jurisdicciones proveedoras de
bienes y servicios públicos supondría la multiplicación de los procesos políticos de toma de decisiones
colectivas, que son caros tanto por su administración como por su esfuerzo y tiempo.

La proliferación de unidades menores de gobierno podría traer consigo una intensa reagrupación
localizacional por clases sociales o niveles de renta y patrimonio.

Uno de los fallos del modelo de Tiebout, es que no considera los costes que la migración fiscalmente
inducida de los individuos podría ocasionar tanto a la unidad receptora como a la abandonada.

Congestión en el consumo de bienes y servicios públicos por la multiplicación de distritos o entidades

locales. Para hacer frente a este problema de descongestión se han propuesto dos soluciones adicionales:

• Implantación de cargas diferenciales: absorber la renta de localización que obtendrían un individuo por
residir en una jurisdicción particular en vez de en otra. El defecto es que no apunta a quiénes se debería
discriminar y en qué medida.

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• La teoría de los clubs fiscales de Buchanan ( Examen 2015, 2018): propone el diseño de un tamaño
óptimo para cada comunidad el beneficio ( marginal ) que reportase la entrada de un residente adicional a
los demás residentes se igualase al coste, en términos de congestión que la entrada de ese nuevo
miembro les ocasionase. Cada comunidad o club debería crecer hasta alcanzar el tamaño óptimo, y
debería tratar de evitar la incorporación de cualquier otro residente. Los “clubs” fiscales tratan de resolver
la congestión asociada al enfoque de Tiebout. Tal objetivo se conseguiría a costa de sacrificar la
“movilidad fiscal”.

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Capítulo 15. La Seguridad Social y su financiación.

1. Líneas de actuación de la Seguridad Social en España.

En España, son 3 las líneas de actuación de Seguridad Social:

• Prestaciones económicas. Sin duda la más importante. Pueden distinguirse: pensiones ( de jubilación,
viudedad, orfandad, invalidez, y a favor de familiares ), el seguro de desempleo y los programas de
incapacidad laboral temporal.
• La asistencia sanitaria.
• Los servicios sociales.

Prestaciones Económicas.

Las pensiones son las de mayor peso. Proponen sustituir la perdida por el trabajador de su capacidad para
generar ingresos mediante al trabajo.

Las que acaparan un mayor porcentaje de gasto, son las de jubilación. Compensen las rentas salariales que
han dejado de percibir.

Pensiones de viudedad, orfandad o a favor de familiares, con las que se pretende garantizar una renta en el
momento que uno de los cónyuges, padre, fallece.

Las pensiones de incapacidad permanente buscan sustituir las rentas de las personas que han quedado
incapacitadas para trabajar.

Los programas de incapacidad laboral temporal pretenden sustituir las rentas de los individuos que han
quedado incapacitados temporalmente para el trabajo.
Las prestaciones por el seguro de desempleo tratan de sustituir a las rentas que dejan de obtener los
individuos que pierden su trabajo.

2. Pensiones de la Seguridad Social.

Aspectos básicos.

Atendiendo a los beneficiarios o destinatarios de las pensiones de la Seguridad Social pueden

distinguirse dos conocidos sistemas de prestaciones:
( Examen 2014, 2016 )

Sistema Universal.

Todas las personas necesitadas se pueden beneficiar de los programas públicos. Tiene carácter
redistributivo y bajo importe económico. Se financia vía presupuestaria ( con ingresos impositivos ).
Presenta un doble inconveniente: Al ser amplio el volumen de beneficiarios, el importe de las prestaciones
no puede ser muy elevado; para poder acceder a este tipo de programas es necesario demostrar el estado
de necesidad.

Sistema profesional.

La población protegida son los asalariados, que deberán pagar obligatoriamente sus cotizaciones. Su
financiación es vía cotizaciones sociales realizadas por los trabajadores y por los empleadores a nombre de
estos.

En los programas públicos de pensiones financiadas con las cotizaciones sociales ingresadas por lo
trabajadores y por los empleadores, la relación entre las cotizaciones y las prestaciones correspondientes
puede establecerse mediante 2 sistemas: Sistema de capitalización y Sistema de Reparto.

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Sistema de Capitalización. ( Examen 2010, 2011, 2012, 2013, 2016, 2018 )

Las cotizaciones pagas por los individuos, son invertidas por la Seguridad Social en activos sin riesgo. Tras
la jubilación, el individuo recibe el importe de sus cotizaciones más los rendimientos generados por estas.
Cuando en un sistema de pensiones públicas la tasa de rendimiento anual es igual al tipo de interés se dice
que es equitativo o justo. Como peligros mencionar la volatilidad de los mercados, la inflación, mayor
longevidad de los pensionistas, las crisis financieras ( puede provocar la quiebra de un fondo ), la gestión es
costosa, mala gestión.

Sistema de Reparto. ( Examen 2010, 2011, 2012, 2013, 2016, 2018 )

Las cotizaciones que pagan los trabajadores activos, sirve para el pago de las pensiones de los
trabajadores ya jubilados. Con este sistema, la pensión de cada persona se financia, no con las
cotizaciones por él realizadas, sino con las que realizan quienes están trabajando. Dicho de otra forma, los
jóvenes pagan las pensiones de los jubilados, con la confianza de que la siguiente generación de jóvenes
pagará las suyas en el futuro.

p = pensión,
c = Tipo de cotizaciones pNp = c w L
w = Salario medio
L = número de trabajadores p = c w L / Np
Np = número de pensionistas.

El sistema de reparto beneficia a algunas generaciones en contra de otras, llevándose a cabo una
redistribución intergeneracional de renta.

El Sector Publico difícilmente puede influir en los Salarios ni en número de trabajadores, por lo que cuenta
con 3 actuaciones para determinarlas:

• Fijar el tipo de cotización y pagar las pensiones con la recaudación obtenida.

• Determinar las pensiones que desea pagar y así fijar las cotizaciones que son necesarias para dicho
pago.

• Fija el límite de pensiones y cotizaciones, cubriendo el posible déficit con cargo a los ingresos generales.
La mayoría adoptan esta.

Si el déficit supera durante un largo período de tiempo la suma con la que la Sector Público desea aumentar
el nivel de vida de los pensionistas, deberá introducir cambios en el nivel de pensiones, tipos de
cotizaciones o ambos factores a la vez.

El sistema público de pensiones persigue un DOBLE objetivo ( Examen 2013, 2015, 2016 ) garantizar
unos recursos en el momento de la jubilación a las personas que han cotizado durante su vida laboral y
ofrecer recursos mínimos a quienes no han cotizado previamente o no sea suficiente para tener derecho a
cobrar dicha pensión.

Tipos de prestaciones:

• Pensiones contributivas: Financiadas con las cotizaciones sociales satisfechas por sus beneficiarios.

• Pensiones no contributivas: Sufragas a cargo de los ingresos generales del estado.

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Hacienda Pública I Teoría del Presupuesto y Gasto Público

Efectos de la Seguridad Social. ( Examen 2014 )

Efectos sobre la oferta de trabajo, el ahorro y la acumulación de capital.

En general la incidencia es negativa sobre las decisiones de los individuos pues incentivan la jubilación
anticipada y reduce el ahorro. Si el salario obtenido en los últimos años tiene un peso importante en la
cuantía de la pensión incentiva a mantenerse en el mercado laboral.

Efectos desincentivadores de los programas públicos de pensiones sobre el ahorro son 3 efectos:

• Efecto sustitución de la riqueza: las cotizaciones no se invierte, se convierte en el gasto de los

jubilados, el ahorro nacional disminuye y el nivel de capital también.

• Efecto anticipación de la jubilación: se aumentaría el ahorro privado y en consecuencia el ahorro

nacional por disponer de menos rentas salariales. Un trabajador que se retirara antes del mercado
laboral, disfrutaría de mayor tiempo de ocio y consumo y menos rentas salariales.

• Efecto Herencia: Los padres aumenten su tasa de ahorro para dejar una mayor herencia a los hijos. Un
aumento de la tasa de ahorro.

Efectos sobre la equidad.

En su papel redistributivo, el sistema de reparto aplicado actualmente en la mayoría de países no solo

produce una transferencia de recursos entre generaciones, sino también entre individuos de una misma
generación, con distintos niveles de renta, al ser la relación entre pensión recibida y cantidad cotizada
relativamente mayor para los trabajadores con menores salarios.

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