FONDO MUTUO CONVENIENCIA BANCOESTADO | SERIE C
Folleto Informativo al cierre de julio 2021
Administradora RUN Moneda Patrimonio Serie Monto Mínimo Clasificación de
Riesgo
BANCOESTADO S.A. ADMINISTRADORA 8320 CLP $[Link] $5.000 Humphreys: AA+ fm/M1
GENERAL DE FONDOS ICR Chile: AAA fm M1
Objetivo del Fondo Inversionista Rescates
El objeto del fondo será invertir en instrumentos de deuda Dirigido a personas naturales y jurídicas que deseen invertir Fondo es Rescatable: SI
de emisores nacionales, manteniendo una duración de la y ahorrar en el mercado de deuda nacional de corto plazo.
Plazo Rescates: 1 DÍA HÁBIL BANCARIO
cartera de inversiones del fondo menor o igual a 90 días. Tolerancia al Riesgo: Bajo
Duración: Indefinido
Horizonte de Inversión: Corto Plazo.
Uso de los Recursos: Inversiones.
Beneficios Tributarios(*)
Comentario del Manager
APV APVC 54 Bis
Al cierre de julio la cartera del fondo se compone por instrumentos en pesos y en UF. Durante el mes el Banco Central 107 LIR 108 LIR
decidió incrementar la Tasa de Política Monetaria (TPM) a 0,75%, previendo que la brecha de actividad continuará
cerrándose de la mano de un alto impulso fiscal y un fuerte dinamismo en el consumo, así como también señalando que
futuros ajustes serán evaluados de acuerdo a la evolución de la economía. No obstante el impacto negativo dada la variación
mensual de 0,10% en el IPC de junio, las mayores tasas de depósitos provocadas por el incremento de la TPM y por Riesgos Asociados(*)
expectativas de futuros aumentos en las próximas Reuniones de Política Monetaria han comenzado a impactar
positivamente la rentabilidad del fondo.
Mercado Liquidez Sectorial
Rentabilidad en Pesos desde 01/08/2016 a 31/07/2021 Rentabilidades Nominales Moneda Tasa Derivados
Interés
Crédito
1 Mes 0,00%
5,6% Tasa Anual de Costos (TAC)(*)
3 Meses 0,01%
2,8% 6 Meses 0,01% TAC Serie (IVA incluido) 0,35%
TAC Industria(1) (Al 31/07/2021) 0,25%
1 Año 0,02% TAC Mínimo(1) (Al 31/07/2021) 0,12%
0%
2017 2018 2019 2020 2021 TAC Máximo(1) (Al 31/07/2021) 0,32%
Calculadas en Pesos al 31/07/2021
Serie C
(*)
Mejores y Peores Rentabilidades | Últimos 5 años Simulación de Escenarios (*) Composición(*) 31/07/2021
0,22% Moneda
0,24%
1,96% Peso chileno 99,08%
UF 0,92%
0,00% -0,04%
-1,25%
2,93%
2,59%
7,28% Instrumento
-0,02% Pagarés 80,72%
0,02% Depósitos 19,28%
-2,32% B. Bancario 0,00%
Favorable Desfavorable
1 mes: Calculado con modelo mensual.
Peores Serie Industria Mejores Serie Industria 1 año: Calculado con modelo anual.
Duración
Series (*)
<1 mes 70,12%
1-2 meses 16,41%
A B BE C F I VIVIENDA 2-3 meses 10,53%
Remunerac. Anual Máx. (%) 0,7735(1) 1,4280(1) 0,0000(1) 1,5470(1) 0,1200(1) 0,3570(1) 0,4000(2) >3 meses 2,94%
Gasto Máximo (%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 - 0,0000 -
Comisión Máxima (%) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 - 0,0000 -
Corresponde a la serie con menor remuneración. Infórmese sobre las características esenciales de esta serie, las que pueden ser
consultadas en el folleto informativo respectivo.
(1) IVA incluido. (2) Exento de IVA.
(*) Más información acerca de este ítem en página 3 (glosario).
Más Información en: Las oficinas de BancoEstado a lo largo del país, llamando al 600 200 700 o ingresando a los sitos web [Link]/fondosmutuos o [Link]
La fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se
repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son variables. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo, las que se encuentran contenidas en su reglamento
interno y contrato general de fondos. La información es provista por LVA Índices en base a datos publicados en [Link] y por la administradora. LVA Índices no ofrece garantías, no asume
responsabilidades sobre la información o por las decisiones de inversión adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Índices.
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FONDO MUTUO CONVENIENCIA BANCOESTADO | SERIE C
Folleto Informativo al cierre de julio 2021
Notas
Para mayor información respecto a las definiciones de los riesgos involucrados en el Fondo, referirse al Reglamento Interno del Fondo, disponible en
[Link]/fondosmutuos o [Link]. Base de cálculo de Remuneración: El porcentaje de remuneración fija se aplicará al monto que resulte de agregar al valor
neto diario de la serie antes de remuneración, los rescates de la serie que corresponda liquidar ese día, es decir, aquellos rescates solicitados antes del cierre de operaciones
del Fondo. Por su parte, el monto recibido por concepto de aportes de la serie, realizados con anterioridad a dicho cierre, se considerará afecto a remuneración. Base de cálculo
en caso de remuneración variable: No aplica. Gastos de cargo del Fondo: No se contemplan
(*) Más información acerca de este ítem en página 3 (glosario).
Más Información en: Las oficinas de BancoEstado a lo largo del país, llamando al 600 200 700 o ingresando a los sitos web [Link]/fondosmutuos o [Link]
La fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se
repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son variables. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo, las que se encuentran contenidas en su reglamento
interno y contrato general de fondos. La información es provista por LVA Índices en base a datos publicados en [Link] y por la administradora. LVA Índices no ofrece garantías, no asume
responsabilidades sobre la información o por las decisiones de inversión adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Índices.
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GLOSARIO
Beneficios Tributarios Series
APV: Ahorro previsional voluntario. La información específica de cada serie puede ser encontrada en el reglamento
interno del fondo. Infórmese permanentemente de las características y diferencias
APVC: Ahorro previsional voluntario colectivo. de costos de todas las series existentes o futuras.
54 Bis: Los intereses, dividendos y demás rendimientos provenientes fondos mutuos
Riesgos Asociados
no se considerarán percibidos para los efectos de gravarlos con el impuesto global
complementario, en tanto no sean retirados y permanezcan ahorrados en
instrumentos del mismo tipo. Riesgo de Mercado: Este riesgo está asociado a las variaciones de precio de los
distintos activos que componen el portafolio del fondo. Este riesgo depende
107 LIR: Este artículo establece que, bajo ciertas condiciones, el mayor valor en la fundamentalmente de la volatilidad de los retornos de los diferentes tipos de activos
enajenación de cuotas de fondos mutuos no constituye renta. financieros y de su correlación entre ellos.
108 LIR: Los fondos mutuos acogidos a este beneficio permiten no tributar sobre el Riesgo de Líquidez: Es el riesgo asociado a la posibilidad de que el fondo no sea
mayor valor obtenido, en la medida que se reinvierta el rescate del fondo en otro(s) capaz de generar suficientes recursos de efectivo para liquidar sus obligaciones en
fondo(s) de la misma u otra sociedad administradora. su totalidad cuando llega su vencimiento o ante solicitudes de rescate.
Simulación de Escenarios Riesgo Sectorial: Este riesgo está asociado a las malas condiciones de mercado
que pueden darse en un sector industrial en particular y que por ende puede afectar
Estos valores son calculados con un modelo estadístico básico, que considera las a la rentabilidad del fondo.
rentabilidades en pesos chilenos históricas del fondo para dar una idea general del Riesgo de Moneda: Este riesgo está asociado al impacto negativo en las
comportamiento que podría tener en el futuro, si no cambia ningún factor relevante. inversiones producto de la fluctuación de los tipos de cambio.
Los datos presentados no son una predicción, sino una estimación del rango en el
cual podría moverse la rentabilidad del fondo en la mayoría de los casos de acuerdo Riesgo de Tasa de Interés: Es el riesgo de pérdida a causa de movimientos de los
a su comportamiento hasta ahora. Esta estimación es sólo referencial ya que la tipos de interés. Hace referencia el riesgo que se asume en una inversión al
rentabilidad de la serie es esencialmente variable por lo que no es posible predecir producirse variaciones no esperadas en los tipos de interés.
su comportamiento futuro.
Riesgo de Derivados: Se refiere al riesgo de tener exposición a derivados cuya
El modelo estadístico contempla el uso de una media aritmética móvil y la desviación finalidad puede ser cobertura o inversión.
estándar tradicional para estimar este rango, lo que implica suponer una distribución
normal de los retornos del fondo o serie (que es el supuesto más simple posible en Riesgo de Crédito: Se refiere al riesgo de pérdida que sufriría el fondo, en el caso
este contexto). de que alguna contraparte incumpliese sus obligaciones contractuales de pago con
la misma, resultando una pérdida financiera para éste.
Sobre esta base, la simulación de una gran cantidad de trayectorias posibles de
rentabilidad se puede resumir en una sola fórmula simple, que indica que el 95% de Tasa Anual de Costos
los valores finales de estas trayectorias caerá dentro de un rango de dos
desviaciones estándar del promedio. Para aplicar esto a los plazos de 30 y 365 días, Corresponde a la proporción que representan todos los gastos que fueron incurridos
respectivamente, se multiplica el promedio de rentabilidad diaria por 30 y 365 por el fondo, incluida la remuneración de la administradora, en el patrimonio de éste
respectivamente, y la desviación estándar por la raíz cuadrada de 30 y 365 antes de descontados los gastos. Contiene todos los gastos en que incurrió el fondo
respectivamente, como estimaciones simples de la desviación estándar mensual y en el periodo respectivo, incluidos aquellos inherentes a las inversiones del mismo.
anual.
Tac Industria: Se calcula considerando los demás fondos mutuos del mismo tipo y
Nota: No presentan simulaciones de escenarios los fondos o series que tienen un moneda de contabilización, pertenecientes a todas las administradoras. El valor
periodo de operación inferior a 12 meses ni los que han cambiado de tipo hace resultante de TAC Industria incluye IVA.
menos de 12 meses, por no tener suficiente historia para hacer estos cálculos en
forma válida, ni aquellos para los cuales más del 10% de las rentabilidades Tac Mínimo / Tac Máximo: Se calcula considerando los demás fondos mutuos del
mensuales y anuales móviles históricas efectivamente obtenidas en el periodo de mismo tipo y moneda de contabilización, pertenecientes a la administradora. Los
cálculo, son inferiores al promedio menos dos desviaciones estándar, o superiores al valores resultantes de Tac Mínimo y Tac Máximo incluyen IVA.
promedio más dos desviaciones estándar, porque dicha condición impide asumir una
Composición
distribución normal de los retornos.
Mejores y Peores Rentabilidades | Últimos 5 años Los porcentajes están calculados sobre el total de la cartera de inversión del fondo.
Estos valores son aproximados y se presentan a modo de referencia.
Las mejores y peores rentabilidades de la serie se calculan considerando las
rentabilidades mensuales y anuales, según corresponda, en pesos chilenos
calculadas al cierre de cada mes de los últimos cinco años o desde el inicio de
operaciones de la serie en caso de que ésta haya iniciado operaciones hace menos
de cinco años.
La mejor y peor rentabilidad de la industria se calcula ponderando las mejores y
peores rentabilidades (descritas en el párrafo anterior) de las series de los fondos
del mismo tipo por su patrimonio promedio en el período de cálculo.
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