PROYECTO DE SUMINISTRO

DE COMIDAS POR ENCARGO

“HEALTHY FOOD”
 INTRODUCCION

En 1912, el bioquímico polaco Casimir Funk descubrió la existencia de unas

sustancias que posteriormente se denominarían vitaminas, el desarrollo de la
industria modificó el consumo de alimentos. En las décadas de los 40 y 50, el
mercado empezó a publicitar productos procesados. Los años 70 y 80 supusieron
el surgimiento de nuevos métodos para bajar de peso, el fenómeno del “Fast
Food” o comida rápida surgió a finales de los años 80, es en los 90 y con ello
aumento de los índices de sobrepeso y obesidad en Estados Unidos y
posteriormente en Europa, las autoridades médicas llevan años alertando de los
riesgos para la salud que conlleva consumir esta clase de alimentos.
Actualmente se están experimentando grandes cambios respecto a la
alimentación saludable, donde la conciencia de comer más natural, comida
nacional y menos procesada está en expansión.
Hoy por hoy los consumidores están buscando más allá de la condición física,
una salud óptima y un estilo de vida equilibrado. Con base en lo anterior, la
alimentación saludable no solo es una tendencia, sino también, un estilo de vida
que se ha venido incrementando en la población huachana.
Por ello vimos la oportunidad de emprender y presentar este proyecto
denominado “Healthy Food”.
 RESUMEN EJECUTIVO

El presente proyecto presenta a la empresa Healthy Food, pertenecemos al sector

económico terciario como actividad económica el suministro de comidas por
encargo denominado servicios de preparación de comida para empresas y eventos.
El propósito del proyecto se basa en brindar a las personas una vida saludable y
más sana por ello como objetivo general es que los trabajadores de las entidades
privadas consuman nuestros productos sanos y saludables. Por ello deseamos
alcanzar que el 45% de personas de las empresas de huacho contrates nuestros
servicios.

Ofrecemos una variedad de platos elaborados con ingredientes bajo en grasas y

calorías, nuestro ámbito de estudio es la cuidad de huacho el entorno en el que se
ubicara el proyecto es favorable y atractivo, siendo nuestra población la cuidad de
huacho también por el incremento de empresas, nuestra segmentación de mercado
comprende la ciudad de Huacho, empresas con capital público como privado, del
sector empresarial, industrial y servicios, pequeñas, medianas y grande dirigido
principalmente a los colaboradores de oficina; la comercialización del producto se
dará a través de 2 canales el 1 y el 4.

La Estrategia que aplicará “Healthy Food” consistirá en aprovechar el internet y la

aplicación de la tienda en línea para brindar mayores facilidades al cliente para
acceder a la inscripción a la página web, conocer los platos saludables, buscar
asesoría nutricional por chat en Facebook por un nutricionista. Esta diferenciación
se constituirá en la principal ventaja competitiva de “Healthy Food”, de tal forma
que se puedan personalizar las atenciones manteniendo los costos lo más bajos
posibles sin afectar la propuesta de valor.

La ubicación de nuestra planta será ubicada en la Calle Torre Paz – Huacho, el

proceso productivo es manual, según la naturaleza del producto es de servicios, y
el volumen es por lotes. Healthy Food es una empresa de Sociedad Anónima
Cerrada que es creada con aporte propio y también con financiamiento.

Para la implementación del proyecto se requiere una inversión total de 1,062,

995.55 soles; del cual el 70 % (744, 096.89 soles) será financiado por una entidad
financiera y el 30% restante (318, 898.67 soles) es la inversión propia. Teniendo
en cuenta un horizonte de 5 años, la evaluación financiera realizada en un
escenario base da un Valor Actual Neto (VAN) de 3, 394, 207.91 soles, un Costo
Promedio Ponderado de Capital (WACC) de 9.85%, una Tasa Interna de Retorno
(TIR) del 60.79%. Podemos finalmente concluir que el presente proyecto es
rentable pero con riesgo moderado, y para los inversionistas representaría una
oportunidad a tomar en cuenta.
I. NATURALEZA DEL PROYECTO

I.1 TEMA DEL PROYECTO

I.1.1 SECTOR ECONOMICO

Sector: Nuestras actividades pertenecen al sector económico terciario,
específicamente dentro del sector comercial.

I.1.2 ACTIVIDAD ECONOMICA

Clasificación Industrial Internacional Uniforme - CIIU.
Código: 5621 Suministro de comidas por encargo
Clasificación Nacional de Actividades Económicas – ClaNAE
Código: 56; Actividades de servicio de comidas y bebidas
562 Suministro de comidas por encargo y otras
actividades de servicio de comidas
5621 Suministro de comidas por encargo
56210 Servicios de preparación de comidas para
empresas y eventos

I.1.3 DENOMINACIÓN DEL PRODUCTO (B/S)

La empresa Healthy Food se dedica a brindar el servicio de suministrar
comidas saludables por encargo, basados en acuerdos contractuales con
los clientes, por un período convenido.

I.2 PROMOTOR - EJECUTOR

a) De la inversión
Los inversionistas que apoyan este proyecto utilizan recursos propios y
son los siguientes:
 Calderón Palacios, Jennifer
 Cárdenas Rojas, Nathaly
 Fernández Mejía, Enrique
 Nicho Picardo, Sayra
  Sáenz Mosquera, Keymy
 Vega Villanueva, Elvis

b) Del estudio
Este proyecto está siendo elaborado por:
 Calderón Palacios, Jennifer
 Cárdenas Rojas, Nathaly
 Fernández Mejía, Enrique
 Nicho Picardo, Sayra
 Sáenz Mosquera, Keymy
 Vega Villanueva, Elvis

I.3 MOTIVACIÓN
El descuido en la alimentación y el sobrepeso se han ido incrementando a
nivel mundial y por ende también en huacho, lo cual ha ocasionado
problemas de salud y con ello disminuye el desenvolvimiento laboral.

I.4 JUSTIFICACION
El propósito de la incursión de este proyecto se basa en brindar a las
personas comidas sanas para que puedan tener una vida más saludable y
poder generar un impacto positivo en su rendimiento laboral.

I.5 OBJETIVOS
a) Objetivo General
 Lograr que empresas privadas que pertenecen al Distrito de Huacho
contraten nuestros servicios, generando que las personas que
pertenecen a cada una de estas organizaciones consuman estos
alimentos y sean beneficiadas con un alto valor nutricional.

b) Objetivos específicos

 Alcanzar un 45% de empresas privadas del Distrito de Huacho

contraten nuestros servicios de comida.
  Lograr que el sector Empresarial pueda diferenciarnos por nuestros
servicios exclusivos dirigido a organizaciones, y solicite de nuestros
servicios.

 Estudiar los hábitos del consumidor con respecto a los que trabajan en
oficina y comen fuera del hogar.

I.6 HORIZONTE TEMPORAL DEL PROYECTO

Somos un PYME y estimamos que nuestro proyecto sea rentable dentro de 5

años dentro de Distrito de Huacho.

II. ESTUDIO DE MERCADO

II.1 DECRIPCION COMERCIAL DEL PRODUCTO

MODELO DE DESCRIPCIÓN COMERCIAL DEL PRODUCTO

Presentaremos algunos de nuestros que ofrecemos:

ENTRADAS PLATOS DE FONDO

BOLITAS DE CAUSA AL AJI ADOBO DE RES CON PALLARES
CAUSA DE VERDURAS AJI DE POLLO
CHOCLO A LA HUANCAINA ARVERJITA VERDE CON BISTECK DE SOYA
CHOCLO CON QUESO ASADO DE RES CON ENSALADA FRESCA
CAIHUA RELLENA CON VERDURAS Y CARNE DE
CONSOME DE VERDURAS
RES
CARNE AL VAPOR CON ENSALADA DE
CREMA DE ARVEJA
GARBANZOS

COMPLEMENTOS POSTRES REFRESCOS

ARROZ A LA JARDINERA COCTAIL DE FRUTAS AGUA DE MANZANA
ARROZ BLANCO DULCE DE NARANJA AGUA DE PIÑA
ARROZ INTEGRAL DULCE DE SEMOLA CARAMBOLA
ENSALADA DE
CAMOTE CEBADA CON LIMON
FRUTAS
PIÑA PICADA MEMBRILLO
II.2 AMBITO DEL ESTUDIO

Buscamos que el servicio “Healthy Food” llegue a diferentes lugares de

trabajo de nuestra ciudad de Huacho y zonas aledañas como Huaura.

II.3 ANALISIS DEL ENTORNO

II.3.1 DEL MACROAMBIENTE

Podemos destacar que el estado promueve la creación de nuevas
empresas y ofrece facilidades para su formalización, obtener las licencias
y permisos, la economía no está muy estable por los temas políticos,
pero ya estamos saliendo de esa inestabilidad, el Covid-19 ha afectado a
todos los sectores, ahora se deben cumplir con los protocolos de
bioseguridad al ofrecer los productos.

II.3.2 DEL SECTOR (Michael Porter)

En esta pandemia han surgido nuevos competidores y otros se han
reinventado ofreciendo sus productos vía delivery, los productos
sustitutos tales como las comidas chatarras, restaurantes comunes o
cevicherías se han visto afectadas, los clientes aceptan nuestros servicios
aceptándolo por su calidad y buen precio y los proveedores serán en
nuestros mejores aliados.

II.3.3 CONCLUSIONES DEL ENTORNO

El entorno en el que se ubicará el proyecto es favorable y atractivo dado
que existen condiciones adecuadas para su implementación y operación.
II.4 ESTUDIO DE LA DEMANDA

II.4.1 SEGMENTACION DEL MERCADO

Según el estudio realizado en el distrito de Huacho sobre nuestra

empresa Heatly Food consideramos los siguientes variables:

VARIABLES SEGMENTO
Ubicación Geográfica Huacho
Tipo de Capital Privado, Publico
Sector empresarial Industrial, Servicios
Pequeña, Mediana y
Tamaño de la Empresa
Grande
Tipo Corporativa Oficina

II.4.2 DETERMINACION DE LOS CLIENTES, USUARIOS O

CONSUMIDORES

Según los datos obtenidos de los variables cualitativos procederemos a

cuantificarlos y definir nuestra demanda; los datos que a continuación
mencionare fueron obtenidos del Instituto Nacional de Estadística e
Informática (INEI).

PROPORCION
CANTIDA
SEGMENTO Respecto al
VARIABLE (%) D (Emp.)
segmento
Empresas total 100.00 Provincia Huara 18083
Ubicación
Huacho 48% Del total 8680
geográfica
Tipo de Privado, De la Ubic.
8679
Capital Publico 95.5% Geográfica
Sector Industrial,
Del Sector 3411
Empresarial Servicios 39.5%
Pequeña,
Tamaño de la
Mediana y 6.5% Del Giro 191
Empresa
Grande
Tipo
Oficina 95% Del tamaño 182
Corporativa
 II.4.3 CUANTIFICACION Y PROCESAMIENTO DE LA
DEMANDA

DEMANDA HISTORICA
PERIODO AÑOS DEMANDA
1 2015 116,198
2 2016 124,710
3 2017 133,222
4 2018 141,734
5 2019 150,245

II.4.4 PROYECCIÓN DE LA DEMANDA

PROYECCIÓN DE LA DEMANDA
PERIODO AÑOS DEMANDA
6 2020 158,757
7 2021 167,269
8 2022 175,781
9 2023 184,293
10 2024 192,804

II.5 ESTUDIO DE LA OFERTA

II.5.1 CUANTIFICACION DE LA OFERTA

OFERTA(Unidades)
AÑOS OFERTA (Unidades)
VALIDADA 40%

2015 283,257 113,303

 2016 290,222 116,089

2017 293,688 117,475

2018 304,340 121,736

2019 319,920 127,968

II.5.2 PROYECCION DE LA OFERTA

AÑOS OFERTA(Unidades)

2019 127,968

2020 131,781

2021 135,709

2022 139,753

2023 143,917

2024 148,206

II.6 BALANCE DE DEMANDA Y OFERTA PROYECTADA

DEMANDA OFERTA
DEMANDA
AÑOS PROYECTADA PROYECTADA
POTENCIAL (UNID.)
(UNID.) (UNID.)

2020 158757 131781 26976

2021 167269 135709 31561

2022 175781 139753 36028

2023 184293 143917 40375

2024 192804 148206 44598

II.7 ANÁLISIS DE PRECIOS

II.7.1 INFORMACIÓN DE PRECIOS

Tasa de Crecimiento anual: 6.96%= ((10/14)^(1/5))-1

 AÑOS PRECIOS (S/)

2015 10.00

2016

2017

2018

2019 14.00

II.7.2 PROCESAMIENTO Y PROYECCION DE PRECIOS

Tasa de Crecimiento anual: 6.96% =14(1+6.96%)

AÑOS PRECIOS (S/)

2020 14.97

2021 16.02

2022 17.13

2023 18.32

2024 19.60
 II.8 ANÁLISIS DE LA COMERCIALIZACIÓN

1 4

Ventas Online

Ventas por EFV

Contacto
Tiendas
Propias

CLIENTES FINALES CLIENTES FINALES

 II.9 ANÁLISIS DEL MERCADO DE INSUMOS

Tasa de Crecimiento anual: 7.1%

BALANCE OFERTA – DEMANDA DEL ARROZ PROYECTADO
DEMANDA ARROZ OFERTA ARROZ
AÑOS Balance
ANUAL (KG) ANUAL (KG)

2020 2795198 2944202 149004

2021 2927731 3101569 173838

2022 3060264 3258936 198672

2023 3192797 3416303 223506

2024 3325330 3573670 248340

3. ESTUDIO DE LOCALIZACIÓN Y TAMAÑO DE LA PLANTA

3.1 LOCALIZACIÓN DE LA PLANTA

3.1.1 MACROLOCALIZACIÓN

No se consideró porque mira aspectos en base a regiones y nosotros nos

localizamos en provincia.

3.1.2 MICROLOCALIZACIÓN
 Después de evaluar las variables de decisión según el puntaje ponderado se
considera pertinente ubicarnos en la Calle Torre Paz.

3.2 TAMAÑO DE LA PLANTA

3.2.1 PROPUESTAS DE TAMAÑO

ITEM DESCRIPCIÓN AREA (M2)

1 Área de almacén de insumos 30.00

2 Área de almacén de productos terminados 20.00
3 Área de administración 10.00
4 Área de marketing 10.00
5 Área de logística 10.00
6 Área de elaboración de productos 40.00
Total 120.00

4. ASPECTOS TÉCNICOS

4.1 DEFINICIÓN TÉCNICA DEL PRODUCTO

ITE CARACTERÍSTICA DEFINICIÓN

M

01. Denominación del Platillo Olluquito con carne de soya

producto
02. Línea de producción Alimentos
03. Clase de producto Servicio
04. Clase de bien económico Bien de consumo, tipo: no duradero
05. Presentación del Taper desechable biodegradable y Bolsa
producto Kraft
06. Unidad de venta Por lotes
07. Peso 250 gramos
09 Insumo básico Olluquito, carne de soya
10 Otros insumos directos Ají paprika

11 Descripción general Es un platillo que contiene nutrientes que

te ayudará al cliente a mantenerse
saludable y a la vez degustar de un
delicioso platillo.

4.2 PROCESO PRODUCTIVO

4.2.1 TIPO DE PROCESOS

 El tipo de procedimiento es manual, la naturaleza del producto es de
servicios, el volumen de producción es por lotes.

4.2.2 DESCRIPCIÓN DEL PROCESO

Mencionaremos brevemente un plato, Olluquito con carne de soya, lo primero

que debemos hacer es lavar adecuadamente los insumos, tendremos que poner
a remojar la carne de soya en una taza de agua caliente por 15 minutos, se
tiene que escurrir, enjuagar para luego freírlas hasta que tome un ligero color
dorado. Poner una olla al fuego. Echar aceite en spray para dorar la cebolla,
ajos, ají colorado por un minuto para agregar la sal, pimienta y comino; luego
procederemos a utilizar la carne de soya colocándola por 10 minutos junto al
aderezo ya preparado, para luego verter agua, el Olluquito y dejar cocinar
hasta que comience a hervir cuando suceda esto se procede a echar la papa
picada.
Cuando esté terminado la cocción procederemos a echar el perejil, culantro.
Por consiguiente, este plato va acompañado con una porción de arroz o camote
sancochado y una rica ensalada.

4.2.3 DIAGRAMA DE FLUJO

Olluquito con
carne de soya

Lavado de alimentos

Preparación

Carne de soya Hacer reposar la carne durante

15 minutos antes de la cocción
Calentar la olla
previamente agregándole
aceite en spray
Incorporar el ajo, cebolla
picada, sal, pimienta y
comino.

Agregar ají especial

(paprika)

Cuando el aderezo suelte su

aroma incorporar la carne de
soya y dejar cocinar unos 10
minutos.
 Luego agregar el Olluquito
y dejar que se cocine por
unos minutos

Cuando comience a hervir

echamos la papa picada

Al momento de apagar el
fuego agregar el perejil,
culantro picado.

Acompañado con arroz o

camote

Al terminar la preparación
servimos el platillo en taper Luego realizamos el delivery para la
descartable biodegradable y
empaquetado en bolsa Kraft entrega del producto al cliente

4.3 REQUERIMIENTO DE RECURSOS

4.4 PROGRAMA DE PRODUCCIÓN

DEMANDA OBJETIVO
AÑOS
(Unidades)

2020 24, 278

2021 28, 404
2022 32, 425
2023 36, 338
2024 40, 139

5. ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN Y ADMINISTRACION

OPERATIVA

5.1 ASPECTOS ORGANIZACIONALES

5.1.1 PERSONERIA JURÍDICA

 Healthy Food es una Sociedad Anónima Cerrada.

5.1.2 MISIÓN Y VISIÓN DE LA ORGANIZACIÓN

Misión: Proveer salud y bienestar a los consumidores del distrito de Huacho,

a través de alimentos y bebidas altos en nutrientes y con cantidades adecuadas
de calorías, preparados con insumos de alta calidad en un ambiente seguro e
higiénico.

Visión: Llegar hacer un referente local como una de las mejores empresas de
comida saludable en cuanto a calidad, precio y nivel de servicio para el año
2020.

5.1.3 ORGANIGRAMA

Gerente
General

Nutricionista Contador

Departamento Departamento Departamento

de Logistica de Marketing de Operaciones

Jefe de Cocina

Ayudante de
Cocina

5.2 ASPECTOS ADMINISTRATIVOS

5.2.1 ELEMENTOS ESTRATEGICOS

 Para que una organización pueda lograr sus objetivos y crecer se deben
considerar los cuatro elementos muy importantes tales como la misión, visión
que ya hemos definido anteriormente, además de ello también los valores, lo
cual establece que las decisiones y acciones tomadas deben ir acorde a una
serie de valores éticos, ambientales, y sociales; y la propuesta de valor con el
cliente, que es la razón de nuestra empresa.

5.2.2 INSTRUMENTOS DE GESTIÓN

Nuestra organización contara con los siguientes instrumentos que ayudaran

mantener el control de la calidad en todos los ámbitos como también tener a los
colaboradores en un buen ambiente laboral conociendo sus funciones y
obligaciones; los Reglamentos de Organización y Funciones (ROF) los
Manuales de Organización y Funciones (MOF), el llamado Cuadro para
Asignación de Personal (CAP) además de ello mencionar el (RIT) Reglamento
Interno de Trabajo.

5.2.3 PLANEAMIENTO Y POLÍTICAS DE GESTIÓN

Nuestro planeamiento y políticas de gestión se basan en ofrecer un servicio
bien seleccionado, preparado, procesado, presentado y servido a un cliente
cada vez más específico, teniendo una carta variada proporcionando un
producto sano de excelente sabor y calidad. Definir por escrito, el tiempo
máximo de respuesta de todo requerimiento interno o externo, brindar trato
justo y esmerado a todos los clientes, en sus solicitudes y reclamos,
acatando los procedimientos establecidos, Llevar a cabo un cuidadoso
proceso de higiene en todas las áreas del local, muebles, equipos de trabajo
y alimentos, Economizar en las adquisiciones.

6. PRESUPUESTO DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO

ESTRUCTURA DE INVERSIÓN

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO DE MUEBLES DE

METAL
INVERSIÓN APORTE PRÉSTAM TOTAL
PROPIO O
    30% 70% 100%
1 INVERSIÓN FIJA 318,898.67 358,836.89 677,735.55
   1.1 INVERSIÓN FÍSICA 275,759.47 358,836.89 634,596.35
  1.1.1 DE PLANTA 275,759.47 220,336.89 496,096.35
  Infraestructura 275,759.47 199,904.54 475,664.00
  Maquinaria y equipo 0.00 16,164.35 16,164.35
  Muebles y enseres 0.00 4,268.00 4,268.00
  1.1.2 DE ADMINISTRACIÓN 0.00 138,500.00 138,500.00
  Infraestructura 0.00 128,000.00 128,000.00
  Maquinaria y equipo 0.00 6,000.00 6,000.00
  Muebles y enseres 0.00 4,500.00 4,500.00
  1.2 INVERSIÓN INTANGIBLE 43,139.20 0.00 43,139.20
  1.2.1 DE PLANTA 40,000.00 0.00 40,000.00
  Estudios de factibilidad 25,000.00 0.00 25,000.00
  Imprevistos 15,000.00 0.00 15,000.00
  1.2.2 DE ADMINISTRACIÓN 3,139.20 0.00 3,139.20
  Constitución de personería jurídica 2,069.00 0.00 2,069.00
  Licencias 1,070.20 0.00 1,070.20
2 CAPITAL DE TRABAJO 0.00 385,260.00
385,260.00
  INVERSIÓN TOTAL (S/) 318,898.67 744,096.89 1,062,995.55

SERVICIO DE DEUDA

Periodo(5 años) 20 trimestres

Préstamo 744,096.89
Tasa de capitalización trimestral 6.78%

INTERESES AMORTIZACIÓN
PERIODO  DEUDA (S/) CUOTA (S/)
(S/) (S/)
0 744096.89      
1 744096.89 50449.77 18591.27 69041.03
2 725505.62 49189.28 19851.75 69041.03
3 705653.87 47843.33 21197.70 69041.03
4 684456.16 46406.13 22634.91 69041.03
5 661821.26 44871.48 24169.55 69041.03
6 637651.70 43232.79 25808.25 69041.03
7 611843.45 41482.99 27558.05 69041.03
8 584285.41 39614.55 29426.48 69041.03
9 554858.92 37619.43 31421.60 69041.03
10 523437.32 35489.05 33551.98 69041.03
11 489885.34 33214.23 35826.81 69041.03
12 454058.53 30785.17 38255.87 69041.03
13 415802.66 28191.42 40849.61 69041.03
14 374953.05 25421.82 43619.22 69041.03
 15 331333.83 22464.43 46576.60 69041.03
16 284757.23 19306.54 49734.49 69041.03
17 235022.73 15934.54 53106.49 69041.03
18 181916.24 12333.92 56707.11 69041.03
19 125209.13 8489.18 60551.86 69041.03
20 64657.27 4383.76 64657.27 69041.03

7. PRESUPUESTO DE COSTOS E INGRESOS

ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS

GANANCIAS Y PERDIDAS
CONCEPTOS AÑOS
1 2 3 4 5
1 INGRESOS POR 1,896,558.6 2,366,652.3 2,892,995.8 3,481,141.8 4,137,143.73
VENTAS 7 5 3 8
  OTROS INGRESOS 1,896,558.6 2,366,652.3 2,892,995.8 3,481,141.8 4,137,143.73
7 5 3 8
             
2 COSTO DE VENTAS 1,182,065.8 1,241,169.1 1,303,227.6 1,368,388.9 1,436,808.44
6 5 1 9
  COSTOS DIRECTOS 976,242.85 1,025,054.9 1,076,307.7 1,130,123.1 1,186,629.29
9 4 3
  COSTOS 205,823.01 216,114.16 226,919.87 238,265.86 250,179.15
INDIRECTOS
3 UTILIDAD BRUTA 714,492.81 1,125,483.2 1,589,768.2 2,112,752.8 2,700,335.29
0 2 9
  GASTOS 136,640.00 136,640.00 136,640.00 136,640.00 136,640.00
ADMINISTRATIVOS
  GASTOS DE VENTAS 170,180.00 178,689.00 187,623.45 197,004.62 206,854.85
      0.00 0.00 0.00 0.00
4 UTILIDAD 407,672.81 810,154.20 1,265,504.7 1,779,108.2 2,356,840.44
OPERATIVA 7 7
  INGRESOS          
FINANCIEROS
  GASTOS 276,164.14 276,164.14 276,164.14 276,164.14 276,164.14
FINANCIEROS
5 UTILIDAD ANTES 131,508.67 533,990.06 989,340.63 1,502,944.1 2,080,676.30
DE IMPUESTOS 3
  IMPUESTO A LA 38,795.06 157,527.07 291,855.49 443,368.52 613,799.51
RENTA (29.5%)
             
6 UTILIDAD NETA 92,713.62 376,462.99 697,485.15 1,059,575.6 1,466,876.79
1
 CONCEPTOS   AÑOS
0 1 2 3 4 5
1 INGRESOS 0 1,896,558.67 2,366,652.35 2,892,995.83 3,481,141.88 4,143,793.04
  VENTAS 0 1,896,558.67 2,366,652.35 2,892,995.83 3,481,141.88 4,137,143.73
  OTROS INGRESOS   0 0 0 0 0
  VALOR RESIDUAL           6,649.31
  CAPITAL DE TRABAJO           0.00
               
2 EGRESOS 1,062,995.55 1,538,234.9 1,724,579.2 1,929,900.54 2,155,956.13 2,404,656.80
1 2
  INVERSIONES            
  COSTO DE VENTAS   1,182,065.86 1,241,169.15 1,303,227.61 1,368,388.99 1,436,808.44
  (+)GASTOS ADMINISTRATIVOS   136,640.00 136,640.00 136,640.00 136,640.00 136,640.00
 (+)GASTOS DE VENTAS   170,180.00 178,689.00 187,623.45 197,004.62 206,854.85
 (+)IMPUESTO A LA RENTA (29.5%)   49,349.05 168,081.06 302,409.48 453,922.51 624,353.50
 (-)DEVOL. DE DEPREC. Y   0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
AMORTIZ.
               
3 FLUJO DE CAJA ECONOMICO - 358,323.76 642,073.13 963,095.29 1,325,185.76 1,739,136.24
1,062,995.55
  (+)PRESTAMO 744,096.89          
  (-)AMORTIZAC. DE PRÉSTAMO   139,056.26 180,779.93 235,022.73
82,275.63 106,962.34
  (-)INTERESES DE PRÉSTAMO   137,107.88 95,384.21 41,141.40
193,888.51 169,201.80
  (+)DEVOL. IMPUESTO A LA RENTA            
               
4 FLUJO DE CAJA FINANCIERO -318,898.67 82,159.62 365,909.00 686,931.15 1,049,021.62 1,462,972.10
FLUJO DE CAJA
8. EVALUACION DEL PROYECTO

8.1 TIPOS DE EVALUACIÓN

Existen 2 tipos de evaluación de un proyecto, la social y la privada. Para efectos

del curso y del proyecto solo se evalúa la de tipo privada pues en la de tipo
social incurren cálculos más complejos.

EL COSTO DE CAPITAL OBTENIDO DEL CAPM

CALCULO DEL CAPM: E(ri) = 3.35%

VARIABLE SÍMBOLO VALOR
RENDIMIENTO DE T-BOND USA rf = 0
.85
2%
BETA β= 0
.25
1
PRIMA POR RIESGO [E(rm) - rf] = 3
.20
2%
RENDIMIENTO BONO GOB. PERU rm = 4
.05
4%
RIESGO PAIS Rp = 1
.16
0%
INFLACION DEL PERU πPerú = 1
.72
0%
INFLACION DE EUA πEUA = 1
.18
2%

Para el cálculo de β se tomó como referencia la acción de Alicorp S.A.A., ya que

nuestra empresa no cotiza en bolsa por lo que tomamos esta empresa como
referencia pues es de un rubro más cercano a nuestro proyecto. La cotizaciòn de
Alicorp S.A.A. se realiza en la bolsa de valores de Lima, como se indica a
continuación.
Nota: Como puede observar los datos extraidos de ambos lugares resultan los
mismo por ello β tiene ese valor.

COVARIANZA (COVim) 0.000075303824321

VARIANZA (VARm) 0.000300055852856
BETA (β) 0.250966024
 Cotización
Cotización
Fecha de en Bolsa de
  según  
cotización Valores de
Investing
Lima
17/11/2020 7.000   7.000  
16/11/2020 7.000 1.000 7.000 1.000
13/11/2020 7.010 1.001 7.010 1.001
12/11/2020 7.000 0.999 7.000 0.999
11/11/2020 7.000 1.000 7.000 1.000
10/11/2020 6.890 0.984 6.890 0.984
09/11/2020 7.200 1.045 7.200 1.045
06/11/2020 6.900 0.958 6.900 0.958
05/11/2020 7.000 1.014 7.000 1.014
04/11/2020 6.950 0.993 6.950 0.993
03/11/2020 7.050 1.014 7.050 1.014
02/11/2020 7.050 1.000 7.050 1.000
30/10/2020 7.000 0.993 7.000 0.993
29/10/2020 7.030 1.004 7.030 1.004
28/10/2020 7.250 1.031 7.250 1.031
27/10/2020 7.380 1.018 7.380 1.018
26/10/2020 7.380 1.000 7.380 1.000
23/10/2020 7.400 1.003 7.400 1.003
22/10/2020 7.400 1.000 7.400 1.000
20/10/2020 7.450 1.007 7.450 1.007
19/10/2020 7.500 1.007 7.500 1.007
16/10/2020 7.500 1.007 7.500 1.000
15/10/2020 7.600 1.000 7.600 1.013
14/10/2020 7.600 1.013 7.600 1.000
13/10/2020 7.700 1.000 7.700 1.013
12/10/2020 7.820 1.013 7.820 1.016
09/10/2020 7.700 1.016 7.700 0.985
08/10/2020 7.700 0.985 7.700 1.000
07/10/2020 7.700 1.000 7.700 1.000
06/10/2020 7.700 1.000 7.700 1.000
05/10/2020 7.700 1.000 7.700 1.000
02/10/2020 7.700 1.000 7.700 1.000
01/10/2020 7.700 1.000 7.700 1.000
30/09/2020 7.670 1.000 7.670 0.996
29/09/2020 7.590 0.996 7.590 0.990
28/09/2020 7.590 0.990 7.590 1.000
25/09/2020 7.590 1.000 7.590 1.000
24/09/2020 7.510 1.000 7.510 0.989
23/09/2020 7.550 0.989 7.550 1.005
22/09/2020 7.550 1.005 7.550 1.000
21/09/2020 7.600 1.000 7.600 1.007
18/09/2020 7.670 1.007 7.670 1.009
17/09/2020 7.670 1.009 7.670 1.000
16/09/2020 7.570 1.000 7.570 0.987
15/09/2020 7.590 0.987 7.590 1.003
14/09/2020 7.570 1.003 7.570 0.997
11/09/2020 7.560 0.997 7.560 0.999
10/09/2020 7.520 0.999 7.520 0.995
09/09/2020 7.620 0.995 7.620 1.013
08/09/2020 7.700 1.013 7.700 1.010
07/09/2020 7.740 1.010 7.740 1.005
04/09/2020 7.740 1.005 7.740 1.000
COSTO DE CAPITAL PRESTADO
En este caso al haber solo un agente financiero que cubre todo el monto de capital
a prestar. En nuestro caso el agente financiero nos brinda una tasa anual de 30%,
entonces esta tasa será el costo del capital.

COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL (WACC)

CALCULO DEL WACC: WACC 9.85%

=
Inversión total del proyecto ITP = 1,706,461.55
Aporte propio de los inversionistas AP = 318,898.67
Deuda del proyecto DP = 744,096.89
Costo de oportunidad de CAPM = 0.0335
 inversionistas
Costo de la deuda (intereses) CD = 0.300
Impuesto a la renta IR = 0.295

TASA DE DESCUENTO
Para el análisis Económico la tasa de descuento será la tasa del CAPM, mientas
que si se realiza un análisis Financiero la tasa de descuento será la tasa del
WACC.

8.2 INDICADORES DE EVALUACIÓN

EL VALOR ACTUAL NETO (VAN)

AÑO FLUJO DE VALOR

CAJA ACTUAL DE
ECONÓMICO F.C.A. 3.35%
    3.35%
0 -1,062,995.55 -1,062,995.55
1 358,323.76 346,718.04
2 642,073.13 601,154.58
3 963,095.29 872,512.68
4 1,325,185.76 1,161,662.79
5 1,739,136.24 1,475,155.34
VAN (S/) = 3,394,207.91

Como se puede apreciar el VAN no es solo positivo, sino que tiene un valor de
S/ 3, 394,207.91, entonces es recomendable invertir en el proyecto.

LA TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

FLUJO DE CAJA
AÑO
ECONÓMICO
0 -1,062,995.55
1 358,323.76
2 642,073.13
3 963,095.29
4 1,325,185.76
5 1,739,136.24
TIR (S/) = 60.79%
AÑ 3.35% 14.88% 26.41% 37.94% 49.47% 61.00%
O
0
-1,062,995.5 -1,062,995. -1,062,995. -1,062,995. -1,062,995. -1,062,995.
5 55 55 55 55 55
1 346,70 311,91 283,46 259,76 239,72 222,56
9.01 1.35 1.56 7.84 9.55 1.34
2 601,12 486,51 401,81 337,44 287,39 247,70
3.26 4.34 0.83 5.82 3.16 3.84
3 872,44 635,23 476,78 366,94 288,40 230,77
4.51 7.28 7.61 2.99 7.90 6.53
4 1,161,54 760,85 518,98 366,02 265,49 197,23
1.78 0.01 0.49 9.32 7.61 0.13
5 1,474,96 869,18 538,79 348,24 233,11 160,76
3.25 3.49 8.59 3.08 1.36 9.71
VA
N 3,393,786.3 2,000,701. 1,156,843. 615,433.88 251,144.53 -3,953.39
(S/) 0 07 80
=

3,995,000.00
Valor Actual Neto S/

2,995,000.00
1,995,000.00
995,000.00
(5,000.00)

Tasa de Descuento

LA RELACIÓN BENEFICIO/COSTO (R B/C)

VALOR ACTUAL NETO ECONÓMICO (VAN-E)

AÑO FLUJO DE FACTOR DE FLUJO
CAJA ACTUALIZACIÓN ACTUALIZADO
 ECONÓMICO
    3.35%  
0 -1,062,995.55 1.000000 -1,062,995.55
1 358,323.76 0.967611 346,718.04
2 642,073.13 0.936271 601,154.58
3 963,095.29 0.905946 872,512.68
4 1,325,185.76 0.876604 1,161,662.79
5 1,739,136.24 0.848211 1,475,155.34
VAN (S/) = 3,394,207.88

346,718.04+¿ 601,154.58+872,512.68+1,161,662.79+1,475,155.34/1,062,9
95.55= 4.193059349

Como la R B/C es 4.19, que es mayor a 1, entonces se recomienda invertir.

Esto indica que el proyecto genera un beneficio neto de 3.19 soles por cada
Sol invertido.

EL PERIODO DE RECUPERACIÓN DEL CAPITAL INVERTIDO

(PRCI)

VALOR ACTUAL NETO ECONÓMICO (VAN-E)

AÑO FLUJO DE FACTOR DE FLUJO FLUJO
CAJA ACTUALIZACIÓ ACTUALIZADO ACTUALIZ.
ECONÓMICO N ACUMULADO
(FAC)
    3.35%    
0 -1,062,995.55 1.000000 -1,062,995.55 -1,062,995.55
1 358,323.76 0.967611 346,718.04 -716,277.51
2 642,073.13 0.936271 601,154.58 -115,122.94
3 963,095.29 0.905946 872,512.68 757,389.75
4 1,325,185.76 0.876604 1,161,662.79  
5 0.848211  
1,739,136.24 1,475,155.34
      3,394,207.88  

PRC=2+ ( 115,122.94 +872,512.68 ) =2.131944

Este valor del PRC de 2.13, indica que la inversión se recuperará en 2 años, 1
meses. Esto es, antes del tercer año. Entonces, es recomendable invertir.

8.3 EVALUACIÓN PRIVADA

8.3.1 EVALUACION ECONOMICA

a) VAN-E
 VALOR ACTUAL NETO ECONÓMICO (VAN-E)
AÑO FLUJO DE CAJA FACTOR DE FLUJO
ECONÓMICO ACTUALIZACIÓN ACTUALIZADO
    3.35%  
0 -1,062,995.55 1.000000 -1,062,995.55
1 358,323.76 0.967611 346,718.04
2 642,073.13 0.936271 601,154.58
3 963,095.29 0.905946 872,512.68
4 1,325,185.76 0.876604 1,161,662.79
5 1,739,136.24 0.848211 1,475,155.34
VAN (S/) = 3,394,207.88

Como el VAN-E es de S/3, 394,207.88, es recomendable invertir en el

proyecto.

b) TIR-E

TASA INTERNA DE RETORNO ECONÓMICA (TIR-E)

AÑO FLUJO DE CAJA FACTOR DE FLUJO
ECONÓMICO ACTUALIZACIÓN ACTUALIZADO
    60.79%  
0 -1,062,995.55 1.000000 -1,062,995.55
1 358,323.76 0.621934 222,853.90
2 642,073.13 0.386802 248,355.49
3 963,095.29 0.240566 231,687.79
4 1,325,185.76 0.149616 198,269.21
5 1,739,136.24 0.093051 161,829.15
VAN (S/) = 0.00
TIR = 60.79%
Como la TIR-E es de 60.79%, es recomendable invertir en el proyecto.

8.3.2 EVALUACIÓN FINANCIERA

a) VAN-F

VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO (VAN-F)

AÑ FLUJO DE FACTOR DE FLUJO
O CAJA ACTUALIZACIÓN ACTUALIZADO
FINANCIERO
    9.85%  
0 -318,898.67 1.000000 -318,898.67
1 82,159.62 0.910349 74,793.97
2 365,909.00 0.828736 303,242.03
 3 686,931.15 0.754440 518,248.04
4 1,049,021.62 0.686804 720,471.90
5 1,462,972.10 0.625231 914,696.05
VAN-F (S/) = 1,297,857.26

El VAN-F es de S/1, 297,857.26, por lo tanto, se recomienda invertir en

el proyecto.

b) TIR-F

TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERA (TIR-F)

AÑ FLUJO DE CAJA FACTOR DE FLUJO
O FINANCIERO ACTUALIZACIÓN ACTUALIZADO
    102.28%  
0 -318,898.67 1.000000 -318,898.67
1 82,159.62 0.494366 40,616.93
2 365,909.00 0.244398 89,427.37
3 686,931.15 0.120822 82,996.40
4 1,049,021.62 0.059730 62,658.38
5 1,462,972.10 0.029529 43,199.58
VAN-F (S/) = 0.00
TIR-F = 102.28%

La TIR-F es de 102.28%, por lo tanto, debe aceptar invertir en el

proyecto.