INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR CONCEPTO FÓRMULA FUNCIÓN
es un indicador Establece el número
financiero que Ventas a crédito / de veces que las
Rotación de cartera. determina el tiempo cuentas por cobrar. cuentas por cobrar se
en que las cuentas hacen efectivas en un
por cobrar toman en período determinado.
convertirse en
efectivo
es la cantidad de Costo de mercancías Mide o calcula el
Rotación de veces que el vendidas / inventario número de veces que
inventarios. inventario se vende o promedio de el inventario rota
se consume en un mercancías. durante el año.
determinado período
de tiempo,
generalmente un año.
indica la capacidad Verifica la
que tiene la empresa disponibilidad de la
para cumplir con sus Activo corriente / empresa para
Razón corriente. obligaciones pasivo corriente. afrontar sus
financieras, deudas o compromisos de
pasivos a corto plazo, corto plazo en un
en razón a su tiempo cercano.
capacidad para
generar flujos de
efectivo.
considera todos Comprueba la
aquellos recursos que disponibilidad que
Capital de trabajo. requiere una empresa Activo corriente / tiene la empresa para
para poder operar de pasivo corriente. continuar trabajando
forma continua. si tuviera que
Básicamente cancelar su pasivo
hablamos de lo que corriente.
comúnmente
conocemos como
activo corriente.
es un indicador que Determina la
determina la capacidad de la
capacidad de la (Activo corriente empresa para
Prueba ácida. empresa para generar -inventarios) / pasivo cancelar las
flujos de efectivo en corriente. obligaciones de corto
el corto plazo, plazo, sin contar con
excluyendo los los inventarios
inventarios.
El modelo DuPont Determina los
plantea que la Utilidad neta / aciertos o
Sistema Dupont. rentabilidad sobre la ventas x ventas deficiencias en la
inversión (los / activo total. operación de las
financieros la llaman empresas.
ROE) es el producto
de tres factores: el
margen de la
empresa
(utilidad/ingresos), la
rotación de sus
activos
(ingresos/activos) y el
apalancamiento
(activos/patrimonio).
El margen neto es una Mide el grado de
ratio financiera que utilidad
permite medir la Utilidad neta / que generan las
Margen neto. rentabilidad de una ventas. ventas en
empresa. Para la operación o
obtenerlo se divide el actividad
beneficio neto entre de la empresa.
las ventas (sin
Impuesto al Valor
Añadido o IVA).
Indicador de Utilidad Indica si el negocio es
Margen rentabilidad que se operacional / lucrativo o no,
operacional. define como la ventas. independientemente
utilidad operacional de su
sobre las ventas netas financiación.
y nos indica, si el
negocio es o no
lucrativo, en sí
mismo,
independientemente
de la forma como ha
sido financiado.
es el beneficio directo Mide el % de utilidad
Margen bruto. que obtiene una Utilidad bruta / que
empresa por un bien ventas netas. generaron las ventas
o servicio, es decir, la durante el año.
diferencia entre el
precio de venta (sin
Impuesto al Valor
Añadido) de un
producto y su coste
de producción. Por
ello también se
conoce como margen
de beneficio. Lo más
común es calcularlo
como un porcentaje
sobre las ventas.
El margen de Mide la utilidad o
rentabilidad del rendimiento
Rentabilidad sobre patrimonio o ROE es Utilidad neta / generado por
el patrimonio neto uno de los patrimonio. la inversión de los
(ROE). indicadores socios
financieros y de o dueños de la
gestión principales empresa.
para determinar la
tasa de crecimiento
de las ganancias de
una compañía,
específicamente la
realizada por la
inversión de los
accionistas.
se define como el Sirve para medir las
rango de dinero ventas generadas por
disponible que tiene los
Nivel de un deudor para Pasivo con terceros / activos fijos brutos o
endeudamiento. asumir una cuota total la
mensual de un activo. capacidad instalada
crédito. es
utilizada
eficientemente.
