Análisis de la sección 9 Estados Financieros Consolidados de las Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas

Empresas aplicado a Grupo Artemisa S.A.

Comprender, por medio de un caso práctico en que consiste la consolidación de

estados financieros.

Demostrar mediante caso práctico los procedimientos de consolidación de

estados financieros.

Presentar con caso práctico los estados financieros consolidados de grupo

Artemisa para el periodo finalizado al año 2015.

Consideraciones previas.

La elaboración de los estados financieros consolidados corresponde a un grupo

empresarial, integrada por la empresa controladora y una subsidiaria ubicada en el
departamento de Managua, las cuales realizan actividades de comercialización. La
controladora ejerce control directo sobre la subsidiaria a través de sus inversiones.

Empresa controladora.

La empresa controladora se denomina Artemisa, S.A., creada en el año 2000,

dedicada a la comercialización de productos de productos de higiene y seguridad.

Misión.

Ser una empresa líder en la comercialización de productos de higiene y

seguridad para la industria alimenticia proporcionando a nuestros clientes productos de
excelente calidad, asistencias técnicas y evaluación de resultados.

Visión.

Establecerse como grupo líder en la industria alimentaria de la región

centroamericana introduciendo una diversidad continua de productos para satisfacer la
demanda creciente del sector.

Antecedentes.
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Artemisa se funda en Managua, Nicaragua en el año 2000 con un grupo de

empresarios visionarios, se juntan para la comercialización de productos de higiene y
seguridad.

Gracias al volumen de ventas alcanzado en el año 2005 se funda Artemisa Sur,

S.A. con el objetivo de acaparar el mercado en el sector sur de Managua.

Desde hace 15 años Artemisa viene ofreciendo productos de higiene y seguridad

caracterizados por su excelente atención al cliente, además su calidad y garantía
efectiva han permitido que nuestros productos sobresalgan entre la vasta competencia.

Organigramas.

Artemisa, S.A.

Junta Directiva

Gerente General Contador General Logistica Jefe de Ventas

Responsable de
Auxiliar contable Auxiliar contable Asistente comercial
bodega

Caja y recepcion Asistente comercial

Asistente comercial
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Artemisa Sur, S.A.

Junta Directiva

Gerente General Contador General Logistica Asistente comercial

Responsable de
Auxiliar contable Caja y recepcion
bodega
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Detalle de inversiones permanentes de la controladora a la fecha de

consolidación.
Al contar con los estados financieros del grupo comercial de forma individual se
debe presentar el porcentaje de participación que la empresa Artemisa S.A., tiene en
su subsidiaria a la fecha de consolidación de los estados financieros del grupo.

Artemisa Artemisa Sur, S.A.

75% 25% Total

Capital Social 43,500 14,500 58,000

Aportes adicionales de capital 6,612 2,204 8,816

Resultados acumulados de períodos
anteriores 9,692 3,231 12,923

Ganancia o perdida del presente

ejercicio 7,031 2,344 9,375

Enunciados del ejercicio.

1. Transacciones de C$10,000.00 entre cuentas por pagar y cobrar entre relacionadas.

2. Ventas por C$150,000.00 de la matriz a la subsidiaria.

3. Inversión de la matriz en la subsidiaria por C$59,804.00 correspondiente al 75%

4. Para reconocer el interés minoritario por C$ 21,185.00 al 31 de diciembre de 2014

5. Para reconocer la participación de la parte no controladora por C$ 2,344.00 al 31 de

Diciembre de 2015

6. Se declaran dividendos por C$ 5,000.00 de los resultados del periodo anterior de la

subsidiaria
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Ajustes de Consolidación
No. Asiento No. Cuenta Descripción Débito Crédito
Ajustes de consolidación 249,583 249,583
Para eliminar las transacciones de cuentas por cobrar y pagar entre matriz y
1 subisidiaria
2.02.04 Cuentas por pagar relacionadas 10,000
[Link] Cuentas por cobrar relacionadas 10,000

2 Para eliminar ventas de la matriz a la subsidiaria por el importe de C$150,000

4.01.01 Ventas e ingresos netos de operacion 150,000
5.01.01 Costo de ventas 150,000

3 Para eliminar la inversión de la matriz en la subsidiaria

3.01.01 Capital social 43,500
3.01.01 Aportes adicionales de capital 6,612
3.06.01 Resultados acumulados de períodos anteriores 9,692
[Link] Inversión en acciones 59,804

4 Para reconocer el interes minoritario en los estados financieros consolidados

3.01.01 Capital social 14,500
3.01.01 Aportes adicionales de capital 2,204
3.06.01 Resultados acumulados de períodos anteriores 3,231
3.01.03 Interes minoritario 19,935

5 Para reconocer el intereses minoritario de los resultados del período actual

3.07.01 Ganancia o perdida del presente ejercicio 2,344
3.01.03 Interes minoritario 2,344

Para eliminar los registros correspondientes a los dividendos declarados de los

6 resultados del período anterior.
4,03 Otros Ingresos 3,750
[Link] Inversión en acciones 3,750
[Link] Diviendos por pagar 3,750
3.06.01 Resultados acumulados de períodos anteriores 3,750
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Hoja de trabajo de consolidación entre la matriz y subsidiarias.

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Estados financieros consolidados.

ARTEMISA, S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE 2015
EXPRESADO EN CORDOBAS
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes 186,545.00
Cuentas por cobrar 170,530.00
Cuentas por cobrar partes relacionadas 43,538.00
Inventarios 62,643.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 463,256.00
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversión en acciones -
Propiedas, planta y equipo 1079,543.00
Activos intangibles 906,880.00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1986,422.75
TOTAL ACTIVO 2449,678.75
PASIVO CORRIENTE
Prestamo a corto plazo 760,740.00
Diviendos por pagar 1,250.00
Proveedores 300,553.00
Cuentas por pagar relacionadas 53,170.00
Otas cuentas por pagar 20,578.00
Impuestos sobre la renta por pagar 20,967.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 1157,258.00
PASIVO NO CORRIENTE
Pasivo por impuesto diferido 2,895.00
Prestamos a largo plazo 889,536.00
Prov. Para obligaciones laborales 17,457.00
Impuestos Alcaldias 162,222.00
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 1072,110.00
TOTAL PASIVOS 2229,368.00
PATRIMONIO
Atribuible a los propietarios de la controladora:
Capital social 82,000.00
Aportes adicionales de capital 9,808.00
Resultados acumulados de períodos anteriores 12,287.00
Ganancia o perdida del presente ejercicio 93,937.25
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ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015

EXPRESADO EN CÓRDOBAS

INGRESOS
Ventas e ingresos netos de operacion 1632,794.00
Costo de ventas 878,758.00
GASTOS DEL PERIODO
Gastos de venta 159,922.00
Gastos de administracion 332,119.00
Gastos financieros 122,843.00
Otros Ingresos -
Utilidad financiera 139,152.00
Impuesto sobre la renta 42,871.00
Utilidad del período 96,281.00
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ARTEMISA, S.A.
ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE 2015
EXPRESADO EN CORDOBAS
Capital Social, suscrito, Aportes Adicionales de
autorizado y pagado Capital Utilidades Acumuladas Total
Saldos al 31 de diciembre de 2014 82,000 9,808 12,287 104,095 21,185 125,280
Pago de dividendos - - - - (1,250) (1,250)
Utilidad Neta 2015 - - 93,937 93,937 2,344 96,281
Saldos al 31 de diciembre de 2015 82,000 9,808 106,224 198,032 22,279 220,311
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ARTEMISA, S.A.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO
Periodo 2015-2016
(Expresado en Córdobas)

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cartera de clientes (120,000.00)
Variacion inventario (40,000.00)
Pagos a Proveedores y Otros 204,182.66
Prestamos Bancarios y socios 300,000.00
EFECTIVO NETO (USADO) PROVISTO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN C$ 344,182.66

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE INVERSION

Adquision De Bienes Inmuebles, Mobiliario Y Equipo (504,560.59)
EFECTIVO NETO (USADO) PROVISTO EN ACTIVIDADES DE INVERSION C$ (504,560.59)

FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Obtencion De Prestamos A corto plazo 199,519.91
EFECTIVO NETO (USADO) PROVISTO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO C$ 199,519.91

RESULTADO DEL EJERCICIO C$ 40,000.00

(MAS) PARTIDAS NO MONETARIAS
Mantenimiento de valor obtencion de prestamos a corto plazo 480.09
Depreciaciones 4,560.59
Mantenimiento de valor cuentas por pagar relacionadas 15,817.34
RESULTADO AJUSTADO CON PARTIDAS NO MONETARIAS 60,858.02
INCREMENTO (DISMINUCION) NETO DE EFECTIVO 100,000.00
EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO 86,545.00
EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO C$ 186,545.00
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Notas de los estados financieros consolidados del ejercicio 2015.

Nota 1: Operaciones

Artemisa, S.A., fue constituida el 10 de Julio de 2000, conforme a las leyes de la

República de Nicaragua como una sociedad anónima mediante escritura pública N°
10099, dedicada a la comercialización de productos de higiene y seguridad

La subsidiaria Artemisa Sur, S.A. fue constituida el 10 de Julio de 2005 dedicada

a la comercialización de productos de higiene y seguridad en el sector sur de la capital.

Nota 2: Resumen de políticas significativas de contabilidad

Base de presentación

Los estados financieros consolidados de Artemisa, S.A. y subsidiaria, han sido

preparados en base a las Norma Internacional de Información Financiera para
Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES), emitida por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB).

Estados financieros consolidados

Los estados financieros preparados por la administración, son los siguientes:

Situación financiera consolidada

Estado de resultado consolidado
Cambios en el patrimonio consolidado
Flujos de efectivo consolidado
Notas a los estados financieros consolidados

Moneda de presentación.

Los estados financieros consolidados están expresados en Córdobas, la cual es

la moneda funcional. Toda la información financiera que se presenta en Córdobas se
presenta en cifras completas.
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Principio de consolidación.

El principio de consolidación de los estados financieros incluye la controladora

Artemisa, S.A. y su subsidiaria Artemisa Sur, S.A. Las transacciones significativas y
los saldos entre ellas han sido eliminadas en el proceso de consolidación.

Nota 3: Efectivo y equivalentes de efectivo.

El efectivo y equivalentes de efectivo consolidado al 31 de diciembre 2015, se

detalla a continuación:

2015
Caja 45,000.00
Banco - cuentas corrientes 141,545.00
186,545.00

Nota 4: Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar netas al 31 de Diciembre 2015, se detallan a continuación:

2015
Clientes 173,940.60
Estimacion cuentas incobrables (3,410.60)
170,530.00
Nota 5: Inventarios
Un resumen de los inventarios netos al 31 de diciembre 2015, se detalla a
continuación:

2015
Higiene 22,643.00
Seguridad 40,000.00
62,643.00

El saldo registrado en la cuenta inventario corresponde a productos de higiene y

seguridad, los cuales están disponibles para venta y para consumo interno; estos son
utilizados para la limpieza en hogares y artículos de protección en el manejo de
alimentos.

Nota 6: Propiedad Planta y Equipo

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2015
Propiedad planta y equipos 1082,953.60
Depreciacion acumulada (3,410.60)
1079,543.00
Nota 6: Préstamos bancarios a corto plazo.

Los préstamos bancarios a corto plazo al 31 de diciembre 2015, se detallan a

continuación:

2015
Factoring 760,740.00
760,740.00
Nota 7: Proveedores
Las cuentas por pagar proveedores al 31 de diciembre 2015, se detallan a
continuación:

2015
Kimnica 100,000.00
Chinamed 25,000.00
Sinter 50,000.00
Sinsa 125,553.00
300,553.00
Nota 8: Préstamos bancarios a largo plazo.

Los préstamos bancarios a largo plazo al 31 de Diciembre 2015, se detallan a

continuación:

2015
BAC Nicaragua 889,536.00
889,536.00
Nota 9: Ventas

Un resumen de las ventas netas al 31 de diciembre 2015, se detalla a continuación:

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2015
Higiene 678,526.00
Seguridad 954,268.00
1632,794.00
Nota 10: Gastos de venta

Un resumen de los gastos de venta al 31 de diciembre 2015, se detalla a continuación:

2015
Salarios 90,000.00
Honorarios 17,772.00
Combustible 8,000.00
Comunicaciones 5,000.00
Inss patronal 16,650.00
Aguinaldo 7,500.00
Vacaciones 7,500.00
Indemnizacion 7,500.00
159,922.00
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5.1 Conclusiones del caso.

Sustentados en la información recopilada y analizada en la investigación sobre la

consolidación de estados financieros según las NIIF para las PYMES de un grupo
comercial, se concluye lo siguiente:

Un grupo empresarial que presenta estados financieros consolidados como

una única entidad económica debe cumplir con la NIIF para las PYMES para la
presentación y revelación razonable de la información financiera.
Una entidad controladora debe tener procedimientos para seleccionar
adecuadamente las entidades que integraran el proceso de consolidación de
estados financieros.
Una adecuada elaboración y presentación de estados financieros consolidados,
depende de dar una adecuada capacitación técnica y de aplicación de
procedimientos de consolidación, tanto al personal de contabilidad o del área
financiera involucrada en este proceso así como también a los altos ejecutivos
responsables de la revisión de estos.
La existencia de políticas que permitan la homogeneidad en la preparación y
presentación de los estados financieros, tanto de la casa matriz como de la
subsidiaria, facilita el proceso de consolidación de información financiera. Así
también la adecuada segregación y presentación dentro de los estados
financieros, de las cuentas que contienen la información de las transacciones
relacionadas que fueron realizadas éntrelas compañías que se están
consolidando.
Los estados financieros consolidados de forma técnica de acuerdo con Normas
Internacionales de Información Financiera, en conjunto con el análisis financiero
practicado a éstos, representan una herramienta muy importante para los
accionistas o propietarios ya que es a través de estos estados financieros que se
puede tener una visión amplia sobre cuál es la situación financiera que el grupo
de empresas consolidadas reflejan.