Actividades de Inversión
Corresponden a los flujos de efectivo generados en los movimientos que generen flujos
de efectivo de entrada y salida de efectivo en las cuentas de activos no corrientes, tales
como las que suceden en las cuentas de propiedad, planta y equipo, inversiones,
préstamos a corto o largo plazo a empleados, contratistas, proveedores y otros.
Dentro los ejemplos de flujos de entrada y salida de efectivo manejados en la actividad
de inversión directamente relacionados, tenemos:
a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo (incluyendo trabajos
realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo), activos
intangibles y otros activos a largo plazo.
b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo.
c) Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.
d) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.
e) Pagos procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de permuta
financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediación o
para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como actividades de
financiación.
f) Cobros procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de permuta
financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediación o
para negociar, o cuando los cobros se clasifiquen como actividades de
financiación.
El formato para presentar estas actividades es el siguiente, siendo el mismo para los
dos métodos.
CUADROS Y GRAFICAS No. 3
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Importe pagado por la adquisición de la subsidiaria (XXXXX)
Importe pagado por la compra de propiedades, planta y equipo (XXXXX)
Cobros por venta de equipo XXXXX
Cobros por ventas de participación en la asociada XXXXX
Intereses cobrados XXXXX
Dividendos recibidos XXXXX
Flujos de efectivo neto proveniente de actividades de inversión XXXXX
Fuente: Modulo 7 Estados de Flujos de Efectivo, Fundación IFRS: Material de información sobre la NIIF para las
PYMES
Ejemplo: flujo de efectivo por actividades de inversión
Un fabricante de productos farmacéuticos inició sus operaciones en 2021. En 2021, las
salidas de efectivo de la entidad incluyeron lo siguiente:
costos de puesta en marcha (Q. 10.000);
adquisición de maquinaria (Q. 30.000);
instalación de maquinaria (Q. 2.200);
formación del personal (Q. 4.000);
publicidad y otras actividades promocionales (Q. 18.450);
marcas generadas internamente (Q. 6.900), y
listas de clientes generadas internamente (Q. 870).
La entidad reconocerá la salida de efectivo de Q. 32.200 por la adquisición de
propiedades, planta y equipo (Q. 30.000 de adquisición de maquinaria + Q.2.200 de
instalación de maquinaria) como actividades de inversión, porque está destinada a la
adquisición de un activo a largo plazo (costo de propiedades, planta y equipo).
Dado que los otros flujos de efectivo no están destinados a la adquisición de un activo
a largo plazo reconocido, no se clasifican como procedentes de actividades de
inversión. La entidad debería reconocer como actividades de operación, las salidas de
efectivo por costos de puesta en marcha, formación del personal, publicidad y otras
actividades promocionales, marcas generadas internamente y listas de clientes
generadas internamente. Estas partidas no se reconocerán como activos a largo plazo
en el estado de situación financiera de la entidad. En su lugar, se reconocerán como
gastos en resultados en el periodo en el que se incurra en ellos.
Ejemplos: flujo de efectivo que no procede de actividades de inversión
Un fabricante de jugo de frutas de estación invierte el efectivo cobrado a sus clientes,
que excede la liquidación de pagos inmediatos, en inversiones a corto plazo de gran
liquidez. El efectivo invertido se espera utilizar para cumplir con los compromisos de
pago a corto plazo a medida que vayan venciendo.
Las inversiones a corto plazo de gran liquidez son equivalentes al efectivo. No se
clasifican como actividades de inversión
Supongamos que el saldo inicial de efectivo y equivalentes al efectivo de la entidad es
de Q. 100.000. La entidad luego invierte Q. 85.000 en inversiones a corto plazo de gran
liquidez que se clasifican como equivalentes al efectivo. El saldo final de efectivo y
equivalentes al efectivo permanece igual (es decir, continúa siendo de Q. 100.000). Por
consiguiente, no se reconocerá ningún flujo de efectivo en el estado de flujos de
efectivo por la inversión de Q. 85.000 dado que es una transferencia dentro de los
saldos de efectivo y equivalentes al efectivo.
Referencias
Fundación IFRS, Modulo 7: Estados de Flujos de Efectivo, Material de formación sobre
la NIIF para las PYMES. (versión 2011-10), Londres, Reino Unido.
