DICTAMEN DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los señores Accionistas de

Lari Contratistas S.A.C.

1. Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Lari Contratistas S.A.C. (la Compañía)
que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, los
estados de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas, así como las políticas contables significativas y otras notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

2. La Gerencia de la Compañía es responsable de la preparación y presentación razonable de

estos estados financieros de conformidad con Normas Internacionales de Información Financiera
emitidas por el International Accounting Standars Board, y del control interno que la Gerencia
determina que es necesario para permitir la preparación de estados financieros que estén libres de
incorrecciones materiales, ya sea debido a fraude o error.

Responsabilidad del Auditor

3. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos estados financieros basada en
nuestras auditorías. Nuestras auditorías fueron realizadas de acuerdo con Normas Internacionales
de Auditoría aprobadas para su aplicación en el Perú por la Junta de Decanos de los Colegios de
Contadores Públicos del Perú. Tales normas requieren que cumplamos con requerimientos
éticos y planifiquemos y realicemos la auditoría para tener una seguridad razonable de que los
estados financieros están libres de incorrecciones materiales.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
los importes y la información revelada en los estados financieros. Los procedimientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de que
existan incorrecciones materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al
realizar esta evaluación de riesgos, el auditor toma en consideración el control interno pertinente
de la Compañia para la preparación y presentación razonable de los estados financieros a fin de
diseñar procedimientos de auditoría de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propósito
de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Compañia. Una auditoría
también conprende la evaluación de si las polìticas contables aplicadas son apropiadas y si las
estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, así como una evaluación de la
presentación general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y apropiada para
proporcionarnos una base para nuestra opinión de auditoría.

1
 Opinión

4. En nuestra opinión, los estados financieros antes indicados, presentan razonablemente, en todos
sus aspectos significativos, la situación financiera de Lari Contratistas S.A.C. al 31 de diciembre
de 2020 y de 2019, así como su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años
terminados en esas fechas, de acuerdo con Normas Internaciones de Información Financiera
emitidas por el International Accounting Standards Board.

Lima, Perú

5 de abril de 2021

Refrendado por:

Félix Terán Suárez (Socio)

Contador Público Colegiado Certificado
Matrícula Nº 01-01613

2
LARI CONTRATISTAS S.A.C.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y DE
2019 (Expresado en Miles de Soles)

2020 2019 2020 2019

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO NETO

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y equivalente de efectivo (Nota 5) 4,504 4,374 Cuentas por pagar comerciales (Nota 14) 19,119 19,119
Cuentas por cobrar comerciales (Nota 6) 39,889 37,713 Cuentas por pagar comerciales a relacionadas (Nota 15) 736 998
Cuentas por cobrar comerciales a relacionadas (Nota 7) 2,132 1,772 Obligaciones financieras (Nota 16) 10,928 12,744
Cuentas por cobrar diversas a terceros (Nota 8) 4,414 4,617 Otras cuentas por pagar (Nota 17) 10,574 11,952
Cuentas por cobrar diversas a relacionadas (Nota 9) 5,601 2,399 Total pasivo corriente 41,357 44,813
Existencias (Nota 10) 3,563 2,257
Gastos contratados por anticipado 254 368
Total activo corriente 60,357 53,500
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras (Nota 16) 9,924 -
Otras cuentas por pagar (Nota 17) 39,963 33,183
Total pasivo no corriente 49,887 33,183
ACTIVO NO CORRIENTE
Impuesto a la renta diferido (Nota 11) 1,898 1,611 PATRIMONIO NETO
Propiedades, planta y equipo, neto (Nota 12) 35,824 31,501 Capital social (Nota 18) 8,576 8,078
Intangibles, neto 36 41 Reserva legal (Nota 19) 1,514 1,514
Inversión (Nota 13) 1,136 1,978 Resultados acumulados (Nota 20) (2,083) 1,043
Total patrimonio neto 8,007 10,635
Total activo no corriente 38,894 35,131

TOTAL ACTIVO 99,251 88,631 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 99,251 88,631

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados

financieros.

3
LARI CONTRATISTAS S.A.C.

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y DE
2019 (Expresado en Miles de Soles)

2020 2019

VENTAS NETAS 114,066 147,538

COSTO DE VENTAS (Nota 21) (104,817) (130,328)
Utilidad bruta 9,249 17,210

GASTOS OPERATIVOS
Gastos de administración (Nota 22) ( 5,253) ( 7,760)
Regalías (Nota 1b) ( 2,757) ( 5,014)
Utilidad de operación 1,239 4,436

OTROS INGRESOS Y (GASTOS):

Gastos financieros (Nota 23) ( 4,341) ( 4,568)
Diferencia de cambio neta (Nota 4a) ( 218) ( 98)
Ingresos financieros (Nota 24) 591 1,510
Ingresos diversos (Nota 25) 1,714 2,431
Medición de inversión a valor razonable ( 854) 157

(Pérdida) utilidad antes de impuesto a la renta e

impuesto a la renta diferido ( 1,869) 3,868

Impuesto a la renta e impuesto a la renta diferido

(Notas 11 y 26) ( 106) ( 1,656)

(Pérdida) utilidad neta ( 1,975) 2,212

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

4
LARI CONTRATISTAS S.A.C.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL
PATRIMONIO AL 31 DE DICIEMBRE DE
2020 Y DE 2019 (Expresado en Miles de Soles)

Resultados Total
Capital social Reserva legal acumulados patrimonio
(Nota 18) (Nota 19) (Nota 20) neto

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 6,462 1,293 5,484 13,239

Capitalización de utilidades 2018 1,616 - (1,616) -
Asignación a reserva legal - 221 ( 221) -
Utilidad neta - - 2,212 2,212
Distribución de utilidades - - (4,749) (4,749)
Disminución de partidas patrimoniales - - ( 67) ( 67)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 8,078 1,514 1,043 10,635
Capitalización de utilidades 2019 498 - ( 498) -
Pérdida neta - - (1,975) (1,975)
Distribución de utilidades - - ( 554) ( 554)
Disminución de partidas patrimoniales - - ( 99) ( 99)
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 8,576 1,514 (2,083) 8,007

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
LARI CONTRATISTAS S.A.C.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y DE
2019 (Expresado en Miles de Soles)

2020 2019

(Pérdida) utilidad, neta (1,975) 2,212

Más (menos): ajustes a la utilidad neta

Depreciación 1,674 1,398
Impuesto a la renta diferido ( 287) ( 669)
Baja de activo fijo ( 175) -

Disminución (aumento) en activos:

Gastos contratados por anticipado 114 23
Existencias (1,306) (1,730)
Cuentas por cobrar comerciales (2,536) (3,903)
Cuentas por cobrar diversas (2,999) (4,407)
Inversión 842 99

Aumento (disminución) en pasivos:

Otras cuentas por pagar-prestamos obtenidos 8,108 8,603

Cuentas por pagar comerciales ( 262) 5,458
Otros pagos relativos a la actividad de financiación (1,068) (4,424)

Aumento neto de efectivo y equivalente al efectivo 130 2,660

Efectivo y equivalente al efectivo al inicio del ejercicio 4,374 1,714

Efectivo y equivalente al efectivo al finalizar el ejercicio 4,504 4,374

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.
LARI CONTRATISTAS S.A.C.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 Y DE
2019

1. IDENTIFICACIÓN Y ACTIVIDADES ECONÓMICAS

a) Antecedentes
LARI CONTRATISTAS S.A.C. (en adelante la Compañía) fue constituida el 3 de diciembre
de
2012. Inició sus actividades en el mes de febrero de 2013 y se encuentra inscrita en los
Registros
Públicos según partida electrónica N° 12953007. Se rige por su estatuto, la Ley General
de
Sociedades y demás normas
aplicables.

En el año 2013, la Compañía tenía como razón social Antonio Lari Mantto
S.A.C.

El domicilio legal es Av. Circunvalación del Club Golf Los Incas N° 154.Int 801 Urb.
Lotización Club Golf Los Incas, Santiago de Surco, Lima, Perú. Presta sus servicios en las
ciudades de Lima, Huancayo, Huánuco, Tingo María, Pucallpa, Chimbote e Ica.

b) Actividad económica

La actividad principal es brindar servicios de instalación y mantenimiento de servicios públicos

y de abonados en redes telefónicas, banda ancha y eléctrica. El diseño de construcción de
planta externa para servicios de telecomunicaciones y afines. Obras civiles, zanjas,
postería, construcción y habilitación de espacios.

Los ingresos de la Compañía se generan por operaciones efectuadas con Telefónica del Perú
S.A.A. y que representan en el año 2020 el 51% (70% en el 2019) de dichos ingresos. Con
fecha 01 de enero de 2017 la Compañía renovó dicho contrato con vencimiento el 31 de
diciembre de 2020. Posteriormente en el mes de agosto de 2019, se renueva el contrato, el cual
vence en julio de 2023.

Así mismo ante la diversificación del mercado desde el año 2018 se cuenta con operaciones
efectuadas con ENEL Distribución Perú S.A.A. que representan en el año 2020 el 49% (30%
en el 2019) de los ingresos. El contrato para efectuar las operaciones con esta empresa fue
firmado el 31 de enero del 2019.con un plazo de vigente hasta 31 de marzo del 2023.

Las actividades realizadas dentro de este contrato son; conexiones para nuevos clientes de
ENEL, lecturas de consumo de energía eléctrica, reparto de recibos, corte y reconexión de
energía eléctrica, mantenimiento y normalización por posibles fugas y/o robos, medidas
técnicas a grandes clientes industriales, obras civiles, alumbrados públicos, líneas energizadas,
concentradores, emergencia de líneas de alta y mediana tensión entre otras afines. De esta
diversificación se realiza el contrato con la empresa ENEL X PERU S.A.C para realizar
actividades relacionadas a servicios de diseño y obras real estate MT BT. Por plazo de 3 años.
En enero de 2016, la Compañía suscribió un Contrato con el accionista Antonino Lari
Castañón por la licencia de uso sin exclusividad de su marca constituida por la denominación
Lari y logotipo. Asimismo, acuerdan una regalía del 1.8% de las rentas netas por la prestación
de servicios con el uso de la marca Lari y logotipo que realice la Compañía.
 Con fecha 01 de enero de 2017 se realizó una adenda al contrato de licencia de uso de marca,
respecto a las regalías, siendo estas el 3.6% de las ventas netas obtenidas, ampliándose el plazo
de vigencia.

Con fecha 02 de marzo del 2020 se realiza una adenda adicional al contrato de licencia de uso
de marca, respecto de las regalías, quedando en el cobro del 2% de las ventas obtenidas
mensualmente a un plazo indeterminado.

Emergencia Sanitaria Nacional

Mediante Decreto Supremo N°044-2020-PCM de fecha 15 de marzo de 2020, se declaró

Estado de Emergencia Nacional por las graves circunstancias que afectan la vida de la Nación
a consecuencia del COVID-19 por el plazo de 15 días calendarios, extendido por periodos
adicionales posteriormente a dicha fecha. Actualmente la condición de emergencia nacional se
mantiene. Respecto de la condición antes descrita, la Gerencia de la Compañía considera
adecuado informar que este estado originó lo siguiente:

a) Migrar parte de las actividades administrativas y comerciales a trabajo no presenciales.

b) Disminución de las ventas anuales, principalmente en los meses de abril y mayo, aun
cuando la Compañía, ha retomados paulatinamente sus operaciones, cumpliendo con los
requisitos del gobierno peruano adoptando todas las medidas de bioseguridad requeridas,
hemos generado pérdida al cierre del año 2020. La gerencia de la Compañía ha adoptado
estrategias encaminadas en recuperar los ingresos en el corto plazo.

c) Aprobación de estados financieros

Los estados financieros al 31 de diciembre de 2020 preparados por la Gerencia serán
presentados a consideración de la Junta General de Accionistas que se realizará dentro del
plazo establecido por Ley para su aprobación. En opinión de la Gerencia estos estados serán
aprobados por la Junta General sin modificaciones. Los estados financieros al 31 de diciembre
del 2019 fueron aprobados por la Junta General de Accionistas con fecha 8 de julio de 2020.

2. BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

a) Declaración de Cumplimiento
Los estados financieros se preparan y presentan de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standard Board
(IASB) vigentes al 31 de diciembre de 2020 y de 2019.

b) Bases de medición

Los estados financieros han sido preparados a partir de los registros de contabilidad de la
Compañía y de acuerdo con el principio de costo histórico con excepción en las inversiones
que se registran a valor razonable con cambios en resultados.

c) Moneda funcional y de presentación

Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se expresan en la moneda del
entorno económico principal en el que opera la Compañía (moneda funcional). Los estados
financieros se presentan en soles, que es la moneda funcional y de presentación de la
Compañía.
 d) Estimados y Criterios Contables Significativos

Los estimados y criterios contables usados en la preparación de los estados financieros son
continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la
expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las
circunstancias.

La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables
resultantes podrían diferir de los respectivos resultados reales. Sin embargo, en opinión de la
Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por la Compañía no tienen un riesgo
significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo
año.

Las estimaciones más significativas con relación a los estados financieros corresponden a la
depreciación de construcciones, maquinaria y equipo y la provisión para impuesto a la renta,
cuyos criterios contables se describen más adelante.

La Gerencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en la preparación de

los estados financieros adjuntos, según se explica en las correspondientes políticas contables.

e) Nuevos Pronunciamientos Contables

 La NIIF 17 “Contratos de seguro”, establece principios para el reconocimiento,

medición, presentación e información a revelar de los contratos de seguro que están
dentro del alcance de la Norma. El objetivo de la NIIF 17 es asegurar que una entidad
proporciona información relevante que represente fidedignamente esos contratos. Esta
información proporciona una base a los usuarios de los estados financieros para evaluar el
efecto que los contratos de seguro tienen sobre la situación financiera, el rendimiento
financiero y los flujos de efectivo de la entidad. Esta norma deroga a la NIIF 4
“Contratos de seguro”. La norma es aplicable para los períodos anuales a partir del 01 de
enero de 2021.

 Modificación de NIC 37, respecto de contratos onerosos, para periodos que comienzan el
1 de enero de 2022, se permite adopción anticipada.

 Modificación de NIC 16, respecto de ingresos antes del uso previsto, para periodos
anuales que comienzan el 1 de enero de 2023, se permite adopción anticipadas.

La Gerencia de la Compañía evaluó el impacto de la adopción de la nueva Norma

Internacional de Información Financiera (NIIF) no generando efecto en los estados
financieros.

3. POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAÑÍA

a) Efectivo y equivalente de efectivo

El efectivo y equivalente de efectivo comprende el efectivo, los saldos en cuentas corrientes

en bancos y otras unidades similares que son fácilmente convertibles en cantidades conocidas
de efectivo, están sujetas a un riesgo insignificativo de cambios en su valor.
b) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar simultáneamente a un activo
financiero en una empresa y a un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra. Se
considera como instrumentos financieros a aquellas operaciones que generan simultáneamente,
un activo financiero en una empresa y un pasivo financiero o un instrumento de capital en otra
empresa; los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas originadas por los mismos son
considerados en el estado de resultados. La Compañía determina la clasificación de los activos
y pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial y cuando es permitido y
apropiado, reevaluará esta designación a final de cada año.

Clasificación de Activos Financieros

Se ha establecido dos categorías para la clasificación de los activos financieros: costo

amortizado y al valor razonable con cambios en resultados:

i. Costo Amortizado

Son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no son cotizados
en un mercado activo. Surgen cuando la Compañía provee dinero o servicios directamente a
un deudor sin intención de negociar la cuenta por cobrar. Se incluyen en el activo corriente
salvo por los vencimientos mayores a doce meses después de la fecha del estado de
situación financiera, que se clasifican como no corrientes. Las cuentas por cobrar incluyen
las cuentas por cobrar comerciales y diversas del estado de situación financiera. El
reconocimiento inicial de las cuentas por cobrar es a su valor nominal, son llevados al costo
amortizado usando el método de tasa de interés efectiva, menos la estimación para cuentas
de cobranza dudosa. El costo amortizado es calculado considerando cualquier descuento
o prima incurrida, comisiones y costos, que constituyen una parte integral de la tasa de
interés efectiva. Las pérdidas originadas por la desvalorización son reconocidas en el estado
de resultados en la cuenta “Provisión de incobrables”.

En aplicación de la NIIF 9 sobre el modelo de pérdidas crediticias para el reconocimiento

del deterioro de los activos financieros, no se ha determinado provisión individualizada por
las cuentas por cobrar comerciales por la no presentación de activos financieros con
deterioro crediticio.

De acuerdo con la norma NIFF 9 un activo financiero que presente deterioro crediticio
obliga a un reconocimiento de la pérdida total porque han sucedido situaciones o sucesos
que así lo demuestran.

Desde la vinculación con Telefónica del Perú y ENEL Distribución Perú S.A.A.,
la
Compañía ha recuperado el 100% de sus facturas por cobrar en un plazo no mayor a 12
meses.

ii. Valor razonable con cambios en

resultados

La Compañía posee inversiones en acciones las cuales han sido designados a valor
razonable con cambios en resultados.

Los cambios en el valor razonable de los activos financieros a valor razonable, son
registrados
en el estado de resultados en la cuenta “Medición de activos al valor
razonable”.
c) Clasificación de Pasivos Financieros

Respecto a los pasivos financieros, se ha establecido dos categorías a valor razonable con
cambio en resultados y aquellos registrados al costo amortizado.

Los pasivos financieros de la Compañía se registran al costo amortizado y comprenden las

cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar; se reconocen a su valor de
transacción debido a que la Compañía es parte de los acuerdos contractuales del instrumento
financiero. Se utiliza el método de la tasa de interés efectiva.

d) Compensación de Activos y Pasivos Financieros

Los activos y pasivos financieros se compensan cuando se tiene el derecho legal de

compensarlos y la gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar
el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.

e) Baja de activos y Pasivos Financieros

Activos Financieros:
Un activo financiero es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del
activo han expirado; o (ii) la Compañía ha transferido sus derechos de recibir flujos de
efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo
recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso y (iii) la Compañía
ha transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o de no haber
transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, si ha
transferido sustancialmente todos los riesgos del activo, se ha transferido su control.

Pasivos Financieros:
Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o
expira. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro del mismo prestatario
en condiciones significativamente diferentes, a las condiciones son modificadas en forma
importante, dicho reemplazo o modificación se trata como una baja del pasivo original, se
reconoce el nuevo pasivo y la diferencia entre ambos se refleja en el estado de resultados.

f) Existencias

Las existencias se miden al costo o al valor neto realizable, el que sea menor. El costo se
determina siguiendo el método de costo promedio, excepto las existencias por recibir que se
determinan usando el método de costo específico y corresponden a suministros para ser
consumidos en la prestación de servicios.

g) Propiedades, planta y equipo

Propiedades, planta y equipo están registrados al costo de adquisición neto de su depreciación

acumulada y el importe acumulado de cualquier pérdida por deterioro del valor que hayan
sufrido a lo largo de su vida útil. El costo de propiedades, planta y equipo comprende un precio
de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsable, así como cualquier
costo atribuible directamente para dejar el activo en condiciones de trabajo y uso.
 Los desembolsos posteriores a la adquisición de los elementos componentes de propiedades,
planta y equipo sólo se reconocen cuando sea probable que la Compañía obtenga los
beneficios económicos futuros derivados del mismo y el costo del activo pueda ser valorado
con fiabilidad. Los gastos de mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del
ejercicio en que se incurren. El costo y la depreciación acumulada de los bienes retirados o
vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afecta a los
resultados del ejercicio en que se produce. En el caso de los bienes revaluados se afecta
primero al patrimonio hasta el monto del excedente de revaluación y la diferencia se aplica a
resultados.

Vida útil (años)

- Construcciones 4
- Unidades de transportes 5
- Muebles y enseres 10
- Equipos diversos 10
- Equipos de cómputo 4

h) Pérdida por deterioro

Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor de un activo
de larga vida pueda no ser recuperable, la Gerencia revisa el valor en libros de estos activos. Si
luego de este análisis resulta que su valor en libros excede su valor recuperable, se reconoce
una pérdida por deterioro en el estado de resultados, o se disminuye el excedente de
revaluación en el caso de activos que han sido revaluados, por un monto equivalente al exceso
del valor en libros neto de sus efectos tributarios referidos al impuesto a la renta diferido. Los
importes recuperables se estiman para cada activo o, si no es posible, para cada unidad
generadora de efectivo.

El valor recuperable de un activo de larga vida o de una unidad generadora de efectivo, es el

mayor valor entre su valor razonable menos los costos de venta y su valor de uso. El valor
razonable menos los costos de venta de un activo de larga vida o de una unidad generadora de
efectivo, es el importe que se puede obtener al venderlo, en una transacción efectuada en
condiciones de independencia mutua entre partes bien informadas, menos los correspondientes
costos de venta. El valor de uso es el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados
que se espera obtener de un activo o de una unidad generadora de efectivo. Los saldos en libros
de activos no financieros distintos de la plusvalía mercantil que han sido objeto de castigos por
deterioro se revisan a la fecha de cada reporte para verificar posibles reversiones del deterioro.

i) Dividendos

Se registran los dividendos cuando el derecho a recibir tal dividendo ha sido establecido por
acuerdo de la Junta General de Accionistas.

j) Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente legal o
asumida como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de
recursos para liquidar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Las
provisiones son revisadas y ajustadas en cada año para reflejar la mejor estimación.

Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el
valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
k) Pasivos y activos contingentes

Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas
a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico
sea remota.

Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando
es probable que generen ingresos de recursos.

l) Compensación por tiempo de servicios

La compensación por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula de acuerdo con la
legislación vigente por el íntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y debe
ser cancelada mediante depósitos en las entidades financieras elegidas por ellos. Se incluye en
el rubro otras cuentas por pagar y se contabiliza con cargo a resultados a medida que se
devenga.

m) Arrendamientos

La estimación del valor de uso de los activos en arrendamiento se determina y registra

contablemente con base en el importe de la merced conductiva de cada contrato de
arrendamiento, dicha estimación se calcula con base en los pagos futuros pendientes de pago,
descontados a valor presente, generando al inicio un activo y pasivo por derecho de uso.
Posteriormente a su registro inicial, el activo por derecho de uso es depreciado y el pasivo por
derecho de uso disminuirá cuando se realice el pago correspondiente.

n) Reconocimiento de ingresos

Los ingresos por servicios se reconocen en el resultado del ejercicio, de acuerdo a lo

establecido en la NIIF 15, la norma se aplica a los contratos de manera individual
considerando los siguientes criterios:

1. Identificación del contrato

2. Identificación de las obligaciones de desempeño
3. Determinación de precio de la transacción
4. Asignación de precio de la transacción a las obligaciones de desempeño
5. Reconocimiento de ingreso a la satisfacción de las obligaciones de desempeño

o) Reconocimiento de costos y gastos

El costo de venta se registra, en forma simultánea al reconocimiento de los ingresos. Los

gastos se reconocen en los resultados a medida que se devengan y se registran en los períodos
con los cuales se relacionan, independientemente del momento en que se paguen.

p) Ingresos y gastos financieros

Los ingresos y gastos financieros se registran en resultados en los períodos con los cuales se
relacionan y se reconocen cuando se devengan.
q) Transacciones y saldos en moneda extranjera

Transacciones en moneda extranjera se consideran aquellas que se efectúan en una moneda

diferente a la moneda funcional. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la
moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones.

Las ganancias o pérdidas por diferencias en cambio que resulten del pago de tales
transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre del ejercicio de activos y
pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de
resultados.

r) Impuesto a la renta y participación de los trabajadores

Impuesto a la renta y participación de los trabajadores corrientes:

El activo o pasivo por impuesto a la renta corriente es medido como el importe esperado que
sea recuperado de o pagado a las autoridades tributarias. El impuesto a la renta es calculado
sobre la base de la información financiera individual de la Compañía. De acuerdo con las
normas legales, la participación de los trabajadores es calculada sobre la misma base que la
usada para calcular el impuesto a la renta corriente.

Impuesto a la renta diferido:

El pasivo por impuesto a la renta diferido se reconoce por todas las diferencias temporarias
gravables que surgen al comparar el valor en libros de los activos y pasivos y su base
tributaria, sin tener en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales que
le dieron origen, serán reversadas. El activo por impuesto a la renta diferido se reconoce por
las diferencias temporales deducibles entre el valor en libros de los activos y pasivos y su base
tributaria, en la medida en que sea probable que, en el futuro, la Compañía disponga de renta
gravable contra la cual pueda aplicar las diferencias temporales que reviertan. El pasivo y
activo se miden a la tasa de impuesto a la renta, que se espera aplicar a la renta gravable en el
año en que este pasivo sea liquidado o el activo sea realizado, usando la tasa de impuesto a la
renta vigente o sustancialmente vigente en la fecha del estado de situación financiera.

El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que
las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable
que existan beneficios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la
fecha del estado de situación financiera, la Compañía evalúa los activos diferidos no
reconocidos, así como el saldo contable de los reconocidos.

s) Subvenciones del Gobierno

Las subvenciones del Gobierno son reconocidas conforme lo establece la NIC 20, el beneficio
de un préstamo del gobierno a una tasa de interés inferior a la del mercado se trata como una
subvención del gobierno. El préstamo se reconocerá y medirá de acuerdo con la NIIF 9
Instrumentos Financieros. El beneficio de la tasa de interés inferior a la del mercado se medirá
como la diferencia entre el importe en libros inicial del préstamo determinado conforme a la
NIIF 9 y el importe recibido. El beneficio se contabiliza de acuerdo con esta Norma. Al
identificar los costos que pretenden compensar los beneficios del préstamo, la Compañía debe
tener en cuenta las condiciones y obligaciones que hayan sido cumplidas, o deban cumplirse.

Las subvenciones relacionadas con los ingresos se presentan como parte del resultado del
periodo ya sea de forma separada o bajo denominaciones generales tales como “Otros
ingresos”; alternativamente, pueden aparecer como deducciones de los gastos con los que se
relacionan.
4. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS

Factores de Riesgos Financieros

Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de

mercado (incluyendo el riesgo de moneda y riesgo de tasas de interés), riesgo de crédito y riesgo
de liquidez. El programa general de administración de riesgos de la Compañía se concentra
principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales
efectos adversos en el desempeño financiero de la Compañía.

La Gerencia de Administración y Finanzas tiene a su cargo la administración de riesgos

financieros (tasa de interés y tipo de cambio). La Gerencia de la Compañía identifica, evalúa y
cubre los riesgos financieros en coordinación estrecha con las unidades operativas de la
Compañía.

(a) Riesgos de mercado

(i) Riesgo de moneda

Las actividades de la Compañía cuando son realizadas en moneda extranjera, la exponen

al riesgo de fluctuaciones en los tipos de cambio del dólar estadounidense.

Los saldos en moneda extranjera se resumen como sigue:

En Miles de Dólares
Estadounidenses
2020 2019

Activos 1,667 2,378

Pasivos (2,167) (2,219)
(Pasivo) expuesto, activo neto, cubierto al riesgo
de cambio ( 500) 159
Equivalente a miles de soles (1,812) 526

Los saldos en moneda extranjera fueron expresados a los siguientes tipos de cambio:

En Soles
2020 2019

US $ - Compra (activos) 3.618 3.311

US $ - Venta (pasivos) 3.624 3.317

El efecto de la variación neta de la diferencia de cambio durante el año 2020 y de 2019 se

presenta a continuación:

En Miles de Soles
2020 2019

Ganancia 1,113 1,094

Pérdida (1,331) (1,192)
( 218) ( 98)

El saldo neto se presenta en el rubro diferencia en cambio neta en el estado de resultados.

(ii) Riesgo de tasa de interés

La Compañía no tiene activos significativos que generen intereses; los ingresos y los
flujos de efectivo operativos de la Compañía son independientes de los cambios en las
tasas de interés del mercado.

(iii) Riesgo de crédito

Los activos financieros de la Compañía potencialmente expuestos a concentraciones de

riesgo de crédito consisten principalmente en depósitos en bancos y cuentas por cobrar
comerciales. Con respecto a los depósitos en bancos, la Compañía reduce la
probabilidad de concentraciones significativas de riesgo de crédito porque mantiene sus
depósitos y coloca sus inversiones de efectivo en instituciones financieras de primera
categoría y limita el monto de la exposición al riesgo de crédito en cualquiera de las
instituciones financieras. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, la
concentración de riesgo de crédito es significativa debido a la alta concentración de
operaciones con Telefónica del Perú S.A.A.

La Compañía reconoce la alta concentración de sus operaciones, pero de acuerdo a los

contratos y relaciones comerciales considera que no existen situaciones que indiquen
deterioro alguno y que pueda afectar significativamente los estados financieros.

(iv) Riesgo de liquidez

El área de finanzas supervisa las proyecciones de flujo de efectivo realizadas sobre los
requisitos de liquidez de la Compañía para asegurar que haya suficiente efectivo para
alcanzar las necesidades operacionales, manteniendo suficiente margen para las líneas
de crédito no usadas.

Dichas proyecciones toman en consideración los planes de financiamiento de deuda y

cumplimiento con los objetivos de ratios financieros del estado de situación financiera.

(v) Riesgo de capital

Los objetivos de la Compañía al administrar el capital son el salvaguardar su capacidad

de continuar como empresa en marcha con el propósito de generar retornos a sus
accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital
óptima para reducir el costo de capital.

Para mantener o ajustar la estructura de capital, la Compañía puede ajustar el importe de

los dividendos por pagar a los accionistas, devolver capital a los accionistas, emitir
nuevas acciones o vender activos para reducir su deuda.

La Compañía monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio
se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al
total del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos
el efectivo y equivalente de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio tal y
como se muestra en el estado de situación financiera más la deuda neta.

Los ratios de apalancamiento al 31 de diciembre fueron los siguientes:

En Miles de Soles
2020 2019

Obligaciones financieras 20,852 12,744

Menos: efectivo y equivalente de efectivo ( 4,504) ( 4,374)
Deuda neta (a) 16,348 8,370
Total patrimonio 8,007 10,635
Total capital (b) 24,355 19,005
Ratio de apalancamiento (a/b) 0.67 0.44
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019

Caja 30 58
Bancos cuentas corrientes 4,474 4,316
4,504 4,374

Las cuentas corrientes corresponden a saldos en bancos locales, en soles y dólares americanos, y
son de libre disponibilidad.

6. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019

Facturas por emitir 21,481 32,775

Facturas por cobrar moneda nacional 18,521 5,005
Facturas por cobrar moneda extranjera 10 10
Estimación de cobranza dudosa ( 123) ( 77)
39,889 37,713

Las facturas por emitir corresponden a servicios prestados a las empresas Telefónica del Perú S.A.
y ENEL Distribución Perú S.A.A, que a fecha de cierre están en proceso de validación por parte
de estas empresas.

7. CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES A

RELACIONADAS Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019

Lari Obras y Servicios SPA 1,974 1,686

Huanca Autos S.A.C. 141 82
Consorcio Antonio Lari - Mantto 1 3
Investimenti S.A.C. 9 -
Transporto S.A.C. 3 -
Lari Fallaque Juan Antonio 4 -
Autolari E.I.R.L. - 1
2,132 1,772

La deuda pendiente de cobro hacia Lari Obras y Servicios SPA, corresponde a intereses
generadas por los préstamos de capital de trabajo aún pendiente de cancelación.
La deuda pendiente de cobro hacia Huanca Autos S.A.C, corresponde a intereses generadas por
los préstamos de capital de trabajo aún pendientes de cancelación.
8. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS TERCEROS

Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019

Cuentas por cobrar al personal 101 121

Entregas a rendir cuenta (a) 1,158 679
Préstamos a terceros sin garantía 41 52
Reclamaciones y reembolsos Telefónica del Perú S.A. - 202
Crédito por impuesto a la renta de tercera categoría 1,751 1,398
Crédito por ITAN 239 23
Reclamaciones a terceros 169 50
Depósitos en garantía (b) 642 1,600
Otros 313 492
4,414 4,617

(a) Incluye principalmente entregas a rendir por miles de S/993, correspondientes a

fondos asignados a las unidades operativas de la Compañía que realizan labores en
provincias, los cuales a la fecha están en proceso de liquidación.
(b) Depósitos en garantía, comprende principalmente carta fianza con el Banco de Crédito
del
Perú para respaldar las obligaciones por operaciones.

9. CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS

RELACIONADAS Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019
Dividendos por cobrar
Investimenti S.A.C. 798 764

Préstamos sin garantía relacionadas MN

Huanca Autos S.A.C. (a) 1,305 352
Investimenti S.A.C. 586 -

Préstamos sin garantía relacionadas ME

Lari Obras y Servicios Spa Chile (b) 1,067 298
Lari Obras y Servicios Spa Colombia 370 320
Huanca Autos S.A.C. (c) 1,136 662
Investimenti S.A.C. 337 -

Otras cuentas por cobrar

Consorcio Antonio Lari – Mantto - 1
Huanca Autos S.A.C. - 1
Investimenti S.A.C. 1 1
Antonio Lari S.A. 1 -
5,601 2,399

Corresponde a préstamos realizados a:

(a) Huanca Autos domiciliada en Perú, préstamos realizados en los años 2018 y 2020 por
miles
S/285 y S/1,020, respectivamente.
 (b) Lari Obras y Servicios SPA domiciliada en Chile, préstamos realizados en los años 2015
y
2020 equivales a US$ 90,000 y US$ 205,000, respectivamente.
(c) Huanca Autos domiciliada en Perú, préstamo equivalente a US$
314,000.

Todos los préstamos realizados generan intereses, los cuáles son facturados mensualmente con
excepción de los intereses del préstamo con Lari Obras y Servicios SPA, cuya factura es
emitida al final del ejercicio económico.

10. EXISTENCIAS

Este rubro comprende suministros y materiales que se consumen para la prestación de los
servicios que brinda a las empresas Telefónica del Perú, S.A. y ENEL Distribución Perú S.A.A.

11. IMPUESTO A LA RENTA

DIFERIDO Comprende lo siguiente:

Año 2020
En Miles de Soles
Al 31.12.2019 Adiciones Recuperos Al 31.12.2020
Incobrables 15 14 - 29
Vacaciones por pagar 743 628 (712) 659
Provisión servicios varios 4 4 ( 4) 4
Depreciación acumulada 512 252 - 764
Ajuste NIIF depreciación ( 41) - - ( 41)
Pasivos financieros 73 109 ( 9) 173
Inversión a valor razonable 64 - - 64
Aplicación NIIF 16 202 - - 202
Aplicación NIFF 9 23 - - 23
Aplicación CINIIF 23 16 5 - 21
Interés Reactiva Perú NIC 20 - 96 ( 96) -
1,611 1,108 ( 821) 1,898
A B
A + B = S/ 287
Año 2019
En Miles de Soles
Al 31.12.2018 Adiciones Recuperos Al 31.12.2019
Incobrables 37 - ( 22) 15
Vacaciones por pagar 443 610 ( 310) 743
Provisión servicios varios 8 4 ( 8) 4
Depreciación acumulada 312 200 - 512
Ajuste NIIF depreciación ( 41) - - ( 41)
Pasivos financieros 90 56 ( 73) 73
Inversión a valor razonable 93 - ( 29) 64
Aplicación NIIF 16 - 202 - 202
Aplicación NIFF 9 - 23 - 23
Aplicación CINIIF 23 - 16 - 16
942 1,111 ( 442) 1,611
C D
C + D = S/ 669
 12. PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

Este rubro comprende:

Año 2020
BIENES PROPIOS
En Miles de Soles
Saldos al Retiros Transferencias Saldos al
31.12.2019 Adiciones o ventas /Ajustes 31.12.2020
Costo
Terrenos 3,598 - - - 3,598
Edificio y otras
572 - - 538
construcciones 34
Maquinaria y equipo 3,419 886 - 4,305
-
Unidades de transporte 555 - 265 - 290
Muebles y enseres 335 - - - 335
Equipos informáticos 1455 88 - - 1,543
Equipos diversos 976 47 - - 1,023
10,910 1,021 299 - 11,632

Arrendamiento financiero
Edificio y otras
construcciones - -
388 - 388
Unidades de transporte - - - - -
388 388 - - 388
Total 11,298 1,021 299 - 12,020

Depreciación acumulada:
Edificio y otras
336 81 - 417
construcciones -
Maquinaria y equipo 1,486 1,191 - 2,677
-
169
Unidades de transporte 217 76 -
124
Muebles y enseres 230 57 - - 287
Equipos diversos 905 61 - - 966
Equipos de cómputo 792 254 - - 1,046
3,966 1,720 124 - 5,562

Arrendamiento financiero
Edificio y otras
-
construcciones 32 78 - 110
Unidades de transporte - - - - -
32 78 - - 110
Total 3,998 1,798 124 - 5,672

Valor neto (A) 7,300 6,348

 ACTIVOS POR DERECHO DE USO

En Miles de Soles
Saldo
inicial al Retiros o Transferencias Saldos al
2019 Adiciones ventas / Ajustes 31.12.2019

Edificio y otras
construcciones 8,736 2,881 ( 1,177) ( 322) 10,118
Unidades de transporte 26,672 20,771 ( 7,218) ( 5,763) 34,462
Total 35,408 23,652 ( 8,395) ( 6,085) 44,580

Depreciación acumulada:
Arrendamiento NIIF 16
11,207 11,565 ( 7,668) - 15,104
Total
11,207 11,565 ( 7,668) - 15,104

Valor neto (B) 24,201 29,476

Valor neto de activos y por

31,501 35,824
derecho de uso (A)+(B)

Año 2019

BIENES PROPIOS

En Miles de Soles
Saldos al Retiros o Transferencias/ Saldos al
31.12.2018 Adiciones ventas Ajustes 31.12.2019
Costo
Terrenos 3,598 - - - 3,598
Edificio y otras
394 178 - - 572
construcciones
Maquinaria y equipo 1,356 2,063 - - 3,419
Unidades de transporte 351 2 24 226 555
Muebles y ensures 319 16 - - 335
Equipos informáticos 978 486 9 - 1455
Equipos diversos 909 67 - - 976
7,905 2,812 33 226 10,910

Arrendamiento
financiero
Edificio y otras
- - -
construcciones 388 388
Unidades de transporte 226 - - ( 226) -
226 388 - ( 226) 388
Total 8,131 3,200 33 - 11,298
 En Miles de Soles
Saldos al Retiros o Transferencias/ Saldos al
31.12.2018 Adiciones ventas Ajustes 31.12.2019
Depreciación acumulada:

Edificio y otras
275 61 - - 336
construcciones
Maquinaria y equipo 694 792 - - 1,486
Unidades de transporte 73 86 - 58 217
Muebles y ensures 154 76 - - 230
Equipos diversos 765 140 - - 905
Equipos de cómputo 586 206 - - 792
2,547 1,361 - 58 3,966
Arrendamiento
financiero
Edificio y otras
- - -
construcciones 32 32
Unidades de transporte 58 - - ( 58) -
58 32 - ( 58) 32
Total 2,605 1,393 - - 3,998

Valor neto (C ) 5,526 7,300

ACTIVOS POR DERECHO DE USO

En Miles de Soles
Saldo
inicial al Retiros Transferencias Saldos al
2019 Adiciones o ventas / Ajustes 31.12.2019

Edificio y otras
construcciones 4,844 4,556 ( 664) - 8,736
Unidades de transporte 14,857 19,063 (7,351) 103 26,672
Total 19,701 23,619 (8,015) 103 35,408

Depreciación acumulada:
Arrendamiento NIIF 16 - 12,559 (1,352) - 11,207
Total - 12,559 (1,352) - 11,207

Valor neto ( D) 19,701 24,201

Valor neto de activos y por

5,526 31,501
derecho de uso (C) +(D)

El importe de los activos por derecho de uso ha sido determinado con base en contratos firmados
con terceros por el alquiler de bienes propiedad de estos terceros, tal como se explica en la nota
16 siguiente.
 El gasto de la depreciación del año ha sido distribuido en el estado de resultados como sigue:

En Miles de Soles
2020 2019

Costo de ventas 1,175 903

Gastos de administración 465 404
1,640 1,307

13. INVERSION

Al 31 de diciembre de 2018 se realizó la medición de la inversión determinándose un ajuste al

valor razonable de la misma, siendo su nuevo valor miles de S/ 1, 879.

Al 31 de diciembre de 2019 se realizó la medición de la inversión determinándose un ajuste al

valor razonable de la misma, siendo su nuevo valor miles de S/ 1, 978.

Al 31 de diciembre de 2020 se realizó la medición de la inversión determinándose un ajuste al

valor razonable de la misma, siendo su nuevo valor miles de S/ 1, 136.

14. CUENTAS POR PAGAR

COMERCIALES Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019

Facturas y boletas moneda nacional 15,345 15,911

Facturas y boletas moneda extranjera 2,324 974
Honorarios por pagar 19 6
Letras por pagar moneda nacional 962 2,134
Letras por pagar moneda extranjera 469 94
19,119 19,119

15. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES A RELACIONADAS

Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019

Facturas por pagar relacionadas MN

Autolari E.I.R.L. 7 17
Investimenti S.A.C. (a) 226 203
Antonio Lari S.A. (a) 263 356
Antonino Lari Castañón 153 396
Transporto S.A.C. - 1
Leonardo Lari Castañón - 12
Juan Antonio Lari Fallaque 5 13
Facturas por pagar relacionadas ME 654 998
Antonio Lari S.A. 76 -
Transporto S.A.C. 6 -
82 -
736 998
(a) Comprende cuentas por pagar por alquiler de vehículos utilizados para el desarrollo de
las operaciones de la Compañía.
16. OBLIGACIONES FINANCIERAS
En soles
2020 2019
Tasa de Interés Vencimiento Total Corriente No corriente Total Corriente No corriente
Pagarés
Banco Continental N° 0011-0949-96-00139891 6.46% 2021 500 500 - - - -
Banco Interamericano de Finanzas 241140100504 7.30% 2021 410 410 - - - -
Banco Interamericano de Finanzas 241140100505 7.30% 2021 2,048 2,048 - - - -
Banco Interamericano de Finanzas 241130634834 7.30% 2021 328 328 - - - -
Banco Interamericano de Finanzas 241130634835 7.30% 2021 798 798 - - - -
Banco de Comercio 078-000054915 7.50% 2021 255 255 - - - -
Banco Pichincha 1272217620 5.72% 2021 253 253 - - - -
Banco Pichincha 001288079788 5.72% 2021 506 506 - - - -
Scotiabank 377204 5.97% 2021 1,007 1,007 - - - -
Banco de Crédito del Perú D19302199007 6.48% 2021 1,528 1,528 - - - -
Banco Continental N° 011-0437-96-00633868 7.50% 2020 - - - 85 85 -
Banco Continental N° 011-0437-96-00648024 7.60% 2020 - - - 68 68 -
Banco Continental N° 011-0437-96-00651041 7.60% 2020 - - - 24 24 -
Banco Continental N° 011-0437-96-00685531 7.50% 2020 - - - 76 76 -
Banco Continental N° 011-0437-96-00721279 6.70% 2020 - - - 408 408 -
Banco Continental N° 011-0437-96-00742969 7.50% 2020 - - - 153 153 -
Banco Continental N° 011-0437-96-00132080 8.38% 2020 - - - 3,000 3,000 -
Banco Continental N° 011-0949-96-00132080 7.50% 2020 - - - 229 229 -
Banco Interamericano de Finanzas 241130625460 7.50% 2020 - - - 2,049 2,049 -
Banco Interamericano de Finanzas 241130625457 7.30% 2020 - - - 1,024 1,024 -
Banco Interamericano de Finanzas 241130625458 7.50% 2020 - - - 514 514 -
Banco de Comercio 078-000050821 7.50% 2020 - - - 136 136 -
Banco de Comercio 078-000050842 7.00% 2020 - - - 340 340 -
Banco Pichincha 001175748900 6.60% 2020 - - - 51 51 -
Banco Pichincha 001184799997 6.60% 2020 - - - 304 304 -
Scotiabank 000366210 6.10% 2020 - - - 1007 1007 -
Banco de Crédito del Perú D19302035075 7.38% 2020 - - - 40 40 -
Banco de Crédito del Perú D19302046802 7.30% 2020 - - - 240 240 -
Banco de Crédito del Perú D19302093997 7.35% 2020 - - - 708 708 -
7,633 7,633 - 10,456 10,456 -
Arrendamiento financiero
Bienes para implementación
Banco de Crédito del Perú 56260AFB 8.15% 2024 418 418 - 536 536 -
de oficinas.
Papeles Comerciales
Primera emisión de bonos Subasta pública de bonos 7.00% 2020 - - - 1,752 1,752 -
Segunda emisión de bonos Subasta pública de bonos 7.50% 2021 2,877 2,877 - - - -
Préstamo Reactiva-NIC 20
Préstamo Programa Reactiva
Scotiabank 1.50% 2023 Perú9,924
2020 - 9,924 - - -

20,852 10,928 9,924 12,744 12,744 -

24
17. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Este rubro comprende:

Cuentas por pagar a corto
plazo
En Miles de Soles
2020 2019

Participaciones de los trabajadores 370 653

Beneficios sociales y otros (a) 3,107 3,452
Retenciones por garantía a subcontratista 74 361
Tributos y contribuciones por pagar 2,552 3,413
Cuentas por pagar a accionistas (b) 3,975 4,025
Otras cuentas por pagar diversas 496 48
10,574 11,952

(a) Comprende principalmente vacaciones por pagar miles de S/ 2,201 (S/ 2,484 en el 2019),
CTS
miles de S/ 463 (S/ 479 en el 2019) y Beneficios sociales miles de S/443 (S/485 en el
2019).

(b) Comprende préstamos de tres accionistas, por S/3,164, S/668 y S/143,

respectivamente, generando interés acordados a valor de mercado.
Cuentas por pagar a largo
plazo En Miles de Soles
2020 2019

Préstamos de terceros (a) 3,471 2,654

Retenciones por garantía a subcontratista (b) 6,143 5,636
Arrendamiento-derecho de uso (c) 30,349 24,893
39,963 33,183

(a) Corresponde principalmente al préstamo recibido del Sr. Juan García Pagan por miles
de
US$ 800 (miles de US$ 200 en el 2015 y miles de US$ 600 en el
2017)
(b) Corresponde a las retenciones que vencerán en periodos mayores a doce meses posteriores
al cierre del ejercicio.
(c) Comprende una serie de contratos a largo plazo que la Compañía firmo con terceros para el
uso
de activos de propiedad de estos últimos y por los cuales se paga una merced conductiva
mensual, dicho importe se determinó basado en el valor presente de los pagos pendientes por
dichos contratos.

18. CAPITAL SOCIAL

El capital social suscrito y pagado de la Compañía al 31 de diciembre de 2020 está representado

por
8,576,236, (8,078,403 en el 2019) acciones comunes, de un valor nominal de S/ 1 cada una.
Estructura de participación accionaría:

% Participación % Total de
individual del capital Nº de Accionistas participación

25
Hasta 30.0% 2 41.50
De 30.01 al 100% 1 58.50
3 100.00

26
 Mediante Acta de Junta General de accionistas de fecha 12 de mayo de 2020, se acordó
capitalizar
S/ 497,833 correspondiente a las utilidades obtenidas en el ejercicio
2019.

Mediante Acta de Junta General de accionistas de fecha 12 de abril de 2019, se acordó

capitalizar
S/ 1,615,603 correspondiente a las utilidades obtenidas en el ejercicio
2018.

19. RESERVA LEGAL

De conformidad con la Ley General de Sociedades, la reserva legal se constituye transfiriendo
como mínimo 10% de la utilidad neta de cada ejercicio, después de deducir pérdidas acumuladas,
hasta que alcance un monto mínimo equivalente a la quinta parte del capital. En ausencia de
utilidades no distribuidas o reservas de libre disposición, la reserva legal debe ser aplicada a
compensar pérdidas, pero debe ser repuesta. La reserva legal puede ser capitalizada, pero
igualmente debe ser repuesta.

20. RESULTADOS ACUMULADOS

Son susceptibles de ser capitalizados o pueden distribuirse como dividendos, por acuerdo de la
Junta de Accionistas. Los dividendos y cualquier otra forma de distribución de utilidades están
afectos al Impuesto a la Renta con la tasa del 5% sobre el mondo distribuido, de cargo de los
accionistas solo aplicable vía retención en la fuente al accionista persona natural domiciliada o
no, o persona jurídica no domiciliada en el Perú. Según la Ley General de Sociedades, la
distribución de dividendos debe efectuarse en proporción al aporte de los accionistas.

Con fecha 12 de mayo de 2020 la Junta General de Accionistas aprobó el reparto de utilidades por
la suma ascendente a miles S/ 1,493 correspondiente solo al ejercicio 2019, monto al que se le
descontó toda suma que se distribuyó a cuenta antes del cierre, tal como se muestra en los saldos
en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2020.

21. COSTO DE VENTAS

Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019

Costos directos 91,930 116,881

Gastos de obras 12,887 13,447
104,817 130,328

22. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Este rubro comprende:

En Miles de Soles
2020 2019

Gastos de personal 3,366 4,629

Servicios de terceros 970 1,724
Tributos a gobiernos locales 25 63
Cargas diversas de gestión 472 812
Provisiones del ejercicio 420 532
5,253 7,760
23. GASTOS FINANCIEROS
Este rubro
comprende: En Miles de Soles
2020 2019

Intereses corrientes 3,986 4,083

Intereses moratorios 13 12
Portes y gastos bancarios 324 453
Impuesto a las transacciones financieras 17 18
Redondeos 1 2
4,341 4,568

24. INGRESOS FINANCIEROS

Los ingresos financieros están compuestos principalmente por los intereses cobrados a los
subcontratistas, por realizar los pagos de sus facturas pendientes, antes de la fecha de
vencimiento, los mismos se cobran desde la fecha de pago de la factura, hasta la fecha de
vencimiento de la misma.

25. INGRESOS DIVERSOS

Corresponden principalmente a reembolsos y penalidades que ha sido cobrados a los

subcontratistas, por asuntos relacionados con el cumplimiento de sus compromisos operacionales
con la Compañía.

26. IMPUESTO A LA RENTA

El impuesto a la renta
comprende: En Miles de Soles
2020 2019

Impuesto a la renta corriente 393 2,325

Impuesto a la renta diferido (287) ( 669)
106 1,656

27. ASPECTOS TRIBUTARIOS

a) Los años 2016 al 2020 inclusive de la Compañía, se encuentran pendientes de revisión por
las autoridades tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para
cubrir obligaciones tributarias será cargado a los resultados de los ejercicios en que las
mismas queden finalmente determinadas. En opinión de la Gerencia, como resultado de
dicha revisión, no surgirán pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de
diciembre del 2020 y de 2019.

27
 El impuesto a la renta corriente fue determinado como sigue:

En Miles de Soles
2020 2019

(Pérdida) utilidad antes de impuesto (1,869) 3,868

Adiciones 2,730 1,945
Deducciones (3,285) (1,700)
Diferencias temporales 3,758 3,766
Base imponible 1,334 7,879
Cuota Íntegra 2019 y 2018 (29.5%) 393 2,325

Deducciones fiscales aplicadas:

Cuota líquida 393 2,325
Retenciones pagos a cuenta IR e ITAN (1,999) (3,800)
A pagar (A devolver) (1,605) (1,475)

b) En aplicación del Decreto Legislativo N° 972, a partir del 1 de enero de 2010 se ha

eliminado la exoneración a las ganancias de capital e intereses provenientes de valores
mobiliarios emitidos por personas jurídicas constituidas o establecidas en el país, así como
también, los intereses y ganancias del capital provenientes de bonos emitidos por el Estado
Peruano y los provenientes de certificados de depósitos del Banco Central de Reserva.

c) Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto selectivo
al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas se debe
determinar basándose en las normas de precios de transferencia. Estas normas definen, entre
otros, un ámbito de aplicación, criterios de vinculación, así como análisis de comparabilidad,
metodologías, ajustes y declaración informativa. Las normas señalan que hasta el ejercicio
2015, cumpliéndose ciertas condiciones, las empresas están obligadas a contar con un
Estudio Técnico que respalde el cálculo de los precios de transferencia de transacciones con
empresas vinculadas. Así mismo, esta obligación rige para toda transacción realizada desde,
hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición.

Mediante el Decreto Legislativo N° 1312 publicado el 31de diciembre de 2016 con vigencia
a partir del 01 de enero de 2018 se establecen cambios en las obligaciones formales y
presentación de Declaraciones Juradas Informativas, disponiendo que deban presentarse:

 Reporte Local, exigible a partir del 2018 por el ejercicio 2016

 Reporte Maestro, exigible a partir del 2019 por el ejercicio 2018
 Reporte País por País, exigible a partir del 2019 por el ejercicio 2018

A través de la publicación del Decreto Supremo No. 333-2017-EF publicado el 17 de

noviembre de 2017, precisa la obligación de presentar las Declaraciones Juradas
Informativas estableciendo la exigibilidad, obligación y contenido mínimo que deben
cumplir dichas declaraciones.

Asimismo, mediante Resolución de Superintendencia N° 014-2018/SUNAT, publicada el 18

de enero de 2018 se aprueban las normas para la presentación de la Declaración Jurada
Informativa * DJI Reporte Local (Formulario Virtual N° 3560), en el cual se establecen entre
otras cosas, las excepciones, el contenido de la declaración, los medios para la presentación
de la declaración, las formas y condiciones generales para presentar la declaración y el plazo
de la presentación de la Declaración Jurada Informativa, estableciendo como plazo de
presentación de las DJI al periodo tributario mayo del ejercicio siguiente al que corresponda
la declaración y como excepción dispone que para la DJI el ejercicio 2016 se realice en el
mes de abril de 2018.
 El 18 de enero de 2019 se ha publicado la Resolución de Superintendencia N° 014-
2019/SUNAT que aprueba las normas para la presentación de la Declaración Jurada
Informativa Reporte Local.

Al respecto, la Gerencia de la Compañía, considera que para propósitos de lo anterior se ha

tomado en cuenta lo establecido en la legislación tributaria sobre precios de transferencia
para las transacciones entre empresas vinculadas y aquellas realizadas desde, hacia o a través
de países o territorios de baja o nula imposición.

d) La distribución total o parcial de dividendos u otras formas de distribución de utilidades se

encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retención del 4.1% para el año 2014.
No está comprendida la distribución de utilidades que se efectúe a favor de personas
jurídicas domiciliadas. De conformidad a lo establecido por la Ley 30296 el impuesto a los
dividendos por las utilidades generadas será de 6.8% para los ejercicios gravables 2015 y
2016. Mediante Decreto Legislativo Nº 1261, publicado el 10 de diciembre de 2016, el
impuesto a los dividendos será de 5% a partir del 2017.

e) Acorde a lo indicado en la Ley No. 30341, con vigencia a partir del 01 de enero de 2016, se
dispuso la exoneración del Impuesto a la Renta hasta el 31 de diciembre de 2018 a las rentas
provenientes de la enajenación de acciones y demás valores representativos de acciones
realizadas a través de un mecanismo centralizado de negociación supervisado por la
Superintendencia del Mercado de Valores. Mediante Decreto Legislativo N° 1262 publicado
el 10 de diciembre de 2016, se amplió este beneficio hasta el 31 de diciembre de 2019.

f) A partir del año 2005 se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya
base imponible está constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del
ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones,
el encaje exigible y las provisiones específicas por riesgo crediticio. La tasa del Impuesto es
del 0.4% para el 2016 y 2015 aplicable al monto de los activos que exceda el S/. 1,000,000.
El citado impuesto podrá ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El
monto pagado puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del Régimen General del
Impuesto a la Renta de los períodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable
por el cual se pagó el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a
cuenta y contra el pago de regularización del impuesto a la renta del ejercicio gravable al que
corresponda.

g) Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retención de Impuesto a la Renta aplicable a

la asistencia técnica prestada por entidades no domiciliadas en el país, independientemente
del lugar donde se lleve a cabo el servicio, siempre que se cumpla con los requisitos
señalados en la Ley del Impuesto a la Renta.

h) A partir del 1º de abril de 2011 en adelante, la tasa del Impuesto a las Transacciones
Financieras ha sido fijada en 0.005%, y se aplica sobre los cargos y créditos en las cuentas
bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la misma se
encuentre exonerada. En los casos en que el pago de obligaciones se haga por medios
distintos a la entrega de suma de dinero o sin usar los medios de pago, el impuesto es el
doble de la alícuota y siempre sobre el exceso del 15% de las obligaciones de la Compañía
que se cancelen por esta vía.
 Medidas de apoyo tributario dispuestas por el Gobierno frente al Covid-19

i) Mediante Decreto legislativo N°1471 publicado el 29 de abril de 2020 se modifica la ley del
impuesto a la renta y otras disposiciones en el cual se establece reglas para la determinación
de los pagos a cuenta del impuesto a la renta de tercera categoría correspondiente a los meses
de abril a julio del ejercicio gravable 2020, con la opción de que los contribuyentes puedan
reducirlos o suspenderlos; a fin coadyuvar con la reactivación de la economía y mitigar el
impacto en la economía nacional, del aislamiento e inmovilización social obligatorio
dispuesto en la declaratoria de Estado de Emergencia Nacional decretado frente a las graves
circunstancias que afectan la vida de la Nación a consecuencia del COVID-19.

j) Mediante Decreto Legislativo N° 1481 publicado el 8 de mayo de 2020 se extiende el plazo

de arrastre de perdidas bajo el Sistema (A) previsto en el artículo 50 de la Ley del Impuesto
a la Renta, únicamente para la pérdida neta total de tercera categoría de fuente peruana
registrada en el ejercicio gravable 2020, imputándola año a año, hasta agotar su importe, a
las rentas netas de tercera categoría que obtengan en los cinco (5) ejercicios inmediatos
posteriores computados a partir del ejercicio gravable 2021. El saldo que no resulte
compensado una vez transcurrido ese lapso, no podrá computarse en los ejercicios
siguientes.

k) Mediante Decreto Legislativo N° 1487 publicada el 10 de mayo de 2020 se establece el

régimen de aplazamiento y/o fraccionamiento de las deudas tributarias administradas por la
SUNAT. Se puede acoger en este régimen las deudas pendientes de pago, en cobranza
coactiva o impugnadas hasta el 31 de agosto de 2020. Dichas deudas podrán cancelarse hasta
en 36 meses según la forma de pago escogida por el contribuyente con una tasa de interés
moratoria de 40% vigente a la fecha de entrada en vigencia establecida por SUNAT
mediante Resolución de Superintendencia. Mediante Decreto Supremo N°285-2020-EF de
fecha 28 de setiembre de 2020, se amplía el plazo para la presentación de la solicitud de
acogimiento al régimen hasta el 31 de diciembre de 2020.

l) Mediante Decreto Legislativo N° 1488 de fecha 10 de mayo de 2020, se establece un

régimen especial de depreciación para los contribuyentes del Régimen General del impuesto
a la renta, así como modifica los plazos de depreciación, mediante el incremento de los
porcentajes de ésta, para determinados bienes adquiridos o en construcción en el 2020.
Dichos cambios en las tasas son aplicables a partir del 01 de enero de 2021.

28. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS

La Compañía mantiene con el Banco de Crédito del Perú, carta de crédito stand by por miles de
US$ 610 en calidad de garantía por las operaciones de la empresa Lari obras y servicios SPA de
Chile.

La Compañía cuenta con 2 cartas fianza con el Banco de Continental por miles de US$ 2,987 para
garantizar las operaciones que realiza con la empresa ENEL DISTRIBUCIÓN PERU S.A.A.

Se tiene carta fianza con el Banco de Continental por miles de S/2,611 para garantizar las
operaciones que realiza con la empresa Telefónica del Perú S.A.A.

La Compañía cuenta con 4 cartas fianza con el Banco Interbank por miles de US$ 349 para
garantizar el cumplimiento de los términos y condiciones del contrato con la empresa
ENEL DISTRIBUCIÓN PERU S.A.A.
 Se tiene carta fianza con el Banco Interbank por miles de US$ 76 para garantizar el cumplimiento
de los términos y condiciones del contrato con la empresa Enel X Perú.

Se tiene carta fianza con el Banco Interbank por miles de US$ 5 para garantizar el cumplimiento
de los términos y condiciones del contrato con la empresa Luz del Sur.

Así como una garantía hipotecaria por miles de US$ 962 por el terreno ubicado en Lurín, a favor
del
Banco
Continental.

29. RECLASIFICACIONES

Con la finalidad de presentar las cifras comparativas en el año 2020, hemos reclasificado el rubro
de otros activos por miles de S/ 1,915, trasfiriendo a otras cuentas por cobrar el crédito por el
impuesto a la renta de tercera categoría por miles de S/ 1,398, crédito por ITAN, por miles de S/
23, otros por miles de S/ 114. Respecto de intereses por devengar por miles de S/ 380, se han
presentado netos de obligaciones financieras.

30. HECHOS POSTERIORES

En opinión de la Gerencia con posterioridad al 31 de diciembre de 2020, hasta la fecha de este

informe no han ocurrido eventos o hechos de importancia que requieran ajustes o revelaciones a
los estados financieros al cierre de dicho año.