UNIVERSIDAD TÉCNICA DE MACHALA
“Calidad, Pertinencia y Calidez”
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
INTEGRANTES:
Cedillo Justin, Comina Josselyn, Mejía
Mónica, Murrieta Liliana, Saraguro
Priscilla, Tandazo Mónica
DOCENTE:
Ing. Luis Octavio Señalin Morales
CURSO:
Quinto “A” Nocturno
PRESUPUESTO
CON
0 FINANCIAMIENTO
1
PRESUPUESTO
INVERSIONES SIN
0 FINANCIAMIENTO
3
PRESUPUESTO
CON
FINANCIAMIENT
O
El presupuesto y financiamiento deben estar
asegurados por el tiempo que funcione, ya que de
lo contrario se verá incapacitada para continuar
con su trabajo, y se deben determinar y precisar las
cuestiones metodológicas sobre la búsqueda,
organización y sistematización de la información, así
como la selección de casos y la forma de llegar a las
conclusiones. (Meza Carlos, Hayner Priscila, 2010)
DEFINICIÓN
Un presupuesto financiero es aquel documento que trata de poner en relieve la
situación económica de una empresa durante un periodo determinado.
Este presupuesto se encarga de acaparar todos y cada
uno de los aspectos que puedan derivarse a nivel
económico de una empresa. Alguno de estos son el
fiscal o el financiero, entre otros.
El presupuesto financiero es de suma importancia
para conocer la situación financiera, la solvencia y
la liquidez esperada para el periodo futuro que
comprende el presupuesto. con el presupuesto
financiero se determina el capital de trabajo, es
decir, los niveles de efectivo, cuentas por cobrar,
inventarios y cuentas por pagar. Asimismo, incluye
las cuestiones fiscales relacionadas con el impuesto
al valor agregado (IVA) y el impuesto sobre la renta
(ISR), principalmente.
Objetivos
Asegurar el crecimiento de la empresa.
Ayudar a tomar decisiones relativas a contratos, compras de equipamientos,
activos, préstamos, etc.
Analizar el flujo de efectivo del que dispone la empresa con el fin de saber si
se pueden cubrir los gastos y/o financiar nuevos proyectos.
Evitar las posibles pérdidas de capital, sobre todo en los casos en los que los
ingresos de la empresa sean más bajos de lo normal.
Analizar y planificar los picos y los valles estacionales. De esta forma, la
empresa se puede adelantar a las posibles pérdidas de capital y establecer
estrategias para evitarlas.
Característica de
un
presupuestoDuración: Existe una convención generalizada de que cualquier presupuesto,
salvo excepciones, tenga una duración de 1 año.
Financiero
Disciplinas a tener en cuenta: Se pueden abarcar todas las facetas
económicas, ya sean a nivel fiscal, financiero, de tesorería y de flujo de caja.
Departamento responsable: Normalmente los departamentos responsables
son el de administración y contabilidad.
Tipología: Este presupuesto es de carácter cortoplacista, privado, flexible y
sigue una metodología de estimación.
Tipos de Presupuestos
Financieros
Presupuesto de
Efectivo
Balance
Presupuestado
Presupuesto de
Gastos de Capital
•Este tipo de presupuesto pone el foco en el efectivo del que dispone la empresa
para desarrollar su actividad. Para las pequeñas y medianas empresas es de suma
importancia saber exactamente con qué capital cuentan ya que no siempre
Presupuesto tienen capacidad para comprar a crédito.
de Efectivo
•Se trata de la suma de otros muchos presupuestos: producción,
nóminas, etc. Para su elaboración es necesario pedir información a
Balance todos y cada uno de los departamentos que forman parte de la
Presupuestad empresa.
o
•Los gastos de capital también son conocidos como gastos operativos,
es decir, aquellos que la empresa debe realizar para asegurar el
Presupuesto de correcto funcionamiento de la misma. En ellos se puede incluir la
compra de maquinaria, inmuebles, equipos, etc.
gasto de Capital
¿Cómo se elabora el presupuesto
financiero?
El presupuesto financiero se elabora con base en el presupuesto de operación y con las políticas de
crédito, cobranza y pagos, establecidas por la administración del negocio; esto se debe, justamente, al
hecho de pronosticar la tesorería.
El presupuesto financiero es un elemento importante dentro de la
planeación financiera, ya que se basa en el flujo de efectivo para
lograr sus metas futuras tanto en ventas, créditos y pagos. A partir de
esto, identifica las diferentes formas para elaborar un presupuesto
financiero.
¿Cómo elaborar un
presupuesto Financiero
Eficaz?
Una vez establecido este, la empresa debe tener en cuenta una serie de
elementos que le permitirán calcular de forma correcta su presupuesto
financiero.
Pronóstico de ingresos. Para su elaboración es preciso mirar atrás y revisar el histórico de ganancias
que ha tenido la empresa.
Pronóstico de gastos. Es de vital importancia que la empresa calcule lo que necesita gastar para que
esta desarrolle su actividad con normalidad.
Plan estratégico. Para que el presupuesto sea eficaz y realista es necesario conocer cuáles son los
objetivos de la empresa a medio y largo plazo.
El presupuesto de cada uno de los departamentos de la empresa. Cada área debe especificar sus
gastos específicos en infraestructuras, producción, personal, etc.
Las revisiones. De nada sirve realizar un presupuesto anual si este no cumple con los objetivos
previstos. Es preciso revisar cada poco tiempo cuáles han sido los gastos y los ingresos reales y ver si
han cumplido con los pronósticos.
Gastos eventuales. Es decir, aquellos gastos con los que la empresa no contaba previamente. Es
importante destinar una partida para ellos dentro del presupuesto anual de la compañía.
PRESUPUESTO
SIN
FINANCIAMIENT
O
FLUJO DE
CAJA
El flujo de caja financiero (FCF) se define como la
circulación de efectivo que muestra las entradas y
salidas de capital de una empresa fruto de su
actividad económica.
También se define como la suma del flujo de caja
económico, dónde se puede comprobar la
rentabilidad de un proyecto, pero sin tener en
cuenta la financiación, y el financiamiento neto,
donde sí se incorpora la financiación.
DEFINICIÓN
Para que un proyecto se ponga en ejecución necesariamente se debe contar
con un financiamiento, consecuentemente se debe tener claro como se
financiará el proyecto, esto permite determinar si el proyecto es factible o no,
por lo tanto hay que tener un soporte para obtener los recursos económicos y
materiales para su implementación.
Si no existe un financiamiento claro y adecuado el proyecto puede caer o a su
vez no se podrá ejecutar, ya que no existirá un soporte para obtener los
recursos económicos y los recursos materiales para su implementación.
DEFINICIÓN
Se tiende a confundir el flujo de caja financiero con el estado de pérdidas y ganancias
de una empresa. Este último estado contable, sigue el principio del devengo, esto es,
contabiliza los ingresos o gastos en cuánto se originan, pero el flujo de caja los valora
nada más recibir el ingreso o se produzca la salida del dinero. Otra diferencia es que, si
tenemos en cuenta una depreciación de inmovilizado material, como un mobiliario
cualquiera y su amortización, el flujo de caja, a diferencia del estado de cuenta de
pérdidas y ganancias, no lo considera una salida de efectivo, pero sí que se imputa de
forma indirecta en la renta
En el flujo del proyecto sin financiamiento, se asume que la inversión querrequiere el
proyecto proviene de fuentes de financiamiento internas (propias), es decir, que los
recursos totales que necesita el proyecto provienen de la entidad ejecutora o del
inversionista. (José Germán, 2004)
INvERSIONE
S
I
DEFINICIÓN N característic
V as
E
La inversión es una actividad que incluye
recursos destinados a obtener cualquier forma
R ● Ocurrirán en el futuro, lo que indica que hay
factores de riesgo en el análisis.
de beneficio. S
● Se realizan en ambientes cambiantes como
I inflación, devaluación, normas tributarias, etc
O
N
E
S
TIPOS DE INVERSION
Según el horizonte temporal: Según el ámbito:
Corto plazo: Menos de 1 año. Empresarial.
Medio plazo: Entre 1 y 3 años. Personal.
Largo plazo: Más de tres años. Financiera.
Según la naturaleza del sujeto:
Privada.
Pública.
Según la adaptación al destinatario:
Personalista o a medida
Generalista o estándar.
COMO FUNCIONA LA INVERSION
Para saber cómo funciona una inversión es importante conocer el significado económico de
inversión. Sea cual sea su tipo, se rige bajo cuatro factores fundamentales. La rentabilidad, el
riesgo, la liquidez y el plazo. Esto es, lo que ganamos, lo que podríamos perder y el tiempo.
Rentabilidad: Obtenemos cambio a cambio de realizar la
inversión.
Riesgo: Hace referencia a la incertidumbre
Liquidez: Capacidad de convertir una determinada
inversión
Plazo: Podemos esperar un determinado rendimiento
pero dependiendo del tiempo.
DIFERENCIA ENTRE AHORRO E
INVERSION
Ahorro Inversion
Ahorrar es el hecho de apartar una
La inversión por el contrario implica correr un
porción de los ingresos sin disponer de riesgo con el capital inicial, que d di
ella, sin gastarla, la cual puede dependiendo de los instrumentos a utilizar
aumentar aumentar o no, dependiendo podrá incrementar o disminuir.
de los instrumentos de ahorro a utilizar.
MUCHA
S
GRACIA
S
