PASIVO CORRIENTE
NOTA 20202 2019
0.000 0.00
Ingresos diferidos 3.2(k) y 15 794 4,081
Provisiones para beneficios a los empleados 3.2(n) y 16 3,606 5,513
Otras provisiones 3.2(o) y 17 2,571 2,521
Pasivo por impuesto a las ganancias 3.2(h) y 19(f) 794 8,750
Otros pasivos financieros 3.2(b)(ii) y 18 173,157 89,815
Pasivos financieros por arrendamientos 3.2(h) y 11(b) 749 637
Total pasivo corriente 236,467 156,493
Pasivos no corrientes
Otras cuentas por pagar 3.2(b)(ii) y 14 9,911 16,797
3.2(b)(ii) y
Cuentas por pagar a relacionadas 356,616 133
23(a)
Provisiones para beneficios a los empleados 3.2(n) y 16 118 115
Ingresos diferidos 3.2(k) y 15 14,593 17,368
Otros pasivos financieros 3.2(b)(ii) y 18 406,315 554,554
Pasivo diferido por impuesto a las ganancias 3.2(m) y 19(b) 387,511 376,392
Pasivos financieros por arrendamientos 3.2(h) y 11(b) 32 716
Total pasivo no corriente 1,175,096 966,075
1 Ingresos diferidos
5
. (a) El rubro está compuesto por las siguientes partidas:
202 201
0 9
S/ S/
(000) (000)
Por naturaleza -
Pie de ingreso (b) 14,21 16,41
7 7
Derechos de llave (c) 1,074 2,068
Otros ingresos diferidos 96 2,964
15,38 21,44
7 9
Por plazo -
Corriente 794 4,081
No corriente 14,59 17,36
3 8
15,38 21,44
7 9
(b) Corresponde principalmente al efectivo recibido de un locatario que ocupara un espacio
en un centro comercial que viene construyendo una de las Subsidiarias de la Compañía.
(c) Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, corresponde a los derechos de llave y
permanencia recibidos de los locatarios que ocupan los espacios en los centros
comerciales de las Subsidiarias, los cuales se reconocen como ingreso en el estado
consolidado de resultados en función a la duración de los contratos del alquiler
correspondientes.
(k) Préstamos y costos de financiamiento –
Los préstamos son reconocidos a su costo amortizado incluyendo en su
determinación los costos de derecho de su emisión. Los préstamos son clasificados
como obligaciones a corto plazo a menos que la Compañía y sus Subsidiarias tengan
el derecho irrevocable para diferir el acuerdo de las obligaciones por más de doce
meses después de la fecha del estado consolidado de situación financiera. Los
costos de financiamiento se reconocen según el principio del devengado.
Los costos de emisión de deuda corresponden a las comisiones de compromiso y
otras comisiones de mantenimiento de las instituciones financieras, así como otros
costos directos relacionados con el proceso de estructuración y contratos del
préstamo. Tales costos se presentan deducidos del importe original de la deuda
reconocida y se reconocen como gasto en el plazo de amortización del principal
del préstamo al que están relacionados usando el método del interés efectivo.
Los intereses que generan sus obligaciones financieras que se pueden atribuir
directamente a la adquisición o construcción de un activo calificado (activo que
toma un tiempo considerable para estar listo para la venta o uso esperado) se
capitalizan como parte del costo de dicho activo, únicamente durante el plazo de
su construcción.
16. Provisiones para beneficios a los empleados
(a El rubro está compuesto por las siguientes partidas:
)
20 20
20 19
S/ S/
(000 (000
) )
Por naturaleza -
Vacaciones por pagar 2,005 1,946
Participaciones por pagar (b) 1,246 3,187
Planes de beneficios ejecutivos (c) 244 258
Compensación por tiempo de servicios 229 237
3,724 5,628
Por plazo -
Corriente 3,606 5,513
No corriente 118 115
3,724 5,628
(b) De acuerdo con el actual régimen de participación de los trabajadores normado por el
Decreto Legislativo 677, los trabajadores tienen derecho a recibir una participación
del 5 por ciento de la renta imponible, el 50 por ciento de dicho importe es
distribuido a prorrata entre todos los trabajadores sobre la base de los días laborados
y el saldo en proporción a las remuneraciones básicas percibidas en el ejercicio.
(c) Las Subsidiarias de la Compañía han otorgado planes de beneficios en acciones para sus
ejecutivos, los cuales serán liquidados en efectivo en un plazo máximo de 3 años. Al 31 de
diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, el valor razonable de dichos planes de
beneficios en acciones asciende a S/244,000 y S/258,000, respectivamente.
Durante el año 2020 las Subsidiarias efectuaron pagos de aproximadamente S/114,000;
asimismo, han reconocido un menor gasto de aproximadamente S/ 72,000 que se incluyen
en los gastos de administración en el estado consolidado de resultados y gasto por
diferencia en cambio por aproximadamente S/33,000. Durante el periodo 2019 las
Subsidiarias efectuaron pagos de aproximadamente S/ 2,264,000, asimismo han reconocido
un gasto de aproximadamente S/879,000 que se incluyen en los gastos de administración en
el estado consolidado de resultados y un ingreso por diferencia en cambio por
aproximadamente S/241,000.
El valor razonable de estos planes de beneficios en acciones a liquidarse en efectivo se
estima utilizando el modelo de “Simulación de Monte Carlo”, teniendo en cuenta los
términos y condiciones en los que se han concedido las acciones. El modelo incluye variables
tales como número de acciones referenciales otorgadas, rendimiento de dividendos,
volatilidad del precio de la acción de la Matriz, tasa de interés libre de riesgo, vida del plan,
precio de la acción, entre otras.
(n) Provisiones –
Se reconoce una provisión sólo cuando la Compañía y sus Subsidiarias tienen alguna obligación presente
(legal o implícita) como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requiera para su
liquidación un flujo sólido de recursos y puede hacerse una estimación confiable del monto de la
obligación. Las provisiones se revisan periódicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimación que
se tenga a la fecha del estado consolidado de situación financiera. El gasto relacionado con una provisión
se muestra en el estado consolidado de resultados. Las provisiones son descontadas a su valor presente
usando una tasa que refleja, cuando sea apropiado, los riesgos específicos relacionados con el pasivo.
Cuando se efectúa el descuento, el aumento en la provisión por el paso del tiempo es reconocido como un
gasto financiero del estado consolidado de resultados.
17. Otras provisiones
(a) A continuación, se presenta el movimiento de las provisiones al 31 de diciembre de 2020
y de 2019:
Saldo Adiciones Deduc Saldo
inicial S/(000) ciones final
S/(000) S/ S/
(000) (000
)
Al 31 de diciembre de 2020
Corto plazo -
Provisiones por litigios (b) 108 - - 108
Provisión por premios (c) 2,413 141 (91) 2,46
3
2,521 141 (91) 2,57
1
Ajuste inicial por
Saldo adopción de Adiciones Deducc Saldo final
inicial NIIF 9 S/(000) iones S/(000)
S/(000) S/(000) S/(000)
Al 31 de diciembre de 2019
Corto plazo -
Provisiones por litigios (b) 28,23 (28,239) 2,29 (2,18 108
5 8 6)
Provisión por premios (c) 28,70 (36,485) 14,5 (4,34 2,413
7 33 2)
Otras provisiones 9,820 (9,199) 245 (866) -
66,76 (73,923) 17,0 (7,39 2,521
2 76 4)
(b) Corresponde a pasivos contingentes relacionados a procesos en trámite de diversa índole. La
provisión del año y las bajas de las contingencias se incluyen en el estado consolidado de
resultados, según el rubro al que correspondan. En opinión de la Gerencia, la Compañía y sus
Subsidiarias han registrado las provisiones necesarias.
(c) La provisión del año por premios se incluye como parte del rubro “Gastos de personal” del
estado consolidado de resultados, ver nota 28.
(0) Contingencias –
Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros consolidados cuando se considera que
es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente cuantificados; en caso contrario,
sólo se revela la contingencia en notas a los estados financieros consolidados.
Los activos contingentes no se registran en los estados financieros consolidados, pero se revelan en
notas cuando su grado de contingencia es probable.
19. puesto a las ganancias
a. A continuación, se detallan los componentes que originan el activo y pasivo diferido por impuesto a las ganancias al 31 de diciembre de 2020 y de 2019:
(Cargo)/abo (Cargo/abono Efecto por Escisión de Al 31 de (Cargo)/ab Al 31 de
Al 1 de enero no al estado que no afecta venta de bloque diciembre ono al diciembre
de 2019 de resultados) acciones de patrimonial, de estado de de
resultados subsidiaria nota 2 2019 resultados 2020
S/ (000) S/ (000) S/ (000) S/ (000) S/ (000) S/ (000) S/ (000)
Provisiones diversas y otras provisiones no deducibles 49,513 (844) (9,511) (136) (37,274) 1,748 6,950 8,698
Pérdida tributaria arrastrable, nota 22(e) 42,580 (20,601) - (354) (10,184) 11,441 6,179 17,620
Faltantes de inventario no deducibles temporalmente 53,249 11,668 - - (64,917) - - -
Estimación para incobrabilidad de créditos 17,229 7,991 - - (25,220) - - -
Provisión para vacaciones 16,778 1,574 - (154) (16,422) 1,776 (717) 1,059
Estimación para desvalorización de inventarios 14,610 1,148 - - (15,758) - - -
Estimación por diferencias de inventario 6,635 (537) - - (6,098) - - -
Descuentos por volúmenes de compra 2,590 (1,250) - - (1,340) - - -
Instrumentos financieros derivados 692 (149) (543) - - - - -
Tasa de depreciación de activos fijos diferentes a tributarias (525,900) (4,288) - (61) 150,679 (379,570) (21,406) (400,976)
Valor de la marca (13,590) 3,651 - - 9,939 - - -
Contratos de alquiler (11,935) 974 - - 10,961 - - -
Amortización de activos intangibles (16,996) (752) - 32 17,716 - (2) (2)
Ingreso por linealización (2,935) 1,187 1,241 - - (507) 1,245 738
Intereses capitalizados (398) 96 - - - (302) (1,067) (1,369)
(367,878) (132) (8,813) (673) 12,082 (365,414) (8,818) (374,232)
b. La composición del saldo del impuesto a las ganancias diferido al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, es como sigue:
2020 2019
S/(000) S/
(000)
Activo diferido por impuesto a las ganancias 13,279 10,978
Pasivo diferido por impuesto a las ganancias (387,511) (376,392)
(374,232) (365,414)
c. En opinión de la Gerencia, el activo diferido reconocido será aplicado en los próximos años en base a los cambios de valor que producen estas diferencias temporales, así
como las utilidades gravables futuras que generarán la Compañía y sus Subsidiarias de acuerdo con sus proyecciones de ingresos y flujos de caja del negocio.
d. El gasto por impuesto a las ganancias registrado en el estado consolidado de resultados se compone como sigue:
2020 2019
S/(000) S/(000)
Corriente 9,156 189,251
Diferido 8,818 132
17,974 189,383
e. A continuación, se presenta la conciliación de la tasa efectiva del impuesto a las ganancias
con la tasa tributaria:
2020 2019
S/(000) S/(000)
Resultado antes del impuesto a
las ganancias 60,301 100.00 613,512 100.00
Gasto teórico 17,789 29.50 180,986 29.50
Efecto de tasas de
subsidiarias con convenio
de estabilidad
jurídica - - (2,627) (0.43)
Efecto neto de partidas no
deducibles 185 0.31 11,024 1.80
Impuesto a las ganancias 17,974 29.81 189,383 30.87
(h) Arrendamientos -
La Compañía y sus Subsidiarias evalúan al inicio del contrato si este es, o contiene, un arrendamiento; es
decir, si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de
tiempo a cambio de una contraprestación.
La Compañía y sus Subsidiarias como arrendatarios -
La Compañía y sus Subsidiarias aplican un solo método de reconocimiento y medición para todos los
contratos de arrendamiento, con la exención de arrendamientos a corto plazo (menores a 12 meses) y
arrendamientos de activos de bajo valor. La Compañía y sus Subsidiarias reconocen como pasivos por
arrendamiento los pagos a realizar por el arrendamiento y como derecho de uso los activos
subyacentes.
(f) El activo por impuesto a las ganancias corresponde a las subsidiarias que, al 31 de diciembre de 2020 y
de 2019, mantienen saldo a favor por pagos a cuenta de dicho impuesto, el mismo que, a dichas
fechas, asciende a S/15,137,000 y S/8,065,000, respectivamente.
El pasivo por impuesto a las ganancias se presenta neto de los pagos a cuenta de dicho impuesto y
corresponde a las subsidiarias que mantienen impuesto a las ganancias por pagar. Al 31 de diciembre de
2020 y de 2019, el impuesto a las ganancias por pagar asciende a S/794,000 y S/8,750,000,
respectivamente.
El pasivo por impuesto a las ganancias se presenta neto de los pagos a cuenta de dicho impuesto y
corresponde a las subsidiarias que mantienen impuesto a las ganancias por pagar. Al 31 de diciembre de
2020 y de 2019, el impuesto a las ganancias por pagar asciende a S/794,000 y S/8,750,000,
respectivamente.
18. Otros pasivos financieros
a. A continuación, se presenta la composición de los pasivos financieros de la Compañía y sus Subsidiarias:
Saldo al 31 de diciembre de 2020 Saldo al 31 de diciembre de 2019
Tasa de interés
Porción Porción no Porción Porción no
efectiva al Vencimie corriente corriente To corriente corriente Tota
cierre nto tal l
S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000) S/(000)
Obligaciones financieras -
Préstamos bancarios (b)
Scotiabank Perú S.A. 4.5 2021 90,000 - 90,000 - 150,000 150,000
Banco de Crédito del Perú S.A. 2.23 - 3.85 2021 60,641 - 60,641 30,000 - 30,000
Banco Internacional del Perú S.A. – Interbank 5.06 2025 - - - 6,176 52,875 59,051
150,641 - 150,641 36,176 202,875 239,051
Arrendamientos financieros (c)
Arrendamiento financiero 6.48 – 8.81 2028 21,231 406,315 427,546 49,593 351,679 401,272
21,231 406,315 427,546 49,593 351,679 401,272
Intereses por pagar (g) 1,285 - 1,285 4,046 - 4,046
173,157 406,315 579,472 89,815 554,554 644,369
(b) Los pagarés y préstamos a largo plazo se han obtenido principalmente para capital de trabajo y la inversión en nuevos locales. Los pagarés no cuentan con garantías específicas ni compromisos financieros
(covenants) que deban ser cumplidos por la Compañía y sus Subsidiarias.
Al 31 de diciembre de 2020 y de 2019, la Compañía y sus Subsidiarias mantienen líneas de crédito para capital de trabajo con la mayoría de bancos del sistema financiero local, las cuales, en opinión de la Gerencia,
serán destinadas para financiamiento de corto plazo.
(ii)Compensación de activos y pasivos financieros -
Los activos financieros y los pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se informa el importe neto en el estado consolidado de situación financiera, si existe un derecho actual legalmente
exigible de compensar los importes reconocidos, y si existe la intención de liquidarlos por el importe neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea.
11. Activos por derecho de uso y pasivos financieros por
arrendamiento
(a) A continuación, se presenta el movimiento y la composición del rubro:
Terrenos y edificaciones 2020 2019
S/(000) S/(000)
Plazos de arrendamiento (en años) 3-40 3-40
Costo -
Saldo inicial 18,392 922,382
Adiciones - 121,756
Retiros y/o ventas (f) - (10,695)
Escisión de bloque patrimonial, nota 2 - (1,015,051)
Saldo final 18,392 18,392
Amortización acumulada -
Saldo inicial 1,538 -
Adiciones (d) 1,697 79,998
Retiros y/o ventas - (139)
Escisión de bloque patrimonial, nota 2 - (78,321)
Saldo final 3,235 1,538
Valor neto en libros - 15,157 16,854
(b) A continuación, se detalla el movimiento del pasivo financiero por derecho de uso del periodo:
2020 2019
S/ S/(000)
(000)
Saldo inicial 1,353 1,218,225
Adiciones por nuevos contratos - 99,775
Gastos por intereses financieros, nota 31 48 75,329
Escisión de bloque patrimonial, nota 2 - (1,183,045)
Pagos de arrendamiento (811) (148,256)
Diferencia de cambio 27 (15,813)
Bajas - (13,294)
Otros 164 (31,568)
Saldo final 781 1,353
Clasificación -
Corriente 749 637
No corriente 32 716
781 1,353
H. Arrendamientos –
La Compañía y sus Subsidiarias evalúan al inicio del contrato si este es, o contiene, un arrendamiento; es
decir, si el contrato transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un período de
tiempo a cambio de una contraprestación.
La Compañía y sus Subsidiarias como arrendatarios -
La Compañía y sus Subsidiarias aplican un solo método de reconocimiento y medición para todos los
contratos de arrendamiento, con la exención de arrendamientos a corto plazo (menores a 12 meses) y
arrendamientos de activos de bajo valor. La Compañía y sus Subsidiarias reconocen como pasivos por
arrendamiento los pagos a realizar por el arrendamiento y como derecho de uso los activos
subyacentes.
(h.1) Activos por derecho de uso -
La Compañía y sus Subsidiarias reconocen los activos por derecho de uso a la fecha de inicio del
contrato de arrendamiento (es decir, la fecha en la que el activo subyacente esté disponible para su
uso). Los activos por derecho de uso se miden al costo, menos la depreciación acumulada y las
pérdidas por deterioro, y se ajustan por cualquier actualización de los pasivos por arrendamiento. El
costo de los activos por derecho de uso incluye la cantidad de pasivos por arrendamiento reconocidos,
costos directos iniciales incurridos, y los pagos de arrendamiento realizados o a partir de la fecha de
comienzo menos los incentivos de arrendamientos recibidos. Los activos por derecho de uso se
deprecian sobre una base de línea recta basado en el periodo más corto entre el plazo del
arrendamiento y la vida útil estimada de los activos, en periodos entre 3 y 40 años.
Si el arrendamiento transfiere la propiedad del activo subyacente al arrendatario al finalizar el plazo del
arrendamiento o si el costo del activo por derecho de uso refleja que el arrendatario ejercerá una opción
de compra, el arrendatario depreciará el activo por derecho de uso desde la fecha de comienzo del mismo
hasta el final de la vida útil del activo subyacente.
Los activos por derecho de uso están sujetos a las pruebas de deterioro, ver párrafo (l) en la sección de
deterioro de activos no financieros.
(h.2) Pasivos por arrendamientos –
En la fecha de inicio del alquiler, la Compañía y sus Subsidiarias reconocen los pasivos por arrendamiento
medidos al valor presente de los pagos pendientes a esa fecha. Los pagos de arrendamiento incluyen pagos
fijos (incluyendo los pagos en esencia fijos) menos cualquier incentivo de arrendamiento por cobrar, pagos
de arrendamiento variables que dependen de un índice o una tasa, y montos que se espera pagar bajo
garantías de valor residual. Los pagos de arrendamiento también incluyen el precio de ejercicio de una
opción de compra que es razonablemente segura de ser ejercida por la Compañía y sus Subsidiarias y las
penalidades por rescindir el arrendamiento, si el plazo del arrendamiento refleja que la Compañía y sus
Subsidiarias ejercerán la opción de rescisión.
Los pagos de arrendamiento variables que no dependen de un índice o una tasa se reconocen como gastos en
el período en el que ocurre el evento o condición que desencadena el pago.
Al calcular el valor presente de los pagos de arrendamiento, la Compañía y sus Subsidiarias utilizan la tasa de
interés incremental que le aplica en la fecha de inicio del arrendamiento, debido a que la tasa de interés
implícita en el arrendamiento no es fácilmente determinable. Después de la fecha de inicio, el monto de los
pasivos por arrendamiento se incrementa para reflejar la acumulación de intereses y se reduce por los pagos de
arrendamiento realizados. Además, el importe en libros de los pasivos por arrendamiento se vuelve a medir si
hay una modificación por cambios en el plazo del arrendamiento, en la evaluación de una opción de compra, en
los importes por pagar esperados relacionados con una garantía de valor residual y en los pagos futuros
procedente de un cambio en un índice o tasa.
(h.3) Arrendamiento de corto plazo y activos de bajo valor -
La Compañía y sus Subsidiarias aplican la exención de reconocimiento a sus arrendamientos de ciertos
activos por ser de corto plazo (es decir, aquellos arrendamientos que tienen un plazo de arrendamiento de
12 meses o menos desde la fecha de inicio y no contienen una opción de compra), y/o a los arrendamientos
que se consideran de bajo valor. Los pagos de los arrendamientos a corto plazo y de activos de bajo valor
se reconocen como gastos de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
La Compañía y sus Subsidiarias como arrendadores -
Los arrendamientos en los que la Compañía y sus Subsidiarias no transfieren sustancialmente todos los
riesgos y beneficios relacionados con la propiedad de un activo se clasifican como arrendamientos
operativos. Los ingresos por rentas se contabilizan linealmente en los términos de los contratos de
arrendamiento y se incluyen en los ingresos en el estado de resultados debido a su naturaleza operativa.
Los costos directos iniciales incurridos en la negociación y organización de un arrendamiento operativo se
agregan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen durante el plazo del arrendamiento sobre la
misma base que los ingresos por alquiler. Los alquileres contingentes se reconocen como ingresos en el
período en que se obtienen.
