Licenciatura en Contaduría y Fianzas Públicas
Módulo 12
Técnicas cualitativas para el análisis financiero
Unidad 1
Tasa de interés y dinero en el tiempo
Actividad 1
La importancia de la tasa de interés
Docente
María Eugenia Rodríguez Velázquez
Alumna
Lourdes Anette Padilla Corona
Introducción
La tasa de interés es fundamental en el mercado monetario en donde se ofertan y
demandan fondos prestables, siendo el costo de dinero tanto para la oferta como
demanda, determinando cual es el incremento del costo de dinero en un tiempo
determinado, se aplica a los instrumentos de deuda como préstamos bancarios y los
bonos, y el rendimiento requerido que se obtiene en los fondos de inversión, la tasa de
interés es una variable de primera importancia pues tiene el impacto directo en la
inversión de cualquier proyecto y resulta determinante en decisiones que se proyectan a
lo largo del tiempo de os consumidores e inversionistas, teniendo un efecto directo sobre
la inversión y la producción habiendo conexión en dichas variables destinadas a modificar
el crecimiento económico y el tamaño del mercado, la tasa de interés tiene como principal
objetivo estabilizar el tipo de cambio para controlar la inflación y de esa manera estabilizar
el poder de compra de la riqueza financiera.
Desarrollo
La tasa de interés es un factor de equilibrio entre oferta y demanda en el mercado
monetario donde los ahorradores tienen un menor incentivo para gastar el dinero cuando
la inflación es alta generando propensión al ahorro donde se espera que el sistema
financiero rinde un rendimiento atractivo, la relación que existe entre la fecha de
vencimiento y la tasa de rendimiento de bonos que tiene un nivel de riesgo entres si es la
estructura temporal de la tasa de interés, para abordar un análisis financiero se estudia el
cálculo de la tasa de interés y el rendimiento de los valores, siendo una herramienta para
controlar el crecimiento del dinero en un periodo prolongado de los bienes y servicios de
un país.
A continuación se analizará el comportamiento de la tasa de interés e inversión de Albania
en un periodo de 10 años y os vamos a comparar con los datos de la tasa de interés e
inversión de México en el mismo periodo de 10 años con base a los datos que se nos
proporcionan en la tasa de interés e inversión proporcionados por el Banco Mundial sobre
variables como la tasa de interés y l formación bruta de capital fijo para más de 200
países, los cuales podremos apreciar en las siguientes tablas y gráficas.
Tasa de interés Albania y México Periodo 2008-2017
País Códig Nombre Código 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
o país indicador Indicador
Méxic MEX Formació NE.GDI.TOTL 8.7057 7.0741 5.2866 4.9158 4.7308 4.2516 3.5516 3.4225 4.7183 7.3391
o n bruta de .ZS
capital (%
del PIB)
Albani ALB Formació NE.GDI.TOTL 13.0196 12.6609 12.8223 12.4320 10.8803 9.8266 8.6586 8.7259 9.6541
a n bruta de .ZS
capital (%
del PIB)
Tasa de interés de Albania y México.
Periodo 2008 - 2017 Tasa
de
14 13.02 12.82
12.66 12.43
12 10.88
9.83 9.65
10
8.71 8.66 8.73
8 7.07 7.34
6 5.29 4.92 4.73 4.25 4.72
4 3.55 3.42
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
México Albania
inversión Albania y México periodo 2008-2017
País Códig Nombre Código 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
o país Indicador Indicador
Méxic MEX Formació NE.GDI.TOTL.Z 24.1068 22.8889 22.7930 23.2812 23.8865 22.4433 21.9053 23.2718 23.7446 23.1474
o n bruta de S
capital (%
del PIB)
Albani ALB Formació NE.GDI.TOTL.Z 35.7784 34.5577 30.3086 31.4135 28.3285 28.3691 24.5735 24.4134 24.7786 25.2240
a n bruta de S
capital (%
del PIB)
Tasa de Inversión
40
35 35.78
34.56
30 31.41
30.31
28.33 28.37
25
24.11 23.82 23.89 24.78 25.22
24.57 24.4123.74
22.89 22.79 22.44 23.27 23.15
20 21.91
15
10
0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
México Albania
La grafica 1 contiene información sobre el porcentaje de la tasa de interés de los países
de México y Albania en un periodo de 10 años entre 2008 -2017 interviniendo la variable
de la tasa de interés medida en porcentaje y el tiempo medida en años en la que se
experimentan altas y bajas en ambos países en México prevaleciendo las bajas y en
Albania más estable.
Albania podemos observar que en el 2008 al 2011 se encuentra en sus puntos más altos,
comenzando a descender durante el 2014 y 2015 ascendiendo un poco durante el 2016 y
no presentando interés en el 2017 mostrándonos que la economía se está debilitando
siendo este un punto determinante en sus decisiones que se proyectan a largo plazo, ya
que el interés puede seguir cayendo en el futuro y estas bajas pueden ser muy costosas a
largo plazo.
En México observamos que en el 2008 es su punto más alto presentando descendencias
durante los siguientes años hasta volver ascender en el 2017 indicándonos que la tasa de
interés a corto plazo será alta en comparación a las de largo plazo volviéndose
progresivamente a niveles sostenibles.
Albania es un país pequeño con relación a México pero su tasa de interés es más alta que
la de México e, el año 2008 la tasa de interés de Albania es exageradamente alta con un
porcentaje de 13.01% en comparación con México en el mismo año de 8.70% que aunque
Albania descendió su tasa de interés ascendiendo en el 2016 con un 9.45% en todos los
año fue más alta que la de México con excepción del 2017 que México asciende su tasa
al 7.33% siendo la más alta después del 2008 provocando que los empresarios sean
cautelosos en los créditos, la tasa de interés influye en toma de decisiones.
En la gráfica 2 contiene información sobre el porcentaje de inversión de los países de
México y Albania en un periodo de 10 años entre 2008-2017, en esta gráfica podemos
observar que no se muestran grandes variaciones en la inversión con respecto a la tasa
de interés debido al estancamiento de las políticas monetarias con un orden económico
mundial con niveles bajos de crecimiento a una inversión que no crece, como se observa
en Albania que 2008 es su punto más alto de 35.77% y va descendiendo hasta quedarse
estable durante los últimos años, en cuanto a México se observan muy pocos cambios ya
que en el 2008 se porcentajes es de 24.10% y se mantiene estable con muy pocas
variaciones hasta el 2017 con 23.14%.
Conclusión
La inversión que se hace a un país debe de seguir el desempeño de la tasa de interés
que esta controla el crecimiento del dinero en el país influyendo sobre el control de la
inflación para de pronosticar un ciclo económico determinado, esta es dependiendo de las
políticas monetarias, de las variaciones de la tasa de interés permitiéndonos entender
cuando es el mejor momento para invertir, para tener un rendimiento, para entender el
comportamiento de la tasa de interés existen las variables que son la tasa de interés real
y la tasa de interés nominal su diferencia está en la inflación y el riesgo financiero la tasa
de interés real calcula cual es el interés que se va a ganar por inversión y la tasa de
interés nominal calcula el porcentaje del monto de dinero en un tiempo establecido lo que
es muy importante en los proyectos ayuda a tomar decisiones financieras sabiendo el
monto de la deuda que se va a adquirir y ver la inversión que se va a realizar.
Fuentes
UnADM. BUAP. IPN. (2020). Módulo 12 Técnicas cualitativas para el análisis financiero
Unidad 1 Tasa de interés y dinero en el tiempo. 5 Octubre 2020, de UnADMexico Sitio
web:
https://campus.unadmexico.mx/contenidos/DCSA/MODULOS/CFP/M12_VOPTC/U1/desc
argables/M12_U1_Contenido.pdf
Noemi Levy Orlik. (2012). Tasas de interés, demanda efectiva y crecimiento económico. 5
Octubre 2020, de Scielo Sitio web: http://www.scielo.org.mx/scielo.php?
script=sci_arttext&pid=S1665-952X2012000100005#:~:text=Este%20mecanismo%20es
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