MACD
El MACD es una de las herramientas técnicas más potentes en el arsenal
de muchos traders. Éste indicador se utiliza para verificar la fuerza y la
dirección de una tendencia, así como también para definir los puntos de
reversión.
MACD significa Convergencia Divergencia de Medias Móviles (Moving
Average Convergence Divergence, en Inglés) y muestra la relación de las
dos Medias Móviles del precio.
Cómo funciona el indicador.
La idea principal detrás del MACD es que resta la Media Móvil a más largo
plazo de la Media Móvil a más corto plazo. De esta manera, convierte un
indicador de seguimiento de tendencia en un momento y combina las
características de ambos.
El MACD no tiene límites, pero tiene una media cero, alrededor de la cual
tiende a oscilar a medida que los Medias Móviles convergen, se
intersectan y divergen.
La convergencia se produce cuando las Medias Móviles se mueven entre
sí. La divergencia tiene lugar cuando las medias móviles se alejan unas de
otras. El histograma del MACD está por encima de 0 cuando la Media Móvil
de 12 períodos está por encima de la de 26 períodos y por debajo de 0
cuando la Media Móvil más corta está por debajo de la más larga. Como
resultado, los valores positivos del histograma apuntan a una tendencia
alcista, mientras que los valores negativos significan una tendencia bajista.
Cómo usar.
En general, el mercado es alcista cuando el MACD está por encima de 0
y bajista cuando está por debajo de 0.
El MACD proporciona a los traders varios tipos de señales: cruces de línea
de señal, niveles de sobrecompra/sobreventa, cruces de línea central, así
como también divergencias.
1. Cruces de líneas de señal.
Un cruce alcista ocurre cuando el MACD comienza a subir y luego pasa
por encima de la línea de señal. Un cruce bajista ocurre cuando el MACD
comienza a declinar y cruza la línea de señal a la baja.
El MACD funciona mejor en tendencias cuando el rango de precios es
bastante estrecho. Una buena estrategia puede ser establecer una
tendencia y luego utilizar únicamente las señales MACD que están en línea
con esta tendencia.
En la imagen de abajo, podrás ver que en una tendencia bajista es
prudente operar únicamente cruces de MACD negativos con la línea de
señal.
2. Niveles de sobrecompra/sobreventa
También es posible utilizar el MACD como un oscilador. Es de
conocimiento general que el mercado siempre vuelve a la media y la veloz
Media Móvil siempre vuelve a ser lenta. Cuanto mayor es la divergencia
entre las Medias Móviles (la mayor o la menor es el histograma del MACD),
más optimista o bajista es el mercado y mayor es la probabilidad de que la
corrección de precios lleve al MACD a cero.
Como resultado, es posible operar máximos/mínimos extremos del MACD
como una señal de que el mercado está sobrecomprado/sobrevendido.
Como el indicador no tiene límites superiores o inferiores, deberás juzgar
los extremos por la comparación visual de los niveles de MACD. Ten en
cuenta que este tipo de señales requiere confirmación de la acción del
precio u otros indicadores técnicos.
3. Cruce de líneas cero.
Se produce un cruce de línea de cero alcista cuando el MACD se mueve
por encima de 0 para volverse positivo. Puede ser utilizado como una
confirmación de una tendencia alcista. Un cruce de línea de cero bajista
tiene lugar cuando el MACD se pone por debajo de 0 para volverse
negativo. Esto se puede utilizar para confirmar una tendencia bajista.
Aquí el MACD da señales de trading similares a un sistema de dos Medias
Móviles. Una de las estrategias es comprar cuando el MACD se eleva por
encima de la línea cero (manteniendo la posición hasta que el indicador
regrese por debajo de 0) y vender cuando el MACD cruce por debajo de la
línea cero (y cerrar la operación cuando el indicador vuelva a estar por
encima de 0). Sin embargo, este enfoque es rentable sólo cuando surgen
tendencias fuertes. Durante un mercado lateral volátil, esto puede resultar
en operaciones con pérdidas.
4. Divergencias
Además, presta atención a la divergencia/convergencia entre el indicador
y el precio. La convergencia alcista se forma cuando el precio establece
mínimos más bajos, mientras que los mínimos del histograma MACD se
elevan (señal de compra). La divergencia bajista se forma cuando el precio
se renueva, mientras que los máximos del MACD se vuelven más bajos
(señal de venta).
Ventajas y desventajas.
Una de las mayores ventajas del MACD es que es un indicador tanto de
tendencia como de momentum. Sin embargo, como todos los demás
indicadores técnicos, el MACD no es perfecto. Su principal defecto es que
da las señales más tarde que la acción del precio en sí. Además, el MACD
no proporciona niveles de Stop Loss o Take Profit listos para aplicar.
Conclusión.
El MACD es un indicador técnico muy útil. Produce una variedad de
señales y puede representar una base sólida de un sistema de trading.
Para filtrar señales falsas, utiliza el MACD en combinación con otras
herramientas de análisis técnico.
