OPERACIONES DE COMERCIO EXTERIOR

JOSE A. ESCOBEDO PAJUELO

ORGANISMOS DE REGULACION Y SUPERVISION DE LAS IMF´S

1. BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERÚ (BCRP) El Banco de Reserva del Perú fue

creado el 9 de marzo de 1922, por iniciativa de los bancos privados, e inició sus

actividades el 4 de abril de ese mismo año. Posteriormente el 28 de abril de 1931, fue

transformado en Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), tomando en cuenta las

recomendaciones de la Misión del profesor Edwin Kemmerer, quien señaló que la principal

fue la de mantener el valor de la moneda. La Constitución Política del Perú establece dos

aspectos fundamentales sobre la política monetaria: la autonomía del Banco y su finalidad

única de preservar la estabilidad monetaria. La autonomía del Banco Central es una

condición necesaria para el manejo monetario basado en un criterio técnico. La

experiencia internacional muestra que los países con bancos centrales autónomos tienen

bajas tasas de inflación y mayores tasas de crecimiento económico. Para garantizar la

autonomía del Banco Central, la Ley Orgánica prohíbe al BCRP financiar al sector público y

establecer tipos de cambio múltiples, entre otros. El BCRP está dirigido por un Directorio

de siete miembros.

La estabilidad monetaria es el principal aporte que el Banco Central puede hacer a la

economía del país pues se reduce la incertidumbre y se genera confianza en el valor

presente y futuro de la moneda, elemento imprescindible para estimular el ahorro, atraer

inversiones productivas y así promover un crecimiento sostenido de la economía.

LA POLÍTICA MONETARIA. Como se ha visto, el Banco Central de Reserva del Perú

(BCRP) es una entidad autónoma cuya finalidad es preservar la estabilidad monetaria.

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Para el logro de este objetivo, el Banco ejecuta su política monetaria siguiendo un

esquema de “Metas Explícitas de Inflación”. La meta de inflación es de 2,0 por ciento con

un margen de tolerancia de un punto porcentual hacia abajo (1,0 por ciento) y hacia

arriba (3,0 por ciento). Con ello, el Banco Central busca anclar las expectativas de

inflación en el de las economías desarrolladas y establecer un compromiso permanente

con la estabilidad de la moneda. La política monetaria tiene carácter preventivo que busca

adelantarse a las presiones inflacionarias o deflacionarias. Adicionalmente, se toma en

cuenta que la inflación puede ser influenciada por factores que escapan del control de las

acciones del Banco Central, como pueden ser los choques de oferta o de los precios de

productos importados. Asimismo, el BCRP considera en sus evaluaciones el incremento

anual de precios al consumidor que se produce cada mes y no sólo el correspondiente a

diciembre de cada año. Cada mes, dentro de un cronograma anunciado, el Directorio del

BCRP decide el nivel de la tasa de interés de referencia para el mercado de préstamos

interbancarios (entre bancos). El control de la inflación ha contribuido a recuperar la

confianza en la moneda nacional como medio de cambio y depósito de valor,

especialmente en moneda nacional. En los últimos años la economía peruana se ha

desdolarizado, reduciendo su vulnerabilidad ante la eventualidad de choques externos

negativos.

ADMINISTRACIÓN DE LAS RESERVAS INTERNACIONALES. Las reservas internacionales

contribuyen a la estabilidad económica y financiera del país. Representa la cantidad de

dinero con que cuenta el estado (en dólares, euros) para situaciones extraordinarias. El

Banco Central ejecuta medidas preventivas para resguardar la estabilidad monetaria. Así,

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mediante la intervención cambiaria se busca reducir la volatilidad excesiva del tipo de

cambio y acumular reservas internacionales, lo cual desarrolla fortalezas ante eventos

negativos en una economía con un alto porcentaje de dolarización financiera como la

nuestra. Asimismo, una adecuada disponibilidad de divisas contribuye a la reducción del

riesgo país y a la mejora de la calificación crediticia del Perú, lo que genera mejores

condiciones para la obtención de créditos del exterior por parte de las empresas privadas

y públicas peruanas, y además motiva un mayor interés de la inversión extranjera en el

país. Las reservas internacionales son particularmente importantes en un contexto de

globalización de los mercados internacionales, reducción de las barreras a los

movimientos de capital y volatilidad en los mercados financieros, cambiarios y de metales

a nivel mundial. La administración de las reservas internacionales se realiza siguiendo

criterios de seguridad, liquidez y rentabilidad. Para ello, se toma en cuenta la situación y

perspectivas de la economía nacional y del contexto internacional.

EMISIÓN DE BILLETES Y MONEDAS. El Banco Central tiene a su cargo la emisión y el

abastecimiento de billetes y monedas a nivel nacional, garantizando un suministro

oportuno y adecuado de la demanda. Por ello, es necesario llevar a cabo una

programación eficiente que tome en cuenta tres aspectos fundamentales: cantidad,

calidad y denominaciones demandadas, a fin de facilitar la fluidez de las transacciones en

efectivo que realice el público. La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes.

Uno, denominado Demanda para Transacciones, que está en función del dinamismo de la

economía y de la variación de los precios; y el otro, Demanda para Reposición, que se

genera por el reemplazo de los billetes y monedas deteriorados. De otro lado, con la

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finalidad de dar a conocer los elementos de seguridad de nuestros billetes y monedas, el

Banco Central realiza tareas de difusión, principalmente a través de charlas gratuitas

dirigidas al público en general así como al personal de empresas financieras y

comerciales.

DIFUNDIR INFORMACIÓN ECONÓMICA. El Banco Central tiene entre sus funciones la de

informar sobre las finanzas nacionales. Para este fin, el Banco difunde en su portal de

internet www.bcrp.gob.pe todas las publicaciones y estadísticas de carácter económico

que elabora. Entre las principales publicaciones se encuentran el Reporte de Inflación, el

Reporte de Estabilidad Financiera, la Nota Semanal, el Resumen Informativo Semanal, la

Memoria Anual, la Revista Moneda, la Revista Estudios Económicos, entre otros. Además,

el Banco cuenta con el portal de BCRP EDUCA, sitio donde brindan material de consulta

como: Importancia del Crédito, Uso responsable del Crédito de Consumo, Transferencias

electrónicas; también brinda elementos interactivos y videos educativos.

2. SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP (SBS)

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la regulación

y supervisión de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema Privado de Pensiones,

así como de prevenir y detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo. Su

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objetivo primordial es preservar los intereses de los depositantes, de los asegurados y de

los afiliados al SPP

La Superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del público, cautelando la

solidez económica y financiera de las personas naturales y jurídicas sujetas a su control;

velando por que se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las

rigen; ejerciendo para ello el más amplio control de todas sus operaciones y negocios,

además de denunciar penalmente la existencia de personas naturales y jurídicas que, sin

la debida autorización ejerzan las actividades señaladas en la Ley General y la Ley del

Sistema Privado de Pensiones, procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso,

solicitando la disolución y liquidación del infractor. Asimismo, le corresponde contribuir de

acuerdo a sus competencias específicas con el desarrollo del sistema de prevención de

lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo, así como de regular, supervisar,

fiscalizar, controlar y sancionar a las Asociaciones de Fondos Contra Accidentes de

Tránsito (AFOCAT), a fin de garantizar el pago oportuno de las indemnizaciones, de

acuerdo a las condiciones establecidas en la Ley N° 27181 y en su Reglamento. La

Superintendencia ejerce en el ámbito de sus atribuciones, el control y la supervisión de las

empresas que conforman el Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado de

Administración de Fondos de Pensiones y de las demás personas naturales y jurídicas

incorporadas por la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones o por leyes

especiales, de manera específica en los aspectos que le corresponda

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TRANSPARENCIA EN LA INFORMACIÓN. La transparencia es un mecanismo que permite

mejorar el acceso a la información de los usuarios y público en general, y reducir la

diferencia de información existente con la finalidad de que los usuarios puedan, de

manera responsable, tomar decisiones informadas con relación a las operaciones y

servicios que desean contratar y/o utilizar con las empresas del sistema financiero.

Objetivos de la regulación de transparencia:

a) Regular y supervisar la transferencia de información que es brindada a los usuarios del

sistema financiero.

b) Permitir a los usuarios tomar mejores decisiones con relación a las operaciones y

servicios que deseen contratar con las empresas del sistema financiero.

c) Procurar un sistema de atención al cliente que brinde servicios de calidad y que sea un

componente importante de la cultura organizacional de la empresa.

d) Fomentar la mayor bancarización en el país y su consecuente impacto en el proceso de

crecimiento y desarrollo económico.

e) Regula la obligación de la SBS de aprobar clausulas generales de contratación, y la

labor de identificar cláusulas abusivas en materia de tasas de interés, comisiones y gastos

(Programa de asesoría a docentes sobre el rol y funcionamiento del sistema financiero, de seguros, afp y

unidades de inteligencia financiera)