UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO

FACULTAD CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

Proyecto de Investigación, previo a la obtención del Título de Ingeniera en

Contabilidad y Auditoría CPA.

Tema:

“Control interno del ciclo de inventarios y la rentabilidad de los puntos de venta de la

empresa Ferretería El Rey”

Autora: Córdova Montero, Pilar del Rocío.

Tutor: Ing. Jara Vásquez, Ernesto Alfredo.

Ambato – Ecuador

2016
 APROBACIÓN DEL TUTOR

Yo, Ing. Ernesto Alfredo Jara Vásquez, Mg., con cédula de identidad Nº
0601731342, en mi calidad de Tutor del proyecto de investigación sobre el tema:
“CONTROL INTERNO DEL CICLO DE INVENTARIOS Y LA
RENTABILIDAD DE LOS PUNTOS DE VENTA DE LA EMPRESA
FERRETERIA EL REY”, desarrollado por Pilar del Rocío Córdova Montero, de la
Carrera de Contabilidad y Auditoría, modalidad presencial, considero que dicho
informe investigativo reúne los requisitos, tanto técnicos como científicos y
corresponde a la normas establecidas en el Reglamento de Graduación de Pregrado,
de la Universidad Técnica de Ambato y en el normativo para la presentación de
Trabajos de Graduación de la Facultad de Contabilidad y Auditoría.

Por lo tanto, autorizo la presentación del mismo ante el organismo pertinente, para
que sea sometido a evaluación por los profesores calificadores designados por el H.
Consejo Directivo de la Facultad.

Ambato, Diciembre de 2016.

TUTOR

_________________________________

Ing. Ernesto Alfredo Jara Vásquez

C.I: 0601731342

ii
 DECLARACIÓN DE AUTORÍA

Yo, Pilar del Rocío Córdova Montero, con cédula de identidad Nº 1804620555,
tengo a bien indicar que los criterios emitidos en el proyecto de investigación, bajo el
tema: “CONTROL INTERNO DEL CICLO DE INVENTARIOS Y LA
RENTABILIDAD DE LOS PUNTOS DE VENTA DE LA EMPRESA
FERRETERIA EL REY”, así como también los contenidos presentados, ideas,
análisis, síntesis de datos; conclusiones, son de exclusiva responsabilidad de mi
persona, como autora de este proyecto de investigación.

Ambato, Diciembre del 2016.

AUTORA

____________________________

Pilar del Rocío Córdova Montero

CI: 1804620555

iii
 CESIÓN DE DERECHOS

Autorizo a la Universidad Técnica de Ambato, para que haga de este proyecto de

investigación, un documento disponible para su lectura, consulta y procesos de
investigación.

Cedo los derechos en línea patrimoniales de mi proyecto de investigación, con fines

de difusión pública, además apruebo la reproducción de este proyecto de
investigación, dentro de las regulaciones de la Universidad, siempre y cuando esta
reproducción no suponga una ganancia económica potencial; y se realice respetando
mis derechos de autora.

Ambato, Diciembre de 2016.

AUTORA

__________________________

Pilar del Rocío Córdova Montero

CI: 1804620555

iv
 APROBACIÓN DEL TRIBUNAL DE GRADO

El Tribunal de Grado, aprueba el Proyecto de Investigación, sobre el tema:

“CONTROL INTERNO DEL CICLO DE INVENTARIOS Y LA
RENTABILIDAD DE LOS PUNTOS DE VENTA DE LA EMPRESA
FERRETERIA EL REY”, elaborado por Pilar del Roció Córdova Montero,
estudiante de la carrera de Contabilidad y Auditoría, el mismo que guarda
conformidad con las disposiciones reglamentarias emitidas por la Facultad de
Contabilidad y Auditoría de la Universidad Técnica de Ambato.

Ambato, Diciembre de 2016.

______________________________

Eco. Mg. Diego Proaño

PRESIDENTE

________________________ ______________________

Dra. Maribel Paredes Ing. Mg. Janeth Urrutia

MIEMBRO CALIFICADOR MIEMBRO CALIFICADOR

v
 DEDICATORIA

El presente trabajo, que plasma uno más de mis anhelos personales, va dedicado a
DIOS hacedor de todas las cosas, a mi familia por ser pilares importantes dentro de
mi crecimiento personal y profesional, especialmente a mis padres William Córdova
y María Montero por ser mi ejemplo de superación y lucha en la vida además porque
siempre en ellos encontrare un amor incondicional, y ayudarme así a culminar con
éxito mi carrera profesional.

Pilar Del Rocío Córdova M.

vi
 AGRADECIMIENTO

Un agradecimiento sincero a todas las autoridades, docentes, personal administrativo y

compañeros de la Facultad de Contabilidad y Auditoría de la Universidad Técnica de
Ambato por el apoyo y guía durante estos años de formación.

Además un cálido agradecimiento a mi querida y prestigiosa institución que me dio

la oportunidad de formarme como profesional la “Universidad Técnica de Ambato”;
al Ing. Mg. Ernesto Alfredo Jara Vásquez, por sus valiosos conocimientos y la ayuda
brindada durante el proceso investigativo, a mis padres y amigos que han sido un
ejemplo de personas, unidas y emprendedoras, a mis hermanos por su apoyo leal e
incondicional, a mis queridos docentes que con su paciencia y cariño han compartido
sus conocimientos para hacer de mí una mejor persona.

Pilar del Rocío Córdova M.

vii
 UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO
FACULTAD DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

TEMA: “CONTROL INTERNO DEL CICLO DE INVENTARIOS Y LA

RENTABILIDAD DE LOS PUNTOS DE VENTA DE LA EMPRESA
FERRETERIA EL REY”.

AUTORA: Pilar del Roció Córdova Montero.

TUTOR: Ing. Ernesto Alfredo Jara Vásquez.
FECHA: Diciembre de 2016.

RESUMEN EJECUTIVO

La presente investigación se realizó con la finalidad de analizar si el control interno

del ciclo de los inventarios tiene algún impacto en la rentabilidad de la empresa
“Ferretería El Rey” y en los tres puntos de venta con los que cuenta actualmente el
negocio. Para esto se realizó una investigación (fichas de observación y análisis
financieros)en cada una de las sucursales que están situadas una en la provincia de
Cotopaxi y dos en Tungurahua; se llegó a la conclusión que pese a la trayectoria que
tiene en el mercado, presenta múltiples problemas en el control y manejo de los
inventarios debido al desconocimiento de herramientas que ayuden a gestionar de
mejor manera los bienes que comercializan; y por esta razón se han presentado varios
inconvenientes tales como: deterioro de mercadería, perdida de productos, escases de
materiales, cantidades insuficientes, entre otros; todo eso a su vez ha ocasionado que
se reduzca la participación de la empresa en el mercado, es decir, las ventas han
disminuido considerablemente y por ende la rentabilidad de la ferretería no es la que
esperan sus propietarios. La problemática que presenta la compañía hizo necesaria e
indispensable la ejecución e implementación de actividades o mecanismo enfocados
en la gestión de existencias que permita a los miembros de la empresa aprender y
realizar un manejo más eficiente de las mismas y de esta forma lograr que la rotación

viii
de la mercadería sea la adecuada para evitar gastos o costos innecesarios que
perjudiquen la rentabilidad de la empresa.

PALABRAS DESCRIPTORAS: CONTROL INTERNO, CICLO DE

INVENTARIOS, RENTABILIDAD, MANUAL DE PROCEDIMIENTOS,
POLITICAS.

ix
 TECHNICAL UNIVERSITY OF AMBATO
FACULTY OF ACCOUNTING AND AUDIT
ACCOUNTING AND AUDIT CARRER

TOPIC: INTERNAL CONTROL OF THE INVENTORY CYCLEAND

PROFITABILITY OF THE OUTLETS OF THE COMPANY FERRETER EL REY”

AUTHOR: Pilar del Roció Córdova Montero.

TUTOR: Ing. Ernesto Alfredo Jara Vásquez.
DATE: December 2016.

ABSTRACT

This research was conducted in order to analyze whether the internal control
inventory cycle has an impact on the profitability of the company "Hardware Store
El Rey" and the three outlets with which currently has the business. For this research
(observation sheets and financial analysis) was performed on each of the branches
that are located one in the province of Cotopaxi and two in Tungurahua; It has
concluded that despite the path having on the market, has many problems in the
control and management of inventories due to a lack of tools to help better manage
the materials they sell; and for this reason there have been several drawbacks such as
deterioration of merchandise, product loss, shortage of materials, insufficient
amounts, etc. All this in turn has led to the participation of the company in the
market is reduced, that is to say, sales have decreased significantly and thus the
profitability of the hardware store is not waiting for their owners. The issues
presented by the company the execution and implementation of activities or
mechanism focused on inventory management that enable to the members of the
company learning and making a more efficient handling of them and thus make the
rotation of the merchandise is adequate to avoid unnecessary expenses or costs that
may impair the profitability of the company.

x
KEYWORDS: INTERNAL CONTROL, INVENTORY CYCLE,
PROFITABILITY, PROCEDURES MANUAL, POLITICS.

xi
 ÍNDICE GENERAL

CONTENIDO PÁGINA
PÁGINAS PRELIMINARES
PORTADA…………………………………………………………………………….i
APROBACIÓN DEL TUTOR..................................................................................... ii
DECLARACIÓN DE AUTORÍA ................................................................................iii
CESIÓN DE DERECHOS ........................................................................................... iv
APROBACIÓN DEL TRIBUNAL DE GRADO .........................................................v
DEDICATORIA ......................................................................................................... vi
AGRADECIMIENTO ............................................................................................... vii
RESUMEN EJECUTIVO ......................................................................................... viii
ABSTRACT ................................................................................................................ ix
ÍNDICE GENERAL..................................................................................................... x
ÍNDICE DE IMÁGENES ........................................................................................... xi
ÍNDICE DE TABLAS ............................................................................................... xii

INTRODUCCIÓN ....................................................................................................... 1

CAPÍTULO I .............................................................................................................. 3
ANÁLISIS Y DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN .............. 3
A. DESCRIPCIÓN Y FORMULACIÓN DEL PROBLEMA .................................... 3
B. JUSTIFICACIÓN ...................................................................................................... 10
[Link] ................................................................................................................ 12
c.1. Objetivo general ................................................................................... 12
c.2. Objetivos específicos ........................................................................... 12
CAPÍTULO II .......................................................................................................... 13
MARCO TEÓRICO ................................................................................................... 13
A. ANTECEDENTES INVESTIGATIVOS ............................................................... 13
[Link]ÓN CIENTÍFICO-TÉCNICA.................................................. 16
b1. Fundamentación variable independiente (Control interno del ciclo de
inventarios) ......................................................................................................... 16
Administración de inventarios ........................................................................ 17
Aspectos básicos de la administración de inventarios .................................... 17

xii
 Objetivo de la administración de inventarios .................................................. 17
Análisis del inventario..................................................................................... 17
Nivel Óptimo de Inventario ............................................................................ 17
Políticas de inventarios ................................................................................... 18
Inventarios ....................................................................................................... 20
Objetivos de los inventarios ............................................................................ 21
Importancia de los inventarios ........................................................................ 22
Tipos de Inventarios ........................................................................................ 22
Costos de inventario ........................................................................................ 26
Modelos de inventario ..................................................................................... 26
Control interno ................................................................................................ 27
Importancia del control interno ....................................................................... 28
Objetivos del control interno ........................................................................... 29
Componentes del control interno .................................................................... 30
Tipos de control interno .................................................................................. 33
Limitaciones del control interno ..................................................................... 34
Bases del Control Interno ................................................................................ 34
Control contable de inventarios ..................................................................... 35
Autorización de compra, producción y venta de inventarios .......................... 35
Inventarios físicos periódicos .......................................................................... 35
[Link]ón variable dependiente (Rentabilidad) .................................. 36
Análisis financiero .......................................................................................... 36
Rentabilidad .................................................................................................... 40
Rentabilidad económica .................................................................................. 41
Rentabilidad financiera (ROE) ........................................................................ 41
Indicadores Financieros .................................................................................. 42
C. PREGUNTAS DIRECTRICES Y/O HIPOTESIS ................................................ 42
CAPÍTULO III ......................................................................................................... 43
METODOLOGÍA ...................................................................................................... 43
a. . Modalidad .................................................................................................................. 43
a1. Investigación de campo ................................................................................. 43
a2. Investigación Documental - bibliográfica .................................................... 43
3.2. ENFOQUE................................................................................................................ 44
3.3. Nivel de la investigación ........................................................................................ 44

xiii
 3.3.1. Nivel Explicativo ...................................................................................... 44
3.3.2. Nivel Correlacional ................................................................................... 44
b. Población y muestra .................................................................................................. 45
c. Operacionalización de Variables.............................................................................. 51
d. Descripción detallada de la información de fuentes primaria y secundaria ....... 54
d1. Fuentes .......................................................................................................... 54
d2. Técnicas ........................................................................................................ 54
d3. Plan de recolección de información .............................................................. 54
d4. Procesamiento de la información .................................................................. 55
d5. Análisis e interpretación de resultados ......................................................... 55
CAPÍTULO IV ......................................................................................................... 56
RESULTADOS .......................................................................................................... 56
[Link] RESULTADOS .............................................................................. 56
[Link]ón de Control Interno de Inventarios ............................................... 56
a1.1 Conocimiento de la empresa .................................................................. 56
a1.2 Cuestionario de Control Interno ............................................................. 57
a1.3 Matriz de Riesgos .................................................................................... 76
a1.4 Parámetros y riesgos de confianza ........................................................... 77
a1.5 Resultados obtenidos de la matriz de riesgos .......................................... 78
a1.6 Interpretación ........................................................................................... 79
a2. ANÁLIS FINANCIERO ............................................................................... 80
a2.1 Análisis Horizontal .................................................................................. 80
a2.2 Análisis Vertical ...................................................................................... 83

a2.3 Indicadores financieros ............................................................................ 87

[Link] DE HIPOTESIS ....................................................................... 91
C. LIMITACIONES DEL ESTUDIO .......................................................................... 96
D. CONCLUSIONES ..................................................................................................... 96
E. RECOMENDACIONES .................................................................................... 98
5. PROPUESTA ............................................................................................................. 99
[Link] ............................................................................................................. 99
5.2. Introducción ................................................................................................. 99
5.3. Objetivo General .......................................................................................... 99
5.4. Objetivos Especificos ................................................................................ 100

xiv
 5.5. justificacion ................................................................................................ 101
BIBLIOGRAFÍA ..................................................................................................... 103

xv
 ÍNDICE DE IMÁGENES
CONTENIDO PÁGINA
Imagen 1. La rentabilidad de las empresas privadas y públicas ................................. 5
Imagen 2. La rentabilidad de las empresas estatales ................................................... 6
Imagen 3. Componentes del control interno ............................................................. 30
Imagen 4. Tipos de Control Interno .......................................................................... 34
Imagen 5. Modelos de Inventarios ............................................................................ 27

xvi
 ÍNDICE DE TABLAS
CONTENIDO PÁGINA
Tabla 1. Constructoras del Ecuador ............................................................................ 6
Tabla [Link] de construcción y afines ubicadas en Tungurahua ........................ 6
Tabla 3. Indicadores de liquidez ............................................................................... 38
Tabla [Link] de Endeudamiento .................................................................... 38
Tabla [Link] de Endeudamiento .................................................................... 39
Tabla [Link] de rentabilidad .......................................................................... 42
Tabla 7. Población ..................................................................................................... 43
Tabla 8. Operacionalización de la variable independiente: Control Interno del ciclo
de inventarios ............................................................................................................. 51
Tabla [Link]ón de la variable independiente: Rentabilidad .................. 52
Tabla 10. Tipo de información .................................................................................. 54
Tabla 11. Plan de recolección de información .......................................................... 54
Tabla 12. Conocimiento de la empresa ..................................................................... 56
Tabla [Link] de control (Agencia Principal) .................................................. 57
Tabla 14. Nivel de confianza vs. Nivel de riesgo (Agencia Principal) ..................... 57
Tabla [Link] de control (Sucursal No.1)......................................................... 58
Tabla [Link] de confianza vs. Nivel de riesgo (Sucursal No.1) ............................ 58
Tabla [Link] de control (Sucursal No.2)......................................................... 59
Tabla [Link] de confianza vs. Nivel de riesgo (Sucursal No.2) ............................ 59
Tabla [Link] de control (Sucursal No.3)......................................................... 60
Tabla 20. Nivel de confianza vs. Nivel de riesgo (Sucursal No.2) ........................... 60
Tabla [Link]ón de Riesgos (Agencia Principal) ............................................... 61
Tabla [Link]ón de Riesgos (Agencia Principal) ............................................... 61
Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.1) ..................................................... 62
Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.1) ..................................................... 62
Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.2) ..................................................... 63
Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.2) ..................................................... 63
Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.3) ..................................................... 64
Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.3) ..................................................... 64
Tabla [Link] de control (Agencia Principal) ............................................... 65
Tabla 30. Actividades de control (Agencia Principal) .............................................. 66
Tabla [Link] de control (Sucursal No.1) ..................................................... 66
Tabla [Link] de control (Sucursal No.1) ..................................................... 67
Tabla [Link] de control (Sucursal No.2) ..................................................... 67

xvii
Tabla [Link] de control (Sucursal No.2) ..................................................... 68
Tabla [Link] de control (Sucursal No.3) ..................................................... 68
Tabla [Link] de control (Sucursal No.3) ..................................................... 69
Tabla [Link]ón y comunicación (Agencia Principal) .................................... 69
Tabla [Link]ón y comunicación (Agencia Principal) .................................... 70
Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.1) .......................................... 70
Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.1) .......................................... 71
Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.2) .......................................... 71
Tabla 42. Información y comunicación (Sucursal No.2) ......................................... 72
Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.3) .......................................... 72
Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.3) .......................................... 73
Tabla [Link] (Agencia Principal) .................................................................. 73
Tabla 46. Monitoreo (Agencia Principal) ................................................................. 74
Tabla [Link] (Sucursal No.1)......................................................................... 74
Tabla [Link] (Sucursal No.1)......................................................................... 74
Tabla 49. Monitoreo (Sucursal No.2)........................................................................ 75
Tabla [Link] (Sucursal No.2)......................................................................... 75
Tabla [Link] (Sucursal No.3)......................................................................... 75
Tabla [Link] (Sucursal No.3)......................................................................... 76
Tabla [Link] de Riesgos ....................................................................................... 76
Tabla [Link]ámetros Matriz de Riesgo ..................................................................... 77
Tabla [Link] obtenidos por Agencia ............................................................. 78
Tabla [Link] obtenidos totales ...................................................................... 79
Tabla [Link]álisis Horizontal de la cuenta de activo del Balance General. .............. 80
Tabla 58. Análisis Horizontal de la cuenta de Pasivo del Balance General. ............ 81
Tabla [Link]álisis Horizontal del Estado de Resultados ........................................... 82
Tabla [Link]álisis Vertical de la cuenta de activo del Balance General período 2014
y 2015 ......................................................................................................................... 83
Tabla [Link]álisis Vertical de la cuenta de pasivo y patrimonio del Balance General
período 2014 y 2015 .................................................................................................. 84
Tabla [Link]álisis Vertical del Estado de Resultados período 2014 y 2015 ............. 85
Tabla 63. Indicadores de Endeudamiento en el período 2014 y 2015 ...................... 87
Tabla [Link] de Liquidez en el período 2014 y 2015 .................................. 87
Tabla [Link] de Rentabilidad en el período 2014 y 2015 ............................ 88
Tabla [Link] de Evaluación ................................................................................. 93
Tabla 67. Nivel de confianza y riesgo ....................................................................... 95

xviii
 INTRODUCCIÓN

La investigación se realizó en la “Ferretería El Rey”, en sus tres sucursales, la

finalidad del trabajo es conocer el impacto que tiene el control del ciclo de
inventarios en la rentabilidad de la empresa objeto de estudio, para proponer una
herramienta que permita gestionar de mejor forma las mercaderías y evitar que las
ventas se vean afectadas y por ende las utilidades que genera la ferretería. El trabajo
consta de cuatro capítulos desarrollados en base a fundamentos teóricos y prácticos
existentes, detallados a continuación:

CAPÍTULO I: En este apartado se expone el problema que presenta la empresa

objeto de estudio, así como también se realiza una investigación a nivel macro, meso
y micro de las variables y esta problemática en el sector ferretero, para conocer cómo
se ha desarrollado y evolucionado a través del tiempo; en este capítulo además se
plantean los objetivos y la justificación del presente estudio y de quienes serán los
beneficiarios.

CAPÍTULO II: Marco teórico, en este capítulo se exponen en primer lugar los
antecedentes investigativos, esto con la finalidad de conocer trabajos similares que
ayuden al direccionamiento de esta investigación; se habla también de la
fundamentación filosófica; posteriormente, se hace referencia a la fundamentación
legal, que permite realizar el trabajo con las leyes y normativas necesarias para que
se pueda ejecutar de manera correcta todas las actividades que se planteen; seguido
están las categorías fundamentales, que son la sustentación teórica del proyecto, para
esto se usan libros, artículos científicos e internet para recopilar información sobre
las variables y el objeto de estudio.

CAPÍTULO III: En este capítulo se desarrolla la metodología dela investigación, es

decir, se explica cada uno de los apartados que deben seguirse para recopilar la
información, y análisis de los datos; además se presenta la operacionalización de las
variables, la población y el respectivo cálculo de la muestra.

CAPÍTULO IV: En este capítulo se aplican los cuestionarios de la evaluación de

control interno y todos sus componentes, además incluye un análisis financiero

1
mediante la aplicación de indicadores financieros, con sus respectivas
interpretaciones, para determinar la situación de la empresa objeto de estudio.

Finalmente, se exponen las conclusiones y recomendaciones de la investigación;

entre las recomendaciones se destaca la necesidad de contar con un manual de
procedimientos como herramienta de gestión para el manejo adecuado de existencias,
a fin de que mejore el control de los inventarios.

2
 CAPÍTULO I

1. ANÁLISIS Y DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN

a) ANALISIS Y DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACION

Los inventarios han existido desde la antigüedad, debido a que el hombre se ha visto
en la obligación de almacenar recursos (comida, vestimenta, entre otros), para poder
subsistir en épocas de escases, se emplearon diferentes mecanismos y procedimientos
de supervisión, por ejemplo, los egipcios almacenaban grandes cantidades de comida
y se las distribuían únicamente cuando era realmente necesario, esto permitía que el
reparto se adecuado y organizado entre todos los miembros de la población.

Macro Contextualización

A nivel de Latinoamérica se conoce que los Incas en el 2.500 A.C., crearon una
herramienta llamada “Quipu”, que eran vestigios de inventarios por su uso en
registros, censos, contabilidad de cosechas, reservas de producción agrícola, cantidad
de productos de la minería entre otros. Conforme ha evolucionado el mundo se han
producidos mejoras en la forma de manejar las existencias, es así que, durante la
segunda Guerra Mundial, con la aparición de grandes y complejas computadoras se
dio inicio a los primeros sistemas de planificación de inventarios. Ya a finales de los
50, los sistemas de inventarios fueron introducidos en los sectores productivos,
principalmente en los Estados Unidos; desde entonces el control de los inventarios ha
tenido vital importancia en todos los negocios o empresas a nivel mundial (Márquez
González, 2015).

Toda empresa indistintamente del tipo que sea en la actualidad, tiene la necesidad de
implementar una herramienta que le permita controlar sus inventarios, esto les
permite conocer al final del periodo contable su situación económica. Los inventarios
tienen como propósito fundamental proveer a las empresas de los materiales
necesarios, para su continuo y regular desenvolvimiento, sin embargo, se puede
evidenciar que aún existen algunos negocios que no cuentan con el control necesario
de sus mercancías y por esta razón, se han visto afectados de algunas formas, por

3
ejemplo, el costo de mantener estos inventarios es alto, existen retrasos en entrega de
pedidos, entre otros.

Por lo antes expuesto, y para conocer a que se refiere el control interno del ciclo de
inventarios, es necesario tener en cuenta que el inventario “es la pieza fundamental y
necesaria para poner en marcha una contabilidad o para poner al día una contabilidad
mal lleva” (Nieto Salinas, 2004).

El control interno de los inventarios, se constituye en una herramienta fundamental

en todas las empresas, ya que brinda las siguientes ventajas: reduce alto costo
financiero que se produce por mantener cantidades excesivas de inventarios; reduce
el riesgo de fraudes, robos o daños físicos; evita el incumplimiento de ventas por
falta de mercancías; reduce perdidas de resultantes de baja de precios; y reduce el
costo de la toma del inventario físico anual.

En cuanto a la rentabilidad, es un término que hace referencia a capacidad que tienen

las empresas de generar un beneficio adicional sobre una inversión realizada, sin
embargo, para hablar de rentabilidad se lo puede hacer desde tres puntos de vista, se
tiene así que: económicamente hablando, es el beneficio comparado con el total de
recursos que se empleó para obtenerlo; financieramente, hace referencia al beneficio
frente los recursos propios invertidos para su obtención; y socialmente, es el objetivo
de toda institución pública, que busca beneficiar a los habitantes de un país.

Entre las principales causas que han sido motivo de reducción de la rentabilidad de
las empresas a través del tiempo tenemos que: las malas condiciones en la economía
global y el mercado específico donde opera un negocio; otra razón es que, al
momento de financiar sus actividades las empresas no lo hacen con un estudio previo
de su poder de endeudamiento y tienden a incurrir en sus pagos y se producen
problemas con las instituciones prestamistas, esto ocasiona que los recursos
financieros sean limitados y se pierda rentabilidad; por último, no contar con un
control interno de los inventarios puede ser causante de varios inconvenientes tales
como: perdidas, robos, malos manejos, entre otros, y a ciencia cierta se puede
concluir que si esto pasa, existe pérdidas económicas en la empresa.

4
Meso Contextualización

El principal problema al que se enfrentan las empresas en cuanto a sus inventarios

radica en que, al no contar con un mecanismo, herramienta o proceso de control,
estas están expuestas a varios inconvenientes tales como, perdida, sustracción o robo;
las cuales afectan al normal funcionamiento del negocio, lo que a su vez aqueja a la
rentabilidad que hoy en la actualidad y debido al alto número de competidores es un
indicador que fácilmente puede verse perjudicado si no se aplican las técnicas o
instrumentos necesarios para combatir estos problemas.

Por otra parte, es extremadamente importante para los empresarios ecuatorianos,

llevar un estricto control sobre las finanzas de las empresas para poder ejercer control
de los movimientos económicos, lo cual significa, elaborar análisis financieros con
los respectivos indicadores económicos. Se presenta a continuación las empresas
privadas y públicas más rentables del Ecuador en el 2014:

Imagen 1. La rentabilidad de las empresas privadas y públicas

Fuente: VISTAZO(2015)
Elaborado por: Córdova, P (2016)

En el período 2014, las empresas privadas Ecuatorianas de Corporación Quiport,

Naturista y Holcim Ecuador registraron excelentes rendimientos en rentabilidad, es
decir refleja el éxito económico del capital invertido.

5
Imagen [Link] rentabilidad de las empresas estatales
Fuente: VISTAZO(2015)
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Las empresas públicas o estatales que destacaron por el beneficio económico son
ferrocarriles del Ecuador, EPMAPS y CNT EP, representando el 85 % cabe
mencionar que el líder de este top de rentabilidad recién se activó con el fin de
desarrollar la actividad económica de turismo.

En cuanto a lo que se refieren a las constructoras y empresas afines, que

comercializan sus productos a nivel nacional, tenemos que las más importantes son:

Tabla [Link] del Ecuador

# Nombre de la compañía Ingresos 2014 Ingresos 2013 Variación [%]
1 Constructora Norberto Odebrecht 651.32 294.45 121.20%
2 Canadian Commercial Corporation 477.73
3 Sinohydro Corporation 429.33 477.7 -10.13%
4 Panavial 314.51 322.93 -2.61%
5 Hidalgo e Hidalgo 313.21 328.29 -4.59%
6 Herdoíza Crespo Construcciones 248.41 266.3 -6.72%
7 China International Water & Electric 163.12 129.74 25.73%
8 Fopeca 125.00 159.62 -21.69%
9 China Gezhouba Company 109.39 109.93 -0.49%
10 Ripconciv Construcciones Civiles 94.01 94.57 -0.59%
Total 10 empresas 2926.03 2183.53 34.00%
Fuente: Fuente: VISTAZO(2015)
Elaborado por: Pilar Córdova
Tabla [Link] de construcción y afines ubicadas en Tungurahua
Ingresos Ingresos Variación
Posición Nombre de la Compañía
2014 2013 [%]
1 Holcim Ecuador 494.57 517.56 -4.44%
2 Construmercado 449.59 479.97 -6.33%
3 Acería del Ecuador Adelca 315.14 329.15 -4.26%

6
 4 Comercial Kywi 273.03 238.76 14.35%
5 Novacero 239.87 231.13 3.78%
6 IPAC 215.46 220.12 -2.12%
7 Andec 203.62 210.02 -3.05%
8 Unicem Ecuador 189.54 185.83 2.00%
9 Unión Cementera Nacional Ucem 130.58 88.65 47.00%
10 Ideal Alambrec 122.33 133.13 -8.11%
Total 10 empresas 2633.73 2634.32 -0.02%
Fuente: VISTAZO(2015)
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Se tiene en cuenta a estas empresas, debido a que son consideradas como principales
clientes, proveedores y competidores de la ferretería “El Rey”. Con respecto a la
provincia de Tungurahua, encontramos a estas empresas nacionales que se dedican a
la venta de materiales de construcción, se observa que ha existido un crecimiento de
14.35 % del comercial Kywi, esto quiere decir que, es el principal proveedores de
materiales de construcción a nivel provincial, y por ende el principal competidor de
la empresa objeto de estudio.

Micro Contextualización

Finalmente, la empresa “Ferretería El Rey”, fue creada en 1995, por el señor Rene
Núñez, se dedica a la compra y comercialización de materiales de construcción entre
sus principales proveedores se pueden mencionar los siguientes: NOVACERO,
Tubal, Taime, Adelca, entre otros, por otra parte, cuenta con una amplia cartera de
clientes, en la cual resaltan personas como Juan López, Carlos Ichina, Jenny Lalaleo,
entre otros, debido a que son quienes más compran en este negocio.

Por otra parte, según su propietario el principal inconveniente al que se enfrentan

actualmente es que su inventario no está contado, es decir, no se conoce exactamente
las cantidades que tienen en sus locales y en bodegas, esto ha sido motivo para que el
Serbio de Rentas Internas, les dé un plazo para corregir este inconveniente y poder
cumplir correctamente con sus obligaciones financieras y tributarias.

Análisis crítico

El problema que presenta la ferretería “El Rey” básicamente es inadecuado manejo

de sus inventarios, esto le ha ocasionado una serie de inconvenientes, tales como:

7
perdida, robo y deterioro de los productos que comercializan, es por esto que busca
dar solución a esta problemática, implementando un método de control que permita
mejorar la forma como se llevan los inventarios. Por otra parte, el problema se
origina por las siguientes causas:

Actualmente, los inventarios son inexactos, esto quiere decir que, no se conoce a
ciencia cierta si los productos que existen en cada una de los puntos de venta de la
empresa; se tiene por tanto, una realidad distorsionada de las existencias disponibles
para ser comercializadas, a su vez esto puede ocasionar que hayan materiales que se
deterioren o se pierdan, debido al desconocimiento sobre su disponibilidad, otro
problema puede ser que, se vendan más de lo que se tiene, es decir, si un cliente
solicita una cantidad determinada y en stock no están disponible se genera un
malestar en la persona y se puede perder un cierre de venta.

Además, no se realiza una clasificación de los productos que comercializa la

empresa, esto permite conocer cuáles son materiales que más se venden, sin
embargo, al desconocer los de mayor demanda o rotación, pueden existir
inconvenientes en el abastecimiento de los mismos ya que no se realizan los pedidos
a los proveedores en la cantidad necesaria y tiempo optimo; y así no se puede
satisfacer las necesidades de los clientes.

El manejo empírico de los inventarios, es otro inconveniente al que se enfrenta la

empresa, esto significa, que no se usan herramientas tecnológicas para registrar todos
los productos con sus respectiva información, para conocer su estado y
disponibilidad, esto produce que no se pueda automatizar la información sobre los
inventarios de la empresa y no se conoce las cantidades exactas de mercancías
disponibles para la venta.

Finalmente, el alto nivel de inventario o acumulación de productos en las bodegas o

estanterías de los puntos de venta, es otro problema que afecta a la rentabilidad de la
empresa, debido a que esto genera gastos económicos para mantenerlos
inventariados, y que mucha de las veces ocasiona la pérdida por deterioro de los de
menor rotación o deben ser rematados al costo, para recuperar algo lo que se invirtió
en comprarlos.

8
Imagen 3.Árbol de Problemas
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Prognosis

No contar con un control interno de los ciclos de inventarios, expone a la empresa

“Ferretería El Rey” a una serie de inconvenientes tales como: robos, sustracciones,
pérdidas, malos manejos, entre otros; esto a su vez perjudica en el funcionamiento
del negocio y afecta directamente en su rentabilidad, que será reflejada en los estados
financieros.

Es importante señalar que el control interno de los ciclos de inventarios, tiene vital
importancia en todas las empresas, ya que se constituye en el nexo entre la
fabricación y las ventas, debido a que equilibra el número de unidades producidas y
las que se comercializan, esto en cuanto a las empresas manufactureras. Sin embargo,
en un negocio que se dedica a la compra y venta de productos terminados, los
inventarios le permiten determinar las cantidades que disponen y las que faltan, para
poder pedírselas a los proveedores. Por todo esto, el control y correcto de manejo de
las existencias de una empresa, garantiza que esta cuente únicamente con las
unidades que realmente necesita y no exista un estancamiento de las mercaderías,
que representa gastos para el negocio.

Descripción y formulación del problema

9
¿Influye el control interno del ciclo de inventarios en la rentabilidad de los puntos de
venta de la empresa “Ferretería El Rey”?

Interrogantes

 ¿Cuál es la situación actual de los inventarios de los puntos de venta de la

ferretería “El Rey”?
 ¿Cómo ha evolucionado la rentabilidad de los puntos de venta de la ferretería
“El Rey” en los últimos años?
 ¿Cómo se beneficiara la ferretería “El Rey” de implementar una herramienta
de gestión para el manejo de sus inventarios?

b. JUSTIFICACIÓN

Según los autores(Herrera, Medina, & Naranjo, 2010) el trabajo de investigación se

justifica desde los siguientes aspectos:

“El interés por investigar que motiva al autor a realizar el trabajo de investigación,
radica en la importancia que tiene profundizar los conocimientos sobre el control
interno del ciclo de los inventarios y su influencia en la rentabilidad de las empresas;
para poder dar solución a la problemática planteada y que afecta a la empresa objeto
de estudio. Por tal motivo, el presente trabajo sirve como base para futuras
investigaciones referentes al tema propuesto y que tengan como finalidad, el
constituirse como una herramienta o guía de solución a las dificultades de las
empresas en cuanto al manejo de inventarios”.

La importancia teórica y práctica del presente trabajo de investigación, reside

principalmente en que al recolectar datos en fuentes primarias y secundarias, el
investigador luego de realizar un análisis e interpretación de esta información, tiene
la capacidad de conocer la realidad que atraviesa la empresa objeto de estudio o el
sector en el que esta participa, y determinar las causas y los efectos que han
provocado falencias o algún inconveniente. De este modo, el presente trabajo se
constituye en una herramienta que deja los precedentes investigativos necesarios para

10
trabajos futuros o casos similares, que necesiten de información confiable, con
resultados reales y alternativas de solución prácticas y teóricas.

Por otra parte, en lo que se refiere a los inventarios se conoce que han aparecido
nuevas técnicas, procedimientos y herramientas novedosas, queayudan a las
empresas a tener un mejor manejo de sus existencias, razón por la que, el presente
trabajo busca conocer las alternativas existentes, analizarlas y recomendar la más
conveniente a los propietarios de la empresa objeto de estudio, para que de esta
manera puedan evitar cometer más errores y tengan mayor control sobre la
mercadería disponible en sus locales y eviten gastos innecesarios que perjudican a la
rentabilidad del negocio.

El trabajo se justifica debido a que existen varios beneficiarios, en primer lugar el

investigador, debido a que profundiza los conocimientos en temas de control interno
de inventarios y rentabilidad, esto le permite desenvolverse de mejor manera en su
vida profesional; otro beneficiario es la empresa objeto de estudio, a la que se le
realiza un diagnóstico, para conocer su situación y determinar las falencias y los
caminos o alternativas de solución para estos; por último, investigadores o empresas
que requieran información sobre el tema planteado, los resultados alcanzados, y el
camino o ruta de solución que permitió a la empresa mejorar su situación.

El impacto que busca tener el presente trabajo de investigación, es el de servir como

herramienta teórica y parcialmente práctica, para la solución de inconvenientes en el
control y manejo de inventarios, que a su vez, han sido causantes de inconvenientes
tales como: estancamiento de mercaderías en stock, insuficiente productos,
caducidad o deterioros, robos, perdidas, entre otros. Asimismo, se pretende
constituirle como fuente secundaria de investigación, para trabajos a futuro.

Finalmente; la factibilidad del presente trabajo se garantiza por la apertura de la

empresa objeto de estudio a facilitar información sobre la situación de sus
inventarios, así como, las falencias que han detectado y han sido motivo de pérdidas
económicas; por otra parte, es factible, debido al acceso a fuentes secundarias para
profundizar el tema en estudio y analizar los diferentes factores o componentes del

11
 control interno del ciclo de inventarios, y de esta forma proponer el que más se ajuste
a las necesidades de la empresa.

C) OBJETIVOS

Objetivo general

 Analizar cómo, el control interno del ciclo de inventarios influye en la rentabilidad

de los puntos de venta de la ferretería “El Rey” de la ciudad de Ambato.

Objetivos específicos

 Diagnosticar la situación actual del control de los inventarios de la ferretería “El

Rey”, a través de una ficha de observación para detectar posibles falencias o errores
en su manejo.

 Determinar la rentabilidad de la ferretería “El Rey” a través de la aplicación de

fórmulas para conocer cómo ha evolucionado este indicador en los últimos años.

 Proponer una herramienta de gestión que permita mejorar el control interno del ciclo
de inventarios en la ferretería “El Rey”.

12
 CAPÍTULO II

MARCO TEÓRICO

a) ANTECEDENTES INVESTIGATIVOS

Los antecedentes investigativos buscan globalizar conceptos referentes al tema en

estudio, para que de esta forma se tenga una visión más amplia de todos los
componentes y como fueron relacionados en trabajos previos para dar solución a una
problemática. Tenemos así que:

“El control interno es una herramienta que tiene como finalidad prevenir y
detectar errores e irregularidades; el objetivo principal es el de brindar un alto
grado de confianza en los estados financieros de una empresa, ya que es un
esquema de control que disminuye la probabilidad de haber cometido errores
sustanciales que perjudiquen las cifras de un balance o estado. Hay que tener en
cuenta que un adecuado control interno protege los recursos de una empresa, así
como logra que el uso de los mismos sea eficiente y eficaz en cada uno de los
procesos por los que pasa un producto hasta llegar al consumidor final”(Vera A.
& Vizuete C., 2011).

“El principal problema que enfrentan las empresas en cuanto a los inventarios se
da debido a que no se realiza un control constante, y esto hace que la toma de
decisiones no sea la correcta; por otra parte, la rentabilidad se ve afectada por el
incumpliendo de pedidos o ventas a los clientes por no abastecerse de manera
correcta y conforme las necesidades del mercado”(López, 2011).

Según los autores(Cárdenas, Santiesteban, Torres, & Pacheco, 2010), los efectos de
no realizar un control interno de los inventarios son negativos en la rentabilidad de
una empresa principalmente debido a que, al no tener un control eficiente y efectivo
del inventario se produce un excesivo abastecimiento de materiales y suministros que
es dinero muerto para la empresa, y ocasiona que el retorno financiero sea lento y no
en las cantidades esperadas, por otra parte, recomiendan establecer funciones en cada
área especialmente en la de logística, para mejorar el manejo del inventario.

13
b) FUNDAMENTACIÓN CIENTIFICO – TÉCNICA.

La Norma Internacional de Contabilidad 2 con respecto a los inventarios que entró en

vigencia a partir del año 2005 menciona:

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios. Un

tema fundamental en la contabilidad de los inventarios es la cantidad de costo que
debe reconocerse como un activo, para que sea diferido hasta que los ingresos
correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para la
determinación de ese costo, así como para el subsiguiente reconocimiento como un
gasto del periodo, incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el importe en
libros al valor neto realizable. También suministra directrices sobre las fórmulas del
costo que se usan para atribuir costos a los inventarios.

Costo de los inventarios

El costo de los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición

y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para darles su
condición y ubicación actuales.

Costos de adquisición

El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, los

aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente
de las autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costos
directamente atribuibles a la adquisición de las mercaderías, los materiales o los
servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se
deducirán para determinar el costo de adquisición.

Con respecto a la Norma Internacional de Contabilidad 2 enfocado en los

inventarios, habla de la importancia de controlar los costos de inventarios por medio
de la adquisición, esto es muy común en las empresas comerciales de compra y venta
de bienes de consumo, para este caso se enfoca en materiales de ferretería.

14
Finalmente, la Norma Internacional de Información Financiera para las PYMES, en
el módulo 13 Inventarios manifiesta:

Los inventarios son activos. Un activo es un recurso controlado por la entidad como
resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro,
beneficios económicos. Los inventarios de una entidad manufacturera se clasifican
de la siguiente forma:

(a) productos terminados: activos mantenidos para la venta en el curso normal de las
operaciones;
(b) trabajo en proceso: activos en proceso de producción con vistas a esa venta;
(c) bienes fungibles: activos en forma de suministros que se consumirán en el
proceso productivo; y
(d) materia prima: activos en forma de materiales que se consumirán en el proceso
productivo. Se calcula que los bienes fungibles y las materias primas se
consumirán en el ciclo de operación normal de la entidad.

Alcance

Ej. 1 Una entidad negocia propiedades comerciales (es decir, compra propiedades
comerciales con la intención de venderlas para obtener una ganancia a medio
plazo). Las propiedades comerciales forman parte del inventario del comerciante
inmobiliario. Son activos que se mantienen para la venta en el curso normal de las
operaciones.

En conclusión, la Norma Internacional de Información Financiera considera a los

inventarios como activos tangibles para empresas de tipo comercial e industrial, por
lo que el excelente manejo del stock generé excelentes beneficios económicos.

15
 FUNDAMENTACIÓN CIENTÍFICO-TEÓRICA

Imagen [Link]ías Fundamentales

Elaborado por: Córdova, P (2016)

1) B1. Fundamentación variable independiente (Control interno del ciclo de

inventarios)

Imagen [Link]ías Fundamentales (variable Independiente)

Elaborado por: Córdova, P (2016)

16
Administración de inventarios

De acuerdo con (Jiménez, 20008) la administración de inventarios “se da para

posibilitar la disponibilidad de bienes al momento de requerir su uso o venta, basada
en métodos y técnicas que permiten conocer las necesidades de reabastecimiento
óptimas”. Es decir, es una herramienta que permite a las empresas mantener las
materias primas, insumos, productos terminados y otros materiales en las cantidades
necesarias, así como también, ayudo a determinar la forma adecuada para reabastecer
en cada una área de la empresa cuando realmente lo sea necesario.

Aspectos básicos de la administración de inventarios

 Número de unidades que deberán producirse en un momento dado.

 En qué momento debe producirse el inventario.
 ¿Qué artículos del inventario merecen atención especial? y
 ¿Podemos protegernos de los cambios en los costos de los artículos en
inventario?

Objetivo de la administración de inventarios

Los objetivos de la administración de inventarios son:

 Minimizar la inversión del inventario.

 Asegurarse de que la empresa tenga el inventario suficiente para hacer frente
a la demanda cuando se presente y para que todas las operaciones de
producción y ventas se realicen sin ningún inconveniente.

Análisis del inventario

El análisis de inventarios hace referencia al nivel óptimo del mismo, es decir, la

cantidad adecuada que debe tener la empresa para que sus actividades se realicen sin
ningún contra tiempo, y puedan satisfacer las demanda de productos en el mercado.

Nivel Óptimo de Inventario

El nivel óptimo de inventarios se logra mediante la aplicación de políticas en el

manejo de los mismos, para esto debe tenerse en cuenta las condiciones en las cuales

17
se desarrolla su objetivo social. Por otra parte el nivel óptimo, es la cantidad que
permite satisfacer plenamente las necesidades de la empresa con una mínima
inversión:

Imagen [Link] óptimo de inventarios

Fuente: Administración de Inventarios(Jiménez, 20008)
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Políticas de inventarios

Para lograr el nivel óptimo de los inventarios se deben establecer políticas basadas en
los siguientes aspectos:

1. Ritmo de los consumos: consiste en determinar cómo es el consumo de materia

prima durante un periodo de tiempo, esto se lo hace a través de la experiencia en la
empresa y otras estimaciones:

Lineales: la producción suele comportarse de igual forma siempre.

Estacionales: la producción varía de acuerdo a la temporada.

Combinados: hay líneas de producción de manera lineal, y a su vez cuenta

con líneas de producción estacionales.

Impredecibles: la producción depende de factores externos y es difícil

planificarla.

2. Capacidad de compras: la empresa tiene el suficiente capital para financiar las

compras que necesita.

18
3. Carácter perecedero de los artículos: La duración de los productos permite
determinar el tiempo máximo que se pueden almacenar.

4. Tiempo de respuesta del proveedor:

Abastecimiento instantáneo: Justo a Tiempo

Abastecimiento demorado: Niveles altos

5. Instalaciones de almacenamiento: de acuerdo con la capacidad de almacenar que

tiene la empresa, se podrá mantener más o menos unidades en inventario.
Alternativas:

Alquiler de bodegas.

Pactos con proveedores para suministros periódicos.

6. Suficiencia de capital para financiar el inventario: Mantener el inventario

produce un costo.

Si la rotación es alta el costo de oportunidad es bajo.

Si la rotación es baja el costo de oportunidad es alto.

7. Costos asociados a mantener el inventario:

Manejo

Seguros

Depreciación

Arriendos

8. Protección:

Contra posible escasez del producto.

19
 Contra demanda intempestiva.

Contra aumentos de precios.

9. Riesgos incluidos en los inventarios:

Disminución de precios.

Deterioro de los productos.

Pérdidas accidentales y robos.

Falta de demanda.

Inventarios

El concepto sobre inventario es muy amplio, por lo cual para empezar se enunciara
algunas definiciones, tenemos así que:

 “Clasificación y ordenamiento de los bienes de una persona, comunidad, o

empresa. Detalle escrito de todos los bienes y demás valores que poses una
persona, comunidad o empresa; también se incluyen sus deudas a una fecha
determinada” (Greco, 2006).
 “Forma mediante la cual se crea o genera, de forma meticulosa una nómina
de los elementos que componen los distintos rubros del Activo y del Pasivo”
(Moreno, 2004).
 “Relación detallada de todos los bienes, valores y deudas de una empresa,
practicada luego de realizar los recuentos, arqueos y controles
correspondientes. Este procedimiento comprende”; (Bacon, 1996):
1. Control físico de una empresa de todos los productos tanto en
elaboración, terminados, materias primas, mercaderías, materiales,
hacienda animal y el que comprende en forma detallada denominación
y unidades.
2. Control físico de los múltiples elementos, tanto en cantidad y calidad,
que conforman el rubro bienes de uso, como maquinarias, herramientas,
rodados, instalaciones, muebles y útiles, repuestos, accesorios, etcétera.

20
 3. Balance, tanto de caja, valores a depositar, valores mobiliarios y títulos
de deuda pública.
4. Conciliación de las cuentas corrientes bancarias, verificando la
correspondencia entre el saldo bancario y el propio.
5. Control de los créditos y de los títulos representativos.
6. Verificación del pasivo de la empresa.

En otras palabras, un inventario está establecido por un conjunto de bienes

almacenables, tales como materia prima, mercancía, producto final, repuestos,
combustibles, entre otros; los cuales son parte de la empresa con el fin de ser
consumidos o vendidos en el curso de su actividad comercial.

Los inventarios son bienes perceptibles que no tienen una disposición de estabilidad,
de ahí que cuando se realiza la contabilidad externa se los considere como elementos
patrimoniales del activo, y no se clasifiquen dentro del inmovilizado.

Por los tanto, para considerar a un elemento como existencia, no depende de la

naturaleza del bien en sí mismo, sino de su función y aplicación que tiene dentro de
la empresa.

Objetivos de los inventarios

Los objetivos de los inventarios son los siguientes según(Bona, 2008):

a. Abaratar costos de las adquisiciones y de la producción.- Para esto se debe

realizar el inventario con criterio prudente, permanente y ordenado.
b. Prever variaciones de la oferta y la demanda.- Como ejemplo se puede
tomar a la escasez de un producto debido a cualquier eventualidad presentada,
por ejemplo inclemencias del clima, de la naturaleza, una huelga, entre otros,
por lo cual disminuye la oferta y en consecuencia se debe acumula la
mercadería en los inventarios, tales como materias primas o productos
terminados.
c. Reducción de riesgos.- Se lo realiza con el objetivo de prevenir fraudes en
los inventarios, robos o substracciones, también se aplica para considerar

21
 medidas y poder contar con un stock de reserva de productos terminados y así
evitar un desabastecimiento de demanda.
d. Encarecimiento.- Se trata de la acumulación de productos ante un futuro
incremento de los precio.

Importancia de los inventarios

La principal importancia de contar con inventario es la de tener al día y en orden

todos los productos, es una tarea compleja y demorosa pero vital para todo tipo de
negocio. En pocas palabras el inventario es una herramienta que nos beneficia para
tener controlado todo y así saber si lo que se tiene en escrito y lo práctico coinciden,
y poder tener bajo control algo tan importante como lo es el flujo constante
comercial de la empresa.

Pero, ¿qué reseñas brinda un inventario? Aunque se pueda tener mucha información,
existen cuatro que son los de mayor importancia:

 Stock que se tiene.

 Stock del que se carece.
 Stock que se necesita.
 Ventas logradas.

Para toda empresa, el dígito del inventario es el mayor de los activos circulantes. Ya
que los problemas de inventario pueden contribuir, a que un negocio tenga éxito o
caiga en quiebra de las empresas; si se toma como ejemplo a una tienda de menudeo,
este comerciante pierde la utilidad bruta de este artículo. Si la organización es un
fabricante, la falta de inventario podría hacer que se detenga la producción.

Por el contrario si una organización mantiene inventarios excesivos, el costo de

mantenimiento adicional puede representar la diferencia entre utilidades y pérdidas”
(Johnson, 2000).

Tipos de Inventarios

a. Mercadería

22
Las mercaderías son recursos adquiridos por la empresa y consignados para la venta
sin realizarles algún tipo de transformación. Constituyen las principales existencias
de las empresas comerciales.

b. Materia prima

Las materias primas son los materiales adquiridos por una empresa, siendo estas de
cualquier naturaleza; pueden estos ser por ejemplo de origen natural como maderas,
metales, arcillas, petróleo, lana, entre otros; o pueden ser de tipo inorgánico como
son los metales, minerales, entre otros; con la finalidad de ser transformados en
productos finales aptos para la comercialización.

En conclusión, las materias primas son los principales materiales de los que están
realizados los productos finales que fabrica y comercializa toda empresa.

c. Material auxiliar

Los materiales auxiliares son los materiales secundarios, también llamados

componentes básicos del producto, los que se añaden a los productos fabricados para
su terminación, tales como pinturas, barnices, tintas, entre otros.

Su consumo no se controla por cada unidad de producto finalizado, por lo que se los
considera como coste indirecto.

d. Material consumible

Los materiales consumibles son productos diversos que se emplean en todo el

proceso productivo, pero no forman parte como componentes de los productos
terminados, sino, son utilizados para mantener las instalaciones en óptimo
funcionamiento, se pueden nombrar a los combustibles, aceites, grasas, repuestos,
herramientas, productos de limpieza, material de oficina, entre otros.

e. Producto en curso

23
Son los productos que se encuentran pendientes en su terminación, sin completar una
o varias de las etapas de producción. No son comerciales, ya que no pueden ser
vendidos por su estado actual.

f. Producto semi-terminado

Son aquellos productos a los que se les han realizado todas las operaciones
determinadas, ósea, se ha planificado que se detenga su fabricación en punto del
proceso.

Los productos semi-terminados son inventariados en almacenes ubicados entre las

distintas fases del proceso de producción, para realizar inspecciones de calidad y de
esta forma pasar a la siguiente etapa del proceso.

En ocasiones poseen valor comercial, ya que son susceptibles de ser vendidos a otras
empresas para continuar su procesado hasta el final.

g. Producto terminado

Son aquellos productos que han llegado hasta la línea final de todo el proceso de
transformación de la materia prima para obtener un producto final, para luego ser
almacenados, listos para su distribución, instalación y venta a los clientes.

Desde el punto de vista interno económico de la empresa, el producto final

constituye la existencia de mayor valor, ya que incorpora al valor final el costo de las
materias auxiliares, y a más de todo el valor añadido por la empresa a lo largo de su
proceso de fabricación.

h. Producto defectuoso

Son aquellos productos semi-terminados o terminados que no cumplen las

especificaciones exigidas por la empresa para poder ser comercializada, los cuales
pueden ser reutilizados como materia prima y puestos nuevamente en la línea de
producción.

24
En el caso de que los productos defectuosos no puedan ser reprocesados para
subsanar los defectos, se consideran productos perdidos.

i. Subproducto

Son productos que se derivan de todo el proceso de producción que se obtienen

paralelamente con la producción del producto principal de la empresa. Van
apareciendo de forma automática e inevitable como resultado de las particularidades
y estructura individual de cada una de las materias primas.

El subproducto se aprovecha a futuro, ya que puede ser vendido en su forma y estado

final y dependiendo de su naturaleza; por otra parte hay que recalcar que son de bajo
valor.

j. Desperdicio

Son los materiales residuo que aparecen de forma inevitable al final de cada etapa del
proceso de fabricación de un producto, como resultado del tratamiento, manipulación
y transformación de las materias primas. No poseen un valor comercial, ni
aprovechamiento posterior.

k. Recipiente y embalaje

Los recipientes son un elemento imprescindible en la empresa, ya que es usado para

la presentación y comercialización de los productos finales, por ejemplo los
productos líquidos, gaseosos e incluso algunos sólidos que exigen la utilización de
una protección especial. Estos recipientes son comercializados en conjunto con los
productos contenidos, por lo cual no existe una perdida para la empresa.

Por otra parte, el embalaje constituye las envolturas de cartón, plástico u otros
materiales que se usan para la protección de los productos finales al momento del
transporte hasta destino y destinatarios finales. Desde el punto de vista del coste, se
los considera como materiales auxiliares con valor indirecto.

25
Costos de inventario

1. Costo de pedido.- Hace referencia a todos los costos incorporados al momento

de realizar una orden o pedido de compra.

Este valor debe ser independiente de la cantidad de compra y exclusivamente

relacionado con el hecho de realizar una orden de compra.

2. Costo de almacenamiento.- Hace referencia al valor por el periodo de tiempo

que cada producto permanece en bodega o en inventario; el hecho de conservar
un producto en almacenamiento genera costos adicionales ya que se suman
valores para poder mantener dicho producto en buen estado para cuando salga al
mercado o tal vez para uso interno en caso de materia prima.

Estos costos a su vez se clasifican por:

 Actividad, (almacenaje y manutención).

 Imputabilidad, (fijos y variables).
 Origen, (directos e indirectos).
3. Costos de adquisición.- Hace referencia al valor de cada artículo o material,
ósea el costo unitario.
4. Costos de penalización.- Hace referencia al conjunto de valores sumados por la
falta de existencia de productos, dichos valores no son absorbidos por la
producción en proceso, sino que pasan directamente al estado de resultados.

Modelos de inventario

Los modelos de inventario se enfocan en la realización y aplicación de una óptima

política de inventarios, que indique cuándo debe reabastecerse un inventario y en
cuánto. Ya que el principal objetivo es el de minimizar el costo total de inventario
por unidad de tiempo.

Existen modelos de inventarios de cantidad fija y de período fijo como se muestra en

la imagen.

26
Imagen [Link] de Inventarios
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Los modelos de cantidad fija son aquellos en los cuales la cantidad a adquirirse es la
misma al momento de realizar un pedido, estos modelos son también de revisión
continua puesto que se actualiza la posición del inventario cada vez que hay un
movimiento de este.

Los modelos de período fijo son aquellos en los cuales el tiempo existente entre
pedidos es el mismo; es decir, se hacen compras cada quince días, cada mes, entre
otros. Este tipo de modelo está relacionado con visitas del proveedor de manera
frecuente y en la oportunidad de su visita se hacen los pedidos.

Este modelo se clasifica de acuerdo al comportamiento de la demanda, como lo son:

 Los Modelos Determinísticos, que son aquellos en los cuales la demanda es

determinística.
 Los Modelos Probabilísticos, que son aquellos en los cuales la demanda sigue
una determinada función de densidad de probabilidades.

Control interno

El control interno según Barquero(2013) “son procedimientos a establecer para

asegurar que la información financiera sea fiable, una adecuada gestión del negocio y
el cumplimiento de normativas”. Es decir, permite controlar la efectividad de las
actividades que realiza la administración.

27
El control interno es un proceso integrado a los procesos, que tiene como finalidad el
proporcionar una garantía razonable para el logro de objetivos incluidos en las
siguientes categorías: Eficacia y eficiencia de las operaciones; Confiabilidad de la
información financiera y, Cumplimiento de las leyes, reglamentos y políticas
(Sindicatura General de la Nación, 2015).

En conclusión el control interno es un conjunto de actividades que buscan garantizar

que el uso, manejo y control de los bienes de una empresa sea el adecuado, para que
se puedan cumplir los objetivos planteados.

Importancia del control interno

La importancia del control interno es debido a que contribuye a la seguridad del

sistema contable que utilizan las empresas, para esto se fija y evalúa los
procedimientos administrativos, contables y financieros que se realizan. Permite
también, detectar irregularidades y los errores que se cometen en las actividades,
para buscar la solución a través de la evaluación de los niveles de autoridad, la
administración del recurso humano y los sistemas contables.

“La importancia del control interno, es debido a que: contribuye en la

optimización de la gestión empresarial; fortalece a la empresa para conseguir sus
metas de desempeño y rentabilidad; previene la pérdida de recursos; facilita el
aseguramiento de información financiera confiable y asegura que la empresa
cumpla con las leyes y regulaciones” (Contraloría General de la Nación , 2016).

Así mismo, según la Contraloría General de la Nación de Nicaragua, “el control

interno es importante debido a que proporciona la siguiente información”
(Contraloría General de la Nación de Nicaragua , 2009):

a. Aspectos básicos sobre la naturaleza de los sistemas de administración y

control interno.
b. La metodología para llevar a cabo la comprensión y evaluación de los
sistemas de administración y control interno, en tres etapas:
 Obtención de información básica.

28
  Análisis del diseño de los sistemas y comprobación del
funcionamiento, y
 Comunicación de resultados.
c. Forma como se deben organizar los papeles de trabajo elaborado en el
desarrollo de esta labor.
d. Formularios guía para evidenciar apropiadamente las fases de la obtención de
información básica y el análisis del diseño.

Objetivos del control interno

Los objetivos que persigue el control interno segúnla Comisión de Normas de

Control Interno de la Organización Internacional de Entidades Fiscalizadoras
Superiores(2015), el control interno es son:

 Promover operaciones metódicas, económicas, eficientes y eficaces, así como

productos y servicios de la calidad esperada.
 Preservar al patrimonio de pérdidas por despilfarro, abuso, mala gestión,
errores, fraudes o irregularidades.
 Respetar las leyes y reglamentaciones, como también las directivas y
estimular al mismo tiempo la adhesión de los integrantes de la organización a
las políticas y objetivos de la misma.
 Obtener datos financieros y de gestión completos y confiables y presentados a
través de informes oportunos.

Por otra parte, según los autoresCooper & Lybrand(1997), los objetivos del control
interno pueden clasificarse en tres categorías:

 Operacionales.- hacen referencia a la utilización eficaz y eficiente de los

recursos de la empresa.
 Información financiera.- son referentes a la preparación y publicación de los
estados financieros.
 Cumplimiento.- referente al cumplimiento por parte de la empresa de las
leyes y normas que estén vigentes.

29
Es importante indicar que el control interno aporta un nivel razonable de seguridad,
sin embargo, este no puede prevenir decisiones erróneas o el mal uso de los recursos
por parte de algún miembro de la empresa, por esta razón, es necesario tener presente
que realizar un control de las actividades es únicamente el punto de partida para
mejorar la gestión de la administración de una empresa, y este se complementa con la
forma de como el recurso humano lo diseña, ejecuta y evalúa, solo así se garantizara
el cumplimiento de los objetivos que se plantearon y se quieren alcanzar
implementado esta herramienta.

Componentes del control interno

Según los autoresCooper & Lybrand(1997), el control interno consta de cinco

elementos y estos son:

Imagen 8. Componentes del control interno

Fuente: Cooper & Lybrand(1997)

Elaborado por: Pilar Córdova, P (2016)

Entorno de control.-Es el conjunto de circunstancias que marcan el accionar de una

empresa desde la perspectiva del control interno y son determinantes del grado en
que los principios de este último actúan sobre los procedimientos organizacionales

30
(Contraloría General de la Nación de Nicaragua , 2009). Los principales factores del
entorno de control son:

a. Filosofía y estilo de la dirección y la gerencia.

b. La estructura, el plan organizacional, los reglamentos y los manuales de
procedimiento.
c. La integridad, los valores éticos, la competencia profesional y el compromiso
de todos los componentes de la empresa, así como su adhesión a las políticas
y objetivos establecidos.
d. Las formas de asignación de responsabilidades y de administración y
desarrollo del personal.
e. El grado de documentación de políticas y decisiones, y de formulación de
programas que contenga metas, objetivos e indicadores de rendimiento.
f. Comités de auditorías con suficiente grado de independencias y calificación
profesional.

Evaluación de riesgos.-Según el Centro Internacional para la Investigación del

Fenómeno del Niño (CIIFEN), el riesgo es “la combinación de la probabilidad de
que se produzca un evento y sus consecuencias negativas”. Por consiguiente, la
evaluación de riesgos hace énfasis en la identificación y análisis de situaciones
relevantes que intervienen en el logro de los objetivos, así como la base para elegir la
forma de como los riesgos deben ser manejados”(CIIFEN, 2015).

Se refiere también a los mecanismos que permiten identificar y manejar riesgos

específicos asociados con los cambios que influyen en el entorno externo e interno de
la empresa.

Para evaluar los riesgos es necesario que se establezcan objetivos globales y de las
actividades más relevantes de la empresa, esto permite tener una base sobre la que
serán identificados y analizados los factores de riesgos que influyen el cumplimiento
de las metas. El análisis de riesgos incluye:

 Una estimación de su importancia y transcendencia.

 Una evaluación de la probabilidad y frecuencia.

31
  Una definición del modo de manejarlos.

Actividades de control.- Son todas las actividades que realizan la gerencia y

miembros de la empresa para cumplir con todas las actividades asignadas. Son
aplicadas en todos los niveles y etapas de la gestión, se parte de la elaboración de un
mapa de riesgos, seguido por la disposición de los controles destinados para reducir o
minimizar el riesgo.

Las actividades de control se expresan en políticas, procedimientos y sistemas, y

pueden ser las siguientes:

 Análisis efectuados por la dirección.

 Seguimiento y revisión por parte de los responsables de las diversas funciones
o actividades.
 Comprobación de las transacciones en cuanto a su exactitud, totalidad, y
autorización pertinente: aprobaciones, revisiones, cotejos, recálcalos, análisis
de consistencia, pre numeraciones.
 Controles físicos patrimoniales: arqueos, conciliaciones, recuentos.
 Dispositivos de seguridad para restringir el acceso a los activos y registros.
 Segregación de funciones.
 Aplicación de indicadores de rendimiento.

Información y comunicación.- La información debe ser identificada, capturada y

comunicada a todos los miembros de la empresa de manera correcta en el momento
oportuno, así se garantiza el cumplimiento de sus obligaciones.

Para esto se elaboran sistemas de control, que tienen el objetivo de producir reportes
de información operacional financiera y cumplimiento, esto permite controlar a la
empresa.

Por otra parte, es responsabilidad de cada uno de los miembros de la organización

atender su participación en dicho sistema, y por último, es indispensable contar con
los medios correctos para trasmitir la información a la gerencia.

32
 a. Información.- es todo aquellos datos que se recogen interna y externamente y
sirven para la toma de decisiones y hacer un seguimiento de las actividades
que se realicen en la empresa.
b. Comunicación.- hace referencia a los medios adecuada dos para comunicar a
los miembros de la empresa sobre sus actividades, así como el control de las
mismas.

Supervisión.- Permite identificar las debilidades e insuficiencias de un control o

actividad, para indicar a la gerencia que se deben corregir, cambiar, o modificar
según sea el caso.

Según la Contraloría General de la Nación de Nicaragua, se la puede realizar de tres

formas: “durante la realización de las actividades diarias en los distintos niveles de la
organización; de manera separada por personal que no es el responsable directo de la
ejecución de las actividades y mediante la combinación de las dos
anteriores”(Contraloría General de la Nación de Nicaragua , 2009).

 Supervisión y evaluación sistemática de los compontes.- permite conocer si

los objetivos de control se cumplen efectivamente, de igual forma, ayuda a
conocer si los riesgos se manejan de manera correcta.
 Evaluaciones independientes.- tienen la finalidad de proporcionar
información valiosa sobre la efectividad del control interno.

Tipos de control interno

El control interno puede ser visto desde dos puntos de vista, tenemos así que:

33
Imagen 9. Tipos de Control Interno
Fuente: (De Lara Bueno, 2007)
Elaborado por: Pilar Córdova, P (2016)

Limitaciones del control interno

Según el autor De Lara Bueno(2007) todo sistema de control interno tiene las
siguientes limitaciones:

 Existe la posibilidad de cometer errores al aplicar el procedimiento de control

debido a un mal entendimiento o desconocimiento de la correcta aplicación
del mismo.
 Los procedimientos en los que la eficacia se basa en la ramificación de
funciones puede evitarse por incumplimiento de los miembros de la empresa.
 Los procedimientos que tienen como finalidad garantizar que las actividades
se cumplan correctamente pueden ser ineficaces por tomar decisiones errores
o irregulares.

Bases del Control Interno

1. Control contable de inventarios

2. Autorización de compra, producción y venta de inventarios.
3. Inventarios físicos periódicos.

34
Control contable de inventarios

Se realiza mediante el diseño de un sistema de inventario perpetuo, y tiene relación

con tres cuentas del libro mayor: almacén, costos de venta y venta.

El saldo de la cuenta almacén es de carácter colectiva, y se convierte en un auxiliar

para cada clase de materia prima, insumos u otros materiales, permite llevar un
registro de todas las entradas, salidas y existencias, tanto en unidades como en costo.

Autorización de compra, producción y venta de inventarios

Las entradas serán controladas por compras y producción; las salidas son controladas
por ventas, para el control de compras es necesario:

 Pedido de compras al proveedor.

 Orden de compra.
 Orden de producción.
 Recepción de unidades.
 Nota de entrada al almacén.
 Factura.
 Registro de compras.

Para controlar las ventas es necesario:

 Pedido del cliente.

 Orden de entrega.
 Orden de embarque.
 Nota de remisión de venta.
 Factura de venta.
 Registro de venta.

Inventarios físicos periódicos

Permite descubrir inconvenientes tales como: errores, equivocaciones, robos, entre

otros, para esto es necesario comparar el inventario físico contra el auxiliar de la
cuenta del libro mayor “almacén”.

35
El inventario físico debe seguir las siguientes indicaciones:

 Se debe realizar un conteo ordenado.

 el conteo debe ser periódicamente, según sea conveniente.
 Preferiblemente en temporada de poca rotación de productos.
 Debe ser realizado por alguien que conozca las mercaderías.
 Debe calificarse el estado de conservación y antigüedad, según sea el caso.

B2. Fundamentación variable dependiente (Rentabilidad)

Imagen 10. Categorías fundamentales (variable dependiente)

Elaborado por: Pilar Córdova, P (2016)

Análisis financiero

Análisis Financiero consiste en interpretar los estados contables de la empresa, con el

fin de emitir criterios de evaluación y posible aplicación de normas de control que
posteriormente ayudan a los propietarios a tomaran mejores decisiones:

El análisis y la interpretación de la información financiera, se deben considerar

como un proceso que busca tener evidencias que apoyen la toma de decisiones en
las empresas y mediante el cual el analista financiero puede conocer como se ha
desarrollado una empresa. Los accionistas invierten en las empresas con la
finalidad de obtener beneficios y la administración es responsable de que
obtengan la mayor riqueza posible, por lo que constantemente se debe hacer un

36
 análisis para evaluar el desempeño y determinar si la organización va por el
camino deseado o es necesario hacer ajustes. El análisis financiero es una
herramienta que ayuda la administración en la toma de decisiones necesarias para
alcanzar las metas; además, proporciona elementos objetivos en los cuales se
pueden apoyar las decisiones con el fin de no basarse en conjeturas o
supuestos(Rodríguez Morales, 2012).

El Análisis Financiero implica analizar los rendimientos de las cuentas que se

observa en el balance general, estados de resultados, flujo de efectivos, entre otros,
para los autores Van Horne, C, Wachowicz, & John (2010): “el arte de transformar
los datos de los estados financieros en información útil para tomar una decisión
informada”.

La importancia de esta definición permite la aplicación de la ponderación o calificar

lo existente (estados financieros), pues esto permite que los propietarios o accionistas
y agentes externos (fuentes de financiamiento, proveedores, entre otros) obtengan la
misión y de ahí elaborar políticas de control en la empresa.

Otro punto interesante de la aplicación de análisis financiero en las empresas es

entender qué tipo de información relevante se va encontrar en el balance general y el
estado de pérdidas y ganancias como lo explican Van Horne, C, Wachowicz, & John
(2010): “el balance general representa una fotografía de la posición financiera en ese
momento, el estado de pérdidas y ganancias describe un resumen de la rentabilidad
en el tiempo”.

El administrador financiero o analista debe efectuar relaciones cuantitativas de las

cuentas encontradas en el balance general y estados de resultados, con la aplicación
de indicadores que permite diagnosticar el comportamiento de la organización tales
como: liquidez, actividad y endeudamiento.

El indicador de liquidez para Robles Román (2012): “es la capacidad de pago que
tiene la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo” (pág. 33), en
otras palabras, indica nivel de endeudamiento que tiene la organización frente a
proveedores.

37
Tabla 3. Indicadores de liquidez

Indicador Formula Interpretación

Razón del Indica el nivel de

circulante solvencia en corto
plazo.

Razón de efectivo Mide las obligaciones

a activo a corto plazo con
circulante respecto a deudas
financieras.

Razón de efectivo Mide las obligaciones

a pasivo a corto plazo con
circulante respecto a deudas con
proveedores.

Rotación de las Indica la frecuencia

cuentas por de cobro y la cantidad
cobrar que reciben.

Rotación de Mide la tasa de

inventarios rapidez que entra y
sale los inventarios

Fuente: Wild, Subramanyam, & Halsey(2012)

Elaborado por:Córdova, P (2016)

Los indicadores de endeudamiento permiten analizar el nivel de financiamiento que

presenta las empresas, con respecto a las entidades de banca pública y privada, como
también con los proveedores, por lo que dicha información sirve para la aplicación
de políticas y toma de decisiones de los propietarios, accionistas.

Esto para Ríos Castaño &Pérez Giraldo(2012):“los indicadores de endeudamiento

tienen por objeto medir en qué grado y de qué forma participan los acreedores dentro
del financiamiento de la empresa. Indirectamente muestra el grado de riesgo que
corren dichos acreedores”.

Tabla [Link] de Endeudamiento

Indicador Formula Interpretación

Nivel de Indica el porcentaje de riesgo

Endeudamiento que tiene la empresa frente a
los accionistas

38
 Concentración a Indica el porcentaje de riesgo
corto plazo que tiene la empresa frente a
deudas a períodos cortos.

Concentración a Indica el porcentaje de riesgo

largo plazo que tiene la empresa frente a
deudas a períodos largos

Nivel de Indica el porcentaje de riesgo

endeudamiento que tiene la empresa frente a
las entidades financieras.

Fuente: Wild, Subramanyam, & Halsey(2012)

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Los indicadores de actividad o también conocidos como de rotación, este sirve para
cuantificar el grado de eficiencia de las empresas con respecto a la utilización y
control de los activos, para Carrillo de Rojas(2012):“son los que establecen el grado
de eficiencia con el cual la administración de la empresa, maneja los recursos y la
recuperación de los mismos. Estos indicadores ayudan a complementar el concepto
de liquidez”

Tabla [Link] de Endeudamiento

Indicador Formula Interpretación

Rotación de cuentas Cuantifica las veces que

por cobrar se recupera cartera.

Número de Cuantifica los días en

promedio de días de que se recupera la
cuentas por cobrar cartera.

39
 Rotación de Cuantifica las veces que
inventarios se efectúa adquisición de
material.

Número Cuantifica los días en

promedio de que se realiza la
días de actividad de adquisición
Inventario de material

Rotación de Cuantifica las veces que

activos fijos la organización efectúa
cambios en el activo fijo.

Fuente: Universidad Nacional Abierta y a Distancia(2013)

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Rentabilidad

La rentabilidad es el éxito económico que tienen las empresas generadoras de bienes

y servicios, lo cual significa para Soriano (2010):“Mide la capacidad de generar
beneficios de una empresa en una relación a lo que se necesita para llevar a cabo su
actividad (activos y fondos propios)” (pág. 56).

En otras palabras, la rentabilidad se relaciona al capital invertido de parte del

propietario y accionistas con respecto a la venta de bienes y servicios de la empresa,
es decir el margen de ganancia tras efectuar los distintos pagos de tipo:
administrativo, operativo y financieros.

Por otro lado, Mendiola, y otros(2012):“la rentabilidad o retorno se refiere a la

obtención de beneficios económicos a partir de una inversión”, esta definición es
lógica desde el punto de vista económico de empresas públicos (satisfacción a los
ciudadanos y autoridades) y privados (réditos económicos para propietarios, talento
humano y familias).

Capacidad de un activo para generar utilidad. Relación entre el importe de

determinada inversión y los beneficios obtenidos una vez deducidos comisiones e
impuestos.

40
La rentabilidad, a diferencia de magnitudes como la renta o el beneficio, se expresa
siempre en términos relativos. Banco Central de Reserva del Perú(2015)

El Banco Central de Reserva del Perú, determina a la rentabilidad como el margen de

beneficio que tienen los inversionistas locales e internacionales tras efectuar los
distintos pagos tanto de sueldos y salarios, impuestos, entre otros.

Rentabilidad económica

Se encarga de la medición de la tasa de devolución producida por un beneficio

económico respecto al capital total, incluyendo los valores prestados y el patrimonio
neto. Siendo totalmente independiente de la estructura financiera de la empresa.

La rentabilidad económica se calcula mediante el uso de la siguiente fórmula:

Esta cifra resultante expresa la capacidad que posee dicha empresa para manejar el
activo que controla, ya sea este propio o ajeno. Esto quiere decir, cuántos dólares
gana por cada dólar que tiene.

Rentabilidad financiera (ROE)

Se encarga de relacionar el beneficio económico con los recursos necesarios para

obtener o generar lucro. En la empresa indica el retorno para los accionistas de la
misma, que son los únicos proveedores de capital sin ingresos [Link]én puede
verse como una medida de como una empresa invierte fondos para generar ingresos.

La rentabilidad financiera se la calcula mediante el uso de la siguiente fórmula:

41
Indicadores Financieros

Tabla [Link] de rentabilidad

Indicador Formula Interpretación
Capital Invertido Se empieza con
explicación del
capital invertido,
seguida por el
ingreso.
Rendimiento de La distinción entre
activos netos de las actividades de
operación operación y ajenas.
Rendimiento del Refleja los efectos
capital común de favorables del
los inversionistas apalancamiento
financiero.
Desglose del Margen utilidad de
margen de operación en
utilidad función a las ventas
Desglose de la Mide la intensidad
rotación de con las que las
activos empresas utilizan
los activos
Índice de Observa los niveles
crecimiento del actuales rentabilidad
capital y dividendos
Rendimiento del Mide el desempeño
capital común de de la compañía con
los accionistas respecto al capital
comunes invertido por los
accionistas
Fuente: Wild, Subramanyam, & Halsey(2012)
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Estos indicadores expuestos, son aquellos que servirán para emitir conclusiones y
análisis de la forma como se está manejando la compañía, lo cual significa
administración competente, planificación inteligente de costos y gastos, para
ejemplificar, un negocio se considera rentable cuando genera más ingresos que
egresos.

c) Hipótesis

El Control interno del ciclo de inventarios incide en la rentabilidad de los puntos de

venta de la empresa Ferretería El Rey.

42
 CAPÍTULO III

METODOLOGÍA

Esta sección corresponde al tipo de investigación que se emplea en el presente

trabajo, además de cada uno de los fundamentos y materiales con los cuales se
trabaja, se encuentra también el modelo metodológico que sirve de guía para el
cumplimiento de los objetivos, con el cual se pudo conseguir y actualizar toda la
información recolectada para el posterior análisis.

3.1. Modalidad

En esta investigación predomina el enfoque cuantitativo, para lograr el cumplimiento

de los objetivos se utilizaron las siguientes modalidades:

 Investigación de campo.
 Investigación Documental - bibliográfica.

3.1.1. Investigación de campo

Según Herrera(2010),“es el estudio sistemático de los hechos en el lugar en que se

producen. En esta modalidad el investigador toma contacto en forma directa con la
realidad para obtener información de acuerdo con los objetivos del proyecto”.

Se trata de la investigación aplicada para comprender y resolver alguna situación,

necesidad o problema en un contexto determinado. El investigador trabaja en el
ambiente natural en el que convienen las personas y las fuentes consultadas, se
realiza una observación directa al sistema de estudio; debido a que se recolectan
datos provenientes directamente de la realidad donde ocurren los hechos, sin
manipular variable alguna dentro del sistema.

3.1.2. Investigación bibliográfica

Según Herrera(2010), “tiene el propósito de detectar, ampliar y profundizar

diferentes enfoques, teorías, conceptualizaciones y criterios de diversos autores sobre

43
una cuestión determinada, basándose en documentos (fuentes primarias), o en libros,
revistas, periódicos y otras publicaciones (fuentes secundarias)”.

Se basa en la obtención y el análisis de datos provenientes de bibliografías y material

impreso como las listas de productos que fabrica la empresa, la bibliografía para
ampliar los conocimientos necesarios en lo referente a la gestión de inventarios y
ciclos logísticos, y material informativo que posee la empresa en estudio, para tener
una visión más amplia del sistema, las fuentes documentales pueden ser, entre otras:
documentos escritos, como libros, periódicos, revistas actas notariales, tratados,
encuestas y conferencias escritas; documentos grabados, como discos, cintas
magnéticas, incluso documentos electrónicos como páginas web, entre otros.

3.2. Enfoque

Esta investigacion describe, comprende e interpreta dichos fenomenos « La

investigación cuantitativa es el hecho de examinar de una manera mas exacta
utilizando datos numéricos, fundamentada a la información obtenida de la población
o de personas estudiadas» (Bernal, 2010, p.60).

La presente investigación se basa en un enfoque principalmente cuantitativo el

mismo que se basa principalmente en la medición numerica de las características de
los fenómenos sociales, y de esta manera nos permitira examinar los datos obtenidos
y la informacion de una forma cientifica, o específicamente de forma numérica,
generalmente con la ayuda de herramientas del campo de la estadística, probando la
hipotesis si se acpeta o se rechaza de acuerdo a la probabilidad.

3.3. Diseño de la investigación

3.3.1. Nivel explicativo

Se puede considerar la presente investigacion como explicativa ya que va mas alla de

la descripcion de la informacion obtenida, es decir trata de profundizar en la causas
que ocasionan el problema, como su nombre mismo lo dice explica como y por que
esta ocurriendo el fenomeno y en que condiciones se encuentra, para asi poder
encontrar una posible solucion.

44
3.3.2. Nivel correlacional

El nivel correlacional nos permite conocer la relacion o grado de asociacion entre las
variables de estudio cuantificando y analizando que tipo de vinculacion existe entre
si, para asi de esta manera poder establcer la relacion causa-efecto que podria resultar
de el ineficiente control interno y la reduccion de la rentabilidad en la empresa
FERRETERIA EL REY.

B) POBLACIÓN Y MUESTRA

B1) Población

Según (Herrera, Medina, & Naranjo, 2010, p. 98) “La población es la totalidad de los
elementos a investigar respecto a ciertas características”, es decir, la poblacion son
todos los elementos que se encuentran involucrados en una investigacion para
obtener conclusiones.

Tabla 7.- Población

ESTADOS FINANCIEROS AÑO

BALANCE GENERAL 2014

ESTADO DE RESULTADOS
2014

BALANCE GENERAL 2015

2015
ESTADO DE RESULTADOS

Elaborado por: Córdova, P (2016)

B2) Muestra.

45
Según (Herrera, Medina, & Naranjo, 2010, p. 98) “Parte del todo que llamamos
universo y que sirve para representarlo,un subgrupo de la poblacion del que se
recolectan los datos”

En esta investigacion la muestra seria toda la poblacion ya que no es extensa por lo

que al analizarla a su totalidad se obtendran datos mucho mas veridicos y reales para
las posibles soluciones del problema.

Se recoge información primaria a través de la aplicación de cuestionarios de control

interno que fueron aplicados al personal de bodega tanto de la principal como de las
tres sucursales, así se evalúa los componentes del control interno entre ellos:

 Ambiente de control.

 Evaluación de riesgos.

 Actividades de control.

 Información y comunicación.

 Supervisión y monitoreo.

Además se realizo observaciones al área de bodega y entrevistas personales a sus

administradores.

46
 FERRETERIA EL REY
ENCUESTA APLICADA A LOS ADMINISTRADORES
Tabla [Link] a los administradores de cada sucursal.

SUCURSAL AGENCIA AGENCIA AGENCIA

PREGUNTAS 1 2 3
SI NO SI NO SI NO SI NO
¿Existe una vigilancia constante y efectiva sobre
vencimientos y cobranza? x x x x

¿La empresa cuenta con un programa de cómputo

adecuado para el control colectivo de cuentas? x x x x

¿Se preparan mensualmente informes de cuantas por

cobrar por antigüedad de saldos? x x x x

¿Cuenta la empresa con listas o catálogos de clientes con

direcciones, teléfono y otros datos de los clientes? x x x x
¿Se realiza una confirmación periódica por escrito
mediante el envío de los estados de cuenta de los saldos
por cobrar? x x x x

¿Se obtienen comprobantes de que los clientes hayan

recibido la mercadería enviada? x x x x
¿Es adecuada la custodia física de los documentos por
cobrar teniéndolos a su cuidado personal distinto al
contador? x x x x

¿Existe un enlace documental verificable entre los estados

financieros mensuales y el sistema de contabilidad? x x x x

¿Existen documentos que respalden toda la información

expuesta en los Estados Financieros? x x x x
¿Los Estados Financieros se elaboran de acuerdo a las
NIIF? x x x x

¿La empresa cuenta con un organigrama general? x x x x

¿Existe un manual de políticas, normas y procedimientos? x x x x

¿Se encuentran definidos los niveles de autoridad entre los

diferentes departamentos? x x x x

¿El personal de la empresa tiene capacitación necesaria

para poder desarrollar sus funciones adecuadamente? x x x x
¿Existe un adecuado control de mercadería a través de
tarjetas kárdex? x x x x

¿Se realizan constataciones físicas periódicamente? x x x x

¿Se elabora un presupuesto acorde a los ingresos y gastos
de la empresa? x x x x

TOTAL 6 11 6 11 6 11 6 11
Elaborado por: Córdova, P (2016)

47
TOTAL PONDERACIONES 17
TOTAL CALIFICACION 6

NIVEL DE CONFIANZA= CT/PT*1006/17*100= 35.29%

NIVEL DE RIESGO DE CONTROL =100-35.29%= 64.71%

TOTAL PONDERACION 17

TOTAL CALIFICACION 6

NIVEL DE CONFIANZA 35.29%

NIVEL DE RIESGO DE CONTROL 64.71%

Interpretación

El nivel de confianza de 35.29% es considerado bajo y por diferencia el riesgo de

control es de 64.71% el cual se califica como alto en función de la matriz.

Este resultado nos indica que el enfoque debe ser sustantivo, además el
procedimiento evidencia que existen debilidades principalmente porque no se
realizan las siguientes actividades como una vigilancia constante y efectiva sobre
vencimientos y cobranza, no se preparan mensualmente informes de cuentas por
cobrar por antigüedad de saldos, realizar una confirmación periódica por escrito
mediante el envío de los estados de cuenta de los saldos por cobrar, no es adecuada la
custodia física de los documentos por cobrar teniéndolos a su cuidado personal
distinto al contador, no existe un enlace documental verificable entre los estados
financieros mensuales y el sistema de contabilidad, documentos que respalden toda
la información expuesta en los Estados Financieros, organigrama general, manual de
políticas, normas y procedimientos, el personal de la empresa no tiene capacitación
necesaria para poder desarrollar sus funciones adecuadamente, etc.

48
 FERRETERIA EL REY
CONCLUSIONES DE LOS ADMINISTRADORES
Tabla [Link] encuesta a los Administradores
ADMINISTRADOR
ADMINISTRADOR ADMINISTRADOR ADMINISTRADOR
PREGUNTA 1 AGENCIA
2 SUCURSAL 1 3 SUCURSAL 2 4 SUCURSAL 3
PRINCIPAL

Existe un El equipo de
Los equipos de
¿Existe en la computador computo no es tan
computo si son Los equipos no son
empresa portátil nuevo con moderno ni tan
actualizados, actualizados, son
equipos de el que se puede desactualizado,
rápidos y se puede equipos de
computo hacer los ingresos, sirve para guardar
manejar de manera computo antiguos,
adecuados pero los demás y procesar
para el rápida y así lograr con los que no se
equipos como información, no
manejo de un mejor manejo pueden trabajar de
impresoras o fax hemos tenido
inventarios? de los inventarios y manera rápida.
deberían ser más muchos
pedidos de clientes
actualizados inconvenientes

No se realizan A partir de los

¿Se han En los últimos 6 A raíz de los
verificaciones de la últimos problemas
realizado mese si se realizan reclamos de los
mercadería, ya que se revisa la
evaluaciones pruebas para clientes se realizan
algunos empleados mercadería que
de calidad a verificar la calidad verificaciones de
no realizaban los llega ya que
la mercadería de la mercadería que la mercadería
de cada pasos adecuados existían faltantes
que recibimos de llega en adecuadas
proveedor? para la recepción en los ingresos de
cada proveedor condiciones.
de mercadería. la misma

Se realiza
Se contrato los
innovación en lo
Si se implemento la servicios de una
referente al Tenemos un
¿Se aplican entrega puerta a cooperativa de
servicio ya que en catalogo para que
estrategias de puerta de la camionetas para
mercadería los clientes puedan
innovación mercadería para que los clientes
siempre van a ser observar de mejor
de los facilitar la llegada a tengan la facilidad
servicios y los mismos manera el stock de
su destino de los para poder
productos? productos que los materiales que
productos para los transportar la
solicita cada cliente disponemos
clientes mercadería hacia
de acuerdo a las
su destino
necesidades
A partir de las
pérdidas de En las épocas
¿Se dan mercadería se les navideñas se les Cada mes se le En este año no se
incentivos
retiro los incentivo obsequia bonos otorga un bono por les a entregado
por
mensuales que los por tener una puntualidad, y ningún incentivo,
cumplimiento
a los trabajadores buena conducta mejor atención al debido a la baja a
trabajadores? mantenían por durante todo el cliente. venta en este año.
realizar un buen año laborado
trabajo.
Elaborado por: Córdova, P (2016)

49
CONCLUSION: De acuerdo al sondeo hecho a los administradores de algunas
preguntas importantes para saber cómo se lleva el control en la ferretería se llega la
conclusión que es necesario implementar tecnología, dar capacitación al personal en
cuanto al manejo del ciclo de compra y venta de la mercadería, de igual manera los
propietarios deben mantener políticas para que el personal se mantenga en la entidad
en las mejores condiciones.

50
3.6. Operacionalización de Variables

Tabla 8. Operacionalización de la variable independiente: Control Interno del ciclo de inventarios

Conceptualización Categorías Indicadores Items Instrumentos

Ambiente de Control

Seguridad del sistema ¿Existe en la empresa un modelo de control de inventarios?

contable
Importancia ¿Tiene la ferretería definida una lista de precios de todos sus productos para todas Componentes
Operaciones metódicas y sus sucursales?
Objetivos modelo COSO
financieras
¿Tiene la ferretería una persona específica para el control de los inventarios?

¿Cuenta con un sistema de control interno de inventarios?

Entorno de control
Evaluación de riesgos
Componentes Evaluación de riesgos
¿Tiene la empresa planteadas estrategias y objetivos con el mantenimiento de los
El control interno son Actividades de control inventarios?
procedimientos a
establecer para Información y comunicación ¿Analiza la cuenta inventarios en el balance de la empresa?
asegurar que la
información Monitoreo ¿Las cantidades existentes en el inventario son las adecuadas?
financiera sea fiable, ¿Se realizan controles físicos de las facturas por concepto de ventas?
una adecuada gestión
del negocio y el Contables ¿Se diseñan estrategias de control interno de inventarios?
cumplimiento de Tipos
normativas Administrativos ¿Posee un sistema de control de inventarios?
(Barquero, 2013). ¿Se aplica algún mecanismo en la administración de los inventarios?

Errores en el procedimiento Actividades de control

Limitaciones ¿Se controla el inventario con una secuencia de documentos y se los suma a diario
para tener un control más eficiente de la información financiera?
Control contable de
inventarios ¿Los inventarios tienen un registro de valor propio?

51
 Bases Autorización de compra, ¿Se realiza conciliación de los inventarios con los registros contables?
producción y venta
¿Se tienen organizado el inventario de manera que facilite su conteo?
Inventarios físicos
periódicos. Información y comunicación

¿Se monitorea a los clientes, es decir, luego de la compra se mantiene contacto

con ellos?
Inventarios Objetivos
¿Se realizan estudios de mercado para conocer las necesidades del mercado?
Importancia
¿Se realizan controles de la rotación de los inventarios?
Tipos
¿Considera importante que se aplique un sistema de control de inventarios?
Costo de inventario.
¿Cuenta la ferretería con un sistema de información para los inventarios?
Modelos
¿Tiene información disponible a todo momento sobre los inventarios?

¿Se usan medios de comunicación para promoción y publicidad de la ferretería?

¿Se realizan reuniones periódicas para analizar la situación de la ferretería?

Monitoreo

¿Se monitorea las actividades de control de inventarios?

¿La información está disponible cuando se hace un control de inventarios?

¿Existen políticas del control de inventarios?

¿Existen conteos periódicos de los inventarios?

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón de la variable independiente: Rentabilidad

52
Conceptualización Categorías Indicadores Items Instrumentos

Mide la capacidad Tipos de rentabilidad Económica Análisis

de generar Financiero
Financiera
beneficios de una
(Formulas)
empresa en una
relación a lo que se
necesita para llevar Indicadores financieros Liquidez
a cabo su actividad
Endeudamiento
Soriano (2010).

Indicadores de Capital Invertido

Rentabilidad
Rendimiento de activos netos de operación

Rendimiento del capital común de los Fórmulas de indicadores financieras expuestas en el

inversionistas capítulo II.

Desglose del margen de utilidad.

Desglose de la rotación de activos

Índice de crecimiento del capital

Rendimiento del capital común de los accionistas

comunes

Elaborado por: Córdova, Pilar (2016)

53
3.7. Descripción detallada de la información de fuentes primaria y secundaria

3.7.1. Fuentes

La información que se requiere en la investigación necesariamente va a ser de origen

primario y secundario.

Tabla [Link] de información

Tipo de información Técnica de investigación Instrumento de investigación
Información primaria Ficha de observación Componentes COSO
Análisis financiero Estados financieros
Información secundaria Lectura comprensiva Tesis de pre y posgrado
Libros
Revistas
Archivos on-line
Elaborado por: Córdova, P (2016)

3.7.2. Técnicas

 Revisión de documentos: con este tipo de revisión se analiza que documentos

maneja la ferretería para controlar todos los ingresos y egresos de su mercadería.

3.7.3. Plan de recolección de información

Tabla 11. Plan de recolección de información

Preguntas básicas Respuestas

¿Para qué? Buscar un medio o camino de solución a un problema que
presenta una empresa o sector.
¿A quién? Sucursales de la ferretería “El Rey”.
¿Qué aspectos? Control interno de inventarios y rentabilidad
¿Quién? Pilar Córdova
¿Cuándo? Julio-septiembre 2016
¿Dónde? Ferretería “El Rey”
¿Cuántas veces? Una vez
¿Qué técnicas? Componentes COSO y análisis financiero
¿Qué instrumento? Ficha de observación y estados financieros

Elaborado por: Córdova, P (2016)

54
3.7.4. Procesamiento de la información

Revisión crítica de la información: luego de solicitar los estados financieros y

aplicar el checklist (Componentes COSO), se procede a determinar si existen
inconformidades en la información recolectada.

Repetición de la recolección: si es necesario se debe proceder a revisar la

información recopilada, debido a que se pudo omitir algunos datos o informes que
reducen la confiabilidad de la interpretación de los resultados.

Tabulación y gráficos: en caso de ser necesario se tabula los datos obtenidos, para
mejorar la visión de los resultados, para esto se emplea el software Excel.

Comprobación de la hipótesis: se usara el método de t de student, para determinar

la relación de las variables.

3.7.5. Análisis e interpretación de resultados

Análisis de los resultados: se procede a analizar la información financiera de la

empresa, así como el checklist aplicado, para conocer la situación actual por la que
pasan las sucursales de la ferretería.

Interpretación: a continuación, se determinan criterios por los cuales se han

producido falencias o errores en el control de inventarios, y como estos han afectado
la rentabilidad de la empresa.

Comprobación de hipótesis: en caso de ser necesario, se comprueba la hipótesis a

través de métodos estadísticos, de esta manera se determina si existe relación entre
las variables.

Establecimiento de conclusiones y recomendaciones: una vez finalizado los

análisis y comprobación se procede a definir las conclusiones, es decir, se detalla
todo lo que se observó en la empresa y como esto pudo afectar a la rentabilidad de la
misma, y se dan recomendaciones con la finalidad de mejorar el control de sus
inventarios y ser más rentable.

55
 CAPÍTULO IV

RESULTADOS

4.1. PRINCIPALES RESULTADOS

4.1.1. Evaluación de Control Interno de Inventarios

Planteamiento

Se plantean parámetros del modelo “COSO”, esto permite que conocer la situación
real de la empresa que se evalúa, los parámetros son:

a. Conocimiento de la empresa

Tabla 12. Conocimiento de la empresa

Nombre: Ferretería “El Rey” y sus sucursales.

Objetivo social:  Adquirir artículos de ferretería y menaje, suministros
industriales y otros artículos relacionados con el hierro,
para su posterior venta y distribución entre los clientes.
 Prestar asesoramiento técnico y administrativo a sus
clientes y efectuar cuantas operaciones tiendan a la
promoción económica, publicitaria y social de sus
actividades.
Directivos: Rene Amapola Núñez Ruiz
Actividades económicas: Compra, venta y distribución de materiales para la construcción
metalmecánica.
Principales productos: Ángulos
Tes
Varillas
Toles
Perfiles
Afiches
Mallas
Clientes: Zona Centro del País.
Personal: David López
Marco Granja
Eduardo Palate
Aníbal Mancheno
Fernando Solís
Inversionistas: Propietario
Patrimonio: $15.000.000,00
Ubicación: Agencia Principal: (Camino El Rey y Floreana)
Sucursal No.1: (Latacunga)
Sucursal No.2: (Bolivariana y El Cóndor)
Sucursal No. 3: (Salcedo)
Elaborado por: Córdova, P (2016)

56
b. Cuestionario de Control Interno
i. Ambiente de control

Tabla [Link] de control (Agencia Principal)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Existe en la empresa un modelo de control de inventarios? X

2 ¿Tiene la ferretería definida una lista de precios de todos sus x

productos para todas sus sucursales?

3 ¿Tiene un manual de funciones definido para sus trabajadores? X

4 ¿Tiene la ferretería una persona específica para el control de X

los inventarios?

5 ¿Se han realizado evaluaciones de la empresa y de los X

empleados en base los balances?

6 ¿Cuenta la ferretería con políticas empresariales? X

7 ¿Cuenta la ferretería con organigramas? X

8 ¿Se aplican estrategias de innovación de los servicios y x

productos?

9 ¿Cuenta con un sistema de control interno de inventarios? X

10 ¿Se dan incentivos por cumplimiento a los trabajadores? x

TOTAL 3 7

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] de confianza vs. Nivel de riesgo (Agencia Principal)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

57
Se observa que el nivel de confianza en la agencia central en lo referente al ambiente
de control es del 30%, esto quiere decir que presenta falencias en este tipo de
actividades.

Tabla [Link] de control (Sucursal No.1)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Existe en la empresa un modelo de control de inventarios? X

2 ¿Tiene la ferretería definida una lista de precios de todos sus x

productos para todas sus sucursales?

3 ¿Tiene un manual de funciones definido para sus trabajadores? x

4 ¿Tiene la ferretería una persona específica para el control de x

los inventarios?

5 ¿Se han realizado evaluaciones de la empresa y de los x

empleados en base los balances?

6 ¿Cuenta la ferretería con políticas empresariales? x

7 ¿Cuenta la ferretería con organigramas? x

8 ¿Se aplican estrategias de innovación de los servicios y x

productos?

9 ¿Cuenta con un sistema de control interno de inventarios? x

10 ¿Se dan incentivos por cumplimiento a los trabajadores? x

TOTAL 2 8

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] de confianza vs. Nivel de riesgo (Sucursal No.1)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

58
En la sucursal uno se observa que el nivel de confianza en las actividades referentes
al ambiente de control se reduce al 20%, es decir, presentan más falencias que en la
agencia principal.

Tabla [Link] de control (Sucursal No.2)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Existe en la empresa un modelo de control de inventarios? x

2 ¿Tiene la ferretería definida una lista de precios de todos sus x

productos para todas sus sucursales?

3 ¿Tiene un manual de funciones definido para sus trabajadores? x

4 ¿Tiene la ferretería una persona específica para el control de x

los inventarios?

5 ¿Se han realizado evaluaciones de la empresa y de los x

empleados en base los balances?

6 ¿Cuenta la ferretería con políticas empresariales? x

7 ¿Cuenta la ferretería con organigramas? x

8 ¿Se aplican estrategias de innovación de los servicios y x

productos?

9 ¿Cuenta con un sistema de control interno de inventarios? x

10 ¿Se dan incentivos por cumplimiento a los trabajadores? x

TOTAL 3 7

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] de confianza vs. Nivel de riesgo (Sucursal No.2)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

59
En la sucursal número dos se observa que el nivel de confianza es del 30%, esto
significa que se presentan falencias, sin embargo, es menor que en la sucursal
número uno.

Tabla [Link] de control (Sucursal No.3)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Existe en la empresa un modelo de control de inventarios? x

2 ¿Tiene la ferretería definida una lista de precios de todos sus x

productos para todas sus sucursales?

3 ¿Tiene un manual de funciones definido para sus trabajadores? x

4 ¿Tiene la ferretería una persona específica para el control de x

los inventarios?

5 ¿Se han realizado evaluaciones de la empresa y de los x

empleados en base los balances?

6 ¿Cuenta la ferretería con políticas empresariales? x

7 ¿Cuenta la ferretería con organigramas? x

8 ¿Se aplican estrategias de innovación de los servicios y x

productos?

9 ¿Cuenta con un sistema de control interno de inventarios? x

10 ¿Se dan incentivos por cumplimiento a los trabajadores? x

TOTAL 2 8

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] de confianza vs. Nivel de riesgo (Sucursal No.2)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

60
De igual forma que en la sucursal dos, se observa que el nivel de confianza es del
30%, es decir, existen falencias, sin embargo, es menor que en la sucursal número
uno. Tanto como en la agencia principal como en las tres sucursales se observaron
errores que se cometen, razón por la cual se han visto afectado el manejo de los
inventarios.

ii. Evaluación de riesgos

Tabla [Link]ón de Riesgos (Agencia Principal)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Tiene la empresa planteadas estrategias y objetivos con el x

mantenimiento de los inventarios?

2 ¿Analiza la cuenta inventarios en el balance de la empresa? x

3 ¿Las cantidades existentes en el inventario son las adecuadas? x

4 ¿Se realizan controles físicos de las facturas por concepto de x

ventas?

5 ¿Cuenta la ferretería con un registro de compras y venta? x

6 ¿Se diseñan estrategias de control interno de inventarios? x

7 ¿Posee un sistema de control de inventarios? x

8 ¿Se analizan periódicamente los estados financieros? x

9 ¿Tiene la ferretería definidas correctamente sus fortalezas y x

debilidades?

10 ¿Se aplica algún mecanismo en la administración de los x

inventarios?

TOTAL 2 8

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón de Riesgos (Agencia Principal)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

61
Elaborado por: Córdova, P (2016)

En cuanto a la evaluación de los riesgos la agencia central presenta un nivel de

confianza del 20%, es decir, es notorio el descuido que tienen quienes administran el
negocio en este tema, que es la principal razón por la que se han presentado
problemas en el manejo de los inventarios.

Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.1)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Tiene la empresa planteadas estrategias y objetivos con el x

mantenimiento de los inventarios?

2 ¿Analiza la cuenta inventarios en el balance de la empresa? x

3 ¿Las cantidades existentes en el inventario son las adecuadas? x

4 ¿Se realizan controles físicos de las facturas por concepto de x

ventas?

5 ¿Cuenta la ferretería con un registro de compras y venta? x

6 ¿Se diseñan estrategias de control interno de inventarios? x

7 ¿Posee un sistema de control de inventarios? x

8 ¿Se analizan periódicamente los estados financieros? x

9 ¿Tiene la ferretería definidas correctamente sus fortalezas y x

debilidades?

10 ¿Se aplica algún mecanismo en la administración de los x

inventarios?

TOTAL 1 9

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.1)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

62
Elaborado por: Córdova, P (2016)

El nivel de confianza en la sucursal número uno es del 10%, es decir, no se aplican

actividades de evaluación de riesgos, y es por esto que se han visto falencias e
inconvenientes en el manejo de los inventarios.

Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.2)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Tiene la empresa planteadas estrategias y objetivos con el x

mantenimiento de los inventarios?

2 ¿Analiza la cuenta inventarios en el balance de la empresa? x

3 ¿Las cantidades existentes en el inventario son las adecuadas? x

4 ¿Se realizan controles físicos de las facturas por concepto de x

ventas?

5 ¿Cuenta la ferretería con un registro de compras y venta? x

6 ¿Se diseñan estrategias de control interno de inventarios? x

7 ¿Posee un sistema de control de inventarios? x

8 ¿Se analizan periódicamente los estados financieros? x

9 ¿Tiene la ferretería definidas correctamente sus fortalezas y x

debilidades?

10 ¿Se aplica algún mecanismo en la administración de los x

inventarios?

TOTAL 1 9

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.2)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

63
 %

Elaborado por: Córdova, P (2016)

De igual manera que en la sucursal número uno, no se realizan actividades de

evaluación de riesgos, esto se ve reflejado en que el nivel de confianza es únicamente
del 10%.

Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.3)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Tiene la empresa planteadas estrategias y objetivos con el x

mantenimiento de los inventarios?

2 ¿Analiza la cuenta inventarios en el balance de la empresa? x

3 ¿Las cantidades existentes en el inventario son las adecuadas? x

4 ¿Se realizan controles físicos de las facturas por concepto de x

ventas?

5 ¿Cuenta la ferretería con un registro de compras y venta? x

6 ¿Se diseñan estrategias de control interno de inventarios? x

7 ¿Posee un sistema de control de inventarios? x

8 ¿Se analizan periódicamente los estados financieros? x

9 ¿Tiene la ferretería definidas correctamente sus fortalezas y x

debilidades?

10 ¿Se aplica algún mecanismo en la administración de los x

inventarios?

TOTAL 1 9

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón de Riesgos (Sucursal No.3)

64
Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

En la sucursal tres también se observa únicamente el 10% del nivel de confianza, al

igual que en las dos sucursales anteriores no se realiza ninguna actividad para evaluar
los riesgos que pueden existir en el manejo de los inventarios.

iii. Actividades de control

Tabla [Link] de control (Agencia Principal)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se controla el inventario con una secuencia de documentos y x

se los suma a diario para tener un control más eficiente de la
información financiera?
2 ¿Los inventarios tienen un registro de valor propio? x
3 ¿Se usan estrategias para vender los inventarios de poca x
rotación?
4 ¿Se han definido responsabilidades para reducir el riesgo en el x
manejo de los inventarios?
5 ¿Se realizan informes actualizados de los inventarios? x
6 ¿Se realiza conciliación de los inventarios con los registros x
contables?
7 ¿Se han tomado medidas de seguridad para el control de los x
inventarios?
8 ¿Se definen procedimientos para registrar los faltantes en los x
inventarios?
9 ¿Al momento de ingresar mercadería se realiza un control, x
verificación y recuento de los inventarios?
10 ¿Se tienen organizado el inventario de manera que facilite su x
conteo?
TOTAL 5 5
Elaborado por: Córdova, P (2016)

65
Tabla [Link] de control (Agencia Principal)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

A diferencia de las actividades anteriores se observa que en la agencia principal si se

realizan actividades de control y el nivel de confianza es del 50%, si bien es cierto
que el porcentaje muestra una notoria diferencia es necesario que se mejoren o tomen
los controles necesarios en este tipo de actividades para que el nivel de riesgo
disminuya y el manejo de los inventarios sea el adecuado.

Tabla [Link] de control (Sucursal No.1)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se controla el inventario con una secuencia de documentos y x

se los suma a diario para tener un control más eficiente de la
información financiera?
2 ¿Los inventarios tienen un registro de valor propio? x
3 ¿Se usan estrategias para vender los inventarios de poca X
rotación?
4 ¿Se han definido responsabilidades para reducir el riesgo en el X
manejo de los inventarios?
5 ¿Se realizan informes actualizados de los inventarios? x
6 ¿Se realiza conciliación de los inventarios con los registros x
contables?
7 ¿Se han tomado medidas de seguridad para el control de los x
inventarios?
8 ¿Se definen procedimientos para registrar los faltantes en los x
inventarios?
9 ¿Al momento de ingresar mercadería se realiza un control, x
verificación y recuento de los inventarios?
10 ¿Se tienen organizado el inventario de manera que facilite su x
conteo?
TOTAL 2 8
Elaborado por: Córdova, P (2016)

66
Tabla [Link] de control (Sucursal No.1)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Se observa que a diferencia de la agencia principal en la sucursal uno el nivel de

confianza se reduce al 20%, esto significa que aquí si existen mayores falencias en
cuanto a las actividades de control, esto puede ser originado por el desconocimiento
de herramientas que permitan manejar de mejor forma los inventarios, o por no tener
una persona determinada para este tipo de actividades.

Tabla [Link] de control (Sucursal No.2)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se controla el inventario con una secuencia de documentos y x

se los suma a diario para tener un control más eficiente de la
información financiera?

2 ¿Los inventarios tienen un registro de valor propio? x

3 ¿Se usan estrategias para vender los inventarios de poca X

rotación?

4 ¿Se han definido responsabilidades para reducir el riesgo en el X

manejo de los inventarios?

5 ¿Se realizan informes actualizados de los inventarios? x

6 ¿Se realiza conciliación de los inventarios con los registros x

contables?

7 ¿Se han tomado medidas de seguridad para el control de los x

inventarios?

8 ¿Se definen procedimientos para registrar los faltantes en los x

67
 inventarios?

9 ¿Al momento de ingresar mercadería se realiza un control, x

verificación y recuento de los inventarios?

10 ¿Se tienen organizado el inventario de manera que facilite su x

conteo?

TOTAL 2 8

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] de control (Sucursal No.2)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

La sucursal numero dos presenta las mismas falencias en las actividades de control,
razón por la cual el nivel de confianza es del 20%.

Tabla [Link] de control (Sucursal No.3)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se controla el inventario con una secuencia de documentos y x

se los suma a diario para tener un control más eficiente de la
información financiera?

2 ¿Los inventarios tienen un registro de valor propio? x

3 ¿Se usan estrategias para vender los inventarios de poca X

rotación?

4 ¿Se han definido responsabilidades para reducir el riesgo en el X

manejo de los inventarios?

5 ¿Se realizan informes actualizados de los inventarios? x

6 ¿Se realiza conciliación de los inventarios con los registros x

contables?

7 ¿Se han tomado medidas de seguridad para el control de los x

inventarios?

68
8 ¿Se definen procedimientos para registrar los faltantes en los x
inventarios?

9 ¿Al momento de ingresar mercadería se realiza un control, x

verificación y recuento de los inventarios?

10 ¿Se tienen organizado el inventario de manera que facilite su x

conteo?

TOTAL 2 8

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] de control (Sucursal No.3)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

De igual forma, en la sucursal numero dos el desconocimiento o falta de una persona

determinada para el manejo de actividades de control ha producido que el nivel de
confianza únicamente llegue al 20%.
iv. Información y comunicación

Tabla [Link]ón y comunicación (Agencia Principal)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea a los clientes, es decir, luego de la compra se X

mantiene contacto con ellos?

2 ¿Se realizan estudios de mercado para conocer las necesidades X

del mercado?

3 ¿Se realizan controles de la rotación de los inventarios? X

4 ¿Considera importante que se aplique un sistema de control de x

inventarios?

5 ¿Cuenta la ferretería con un sistema de información para los x

inventarios?

6 ¿Tiene información disponible a todo momento sobre los X

69
 inventarios?

7 ¿Se usan medios de comunicación para promoción y X

publicidad de la ferretería?

8 ¿Se realizan reuniones periódicas para analizar la situación de x

la ferretería?

TOTAL 1 7

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón y comunicación (Agencia Principal)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Se observa que en cuanto a las actividades de control y comunicación en la agencia

principal únicamente se tiene un nivel de confianza del 12,5%, esto puede ser
ocasionado por el desinterés en el manejo de la información, u otro factor como el
desconocimiento de estas actividades para mejorar el manejo de los inventarios.

Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.1)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea a los clientes, es decir, luego de la compra se X

mantiene contacto con ellos?

2 ¿Se realizan estudios de mercado para conocer las necesidades X

del mercado?

3 ¿Se realizan controles de la rotación de los inventarios? X

4 ¿Considera importante que se aplique un sistema de control de x

inventarios?

5 ¿Cuenta la ferretería con un sistema de información para los x

inventarios?

70
6 ¿Tiene información disponible a todo momento sobre los X
inventarios?

7 ¿Se usan medios de comunicación para promoción y X

publicidad de la ferretería?

8 ¿Se realizan reuniones periódicas para analizar la situación de x

la ferretería?

TOTAL 1 7

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.1)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

En cuanto a las actividades de información y comunicación, se observa que el nivel

de riesgo es del 87,5%, es un porcentaje bastante alto, y por esta razón deben tomarse
los correctivos necesarios, para evitar estancamientos de mercadería,
desconocimiento de las necesidades del mercado, entre otras.

Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.2)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea a los clientes, es decir, luego de la compra se X

mantiene contacto con ellos?

2 ¿Se realizan estudios de mercado para conocer las necesidades X

del mercado?

3 ¿Se realizan controles de la rotación de los inventarios? X

4 ¿Considera importante que se aplique un sistema de control de x

inventarios?

71
5 ¿Cuenta la ferretería con un sistema de información para los x
inventarios?

6 ¿Tiene información disponible a todo momento sobre los X

inventarios?

7 ¿Se usan medios de comunicación para promoción y X

publicidad de la ferretería?

8 ¿Se realizan reuniones periódicas para analizar la situación de x

la ferretería?

TOTAL 1 7

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.2)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

La sucursal numero dos presenta los mismos inconvenientes, esto significa que no se
realiza ningún tipo de actividades de información y comunicación, por lo que se han
producido falencias en el manejo del mercancías, conocimiento del mercado y las
necesidades de los clientes.

Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.3)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea a los clientes, es decir, luego de la compra se X

mantiene contacto con ellos?

2 ¿Se realizan estudios de mercado para conocer las necesidades X

del mercado?

3 ¿Se realizan controles de la rotación de los inventarios? X

72
4 ¿Considera importante que se aplique un sistema de control de X
inventarios?

5 ¿Cuenta la ferretería con un sistema de información para los x

inventarios?

6 ¿Tiene información disponible a todo momento sobre los X

inventarios?

7 ¿Se usan medios de comunicación para promoción y X

publicidad de la ferretería?

8 ¿Se realizan reuniones periódicas para analizar la situación de x

la ferretería?

TOTAL 1 7

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link]ón y comunicación (Sucursal No.3)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Es evidente que la tercera sucursal presenta los mismos inconvenientes debido a que
desde la agencia central no se envía el soporte necesario o la aceptación requerida
para realizar actividades de información y comunicación.

v. Monitoreo

Tabla [Link] (Agencia Principal)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea las actividades de control de inventarios? X

2 ¿La información está disponible cuando se hace un control de x

73
 inventarios?

3 ¿Existen políticas del control de inventarios? X

4 ¿Existen conteos periódicos de los inventarios? x

TOTAL

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla 46. Monitoreo (Agencia Principal)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

En lo referente al monitoreo no se observa ninguna actividad con este fin, por tal
motivo el nivel de riesgo es del 100%.

Tabla [Link] (Sucursal No.1)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea las actividades de control de inventarios? X

2 ¿La información está disponible cuando se hace un control de x

inventarios?

3 ¿Existen políticas del control de inventarios? X

4 ¿Existen conteos periódicos de los inventarios? x

TOTAL

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] (Sucursal No.1)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

74
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Como es de esperar si en la agencia principal no se aplican actividades de monitoreo

en ninguna de las sucursales se las usa, razón por la que el nivel de resigo es del
100%,

Tabla 49. Monitoreo (Sucursal No.2)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea las actividades de control de inventarios? X

2 ¿La información está disponible cuando se hace un control de x

inventarios?

3 ¿Existen políticas del control de inventarios? X

4 ¿Existen conteos periódicos de los inventarios? x

TOTAL

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] (Sucursal No.2)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

No se observan actividades de monitoreo, el riesgo es del 100%.

Tabla [Link] (Sucursal No.3)

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea las actividades de control de inventarios? X

75
2 ¿La información está disponible cuando se hace un control de x
inventarios?

3 ¿Existen políticas del control de inventarios? X

4 ¿Existen conteos periódicos de los inventarios? x

TOTAL

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Tabla [Link] (Sucursal No.3)

Nivel de confianza Nivel de Riesgo

Elaborado por: Córdova, P (2016)

No se observan actividades de monitoreo, por lo que el nivel de resigo es del 10%.

c. Matriz de Riesgos

Una vez calculados el nivel de riesgo y confianza se elabora una matriz con los
resultados obtenidos, de la siguiente forma:

Tabla [Link] de Riesgos

Probabilidad de ocurrencia del Riesgo Impacto ante la ocurrencia del riesgo

Poco frecuente: cuando el riesgo ocurre solo en Leve.- perjuicios tolerables.

circunstancias excepcionales, un rango de
Baja.- perdida financiera.
probabilidad desde 5 y 50%.
De 5 a 50%.

Moderado.- puede ocurrir en algún momento, se Moderado.- perjuicios. Baja perdida financiera.
encuentra entre 51 a 75% de probabilidad de
De 51 a 75%.
ocurrencia.

Frecuente.- se espera que ocurra en la mayoría Grande.- requiere tratamiento diferenciado. Alta
de las circunstancias, en un rango entre 76 a 95% perdida financiera.

76
de probabilidad. De 76 a 95%.

Evaluación del riesgo

Riesgo bajo Cuando se puede mantener los controles

siguiendo los procedimientos de rutina.

Riesgo medio Se debe acometer acciones de reducción de daños

y especificar las responsabilidades de su
implantación y supervisión.

Riesgo alto Debe tomarse de inmediato acciones de reducción

de impacto y probabilidad para atenuar la
gravedad del riesgo.

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Fuente:(Estupiñan Gaitan, 2006)

d. Parámetros y riesgos de confianza

Los parámetros son los siguientes:

Tabla [Link]ámetros Matriz de Riesgo

Confianza Rango Riesgo

Baja 15% a 50% Bajo

Moderada 51% a 75% Moderado

Alta 76% a 100% Alto

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Fuente:(Estupiñan Gaitan, 2006)

77
e. Resultados obtenidos de la matriz de riesgos

Tabla [Link] obtenidos por Agencia

Componentes Agencia Principal Sucursal No. 1 Sucursal No.2 Sucursal No. 3

COSO
% Confianza % Riesgo % Confianza % Riesgo % Confianza % Riesgo % Confianza % Riesgo

Ambiente de 30 70 20 80 30 70 30 70
Control

Evaluación de 20 80 10 90 10 90 10 90
riesgos

Actividades de 50 50 20 80 20 80 20 80
control

Información y 12,5 87,5 12,5 87,5 12,5 87,5 12,5 87,5

comunicación

Monitoreo 0 100 0 100 0 100 0 100

Elaborado por: Córdova, P (2016)

78
Tabla [Link] obtenidos totales
Componentes COSO Nivel de Confianza Nivel de Riesgo Conclusiones
Ambiente de control 27,5% 72,5% Confianza: Baja
Riesgo: Moderado
Evaluación de riesgos 12,5% 87,5% Confianza: Baja
Riesgo: Alto
Actividades de Control 22,5% 77,5% Confianza: Baja
Riesgo: Alto
Información y 12,5% 87,5% Confianza: Baja
comunicación Riesgo: Alto
Monitoreo 0% 100% Confianza: Baja
Riesgo: Alto
Elaborado por: Córdova, P (2016)

f. Interpretación

Luego de analizar a la agencia principal, así como las sucursales de la ferretería “El
Rey” se determinó que:

 En cuanto al ambiente de control el nivel de riesgo es moderado, es decir,

presenta inconvenientes que deben ser corregidos, sin embargo, se han
logrado que algunas actividades sean realizadas correctamente.
 En lo referente a la evaluación de riesgos, se ve que el nivel de confianza es
bajo y el nivel de riesgos es bastante alto, esto quiere decir, que en la empresa
no se han realizado actividades correctamente y es indispensable tomar los
correctivos necesarios.
 Las actividades de control presentan un porcentaje alto de nivel de riesgos, es
decir, demanda de correctivos que permitan mejorar el cumplimiento de estas
actividades.
 Las actividades de información y comunicación, presentan igualmente un
porcentaje elevado de nivel de riesgo, demandan de acciones correctivas para
evitar las falencias en las mismas.
 Por último, el nivel de riesgos en el monitoreo es del 100% debido a que no
se realiza ningún tipo de seguimiento a estas actividades.

79
4.1.2. ANÁLIS FINANCIERO

En este ítem, se ejecutó el análisis vertical, horizontal y la interpretación de los

indicadores financieros del período 2014 y 2015 de la Ferretería El Rey.

a. Análisis Horizontal

Tabla [Link]álisis Horizontal de la cuenta de activo del Balance General.

Cantidad 2014 Cantidad 2015 Variación

Rubro [Usd] [Usd] [Usd] %
Activo 1.332.344,39 1.121.835,23 -210.509,16 -15,80
Activo corriente 1.170.940,11 998.845,53 -172.094,58 -14,70
Efectivo y equivalentes al efectivo 91.902,39 0,00 -91.902,39 -100,00
Crédito tributario 125.091,97 44.043,74 -81.048,23 -64,79
Inventario 953.945,75 954.801,79 856,04 0,09
Activos no corrientes 161.404,28 122.989,70 -38.414,58 -23,80
Terrenos 49.200,00 49.200,00 0,00 0,00
Inmuebles (excepto terrenos) 22.010,78 22.010,78 0,00 0,00
Construcciones en curso 39.782,87 39.782,87 0,00 0,00
Muebles y enseres 4.430,78 4.430,78 0,00 0,00
Equipo de computación y software 7.484,60 13.236,32 5.751,72 76,85
Vehículos, equipo de transporte y
caminero móvil 191.052,87 191.052,87 0,00 0,00
Depreciación acumulada propiedades,
planta y equipo 152.557,62 196.723,92 44.166,30 28,95
Fuente: Ferretería El Rey
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Análisis

El activo decreció en un 15,80% comparado al 2014, observando que rubros del

activo corriente y no corriente bajaron notablemente a $172.094,58 y $38.414,58
respectivamente.

Por otro lado, también observamos incremento de las cuentas de equipo de

computación y software, depreciación acumulada propiedades, planta y equipo a
76,85% y 28,95% respectivamente.

Interpretación

El valor monetario de la cuenta activo bajo notablemente el rubro de la cuenta de

crédito tributario, es decir La Ferretería cubrió el pago de impuestos con el SRI esto
se debe al incremento de precios de los materiales de construcción en el 2015.

80
En el 2015 también se observa que el propietario incremento la inversión en la
adquisición de equipo de cómputo y software, para mejorar el procesamiento de
información y control de cada una de las áreas de la Ferretería EL Rey.

Por otro la depreciación acumulada aumento al 28.95% por lo que se recomienda la

revisión del equipo para la respectiva dada de baja o mantenimiento de la misma, lo
cual significa mejorar el grado de eficiencia de las herramientas o utensilios de
trabajo.

Tabla 58. Análisis Horizontal de la cuenta de Pasivo del Balance General.

Cantidad 2014 Cantidad 2015 Variación

Rubro [usd] [usd] [usd] %
Pasivo 482.202,53 263.395,72 -218.806,81 -45,38
Pasivo corriente 482.202,53 263.395,72 -218.806,81 -45,38
Cuentas y documentos por pagar
proveedores corrientes 426.737,69 256.489,40 -170.248,29 -39,90
Participación trabajadores por pagar
del ejercicio 22.794,19 6.906,32 -15.887,87 -69.70
Otras cuentas y documentos por pagar
corrientes 3.390,26 0,00 -3.390,26 -100,00
Impuesto a la renta por pagar del
ejercicio 28.825,65 0,00 -28.825,65 -100,00
Obligaciones con el IESS 136,74 0,00 -136,74 -100,00
Provisiones 318,00 0,00 -318,00 -100,00
Patrimonio 850.141,86 858.439,51 8.297,65 0,98
Patrimonio neto 850.141,86 858.439,51 8.297,65 0,98
Fuente: Ferretería El Rey
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Análisis

El pasivo decreció notablemente en un 45.38% en el período 2015 y 2014, lo cual

significa disminución de valores monetarios con respecto a pago a proveedores,
entidades de control y entre otros; por otro lado, el patrimonio creció en un 0.98%.

Interpretación

El valor monetario de la cuenta pasivo disminuyo por el pago a proveedores a un

39,90%, es decir por la crisis del sector de la construcción el propietario se preocupó
en administrar correctamente el efectivo en el pago de deudas.

81
Por otra parte, el patrimonio del local comercial creció a un 0.98% por dos razones:
crisis del Ecuador por disponibilidad de efectivo, obras civiles públicas y privadas
estancadas en la terminación o culminación de parte de los propietarios y entidades
del gobierno central y seccional.

Tabla [Link]álisis Horizontal del Estado de Resultados

Cantidad 2014 Cantidad 2015 Variación

Rubro [usd] [usd] [usd] %
Ingresos 3497259.14 3388664.60 -108594.54 -3.11
Ventas netas locales gravadas con
tarifa 12% de IVA 3307080.37 3387565.34 80484.97 2.43
Ventas netas locales gravadas con
tarifa 0% de IVA o exentas de IVA 190178.77 1099.26 -189079.51 -99.42
Costos y gastos 3321029.28 3342622.47 21593.19 0.65
Inventario inicial de bienes no
producidos por el sujeto pasivo 654753.45 953945.75 299192.30 45.70
Compras netas locales de bienes no
producidos por el sujeto pasivo 3560860.98 3215835.66 -345025.32 -9.69
Inventario final de bienes no
producidos por el sujeto pasivo 953945.75 954801.79 856.04 0.09
Sueldos, salarios y demás
remuneraciones que constituyen
materia gravada del IESS 12345.75 30114.80 17769.05 143.93
Beneficios sociales, indemnizaciones y
otras remuneraciones que no
constituyen materia gravada del IESS 1389.28 4899.07 3509.79 252.63
Aporte a la seguridad social (incluye
fondo de reserva) 2091.32 4599.48 2508.16 119.93
Honorarios profesionales y dietas 2996.71 2421.44 -575.27 -19.20
Mantenimiento y reparaciones 5999.85 10335.76 4335.91 72.27
Combustibles y lubricantes 0.00 1255.92 1255.92
Promoción y publicidad 0.00 773.89 773.89
Suministros, materiales y repuestos 26914.43 603.58 -26310.85 -97.76
Comisiones del exterior 0.00 116.99 116.99
Gastos de gestión 0.00 4849.78 4849.78
Impuestos, contribuciones y otros 2949.10 2759.63 -189.47 -6.42
Depreciación de propiedad, planta y
equipo (no acelerada) 0.00 44166.30 44166.30
Servicios públicos 1443.18 3209.19 1766.01 122.37
Pagos por otros servicios 3230.98 13508.00 10277.02 318.08
Pagos por otros bienes 0.00 4029.02 4029.02
Utilidad o pérdida del ejercicio 176229.86 46042.13 -130187.73 -73.87
Fuente: Ferretería El Rey
Elaborado por: Córdova, P (2016)

82
Análisis

La utilidad montería decreció notablemente en un 282.76% en el período 2015 y

2014, lo cual significa disminución de valores monetarios de ingresos.

Interpretación

El valor monetario de la cuenta de ingresos del estado resultados disminuyo en un

3.20%, es decir, la venta de materiales de construcción y terminados disminuyo por
la poca ejecución de obra civil de tipo público y privado.

b. Análisis Vertical

Tabla [Link]álisis Vertical de la cuenta de activo del Balance General período 2014 y 2015

Cantidad 2014 Cantidad 2015

Rubro [usd] % [usd] %
Activo 1.332.344,39 100,00 1.121.835,23 100,00
Activo corriente 1.170.940,11 87,89 998.845,53 89,04
Efectivo y equivalentes al efectivo 91.902,39 6,90 0,00 0,00
Crédito tributario 125.091,97 10,68 44.043,74 4,41
Inventario 953.945,75 81,47 954.801,79 95,59
Activos no corrientes 161.404,28 12,11 122.989,70 10,96
Terrenos 49.200,00 30,48 49.200,00 40,00
Inmuebles (excepto terrenos) 22.010,78 13,64 22.010,78 17,90
Construcciones en curso 39.782,87 24,65 39.782,87 32,35
Muebles y enseres 4.430,78 2,75 4.430,78 3,60
Equipo de computación y software 7.484,60 4,64 13.236,32 10,76
Vehículos, equipo de transporte y caminero
móvil 191.052,87 23,85 191.052,87 -4,61
Depreciación acumulada propiedades, planta
y equipo 152.557,62 196.723,92
Fuente: Ferretería El Rey
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Análisis

Dentro del análisis vertical del Balance General de la cuenta Activo, se desprende los
rubros de corriente y no corriente específicamente con un promedio de 88.47% y
11.54% dentro del período 2014 y 2015.

83
Dentro del activo no corriente en el periodo 2015 observamos un incremento del
10,76% del rubro de Equipo de computación y software y disminución del -4.76% en
la cuenta de vehículos, equipos de transporte y caminero móvil.

Interpretación

Dentro de la cuenta de activo corriente observamos que el rubro de inventarios es el

más importante de la ferretería El Rey, por lo que el propietario debe administrar la
bodega de forma acertada, evitando el incumplimiento de pagos a proveedores.

Dentro del 2015, la Ferretería El Rey invirtió en sistemas de cómputo cumpliendo la

función de mejor procesamiento de información; sin embargo, también se observó
que la depreciación de bienes aumento con respecto a los valores reales de compra,
por consiguiente, el propietario debe efectuar la respectiva venta o revisión de los
equipos o bienes a disposición.

Tabla [Link]álisis Vertical de la cuenta de pasivo y patrimonio del Balance General período 2014 y
2015

Cantidad 2014 Cantidad 2015

Rubro [usd] % [usd] %
Pasivo 482.202,53 100,00 263.395,72 100,00
Pasivo corriente 482.202,53 100,00 263.395,72 100,00
Cuentas y documentos por pagar
proveedores corrientes 426.737,69 88,50 256.489,40 97,38
Participación trabajadores por pagar del
ejercicio 22.794,19 4,73 6.906,32 2,62
Otras cuentas y documentos por pagar
corrientes 3.390,26 0,70 0,00 0,00
Impuesto a la renta por pagar del ejercicio 28.825,65 5,98 0,00 0,00
Obligaciones con el IESS 136,74 0,03 0,00 0,00
Provisiones 318,00 0,07 0,00 0,00
Patrimonio 850.141,86 100,00 858.439,51 100,00
Patrimonio neto 850.141,86 100,00 858.439,51 100,00
Fuente: Ferretería El Rey
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Análisis

En el análisis vertical de la cuenta pasivo, registro un 88.50% y 97.38% del rubro de

cuentas y documentos por pagar, esto es deudas a proveedores de la Ferretería El
Rey, en el período 2014 y 2015.

84
En el período 2015, desaparece los rubros de otras cuentas y documento por pagar,
impuesto a la renta, obligaciones con el IESS y provisiones, esto la preocupación del
propietario en cumplir con este tipo de deudas.

Interpretación

En el período 2015, la Ferretería El Rey presenta la deuda de $256.489,40 a los

proveedores de materiales destinados para la construcción y terminado o acabados de
los hogares, es decir que la crisis en el sector de la construcción obligo al propietario
a cumplir con estas obligaciones financieras, así evitar riesgo de quiebra en años
venideros.

Tabla [Link]álisis Vertical del Estado de Resultados período 2014 y 2015

Cantidad 2014 Cantidad 2015

Rubro [Usd] % [Usd] %
Ingresos 3.497.259,14 100,00 3.388.664,60 100,00
Ventas netas locales gravadas con tarifa 12%
de IVA 3.307.080,37 94,56 3.387.565,34 99,97
Ventas netas locales gravadas con tarifa 0%
de IVA o exentas de IVA 190.178,77 5,44 1.099,26 0,03
Costos y gastos 3.321.029,28 100,00 3.342.622,47 100,00
Inventario inicial de bienes no producidos
por el sujeto pasivo 654.753,45 -9,01 953.945,75 -0,03
Compras netas locales de bienes no
producidos por el sujeto pas 3.560.860,98 107,22 3.215.835,66 96,21
Inventario final de bienes no producidos por
el sujeto pasivo 953.945,75 954.801,79
Sueldos, salarios y demás remuneraciones
que constituyen materia gravada del IESS 12.345,75 0,37 30.114,80 0,90
Beneficios sociales, indemnizaciones y otras
remuneraciones que no constituyen materia
gravada del IESS 1.389,28 0,04 4.899,07 0,15
Aporte a la seguridad social (incluye fondo
de reserva) 2.091,32 0,06 4.599,48 0,14
Honorarios profesionales y dietas 2.996,71 0,09 2.421,44 0,07
Mantenimiento y reparaciones 5.999,85 0,18 10.335,76 0,31
Combustibles y lubricantes 0,00 0,00 1.255,92 0,04
Promoción y publicidad 0,00 0,00 773,89 0,02
Suministros, materiales y repuestos 26.914,43 0,81 603,58 0,02
Comisiones del exterior 0,00 0,00 116,99 0,00
Gastos de gestión 0,00 0,00 4.849,78 0,15
Impuestos, contribuciones y otros 2.949,10 0,09 2.759,63 0,08
Depreciación de propiedad, planta y equipo
(no acelerada) 0,00 0,00 44.166,30 1,32
Servicios públicos 1.443,18 0,04 3.209,19 0,10
Pagos por otros servicios 3.230,98 0,10 13.508,00 0,40

85
Pagos por otros bienes 0,00 0,00 4.029,02 0,12
Fuente: Ferretería El Rey
Elaborado por: Pilar Córdova

Análisis

En el análisis vertical de la cuenta costos en el período 2014 presenta un 94.56% y

5.44% respectivamente de las ventas netas producidas con tarifa 12% y 0%, que
dentro en el año 2015 aumento y disminuyo respectivamente a 99.97% y 0.03%.

Con respecto, al rubro de gastos en el período 2014 y 2015 destaca valores de

$3.560.860,98 y $3.215.835,66 de la cuenta de compras netas de bienes no
producidos por el sujeto pasivo, esto es, material de construcción y acabados para
hogares.

Dentro de la cuenta de gastos en el período 2015, aparecen los rubros de

combustibles y lubricantes, gastos de gestión, depreciación de propiedad, planta y
equipo (no acelerada) y pagos por otros bienes, dichos valores monetarios no
aparecen en el 2014.

Interpretación

En el año 2015 presenta una gran compra de materiales de construcción que gravan
con tarifa 12%, esto se debe al incremento porcentual del indicador IPCO (índice de
precios de la construcción), con respecto a los bienes más utilizados en obras civiles
de tipo público y privado.

Por otro lado, también observamos que existen pocos materiales de la construcción
que gravan con tarifa 0% cumpliendo con la normativa del SRI manifestando la no
alteración de su estado de composición, observando poco ingreso comparado a los
bienes que tienen tarifa 12%.

En el período 2015, la Ferretería El Rey presento un total de $3.215.835,66 en

compras netas locales de bienes no producidos por el sujeto pasivo, esto se debe a

86
que el Ecuador ingreso a una etapa de recesión económica de poca circulación de
efectivo afectando a las obras civiles públicas y privadas.

Como también se puede observar la Ferretería El Rey, empezó a ofertar el servicio de

entrega a domicilio del material de construcción, esto es crear despreocupación del
cliente en buscar transporte para llevar los bienes comprados.

c. Indicadores financieros

Tabla 63. Indicadores de Endeudamiento en el período 2014 y 2015

Indicadores Descripción 2014 2015

Pasivo Total [Usd] 482.202,53 263.395,72

Apalancamiento Patrimonio Neto [Usd] 850.141,86 858.439,51

% 56,72 30,68

Pasivo Total [Usd] 482.202,53 263.395,72

Endeudamiento Activo Total [Usd] 1.332.344,39 1.121.835,23

% 36,19 23,48

Fuente: Ferretería El Rey

Elaborado por: Córdova, P (2016)

Apalancamiento

La Ferretería El Rey presenta un nivel de endeudamiento medianamente alto con los

proveedores en el período 2014 y 2015, representando un promedio de 43.70%, es
decir mejorar la administración de la deuda económica en próximos años por la crisis
económica del Ecuador de disponibilidad de efectivo.

Endeudamiento

El 29.83% de promedio de endeudamiento, representa el grado de participación de

los acreedores sobre los activos de la Ferretería El Rey en el período 2014 y 2015, en
otras palabras, el propietario está administrando este rubro económico.

Tabla [Link] de Liquidez en el período 2014 y 2015

Indicadores Rubros 2014 2015

87
 Activo corriente [Usd] 1.170.940,11 998.845,53
Capital de Trabajo Pasivo Corriente [Usd] 482.202,53 263.395,72
Resultado [USD] 688.737,58 735.449,81
Activo corriente [Usd] 1.170.940,11 998.845,53
Índice de Liquidez Corriente Pasivo Corriente [Usd] 482.202,53 263.395,72
Resultado [USD] 2,43 3,79
Caja Bancos [Usd] 91.902,39 0,00
Inventarios [Usd] 953.945,75 954.801,79
Índice Ácido Documentos por cobrar [Usd] 0,00 0,00
Pasivo Corriente [Usd] 482.202,53 263.395,72
Resultado [USD] 2,17 3,62
Caja Bancos [Usd] 91.902,39 0,00
Inventarios [Usd] 953.945,75 954.801,79
Índice Liquidez Inmediato
Pasivo Corriente [Usd] 482.202,53 263.395,72
Resultado [USD] 2,17 3,62
Fuente: Ferretería El Rey
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Capital de trabajo

La Ferretería El Rey presenta liquidez o disponibilidad de efectivo promedio de

$712.093.70 para poder cumplir cualquier obligación financiera que se presenta en el
negocio, es decir, posee fondos para enfrentar deudas a corto plazo.

Índice de Liquidez Corriente, Índice Ácido e Índice Liquidez Inmediato

La Ferretería El Rey al invertir $4,00, presenta disponibilidad de efectivo de $3.79 y

$3.62 en cada uno de los indicadores de índice de liquidez corriente, inmediato y
ácido en el 2015, es decir, existe disponibilidad de efectivo para cumplir
obligaciones con terceros como: financieras, tributarias, propias y entre otros.

En el 2014 la Ferretería El Rey por invertir $3.00, presenta disponibilidad de efectivo

de $2.43 y $2.17, en los índices de liquidez corriente, inmediato y ácido, por
consiguiente, estos valores monetarios fueron bajos comparados al 2015 por la
excesiva compra de bienes para poder cumplir con las necesidades de los clientes.

Tabla [Link] de Rentabilidad en el período 2014 y 2015

Indicadores Rubros 2014 2015

Patrimonio neto [Usd] 850.141,86 858.439,51
Financiamiento propio Activo Total [Usd] 1.332.344,39 1.121.835,23
% 63,81 76,52

88
 Utilidad Neta [Usd] 151.961,25 46.042,13
Rendimiento Activo Total Total, activo promedio [Usd] 2.454.179,62 2.454.179,62
% 6,19 1,88
Utilidad Neta [Usd] 151.961,25 46.042,13
Rendimiento Capital Capital promedio [USD] 854.290,69 854.290,69
% 17,79 5,39
Utilidad neta [Usd] 151.961,25 46.042,13
Rendimiento Patrimonio Patrimonio promedio [Usd] 854.290,69 854.290,69
%e 17,79 5,39
Ventas [Usd] 3.497.259,14 3.388.664,60
Costo de ventas [Usd] 3.321.029,28 3.342.622,47
Margen de Utilidad Bruta
Ventas [Usd] 3.497.259,14 3.388.664,60
Dinero [Usd] 5,04 1,36
Ingreso neto [Usd] 3.497.259,14 3.388.664,60
Dividendos preferentes [Usd] 3.275.403,71 3.249.993,49
Índice de crecimiento del capital Dividendos comunes [Usd] 45.625,57 92.628,98
Promedio del capital [Usd] 854.290,69 854.290,69
% 7,98 7,88
Ingreso neto [Usd] 3.497.259,14 3.388.664,60
Rendimiento del capital común de Dividendos preferentes [Usd] 3.275.403,71 3.249.993,49
los accionistas comunes Promedio del capital [Usd] 854.290,69 854.290,69
% 7,93 7,77
Ventas [Usd] 3.497.259,14 3.388.664,60
Desglose de la rotación de activos Promedio de activos [Usd] 1.170.940,11 1.084.892,82
Dinero [Usd] 2,99 3,12
Utilidad Neta [Usd] 151.961,25 46042,13
ROA (Retorno sobre los activos) Activo Total [Usd] 1.332.344,39 1.121.835,23
% 11,41 4,10
Utilidad Neta [Usd] 151.961,25 46.042,13
ROE (Retorno sobre el capital) Patrimonio [Usd] 850.141,86 858.439,51
% 17,87 5,36
Fuente: Ferretería El Rey
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Financiamiento Propio

El 70.17% promedio representa el financiamiento propio de la Ferretería El Rey, es

decir, que se utiliza el efectivo o dinero del propietario para la compra de bienes para
comercializar del producto en el período 2014 y 2015.

Rendimiento Activo Total

El rendimiento del activo total en el año 2015 decreció al 1,88% con respecto al 2014
(6.19%), destacando que su principal rubro es la cuenta de inventarios de productos

89
terminados y mercadería en almacén, en otras palabras, aprovecho el propietario el
stock existente.

Rendimiento Capital

Los rendimientos de capital en el año 2015 disminuyó a un 5,39% con respecto al

2014 (17.79%), destacando que en el período 2015 la utilidad bajo a un $46.042,13,
esto se debe al incremento de precios en los materiales de terminados de
construcción de importación.

Rendimiento de Patrimonio

Los rendimientos patrimonio en el año 2015 disminuyó comparado al 2014, lo cual

significa que la utilidad del ejercicio bajo notablemente, esto que la crisis económica
en el sector de la construcción bajo con respecto a la generación y culminación de
obras civiles.

Margen de Utilidad Bruta

Indica que por cada $2 vendidos genera una utilidad bruta de $1.36 en el año 2015;
sin embargo, en el período 2014 el margen de utilidad es superior alcanzando un
valor monetario de $5.04, en ese período no se manifestaba en el Ecuador la crisis
económica de iliquidez o falta de dinero.

Índice de crecimiento del capital

El capital en el período 2015 bajo a un 7.88% con respecto al 7.98% del 2014, lo
cual significa que este rubro monetario bajo sustancialmente, en la cuenta de
Patrimonio de la Ferretería El Rey, en otras palabras, manejar correctamente la
inversión monetaria en años próximos.

Rendimiento del capital común de los accionistas comunes

90
En caso de que el propietario tenga socios o accionistas dentro de la Ferretería El
Rey, en el período 2015 disminuyó este rendimiento del capital a un 7.77%
comparado al 2014, lo cual significa la repartición de valores monetarios
disminuyeron por la poca construcción de obra civil en el sector privado y público.

Desglose de la rotación de activos

Indica que por cada $4 invertidos en la cuenta de inventarios genera una utilidad de
$3.12 en el año 2015; sin embargo, en el período 2014 el margen de utilidad es
inferior alcanzando un valor monetario de $2.99, es decir las ventas de la Ferretería
El Rey bajaron por la falta de disponibilidad de dinero de parte de los clientes.

ROA

En el periodo 2015 presento un rendimiento inferior del 4.10% comparado al 11.41%

del 2014, es decir la recuperación del efectivo en los inventarios decayó por lo que se
puede predecir acumulación de dinero en el stock de la Ferretería El Rey.

ROE

La Ferretería El Rey en el período 2015 muestra un porcentaje del 5.36% del retorno
de efectivo al capital, esto es que cada $100 invertidos se está creando $4 nuevos, lo
cual significa que el sector de la construcción empezó a disminuir en el sector
público y privado.

Sin embargo, en el 2014 se creó $17.85 nuevos por cada $100 invertidos, es decir
que ente período de actividades económicas la ejecución y terminados de obra civil
fue exitosa del sector público y privado.

4.2. COMPROBACIÓN DE HIPÓTESIS

En el presente trabajo se realizó una ficha de observación con una cantidad pequeña
de datos por lo que se emplea el método estadístico t- student para la comprobación
de la hipótesis.

Formulación de la Hipótesis

91
H0: El Control interno del ciclo de inventarios NO incide en la rentabilidad de los
puntos de venta de la empresa Ferretería El Rey.

H1: El Control interno del ciclo de inventarios incide en la rentabilidad de los puntos
de venta de la empresa Ferretería El Rey.

Nivel de Confianza

El nivel de confianza para el presente trabajo es del 95%.

92
Tabla [Link] de Evaluación

Respuestas
No. Pregunta Ponderación Calificación Observaciones
Si No
Ambiente de control (Agencia Principal)
1 ¿Existe en la empresa un modelo de control de inventarios? x 1 0
2 ¿Tiene la ferretería definida una lista de precios de todos sus productos para todas sus sucursales? X 1 1
3 ¿Tiene un manual de funciones definido para sus trabajadores? x 1 0
4 ¿Tiene la ferretería una persona específica para el control de los inventarios? x 1 0
5 ¿Se han realizado evaluaciones de la empresa y de los empleados en base los balances? x 1 0
6 ¿Cuenta la ferretería con políticas empresariales? x 1 0
7 ¿Cuenta la ferretería con organigramas? x 1 0
8 ¿Se aplican estrategias de innovación de los servicios y productos? X 1 1
9 ¿Cuenta con un sistema de control interno de inventarios? x 1 0
10 ¿Se dan incentivos por cumplimiento a los trabajadores? X 1 1
Evaluación de riesgos
11 ¿Tiene la empresa planteadas estrategias y objetivos con el mantenimiento de los inventarios? x 1 0
12 ¿Analiza la cuenta inventarios en el balance de la empresa? x 1 0
13 ¿Las cantidades existentes en el inventario son las adecuadas? x 1 0
14 ¿Se realizan controles físicos de las facturas por concepto de ventas? X 1 1
15 ¿Cuenta la ferretería con un registro de compras y venta? X 1 1
16 ¿Se diseñan estrategias de control interno de inventarios? x 1 0
17 ¿Posee un sistema de control de inventarios? x 1 0
18 ¿Se analizan periódicamente los estados financieros? x 1 0
19 ¿Tiene la ferretería definidas correctamente sus fortalezas y debilidades? x 1 0
20 ¿Se aplica algún mecanismo en la administración de los inventarios? x 1 0
Actividades de control
¿Se controla el inventario con una secuencia de documentos y se los suma a diario para tener un
21 x
control más eficiente de la información financiera? 1 0
22 ¿Los inventarios tienen un registro de valor propio? x 1 0
23 ¿Se usan estrategias para vender los inventarios de poca rotación? X 1 1
24 ¿Se han definido responsabilidades para reducir el riesgo en el manejo de los inventarios? x 1 0
25 ¿Se realizan informes actualizados de los inventarios? x 1 0

93
26 ¿Se realiza conciliación de los inventarios con los registros contables? X 1 1
27 ¿Se han tomado medidas de seguridad para el control de los inventarios? X 1 1
28 ¿Se definen procedimientos para registrar los faltantes en los inventarios? x 1 0
¿Al momento de ingresar mercadería se realiza un control, verificación y recuento de los
29 X
inventarios? 1 1
30 ¿Se tienen organizado el inventario de manera que facilite su conteo? X 1 1
Información y comunicación
31 ¿Se monitorea a los clientes, es decir, luego de la compra se mantiene contacto con ellos? x 1 0
32 ¿Se realizan estudios de mercado para conocer las necesidades del mercado? x 1 0
33 ¿Se realizan controles de la rotación de los inventarios? x 1 0
34 ¿Considera importante que se aplique un sistema de control de inventarios? X 1 1
35 ¿Cuenta la ferretería con un sistema de información para los inventarios? x 1 0
36 ¿Tiene información disponible a todo momento sobre los inventarios? x 1 0
37 ¿Se usan medios de comunicación para promoción y publicidad de la ferretería? x 1 0
38 ¿Se realizan reuniones periódicas para analizar la situación de la ferretería? x 1 0
Monitoreo
39 ¿Se monitorea las actividades de control de inventarios? x 1 0
40 ¿La información está disponible cuando se hace un control de inventarios? x 1 0
41 ¿Existen políticas del control de inventarios? x 1 0
42 ¿Existen conteos periódicos de los inventarios? x 1 0
Elaborado por: Córdova, P (2016)

94
Tabla 67. Nivel de confianza y riesgo

Total ponderaciones 42
Total Calificaciones 11
Nivel de Confianza CT/PT*100 11/42*100% 26,19%
Nivel de Riesgo 100%- NC 100%-26,19% 73,81%
Elaborado por: Córdova, P (2016)

Elección de la prueba estadística

: media = 1

: valor a analizar = 0

: desviacion estandar = 0,7381

n : tamaño de la muestra = 42

Nivel de Confianza (Investigación)= 95%

Error= 0.05

Grados de libertad= n-1 = 42-1=41

Valor t-student tabulado = 1,684

95
Conclusion

Al ser el valor del metodo t-student calculado de > que el tabulado 1.684, se
rechaza la hipotesis nula Ho y se acepta la H1, es decir, El Control interno del ciclo
de inventarios incide en la rentabilidad de los puntos de venta de la empresa
Ferretería El Rey.

4.3. LIMITACIONES DEL ESTUDIO

Las principales limitaciones del estudio son:

 Al momento de realizar el checklist de los componentes del modelo COSO, la

información puede ser no 100% confiable, debido a que las personas que
respondieron no conoce la situación real de la empresa en el tema de los
inventarios.
 La información contable no fue facilitada con el tiempo y de la forma
requerida por la investigadora, el encargado de la llevar esta información se
mostró bastante desconfiado y dio varias largas y trabas para entregar los
estados financieros.
 El tiempo para la ejecución de la investigación fue corta, sin embargo, se
pudo conocer la realidad de cada uno de los puntos de venta en el tema de los
inventarios.

4.4. CONCLUSIONES

1. Actualmente la empresa no se evalúa el control interno, razón por la cual

existe la tendencia a presentar fallas o falencias en todos sus departamentos o
áreas, ya que no se detectan a tiempo los errores que se han cometido y que a
su vez han sido los causantes de que la situación de la empresa no sea optima
o que se reduzca la rentabilidad de la misma.

96
2. Se pudo observar que entre los años 2014 y 2015 existió una mejora en la
rentabilidad de la empresa FERRETERIA EL REY, sin embargo, no fue el
esperado ya que las proyecciones de la dirección estimaban un porcentaje
mayor, esto pudo ser ocasionado por la situación económica del país que han
afectado a todos los sectores productivos.

3. Cabe señalar que la rentabilidad puede considerarse como el beneficio o

utilidad que obtuvo la empresa en un periodo de tiempo, para lo cual es
necesario que se pongan en marcha actividades de control que reduzcan el
desperdicio de recursos, es decir, lograr optimizar tiempo y dinero, para que
de esta manera la empresa genera mayores márgenes de rentabilidad y pueda
enfrentarse a cualquier escenario económico que se le presente.

4. La empresa demanda de un sistema de control que le permita optimizar los

recursos y mejorar todas las actividades que se realicen, para que de esta
manera mejore su situación y pueda conseguir mejores utilidades.

4.5. RECOMENDACIONES

1. Es recomendable que en la empresa se evalúe el control interno para así de

esta manera poder determinar si las actividades y procesos se están
ejecutando de una manera adecuada y en caso de ser necesario cambiarlos o
mejorarlos según sea el caso.

2. Se recomienda que se analicen los estados financieros de manera periódica o

constante, para poder conocer la rentabilidad que está obteniendo la empresa
luego de aplicar actividades de control interno.

97
3. Es necesario comparar estados financieros de varios años para conocer el
incremento o decrecimiento de la utilidad de la empresa y ver los
mecanismos necesarios para que esta variabilidad sea positivamente todo los
años.

4. Se recomienda aplicar un sistema de control interno que permita controlar y

mejorar la situación de la empresa y hacerla más rentable.

98
 5. PROPUESTA

5.1 Tema

Diseño de un manual de procedimientos para el control de los inventarios de la

ferretería “El Rey”

5.2. Introducción

La finalidad del manual de procedimientos para el control de inventarios es la de

definir políticas, procedimientos y criterios de acción para que todas las sucursales
de la ferretería “El Rey”, puedan registrar de forma efectiva y oportuna la rotación de
las existencias que tiene la empresa, reduciendo el riesgo de pérdida o deterioro de
las mercancías, así como también garantizar que se reduzcan los costos por
mantenimiento del inventario y se incrementen las ventas y por ende la rentabilidad.

5.3. Objetivo General

 Diseñar un instrumento administrativo que ayude a que los procesos de
registro y control de inventarios sean más eficientes en los puntos de venta de
la ferretería “El Rey.

5.4. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Diagnosticar la situación actual de la empresa, empresa “FERRETERIA EL

REY”, para identificar sus factores claves de éxito.

 Analizar cada una de los departamentos y áreas operativas y administrativas

de la empresa, para determinar falencias existentes.

 Recopilar la información necesaria y relacionada con el problema, para

establecer los puntos fuertes y débiles de la empresa.

 Realizar un análisis exhaustivo de la información recopilada, para encontrar

una posible ruta de solución

 Diseñar el modelo de sistema de control interno, para así realizar los cambios
necesarios y mejorar la situación de la empresa

99
  Dar seguimiento al sistema de control interno diseñado en la empresa para
poder comprobar la eficacia del mismo.

 Socializar sistema de control interno con todos los miembros de la empresa

“Ferretería El Rey”, para que todos conozcan los cambios que se deben
realizar para mejora la situación de la empresa.

5.5. JUSTIFICACIÓN
Desde el punto de vista empresarial la presente propuesta ofrece a la administración
de la empresa una herramienta útil que le permite realizar controles a cada una de las
áreas operativas y administrativas de la misma, y de esta manera tomar decisiones
que beneficien la situación actual y convierta a la empresa en una organización más
rentable y productiva, capaz de competir en el mercado.

En el ámbito académico se constituirá como una fuente de información para futuras

investigaciones que al igual que el presente trabajo busquen una herramienta que les
permita controlar de mejor manera sus organizaciones, tomar mejores decisiones por
parte de la gerencia y ayuden a las empresas a ser más rentables, competitivas y
productivas.

En el ámbito personal y académico la presente investigación se justifica ya que

permitió consolidar los conocimientos previamente obtenidos durante la carrera
universitaria, así como también dio paso a la búsqueda de nueva información que
brinda la oportunidad del crecimiento intelectual.

Por último, en el ámbito social al ser una herramienta que mejora la situación de una
empresa permitirá ofrecer mayores fuentes de empleo y genera recursos económicos
para el país.

100
 Tabla 68.- Modelo Operativo

FASE ACTIVIDADES RECURSOS TIEMPO RESPONSABLE

5. Análisis externo de factores económicos, políticos,
•Diagnosticar la situación actual de la culturales y tecnológicos, para determinar oportunidades y
amenazas a las que se enfrente la empresa en el entorno. Humano
empresa, empresa “FERRETERIA EL 15 días
REY”, para identificar sus factores claves 6. Análisis interno de la empresa para determinar fortalezas Tecnológico
de éxito. y debilidades.
7. Análisis financiero de la situación de la empresa.
8. Identificar que las áreas que actualmente tiene la empresa.
9. Determinar los responsables de cada una de las áreas y el
•Analizar cada una de los departamentos número de miembros que conforman cada una de ellas.
Humano
y áreas operativas y administrativas de la 10. Enumerar las actividades que desempeña cada una de las 15 días
empresa, para determinar falencias áreas. Tecnológico
existentes. 11. Determinar posibles falencias que se han cometido a
través del tiempo.
12.
13. Solicitar informes detallados de la gestión de a cada uno
de los responsables de cada área y sus miembros.
INVESTIGADOR
14. Solicitar estados financieros de periodos anteriores al
responsable de la contabilidad.
15. Realizar matrices de diagnóstico y control para cada una
•Recopilar la información necesaria y de las áreas de la empresa.
relacionada con el problema, para Humano
establecer los puntos fuertes y débiles de 16. Realizar una encuesta del grado de satisfacción de los 15 días
Tecnológico
la empresa. clientes internos (empleados), para conocer si están a
gusto en la empresa.
17. Entrevistar a la gerencia, para determinar si se han
empleado herramientas u otro mecanismo de control en la
empresa.

18. Crear una comitiva que se encargara del análisis de toda la Humano
•Realizar un análisis exhaustivo de la 15 días
información recopilada.
información recopilada, para encontrar 101 Tecnológico
 una posible ruta de solución 19. Identificar las falencias que se han venido cometiendo en Financiero
la empresa.
20. Contratar asesoría externa que guíe y sea apoyo para que
la gerencia mejore la toma de decisiones.

21. Seleccionar a los miembros administrativos que se

encargaran del diseño del sistema de de control interno.
•Diseñar el modelo de sistema de control 22. Analizar el control interno de acuerdo al COSO.
interno, para así realizar los cambios Humano
necesarios y mejorar la situación de la 23. Elegir el modelo que más se ajuste a las necesidades Tecnológico
empresa. actuales de la empresa.
15 días

•Dar seguimiento al sistema de control 24. Predefinir las funciones del personal en base al Humano
interno diseñado en la empresa para organigrama estructural.
Tecnológico
poder comprobar la eficacia del mismo.

25. Seleccionar una fecha que no provoque retrasos en las

actividades de la empresa.
•Socializar el manual de control interno 26. Realizar material de apoyo para los expositores.
con todos los miembros de la empresa Humano
“Ferretería El Rey”, para que todos 27. Reunir a todos los miembros de la empresa. 1 día
conozcan los cambios que se deben Tecnológico
realizar para mejora la situación de la 28. Socializar el nuevo manual de control interno. Financiero
empresa. 29. Facilitar a cada uno de los miembros de la empresa una
copia del manual, para que estén informados y tengan una
herramienta que les permita mejorar su desempeño.

102
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105
 CONTROL INTERNO DEL CICLO DE INVENTARIOS

Nombre de la empresa: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Agencia: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Dirección: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Responsable: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
_

Fecha de inspección: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Investigador: _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
_

COMPONENTES MODELO COSO

a. AMBIENTE DE CONTROL

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Existe en la empresa un modelo de control de inventarios?

2 ¿Tiene la ferretería definida una lista de precios de todos sus

productos para todas sus sucursales?

3 ¿Tiene un manual de funciones definido para sus trabajadores?

4 ¿Tiene la ferretería una persona específica para el control de

los inventarios?

5 ¿Se han realizado evaluaciones de la empresa y de los

empleados en base los balances?

6 ¿Cuenta la ferretería con políticas empresariales?

7 ¿Cuenta la ferretería con organigramas?

106
8 ¿Se aplican estrategias de innovación de los servicios y
productos?

9 ¿Cuenta con un sistema de control interno de inventarios?

10 ¿Se dan incentivos por cumplimiento a los trabajadores?

TOTAL

b. EVALUACIÓN DE RIESGOS

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Tiene la empresa planteadas estrategias y objetivos con el

mantenimiento de los inventarios?

2 ¿Analiza la cuenta inventarios en el balance de la empresa?

3 ¿Las cantidades existentes en el inventario son las adecuadas?

4 ¿Se realizan controles físicos de las facturas por concepto de

ventas?

5 ¿Cuenta la ferretería con un registro de compras y venta?

6 ¿Se diseñan estrategias de control interno de inventarios?

7 ¿Posee un sistema de control de inventarios?

8 ¿Se analizan periódicamente los estados financieros?

9 ¿Tiene la ferretería definidas correctamente sus fortalezas y

debilidades?

10 ¿Se aplica algún mecanismo en la administración de los

inventarios?

TOTAL

c. ACTIVIDADES DE CONTROL

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se controla el inventario con una secuencia de documentos y

se los suma a diario para tener un control más eficiente de la

107
 información financiera?

2 ¿Los inventarios tienen un registro de valor propio?

3 ¿Se usan estrategias para vender los inventarios de poca

rotación?

4 ¿Se han definido responsabilidades para reducir el riesgo en el

manejo de los inventarios?

5 ¿Se realizan informes actualizados de los inventarios?

6 ¿Se realiza conciliación de los inventarios con los registros

contables?

7 ¿Se han tomado medidas de seguridad para el control de los

inventarios?

8 ¿Se definen procedimientos para registrar los faltantes en los

inventarios?

9 ¿Al momento de ingresar mercadería se realiza un control,

verificación y recuento de los inventarios?

10 ¿Se tienen organizado el inventario de manera que facilite su

conteo?

TOTAL

d. INFORMACIÓN Y COMUNICACIÓN

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea a los clientes, es decir, luego de la compra se

mantiene contacto con ellos?

2 ¿Se realizan estudios de mercado para conocer las necesidades

del mercado?

3 ¿Se realizan controles de la rotación de los inventarios?

4 ¿Considera importante que se aplique un sistema de control de

inventarios?

5 ¿Cuenta la ferretería con un sistema de información para los

inventarios?

6 ¿Tiene información disponible a todo momento sobre los

inventarios?

7 ¿Se usan medios de comunicación para promoción y

publicidad de la ferretería?

108
8 ¿Se realizan reuniones periódicas para analizar la situación de
la ferretería?

TOTAL

e. MONITOREO

No. Pregunta Respuestas Observaciones

Si No

1 ¿Se monitorea las actividades de control de inventarios?

2 ¿La información está disponible cuando se hace un control de

inventarios?

3 ¿Existen políticas del control de inventarios?

4 ¿Existen conteos periódicos de los inventarios?

TOTAL

109
110