Situación Financiera
Activo Cte. 6,930.00 Pasivo Cte 0
Activo No cte. 38,500.00 Pasivo No Cte 30,000.00
Patrimonio 15,430.00
45,430.00 45,430.00
Estado de Resultados
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
Ventas 45,000 45,000 45,000
Costos 18,000 18,000 18,000
U.B 27,000 27,000 27,000
Gastos Ope 4,500 4,500 4,500
Depreciación 6,000 6,000 6,000
U.O. 16,500 16,500 16,500
Otros Ingresos 20,500
Baja de Activo - 20,500
Gastos Financieros 4,500.00 3,204.10 1,713.82
U.A.I 12,000 13,296 14,786
Impuesto 3,600 3,989 10,586
U.NETA 8,400 9,307 4,200
Cronograma de Financiamiento
Total Cuota Amort Interés Cuota
135,000 - 0
54,000 1 8,639.31 4,500.00 13,139.31
81,000 2 9,935.21 3,204.10 13,139.31
3 11,425.49 1,713.82 13,139.31
13,500
18,000
49,500
20,500
- 20,500
9,418
40,082
18,175
21,907
iamiento
Saldo TCEA 15.00%
30,000.00
21,360.69
11,425.49
- 0.00
FLUJO DE CAJA LIBRE
Flujo de Caja 0 2020
Ingresos Operativos 53,100
Ventas 53,100
Costo de Venta 21,240
Costo de Venta 21,240
Utilidad Bruta 31,860
Egresos Operacionales
Gasto Adm. 4,500
Otros Ingresos
EBITDA - 27,360
Impuesto a la Renta 3,600
IGV Venta 8,100
IGV Compra 6,930.00 3,240
- 6,930.0 - 2,070
-
EBITDA DESPUES DE IMPUESTO - 23,760.00
INVERSION
Inversión del Activo -45,430
Servicio de Deuda 30,000 - 13,139.31
Accionista 15,430
FCL - 10,621
0 2020
Aporte - 15,430.00 -
Capital de Trabajo - 4,000.00
FCF - 19,430.00 -
TIR 28.6% La tasa interna de retorno que hace el VA
COK 20.0%
VAN 4,492 Si es 0 es viable el proy. si es mayor se agr
Valor
2021 2022 TOTAL
53,100 53,100 159,300
53,100 53,100 159,300
21,240 21,240 63,720
21,240 21,240 63,720
31,860 31,860 95,580
4,500 4,500 13,500
27,360 27,360 82,080
3,989 10,586 18,175
8,100 11,790
3,240 3,240
2,790 8,550
2,790 8,550 11,340
20,581.23 8,224.15 52,565.38
24,190.00 -21,240
- 13,139.31 - 13,139.31 -9,418
- 15,430.00
7,442 3,845 21,907
2021 2022
- 15,430
25,907
- 41,337
interna de retorno que hace el VAN 0
es viable el proy. si es mayor se agrega
FLUJO DE CAJA LIBRE
Flujo de Caja 0 2020
Ingresos Operativos 45,000
Ventas 45,000
Costos Operativos 26,100
Costo de Venta 18,000
Gasto Adm. 4,500
Impuesto a la Renta 3,600
Flujo operativo - 18,900
Actividades de Inversión 10,930.00 - 13,139.31
Costo del Activo - 38,500.00
Venta del activo
Aporte Banco 30,000.00
Dev Banco - 8,639
Intereses - 4,500
Aporte Accionista 19,430.00
De Aporte
Flujo Financiero - 5,761
Flujo de Caja - 5,761
Flujo de Caja Inicial - -
Flujo de Caja Final - 5,761
Flujo del Acccionista
Aporte Cap -19,430 -
Dev Aporte - -
Utilidad
- 19,430.00 -
TIR 28.6%
WACC 20.0%
VNA 4,492
TOTAL
2021 2022 TOTAL
45,000 45,000 135,000
45,000 45,000 135,000
26,489 33,086 85,675
18,000 18,000 54,000
4,500 4,500 13,500
3,989 10,586 18,175
18,511 11,914 49,325
- 13,139.31 - 12,069.31 - 27,417.93
-38,500
-
-
20,500 20,500
30,000
- 9,935 - 11,425 - 30,000
- 3,204 - 1,714 - 9,418
19,430
- 19,430.00 - 19,430
5,372 -155 21,907
5,372 - 155 21,907
5,761 11,133 -
11,133 10,977 21,907
- -
- 19,430.00
21,907.45
- 41,337.45
EFECTOS DE LA INFLACIÓN
Flujos en terminos reales (Tus Flujos comunes )
0 1 2 3
- 100 50 60 70
Cok real 20% TIR Nominal .= (1+TIR real) x ( 1 +inflación) -1
Tir real 33.87% 22% 120% 1.02
VAN 23.84
Flujos en terminos nominales (Tus Flujos Cuando le agregas los efectos de la infla
1.0 1.0 1.0 1.06
0 1 2 3
- 100.00 51.00 62.42 74.3
Cok Nominal 22%
Tir nominal 36.55%
VAN 23.84
( 1 +inflación) -1
-1
gregas los efectos de la inflación)
La empresa ABC PROYECTA vender 1000 celulares en los proximos 10 meses. El precio de venta equivale 200 dolares
La empresa para vender dichos celulares en su almacen al menos deben contar con 140 % del stock proyectado para vender (
a su vez las comisiones de venta equivalen al 30 % de las ventas los costos operativos son el 15% de las ventas
Para lograr vender los celulares ofrecen un credito a 60 dias y a sus proveedores le paga cada 30 dias, tienen un financiamient
Estado de resultados proyecto al cierre del año
1,000.00 200 200,000.00
1,000.00 90 90,000.00
110,000.00
60,000.00
20,000.00
30,000.00
4,800.00
25,200.00
7,560.00
17,640.00 8.8%
ivale 200 dolares
proyectado para vender ( el costo es de 90 dolares)
s, tienen un financiamiento de 20 mil soles en el cual pagan los interes del 2% mensual
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7
Ventas 16,667 16,667 16,667 16,667 16,667 16,667 16,667
Cobranza 16,667 16,667 16,667 16,667 16,667
Compras 10,500.00 10,500.00 10,500.00 10,500.00 10,500.00 10,500.00 10,500.00
Pagos 10,500.00 10,500.00 10,500.00 10,500.00 10,500.00 10,500.00
Comisiones 5000 5000 5000 5000 5000 5000 5000
Gastos Ope 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667
Ingresos Financiero 7,067 17,800 900 930 900 1,050 900
Gastos De Fto. 400 541.33 356.00 559.33 374.60 577.33 395.60
20,000.00 27,066.67 17,800.00 27,966.67 18,730.00 28,866.67 19,780.00 29,766.67
Flujo de Ope - 92.00 44.00 - 129.33 25.40 - 27.33 4.40
Flujo de Caja Inicial 2,000.00 2,000.00 2,092.00 2,136.00 2,006.67 2,032.07 2,004.73
Flujo Final 2,000.00 2,092.00 2,136.00 2,006.67 2,032.07 2,004.73 2,009.13
Mes 8 Mes 9 Mes 10
16,667 16,667 16,667
16,667 16,667 16,667
10,500.00 10,500.00 10,500.00
10,500.00 10,500.00 10,500.00
5000 5000 5000
1,667 1,667 1,667
1,100 905 1,200
595.33 417.60 613.43
20,880.00 30,671.67 22,080.00
4.67 - 12.60 86.57
2,009.13 2,013.80 2,001.20
2,013.80 2,001.20 2,087.77
5 AÑOS HISTORICO
VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPE
EBIT
IMPUESTOS
NOPAT
(+) DEP Y AMORT
(-) Variacion del Capital de trabajo
(-) Inversiones
FLUJO DE CAJA LIBRE
OS HISTORICO 5 AÑOS A LARGO PLAZO
Jose H desea hacer un negocio y desea invertir en mascarillas, para esto compra una tienda a 200 mil s
La implementacion del local y demas gastos pre operativos equivalen a 20 mil soles. Luego a partir del 6
equivalen al 40% y sus gastos ope al 20%
Estado de resultados
Años 1 Años 2 Años 3 Años 4 Años 5 Años 6
Ventas 30,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
Costos 12,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
18,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00
Depreciación 10,666.67 10,666.67 10,666.67 10,666.67 10,666.67 10,666.67
Gastos Ope 6,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
1,333.33 13,333.33 13,333.33 13,333.33 13,333.33 13,333.33
Inte 12,800.00 12,328.58 11,819.45 11,269.59 10,675.74 10,034.38
- 11,466.67 1,004.75 1,513.88 2,063.75 2,657.60 3,298.96
Imp 301.43 454.16 619.12 797.28 989.69
Utilidad N - 11,466.67 703.33 1,059.72 1,444.62 1,860.32 2,309.27
Flujo de Caja
Años 0 Años 1 Años 2 Años 3 Años 4 Años 5
Cobranza 30,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
Pagos 12,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
18,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00
Gastos Ope 6,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
12,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
Compra del Local - 200,000.00
Aporte Accionista 40,000.00
Prestamo 160,000.00
Intereses 12,800 12,329 11,819 11,270 10,676
Amortización 5,893 6,364 6,873 7,423 8,017
Pago Cuota 18,692.73 18,692.73 18,692.73 18,692.73 18,692.73
Venta de Activo
- - 6,692.73 5,307.27 5,307.27 5,307.27 5,307.27
Imp 0 301.43 454.16 619.12 797.28
Flujo Ope - - 6,692.73 5,005.85 4,853.11 4,688.15 4,509.99
Flujo Ini 0 - - 6,692.73 - 1,686.88 3,166.23 7,854.38
Flujo Final - - 6,692.73 - 1,686.88 3,166.23 7,854.38 12,364.37
INVERSION - 200,000.00 5,892.73 6,364.15 6,873.28 7,423.14 8,016.99
TIR 1.8%
WACC 10.0%
VAN - 99,983.20 Del Proyecto
Acc - 40,000.00 - - - - -
TIR 4.9%
WACC 5.0%
VAN - 623.30 Del accionista
0
compra una tienda a 200 mil soles los cuales se ha financiado a 15 años a una tasa del 8%
mil soles. Luego a partir del 6to mes proyecta tener una venta mensual 3000 soles sus costos
Años 7 Años 8 Años 9 Años 10 Años 11 Años 12 Años 13 Años 14
60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00
10,666.67 10,666.67 10,666.67 10,666.67 10,666.67 10,666.67 10,666.67 10,666.67
12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
13,333.33 13,333.33 13,333.33 13,333.33 13,333.33 13,333.33 13,333.33 13,333.33
9,341.71 8,593.63 7,785.70 6,913.14 5,970.77 4,953.01 3,853.84 2,666.73
3,991.62 4,739.71 5,547.63 6,420.20 7,362.56 8,380.32 9,479.50 10,666.61
1,197.49 1,421.91 1,664.29 1,926.06 2,208.77 2,514.10 2,843.85 3,199.98
2,794.14 3,317.79 3,883.34 4,494.14 5,153.79 5,866.22 6,635.65 7,466.62
Años 6 Años 7 Años 8 Años 9 Años 10 Años 11 Años 12 Años 13
60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00 36,000.00
12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00 12,000.00
24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00 24,000.00
10,034 9,342 8,594 7,786 6,913 5,971 4,953 3,854
8,658 9,351 10,099 10,907 11,780 12,722 13,740 14,839
18,692.73 18,692.73 18,692.73 18,692.73 18,692.73 18,692.73 18,692.73 18,692.73
5,307.27 5,307.27 5,307.27 5,307.27 5,307.27 5,307.27 5,307.27 5,307.27
989.69 1,197.49 1,421.91 1,664.29 1,926.06 2,208.77 2,514.10 2,843.85
4,317.59 4,109.79 3,885.36 3,642.98 3,381.21 3,098.50 2,793.18 2,463.42
12,364.37 16,681.96 20,791.74 24,677.10 28,320.09 31,701.30 34,799.81 37,592.98
16,681.96 20,791.74 24,677.10 28,320.09 31,701.30 34,799.81 37,592.98 40,056.41
8,658.35 9,351.02 10,099.10 10,907.03 11,779.59 12,721.96 13,739.71 14,838.89
- - - - - - - -
Años 15
60,000.00
24,000.00
36,000.00
10,666.67
12,000.00
13,333.33
1,384.65
11,948.69
3,584.61
8,364.08 43,886.36
Años 14 Años 15 Años 16
60,000.00 60,000.00
24,000.00 24,000.00
36,000.00 36,000.00 -
12,000.00 12,000.00 -
24,000.00 24,000.00 -
- 40,000.00
2,667 1,385
16,026 17,308
18,692.73 18,692.73 0
40,000.00
5,307.27 - 34,692.73 40,000.00
3,199.98 3,584.61 -
2,107.29 - 38,277.33 40,000.00
40,056.41 42,163.70 3,886.36
42,163.70 3,886.36 43,886.36
16,026.00 57,308.08 43,886.36
- 40,000.00 43,886.36
