Normas Internacionales de Contabilidad 2000.

Introducción, Constitución del IASC y Prólogo

Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros,
NIC 1 Presentación de Estados Financieros (revisada en 1997) 41
NIC 2 Inventarios (revisada en 1993) 68
NIC 3 La Norma está en desuso por reemplazo o unificación en otra norma
NIC 4 Contabilización de la Depreciación (reordenada en 1994) 76
NIC 5 La Norma está en desuso por reemplazo o unificación en otra norma
NIC 6 La Norma está en desuso por reemplazo o unificación en otra norma
NIC 7 Estados de Flujo de Efectivo (revisada en 1992) 80
NIC 8 Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en 96
las Políticas Contables (revisada en 1993)
NIC 9 Costos de Investigación y Desarrollo (revisada en 1993) 110
NIC 10 Contingencias y Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance 117
(reordenada en 1994)
NIC 11 Contratos de Construcción (revisada en 1993) 123
NIC 12 Impuesto sobre las Ganancias (revisada en 1996) 136
NIC 13 La Norma está en desuso por reemplazo o unificación en otra norma
NIC 14 Información financiera por segmentos (revisada en 1997) 178
NIC 15 Información para Reflejar los Efectos de los Cambios en los Precios 203
(reordenada en 1994)
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo (revisada en 1998) 207
NIC 17 Arrendamientos (revisada en 1997) 222
NIC 18 Ingresos (revisada en 1993) 237
NIC 19 Beneficios a los Empleados (revisada en 1998) 253
NIC 20 Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar 305
sobre Ayudas Gubernamentales (reordenada en 1994)
NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera 315
(revisada en 1993)
NIC 22 Combinaciones de Negocios (revisada en 1998) 322
NIC 23 Costos por Intereses (revisada en 1993) 349
NIC 24 Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas (reordenada en 1994) 355
NIC 25 Contabilización de las Inversiones (reordenada en 1994) 360
NIC 26 Contabilización e Información financiera sobre Planes de Beneficio por retiro 370
(reordenada en 1994)
NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Contabilización de las Inversiones en 379
Subsidiarias (reordenada en 1994)
NIC 28 Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas (revisada en 1998) 386
NIC 29 Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias (reordenada en 392
1994)
NIC 30 Informaciones a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e 399
Instituciones Financieras Similares (reordenada en 1994)
NIC 31 Información Financiera Sobre los Intereses en Negocios Conjuntos (revisada 411
en 1998)
NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentación e Información a Revelar (revisada 421
en 1998)
NIC 33 Ganancias por Acción 455
NIC 34 Información Financiera Intermedia 470
NIC 35 Operaciones en Discontinuación 491
NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos 508
NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes 557
NIC 38 Activos Intangibles 586
NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición 616

1
 Comité de Interpretaciones (SIC)
Interpretaciones de Las Normas Internacionales de Contabilidad
SIC Prólogo 672
SIC 1 Uniformidad - Diferentes Fórmulas de Cálculo del Costo de los Inventarios 673
SIC 2 Uniformidad - Capitalización de los Costos por Intereses 675
SIC 3 Eliminación de Pérdidas y Ganancias no Realizadas en Transacciones con 677
Asociadas
SIC 4
SIC 5 Clasificación de Instrumentos Financieros - Cláusulas de Pago Contingentes 679
SIC 6 Costos de Modificación de los Programas Informáticos Existentes 682
SIC 7 Introducción del Euro 684
SIC 8 Aplicación, por Primera Vez, de las NIC como Base de Contabilización 686
SIC 9 Combinaciones de Negocios - Clasificación como Adquisiciones o como 689
Unificación de Intereses
SIC 10 Ayudas Gubernamentales - Sin Relación Específica con Actividades de 691
Operación
SIC 11 Variaciones de Cambio en Moneda Extranjera - Capitalización de Pérdidas 693
Derivadas de Devaluaciones Muy Importantes
SIC 12 Consolidación - Entidades con Cometido Especial 695
SIC 13 Entidades Controladas Conjuntamente - Aportaciones no Monetarias de los 700
Participantes
SIC 14 Indemnizaciones por Deterioro del Valor de las Partidas 703
SIC 15 Arrendamientos Operativos – Incentivos 706
SIC 16 Capital en Acciones - Recompra de Instrumentos de Capital Emitidos por la 709
Empresa (Acciones propias en Cartera)

Historia de las Normas Internacionales de Contabilidad 711

Índice 720

2
Contenido
Introducción

El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) es un organismo independiente, de

carácter privado, cuyo objetivo es conseguir la uniformidad en los principios contables que utilizan
las empresas y otras organizaciones para su información financiera en todo el mundo. Se formó en
1973, mediante un acuerdo realizado por organizaciones de profesionales contables
pertenecientes a Alemania, Australia, Canadá, los Estados Unidos de América, Francia, Holanda,
Japón, México, Reino Unido e Irlanda. Desde 1983, los miembros del IASC son todas las
organizaciones de profesionales contables que son, a su vez, miembros de la Federación
Internacional de Contadores (IFAC). En enero de 1999, éstos ascendían a 142 miembros en 103
países, representando a más de 2 millones de profesionales contables. Otras muchas
organizaciones están implicadas, asimismo, en el trabajo del IASC, y muchos países que no son
miembros del IASC hacen uso de las Normas Internacionales de Contabilidad.

Los objetivos del IASC, tal y como se establecen en su constitución, son:

(a) formular y publicar, buscando el interés público, normas contables que sean
observadas en la presentación de los estados financieros, así como promover su
aceptación y observación en todo el mundo, y
(b) trabajar, de forma general, para la mejora y armonización de las regulaciones,
normas contables y procedimientos relacionados con la presentación de los estados
financieros.

El trabajo del IASC se lleva a cabo gracias al apoyo financiero de las organizaciones de
profesionales contables y otras organizaciones que participan en su Consejo, de la IFAC y de las
aportaciones de empresas, instituciones financieras, firmas de profesionales contables y otras
organizaciones. El IASC también genera ingresos por la venta de sus publicaciones.

El Consejo

Las actividades del IASC están gestionadas por un Consejo, compuesto por representantes de
organizaciones de profesionales contables de 13 países (o combinaciones de países), nombrados
por el Consejo de la IFAC. Cada miembro del Consejo puede designar hasta dos representantes y
un asesor técnico para asistir a las reuniones de este órgano. El IASC aconseja a cada miembro
del Consejo que incluya en su delegación al menos a una persona que trabaje en la industria y a
una persona que esté directamente implicada en el trabajo del organismo que emita las normas en
el país correspondiente. Para el mandato que se extiende sobre un periodo de dos años y medio a
partir del 1 de enero de 1998, los miembros del Consejo son:

Alemania Holanda
Australia India
Canadá Japón
Estados Unidos de América Malaysia
Federación Nórdica de Contadores México
Públicos Reino Unido
Francia Sudáfrica

Además, el Consejo cuenta entre sus miembros con representantes del Consejo Internacional de
Asociaciones de Inversión (ICIA), de la Federación Suiza de Compañías Industriales Holding y de
la Asociación Internacional de Institutos de Ejecutivos Financieros (IAFEI). La delegación de la

3
Indica incluye a un representante de Sri Lanka, y la delegación de Sudáfrica incluye a un
representante de Zimbabwe. Asisten a las reuniones del Consejo, en calidad de observadores,
representantes de la Unión Europea, del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) de
los Estados Unidos de América, de la Organización Internacional de Comisiones de Valores
(IOSCO) y de la República Popular China.

Grupo Consultivo

En 1981, el Consejo del IASC estableció un Grupo Consultivo internacional, en el que se incluyen
representantes de las organizaciones internacionales de elaboradores y usuarios de los estados
financieros, bolsas de valores y reguladores de los mercados de valores. El grupo incluye también
representantes u observadores de agencias de desarrollo, de organismos reguladores contables y
de organizaciones intergubernamentales. Los miembros actuales del Grupo Consultivo son los
siguientes:

Asociación Internacional de Actuarios (IAA)

Asociación Internacional de Banca
Asociación Internacional de la Abogacía (IBA)
Asociación Internacional de Supervisores de Seguros (IAIS)
Asociación Internacional para la Educación y la Investigación en Contabilidad (IAAER)
Banco Mundial
Cámara de Comercio Internacional (ICC)
Comisión Europea
Comité de Supervisión Bancaria de Basilea
Comité Internacional de Normas de Valoración (IVSC)
Confederación Internacional de Sindicatos Libres (ICFTU) y Confederación Mundial del Trabajo
Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB)
Corporación Financiera Internacional (IFC)
División de las Naciones Unidas para las Corporaciones y la Inversión Transnacional (UNCTAD)*
Federación Internacional de Bolsas de Valores (FIBV)
Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO)
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE)*

* Observadores

El Grupo Consultivo tiene reuniones periódicas, para discutir con el consejo los problemas técnicos
de los proyectos, así como el programa de trabajo y la estrategia del IASC. Este Grupo juega un
papel importante en el proceso a seguir por el IASC al establecer las Normas Internacionales de
Contabilidad, así como al obtener la aceptación de las Normas emitidas como resultado de ese
proceso.

Consejo Asesor

En 1995, el IASC estableció un Consejo Asesor Internacional, de alto nivel, formado por personas
destacadas en puestos importantes dentro de la profesión contable, del mundo de las empresas y
de otros usuarios de los estados financieros. El papel del Consejo Asesor es promover, en
términos generales, la aceptabilidad de las Normas Internacionales de Contabilidad, así como
aumentar la credibilidad del trabajo del IASC mediante, entre otras actuaciones, la:

(a) revisión y asesoramiento sobre la estrategia y planes del Consejo, para asegurarse
de que se cumplen las necesidades puestas de manifiesto en la carta constitutiva del
IASC;
(b) preparación de un informe anual sobre la eficacia del Consejo en la consecución
de sus objetivos, así como en que cumple con los procedimientos debidos;
(c) promoción de la participación y aceptación del trabajo del IASC por parte de la

4
 profesión contable, la comunidad empresarial, los usuarios de los estados financieros y
otros grupos interesados en la información contable;
(d) búsqueda y obtención de fondos para financiar los trabajos del IASC, sin que ello
suponga menoscabo en su independencia, y
(e) revisión del presupuesto y de los estados financieros del IASC.

El Consejo Asesor trata de asegurar que la independencia y objetividad del Consejo no resulta
perjudicada al tomar decisiones técnicas sobre Normas Internacionales de Contabilidad. No
obstante, el Consejo Asesor no participa, ni pretende tener influencia, en tales decisiones.

Personal técnico del IASC

El Consejo recibe apoyo de un pequeño grupo de personas empleadas en la organización, que

tiene su base en Londres y está encabezado por su Secretario General. En el personal técnico y
otros gerentes de proyectos se encuentran personas provenientes de Alemania, Canadá, China,
Estados Unidos de América, Japón y el Reino Unido. Otro personal técnico y consultores de
proyectos, que han prestado sus servicios recientemente en el IASC, incluyen a personas de
Francia, Malaysia, Nueva Zelanda y Sudáfrica.

Elaboración de las Normas Internacionales de Contabilidad

Tanto los Representantes en el Consejo, como las organizaciones profesionales Miembros, los
componentes del Grupo Consultivo y otras organizaciones e individuos, así como el personal del
IASC, son invitados a remitir sugerencias sobre asuntos que puedan ser tratados en las Normas
Internacionales de Contabilidad.

El procedimiento seguido asegura que las Normas Internacionales de Contabilidad son

regulaciones de alta calidad, que exigen seguir prácticas contables apropiadas para cada
circunstancias económica en particular. Este procedimiento también garantiza, mediante las
consultas realizadas al Grupo Consultivo, a las Organizaciones Miembros del IASC, a los
organismos reguladores contables y a otros grupos e individuos interesados, que las Normas
Internacionales de Contabilidad son aceptables para los usuarios y elaboradores de los estados
financieros.

El proceso de elaboración de una Norma Internacional de Contabilidad es como sigue:

(a) El Consejo establece un Comité Especial, presidido por un Representante en el

Consejo, que usualmente incluye otros representantes de las organizaciones
profesionales contables de, al menos, otros tres países. Estos Comités Especiales pueden
también incluir a representantes de otras organizaciones, de las representadas en el
Consejo o en el Grupo Consultivo, o bien que sean expertos en el tema a tratar.
(b) El Comité Especial identifica y revisa todos los problemas contables asociados al
tema elegido, y considera la aplicación del Marco Conceptual para la Preparación y
Presentación de Estados Financieros, elaborado por el IASC, a la resolución de tales
problemas. El Comité Especial estudia, asimismo, las normativas y prácticas contables, ya
sean nacionales o regionales, existentes en ese momento, considerando los diferentes
tratamientos contables que pueden ser apropiados, según las variadas circunstancias.
Una vez que ha considerado los problemas implicados en el tema, el Comité Especial
puede enviar un Resumen del Punto al Consejo del IASC.
(c) Tras haber recibido los comentarios del Consejo sobre el Resumen del Punto, si
los hubiere, el Comité Especial normalmente prepara y publica un Borrador de
Declaración de Principios u otro documento de discusión. El propósito de tal Borrador es
el establecimiento de los principios contables que formarán las bases de la preparación

5
 del Proyecto de Norma, si bien también se describen el mismo las soluciones alternativas
consideradas, así como las razones por las que se recomienda su aceptación o rechazo.
Se invita a las partes interesadas a realizar comentarios, a lo largo del periodo de
exposición pública, que suele ser de alrededor de tres meses. En los casos de revisión de
una Norma Internacional de Contabilidad existente, el Consejo puede dar instrucciones al
Comité Especial para que prepare directamente un Proyecto de Norma, sin publicar
previamente un Borrador de Declaración de Principios.
(d) El Comité Especial revisan los comentarios recibidos sobre el Borrador de
Declaración de Principios y por lo general acuerda una versión final de la Declaración de
Principios, que se remite al Consejo para su aprobación y uso como base para la
preparación de un Proyecto de Norma Internacional de Contabilidad. Esta versión final de
la Declaración de Principios está disponible para el público que la solicite, pero no es
objeto de una publicación formal.
(e) El Comité Especial prepara un borrador de Proyecto de Norma, para su aprobación
por parte del Consejo. Tras su revisión, y contando con la aprobación de al menos las dos
terceras partes del Consejo, el Proyecto de Norma es objeto de publicación. Se invita a
realizar comentarios a todas las partes interesadas, durante el periodo de exposición
pública, que dura como mínimo un mes, y normalmente se extiende entre uno y tres
meses.
(f) Y, por último, el Comité Especial revisa los comentarios y prepara un borrador de
Norma Internacional de Contabilidad para que sea revisado por el Consejo. Tras la
revisión pertinente, y contando con la aprobación de al menos los tres cuartos del
Consejo, se procede a publicar la Norma definitiva.

A lo largo de todo este proceso, el Consejo puede decidir que las dificultades de la materia que se
está considerando hacen necesaria una consulta adicional, o que pueden resolverse mejor
emitiendo, para recibir comentarios, un Documento de Discusión o un Documento de Problemas.
Puede ser también necesario emitir más de un Proyecto de Norma, antes de aprobar una Norma
Internacional de Contabilidad. De forma excepcional, el Consejo puede, en el caso de problemas
relativamente menores, no establecer ni operar mediante el nombramiento de un Comité Especial,
pero siempre publica un Proyecto de Norma antes de aprobar una Norma definitiva.

Asistencia a las reuniones del Consejo

Desde el mes de marzo de 1999, las reuniones del Consejo del IASC están abiertas al público. El
IASC, a través de su sitio en Internet ([Link]) anuncia los detalles correspondientes a las
reuniones.

Tratamiento por punto de referencia y tratamiento alternativo permitido

En ciertos casos, cuando una Norma Internacional de Contabilidad permite dos tratamientos
contables para el tratamiento de transacciones y sucesos similares, uno de ellos se designa como
tratamiento por punto de referencia, mientras que el otro se denomina tratamiento alternativo
permitido. El Pronunciamiento sobre Intenciones, emitido por el Consejo en 1990, sobre
Comparabilidad de Estados Financieros, contenía la siguiente explicación: "El Consejo ha
concluido que debe usar el término 'punto de referencia', en lugar del otro término propuesto
('preferido', adjetivo que se utilizaba en el Proyecto de Norma 32, Comparabilidad de los Estados
Financieros), en aquellos casos en los que se permite la elección de un tratamiento contable para
transacciones y sucesos similares. El término 'punto de referencia' refleja más exactamente la
intención del Consejo de señalar una marca de referencia cuando tenga que hacer una elección
entre alternativas".

Interpretaciones

6
En 1997, el Consejo del IASC constituyó un Comité de Interpretaciones (CI) con el fin de
considerar, oportunamente, los problemas contables que podrían recibir un tratamiento inaceptable
o divergente en ausencia de una guía de aplicación autorizada. Las revisiones que realizan se
enmarcan en el contexto de las Normas Internacionales de Contabilidad existentes y del Marco
Conceptual del IASC. Al desarrollar sus interpretaciones, el CI consulta a los comités de naturaleza
similar que han sido establecidos por las organizaciones profesionales Miembros del IASC.

El CI se ocupa de problemas de importancia razonablemente extensa, evitando aquéllos que

pudieran interesar sólo a un pequeño conjunto de empresas. Las interpretaciones cubren tanto:
· problemas derivados de la propia maduración de las Normas (prácticas no satisfactorias
dentro del alcance de las Normas Internacionales de Contabilidad existentes), como
· problemas de carácter emergente (nuevos temas relacionados con Normas Internacionales
de Contabilidad existentes, pero que no fueron considerados cuando se desarrollaron éstas).

El CI está compuesto por un máximo de 12 miembros, procedentes de distintos países, e incluye

también personas de la profesión contable, de grupos elaboradores y de colectividades de
usuarios. Tanto la IOSCO como la Comisión Europea asisten como observadores sin derecho a
voto. Con el fin de asegurar la conexión adecuada en el Consejo, dos Representantes del Consejo
asisten a las reuniones del CI.

El CI emite una propuesta de Interpretación, para recibir comentarios públicos, siempre que no más
de tres de sus miembros con poder de voto se hayan pronunciado en contra de la citada propuesta.
El plazo para recibir comentarios es, por lo general, de dos meses.

Si no más de tres de sus miembros con poder de voto se han manifestado en contra de la
Interpretación, el CI pide al Consejo que apruebe el texto final de la misma para su publicación. La
aprobación por parte del Consejo exige que las tres cuartas partes del mismo vote a favor. Tras ser
aprobadas, las Interpretaciones son objeto de publicación por parte del Consejo.

El IASC publica, inmediatamente después de cada una de las reuniones del CI, un informe de la
misma en su publicación News From The SIC.

Los procedimientos operativos aprobados por el IASC no permiten al personal técnico del mismo
asesorar sobre o interpretar el significado de las Normas Internacionales de Contabilidad.

Logros del IASC

El IASC ha publicado casi 40 Normas Internacionales de Contabilidad. Tales Normas tratan sobre
temas que afectan a los estados financieros de las empresas de negocios.

El Consejo también ha publicado un Marco Conceptual para la Preparación y Publicación de

Estados Financieros. Este Marco Conceptual ayuda al Consejo:

(a) en el desarrollo de las Normas Internacionales de Contabilidad futuras, así como

en la revisión de las Normas ya existentes, y
(b) en la tarea de promocionar la armonización de las regulaciones, normas contables
y procedimientos relacionados con la presentación de los estados financieros,
suministrando las bases para poder reducir el número de tratamientos contables
alternativos permitidos por las Normas Internacionales de Contabilidad.

Las Normas Internacionales de Contabilidad han hecho una gran labor tanto para mejorar como
para armonizar la información financiera en todo el mundo. Estas Normas son usadas en la
actualidad:

(a) como base para las normativas contables nacionales en muchos países;

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 (b) como un punto de referencia internacional para ciertos países que desarrollan sus
propias normativas contables (incluidos tanto los grandes países industrializados como un
número cada vez mayor de mercados emergentes, tales como China y muchos otros
países de Asia, Europa Central y la antigua Unión Soviética);
(c) por las bolsas de valores y sus organismos reguladores, que permiten a las
empresas nacionales o extranjeras presentar sus estados financieros de acuerdo con las
Normas Internacionales de Contabilidad;
(d) por organismos supranacionales, tales como la Comisión Europea, que ha
anunciado su total confianza en el IASC para producir resultados que, en el plano
informativo, cumplan con las necesidades de los mercados de capitales, y
(e) por un número cada vez mayor de empresas.

La Organización Internacional de Comisiones de Valores (IOSCO) está considerando la posibilidad

de que el IASC proporcione Normas Internacionales de Contabilidad mutuamente aceptables para
ser utilizadas en ofertas públicas de valores multinacionales, así como en otras ofertas de carácter
internacional. En la actualidad, muchas bolsas de valores exigen o permiten, a los emisores de
valores extranjeros, presentar sus estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales
de Contabilidad. Como resultado de esta situación, un número cada vez mayor de empresas
revelan el hecho de que sus estados financieros cumplen las NIC.

En 1995, el IASC acordó con la IOSCO desarrollar un conjunto de "normas esenciales", que fueron
identificadas en una lista confeccionada por la IOSCO en 1993. Si el núcleo completo de Normas,
una vez desarrollado, satisfacía a la IOSCO, ésta consideraría el apoyo a las Normas
Internacionales de Contabilidad para cubrir los propósitos de obtención de financiación en
mercados extranjeros y para conseguir la cotización en todos los mercados mundiales.

A lo largo de 1998, el IASC completó el resto de los proyectos importantes en el plan de trabajo
para desarrollar las normas esenciales. Este fue un evento de importancia histórica para los
usuarios y los elaboradores de estados financieros. Los sucesos recientes producidos en los
mercados financieros mundiales han demostrado la necesidad de mejoras inmediatas de la
contabilidad en todo el mundo. Las normas esenciales proveerán tales mejoras. Por el momento,
estas normas suministran una base extensa y comprensiva de la contabilidad. Son de alta calidad,
esto es, son capaces de producir transparencia y comparabilidad y proporcionar un nivel de
información y revelación muy completo.

Junto con otros interesados, la IOSCO ha enviado comentarios al IASC sobre cada uno de los
proyectos en curso. Así, la IOSCO ha comenzado su evaluación de si las normas esenciales le
pueden permitir apoyar al conjunto de normas en desarrollo. En octubre de 1998, una declaración
conjunta de los ministros de finanzas y los gobernadores de los bancos centrales de los países del
G7, pidieron a la IOSCO que "llevara a cabo la revisión oportuna" de las normas esenciales.

Plan actual de trabajo del IASC

Las siguientes Normas Internacionales de Contabilidad, nuevas o revisadas, van a entrar en vigor
para los periodos contables que comiencen en o después de las siguientes fechas:

· 1 de enero de 1998 - NIC 12 (revisada), Impuesto sobre las Ganancias, y NIC 33,
Ganancias por Acción.
· 1 de julio de 1998 - NIC 1 (revisada), Presentación de Estados Financieros, y NIC 14
(revisada), Información Financiera por Segmentos.
· 1 de enero de 1999 - NIC 17 (revisada), Arrendamientos; NIC 19 (revisada), Beneficios a
los Empleados; NIC 34, Información Financiera Intermedia y NIC 35, Operaciones en
Discontinuación.

8
 · 1 de julio de 1999 - NIC 22 (revisada en 1998), Combinaciones de Negocios; NIC 36,
Deterioro del Valor de los Activos; NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos
Contingentes; NIC 38, Activos Intangibles. Entre otras cosas, la NIC 37 deroga aquellas
partes de la NIC 10 que tratan de contingencias, y la NIC 38 deroga a la NIC 9, Costos de
Investigación y Desarrollo.
· 1 de enero del 2001 - NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

Para los periodos contables que comiencen en o después del 1 de julio de 1999, entran en vigor
los siguientes cambios, consecuencia de las anteriores Normas:

· una versión revisada de la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo (modificada por la NIC
36, la NIC 37 y la revisión de la NIC 22 que tuvo lugar en 1998), y
· las revisiones de la NIC 28, Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas, y
dela NIC 31, Información Financiera sobre los Intereses en Negocios Conjuntos (para
reflejar los cambios producidos por la NIC 36).

Con efecto para los periodos contables que comiencen en o después del 1 de enero del 2001, la
NIC 39 ha inducido cambios en las siguientes Normas: NIC 25, Contabilización de las Inversiones;
NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Contabilización de Inversiones en Subsidiarias; NIC
28, Contabilización de Inversiones en Empresas Asociadas; NIC 30, Informaciones a Revelar en
los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras Similares; NIC 31, Información
Financiera de los Intereses en Negocios Conjuntos, y NIC 32, Instrumentos Financieros:
Presentación e Información a Revelar.

En el caso de la NIC 39, se permite la aplicación con anterioridad sólo si se hace al principio de los
periodos contables cuya finalización sea después del 15 de marzo de 1999, fecha de emisión de la
Norma citada. En todas las demás Normas, se aconseja la aplicación con anterioridad.

El plan actual de trabajo del IASC queda resumido a continuación. El IASC informa acerca de sus
proyectos técnicos en su boletín trimestral, IASC Insight, y en su sitio web de Internet (ver abajo).
El IASC publica un informe con las decisiones tomadas por el Consejo, inmediatamente después
de cada reunión del mismo, en su boletín Update.

El Consejo del IASC se encuentra trabajando todavía en dos proyectos menores, procedentes del
programa de trabajo para el desarrollo de las normas esenciales:

· Proyecto de Norma E63, Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance, en el que
se proponen modificaciones de importancia menor a las partes dela NIC 10 que no fueron
derogadas por la NIC 37. La fecha final para recibir comentarios sobre el E63 era el 15 de
febrero de 1999. El Consejo procedió finalmente a aprobar una Norma basada en el E63,
en marzo de 1999, y
· el Consejo tiene entre sus planes aprobar un Proyecto de Norma sobre Propiedades de
Inversión a lo largo de 1999. El tema de las propiedades que se tienen para inversión está
cubierto, actualmente, por la NIC 25, Contabilización de las Inversiones.

Aunque la emisión de la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, ha

producido una mejora sustancial en la contabilización de los instrumentos financieros, el Consejo
del IASC reconoce la necesidad de desarrollar más este tema en el futuro. El IASC se encuentra
participando en un Grupo de Trabajo Conjunto sobre Instrumentos Financieros. Este Grupo fue
fundado en 1997, con el fin de explorar las posibilidades de caminar, en el medio plazo, hacia
exigencias de utilización del valor razonable para la contabilización de los instrumentos financieros.
En estos momentos, el Grupo de Trabajo Conjunto está presidido por el representante del IASC, y
tiene como miembros a otros 13 representantes de organismos reguladores nacionales u otras

9
agencias de diferentes países. El Grupo se formó porque varios organismos reguladores creyeron
que la medición contable utilizando valores razonables, constituía la única solución satisfactoria a
largo plazo para todos los instrumentos financieros. También reconocían, sin embargo, que se
necesitaba realizar trabajos adicionales para confirmar o rechazar este punto de vista, así como
para tratar con las muchas dificultades de tipo práctico que habría que resolver antes de que tal
exigencia pudiera ser introducida. Aunque en el momento presente no existe certeza sobre el
resultado del trabajo, los miembros del Grupo de Trabajo Conjunto consideran urgente tomar una
decisión sobre si es deseable o no una mayor profundización en la contabilización de los
instrumentos financieros.

Además de los proyectos citados sobre Hechos Ocurridos Tras la Fecha de Cierre del Balance,
Propiedades de Inversión e Instrumentos Financieros, el IASC está trabajando sobre los siguientes
proyectos:

· Agricultura - el Consejo espera aprobar un Proyecto de Norma en 1999.

· Combinaciones de Negocios - en diciembre de 1998, el personal técnico del IASC publicó un
Documento de Discusión, invitando a realizar comentarios a una Nota de Posición preparada
por el Grupo G4+1 de reguladores contables. Esta Nota recomienda que el método de
adquisición sea el único que se pueda utilizar al contabilizar las combinaciones de negocios,
eliminando por consiguiente el método de la unificación de intereses. La fecha final para enviar
comentarios sobre el Documento de Discusión es el 31 de marzo de 1999.
· Descuento - el Comité Especial espera publicar un Documento de Problemas en 1999.
· Mercados emergentes - un comité preparatorio comenzará a trabajar a finales de 1999, con el
fin de identificar las necesidades de esos países e informar, en consecuencia, al Consejo. El
Consejo decidirá, a la vista del mismo, si emprender uno o más proyectos para cubrir las
necesidades que se hayan identificado.
· Industrias Extractivas - el Comité Especial comenzará en 1999 sus trabajos.
· Seguros - el Comité Especial espera publicar un Documento de Problemas en 1999.
· Información sobre Desempeño Financiero - el Comité no tiene planes de emitir propuestas
separadas sobre este proyecto, pero tiene la intención de supervisar las respuestas de una
publicación próxima a realizar por el Grupo G4+1 de reguladores contables. Los problemas de
información sobre desempeño financiero se encuentran en el corazón de proyectos tales como
los de Instrumentos Financieros, Agricultura y Seguros.

Grupo de Trabajo sobre Estrategia

En diciembre de 1998, el Grupo de Trabajo sobre Estrategia del IASC publicó un Documento de
Discusión, Shaping IASC for the Future, donde se establecían determinadas propuestas para la
remodelación del IASC de cara al siglo XXI. Este documento se puede encontrar en el sitio web del
IASC, y también pueden obtenerse copias escritas en el Departamento de Publicaciones del IASC.

El Grupo de Trabajo solicitaba comentarios sobre sus propuestas hasta el 30 de abril de 1999.
Después de comentar los comentarios recibidos, el Grupo de trabajo tiene la intención de someter
sus recomendaciones finales, al Consejo del IASC, en el tercer trimestre de 1999. Este Grupo
espera que las Organizaciones Miembros del IASC aprueben los cambios necesarios en la
Constitución del IASC en su próxima reunión, en mayo del 2000.

Publicaciones y traducciones del IASC

El IASC es propietario de los derechos de copia de sus Normas Internacionales de Contabilidad,

así como de los Proyectos de Norma y otras publicaciones del IASC, en todos los países y todas
las lenguas. El texto aprobado de las Normas Internacionales de Contabilidad es el aprobado en

10
lengua inglesa, por el IASC. Todos los derechos sobre el mismo están reservados. Ninguna parte
de estas publicaciones puede ser objeto de traducción, reimpresión o reproducción, ni utilizado de
ninguna otra manera, ya sea parcial o totalmente, ni siquiera por medios electrónicos, mecánicos u
otros, conocidos o por inventar, incluyendo la fotocopia, la grabación u otro sistema de
almacenamiento y recuperación de información, sin permiso expreso y previo del IASC, realizado
por escrito.

Existen traducciones oficiales de las Normas Internacionales de Contabilidad disponibles en

alemán, ruso y español, y están en preparación versiones en otros idiomas, tal como el polaco. El
IASC está considerando la realización de traducciones a otros idiomas.

Las Normas Internacionales de Contabilidad han sido traducidas, de manera no oficial, a más de
30 idiomas. Puede solicitarse más información al respecto en el IASC.

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11
Constitución del IASC (aprobada por los Miembros del IASC el 11
de octubre de 1992)
Definiciones

En esta Constitución se utilizan los siguientes términos, con los significados que se describen a
continuación:

Miembros del IASC serán los Miembros definidos en la cláusula 3.

Miembros del Consejo serán los países y organizaciones definidos en la cláusula 4. Los Miembros
del Consejo no necesitan ser Miembros del IASC.

Representantes en el Consejo serán los individuos nombrados para representar a los Miembros del
Consejo, de acuerdo con la cláusula 6.

País también designa el conjunto de dos o más países que pueden ser nombrados conjuntamente
como un Miembro del Consejo.

Nombre y objetivos

1. El nombre de la organización será el de Comité de Normas Internacionales de Contabilidad

(International Accounting Standards Committee, IASC).

2. Los objetivos del IASC son:

(a) formular y publicar, buscando el interés público, normas contables que sean
observadas en la presentación de los estados financieros, así como promover su
aceptación y observación en todo el mundo, y
(b) trabajar, de forma general, para la mejora y armonización de las regulaciones,
normas contables y procedimientos relacionados con la presentación de los estados
financieros.

Miembros

3. Son miembros del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad todas las

organizaciones de profesionales contables que sean, a su vez, miembros de la Federación
Internacional de Contadores (IFAC).

Consejo

4. La actividad del IASC estará dirigida por un Consejo, cuya composición será la siguiente:

(a) hasta un máximo de 13 países que serán designados por el Consejo de la IFAC,
recayendo la nominación en Miembros del IASC, y
(b) hasta un máximo de cuatro organizaciones que tengan interés especial en la
información financiera empresarial, designados por cooptación según la cláusula 12(a).

5. (a) El período de nombramiento de un Miembro del Consejo, de los nominados

según la cláusula 4(a) no podrá ser mayor de cinco años. Cualquier Miembro,
cuyo mandato haya expirado, puede ser reelegido para mandatos sucesivos.
(b) El período de nombramiento de un Miembro del Consejo, de los designados
por cooptación según la cláusula 4(b), será determinado por el Consejo en el

12
 momento mismo de la designación.

6. Los países Miembros del Consejo pueden designar a un máximo de dos Representantes
en el Consejo, tomados del país o de la organización correspondiente, para asistir a las sesiones
del mismo. Los Representantes en el Consejo, de cada país u organización, pueden asistir a las
reuniones del mismo acompañados de un Asesor Técnico.

7. Los Representantes en el Consejo y las personas designadas para llevar a cabo cometidos
particulares o para formar parte de los comités, equipos o grupos de trabajo, no se deben
considerar a sí mismos como representantes de intereses particulares o sectoriales, sino que
deben guiarse por la necesidad de actuar conforme al interés público.

8. El presidente de la IFAC, o bien la persona que designe, acompañado por no más de un

asesor técnico, tiene el derecho de asistir, con voz pero sin voto, a las reuniones del Consejo del
IASC.

9. El Consejo elaborará un informe anual que recoja sus actividades, y lo enviará a los
Miembros del IASC, al Consejo de la IFAC y a otros individuos y organizaciones interesadas.

Presidencia

10. El Consejo tendrá un Presidente, elegido por los Representantes en el Consejo de entre
sus miembros, cuyo mandato será de dos años y medio. El Presidente no podrá ser reelegido para
otros mandatos. El puesto de Representante dejado vacío tras el nombramiento de Presidente,
podrá ser cubierto por un nuevo Representante.

Votaciones en las reuniones del Consejo

11. Cada Miembro del Consejo dispondrá de un solo voto, que podrá ejercitar a mano alzada o
por escrito, según le sea solicitado. Las decisiones se tomarán por mayoría simple de los miembros
del Consejo, salvo cuando se prevea otra cosa en la Constitución o en el reglamento de
funcionamiento del Consejo.

Responsabilidades y poderes otorgados

12. El Consejo tendrá poder para:

(a) invitar a un máximo de cuatro organizaciones, que tengan interés especial en la

información financiera, para su nombramiento por cooptación como Miembros del
Consejo;
(b) revocar el nombramiento como consejero de cualquier Miembro cuyas
aportaciones financieras, según lo establecido en la cláusula 14(d), hayan sufrido retraso
de un año, o bien que no haya estado representado en dos reuniones sucesivas del
Consejo;
(c) publicar documentos relativos a temas de contabilidad internacional, para su
posterior discusión y comentario, siempre que la mayoría del Consejo vote a favor de su
publicación;
(d) emitir documentos en forma de borradores de norma para comentarios (incluso si
fueran modificaciones de las Normas existentes), en nombre del Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad, siempre que estén a favor de la publicación, al menos,
dos tercios de los votos del Consejo;
(e) emitir Normas Internacionales de Contabilidad siempre que estén a favor de la
publicación, al menos, tres cuartos de los votos del Consejo;

13
 (f) establecer un reglamento de funcionamiento, siempre que sus reglas no sean
incoherentes con las estipulaciones de esta Constitución;
(g) iniciar discusiones, negociaciones o asociarse con organismos externos y, en
general, promover la mejora y armonización de las normas contables en todo el mundo;
(h) buscar y obtener fondos procedentes de los Miembros y no miembros del IASC,
interesados en apoyar los objetivos del IASC, siempre que tal proceso de financiación se
organice de manera que no perjudique la independencia, ni tampoco la apariencia de
independencia, que debe corresponder al IASC.

Emisión de Documentos de Discusión, Proyectos de Norma y Normas Internacionales de

Contabilidad

13. (a) Los Documentos de discusión y los Proyectos de norma serán distribuidos por el
Consejo a todos los Miembros del IASC. Se establecerá un período de tiempo
suficiente para remitir comentarios a los mismos.
(b) No se incluirán opiniones disidentes en los Proyectos de Norma ni en las Normas
Internacionales de Contabilidad promulgadas por el Consejo.
(c) Los Proyectos de Norma y las Normas Internacionales de Contabilidad serán
también distribuidos entre aquéllos Estados, organismos reguladores contables,
bolsas de valores y otras agencias e individuos que el Consejo pueda establecer.
(d) El texto aprobado de los Proyectos de Norma y de las Normas Internacionales de
Contabilidad serán publicados por el IASC en el idioma inglés. El Consejo
reconoce autoridad a los Miembros del IASC, así como a otros terceros, para
preparar traducciones y publicar traducidos los Proyectos de Norma y la Normas
Internacionales de Contabilidad.

Régimen financiero

14. (a) El Consejo elaborará un presupuesto anual, cubriendo cada año natural, y lo
enviará a los Miembros del Consejo y al Consejo de la IFAC.
(b) El Consejo determinará el importe agregado del gasto neto presupuestado, que
deberá ser aportado por los Miembros del Consejo y por la IFAC.
(c) La IFAC aportará, en el mes de enero de cada año, un 5% de la cantidad
agregada, determinada según lo establecido en el apartado (b) anterior, y otro
5% en el mes de julio de cada año. El resto de la citada cantidad será
aportado por los Miembros del Consejo del IASC, salvo que el Consejo de la
IFAC haya decidido cubrir la totalidad o una parte de la cuota que
corresponda a uno o más Miembros.
(d) Los Miembros del Consejo realizarán sus aportaciones el 1 de enero y el 1 de
julio de cada año, según las proporciones que se aprueben por los tres
cuartos de los votos del Consejo. A menos que se acuerde otra cosa, los
Miembros del Consejo contribuirán al presupuesto anual por partes iguales.
Los Miembros que estén representados en el Consejo una parte del año, harán
su contribución según la proporción calculada en función del período que
alcance su representación en tal año.
(e) El Comité reintegrará los gastos de viaje, hotel y otros gastos menores,
causados por la asistencia a las reuniones del Consejo, a un Representante en
el Consejo por cada uno de los Miembros del mismo. Además, el Comité
reintegrará al Presidente los gastos incurridos por la asistencia a las reuniones
del Consejo, así como a otras reuniones y actos a los que acuda en
representación del IASC.
(f) El Consejo determinará, en su reglamento de funcionamiento, qué otros gastos
pueden cargarse contra los ingresos del Comité.
(g) El consejo preparará estados financieros anualmente, y los remitirá para su

14
 auditoría, enviando copias a los Miembros del IASC y al Consejo de la IFAC.

Reuniones del Consejo

15. Las reuniones del Consejo tendrán lugar en las fechas y sitios aprobados de común
acuerdo por los Miembros del mismo.

Reuniones de los miembros del IASC

16. Se convocará una reunión de los Miembros del IASC conjuntamente con cada Asamblea
General de la IFAC.

17. Cada Miembro del IASC dispondrá de un voto. El procedimiento de votación será
determinado en cada reunión, y podrá ser a mano alzada o por escrito. Cada Miembro del IASC
puede delegar su voto en otro Miembro, para que lo haga en su nombre, siempre y cuando el
Presidente haya recibido información sobre tal delegación con anterioridad a la celebración de la
reunión.

Oficina administrativa

18. La sede de la oficina administrativa del Comité será determinada por el Consejo.

Modificación de la Constitución

19. Las modificaciones de la presente Constitución serán discutidas con el Consejo de la IFAC,
y requerirán una mayoría cualificada de los tres cuartos del Consejo, así como aprobación por
mayoría simple de los Miembros del IASC.

Esta Constitución revisada fue aprobada por los Miembros del IASC en su reunión de Washington
D.C., Estados Unidos de América, el día 11 de octubre de 1992.

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15
Prólogo a los Pronunciamientos sobre Normas Internacionales de
Contabilidad
Este Prólogo tiene como misión exponer los objetivos y funcionamiento del Comité de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASC), así como explicar el alcance y autoridad de los
Pronunciamientos emanados de la misma. El Prólogo fue aprobado en noviembre de 1982 para su
publicación en enero de 1983, y deroga el Prólogo publicado en enero de 1975 (enmendado en
marzo de 1978). El texto oficial de este Prólogo es el publicado, en lengua inglesa, por el Comité
de Normas Internacionales de Contabilidad.

1. El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), se creó el 29 de junio de

1973, como resultado de un acuerdo tomado por organizaciones profesionales de Australia,
Canadá, Estados Unidos de América, Gran Bretaña e Irlanda, Holanda, Japón y México. En
noviembre de 1982 se firmaron un Acuerdo y una Constitución revisados. Las actividades del IASC
están dirigidas por un Consejo, compuesto por representantes de hasta trece países y de otras
cuatro organizaciones que tienen interés en la información financiera.

Objetivos

2. Los objetivos del IASC, establecidos en la Constitución, son:

(a) formular y difundir, en interés público, normas contables a observar en la

presentación de los estados financieros, y promover su aceptación y respeto en todos los
países del mundo;
(b) trabajar con generalidad por la mejora y armonización de las regulaciones, normas
contables y procedimientos relacionados con la presentación de los estados financieros.

3. La relación entre el IASC y la Federación Internacional de Contadores (IFAC) se confirma

en el documento Compromisos Mutuos otorgado por ambos. Los miembros del IASC (que son los
mismos de la IFAC), reconocen en el Acuerdo revisado que el IASC tiene total y completa
autonomía en el establecimiento y emisión de Normas Internacionales de Contabilidad.

4. Los miembros acuerdan apoyar los objetivos del IASC, tomando para si las siguientes
obligaciones:

" apoyar el trabajo del IASC publicando en sus países respectivos cada una de las Normas
Internacionales de Contabilidad aprobadas para su publicación por el Consejo del IASC, y hacer lo
posible para:

(i) asegurar que los estados financieros publicados cumplan las citadas Normas en todos los
aspectos sustanciales, revelando además el susodicho cumplimiento;
(ii) persuadir a los Gobiernos y a los organismos reguladores contables de que los
estados financieros publicados han de cumplir, en todos sus extremos importantes, con
las Normas Internacionales de Contabilidad;
(iii) persuadir a las autoridades que controlan los mercados de capitales y a la
comunidad industrial y empresarial, de que los estados financieros publicados han de
cumplir, en todos sus extremos importantes, con las Normas Internacionales de
Contabilidad, revelando además el susodicho cumplimiento;
(iv) asegurar que los propios auditores comprueban que los estados financieros
cumplen en todos sus extremos importantes, con las Normas Internacionales de
Contabilidad;

16
 (v) fomentar internacionalmente la aceptación y respeto de las Normas
Internacionales de Contabilidad."

Estados financieros publicados

5. El término "estados financieros", usado en los párrafos 2 y 4, cubre los balances de

situación, los estados de resultados o cuentas de pérdidas y ganancias, los estados de flujo de
fondos, las notas y los demás estados y material explicativo que se identifica como parte de los
estados financieros. Usualmente, los estados financieros están disponibles o se publican una vez
al año, y se someten al informe de un auditor. Las Normas Internacionales de Contabilidad se
aplican a tales estados financieros de cualquier empresa comercial, industrial o de servicios.

6. La gerencia de cada empresa puede confeccionar estados financieros de uso interno,

empleando los criterios que estime más convenientes en relación con su proceso de toma de
decisiones. Sin embargo, cuando los estados citados se presenten para información a otras
personas, tales como propietarios, prestamistas, empleados y público en general, deberán
redactarse de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad.

7. La responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de los estados

financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. El auditor, por su parte, es el responsable de
emitir su opinión respecto a los mismos.

Normas contables

8. La presentación de los estados financieros es objeto de regulación, en mayor o menor

grado, por parte de la normativa legal vigente en cada país. Tal normativa puede provenir, bien de
la autoridad pública, bien de los organismos profesionales del país en cuestión.

9. Con anterioridad a la formación del IASC, existían con frecuencia diferencias de forma y
contenido entre las normas contables publicadas en la mayoría de los países. El IASC toma
conocimiento de los proyectos y de las normas contables ya promulgadas sobre cada tema y, a la
luz de tal conocimiento, produce una Norma Internacional de Contabilidad buscando su aceptación
generalizada. Uno de los objetivos del IASC es el de armonizar, tanto como sea posible, la
diversidad de normas y prácticas contables de los diferentes países.

10. Al llevar a cabo esta tarea de aceptación de las normas existentes, y al formular Normas
Internacionales de Contabilidad sobre nuevos temas, el IASC se concentra en lo esencial. Se
procura no hacer las Normas Internacionales de Contabilidad tan complejas que no puedan ser
aplicadas efectivamente con carácter general. Las Normas Internacionales de Contabilidad
emitidas por el IASC son revisadas constantemente para tener en cuenta las posiciones actuales y
la necesidad de puesta al día.

11. Las Normas Internacionales de Contabilidad no prevalecen sobre las regulaciones locales
a las que se refiere el párrafo 8, respecto de la presentación de los estados financieros en cada
país. Las obligaciones asumidas por los miembros del IASC, como se explica en este Prólogo, son
las de informar sobre el cumplimiento de las Normas Internacionales de Contabilidad en sus
extremos importantes, cuando tal cumplimiento se produzca. Cuando las regulaciones locales
prescriban una desviación de las Normas Internacionales de Contabilidad, los miembros del IASC
en ese país tratarán de persuadir a las autoridades competentes sobre los beneficios de la
armonización con las citadas Normas.

Alcance de las Normas

12. En cada Norma Internacional de Contabilidad se expresará claramente cualquier tipo de

limitación, si la hubiese, respecto de su aplicabilidad. Las Normas, que no serán aplicables a
partidas de escasa importancia relativa, tendrán vigencia desde la fecha que se indique en las

17
mismas, careciendo de efecto retroactivo a menos que se indique lo contrario.

Procedimiento de trabajo - Normas y Proyectos de Norma

13. El procedimiento de trabajo aprobado es el de seleccionar ciertas temas para su estudio

detallado por parte de Comités Especiales creados al efecto. Como resultado de este trabajo, se
prepara un Proyecto sobre el tema, para su consideración por parte del Consejo. Si es aprobado
por, al menos, los dos tercios del Consejo, el Proyecto se envía a los organismos contables,
Gobiernos, mercados de valores, órganos legislativos y otras partes interesadas. Se permite un
tiempo suficiente para consideración y comentario de cada Proyecto.

14. Desde la formación del Grupo Consultivo, en 1981, sus puntos de vista han sido tenidos en
cuenta en cada una de las principales etapas de toma de decisiones.

15. Los comentarios y sugerencias recibidas como resultado de esta consulta son examinados
por el Consejo, y el Proyecto se revisa si es necesario. Si el Proyecto revisado se aprueba por, al
menos, las tres cuartas partes del Consejo, se emite como una Norma Internacional de
Contabilidad, y entra en vigor desde la fecha establecida en la misma.

16. En alguna de las etapas del proceso anterior, el Consejo del IASC puede decidir que debe
emitirse un documento de discusión, ya sea con el fin promover la discusión sobre un determinado
tema, ya sea con el propósito de dar tiempo suficiente para que se expongan los puntos de vista. El
documento de discusión requiere aprobación, por mayoría simple, del Consejo.

Votación

17. A los efectos de la votación a que se refieren los párrafos 13 a 16 anteriores, cada uno de
los países y cada una de las organizaciones, representados en el Consejo, tiene un voto.

Idioma

18. El texto aprobado de cada Norma o Proyecto es el publicado por el IASC en inglés. Los
miembros son responsables, bajo la autoridad del Consejo, de la preparación de las traducciones
de Normas y Proyectos de Norma, de manera que, cuando sea apropiado, tales traducciones
puedan ser publicadas en los idiomas de sus respectivos países. Esas traducciones indicarán el
nombre de la organización contable que las ha preparado y mencionarán el hecho de que son
traducciones del texto aprobado.

Autoridad correspondiente a las Normas

19. Aisladamente, ni el IASC ni la profesión contable tienen el poder de exigir el acuerdo

internacional o requerir el cumplimiento de las Normas Internacionales de Contabilidad. El éxito de
los esfuerzos del IASC depende del reconocimiento y apoyo de su trabajo, por parte de grupos
interesados muy diferentes, actuando dentro de los límites de su propia jurisdicción. En la mayoría
de los países del mundo, la profesión contable goza de un prestigio y posición que son de gran
importancia en esos esfuerzos.

Conclusión

20. Los miembros del IASC creen que la adopción, en sus respectivos países, de las Normas
Internacionales de Contabilidad, junto con la información sobre el cumplimiento de las mismas,
tendrá con el tiempo un impacto significativo. Se mejorará la calidad de los estados financieros y se
ganará en cuanto al grado de comparabilidad. La credibilidad y, consecuentemente, la utilidad de
los estados financieros, resultará acrecentada en todo el mundo.

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18
Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los
Estados Financieros
Prólogo
Introducción párrafos 1 - 11
Propósito y valor normativo 1-4
Alcance 5-8
Usuarios y sus necesidades de información 9 - 11
Objetivo de los estados financieros 12 - 21
Situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera 15 - 21
Notas y cuadros complementarios 21
Hipótesis fundamentales 22 - 23
Base de acumulación (o devengo) 22
Negocio en marcha 23
Características cualitativas de los estados financieros 24 - 46
Comprensibilidad 25
Relevancia 26 - 30
Importancia relativa o materialidad 29 - 30
Fiabilidad 31 - 38
Representación fiel 33 - 34
La esencia sobre la forma 35
Neutralidad 36
Prudencia 37
Integridad 38
Comparabilidad 39 - 42
Restricciones a la información relevante y fiable 43 - 45
Oportunidad 43
Equilibrio entre costo y beneficio 44
Equilibrio entre características cualitativas 45
Imagen fiel / Presentación razonable 46
Elementos de los estados financieros 47 - 81
Situación financiera 49 - 52
Activos 53 - 59
Pasivos 60 - 64
Patrimonio neto 65 - 68
Desempeño 69 - 73
Ingresos 74 - 77
Gastos 78 - 80
Ajustes por mantenimiento del capital 81
Reconocimiento de los elementos de los estados financieros 82 - 98
La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros 85
Fiabilidad de la medición 86 - 88
Reconocimiento de activos 89 - 90
Reconocimiento de pasivos 91
Reconocimiento de ingresos 92 - 93
Reconocimiento de gastos 94 - 98
Medición de los elementos de los estados financieros 99 - 101
Conceptos de capital y de mantenimiento del capital 102- 110
Conceptos de capital 102 - 103
Conceptos de mantenimiento del capital y la determinación del resultado 104- 110

Prólogo

19
 Muchas empresas, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros para usuarios
externos. Aunque tales estados financieros pueden parecer similares entre un país y otro, existen
en ellos diferencias causadas probablemente por una amplia variedad de circunstancias sociales,
económicas y legales; así como porque en los diferentes países se tienen en mente las
necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al establecer la normativa contable
nacional.

Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de definiciones para los
elementos de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y
gastos. Esas mismas circunstancias han dado también como resultado el uso de diferentes
criterios para el reconocimiento de partidas en los estados financieros, así como en unas
preferencias sobre las diferentes bases de medida. Asimismo, tanto el alcance de los estados
financieros como las informaciones reveladas en ellos han quedado también afectadas por esa
conjunción de circunstancias.

El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misión de reducir tales

diferencias por medio de la búsqueda de la armonización entre las regulaciones, normas contables
y procedimientos relativos a la preparación y presentación de los estados financieros. El IASC cree
que esta armonización mas amplia puede perseguirse mejor si los esfuerzos se centran en los
estados financieros que se preparan con el propósito de suministrar información que es útil para la
toma de decisiones económicas.

El Consejo del IASC cree que los estados financieros preparados para tal propósito cubren las
necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Esto es porque casi todos los usuarios toman
decisiones económicas, como por ejemplo las siguientes:

(a) decidir si comprar, mantener o vender inversiones financieras de capital;

(b) evaluar el comportamiento o la actuación de los administradores;
(c) evaluar la capacidad de la empresa para satisfacer los pagos y suministrar otros
beneficios a sus empleados;
(d) evaluar la seguridad de los fondos prestados a la empresa;
(e) determinar políticas impositivas;
(f) determinar las ganancias distribuibles y los dividendos;
(g) preparar y usar las estadísticas de la renta nacional, o
(h) regular las actividades de las empresas.

El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos diferentes o
adicionales para sus propios intereses. Sin embargo tales requisitos contables no deben afectar a
los estados financieros publicados para beneficio de otros usuarios, a menos que cubran también
las necesidades de esos usuarios.

Muy comúnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo contable basado
en el costo histórico recuperable, así como en el concepto de mantenimiento del capital financiero
en términos nominales. Si se tiene el objetivo de proveer información útil para tomar decisiones
económicas, otro tipo de modelos y concepciones pueden ser más apropiados, si bien no existe en
el momento presente consenso para llevar a cabo el cambio. Este Marco Conceptual ha sido
desarrollado de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos contables, así como
de concepciones del capital y de mantenimiento del capital.

Introducción
Propósito y valor normativo

20
1. Este Marco Conceptual establece conceptos relacionados con la preparación y presentación
de los estados financieros para usuarios externos. El propósito del mismo es:

(a) ayudar al Consejo del IASC en el desarrollo de futuras Normas Internacionales de

Contabilidad, así como en la revisión de las ya existentes;
(b) ayudar al Consejo del IASC a promover la armonización de las regulaciones,
normas contables y procedimientos relativos a la presentación de estados financieros, con
el fin de suministrar una base para la reducción del número de tratamientos contables
alternativos permitidos por las Normas Internacionales de Contabilidad;
(c) ayudar a los organismos nacionales de normalización contable a la hora de
desarrollar sus propias normas;
(d) ayudar a los elaboradores de los estados financieros al aplicar las Normas
Internacionales de Contabilidad, así como al tratar con materias que no han sido todavía
objeto de una Norma Internacional de Contabilidad;
(e) ayudar a los auditores en el proceso de formarse una opinión sobre si los estados
financieros se preparan de conformidad con las Normas Internacionales de Contabilidad;
(f) ayudar a los usuarios de los estados financieros en la interpretación contenida en
aquéllos estados que hayan sido preparados siguiendo las Normas Internacionales de
Contabilidad, y
(g) suministrar, a todos aquéllos interesados en la labor del IASC, información acerca
de su metodología, de cara a la formulación de las Normas Internacionales de
Contabilidad.

2. Este Marco Conceptual no es una Norma Internacional de Contabilidad, y por tanto no define
reglas para ningún tipo particular de medida o presentación. Tampoco tiene poder derogatorio
sobre ninguna Norma Internacional de Contabilidad.

3. El Consejo del IASC reconoce que, en un número limitado de casos, puede haber un conflicto
entre el Marco Conceptual y alguna Norma Internacional de Contabilidad. En tales casos, los
requisitos fijados en la Norma afectada prevalecen sobre las disposiciones del Marco
Conceptual. No obstante, como el Consejo del IASC se guiará por el Marco Conceptual al
desarrollar futuras Normas o revisar las existentes, el número de casos de conflicto disminuirá
con el tiempo.

4. El Marco Conceptual será revisado de vez en cuando sobre la base de la experiencia que
el Consejo haya adquirido trabajando con él.

Alcance

5. El Marco Conceptual trata los siguientes extremos:

(a) el objetivo de los estados financieros;

(b) las características cualitativas que determinan la utilidad de la información de los
estados financieros;
(c) la definición, reconocimiento y medición de los elementos que constituyen los
estados financieros; y
(d) los conceptos de capital y de mantenimiento del capital.

6. El Marco Conceptual se refiere a los estados financieros elaborados con propósitos de

información general (en adelante "estados financieros"), incluyendo en este término los estados
financieros consolidados. Tales estados financieros se preparan y presentan al menos

21
 anualmente, y se dirigen a cubrir las necesidades comunes de información de una amplia
gama de usuarios. Algunos de estos usuarios pueden exigir, y tienen el poder de obtener, otra
información adicional a la contenida en los estados financieros. Sin embargo, muchos de ellos
confían en los estados contables como su principal fuente de información financiera y, por
tanto, estos estados deben ser preparados y presentados teniendo en cuenta las necesidades
de los citados usuarios. Los informes financieros para propósitos especiales, por ejemplo los
folletos de información bursátil o las declaraciones para efectos fiscales, caen fuera del alcance
de este Marco Conceptual. No obstante, el Marco Conceptual puede usarse, en la preparación
de tales informes para propósitos especiales, cuando las normas por las que se rigen lo
permitan.

7. Los estados financieros forman parte del proceso de información financiera. Normalmente, un
conjunto completo de estados financieros comprende un balance de situación general, un
estado de resultados, un estado de cambios en la posición financiera (que puede ser
presentado en varias formas, por ejemplo como un estado de flujos de efectivo o un cuadro de
financiación), así como unas notas, estados complementarios y otro material explicativo que
forma parte integrante de los estados financieros. En ellos pueden tener también cabida
cuadros suplementarios y otra información basada en, o derivada de, tales estados financieros,
que se espera sea leída junto con ellos. Los cuadros suplementarios y la información aludida
pueden, por ejemplo, referirse a la información financiera sobre los segmentos de negocios o
geográficos, o bien presentar el efecto de los cambios en los precios. Sin embargo, los estados
financieros no incluyen informaciones tales como las contenidas en los informes de la gerencia,
los discursos del presidente de la compañía, las discusiones o análisis por parte de la
administración o gerencia, u otras similares que pueden estar incluidas en los informes anuales
o en la información financiera.

8. El Marco Conceptual es de aplicación a los estados financieros de todas las empresas

industriales, comerciales o de negocios, ya sea en el sector público o en el privado. Una empresa
que informa es toda organización para la cual existen usuarios, que confían en los estados
financieros como su principal fuente de información acerca de la entidad.

Usuarios y sus necesidades de información

9. Entre los usuarios de los estados financieros se encuentran los inversores presentes y
potenciales, los empleados, los prestamistas, los proveedores y otros acreedores comerciales,
los clientes, los gobiernos y sus organismos públicos, así como el público en general. Éstos
usan los estados financieros para satisfacer algunas de sus variadas necesidades de
información. Entre las citadas necesidades se encuentran las siguientes:

(a) Inversionistas. Los suministradores de capital-riesgo y sus asesores están

preocupados por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a proporcionar sus
inversiones. Necesitan información que les ayude a determinar si deben comprar,
mantener o vender las participaciones. Los accionistas están también interesados en la
información que les permita evaluar la capacidad de la empresa para pagar dividendos.
(b) Empleados. Los empleados y los sindicatos están interesados en la información
acerca de la estabilidad y rendimiento de sus empleadores. También están interesados en
la información que les permita evaluar la capacidad de la empresa para afrontar las
remuneraciones, los beneficios tras el retiro y otras ventajas obtenidas de la empresa.
(c) Prestamistas. Los proveedores de fondos ajenos están interesados en la
información que les permita determinar si sus préstamos, así como el interés asociado a
los mismos, serán pagados al vencimiento.
(d) Proveedores y otros acreedores comerciales. Los proveedores y los demás
acreedores comerciales, están interesados en la información que les permita determinar si
las cantidades que se les adeudan serán pagadas cuando llegue su vencimiento.
Probablemente, los acreedores comerciales están interesados, en la empresa, por

22
 periodos más cortos que los prestamistas, a menos que dependan de la continuidad de la
empresa por ser ésta un cliente importante.
(e) Clientes. Los clientes están interesados en la información acerca de la continuidad
de la empresa, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo, o dependen
comercialmente de ella.
(f) El gobierno y sus organismos públicos. El gobierno y sus organismos públicos
están interesados en la distribución de los recursos y, por tanto, en la actuación de las
empresas. También recaban información para regular la actividad de las empresas, fijar
políticas fiscales y utilizarla como base para la construcción de las estadísticas de la renta
nacional y otras similares.
(g) Público en general. Cada ciudadano está afectado de muchas formas por la
existencia y actividad de las empresas. Por ejemplo, las empresas pueden contribuir al
desarrollo de la economía local de varias maneras, entre las que pueden mencionarse el
número de personas que emplean o sus compras como clientes de proveedores locales.
Los estados financieros pueden ayudar al público suministrando información acerca de los
desarrollos recientes y la tendencia que sigue la prosperidad de la empresa, así como
sobre el alcance de sus actividades.

10. Aunque todas las necesidades de información de estos usuarios no pueden quedar cubiertas
solamente por los estados financieros, hay necesidades que son comunes a todos los usuarios
citados. Puesto que los inversores son los suministradores de capital-riesgo a la empresa, las
informaciones contenidas en los estados financieros que cubran sus necesidades, cubrirán
también muchas de las necesidades que otros usuarios esperan satisfacer en tales estados
financieros.

11. La principal responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de los estados

financieros, corresponde a la gerencia de la empresa. La propia gerencia está también interesada
en la información que contienen los estados financieros, a pesar de que tiene acceso a otra
información financiera y de gestión que le ayuda al llevar a cabo su planificación, toma de
decisiones y control de responsabilidades. La gerencia de la empresa tiene la posibilidad de
determinar la forma y contenido de tal información adicional, de manera que satisfaga sus propias
necesidades, pero ni esa forma ni ese contenido caen dentro del alcance del presente Marco
Conceptual. No obstante, los estados financieros publicados por las empresas se basan en la
información, usada por la gerencia, sobre la situación financiera, desempeño y cambios en la
posición financiera de la entidad.

Objetivo de los estados financieros

12. El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación

financiera, desempeño y cambios en la posición financiera. Se pretende que tal información sea útil
a una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones económicas.

13. Los estados financieros preparados con este propósito cubren las necesidades comunes
de muchos usuarios. Sin embargo, los estados financieros no suministran toda la información que
estos usuarios pueden necesitar para tomar decisiones económicas, puesto que tales estados
reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos pasados, y no contienen necesariamente
información distinta de la financiera.

14. Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada a
cabo por la gerencia, o dan cuenta de la responsabilidad en la gestión de los recursos confiados a
la misma. Aquéllos usuarios que desean evaluar la administración o responsabilidad de la
gerencia, lo hacen para tomar decisiones económicas como pueden ser, por ejemplo, si mantener
o vender su inversión en la empresa, o si continuar o reemplazar a los administradores encargados
de la gestión de la entidad.

23
Situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera

15. Las decisiones económicas, que toman los usuarios de los estados financieros, requieren
una evaluación de la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo u otros recursos
equivalentes al efectivo para la misma, así como la proyección temporal y la certeza de tal
generación de liquidez. En último extremo, es esta capacidad la que determina, por ejemplo, la
posibilidad que tiene la empresa para pagar a sus empleados y proveedores, satisfacer los pagos
de intereses, reembolsar los préstamos y proceder a distribuir ganancias a los propietarios. Los
usuarios pueden evaluar mejor esta capacidad para generar efectivo, si se les suministra
información que haga hincapié en la situación financiera, desempeño y cambios en la posición
financiera de la empresa.

16. La situación financiera de una empresa se ve afectada por los recursos económicos que
controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, así como por la capacidad para
adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera. La información acerca de
los recursos económicos controlados por la empresa, y de su capacidad en el pasado para
modificar tales recursos, es útil al evaluar la posibilidad que la empresa tiene para generar efectivo
y demás equivalentes al efectivo en el futuro. La información acerca de la estructura financiera es
útil al predecir las necesidades futuras de préstamos, así como para entender cómo las ganancias
y flujos de efectivo futuros serán objeto de reparto entre los que tienen intereses en la propiedad;
también es útil al predecir si la empresa tendrá éxito para obtener nuevas fuentes de financiación.
La información acerca de la liquidez y solvencia es útil al predecir la capacidad de la empresa para
cumplir sus compromisos financieros según vayan venciendo. El término liquidez hace referencia a
la disponibilidad de efectivo en un futuro próximo, después de haber tenido en cuenta el pago de
los compromisos financieros del periodo. El término solvencia hace referencia a la disponibilidad de
efectivo con una perspectiva a largo plazo, para cumplir con los compromisos financieros según
vayan venciendo las deudas.

17. La información acerca del desempeño de una empresa, y en particular sobre su

rendimiento, se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos económicos, que es
probable puedan ser controlados en el futuro. A este respecto, la información sobre la variabilidad
de los resultados es importante. La información acerca de la actuación de la empresa es útil al
predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir de la composición actual
de sus recursos. También es útil al formar juicios acerca de la eficacia con que la empresa puede
emplear recursos adicionales.

18. La información acerca de los cambios en la posición financiera de una empresa es útil para
evaluar sus actividades de financiación, inversión y operación, en el periodo que cubre la
información financiera. Esta información es útil por suministrar al usuario la base para evaluar la
capacidad de la empresa para generar efectivo y otros recursos equivalentes al mismo, así como
las necesidades de la empresa para utilizar tales flujos de efectivo. Al construir el estado de
cambios en la posición financiera, el significado del término "fondos" puede ser definido de varias
maneras, tales como recursos financieros, fondo de maniobra, activos líquidos o efectivo. Este
documento no contiene ningún intento de definición específica del término "fondos".

19. La información acerca de la situación financiera es suministrada fundamentalmente por el

balance de situación general. La información acerca de la actividad es suministrada
fundamentalmente por el estado de resultados. La información acerca de los flujos de fondos es
suministrada fundamentalmente por el estado de cambios en la posición financiera.

20. Las partes que componen los estados financieros están interrelacionadas porque reflejan
diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros sucesos acaecidos a la empresa. Aunque
cada uno de los estados suministra información que es diferente de los demás, no es probable que
ninguno sea suficiente para un propósito en particular o contenga toda la información necesaria
para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por ejemplo, un estado o cuenta de resultados
suministra un cuadro incompleto de la actuación de la empresa, a menos que se use en conjunción

24
con el balance de situación general o con el estado de cambios en la posición financiera.

Notas y cuadros complementarios

21. Los estados financieros también contienen notas, cuadros complementarios y otra
información. Por ejemplo, pueden contener información adicional que sea relevante para las
necesidades de los usuarios respecto a determinadas partidas del balance de situación general y
del estado de resultados. Pueden incluir informaciones acerca de los riesgos e incertidumbres que
afectan a la empresa, y también sobre recursos u obligaciones no reconocidas en el balance (tales
como recursos minerales). Asimismo, suele suministrarse, en las notas y cuadros
complementarios, información acerca de segmentos de negocios o geográficos, o acerca del efecto
sobre la empresa de los cambios en los precios.

Hipótesis fundamentales
Base de acumulación (o devengo)

22. Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se preparan sobre la base de la
acumulación o del devengo contable. Según esta base, los efectos de las transacciones y demás
sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro equivalente al
efectivo), asimismo se registran en los libros contables y se informa sobre ellos en los estados
financieros de los periodos con los cuales se relacionan. Los estados financieros elaborados sobre
la base de acumulación o del devengo contable informan a los usuarios no sólo de las
transacciones pasadas que suponen cobros o pagos de dinero, sino también de las obligaciones
de pago en el futuro y de los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo
anterior, tales estados suministran el tipo de información, acerca de las transacciones y otros
sucesos pasados, que resulta más útil a los usuarios al tomar decisiones económicas.

Negocio en Marcha

23. Los estados financieros se preparan normalmente sobre la base de que la empresa está
en funcionamiento, y continuará sus actividades de operación dentro del futuro previsible. Por lo
tanto, se asume que la empresa no tiene intención ni necesidad de liquidar o cortar de forma
importante la escala de sus operaciones. Si tal intención o necesidad existiera, los estados
financieros pueden tener que prepararse sobre una base diferente y, si así fuera, se revelará
información sobre la base utilizada en ellos.

Características cualitativas de los estados financieros

24. Las características cualitativas son los atributos que hacen útil, para los usuarios, la
información suministrada en los estados financieros. Las cuatro principales características
cualitativas son comprensibilidad, relevancia, fiabilidad y comparabilidad.

Comprensibilidad

25. Una cualidad esencial de la información suministrada en los estados financieros es que
sea fácilmente comprensible para los usuarios. Para este propósito, se supone que los usuarios
tienen un conocimiento razonable de las actividades económicas y del mundo de los negocios, así
como de su contabilidad, y también la voluntad de estudiar la información con razonable diligencia.
No obstante, la información acerca de temas complejos que debe ser incluida en los estados
financieros, a causa de su relevancia de cara a las necesidades de toma de decisiones
económicas por parte de los usuarios, no debe quedar excluida sólo por la mera razón de que
puede ser muy difícil de comprender para ciertos usuarios.

Relevancia

26. Para ser útil, la información debe ser relevante de cara a las necesidades de toma de

25
decisiones por parte de los usuarios. La información posee la cualidad de la relevancia cuando
ejerce influencia sobre las decisiones económicas de los que la utilizan, ayudándoles a evaluar
sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas
anteriormente.

27. Las dimensiones predictiva y confirmativa de la información están interrelacionadas. Por

ejemplo, la información acerca del nivel actual y la estructura de los activos poseídos tiene valor
para los usuarios cuando se esfuerzan al predecir la capacidad de la empresa para aprovechar sus
oportunidades y su capacidad para reaccionar ante situaciones adversas. La misma información
juega un papel confirmatorio respecto a predicciones anteriores sobre, por ejemplo, la manera en
que la empresa se estructuraría o sobre el resultado de las actividades planificadas.

28. Frecuentemente, la información acerca de la situación financiera y la actividad pasada se

usa como base para predecir la situación financiera y la actividad futura, así como otros asuntos en
los que los usuarios están directamente interesados, tales como pago de dividendos y salarios,
evolución de las cotizaciones o capacidad de la empresa para satisfacer las deudas al vencimiento.
La información no necesita, para tener valor predictivo, estar explícitamente en forma de datos
prospectivos. Sin embargo, la capacidad de hacer predicciones a partir de los estados financieros
puede acrecentarse por la manera como es presentada la información sobre las transacciones y
otros sucesos pasados. Por ejemplo, el valor predictivo del estado de resultados se refuerza si se
presentan separadamente los gastos o ingresos no usuales, anormales e infrecuentes.

Importancia relativa o materialidad

29. La relevancia de la información está afectada por su naturaleza e importancia relativa. En

algunos casos la naturaleza de la información, por sí misma, es capaz de determinar su relevancia.
Por ejemplo, la presentación de información sobre un nuevo segmento, puede afectar a la
evaluación de los riesgos y oportunidades a los que se enfrenta la empresa, con independencia de
la importancia relativa de los resultados alcanzados por ese nuevo segmento en el periodo
contable. En otros casos, tanto la naturaleza como la importancia relativa son significativas, por
ejemplo los saldos de inventarios, mantenidos en cada una de las categorías principales, que son
apropiados para la actividad empresarial.

30. La información tiene importancia relativa, o es material, cuando su omisión o presentación

errónea pueden influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas a partir de los
estados financieros. La materialidad depende de la cuantía de la partida omitida, o del error de
evaluación en su caso, juzgados siempre dentro de las circunstancias particulares de la omisión o
el error. De esta manera, el papel de la importancia relativa es suministrar un umbral o punto de
corte, más que ser una característica cualitativa primordial que la información ha de tener para ser
útil.

Fiabilidad

31. Para ser útil, la información debe también ser fiable. La información posee la cualidad de
fiabilidad cuando está libre de error material y de sesgo o prejuicio, y los usuarios pueden confiar
en que es la imagen fiel de lo que pretende representar, o de lo que puede esperarse
razonablemente que represente.

32. La información puede ser relevante, pero tan poco confiable en su naturaleza, que su
reconocimiento pueda ser potencialmente una fuente de equívocos. Por ejemplo, si se encuentra
en disputa judicial la legitimidad e importe de una reclamación por daños, puede no ser apropiado
para la empresa reconocer el importe total de la reclamación en el balance de situación general,
aunque pudiera no ser apropiado; para la empresa reconocer el importe total de la reclamación en
el balance de situación general, puede resultar apropiado, sin embargo, revelar el importe y
circunstancias de la reclamación.

26
Representación fiel

33. Para ser confiable, la información debe representar fielmente las transacciones y demás
sucesos que pretende representar, o que se puede esperar razonablemente que represente. Así,
por ejemplo, un balance de situación general debe representar fielmente las transacciones y demás
sucesos que han dado como resultado los activos, pasivos y patrimonio neto de la empresa en la
fecha de la información, siempre que cumplan los requisitos para su reconocimiento.

34. Buena parte de la información financiera está sujeta a cierto riesgo de no ser el reflejo fiel
de lo que pretende representar. Esto no es debido al sesgo o prejuicio, sino más bien a las
dificultades inherentes, ya sea a la identificación de las transacciones y demás sucesos que deben
captarse, ya sea al proyectar y aplicar las técnicas de medida y presentación que pueden producir
los mensajes que se relacionan con esas transacciones y sucesos. En ciertos casos, la medida de
los efectos financieros de las partidas puede tener tanta incertidumbre que las empresas, por lo
general, no los reconocen en los estados financieros. Por ejemplo, aunque muchas empresas
generan con el tiempo una plusvalía, es usualmente difícil identificar o medir fiablemente tal activo
intangible. En otros casos, sin embargo, puede ser relevante reconocer ciertas partidas y revelar el
riesgo de error que rodea su reconocimiento y medida.

La esencia sobre la forma

35. Si la información sirve para representar fielmente las transacciones y demás sucesos que
se pretenden reflejar, es necesario que éstos se contabilicen y presenten de acuerdo con su
esencia y realidad económica, y no meramente según su forma legal. La esencia de las
transacciones y demás sucesos no siempre es consistente con lo que aparenta su forma legal o
trama externa. Por ejemplo, una empresa puede vender un activo a un tercero de tal manera que la
documentación aportada de a entender que la propiedad ha pasado a este tercero. Sin embargo,
pueden existir simultáneamente acuerdos que aseguren a la empresa el continuar disfrutando de
los beneficios económicos incorporados al activo en cuestión. En tales circunstancias, presentar
información sobre la existencia de una venta, podría no representar fielmente la transacción
efectuada (en el caso de que verdaderamente haya habido tal transacción).

Neutralidad

36. Para ser fiable, la información contenida en los estados financieros debe ser neutral, es
decir, libre de sesgo o prejuicio. Los estados financieros no son neutrales si, por la manera de
captar o presentar la información, influyen en la toma de una decisión o en la formación de un
juicio, a fin de conseguir un resultado o desenlace predeterminado.

Prudencia

37. No obstante, los elaboradores de estados financieros tienen que enfrentarse con las
incertidumbres que, inevitablemente, rodean muchos acontecimientos y circunstancias, tales como
la recuperabilidad de los saldos dudosos, la vida útil probable de las propiedades, planta y equipo o
el número de reclamaciones por garantía post-venta que pueda recibir la empresa. Tales
incertidumbres son reconocidas mediante la presentación de información acerca de su naturaleza y
extensión, así como por el ejercicio de prudencia en la preparación de los estados financieros.
Prudencia es la inclusión de un cierto grado de precaución, al realizar los juicios necesarios al
hacer las estimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal manera que los activos
o los ingresos no se sobrevaloren, y que las obligaciones o los gastos no se infravaloren. Sin
embargo, el ejercicio de la prudencia no permite, por ejemplo, la creación de reservas ocultas o
provisiones excesivas, la ninusvaloración deliberada de activos o ingresos ni la sobrevaloración
consciente de obligaciones o gastos, porque de lo contrario los estados financieros no resultarían
neutrales y, por tanto, no tendrían la cualidad de fiabilidad.

Integridad

27
38. Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los
límites de la importancia relativa y el costo. Una omisión puede causar que la información sea falsa
o equívoca, y por tanto no fiable y deficiente en términos de relevancia.

Comparabilidad

39. Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una empresa a lo
largo del tiempo, con el fin de identificar las tendencias de la situación financiera y del desempeño.
También deben ser capaces los usuarios de comparar los estados financieros de empresas
diferentes, con el fin de evaluar su posición financiera, desempeño y cambios en la posición
financiera en términos relativos. Por tanto, la medida y presentación del efecto financiero de
similares transacciones y otros sucesos, deben ser llevadas a cabo de una manera coherente por
toda la empresa, a través del tiempo para tal empresa y también de una manera coherente para
diferentes empresas.

40. Una implicación importante, de la característica cualitativa de la comparabilidad, es que los

usuarios han de ser informados de las políticas contables empleadas en la preparación de los
estados financieros, de cualquier cambio habido en tales políticas y de los efectos de tales
cambios. Los usuarios necesitan ser capaces de identificar las diferencias entre las políticas
contables usadas, para similares transacciones y otros sucesos, por la misma empresa de un
periodo a otro, y también por diferentes empresas. La conformidad con las Normas Internacionales
de Contabilidad, incluyendo la revelación de las políticas contables usadas por la empresa, es una
ayuda para alcanzar la deseada comparabilidad.

41. La necesidad de comparabilidad no debe ser confundida con la mera uniformidad, y

tampoco debe permitirse que llegue a ser un impedimento para la introducción de normas
contables mejoradas. No es apropiado, para una empresa, continuar contabilizando de la misma
forma una transacción u otro suceso si el método adoptado no guarda las características
cualitativas de relevancia y fiabilidad. También es inapropiado para una empresa conservar sin
cambios sus políticas contables cuando existan otras más relevantes o fiables.

42. Puesto que los usuarios desean comparar la situación financiera, desempeño y flujos de
fondos de una empresa a lo largo del tiempo, es importante que los estados financieros muestren
la información correspondiente a los periodos precedentes.

Restricciones a la información relevante y fiable

Oportunidad

43. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede perder su

relevancia. La gerencia puede necesitar sopesar los méritos relativos de la presentación a tiempo
frente al suministro de información fiable. A menudo, para suministrar información a tiempo es
necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determinada transacción u otro
suceso sean conocidos, perjudicando así su fiabilidad. A la inversa, si la presentación se demora
hasta poder conocer todos sus aspectos, la información puede ser altamente fiable, pero de poca
utilidad para los usuarios que han tenido que tomar decisiones en el interín. Al conseguir un
equilibrio entre relevancia y fiabilidad, la consideración decisiva es cómo se satisfacen mejor las
necesidades de toma de decisiones económicas por parte de los usuarios.

Equilibrio entre costo y beneficio

44. El equilibrio entre costo y beneficio es una profunda restricción, más que una característica
cualitativa. Los beneficios derivados de la información deben exceder a los costos de suministrarla.
Sin embargo, la evaluación de beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso de juicios de
valor. Es más, los costos no son soportados necesariamente por quienes disfrutan de los
beneficios. Los beneficios pueden ser disfrutados por usuarios distintos de aquéllos para los que se

28
prepara la información. Por ejemplo, el suministro de mayor información a los prestamistas puede
reducir los costos del préstamo solicitado por la empresa. Por estas razones, es difícil aplicar una
prueba de costo-beneficio en cada caso particular. No obstante, los elaboradores de normas
contables en particular, así como los que preparan los estados financieros y los usuarios en
general, deben ser conscientes de esta restricción.

Equilibrio entre características cualitativas

45. En la práctica, es a menudo necesario un equilibrio o contrapeso entre características

cualitativas. Generalmente, el objeto es conseguir un equilibrio apropiado entre tales
características, en orden a cumplir el objetivo de los estados financieros. La importancia relativa de
cada característica en cada caso particular es una cuestión de juicio profesional.

Imagen fiel / Presentación razonable

46. Se considera frecuentemente que los estados financieros muestran la imagen fiel de, o
presentan razonablemente, la situación financiera, desempeño y cambios en la posición financiera
de la empresa. Aunque este Marco Conceptual no trata directamente con tales conceptos, la
aplicación de las principales características cualitativas y de las normas contables apropiadas
llevará, normalmente, a estados financieros que trasmitan lo que generalmente se entiende como
una imagen fiel, o una presentación razonable, de tal información.
Elementos de los estados financieros

47. Los estados financieros reflejan los efectos financieros de las transacciones y otros
sucesos, agrupándolos en grandes categorías, de acuerdo con sus características económicas.
Estas grandes categorías son los elementos de los estados financieros. Los elementos
relacionados directamente con la medida de la situación financiera en el balance de situación
general son los activos, los pasivos y el patrimonio neto. Los elementos directamente relacionados
con la medida del desempeño en el estado de resultados son los ingresos y los gastos. Puesto que
el estado de cambios en la posición financiera utiliza, generalmente, elementos del estado de
resultados y cambios en los elementos del balance de situación general, este Marco Conceptual no
identifica ningún elemento exclusivo de tal estado financiero.

48. La presentación de los elementos precedentes, tanto en el balance de situación general

como en el estado de resultados implica un proceso de subdivisión. Por ejemplo, los activos y
pasivos pueden ser clasificados según su naturaleza, o de acuerdo con su función en la actividad
empresarial, a fin de presentar la información de la forma más útil a los usuarios para los
propósitos de toma de decisiones económicas.

Situación financiera

49. Los elementos relacionados directamente con la medida de la situación financiera son los
activos, los pasivos y el patrimonio neto. Se definen como sigue:

(a) Un activo es un recurso controlado por la empresa como resultado de sucesos

pasados, del que la empresa espera obtener, en el futuro, beneficios económicos.
(b) Un pasivo es una obligación actual de la empresa, surgida a raíz de sucesos
pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la empresa espera desprenderse de
recursos que incorporan beneficios económicos.
(c) Patrimonio neto es la parte residual de los activos de la empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos.

50. Las definiciones de activo, pasivo y patrimonio neto, identifican sus características esenciales,
pero no pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos se

29
 reconozcan en el balance de situación general. Por tanto, ciertas partidas pueden caber en las
definiciones, pero no se reconocerán como activos o pasivos en el balance de situación
general, porque no cumplen las condiciones para su reconocimiento, tal y como se discute en
los párrafos 82 a 98. En particular, la expectativa de que llegarán a, o saldrán, beneficios
económicos de la empresa, debe tener el suficiente grado de certeza para cumplir la condición
de probabilidad del párrafo 83, para permitir que se reconozca un activo o un pasivo.

51. Al evaluar si una partida cumple la definición de activo, pasivo o patrimonio neto, debe
prestarse atención a las condiciones esenciales y a la realidad económica que subyacen en la
misma, y no meramente a su forma legal. Así, por ejemplo, en el caso de arrendamientos
financieros, la esencia y realidad económica es que el arrendatario adquiere los beneficios
económicos futuros por el uso del activo alquilado, durante la mayor parte de su vida útil,
aceptando como contrapartida de tal derecho una obligación de pago por un importe
aproximado al valor razonable del activo más una carga financiera, correspondiente a los
aplazamientos en el pago. Por lo tanto, el arrendamiento financiero da lugar a partidas que
satisfacen la definición de un activo y un pasivo, y se reconocerán como tales en el balance de
situación general del arrendatario.

52. Los balances de situación general elaborados de acuerdo con las actuales Normas
Internacionales de Contabilidad, pueden incluir partidas que no satisfagan las definiciones de activo
o de pasivo, y que no se muestren tampoco en el patrimonio neto. Sin embargo, las respectivas
definiciones, establecidas en el párrafo 49, serán la base para la revisión futura de las actuales
Normas Internacionales de Contabilidad, así como de la formulación de otras posteriores.

Activos

53. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo consisten en el potencial del
mismo para contribuir directa o indirectamente, a los flujos de efectivo y de otros equivalentes
al efectivo de la empresa. Este potencial puede ser de tipo productivo, constituyendo parte de
las actividades de operación de la empresa. Puede también tomar la forma de convertibilidad
en efectivo u otras partidas equivalentes, o bien de capacidad para reducir pagos en el futuro,
tal como cuando un proceso alternativo de manufactura reduce los costos de producción.

54. Usualmente, una empresa emplea sus activos para producir bienes o servicios capaces de
satisfacer deseos o necesidades de los clientes. Puesto que estos bienes o servicios
satisfacen tales deseos o necesidades, los clientes están dispuestos a pagar por ellos y, por
tanto, a contribuir a los flujos de efectivo de la empresa. El efectivo, por sí mismo, rinde un
servicio a la empresa por la posibilidad de obtener, mediante su utilización, otros recursos.

55. Los beneficios económicos futuros incorporados a un activo pueden llegar a la empresa por
diferentes vías. Por ejemplo, un activo puede ser:

(a) utilizado aisladamente, o en combinación con otros activos, en la producción de

bienes y servicios a vender por la empresa,

(b) intercambiado por otros activos,

(c) utilizado para satisfacer un pasivo, o

(d) distribuido a los propietarios de la empresa.

56. Muchos activos, como por ejemplo las propiedades, planta y equipo, son elementos tangibles.
Sin embargo la tangibilidad no es esencial para la existencia del activo; así las patentes y los
derechos de autor, por ejemplo, tienen la cualidad de activos si se espera que produzcan
beneficios económicos futuros para la empresa y son, además, controlados por ella.

30
57. Algunos activos, como por ejemplo las cuentas por cobrar y los terrenos, están asociados con
derechos legales, incluido el derecho de propiedad. Al determinar la existencia o no de un
activo, el derecho de propiedad no es esencial, así, por ejemplo, los terrenos que se disfrutan
en régimen de arrendamiento financiero son activos si la empresa controla los beneficios
económicos que se espera obtener de ellos. Aunque la capacidad de una empresa para
controlar estos beneficios sea, normalmente, el resultado de determinados derechos legales,
una partida determinada podría incluso cumplir la definición de activo cuando no se tenga
control legal sobre ella. Por ejemplo, los procedimientos tecnológicos, producto de actividades
de desarrollo llevadas a cabo por la empresa, pueden cumplir la definición de activo cuando,
aunque se guarden en secreto sin patentar, la empresa controle los beneficios económicos que
se esperan de ellos.

58. Los activos de una empresa proceden de transacciones u otros sucesos ocurridos en el
pasado. Las empresas obtienen los activos mediante su compra o producción, pero también
pueden generarse activos mediante otro tipo de transacciones. Son ejemplos de ello los
terrenos recibidos por la empresa del gobierno, dentro de un programa de fomento del
desarrollo económico de un área geográfica, o el descubrimiento de yacimientos minerales.
Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro, no dan lugar por sí mismos a
activos; así, por ejemplo, la intención de comprar inventarios no cumple, por sí misma, la
definición de activo.

59. Existe una asociación muy estrecha entre la realización de un determinado desembolso y
la generación de un activo, aunque uno y otro no tienen por qué coincidir necesariamente. Por
tanto, si la empresa realiza un desembolso, este hecho puede suministrar evidencia de que pueden
obtenerse beneficios económicos, pero no es una prueba concluyente de que se esté ante una
partida que satisfaga la definición de activo. De igual manera, la ausencia de un desembolso
relacionado no impide que se esté ante una partida que satisfaga la definición de activo, y que se
convierta por tanto en una candidata para reconocimiento como tal en el balance de situación
general. Por ejemplo, las partidas que han sido donadas a la empresa pueden satisfacer la
definición de activos.

Pasivos

60. Una característica esencial de todo pasivo es que la empresa tiene contraída una obligación en
el momento presente. Un pasivo es un compromiso o responsabilidad de actuar de una
determinada manera. Las obligaciones pueden ser exigibles legalmente como consecuencia de
la ejecución de un contrato o de una obligación de tipo legal. Este es normalmente el caso, por
ejemplo, de las cuentas por pagar por bienes o servicios recibidos. No obstante, las
obligaciones también aparecen por la actividad normal de la empresa, por las costumbres y por
el deseo de mantener buenas relaciones comerciales o actuar de forma equitativa. Si, por
ejemplo, la empresa decide, como medida política, atender a la rectificación de fallos en sus
productos incluso cuando éstos aparecen después del periodo normal de garantía, los importes
que se espere desembolsar respecto a los bienes ya vendidos son también pasivos para la
empresa.

61. Es necesario distinguir entre una obligación actual y un encargo o compromiso para el futuro.
La decisión de adquirir activos en el futuro no da lugar, por sí misma, al nacimiento de un
pasivo. Normalmente, el pasivo surge sólo cuando se ha recibido el activo o la empresa entra
en un acuerdo irrevocable para adquirir el bien o servicio. En este último caso, la naturaleza
irrevocable del acuerdo significa que las consecuencias económicas del incumplimiento de la
obligación, por ejemplo a causa de la existencia de una sanción importante, dejan a la empresa
con poca o ninguna discrecionalidad para evitar la salida de recursos hacia la otra parte
implicada en el acuerdo.

62. Usualmente, la cancelación de una obligación actual implica que la empresa entrega unos
recursos, que llevan incorporados beneficios económicos, para dar cumplimiento a la

31
 reclamación de la otra parte. La cancelación de un pasivo actual puede llevarse a cabo de
varias maneras, por ejemplo a través de:
(a) pago de dinero;
(b) transferencia de otros activos;
(c) prestación de servicios;
(d) sustitución de ese pasivo por otra deuda, o
(e) conversión del pasivo en patrimonio neto.

An obligation may also be extinguished by other means, such as a creditor waiving or forfeiting
its rights.

63. Los pasivos proceden de transacciones u otros sucesos ocurridos en el pasado. Así, por
ejemplo, la adquisición de bienes y el uso de servicios dan lugar a las cuentas por pagar (a
menos que el pago se haya anticipado o hecho al contado), y la recepción de un préstamo
bancario da lugar a la obligación de reembolsar la cantidad prestada. La empresa puede
también reconocer como pasivos las rebajas y descuentos futuros, en función de las compras
que le hagan los clientes, en cuyo caso es la venta de bienes en el pasado la transacción que
da lugar al nacimiento de la obligación.

64. Ciertos pasivos pueden evaluarse únicamente utilizando un alto grado de estimación.
Algunas empresas describen tales pasivos como provisiones. En ciertos países las provisiones no
son consideradas como deudas, porque en ellos el concepto de pasivo está definido tan
estrechamente, que sólo permite incluir las partidas que pueden determinarse sin necesidad de
realizar estimaciones. La definición de pasivo dada en el párrafo 49 es una aproximación más
amplia al concepto. Así, cuando la provisión implique una obligación presente, que cumple el resto
de la definición, se trata de un pasivo, incluso si la cuantía de la misma debe estimarse. Ejemplos
de estas situaciones son las provisiones para pagos a realizar por las garantías contenidas en los
productos, y las provisiones para cubrir obligaciones por pensiones.

Patrimonio neto

65. Aunque el patrimonio neto ha quedado definido, en el párrafo 49, como un residuo o resto,
puede subdividirse a efectos de su presentación en el balance de situación general. Por ejemplo,
en una sociedad por acciones pueden mostrarse por separado los fondos aportados por los
accionistas, las ganancias pendientes de distribución, las reservas específicas procedentes de
beneficios y las reservas por ajustes para mantenimiento del capital. Tal clasificación puede ser
relevante para las necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios de los estados
financieros, en especial cuando indican restricciones, sean legales o de otro tipo, a la capacidad de
la empresa para distribuir o aplicar de forma diferente su patrimonio neto. También puede servir
para reflejar el hecho de que las partes con intereses en la propiedad de la empresa, tienen
diferentes derechos en relación con la recepción de dividendos o el reembolso del capital.

66. En ocasiones, la creación de reservas viene obligada por leyes o reglamentos, con el fin de
dar a la empresa y sus acreedores una protección adicional contra los efectos de las pérdidas.
Otros tipos de reservas pueden haber sido dotadas porque las leyes fiscales del país conceden
exenciones o reducciones impositivas, cuando se produce su creación o dotación. La existencia y
cuantía de las reservas de tipo legal, reglamentario o fiscal, es una información que puede ser
relevante para las necesidades de toma de decisiones por parte de los usuarios. La dotación de
estas reservas se deriva de la distribución de ganancias, y por tanto no constituye un gasto para la
empresa.

67. El importe por el cual se muestra el patrimonio, en el balance de situación general,

depende de la evaluación que se haya hecho de los activos y los pasivos. Normalmente, sólo por

32
mera casualidad coincidirá el importe acumulado en el patrimonio neto con el valor de mercado de
las acciones de la empresa, ni tampoco con la cantidad de dinero que se obtendría vendiendo uno
por uno los activos netos de la empresa, ni con el precio de venta de todo el negocio en marcha.

68. A menudo, las actividades comerciales, industriales o de negocios, son llevadas a cabo por
empresas tales como comerciantes individuales, sociedades personalistas, asociaciones y una
variada gama de empresas propiedad del gobierno. Frecuentemente, el marco legal y de
regulación de tales empresas es diferente del que se aplica a las sociedades anónimas y a las
demás que limitan la responsabilidad de los socios. Por ejemplo, puede haber en estas empresas
pocas o ninguna restricción para distribuir a los propietarios u otros beneficiarios los saldos
incluidos en las cuentas del patrimonio neto. No obstante, tanto la definición de patrimonio neto
como los demás aspectos de este Marco Conceptual, concernientes al mismo, son perfectamente
aplicables a tales empresas.

Desempeño

69. La cifra del resultado es a menudo usada como una medida del desempeño en la actividad
de la empresa, o bien es la base de otras evaluaciones, tales como el rendimiento de las
inversiones o las ganancias por acción. Los elementos relacionados directamente con la medida
del resultado son los ingresos y los gastos. El reconocimiento y medida de los ingresos y gastos, y
por tanto del resultado, dependen en parte de los conceptos de capital y mantenimiento del capital
usados por la empresa al elaborar los estados financieros. Estos conceptos son objeto de
discusión en los párrafos 102 a 110.

70. A continuación se definen los elementos denominados ingresos y gastos:

(a) Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo
del periodo contable, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien
como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio
neto, y no están relacionados con las aportaciones de los propietarios a este patrimonio.
(b) Gastos son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo
del periodo contable, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien
como surgimiento de obligaciones, que dan como resultado decrementos en el patrimonio
neto, y no están relacionados con las distribuciones realizadas a los propietarios de este
patrimonio.

71. Las definiciones de ingresos y gastos identifican sus características esenciales, pero no
pretenden especificar las condiciones a cumplir para que tales elementos se reconozcan en el
estado de resultados. Las condiciones para el reconocimiento de ingresos y gastos son objeto
de discusión en los párrafos 82 a 98.

72. Los ingresos y gastos pueden presentarse de diferentes formas, en el estado de resultados, al
objeto de suministrar información relevante para la toma de decisiones económicas. Por
ejemplo, es un práctica común distinguir entre aquéllas partidas de ingresos y gastos que
surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa y aquellas otras que no. Esta
distinción se hace sobre la base de que informar acerca de la procedencia de una partida, es
relevante al evaluar la capacidad de la empresa para generar efectivo y otras partidas líquidas
en el futuro. Por ejemplo, las actividades esporádicas como la venta de una inversión a largo
plazo, es improbable que se produzcan de forma recurrente. Al proceder a distinguir las
partidas de esta manera, es necesario tener en cuenta la naturaleza de la empresa y de sus
operaciones. Las partidas que surgen de la actividad ordinaria en una determinada empresa
pueden no ser habituales en otra.

73. Realizar distinciones entre partidas de ingresos y gastos, y combinarlas de diferentes

formas, también permite que se presenten diversas medidas del resultado. Estas medidas se
diferencian en cuanto a las partidas que incluyen. Por ejemplo, el estado de resultados puede

33
presentar el margen bruto, la ganancia de operación antes de impuestos, la ganancia de operación
después de impuestos y la ganancia neta.

Ingresos

74. La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos ordinarios como las ganancias. Los
ingresos ordinarios surgen en el curso de las actividades ordinarias de la empresa, y
corresponden a una variada gama de denominaciones, tales como ventas, honorarios,
intereses, dividendos, alquileres y regalías.

75. Son ganancias otras partidas que, cumpliendo la definición de ingresos, pueden o no surgir de
las actividades ordinarias llevadas a cabo por la empresa. Las ganancias suponen incrementos
en los beneficios económicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza de los ingresos
ordinarios. Por tanto, en este Marco Conceptual no se considera que constituyan un elemento
diferente.

76. Entre las ganancias se encuentran, por ejemplo, las obtenidas por la venta de activos no
corrientes. La definición de ingresos incluye también las ganancias no realizadas; por ejemplo
aquéllas que surgen por la revalorización de los títulos cotizados o los incrementos de valor en
libros de los activos a largo plazo. Si las ganancias se reconocen en los estados de resultados,
es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es útil para los
propósitos de toma de decisiones económicas. Las ganancias suelen presentarse netas de los
gastos relacionados con ellas.

77. Al generarse un ingreso, pueden recibirse o incrementar su valor diferentes tipos de

activos; como ejemplos pueden mencionarse el efectivo, las cuentas por cobrar y los bienes y
servicios recibidos a cambio de los bienes o servicios suministrados. Los ingresos pueden también
producirse al ser canceladas obligaciones. Por ejemplo, una empresa puede suministrar bienes y
servicios a un prestamista, en pago por la obligación de reembolsar el capital vivo de un préstamo.

Gastos

78. La definición de gastos incluye tanto las pérdidas como los gastos que surgen en las
actividades ordinarias de la empresa. Entre los gastos de la actividad ordinaria se encuentran,
por ejemplo, el costo de las ventas, los salarios y la depreciación. Usualmente, los gastos
toman la forma de una salida o depreciación de activos, tales como efectivo y otras partidas
equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades, planta y equipo.

79. Son pérdidas otras partidas que, cumpliendo la definición de gastos, pueden o no surgir de las
actividades ordinarias de la empresa. Las pérdidas representan decrementos en los beneficios
económicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza de cualquier otro gasto. Por
tanto, en este Marco Conceptual no se considera que constituyan un elemento diferente.

80. Entre las pérdidas se encuentran, por ejemplo, las que resultan de siniestros tales como el
fuego o las inundaciones, así como las obtenidas por la venta de activos no corrientes. La
definición de gastos también incluye a las pérdidas no realizadas, por ejemplo aquéllas que surgen
por el efecto que los incrementos en la tasa de cambio de una determinada divisa tienen, sobre los
préstamos tomados por la empresa en esa moneda. Si las pérdidas se reconocen en los estados
de resultados, es usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es
útil para los propósitos de toma de decisiones económicas. Las pérdidas suelen presentarse netas
de los ingresos relacionados con ellas.

Ajustes por mantenimiento del capital

81. La revaluación o reexpresión del valor de los activos y pasivos da lugar a incrementos o
decrementos en el patrimonio neto. Aún cuando tales incrementos y decrementos cumplan la

34
definición de ingresos y gastos, respectivamente, no son incluidos, dentro del estado de resultados,
bajo ciertos conceptos de mantenimiento del capital. Estos conceptos son objeto de discusión en
los párrafos 102 a 110 del presente Marco Conceptual.

Reconocimiento de los elementos de los estados financieros

82. Se denomina reconocimiento al proceso de incorporación, en el balance de situación general o

en el estado de resultados, de una partida que cumpla la definición del elemento
correspondiente, satisfaciendo además los criterios para su reconocimiento establecidos en el
párrafo 83. Ello implica la descripción de la partida con palabras y por medio de una cantidad
monetaria, así como la inclusión de la partida en cuestión en los totales del balance de
situación general o del estado de resultados. La falta de reconocimiento de estas partidas no
se puede paliar mediante la descripción de las políticas contables seguidas, ni tampoco a
través de notas u otro material explicativo.

83. Debe ser objeto de reconocimiento toda partida que cumpla la definición de elemento siempre
que:

(a) sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida llegue a, o
salga de la empresa, y
(b) la partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.

84. Al evaluar si una partida cumple estos criterios y, por tanto, está cualificada para su
reconocimiento en los estados financieros, es necesario tener en cuenta las condiciones de
materialidad discutidas en los párrafos 29 y 30. La interrelación entre los elementos significa
que toda partida que cumpla las condiciones de definición y reconocimiento para ser un
determinado elemento, por ejemplo un activo, exige automática y paralelamente el
reconocimiento de otro elemento relacionado con ella, por ejemplo un ingreso o un pasivo.

La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros

85. El concepto de probabilidad se utiliza, en las condiciones para su reconocimiento, con

referencia al grado de incertidumbre con que los beneficios económicos futuros asociados al
mismo llegarán a, o saldrán, de la empresa. El concepto tiene en cuenta la incertidumbre que
caracteriza el entorno en que opera la empresa. La medición del grado de incertidumbre,
correspondiente al flujo de los beneficios futuros, se hace a partir de la evidencia disponible
cuando se preparan los estados financieros. Por ejemplo, cuando es probable que una partida
por cobrar de otra empresa vaya a ser pagada por ésta, es justificable, en ausencia de
cualquier evidencia en contrario, reconocer tal partida por cobrar como un activo. No obstante,
para buena parte de las cuentas por cobrar, se considera normalmente probable un cierto
grado de impago, y por tanto se reconoce un gasto que representa la reducción esperada en
los beneficios económicos por tal motivo.

Fiabilidad de la medición

86. La segunda condición para el reconocimiento de la partida es que posea un costo o valor que
pueda ser medido de forma fiable, tal y como este concepto de fiabilidad ha sido discutido en
los párrafos 31 a 38 de este Marco Conceptual. En muchos casos, cuando el costo o valor
debe estimarse, el uso de estimaciones razonables es una parte esencial de la preparación de
los estados financieros, y no debe menoscabar su fiabilidad. No obstante, cuando no puede
hacerse una estimación razonable, la partida no se reconoce en el balance de situación
general ni en el estado de resultados. Por ejemplo, las indemnizaciones esperadas de un litigio
ante los tribunales, pueden cumplir las definiciones tanto de activo como de ingreso, así como
la condición de probabilidad para ser reconocidas; sin embargo, si no es posible medir de
forma fiable la reclamación, no debe reconocerse ni el activo ni el ingreso. A pesar de ello, la
existencia de la reclamación puede ser revelada por medio de notas, material explicativo o

35
 cuadros complementarios.

87. Una partida que, en un determinado momento, no cumpla las condiciones para su
reconocimiento establecidas en el párrafo 83, puede sin embargo quedar cualificada para ser
reconocida como consecuencia de circunstancias o sucesos subsiguientes, producidos en un
momento posterior en el tiempo.

88. Puede estar justificado que una partida a la que, aún poseyendo las características esenciales
para ser un elemento, le falten por cumplir las condiciones para su reconocimiento, sea
revelada a través de notas, cuadros u otro material informativo dentro de los estados
financieros. Ello es apropiado cuando el reconocimiento de tal partida se considere relevante,
de cara a los usuarios de los estados financieros, para la evaluación de la situación financiera,
los resultados y los flujos de fondos de una empresa.

Reconocimiento de activos

89. Se reconoce un activo en el balance de situación general cuando es probable que se obtengan
del mismo beneficios económicos futuros para la empresa, y además el activo tiene un costo o
valor que puede ser medido con fiabilidad.

90. Un activo no es objeto de reconocimiento en el balance de situación general cuando se

considera improbable que, del desembolso correspondiente, se vayan a obtener beneficios
económicos en el futuro. En lugar de ello, tal transacción lleva al reconocimiento de un gasto
en el estado de resultados. Este tratamiento contable no implica que la intención de la
gerencia, al hacer el desembolso, fuera otra que la de generar beneficios económicos en el
futuro, o que la gerencia estuviera equivocada al hacerlo. La única implicación de lo anterior es
que el grado de certeza, sobre los beneficios económicos que van a llegar a la empresa, tras el
presente periodo contable, es insuficiente para justificar el reconocimiento del activo.

Reconocimiento de pasivos

91. Se reconoce un pasivo, en el balance de situación general, cuando es probable que, del pago
de esa obligación actual, se derive la salida de recursos que lleven incorporados beneficios
económicos, y además la cuantía del desembolso a realizar pueda ser evaluada con fiabilidad.
En la práctica, las obligaciones derivadas de contratos, en la parte proporcional todavía no
cumplida de los mismos (por ejemplo las deudas por inventarios encargados pero no recibidos
todavía), no se reconocen como tales obligaciones en los estados financieros. No obstante,
tales deudas pueden cumplir la definición de pasivos y, supuesto que satisfacen las
condiciones para ser reconocidas en sus circunstancias particulares, pueden quedar
cualificadas para su reconocimiento en los estados financieros. En tales circunstancias, el
hecho de reconocer los pasivos impone también el reconocimiento de los activos o gastos
correspondientes.

Reconocimiento de ingresos

92. Se reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento en los

beneficios económicos futuros, relacionado con un incremento en los activos o un decremento
en los pasivos, y además el importe del ingreso puede medirse con fiabilidad. En definitiva,
esto significa que tal reconocimiento del ingreso ocurre simultáneamente con el reconocimiento
de incrementos de activos o decrementos de pasivos (por ejemplo, el incremento neto de
activos derivado de una venta de bienes y servicios, o el decremento en los pasivos resultante
de la renuncia al derecho de cobro por parte del acreedor).

93. Los procedimientos adoptados normalmente en la práctica para reconocer ingresos, por
ejemplo el requisito de que los mismos deban estar acumulados (o devengados), son

36
 aplicaciones de las condiciones para reconocimiento fijadas en este Marco Conceptual.
Generalmente, tales procedimientos van dirigidos a restringir el reconocimiento como ingresos
sólo a aquellas partidas que, pudiendo ser medidas con fiabilidad, posean un grado de
certidumbre suficiente.

Reconocimiento de gastos

94. Se reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido un decremento en los

beneficios económicos futuros, relacionado con un decremento en los activos o un incremento
en los pasivos, y además el gasto puede medirse con fiabilidad. En definitiva, esto significa que
tal reconocimiento del gasto ocurre simultáneamente con el reconocimiento de incrementos en
las obligaciones o decrementos en los activos (por ejemplo, la acumulación o el devengo de
salarios, o bien la depreciación del equipo).

95. Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociación directa
entre los costos incurridos y la obtención de partidas específicas de ingresos. Este proceso, al
que se denomina comúnmente correlación de gastos con ingresos, implica el reconocimiento
simultáneo o combinado de unos y otros, si surgen directa y conjuntamente de las mismas
transacciones u otros sucesos. Por ejemplo, los diversos componentes de gasto que
constituyen el costo de las mercancías vendidas se reconocen al mismo tiempo que el ingreso
derivado de la venta de los bienes. No obstante, la aplicación del proceso de correlación, bajo
este Marco Conceptual, no permite el reconocimiento de partidas, en el balance de situación
general, que no cumplan la definición de activo o de pasivo.

96. Cuando se espera que los beneficios económicos surjan a lo largo de varios periodos
contables, y la asociación con los ingresos puede determinarse únicamente de forma genérica
o indirecta, los gastos se reconocen en el estado de resultados utilizando procedimientos
sistemáticos y racionales de distribución. Esto es, a menudo, necesario para el reconocimiento
de los gastos relacionados con el uso de activos tales como los que componen las
propiedades, planta y equipo, así como con la plusvalía comprada, las patentes y las marcas,
denominándose en estos casos al gasto correspondiente depreciación o amortización. Los
procedimientos de distribución están diseñados a fin de que se reconozca el gasto en los
periodos contables en que se consumen o expiran los beneficios económicos relacionados con
estas partidas.

97. Dentro del estado de resultados, se reconoce inmediatamente como tal un gasto, cuando el
desembolso correspondiente no produce beneficios económicos futuros, o cuando, y en la
medida que, tales beneficios futuros no cumplen o dejan de cumplir las condiciones para su
reconocimiento como activos en el balance de situación general.

98. Se reconoce también un gasto en el estado de resultados en aquellos casos en que se incurre
en un pasivo sin reconocer un activo correlacionado, y también cuando surge una obligación
derivada de la garantía de un producto.

Medición de los elementos de los estados financieros

99. Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen
y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el
balance de situación general y el estado de resultados. Para realizarla es necesario la
selección de una base o método particular de medición.

100. En los estados financieros se emplean diferentes bases de medición, con diferentes grados
y en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o métodos son los siguientes:

37
 (a) Costo histórico. Los activos se registran por el importe de efectivo y otras partidas
pagadas, o por el valor razonable de la contrapartida entregada a cambio en el momento
de la adquisición. Los pasivos se registran por el valor del producto recibido a cambio de
incurrir en la deuda o, en algunas circunstancias (por ejemplo en el caso de los
impuestos), por las cantidades de efectivo y otras partidas equivalentes que se espera
pagar para satisfacer la correspondiente deuda, en el curso normal de la operación.

(b) Costo corriente. Los activos se llevan contablemente por el importe de efectivo y
otras partidas equivalentes al efectivo, que debería pagarse si se adquiriese en la
actualidad el mismo activo u otro equivalente. Los pasivos se llevan contablemente por el
importe sin descontar de efectivo u otras partidas de efectivo que se precisaría para pagar
el pasivo en el momento presente.

(c) Valor realizable (o de liquidación). Los activos se llevan contablemente por el

importe de efectivo y otras partidas equivalentes al efectivo que podrían ser obtenidos, en
el momento presente, por la venta no forzada de los mismos. Los pasivos se llevan por
sus valores de liquidación, esto es, los importes sin descontar de efectivo u otros
equivalentes al efectivo, que se espera puedan satisfacer las deudas, en el curso normal
de la operación.

(d) Valor presente. Los activos se llevan contablemente al valor presente,

descontando las entradas netas de efectivo que se espera genere la partida en el curso
normal de la operación. Los pasivos se llevan por el valor presente, descontando las
salidas netas de efectivo que se espera necesitar para pagar las deudas, en el curso
normal de la operación.

101. La base o método de medición más comúnmente utilizado por las empresas, al preparar
sus estados financieros, es el costo histórico. Éste se combina, generalmente, con otras bases
de medición. Por ejemplo, los inventarios se llevan contablemente al menor valor entre el costo
histórico y el valor neto realizable, los títulos cotizados pueden llevarse al valor de mercado, y
las obligaciones por pensiones se llevan a su valor presente. Además, algunas empresas usan
el costo corriente como respuesta a la incapacidad del modelo contable del costo histórico para
tratar con los efectos de los cambios en los precios de los activos no monetarios.

Conceptos de capital y de mantenimiento del capital

Conceptos de capital

102. La mayoría de las empresas adoptan un concepto financiero del capital al preparar sus
estados financieros. Bajo esta concepción del capital, que se traduce en la consideración del
dinero invertido o del poder adquisitivo invertido, capital es sinónimo de activos netos o
patrimonio neto de la empresa. Si, por el contrario, se adopta un concepto físico del capital,
que se traduce en la consideración de la capacidad productiva, el capital es la capacidad
operativa de la empresa basada, por ejemplo, en el número de unidades producidas
diariamente.

103. La selección del concepto apropiado del capital, por parte de una empresa, debe estar
basada en las necesidades de los usuarios de los estados financieros. Por lo tanto, debe
adoptarse una concepción financiera del capital si a los usuarios les interesa
fundamentalmente el mantenimiento del capital nominal invertido o de la capacidad adquisitiva
del capital invertido. Si, por el contrario, la preocupación principal de los usuarios es el
mantenimiento de la capacidad productiva de la empresa, debe usarse la concepción física del
capital. El concepto escogido indicará el objetivo que se espera obtener al determinar el
resultado, incluso aunque puedan existir ciertas dificultades de medida al aplicar, en la
práctica, la concepción elegida.

Conceptos de mantenimiento del capital y la determinación del resultado

38
104. Los conceptos de capital expuestos en el párrafo 102 dan lugar a los siguientes conceptos
de mantenimiento del capital:

(a) Mantenimiento del capital financiero. Bajo este concepto se obtiene ganancia sólo
si el importe financiero (o monetario) de los activos netos al final del periodo excede al
importe financiero (o monetario) de los activos netos al principio del mismo, después de
excluir las aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos en
ese periodo. El mantenimiento del capital financiero puede ser medido en unidades
monetarias nominales o en unidades de poder adquisitivo constante.

(b) Mantenimiento del capital físico. Bajo este concepto se obtiene ganancia sólo si la
capacidad productiva en términos físicos (o capacidad operativa) de la empresa al final del
periodo (o los recursos o fondos necesarios para conseguir esa capacidad) exceden a la
capacidad productiva en términos físicos al principio del periodo, después de excluir las
aportaciones de los propietarios y las distribuciones hechas a los mismos durante ese
periodo.

105. El concepto de mantenimiento de capital se relaciona con la manera en que una empresa
define el capital que quiere mantener. Suministra la conexión entre el concepto de capital y el
concepto de ganancia, porque proporciona el punto de referencia para medir tal resultado, lo
cual es un prerrequisito para distinguir entre lo que es rendimiento sobre el capital y lo que es
recuperación del capital. Sólo las entradas de activos que excedan las cantidades necesarias
para mantener el capital pueden ser consideradas como ganancia, y por tanto como
rendimiento del capital. Por ello, el resultado es el importe residual que queda tras haber
deducido de los ingresos los gastos (incluyendo, en su caso, los correspondientes ajustes para
mantenimiento del capital). Si los gastos superan a los ingresos, el importe residual es una
pérdida.

106. El concepto de mantenimiento del capital físico exige la adopción del costo corriente como
base de la medición contable. Sin embargo, el concepto de mantenimiento del capital
financiero no requiere la adopción de una base particular de medida. Bajo esta concepción, la
selección de la base de medida depende del tipo de capital financiero que la empresa desee
mantener.

107. La principal diferencia entre los dos conceptos de mantenimiento del capital es el
tratamiento de los efectos de los cambios en los precios de los activos y pasivos de la
empresa. En términos generales, una empresa ha mantenido su capital si posee un importe
equivalente al principio y al final del periodo. Toda cantidad de capital por encima de la
requerida para mantener el capital del principio del periodo es ganancia.

108. Bajo el concepto de mantenimiento del capital financiero, el capital está definido en
términos de unidades monetarias nominales, y el resultado es el incremento, en el periodo, del
capital monetario nominal. Por tanto, los incrementos de los precios de los activos mantenidos
en el periodo, a los que se denomina convencionalmente resultados por tenencia, son
conceptualmente ganancias. No pueden, sin embargo, reconocerse como tales hasta que los
activos sean intercambiados por medio de una transacción. Cuando el concepto de
mantenimiento del capital financiero está definido en términos de unidades de poder adquisitivo
constante, el resultado es el incremento, en el periodo, de la capacidad adquisitiva invertida.
Por tanto, sólo la parte del incremento en los precios de los activos que exceda del incremento
en el nivel general de precios se considera como resultado. El resto del incremento se trata
como un ajuste por mantenimiento del capital y, por ello, como una parte del patrimonio neto.

109. Bajo el concepto de mantenimiento del capital físico, donde el capital está definido en
términos de capacidad productiva física, el resultado es el incremento habido a lo largo del
periodo en ese capital. Todos los cambios de precios que afectan a los activos y obligaciones

39
 de la empresa se consideran como cambios en la medida de la capacidad de producción física
de la misma, y por tanto son tratados como ajustes por mantenimiento del capital que entran a
formar parte del patrimonio neto, y nunca como resultado.

110. El modelo contable utilizado para la preparación de los estados financieros estará
determinado por la selección de las bases de medida y del concepto de mantenimiento del capital.
Los diferentes modelos contables tienen diferentes grados de relevancia y fiabilidad y, como en
otras áreas, la gerencia debe buscar un equilibrio entre estas dos características. Este Marco
Conceptual es aplicable a una amplia gama de modelos contables, suministrando una guía al
preparar y presentar los estados financieros por medio del modelo escogido. En el momento
presente, no hay intención por parte del Consejo del IASC de prescribir un modelo particular, salvo
en circunstancias excepcionales, tales como las que se dan en empresas que presentan sus
estados financieros en la moneda de una economía hiperinflacionaria. No obstante, esta intención
será revisada a la vista de la evolución de los acontecimientos mundiales.

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40
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)
(NIC 1) Presentación de Estados Financieros (revisada en 1997)

Esta Norma Internacional de Contabilidad deroga las anteriores NIC 1, Revelación de Políticas
Contables, NIC 5, Información a Revelar en los Estados Financieros, y NIC 13, Presentación de
Activos y Pasivos Corrientes, las cuales fueron aprobadas por el Consejo de la IASC, en su versión
reordenada, en 1994. La presente NIC 1 (revisada en 1997) fue aprobada por el Consejo en Julio
de 1997, y tiene vigencia para los estados financieros que cubran periodos que comiencen en o
después del 1 de julio de 1998. Se aconseja aplicarla con anterioridad a esa fecha.

Se ha emitido una Interpretación SIC que tiene relación con la NIC 1, se trata de la:

SIC- 8, Aplicación por Primera Vez de las NIC como Base de la Contabilización

Introducción

1. Esta norma (NIC 1, revisada en 1997) sustituye a tres previamente emitidas: la NIC 1,
Revelación de Políticas Contables; la NIC 5, Información que Deben Contener los Estados
Financieros, y la NIC 13, Presentación de Activos y Pasivos Corrientes. La nueva NIC 1 estará en
vigor para los estados financieros que cubran ejercicios contables cuyo comienzo sea en o
después del 1 de julio de 1998, aunque por causa de las exigencias de ser coherente con lo
establecido en las normas existentes, se aconseja su aplicación con anterioridad a esa fecha.

2. La NIC 1 revisada actualiza los requisitos de las normas reemplazadas, en consonancia con lo
establecido en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de los Estados Financieros
del IASC. Además, ha sido diseñada para mejorar la calidad de los estados financieros,
presentados según las Normas Internacionales de Contabilidad, mediante las siguientes medidas:

(a) asegurar que, en los estados financieros donde se afirme cumplir con las NIC, se
respetan cada una de las Normas aplicables, incluyendo los requisitos sobre presentación
y revelación;
(b) asegurar que las divergencias respecto de las NIC quedan restringidas a casos
extremadamente raros (cuando se den serán debidamente seguidos, y se darán guías
suplementarias si fueran apropiadas);
(c) suministrar una guía de la estructura de los estados financieros, donde se incluyan
los requisitos mínimos para cada estado importante, para la descripción de los criterios
contables y para las notas (se incluye un apéndice ilustrativo), y
(d) establecer (a partir del Marco Conceptual) los requisitos prácticos sobre asuntos
tales como la materialidad, empresa en funcionamiento, selección de criterios contables
cuando no exista una Norma, consistencia y presentación de información comparativa.

3. Con el fin de atender las demandas de los usuarios referentes a información más completa
sobre el desempeño de la empresa, y ampliar la mera información sobre la ganancia contenida en
el estado de resultados, la Norma establece una nueva exigencia, consistente en introducir un
estado financiero que muestre las pérdidas y ganancias no presentadas actualmente en el estado
de resultados. El nuevo estado puede tener la forma de un estado "tradicional" de conciliación del
patrimonio neto, o bien de un nuevo estado de desempeño. El Consejo del IASC, en abril de 1997,
tomó el acuerdo de emprender una revisión de la forma en que se mide el desempeño de la
empresa y se informa sobre esta variable. Inicialmente, es probable que este proyecto lleve a la
reconsideración de la interacción entre información sobre el desempeño y los objetivos de la
información financiera, dentro del Marco Conceptual del IASC. Por ello, el IASC desarrollará
nuevas propuestas en este área.

41
4. La NIC 1 se aplicará a todas las empresas que elaboren y presenten su información financiera
de acuerdo con las NIC, donde se incluyen también bancos y compañías de seguros. Las
estructuras mínimas han sido diseñadas de forma que tengan suficiente flexibilidad como para ser
adaptadas para el uso de cualquier tipo de empresa. Los bancos, por ejemplo, deben ser capaces
de desarrollar unos formatos de presentación que cumplan con la NIC 1 y con las exigencias más
detalladas contenidas en la NIC 30, Información a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e
Instituciones Financieras Similares.

Índice

Presentación de Estados Financieros

Objetivo
Alcance párrafos 1 - 4
Finalidad de los estados financieros 5
Responsabilidad por la emisión de los estados financieros 6
Componentes de los estados financieros 7- 9
Consideraciones generales 10 - 41
Presentación razonable y cumplimiento de las normas internacionales
de contabilidad 10 - 19
Políticas contables 20 - 22
Negocio en marcha 23 - 24
Base contable de acumulación (o devengo) 25 - 26
Uniformidad en la presentación 27 - 28
Importancia relativa y agrupación de datos 29 - 32
Compensación 33 - 37
Información comparativa 38 - 41
Estructura y contenido 42 -102
Introducción 42 - 52
Identificación de los estados financieros 44 - 48
Periodo sobre el cual se informa 49 - 51
Oportunidad 52
Balance de situación general 53 - 74
La distinción entre corriente y no corriente 53 - 56
Activos corrientes 57 - 59
Pasivos corrientes 60 - 65
Información a revelar dentro del cuerpo del balance 66 - 71
Información a revelar dentro del cuerpo del balance o en as
notas 72 - 74
Estado de resultados 75 - 85
Información a revelar en el cuerpo del estado de resultados 75 - 76
Información a revelar dentro del cuerpo del estado de
resultados o en las notas 77 - 85
Cambios en el patrimonio neto 86 - 89
Estado de flujos de efectivo 90
Notas a los estados financieros 91 - 102
Estructura 91 - 96
Revelación de las políticas contables 97 - 101
Otras informaciones a revelar 102
Fecha de vigencia 103 - 104
Apéndice - Ilustraciones sobre la estructura de los estados financieros

Presentación de Estados Financieros

42
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Objetivo

El objetivo de esta Norma es establecer las bases para la presentación de los estados financieros
con propósitos de información general con el fin de asegurar la comparabilidad de los mismos,
tanto con respecto a los estados publicados por la misma empresa en periodos anteriores, como
con respecto a los de otras empresas diferentes. Para alcanzar dicho objetivo, la norma establece,
en primer lugar, consideraciones generales para la presentación de los estados financieros y, a
continuación, ofrece guías para determinar su estructura, a la vez que fija los requisitos mínimos
sobre el contenido de los estados a publicar por las empresas. Tanto el reconocimiento como la
medición y presentación de las transacciones y sucesos particulares, se abordan en otras Normas
Internacionales de Contabilidad.

Alcance

1. Esta Norma será de aplicación para la presentación de todo tipo de estados financieros,
con propósitos de información general, que sean elaborados y presentados conforme a las Normas
Internacionales de Contabilidad.

2. Los estados financieros con propósitos de información general son aquéllos que pretenden
cubrir las necesidades de usuarios que no están en condiciones de exigir informes a la medida de
sus necesidades específicas de información. Son estados financieros con propósitos de
información general los que se presentan de forma separada, o dentro de otro documento de
carácter público, tal como el informe anual o un folleto o prospecto de información bursátil. Esta
Norma no es de aplicación a la información intermedia que se presente de forma abreviada o
condensada. Las reglas fijadas en esta Norma se aplican igualmente a los estados financieros de
un empresario individual o a los consolidados de un grupo de empresas. Sin embargo, esto no
excluye la posibilidad de presentación de estados financieros consolidados, que cumplan con las
Normas Internacionales de Contabilidad, en el mismo documento que contiene los estados
individuales de la empresa controladora, si ello es contemplado por las normas nacionales, siempre
que las bases de preparación de cada uno de los tipos de estados financieros queden claramente
establecidos en la nota sobre políticas contables utilizadas.

3. Esta Norma es de aplicación para todos los tipos de empresas, incluyendo los bancos y las
compañías de seguros. Los requisitos adicionales de la información a suministrar por bancos y
otros establecimientos financieros similares, siempre consistentes con los establecidos en esta
Norma, están fijados en la NIC 30, Información a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e
Instituciones Financieras Similares.

4. Esta Norma utiliza terminología propia de las empresas con ánimo de lucro. Las empresas
públicas con ánimo de lucro pueden, por tanto, aplicar los requisitos establecidos en la Norma. Sin
embargo, las empresas que no persigan finalidad lucrativa, como sucede con muchas empresas
del gobierno o pertenecientes a cualquier tipo de administración pública, pueden tener necesidad
de modificar las descripciones utilizadas para ciertas partidas de los estados financieros, e incluso
de cambiar los propios estados financieros. Tales empresas podrán optar, asimismo, por incluir en
la presentación de los estados financieros los componentes adicionales que precisen.

Finalidad de los estados financieros

5. Los estados financieros constituyen una representación financiera estructurada de la

43
situación financiera y de las transacciones llevadas a cabo por la empresa. El objetivo de los
estados financieros, con propósitos de información general, es suministrar información acerca de la
situación y desempeño financieros, así como de los flujos de efectivo, que sea útil a un amplio
espectro de usuarios al tomar sus decisiones económicas. Los estados financieros también
muestran los resultados de la gestión que los administradores han hecho de los recursos que se
les han confiado. Para cumplir este objetivo, los estados financieros suministran información acerca
de los siguientes elementos de la empresa:

(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio neto;
(d) ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las pérdidas y ganancias, y
(e) flujos de efectivo.

Esta información, junto con la contenida en las notas a los estados financieros, ayuda a los
usuarios a predecir los flujos de efectivo futuros, particularmente en lo que se refiere a la
distribución temporal y grado de certidumbre de la generación de efectivo y otros medios líquidos
equivalentes.

Responsabilidad por la emisión de estados financieros

6. La responsabilidad por la elaboración y presentación de los estados financieros

corresponde a la empresa, y recae en el órgano de administración o en otro órgano de gobierno
equivalente al mismo, si bien en algunas empresas la responsabilidad tiene carácter conjunto entre
varios órganos de gobierno y supervisión.

Componentes de los estados financieros

7. Un conjunto completo de estados financieros incluye los siguientes componentes:

(a) balance de situación general ;

(b) estado de resultados;
(c) un estado que muestre:
(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto, o bien
(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las operaciones
de aportación y reembolso de capital, así como de la distribución de dividendos a los
propietarios;
(d) estado de flujos de efectivo
(e) políticas contables utilizados y demás notas explicativas.

8. Se aconseja a las empresas que presenten, aparte de los estados financieros, un informe
financiero de los administradores que describa y explique los principales extremos de la actividad
llevada a cabo por la entidad, así como de su posición financiera y de las principales
incertidumbres a las que se enfrenta. Tal informe puede pasar revista a:

(a) los principales factores e influencias que han determinado la rentabilidad, con los
cambios en el entorno en que opera la empresa, la respuesta que la entidad ha dado a
tales cambios y su efecto, así como la política de inversiones que sigue para mantener y
mejorar sus resultados, incluyendo su política de dividendos;

44
 (b) las fuentes de fondos que la empresa ha utilizado, así como las políticas respecto
al endeudamiento y la gestión del riesgo, y
(c) las potencialidades y recursos de la empresa cuyo valor no queda reflejado en el
balance de situación general, confeccionado según las Normas Internacionales de
Contabilidad.

9. Muchas empresas presentan, adicionalmente a sus estados financieros, otros estados e

informaciones tales como los que se refieren a la generación y reparto del valor añadido o
agregado, o los informes medioambientales, particularmente en los sectores industriales donde los
trabajadores se consideran un importante grupo de usuarios o los factores ambientales resultan
significativos. Se aconseja a las empresas que presenten tales estados adicionales, siempre que la
gerencia crea que pueden ayudar a los usuarios al tomar sus decisiones económicas.

Consideraciones generales
Presentación Razonable y cumplimiento de las Normas Internacionales de Contabilidad

10. Los estados financieros deben presentar fielmente la situación y desempeño financieros de
la empresa, así como sus flujos de efectivo. La aplicación correcta de las Normas Internacionales
de Contabilidad, acompañada de informaciones adicionales cuando sea preciso, dará lugar, en la
práctica totalidad de los casos, a estados financieros que proporcionen esa presentación
razonable.

11. Toda empresa cuyos estados financieros sigan las Normas Internacionales de
Contabilidad, debe dar cuenta de este hecho. No debe declararse que los estados financieros
siguen las Normas Internacionales de Contabilidad, a menos que aquéllos cumplan con todos los
requisitos de cada Norma que les sea de aplicación, así como las interpretaciones pertinentes que
sobre las mismas haya emitido el Comité de Interpretaciones.

12. Los tratamientos contables inadecuados no quedan justificados ni dando información

acerca de las políticas contables seguidas, ni por la inclusión de notas u otro material explicativo al
respecto.

13. En la extremadamente rara circunstancia de que la gerencia llegue a la conclusión de que

el cumplimiento de un requisito exigido por una Norma podría confundir, y por tanto que es preciso
abandonarlo para lograr una presentación razonable, la empresa debe informar sobre los
siguientes extremos:

(a) que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los estados financieros que se
presentan constituyen la presentación razonable de la situación y desempeño financieros,
así como los flujos de efectivo de la empresa;
(b) que la empresa ha cumplido, en todos sus extremos significativos, con las Normas
Internacionales de Contabilidad aplicables, salvo en lo que respecta a la Norma que ha
abandonado para lograr la presentación razonable;
(c) la Norma que la empresa ha dejado de cumplir, la naturaleza de la disensión sobre
la misma, con el tratamiento que la Norma requeriría, las razones del abandono de este
tratamiento en las circunstancias actuales y el tratamiento alternativo adoptado, y
(d) el impacto financiero que ha supuesto el abandono descrito en los resultados netos
de la empresa, en los activos, pasivos, patrimonio neto y flujos de efectivo para cada
periodo sobre el que se presente información.

14. A veces se declara que los estados financieros están "basados en" o "cumplen con los
requisitos más significativos de", o bien que se han confeccionado "en cumplimiento de los
requisitos contables" de las Normas Internacionales de Contabilidad. Muy a menudo no se ofrece

45
mayor información al respecto, aunque queda claro, por las frases utilizadas, que ciertas
obligaciones significativas respecto a la información, y probablemente respecto a la contabilización,
no han sido observadas. Tales afirmaciones son engañosas, porque restan valor a la confiabilidad
y la comprensibilidad de los estados financieros. Con el objeto de asegurar que los estados
contables, que afirman cumplir con las Normas Internacionales de Contabilidad, observen las
normas requeridas por los usuarios internacionalmente, esta Norma incorpora el requisito general
de que los estados financieros deben tener una presentación razonable, ofreciendo las guías
pertinentes sobre cómo cumplir esta obligación de razonabilidad, y dando además guías
complementarias para determinar las extremadamente raras circunstancias en las que pudiera
haber sido necesario abandonar alguna Norma. En tales casos se requiere incorporar una
información suficiente de las circunstancias que han aconsejado el abandono. La mera existencia
de normativa nacional que esté en contradicción con las Normas no es, por sí misma, suficiente
para justificar la falta de observación de una Norma en los estados financieros preparados
utilizando las Normas Internacionales de Contabilidad.

15. En la práctica totalidad de los casos, se consigue la presentación razonable mediante el

cumplimiento, en todos sus extremos significativos, de las Normas Internacionales de Contabilidad
que sean aplicables. La presentación razonable exige:

(a) seleccionar y aplicar las políticas contables de acuerdo con el párrafo 20;
(b) presentar la información, incluida la referente a las políticas contables, de manera
que sea relevante, confiable, comparable y comprensible, y
(c) suministrar información adicional siempre que los requisitos exigidos por las
Normas Internacionales de Contabilidad resulten insuficientes para permitir a los usuarios
entender el impacto de transacciones o sucesos particulares sobre la situación y
desempeño financieros de la empresa.

16. En ciertas circunstancias extremadamente raras, la aplicación de un requisito específico,

contenido en una Norma Internacional de Contabilidad, puede dar como resultado unos estados
financieros confusos. Este caso se dará únicamente cuando el tratamiento exigido por la Norma
resulte claramente inapropiado, y por tanto no se puede llegar a ofrecer una presentación
razonable ni aplicando la Norma, ni dejándola de aplicar y revelando información complementaria
en su lugar. El abandono no quedará justificado, en ningún caso, por el mero hecho de que exista
otro tratamiento contable que pueda dar lugar también a una presentación razonable.

17. Para evaluar si se hace necesario el abandono de un requisito específico, establecido en

las Normas Internacionales de Contabilidad, es necesario considerar:

(a) el objetivo perseguido por el requisito contable, y por qué tal objetivo no se puede
alcanzar, o no es relevante, en las circunstancias particulares que se están sopesando, y
(b) la forma en que las circunstancias de la empresa difieren de las que se dan en
otras empresas que cumplen con el requisito en cuestión.

18. Ya que las circunstancias que exigen el abandono se dan en casos extremadamente raros,
y como la necesidad de dejar de cumplir un requisito informativo es una cuestión que requiere
cierto debate e implica juicios subjetivos, es importante que los usuarios sean conscientes de que
la empresa que lo hace no ha cumplido, en todos sus extremos significativos, con las Normas
Internacionales de Contabilidad. También es importante que se les suministren suficientes datos
como para permitirles formarse un juicio informado sobre si el abandono ha sido necesario, y para
calcular los ajustes que hubieran sido precisos para cumplir con la Norma. El IASC estudiará los
casos de no cumplimiento que le sean comunicados (por ejemplo por parte de las empresas, de
sus auditores o de los organismos reguladores) y considerará la posibilidad de realizar
clarificaciones de las Normas a través de interpretaciones o enmiendas a las mismas, según sea

46
apropiado, a fin de asegurar que los casos de falta de observación se hacen necesarios sólo en
circunstancias muy raras y excepcionales.

19. Cuando se aplique una Norma Internacional de Contabilidad antes de su entrada en vigor,
porque esta posibilidad esté contemplada en el texto de la misma, tal hecho debe ser objeto de
revelación en los estados financieros.

Políticas contables

20. Es la gerencia de la empresa la que debe seleccionar y aplicar las políticas contables, de
forma que los estados financieros cumplan con todos los requisitos establecidos en cada una de
las Normas Internacionales de Contabilidad y en cada una de las interpretaciones emanadas del
Comité de Interpretaciones. Cuando no exista un requisito específico, la gerencia debe desarrollar
los procedimientos oportunos para asegurar que los estados financieros suministran información
que es:

(a) relevante para el proceso de toma de decisiones de los usuarios, y

(b) confiable, en el sentido de que los estados
(i) presentan razonablemente los resultados de las operaciones y la situación financiera
de la empresa;
(ii) reflejan la esencia económica de los sucesos y transacciones, y no meramente su
forma legal;
(iii) son neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos;
(iv) son prudentes, y
(v) están completos en todos sus extremos significativos.

21. Las políticas o prácticas contables son los principios, métodos, convenciones, reglas y
procedimientos adoptados por la empresa en la preparación y presentación de sus estados
financieros.

22. En ausencia de Normas Internacionales de Contabilidad específicas, o bien de

interpretaciones emanadas del Comité de Interpretaciones, la gerencia procederá a utilizar su
criterio con el fin de adoptar un principio o política contable que suministre la información más útil a
los usuarios de sus estados financieros. Al formar su criterio, la gerencia habrá de considerar:

(a) los requisitos y guías establecidos por las Normas Internacionales de Contabilidad
al tratar con temas similares o relacionados;
(b) las definiciones, así como los requisitos de reconocimiento y medición,
establecidos por el IASC en su Marco conceptual, y
(c) los pronunciamientos de otros organismos reguladores contables, así como las
prácticas aceptadas por las empresas, si bien sólo en la medida en que resulten
consistentes con lo establecido en los apartados (a) y (b) anteriores.

Negocio en marcha

23. Al preparar los estados financieros, la gerencia debe realizar una evaluación sobre la
posibilidad de que la empresa continúe en funcionamiento. Los estados financieros deben
prepararse a partir de la suposición de negocio en marcha, a menos que la gerencia, o bien
pretenda liquidar la empresa o cesar en su actividad, o bien no exista una alternativa realista de
continuación salvo que proceda de una de estas formas. Cuando la gerencia, al realizar esta
evaluación, sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a sucesos o

47
condiciones que pueden aportar dudas significativas sobre la posibilidad de que la empresa siga
funcionando normalmente, debe revelarlas en los estados financieros. En el caso de que los
estados financieros no se preparen sobre la base del negocio en marcha, tal hecho debe ser objeto
de revelación explícita, junto con las hipótesis alternativas sobre las que han sido elaborados y las
razones por las que la entidad no puede ser considerada como un negocio en marcha.

24. Al valorar si la base del negocio en marcha resulta apropiada, la gerencia tomará en
cuenta toda la información que esté disponible para el futuro previsible, que debe cubrir al menos !
pero no estar limitada a ! un periodo de doce meses a partir de la fecha de cierre del balance. El
grado de importancia o consideración por parte de la gerencia habrá de ser variable según los
casos. Cuando la empresa tenga un historial de operación rentable, así como facilidades de acceso
al crédito financiero, la conclusión de que utilizar la base del negocio en marcha es lo apropiado,
puede alcanzarse sin realizar un análisis detallado. En otros casos, la gerencia, antes de
convencerse a sí misma de que la hipótesis de continuidad resulta apropiada, habría de ponderar
una amplia gama de factores relacionados con la rentabilidad corriente y futura, las expectativas de
reembolso de la deuda y las fuentes potenciales de sustitución de la financiación existente.

Base contable de acumulación (o devengo)

25. Salvo en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, la empresa debe
preparar sus estados financieros sobre la base contable de acumulación (o devengo).

26. Utilizando la base contable de acumulación o devengo, las transacciones y demás sucesos
económicos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga efectivo u otro medio
líquido equivalente), registrándose en los libros contables e incluyéndose en los estados
financieros de los ejercicios con los cuales están relacionados. Los gastos se reconocen en el
estado de resultados sobre la base de una asociación directa entre los costos incurridos y la
obtención de las partidas correspondientes de ingresos (correlación de ingresos y gastos). No
obstante, la aplicación del principio de correlación no permite el reconocimiento y registro, en el
balance de situación general, de partidas que no cumplan con la definición de activos o pasivos.

Uniformidad en la presentación

27. La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros debe ser
conservada de un periodo a otro a menos que:

(a) se produzca un cambio en la naturaleza de las operaciones de la empresa, o una

revisión de la presentación de sus estados financieros, que demuestre que el cambio va a
dar lugar a una presentación más apropiada de los sucesos o transacciones, o bien
(b) sea obligado realizar el cambio, por causa de la aparición de una Norma
Internacional de Contabilidad o de una Interpretación emitida por el Comité de
Interpretaciones.

28. Cuando se produzca una adquisición o una venta importante de activos en la empresa, o
bien cuando está en revisión la forma de presentar los estados financieros, se puede pensar que
éstos pueden tener una estructura de presentación diferente. En estos casos la empresa deberá
cambiar la forma de presentación sólo si la nueva estructura tiene visos de continuidad, o bien si
quedan claros los beneficios que va a proporcionar la nueva estructura. Cuando tienen lugar tales
cambios, la empresa reclasificará la información comparativa que ofrezca de acuerdo con el
párrafo 38. Los cambios en la forma de presentación, para cumplir con la normativa nacional, están
permitidos siempre que la presentación revisada sea coherente con las exigencias de esta Norma.

Importancia relativa y agrupación de datos

29. Cada partida que posea la suficiente importancia relativa debe ser presentada por

48
separado en los estados financieros. Las partidas de importes no significativos deben aparecer
agrupadas con otras de similar naturaleza o función, siempre que las mismas no deban ser
presentadas de forma separada.

30. Los estados financieros son el producto que se obtiene del procesamiento de grandes
cantidades de transacciones, las cuales se estructuran y agregan en grupos de acuerdo con su
naturaleza y función. La final del proceso de agrupación y clasificación consiste en la presentación
de datos condensados y agrupados, que constituyen el contenido de las partidas, ya aparezcan
éstas en el cuerpo principal de los estados financieros o en las notas. Si una partida concreta no
resulta significativa individualmente, se agregará con otras partidas, ya sea en los estados
principales o en notas. Una partida que no tenga la suficiente importancia como para requerir
presentación separada en el cuerpo principal de los estados financieros, puede sin embargo
tenerla para ser presentada por separado en las notas a los mismos.

31. En este contexto, la información tendrá importancia relativa o materialidad si su omisión

pudiera tener influencia en las decisiones económicas que los usuarios tomen a partir de los
estados financieros. La importancia relativa depende del importe y naturaleza de la partida, según
las circunstancias particulares en que se ha producido esta omisión. Al decidir si una partida
individual, o un conjunto de ellas, resultan de importancia relativa, habrá que evaluar
conjuntamente la naturaleza y el tamaño de la partida en cuestión. En función de las
circunstancias, el factor más significativo puede ser la naturaleza o el importe. Por ejemplo, en el
caso de los activos, los elementos individuales que tengan la misma naturaleza y función se suelen
agregar, incluso si los importes individuales son elevados. No obstante, las partidas de gran
importe que difieren en su naturaleza o su función son objeto de presentación por separado.

32. El requisito de la importancia relativa implica que no es necesario cumplir lo preceptuado

en las Normas Internacionales de Contabilidad sobre presentación, siempre que la información
correspondiente resulte poco significativa.

Compensación

33. No se deben compensar activos con pasivos, salvo cuando la compensación sea exigida o
esté permitida por alguna Norma Internacional de Contabilidad.

34. Las partidas de ingresos y gastos deben ser compensadas cuando, y sólo cuando:

(a) Lo exija o permita alguna Norma Internacional de Contabilidad, o bien

(b) Las ganancias, las pérdidas, y los gastos correspondientes, surgidos de la misma
transacción o suceso, o bien de un conjunto similar de ellos, no resulten individualmente
significativas. Tales importes deben agregarse siguiendo las pautas dadas en el párrafo
29.

35. Es importante que tanto las partidas de activo y pasivo, como las de gastos e ingresos,
cuando sean de importancia relativa, se presenten por separado. La compensación de partidas, ya
sea en el balance de situación o en el estado de resultados, resta capacidad a los usuarios para
comprender las transacciones realizadas por la entidad y para evaluar sus flujos futuros de
efectivo, salvo en el caso de que refleje exactamente la sustancia de la transacción o suceso en
cuestión. La presentación de los activos netos de correcciones valorativas, como por ejemplo
cuando se presentan los inventarios netos de las rebajas de valor por obsolescencia y las deudas
de clientes netas de las rebajas de valor por deudas incobrables, no constituye un caso de
compensación de partidas.

36. En la NIC 18, Ingresos, se define el concepto de ingreso y se exige evaluarlo según el
valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de
cualesquiera descuentos comerciales y rebajas por volumen de venta que sean practicadas por la

49
empresa. Las empresas llevan a cabo, en el curso normal de sus operaciones, otras transacciones
que son accesorias respecto a las actividades que generan los ingresos más importantes. Los
resultados de tales transacciones se presentarán compensando los ingresos con los gastos que
genere la misma operación, siempre que este tipo de presentación refleje la sustancia de la
transacción. Por ejemplo:

(a) las pérdidas y ganancias por la venta de activos no circulantes, entre los que se
encuentran las inversiones financieras y los activos no corrientes de la explotación, se
suelen presentar netas, deduciendo, del importe recibido por la venta, el valor contable del
activo y los gastos relacionados con la desapropiación;
(b) los gastos que hayan sido reembolsados a la empresa como consecuencia de un
acuerdo contractual con terceros (por ejemplo un contrato de subarriendo), se presentarán
compensándolos con los reembolsos efectivamente recibidos, y
(c) las partidas extraordinarias pueden presentarse netas de los impuestos
correspondientes y de la parte que corresponde a intereses minoritarios, mostrando las
cantidades brutas por medio de notas.

37. Además de lo anterior, la pérdidas y ganancias que proceden de un grupo de

transacciones similares, se presentarán compensando los importes correspondientes, como
sucede por ejemplo en el caso de diferencias de cambio en moneda extranjera, o bien en el caso
de pérdidas y ganancias derivadas de instrumentos financieros mantenidos para negociar con
ellos. Sin embargo, se procederá a presentar tales pérdidas y ganancias de forma separada, si su
cuantía, naturaleza o incidencia son tales que es necesaria la información por separado en función
de la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las
Políticas Contables.

Información comparativa

38. A menos que una Norma Internacional de Contabilidad permita o exija otra cosa, la
información comparativa, respecto del periodo anterior, debe presentarse para toda clase de
información numérica incluida en los estados financieros. Los datos comparativos deben incluirse
también en la información de tipo descriptivo y narrativo, siempre que ello sea relevante para la
adecuada comprensión de los estados financieros del periodo corriente.

39. En algunos casos, la información de tipo narrativo que se ha suministrado en los estados
financieros de los periodos anteriores continua siendo relevante en el periodo corriente. Por
ejemplo, los detalles de una disputa legal, cuyo desenlace era incierto en la fecha del balance
anterior, y está todavía por resolver, se deben incluir también en la información del periodo actual.
Los usuarios encontrarán de interés saber que la incertidumbre existía ya en la fecha de cierre del
anterior balance, así como de los pasos que se han dado durante el periodo actual para tratar de
resolverla.

40. Cuando se modifica la forma de presentación o la clasificación de las partidas en los

estados financieros, y con el fin de preservar la comparabilidad con la información del periodo
actual, también se deben cambiar los importes correspondientes a la información comparativa, a
menos que resulte imposible hacerlo. En estos casos se debe presentar información respecto a la
naturaleza, importes y razones que avalan la modificación efectuada. Siempre que sea imposible
reclasificar los importes de la información comparativa, la empresa debe informar acerca de los
motivos para no hacer la reclasificación, así como sobre la naturaleza de los cambios que habrían
sido practicados si la información se hubiera presentado debidamente reclasificada.

41. Pueden existir circunstancias en las que sea imposible reclasificar la información de
periodos anteriores, para conseguir la comparabilidad con las cifras del ejercicio actual. Por
ejemplo, algunos datos pueden haber sido calculados, en periodos anteriores, de forma que no

50
permitan ser reclasificados y, por tanto, no sea posible calcular los datos comparativos necesarios.
En tales circunstancias, se revelará la naturaleza de los ajustes que deberían haberse efectuado.
La NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas
Contables, trata específicamente sobre los ajustes a realizar en la información comparativa, en el
caso de haber llevado a cabo un cambio en las políticas contables con aplicación retrospectiva.

Estructura y contenido
Introducción

42. Esta Norma exige que determinadas partidas se presenten en el cuerpo principal de los
estados financieros, mientras que otras pueden incluirse en los estados principales o en las notas,
a la vez que establece, en el Apéndice que sigue a la Norma, los formatos recomendados, para
que la empresa pueda escoger el que sea más apropiado según sus circunstancias. La NIC 7,
Estados de Flujos de Efectivo, suministra también una estructura para la presentación de este
estado financiero concreto.

43. En esta Norma se utiliza el término presentación en su más amplio sentido, incluyendo en
él tanto la información que se encuentra en el cuerpo principal de los estados financieros como la
que se desarrolla en las notas a los mismos. Las obligaciones de presentación e información a
revelar, exigidas por otras Normas Internacionales de Contabilidad, se cumplirán de acuerdo con
los requisitos de cada Norma en particular. A no ser que en la Norma correspondiente se
especifique lo contrario, tales informaciones se incluirán, indistintamente, ya sea en el cuerpo
principal del estado financiero relevante o en las notas.

Identificación de los estados financieros

44. Los estados financieros deben ser objeto de una identificación clara, y en su caso
perfectamente distinguidos de cualquier otra información publicada en el mismo documento emitido
por la empresa.
45. Las Normas Internacionales de Contabilidad se aplican sólo a los estados financieros, y no
afectan al resto de la información presentada en el informe anual o en otro documento similar. Por
tanto, es importante que los usuarios sean capaces de distinguir la información que se prepara
utilizando estas Normas, de cualquier otra clase de información que pueda ser útil para sus fines
pero que no es objeto de las mismas.

46. Cada uno de los componentes de los estados financieros debe quedar claramente
identificado. Además, los datos que siguen han de ser consignados en lugar destacado, y se
repetirán cuantas veces sea necesario para una correcta comprensión de la información
presentada:

(a) el nombre, u otro tipo de identificación, de la empresa que presenta la información;

(b) si los estados financieros pertenecen a un empresario individual o a un grupo de
empresas;
(c) la fecha de cierre o el periodo de tiempo cubierto por el estado financiero, según
resulte apropiado en función de la naturaleza del mismo;
(d) la moneda en la que se presenta la información, y
(e) el nivel de precisión utilizado en la presentación de las cifras de los estados
financieros (millones, miles, etc.).

47. Los requisitos exigidos en el párrafo 46 se cumplen, normalmente, mediante informaciones

que se suministran en las cabeceras de las páginas y en los encabezados de las columnas de
cada página de los estados financieros. Se hace necesaria la utilización de juicios al determinar la
mejor manera de presentar esta información. Por ejemplo, cuando los estados financieros se leen

51
electrónicamente, no están separados en páginas convencionales, de forma que los anteriores
elementos informativos se incluyen entre las cifras con la suficiente frecuencia como para asegurar
una comprensión apropiada de la información que se suministra.

48. A menudo, los estados financieros se vuelven más comprensibles presentando las cifras
en miles o millones de unidades monetarias. Esto es aceptable en la medida en que se informe
sobre el nivel de precisión de las cifras, y siempre que no se pierda información relevante por
hacerlo.

Periodo sobre el cual se informa

49. Los estados financieros deben ser objeto de presentación con una periodicidad que, como
mínimo, ha de ser anual. Cuando, por circunstancias excepcionales, cambie la fecha del balance y
presente estados financieros para un periodo mayor o menor de un año, la empresa debe informar
del periodo concreto cubierto por los estados financieros, y además de:

(a) la razón por la que se usa un periodo diferente del anual, y

(b) el hecho de que las cifras comparativas que se ofrecen en los estados de
resultados, cambios en el patrimonio neto y flujos de efectivo, así como en las notas
correspondientes, no son comparables a las del periodo corriente.

50. En circunstancias excepcionales, la empresa puede verse obligada a, o puede decidir

cambiar la fecha del balance, como sucede en el caso de haber sido adquirida por otra empresa
que confecciona su balance en una fecha diferente. En tal circunstancia, es importante que los
usuarios sean conscientes de que los importes ofrecidos para el periodo corriente y los anteriores
no resultan comparables, así como de los motivos por los que se ha producido este cambio de
fechas de balance.

51. Normalmente, los estados financieros se preparan uniformemente, cubriendo intervalos

anuales. No obstante, determinadas empresas prefieren informar, por razones prácticas, sobre
intervalos diferentes de tiempo, por ejemplo utilizando ejercicios de 52 semanas. Esta Norma no
excluye tal práctica, ya que los estados financieros resultantes es poco probable que difieran, de
forma significativa, de los que se hubieran presentado para el año completo.

Oportunidad

52. La utilidad de los estados financieros se ve perjudicada si éstos no se ponen a disposición

de los usuarios dentro de un periodo razonable de tiempo, tras la fecha del balance. La empresa
debe estar en posición de emitir sus estados financieros dentro de los seis meses posteriores a
esta fecha. Ciertos factores de naturaleza permanente, tales como la complejidad de las
operaciones de la empresa, no constituyen razones suficientes para justificar la falta de emisión a
tiempo de la información. En muchos países, la legislación o las regulaciones de los mercados
exigen periodos más cortos para la emisión de los estados financieros.

Balance de situación general

La distinción entre corriente y no corriente

53. Cada empresa deberá determinar, considerando la naturaleza de sus actividades, si

presenta o no sus activos corrientes y sus pasivos corrientes como categorías separadas dentro
del balance de situación general. Los párrafos 57 a 65 de esta Norma serán de aplicación sólo
cuando la anterior distinción tenga lugar. Cuando la empresa opte por no realizar la clasificación
mencionada, los activos y pasivos deben presentarse utilizando como criterio genérico su grado de
liquidez.

54. Sea cual fuere el método de presentación adoptado, la empresa deberá revelar, para cada

52
activo o pasivo, en el que se combinen cantidades que se esperan recuperar o pagar antes y
después de los doce meses siguientes desde la fecha del balance, el importe esperado a cobrar o
pagar, respectivamente, después de este periodo.

55. Cuando la empresa suministre al mercado bienes o servicios, dentro de un ciclo de

explotación claramente identificable, la separación entre partidas corrientes y no corrientes, tanto
en el activo como en el pasivo del balance de situación general, supone una información útil al
distinguir los activos netos que están circulando continuamente como capital de trabajo, de los
utilizados a plazo más largo por parte de la entidad. Esta distinción también sirve para poner de
manifiesto tanto los activos que se esperan realizar en el transcurso del ciclo normal de la
explotación, como los pasivos que se deben liquidar en el mismo periodo de tiempo.

56. La información sobre las fechas de vencimiento de los activos y pasivos es útil para
evaluar la liquidez y la solvencia de la empresa. La NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación
e Información a Revelar, exige información acerca de las fechas de vencimiento tanto de los
activos como de los pasivos de tipo financiero. Entre los activos financieros se encuentran las
cuentas de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, y entre los pasivos financieros se
encuentran las cuentas de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. También es útil la
información acerca de las fechas de recuperación y vencimiento de los activos y pasivos no
monetarios, tales como inventarios y provisiones, con independencia de si en el balance se realiza
distinción entre partidas corrientes y no corrientes. Este puede ser el caso, por ejemplo, cuando la
empresa informa sobre los saldos de inventarios que espera realizar en un plazo mayor de doce
meses desde la fecha de cierre del balance.

Activos corrientes

57. Un activo debe clasificarse como corriente cuando:

(a) su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso

del ciclo normal de la operación de la empresa, o
(b) se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de
tiempo, y se espera realizar dentro del periodo de doce meses tras la fecha del balance, o
(c) se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente, cuya utilización no esté
restringida.

Todos los demás activos deben clasificarse como no corrientes.

58. En esta Norma, el término "no corriente" incluye activos tangibles o intangibles, de
operación o financieros, ligados a la empresa a largo plazo. No está prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado quede claro.

59. El ciclo normal de la operación de la empresa es el periodo de tiempo entre la adquisición

de los materiales, que entran en el proceso productivo, y la realización de los productos en forma
de tesorería o mediante un instrumento financiero fácilmente convertible en efectivo. El activo
corriente incluye inventarios y deudores comerciales que se van a vender, consumir y realizar,
dentro del ciclo normal de operación, incluso cuando los mismos no se esperen realizar dentro del
periodo de doce meses desde la fecha del balance. Los valores negociables se clasifican como
corrientes si se esperan realizar dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance, y en
otro caso se clasifican como no corrientes.

Pasivos corrientes

60. Un pasivo debe clasificarse como corriente cuando:

53
 (a) se espera liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o bien
(b) debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.

Todos los demás pasivos deben clasificarse como no corrientes.

61. Las reglas para calificar como corrientes a los pasivos son similares a las descritas para
los activos. Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales y los pasivos
acumulados por costos de personal y otros costos de operación, forman parte del capital de trabajo
utilizado en el ciclo normal de la operación. Tales partidas relacionadas con la operación se
clasificarán como corrientes incluso si su vencimiento se va a producir más allá de los doce meses
siguientes a la fecha de cierre del balance.

62. Otros tipos de pasivos corrientes no proceden del ciclo normal de la operación, pero deben
ser atendidos porque vencen dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del balance.
Son ejemplos de este tipo de pasivos la parte corriente de los préstamos a largo plazo con
intereses, los sobregiros bancarios, los dividendos a pagar, los impuestos sobre las ganancias y
otras cuentas por pagar no comerciales. Los préstamos que financian el capital de trabajo a largo
plazo, siempre que no deban liquidarse antes de doce meses, se clasificarán como pasivos no
corrientes.

63. La empresa debe continuar clasificando como no corrientes sus préstamos a largo plazo
con intereses, incluso si deben liquidarse dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre
del balance, siempre que se den todas las condiciones siguientes:

(a) el plazo original de los mismos fue por un periodo mayor de doce meses;
(b) la empresa tiene la intención de refinanciar los préstamos a largo plazo, y
(c) tal intención se apoya en un acuerdo para la refinanciación o para la
reestructuración de los pagos, que se ha concluido antes de la aprobación de los estados
financieros para su emisión.

En las notas al balance debe revelarse el importe de cualesquiera obligaciones que hayan
sido excluidas de los pasivos corrientes, en función de lo establecido en este párrafo, junto con la
información que apoye la nueva forma de presentación.

64. Si se espera la renovación o refinanciación, a voluntad de la empresa, de algunas

obligaciones de pago que, en principio, tengan de ser reembolsadas en el ciclo normal de
operación, puede pensarse que tales obligaciones no van a consumir parte del capital de trabajo de
la empresa. En tales casos se habrá de considerar que las antedichas deudas forman parte de la
financiación a largo plazo de la empresa, y deben clasificarse como no corrientes. No obstante, en
situaciones en las que la refinanciación no queda a discreción de la empresa (como sería el caso si
no existiese acuerdo para refinanciar), el aplazamiento no podrá ser considerado automático, y la
obligación se clasificará como corriente, a menos que la conclusión de un acuerdo de
refinanciación, antes de la aprobación de los estados financieros para su emisión, ponga en
evidencia que la esencia de la deuda en el balance indica que se trata de un pasivo a largo plazo.

65. Algunos contratos de préstamo incorporan compromisos, por parte del prestatario, que
tienen el efecto de hacer exigible el reembolso a voluntad del prestamista, si se incumplen ciertas
condiciones relacionadas con la posición financiera del que ha recibido el préstamo. Si se dan tales
condiciones, el préstamo será clasificado como no corriente sólo cuando se den las dos siguientes
circunstancias:

(a) el prestamista ha acordado, antes de la aprobación de los estados financieros

previa su emisión, no reclamar el reembolso como consecuencia del incumplimiento, y

54
 (b) no es probable que se produzcan nuevos incumplimientos dentro de los doce
meses posteriores a la fecha de cierre del balance.

Información a revelar dentro del cuerpo del balance

66. Como mínimo, en el cuerpo del balance se deben incluir líneas con los importes que
correspondan a las siguientes partidas:

(a) propiedades, planta y equipo;

(b) activos intangibles;
(c) inversiones financieras (excluidas las mencionadas en los apartados d, f y g
posteriores);
(d) inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación;
(e) inventarios;
(f) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;
(g) efectivo y otros medios líquidos equivalentes;
(h) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
(i) pasivos y activos de naturaleza fiscal, según exige la NIC 12, Impuesto sobre las
Ganancias;
(j) provisiones;
(k) pasivos no corrientes con intereses;
(l) intereses minoritarios, y
(m) capital emitido y reservas.

67. Se deben presentar también, en el cuerpo del balance, líneas adicionales con las partidas,
grupos o clases de partidas y subtotales cuando sean exigidas por alguna Norma Internacional de
Contabilidad, o bien si tal tipo de presentación es necesaria para presentar razonablemente la
posición financiera de la empresa.

68. Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato concreto para la presentación de las
partidas. El párrafo 66 suministra meramente una lista de partidas que son tan diferentes, en su
naturaleza o función, que requieren presentación por separado en el cuerpo del balance de
situación general. En el Apéndice a esta Norma se establecen formatos ilustrativos para este
estado financiero. Pueden realizarse ciertos ajustes en las líneas de partidas descritas arriba, entre
los que se incluyen los siguientes:

(a) Las líneas de partidas se agregarán cuando otra Norma Internacional de

Contabilidad exija su presentación por separado, de esta forma, en el cuerpo del balance
de situación general, o bien cuando el tamaño, naturaleza o función de una partida sea tal
que la presentación por separado pueda ayudar a presentar razonablemente la posición
financiera de la empresa, y
(b) Las denominaciones usadas y la ordenación de las partidas pueden ser
modificadas de acuerdo con la naturaleza de la empresa y de sus transacciones, con el fin
de suministrar la información que sea necesaria para una comprensión global de la
situación financiera de la empresa. Por ejemplo, los bancos modificarán las
denominaciones dadas arriba con el fin de aplicar las exigencias específicas de los
párrafos 18 a 25 de la NIC 30, Información a Revelar en los Estados Financieros de
Bancos e Instituciones Financieras Similares.

55
69. Las partidas del balance, cuya lista se ha hecho en el párrafo 66, son genéricas por
naturaleza, y no se refieren ni limitan a partidas que caen dentro del alcance de otras Normas. Por
ejemplo, la línea denominada propiedades, planta y equipo incluye la plusvalía comprada y los
activos que nacen de capitalizar gastos de desarrollo.

70. La decisión de presentar partidas adicionales se basará en una evaluación de:

(a) su naturaleza, liquidez de los activos e importancia relativa, lo que llevará a

presentar por separado, en la mayoría de los casos, a la plusvalía comprada, a los activos
nacidos de capitalizar gastos de desarrollo, y a separar los activos monetarios de los no
monetarios y los corrientes de los no corrientes;
(b) su función dentro de la empresa, lo que llevará a presentar por separado los
activos de la operación y los financieros, los inventarios, las cuentas por cobrar y el
efectivo y los demás medios líquidos equivalentes, y
(c) los importes, naturaleza y plazo de los pasivos, lo que llevará, por ejemplo, a una
presentación por separado de los préstamos y provisiones con costo de aquéllos que no
lo tienen, debidamente clasificados como corrientes o no corrientes.

71. Los activos y pasivos que difieren en su naturaleza o función son susceptibles, a veces, de
medición según distintos criterios. Por ejemplo, ciertas clases de propiedades, planta y equipo
pueden ser contabilizadas al costo histórico, o por sus importes revaluados, de acuerdo con la NIC
16, Propiedades, Planta y Equipo. La utilización de diferentes criterios de medición para diferentes
clases de activos sugiere que su naturaleza o función son diferentes y, por tanto, que deben
presentarse en líneas de partidas diferentes dentro del balance de situación general.

Información a revelar dentro del cuerpo del balance o en las notas

72. La empresa debe proceder a revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de situación
general o en las notas que se refieran al mismo, subdivisiones más detalladas de las partidas que
componen las líneas del balance, clasificadas de una forma apropiada a las operaciones llevadas a
cabo por la entidad. Cada partida debe ser subdividida, cuando sea apropiado, según su
naturaleza, tamaño o función. Además, deben ser presentadas por separado las porciones de cada
partida relativas a cantidades a pagar o cobrar de la empresa controladora, de las demás
empresas que sean subsidiarias de la controladora, de las subsidiarias propias, de las empresas
asociadas y de otros que tengan la consideración de partes relacionadas con la entidad.

73. El detalle suministrado en las subdivisiones o subclasificaciones, ya se contengan en el

cuerpo del balance o en las notas al mismo, depende de las exigencias contenidas en las Normas
Internacionales de Contabilidad, así como de la naturaleza, tamaño y función de los importes
correspondientes. Los factores señalados en el párrafo 70 se utilizan también para decidir acerca
de los criterios de subdivisión. El nivel de información suministrada será diferente para cada
partida, por ejemplo:

(a) los activos fijos tangibles se subdividirán por clases o grupos, según lo establecido
en la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo;
(b) las cuentas por cobrar de deudores se descompondrán según si proceden de
clientes externos, de clientes del grupo, de partes relacionadas, de anticipos y de otras
partidas.
(c) los inventarios se subdividirán, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios, en categorías
tales como mercaderías, materias primas, materiales, productos en proceso y productos
terminados;
(d) las provisiones se desglosarán mostrando separadamente las que corresponden a

56
 provisiones por beneficios a empleados y cualesquiera otros tipos que sean adecuados
según las actividades de la empresa, y
(e) el capital en acciones y las reservas se desglosarán de forma que en ellos se
muestren por separado las distintas clases de aportaciones a título de capital, primas de
emisión y reservas.

74. La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de situación general o
en las notas, lo siguiente:

(a) para cada una de las clases de capital aportado:

(i) el número de acciones autorizadas para su emisión;
(ii) el número de acciones emitidas y pagadas totalmente, así como las emitidas pero
aún no pagadas en su totalidad;
(iii) el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no poseen valor nominal;
(iv) una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al final
del periodo;
(v) los derechos, preferencias y restricciones correspondientes a las acciones,
incluyendo los que corresponden a la percepción de dividendos y al reembolso del
capital;
(vi) las acciones que son poseídas por la misma empresa, o bien por sus subsidiarias
o asociadas, y
(vii) las acciones reservadas para emisión por causa de la existencia de opciones o
contratos de venta, describiendo las condiciones e importes correspondientes;
(b) una descripción de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que figure
en el patrimonio neto;
(c) en el caso de que se haya propuesto el pago de dividendos, pero no se haya
aprobado todavía el reparto, los importes que se hayan incluido (o que no se hayan
incluido) entre los pasivos por este motivo, y
(d) el importe de cualesquiera dividendos preferidos acumulados, todavía no
reconocidos a los poseedores de los correspondientes títulos.

Las empresas que no tengan dividido el capital en acciones, tales como las sociedades colectivas,
deben dar una información que sea equivalente a la exigida en este párrafo, mostrando los
movimientos habidos, durante el periodo, en cada categoría de las que componen el patrimonio
neto, así como informando sobre los derechos, preferencias y restricciones que le son aplicables.

Estado de resultados
Información a revelar en el cuerpo del estado de resultados

75. Como mínimo, en el cuerpo del estado de resultados se deben incluir líneas con los
importes que correspondan a las siguientes partidas:

(a) ingresos;
(b) resultado de la operación;
(c) gastos financieros;
(d) participación en las pérdidas y ganancias de las empresas asociadas y negocios
conjuntos que se lleven contablemente por el método de la participación;

57
 (e) gasto por el impuesto sobre las ganancias;
(f) pérdidas o ganancias por las actividades de operación;
(g) resultados extraordinarios;
(h) intereses minoritarios, y
(i) ganancia o pérdida neta del periodo.

Se deben presentar también, en el cuerpo principal del estado de resultados, líneas

adicionales con las partidas, grupos o clases de partidas y subtotales, cuando sean exigidas por
alguna Norma Internacional de Contabilidad, o bien si tal forma de presentación es necesaria para
representar fielmente la posición financiera de la empresa.

76. Los efectos de las diferentes actividades, operaciones y sucesos correspondientes a la

empresa, difieren en cuando a su estabilidad, riesgo y capacidad de predicción, por lo que
cualquier información sobre los elementos que componen los resultados ayudará a comprender el
desempeño alcanzado en el periodo, así como a evaluar los posibles beneficios a obtener en el
futuro. Se incluirán partidas adicionales en el cuerpo principal del estado de resultados, o bien se
modificarán las denominaciones, o se reordenarán, cuando ello sea necesario, para explicar los
elementos que han determinado este desempeño. Los factores a considerar para tomar esta
decisión incluirán, entre otros, la importancia relativa, así como la naturaleza y función de los
diferentes componentes de los ingresos y los gastos. Por ejemplo, un banco habrá de modificar las
denominaciones de las partidas para cumplir los requisitos específicos de los párrafos 9 a 17 de la
NIC 30, Información a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones Financieras
Similares.

Información a revelar dentro del cuerpo del estado de resultados o en las notas

77. La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o en las
notas al mismo, un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificación basada en la
naturaleza de los mismos o en la función que vienen a desempeñar dentro de la empresa.

78. Se aconseja a las empresas que presenten el desglose mencionado en el párrafo 77

dentro del cuerpo principal del estado de resultados.

79. Las partidas de gastos se subdividen al objeto de revelar por separado la gama de
componentes, relativos al desempeño financiero, que pueden diferir en cuanto a su estabilidad,
potencial de beneficios o pérdidas y capacidad de predicción. Esta información se podrá
suministrar en cualquiera de las dos formas alternativas descritas a continuación.

80. La primera forma se denomina método de la naturaleza de los gastos. Los gastos se
agrupan en el estado de resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo depreciación,
compras de materiales, costos de transporte, sueldos y salarios, costos de publicidad) y no se
redistribuyen atendiendo a las diferentes funciones que se desarrollan en el seno de la empresa.
Este método resulta simple de aplicar en muchas empresas pequeñas, puesto que no es necesario
proceder a distribuir los gastos de la operación entre las diferentes funciones llevadas a cabo
dentro de la empresa. Un ejemplo de clasificación utilizando el método de la naturaleza de los
gastos es el siguiente:

Ingresos X
Otros ingresos de la operación X
Variación de las existencias de productos terminados y en proceso X
Consumos de materias primas y materialessecundarios X
Gastos de personal X
Gastos por depreciación y amortización X

58
 Otros gastos de operación X
Total gastos de operación (X)
Resultado de operación X

81. La variación de los inventarios de productos terminados y en proceso durante el período,

representa un ajuste de los gastos de producción, para reflejar el hecho de que la actividad
productiva ha hecho aumentar el importe de esta partida, o bien que las ventas por encima del
volumen producido han hecho disminuir el saldo de inventarios. En algunos países, que utilizan
esta forma de desglose, se presentan los aumentos de las existencias de productos terminados y
en proceso inmediatamente después de los ingresos. No obstante, esta forma de presentación no
debe implicar que tales partidas representan ingresos.

82. La segunda forma se denomina como método de la función de los gastos o método del
"costo de las ventas", y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función como parte del
costo de las ventas o de las actividades de distribución o administración. Frecuentemente, este tipo
de presentación suministrará, a los usuarios, información más relevante que la ofrecida por la
naturaleza de los gastos, pero hay que tener en cuenta que la distribución de los gastos por función
puede resultar arbitraria, e implicar la realización de juicios subjetivos. Un ejemplo de clasificación
que utiliza el método de gastos por función es la siguiente:

Ingresos X
Costo de las ventas (X)
Margen bruto X
Otros ingresos de operación X
Gastos de distribución (X)
Gastos de administración (X)
Otros gastos de operación (X)
Resultado de operación X

83. Las empresas que clasifiquen sus gastos por función deberán presentar información
adicional sobre la naturaleza de tales gastos, donde incluirán al menos el monto de los gastos por
depreciación y amortización y los gastos de personal.

84. La elección de la forma concreta de desglose, ya sea el método de los gastos por
naturaleza o el de los gastos por función, depende tanto de factores históricos como del sector
industrial donde se enmarque la compañía, y también del tipo de organización adoptado por la
misma. Con el uso de uno y otro método se intenta suministrar una indicación de los costos que
puede esperarse que varíen, directa o indirectamente, con el nivel de ventas o de producción de la
empresa. Puesto que cada uno de los métodos de presentación tiene ventajas para tipos distintos
de empresas, esta Norma exige una elección entre ellos, según cuál de los dos represente más
fielmente los elementos inherentes a la rentabilidad de la empresa en cuestión. No obstante,
cuando se utiliza el método del costo de las ventas, y puesto que la información sobre la naturaleza
de ciertos gastos es útil al predecir flujos de efectivo, se exige la presentación de datos adicionales
sobre la naturaleza de ciertos gastos.

85. Una empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o en las
notas, el importe de los dividendos por acción para el periodo cubierto por los estados financieros,
incluyendo tanto los acordados como los propuestos a la fecha del balance.

Cambios en el patrimonio neto

86. La empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados financieros,
un estado que muestre:

(a) la ganancia neta o pérdida neta del periodo;

59
 (b) cada una de las partidas de gastos, ingresos, pérdidas o ganancias que, según lo
requerido por otras Normas, se cargue o abone directamente al patrimonio neto, así como
el total de esas partidas, y
(c) el efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y en la corrección de
errores fundamentales, según lo requiere el tratamiento por punto de referencia de la NIC
8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las
Políticas Contables.

Además, la empresa debe presentar, ya sea dentro de este estado o en las notas:

(d) las operaciones de capital con los propietarios, así como los beneficios distribuidos
a los mismos;
(e) el saldo de las ganancias o pérdidas acumulados al principio del periodo y en la
fecha de cierre del balance, así como los movimientos de los mismos durante el periodo, y
(f) una conciliación entre el valor en libros y final de cada tipo de capital social, prima
de emisión y reservas, informando por separado de cada movimiento habido en los
mismos.

87. Los cambios en el patrimonio neto de la empresa, entre dos balances consecutivos,
reflejan el incremento o decremento sufrido por sus activos netos, esto es en su riqueza, a lo largo
del periodo, sobre la base de los principios particulares de medición adoptados por la empresa y
declarados en los estados financieros. Salvo por el efecto de los cambios producidos por causa de
las operaciones con los propietarios, tales como aportaciones de capital y dividendos, la variación
experimentada por el valor del patrimonio neto representa el monto total de las ganancias y
pérdidas generadas por las actividades de la empresa durante el periodo.

88. La NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las
Políticas Contables, exige que todos los gastos e ingresos reconocidos en un periodo sean
incluidos en la determinación de la ganancia o pérdida netas del mismo, a menos que alguna
Norma Internacional de Contabilidad exija o permita otro tratamiento. Otras Normas exigen que
ciertas ganancias o pérdidas, tales como superávits y déficits de revaluación y ciertas diferencias
de cambio, sean reconocidas directamente como cambios en el patrimonio neto, de la misma forma
que se llevan directamente las operaciones con los propietarios y el reparto de beneficios. Puesto
que es importante tomar en consideración todas las ganancias y las pérdidas al evaluar los
cambios habidos en la posición financiera de la empresa, entre dos balances de situación general
consecutivos, esta Norma exige la presentación de un componente separado, en el seno de los
estados financieros, que revele el origen de la totalidad de las ganancias y pérdidas de la empresa,
incluyendo, claro está, las que se reconocen directamente en las cuentas del patrimonio neto.

89. Los requisitos del párrafo 86 pueden cumplirse de diferentes formas. En muchos países se
ha adoptado un método consistente en un formato que representa cada cuenta en una columna,
donde se concilian los saldos iniciales y finales de cada partida del patrimonio neto, incluyendo los
datos descritos en los apartados (a) a (f) del párrafo citado. Un método alternativo al anterior
consiste en presentar un componente separado de los estados financieros que contenga sólo la
información requerida en los apartado (a) a (c). Si se utiliza esta alternativa, los datos requeridos
en los apartados (d) a (f) se presentarán en notas a los estados financieros. Ambos métodos se
encuentran ilustrados en el Apéndice a esta Norma. Sea cual fuere el método adoptado, el párrafo
86 exige, en su apartado (b), la presentación de un subtotal de las partidas llevadas directamente
al patrimonio neto, para permitir a los usuarios determinar el total de las ganancias o pérdidas
surgidas de las actividades de la empresa en el periodo.

Estado de flujo de efectivo

60
90. La NIC 7, Estados de Flujo de Efectivo, establece ciertos requisitos para la presentación de
este documento financiero, así como otras informaciones relacionadas con él. Allí se afirma que la
información sobre flujos de efectivo resulta útil al suministrar a los usuarios una base para la
evaluación de la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y otros medios líquidos
equivalentes, así como las necesidades de la empresa para la utilización de esos flujos de efectivo.

Notas a los estados financieros

Estructura

91. En las notas a los estados financieros, la empresa debe:

(a) presentar información acerca de las bases para la elaboración de los estados
financieros, así como las políticas contables específicas seleccionadas y aplicadas para
las transacciones y sucesos significativos;
(b) incluir la información que, siendo exigida por las Normas Internacionales de
Contabilidad, no ha sido incluida en los demás componentes de los estados financieros;
(c) suministrar información adicional que no se presenta en el cuerpo principal de los
estados financieros, pero resulta necesaria para la presentación razonable de la actividad
y la situación de la empresa.

92. Las notas a los estados financieros deben presentarse de una forma sistemática. Cada
partida del balance de situación general, del estado de resultados y del estado de flujos de efectivo
que esté relacionada con una nota debe contener una referencia cruzada para permitir su
identificación.

93. Las notas a los estados financieros comprenden descripciones narrativas y análisis
detallados de las partidas que se encuentran en el cuerpo principal del balance, del estado de
resultados, del estado de flujos de efectivo y del estado de cambios en el patrimonio neto, así como
informaciones de carácter adicional, tales como las relativas a las obligaciones contingentes o a los
compromisos. En las notas se incluye información que las Normas Internacionales de Contabilidad
exigen o aconsejan presentar a las empresas, así como otro tipo de datos necesarios para
conseguir una presentación razonable.

94. Las notas se pueden presentar en el siguiente orden, con el fin de ayudar a los usuarios a
comprender los estados financieros y compararlos con los presentados por otras empresas:

(a) una declaración de cumplimiento con las Normas Internacionales de Contabilidad

(véase el párrafo 11);
(b) una declaración sobre la base o bases de medición usadas en los estados
financieros, así como las políticas contables aplicadas;
(c) información de apoyo para las partidas presentadas en el cuerpo principal de cada
uno de los estados financieros, en el mismo orden en que figuran éstos y, dentro de cada
uno, las líneas que los componen, y
(d) otras informaciones, entre las que se pueden incluir:
(i) contingencias, compromisos y otras informaciones de carácter financiero, e
(ii) revelaciones de carácter no financiero.

95. En ciertas circunstancias, puede ser necesario o deseable cambiar el orden de las partidas
específicas dentro de las notas. Por ejemplo, la información sobre las tasas de interés y los ajustes
para obtener el valor razonable, pueden combinarse con informaciones sobre los vencimientos de
los instrumentos financieros, aunque los primeros datos se refieran al estado de resultados y los

61
segundos estén relacionados con el balance de situación. No obstante, la estructura sistemática
dada para el orden de las notas se debe conservar, en la medida de lo posible.

96. La información acerca de las bases de medición usadas para la preparación de los estados
financieros y las políticas contables específicas pueden ser agrupadas y presentadas como un
componente separado de los estados financieros.

Revelación de las políticas contables

97. La sección relativa a las políticas contables incluida entre las notas a los estados
financieros, debe contener las siguientes descripciones:

(a) la base o bases de medición utilizadas al preparar los estados financieros, y

(b) cada una de las políticas contables específicas utilizadas, que resulten necesarias
para una comprensión apropiada del contenido de los estados financieros.

98. Además de las políticas específicas utilizadas al elaborar los estados financieros, es
importante para los usuarios tomar conciencia de la base o bases de medición utilizadas (costo
histórico, valor realizable, valor razonable o valor presente), puesto que son el fundamento para la
preparación de los estados financieros en su conjunto. Cuando se haya usado más de una base de
medición al preparar los estados financieros, por ejemplo si se han revaluado ciertos activos no
corrientes, será suficiente con suministrar una indicación respecto a las categorías de activos y
pasivos a los cuales se ha aplicado esta otra base de valoración.

99. Al decidir si una determinada política contable debe ser revelada en las notas, la gerencia
considerará si este dato puede ser de utilidad a los usuarios para comprender la forma en la que
las transacciones y otros sucesos se verán reflejados al informar de la rentabilidad y la situación
financiera. Las políticas contables que la empresa puede considerar para informar al respecto
incluyen, pero no se restringen a, los siguientes:

(a) reconocimiento de ingresos;

(b) principios de consolidación, tanto para las empresas subsidiarias como para las
asociadas;
(c) combinaciones de negocios;
(d) negocios conjuntos;
(e) reconocimiento, depreciación y deterioro del valor de los activos tangibles e
intangibles;
(f) capitalización de costos financieros y otros gastos;
(g) contratos de construcción;
(h) inversiones inmobiliarias;
(i) inversiones e instrumentos financieros;
(j) arrendamientos financieros;
(k) costos de investigación y desarrollo;
(l) inventarios;
(m) impuestos, incluyendo los diferidos;
(n) provisiones;
(o) costos por beneficios para empleados;

62
 (p) conversión de moneda extranjera y cobertura de las operaciones;
(q) definición de segmentos del negocio y segmentos geográficos, así como las bases
para el reparto de los costos entre los segmentos;
(r) definiciones de efectivo y otros medios líquidos equivalentes;
(s) contabilidad en épocas de inflación, y
(t) subvenciones del gobierno.

Otras Normas Internacionales de Contabilidad exigen información sobre políticas contables

específicos en muchas de esas áreas.

100. Cada empresa habrá de considerar la naturaleza de sus operaciones, así como los
principios y políticas que el usuario desea conocer, a través de la información financiera, sobre tal
tipo de empresa. Por ejemplo, de todas las empresas del sector privado se espera que revelen las
políticas que siguen respecto al impuesto sobre las ganancias, incluyendo activos y pasivos por
impuestos diferidos. Cuando una empresa tiene un número significativo de operaciones o
transacciones en moneda extranjera, puede esperarse de ella que informe acerca de las políticas
contables seguidas para el reconocimiento de pérdidas y ganancias por diferencias de cambio, así
como acerca de la cobertura de las mismas. En los estados financieros consolidados, se habrán de
revelar las políticas utilizadas para la determinación de la plusvalía comprada y los intereses
minoritarios.

101. Una determinada política contable puede ser significativa incluso cuando los importes a los
que afecta en el periodo son de cuantía insignificante. También será apropiado informar de las
políticas contables que corresponden a cada área sobre la que no existe una Norma Internacional
de Contabilidad, seleccionando las áreas y cumpliendo el deber de información sobre ellas de
acuerdo con lo establecido en el párrafo 20.

Otras informaciones a revelar

102. La empresa debe informar de lo siguiente, siempre que no se haya cubierto con la
información incluida en otro lugar dentro de los estados financieros:

(a) el domicilio y forma legal de la empresa, así como el país en que se constituyó y la
gerencia de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus actividades, si es
diferente de la sede social);
(b) una descripción de la naturaleza de las operaciones de la empresa, así como de
sus principales actividades;
(c) el nombre de la empresa controladora directa y de la controladora última del grupo
al que, eventualmente, pertenezca, y
(d) el número de trabajadores al final del periodo, o la cifra media habida en el mismo.

Fecha de vigencia

103. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
cubran periodos que comiencen en o después del 1 de julio de 1998. Se aconseja anticipar su
aplicación.

104. Esta Norma Internacional de Contabilidad deroga las siguientes Normas, aprobadas por el
Consejo en sus versiones reordenadas en 1994: NIC 1, Revelación de Políticas Contables; NIC 5,
Información a Revelar en los Estados Financieros, y NIC 13, Presentación de Activos y Pasivos
Corrientes.

63
Apéndice - Ilustraciones sobre la estructura de los estados financieros

Este Apéndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo acerca de la aplicación de la

misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado.

La Norma establece los componentes de los estados financieros y los requisitos mínimos de
presentación en el cuerpo del balance de situación general y del estado de resultados, así como
para la presentación de los cambios en el patrimonio neto. También establece otras partidas que
pueden ser presentadas ya sea en el cuerpo de los estados financieros principales o en las notas a
los mismos. El propósito de este Apéndice es suministrar ejemplos de la forma en que estas
informaciones mínimas requeridas para los resultados, el balance y los cambios en el patrimonio
neto pueden ser presentadas en los estados financieros principales. El orden de presentación y las
descripciones utilizadas para las partidas deberán ser cambiados, cuando sea necesario, para
lograr una presentación razonable, según las circunstancias particulares de cada empresa.

Se contemplan, sólo con propósitos ilustrativos, dos tipos de estados de resultados, donde se
contienen las dos formas alternativas de clasificación de los ingresos y gastos, esto es, por
naturaleza y por función. También se ofrecen dos ilustraciones diferentes para presentar los
cambios en el patrimonio neto.

BALANCE DE SITUACIÓN GENERAL DEL GRUPO XYZ, A 31 DE DICIEMBRE DE 20X2

(en miles de unidades monetarias)

20X2 20X2 20X1 20X1
ACTIVOS
Activos no corrientes
Propiedadades, Planta y Equipo X X
Plusvalía comprada X X
Licencias de Fabricación X X
Inversiones en empresas asociadas X X
Otros activos finacieros X X
X X
Activos orrientes
Inventarios X X
Deudores comerciales y otras X X
cuentas por cobrar
Anticipos X X
Efectivo y otros medios liquidos x

Total activo X X

Pasivo y patrimonio (NETO)

Capital y reservas
Capital emitido X X
Reservas X X
Ganancias (pérdidas) acumuladas X X
X X
Intereses minoritarios X X
Pasivo no corriente
Préstamos con interés X X
Impuestos diferidos X X
Obligaciones por beneficio de retiro X X

64
 Pasivo corriente
Acreedores comerciales y otras X X
cuentas a pagar
Préstamos a corto plazo X X
Porción de los préstamos a corto
plazo con vencimiento a corto plazo X X
Provisión para garantías X X

Total pasivo y patrimonio neto X X

ESTADO DE RESULTADOS DEL GRUPO XYZ PARA EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE

DICIEMBRE DEL 20X2

(Ilustración que contiene una clasificación por función de los gastos)

(en miles de unidades monetarias)

20x2 20x1
Ingresos X X

Costo de las ventas (X) (X)

Margen bruto X X
Otros ingresos de operación X X

Gastos de distribución (X) (X)

Gastos de administración (X) (X)
Otros gastos de operación (X) (X)
Resultados de operación X X

Gastos financieros (X) (X)

Participación en los resultados de las asociadas X X
Ganancia o pérdida antes de impuestos X X

Gasto por el impuesto sobre las ganancias (X) (X)

Ganancia o pérdida después de impuestos X X

Intereses minoritarios (X) (X)

Gananacia o pérdida neta de las actividades
ordinarias X X

Partidas extraordinarias X X

Ganancia neta del periodo X X

ESTADO DE RESULTADOS DEL GRUPO XYZ PARA EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE

DICIEMBRE DEL 20X2

(Ilustración que contiene una clasificación por la naturaleza de los gastos)

(en miles de unidades monetarias)

20X2 20X1
Ingresos X X

Otros ingresos de operación X X

Variación en inventarios de productos terminados y en

65
 proceso (X) X
Trabajos realizados por la empresa y capitalizados (X) (X)

Materias primas e insumos utilizados (X) (X)

Gastos de personal (X) (X)
Gastos por depreciación y amortización (X) (X)
Otros gastos de la operación (X) (X)
Resultado de la operación X X

Gastos financieros (X) (X)

Participación en los resultados de las asociadas X X
Ganancia o pérdidas antes de impuestos X X

Impuestos sobre las ganancias (X) (X)

Gananacia o pérdida después de impuestos X X

Intereses minoritarios (X) (X)

Ganancia o pérdida neta de las actividades X X
ordinarias

Partidas extraordinarias X X
Ganancia neta del periodo X X

GRUPO XYZ - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO PARA EL PERIODO

TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20X2
(en miles de unidades monetarias)

Capital en Prima de Reserva de Diferencias de Ganancias TOTAL

accionnes emisión de revaluación Conversión Acumuladas
acciones

Saldo al 31 de diciembre de 20XD x x x (x) x x

Cambios en las políticas contables (x) (x)

Saldo reexpresado x x x (x) x x

Superávit de revaluación de
propiedades x x
Déficit de revaluación de inversiones
Diferencias de conversión (x) (x)

(x)
Pérdidas y ganancias netas no
reconocidas en el estado de
resultados x (x) x

Ganancia neta de periodo x

x
Dividendos (x) (x)
acciones x
x x
Saldo al 31 de diciembre de
20X1 x x x (x) x x

Superávit de revaluación
de propiedades (x) (x)
Excedente de revaluación de
inversiones x x
Diferencias de conversión (x)
(x)
Pérdidas y ganancias netas no
reconocidas en el estado de

66
 resultados (x) (x) (x)

Ganancia neta del periodo x

Dididendos x (x)
Emisión de capital en acciones (x) x
x x
Saldo al 31 de diciembre de 20X2 x x x (x) x x

En la página siguiente se ilustra un método alternativo para presentar los cambios habidos en el
patrimonio neto.

GRUPO XYZ - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO PARA EL PERIODO

TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20X2

(en miles de unidades monetarias)

20X2 20X1
Superávit (déficit) de revaluación de propiedades (x) x
Superávit (déficit) de revaluación de iversiones x (x)
Diferencias de conversión en los estados financieros de entidades
extranjeras (x) (x)
Ganancias netas no reconocidas en el estado de resultados x x

Ganancia neta del periodo x x

Total ganancias y pérdidas reconocidas x x
Efecto de los cambios en las políticas contables (x)

Este ejemplo recoge una metodología que presenta los cambios en el patrimonio neto, que son
pérdidas y ganancias, en un componente separado de los estados financieros. Si se escoge esta
forma de presentación, se ha de ofrecer además, a través de las notas a los estados financieros la
conciliación de los saldos iniciales y finales del capital emitido, reservas y ganancias acumuladas,
tal y como se ilustraba en la página anterior.

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67
(NIC 2) Inventarios (revisada en 1993)

La presente Norma, revisada en 1993, estará vigente para los estados financieros que cubran
periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1995, sustituyendo a la NIC 2, Medición y
Presentación de los Inventarios según el Sistema del Costo Histórico, aprobada por el Consejo del
IASC en octubre de1975.

Se ha emitido una Interpretación SIC que tiene relación con la NIC 2, se trata de la:

· SIC-1, Uniformidad - Diferentes Fórmulas de Cálculo del Costo de los Inventarios

Índice

Objetivo
Alcance párrafos 1-3
Definiciones 4-5
Medición de los inventarios 6
Costo de los inventarios 7 - 18
Costos de adquisición 8-9
Costos de conversión 10 - 12
Otros costos 13 - 15
Costo de los inventarios para un suministrador de servicios 16
Sistemas de medición de costos 17 - 18
Fórmulas del costo 19 - 24
Tratamiento por punto de referencia 21 - 22
Tratamiento alternativo permitido 23 - 24
Valor neto realizable 25 - 30
Reconocimiento como gasto del periodo 31 - 33
Información a revelar 34 - 40
Fecha de vigencia 41

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los inventarios, dentro del
sistema de medición del costo histórico. Un tema fundamental en la contabilidad de los inventarios
es la cantidad de costo que debe acumularse en un activo, para diferirlo hasta que los ingresos
correspondientes sean reconocidos. Esta Norma suministra una guía práctica para la
determinación de tal costo, así como para el subsecuente reconocimiento como gasto del periodo,
incluyendo también cualquier deterioro que rebaje el valor en libros al valor neto realizable.
También suministra una guía sobre las fórmulas de costo que se usan para calcular los costos de
los inventarios.

Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada, dentro de los estados financieros, preparados en el

68
contexto del sistema de costo histórico, para contabilizar los inventarios que no sean:

(a) obra en proceso, proveniente de contratos de construcción, incluyendo los

contratos de servicio relacionados con ella (véase la NIC 11, Contratos de Construcción).
(b) instrumentos financieros; y
(c) inventarios en proceso de productos ganaderos, agrícolas o forestales, así como
las menas de mineral, siempre que sean medidos al valor neto realizable, de acuerdo con
las prácticas tradicionalmente establecidas en ciertas industrias.

2. La presente Norma sustituye a la NIC 2, Valoración y Presentación de los Inventarios

según el Sistema del Costo Histórico, aprobada en 1975.

3. Los inventarios a que se ha hecho referencia en 1(c) se miden al valor neto realizable en
ciertos estadios de la producción. Ello ocurre, por ejemplo, cuando se han recogido las cosechas
agrícolas o se han extraído las menas del mineral, siempre que su venta esté asegurada por un
contrato de futuro o la garantía del gobierno, o bien cuando existe un mercado homogéneo, donde
el riesgo de fracasar en la venta es mínimo. Tales inventarios, como se ha dicho, caen fuera del
alcance de la presente Norma.

Definiciones

4. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a

continuación se especifica:

Inventarios son activos:

(a) poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación;

(b) en proceso de producción de cara a tal venta, o
(c) en la forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de
producción, o en el suministro de servicios.

Valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la

operación, menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a
cabo la venta.

5. Entre los inventarios también se incluyen los bienes comprados y almacenados para
revender, entre los que se encuentran, por ejemplo, las mercancías adquiridas por un minorista
para revender a sus clientes, y también los terrenos u otros activos inmobiliarios que se tienen para
ser vendidos a terceros. También son inventarios los productos terminados o en curso de
fabricación por la empresa, así como los materiales y suministros para ser usados en el proceso
productivo. En el caso de un suministrador de servicios, como se describe en el párrafo 16, los
inventarios estarán formados por el costo de los servicios para los que la empresa no ha
reconocido todavía el ingreso correspondiente (véase la NIC 18, Ingresos).

Medición de los inventarios

6. Los inventarios deben ser medidos al costo o al valor neto realizable, según cual sea
menor.

Costo de los inventarios

7. El costo de los inventarios debe comprender todos los costos derivados de la adquisición y
conversión de los mismos, así como otros costos en los que se ha incurrido para darles su

69
condición y ubicación actuales.

Costos de adquisición

8. El costo de adquisición de los inventarios comprenderá el precio de compra, incluyendo

aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables por la empresa de las
autoridades fiscales), los transportes, el almacenamiento y otros costos directamente atribuibles a
la adquisición de las mercaderías, los materiales o los servicios. Los descuentos comerciales, las
rebajas y otras partidas similares se deducirán al determinar el costo de adquisición.

9. El costo de adquisición puede incluir diferencias de cambio que surjan directamente de la

compra reciente de inventarios facturados en una moneda extranjera, siempre que se cumplan las
especiales circunstancias contempladas en el tratamiento alternativo permitido en la NIC 21,
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera).

Costos de conversión

10. Los costos de conversión de los inventarios comprenderán aquellos costos directamente
relacionados con las unidades producidas, tales como la mano de obra directa. También
comprenderán una porción, calculada de forma sistemática, de los costos indirectos, variables o
fijos, en los que se ha incurrido para transformar las materias primas en productos terminados.
Costos indirectos fijos son todos aquéllos que permanecen relativamente constantes con
independencia del volumen de producción, tales como la depreciación y mantenimiento de los
edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y administración de la planta. Costos
indirectos variables son todos aquéllos costos que varían directamente, o casi directamente, con el
volumen de producción obtenida, tales como los materiales y la mano de obra indirecta.

11. El proceso de distribución de los costos indirectos fijos a los costos de conversión se
basará en la capacidad normal de trabajo de los medios de producción. Capacidad normal es la
producción que se espera conseguir en circunstancias normales, considerando el promedio de
varios periodos o temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de capacidad que resulta de las
operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción siempre que se
aproxime a la capacidad normal. La cantidad de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de
producción no se incrementará como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la
existencia de capacidad ociosa. Los costos indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos
del periodo en que han sido incurridos. En periodos de producción anormalmente alta, la cantidad
de costo indirecto distribuido a cada unidad de producción se disminuirá, de manera que no se
midan los inventarios por encima del costo real. Los costos indirectos variables se distribuirán, a
cada unidad de producción, sobre la base del nivel real de uso de los medios de producción.

12. El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultánea de más de un

producto. Este es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de productos
principales junto a subproductos. Siempre que los costos de conversión de cada tipo de producto
no sean identificables por separado, será necesario distribuir el costo total entre los productos,
sobre bases uniformes y racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor de
mercado de cada producto, ya sea como producción en curso, en el momento en que los productos
comienzan a poder identificarse por separado, ya sea al haber completado el proceso productivo.
La mayoría de los subproductos, por su propia naturaleza, tienen valores no significativos. Cuando
este es el caso, se miden frecuentemente al valor neto realizable, deduciendo tal cantidad del costo
del producto principal. Como resultado de esta distribución, el valor en libros del producto principal
no resultará significativamente diferente de su costo.

Otros costos

13. Se incluirán otros costos, en el valor en libros de los inventarios, siempre que se hubieran
incurrido para dar a los mismos su condición y ubicación actuales. Por ejemplo, puede ser

70
apropiado incluir, como costo de los inventarios, los costos indirectos no derivados de la
producción, o los costos del diseño de productos para clientes específicos.

14. Son ejemplos de costos excluidos del valor en libros de los inventarios, y por tanto a
reconocer como gastos del periodo en el cual se incurren, los siguientes:

(a) las cantidades anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros

costos de producción;
(b) los costos de almacenamiento, a menos que tales costos sean necesarios en el
proceso productivo, previamente a un proceso de elaboración ulterior;
(c) los costos indirectos de administración que no hayan contribuido a dar a los
inventarios su condición y ubicación actuales, y
(d) los costos de comercialización.

15. En ciertas circunstancias, los costos financieros se incluyen entre los costos de los
inventarios. Tales circunstancias se identifican en el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23,
Costos por Intereses.

Costo de los inventarios para un suministrador de servicios

16. El costo de los inventarios, para un suministrador de servicios, se compone

fundamentalmente de mano de obra y otros costos de personal directamente involucrados en la
prestación del servicio, incluyendo personal de supervisión y otros costos indirectos distribuibles.
La mano de obra y los demás costos relacionados con las ventas, así como el personal de
administración general, no se incluyen en el costo de los inventarios, siendo por el contrario
reconocidos como gastos del periodo en el que se hayan incurrido.

Sistemas de medición de costos

17. Los sistemas para la determinación del costo de los inventarios, tales como el método del
costo estándar o el método de los minoristas, pueden ser usados por conveniencia siempre que el
resultado de aplicarlos se aproxime al costo. Los costos estándares se establecerán a partir de
niveles normales de consumo de materias primas, suministros, mano de obra, eficiencia y
utilización de la capacidad. En este caso, las condiciones de cálculo se revisan de forma regular y,
si es preciso, se cambian los estándares siempre y cuando tales condiciones hayan variado.

18. El método de los minoristas se usa a menudo, en el sector comercial al por menor, para la
medición de inventarios, cuando hay un gran número de artículos que rotan velozmente, que tienen
márgenes similares y para los cuales es impracticable usar otros sistemas de cálculo de costos. En
este sistema, el costo de los inventarios se determina deduciendo, del precio de venta del artículo
en cuestión, un porcentaje apropiado de margen bruto. El porcentaje que se usa debe tener en
cuenta la parte de los inventarios que se han marcado por debajo de su precio de venta original.
Frecuentemente se utiliza un porcentaje medio para cada sección o departamento comercial.

Fórmulas del costo

19. El costo de los inventarios de productos que no son intercambiables entre sí, así como de
los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos, debe ser determinado a
través del método de identificación específica de sus costos individuales.

20. La identificación específica del costo significa que cada tipo de costo concreto se distribuye
a un producto determinado de los inventarios. Este procedimiento es el tratamiento adecuado para
aquellos productos que se segregan para un proyecto específico, con independencia de si han sido
producidos o comprados en el exterior. Sin embargo, la identificación específica de costos resultará

71
inapropiada cuando, en los inventarios, hay un gran número de productos que son, habitualmente,
intercambiables. En tales circunstancias, el método de seleccionar qué productos individuales van
a permanecer en el inventario final, podría ser usado para obtener efectos predeterminados en la
ganancia o la pérdida neta del periodo.

Tratamiento por punto de referencia

21. El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el párrafo 19, debe ser determinado
usando las fórmulas de primera entrada primera salida (FIFO) o costo promedio ponderado.

22. La fórmula FIFO asume que los productos en inventario que fueron comprados o
producidos antes, serán vendidos en primer lugar y, consecuentemente, que los productos que
queden en el inventario final serán los producidos o comprados más recientemente. Si se utiliza la
fórmula del costo promedio ponderado, el costo de cada unidad de producto se determinará a partir
del promedio ponderado del costo de los artículos similares, poseídos al principio del periodo, y del
costo de los mismos artículos comprados o producidos durante el periodo. Se puede calcular el
promedio periódicamente o después de recibir cada envío adicional, dependiendo de las
circunstancias de la empresa.

Tratamiento alternativo permitido

23. El costo de los inventarios, distintos de los tratados en el párrafo 19, debe ser determinado
usando la fórmula última entrada primera salida (LIFO).1

24. La fórmula LIFO asume que los productos en inventario que fueron comprados o
producidos en último lugar, serán vendidos los primeros y, consecuentemente, que los productos
que queden en el inventario final serán los producidos o comprados en primer lugar.

Valor neto realizable

25. El costo de los inventarios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén
dañados, si se han vuelto parcial o totalmente obsoletas, o bien si sus precios de mercado han
caído. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser recuperable si los costos estimados para
su terminación o su venta han aumentado. La práctica de rebajar el saldo, hasta que el valor en
libros sea igual al valor neto realizable, es coherente con el punto de vista según el cual los activos
no deben valorarse en libros por encima de los importes que se espera recuperar de su venta o
uso posterior.

26. La rebaja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula usualmente para cada tipo de
artículo. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resultar apropiado agrupar artículos
similares o relacionados. Este puede ser el caso de artículos en inventario relacionados con la
misma línea de productos, que tienen propósitos o usos finales similares, se producen y venden en
la misma área geográfica y no pueden ser, por razones prácticas, evaluados separadamente de
otros artículos de la línea. No es apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejen
clasificaciones completas de los inventarios, por ejemplo sobre la totalidad de los productos
terminados, o sobre todos los inventarios en una actividad o segmento geográfico determinados.
Los suministradores de servicios acumulan, generalmente, sus costos en relación a cada servicio
para el que se espera cargar un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado
se tratará como una partida separada.

27. Las estimaciones del valor neto realizable se basarán en la información más fiable de que
se disponga, en el momento de hacerlas, acerca del importe que se espera recuperar de los
inventarios. Tales estimaciones toman en consideración las fluctuaciones de precios o costos
relacionados directamente con los hechos ocurridos tras el cierre, en la medida en que tales
hechos confirmen condiciones existentes en el fin del periodo.

72
28. Al hacer las estimaciones del valor neto realizable, se tendrá en consideración el propósito
para el que se mantienen los inventarios. Por ejemplo, el valor neto realizable del importe de
inventarios que se tienen para cumplir con los contratos de venta, o de prestación de servicio, se
basa en el precio que figura en el contrato en cuestión. Si los contratos de ventas son por menor
cantidad que la mantenida en inventario, el valor neto realizable del exceso se determina en base a
los precios generales de venta. Las pérdidas contingentes por contratos de venta, que excedan las
cantidades de productos en inventario, y las pérdidas contingentes en contratos de compra, se
tratan contablemente de acuerdo con la NIC 10, Contingencias y Hechos Ocurridos después de la
Fecha del Balance.

29. Sobre las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso en la producción de
inventarios, no se practicarán rebajas para situar su valor en libros por debajo del costo, siempre
que se espere que los productos terminados a los que se incorporen serán vendidos al costo o por
encima del mismo. Sin embargo, cuando una reducción, en el precio de las materias primas,
indique que el costo de los productos terminados excederá a su valor neto realizable, se rebajará
su valor en libros hasta cubrir tal diferencia. En tales circunstancias, el costo de reposición de las
materias primas puede ser la mejor medida disponible de su valor neto realizable.

30. Se realizará una evaluación del valor neto realizable cada final de periodo subsiguiente.
Cuando las circunstancias que previamente causaron la rebaja hayan dejado de existir, se
procederá a revertir el importe de la misma, de manera que el nuevo valor contable sea el menor
entre el costo y el valor neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo, cuando un artículo en
inventario, que se lleva al valor neto realizable porque ha bajado su precio de venta, está todavía
en inventario en un periodo posterior y su precio de venta se ha incrementado.

Reconocimiento como gasto del periodo

31. Al ser vendidos los inventarios, el valor en libros de los mismos se reconoce como gasto
del mismo periodo en el que se registran los correspondientes ingresos. El importe de cualquier
rebaja, hasta el valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventarios, deben
ser reconocidos en el periodo en que tiene lugar la depreciación. El importe de cualquier reversión
de las rebajas de valor por deterioro de inventarios, tras un incremento en el valor neto realizable,
debe ser registrada como una reducción en el valor de los inventarios que haya sido reconocidos
como gasto, en el periodo en que la recuperación del valor tenga lugar.

32. El proceso de reconocer como gasto del periodo el valor en libros de los inventarios
vendidos tiene como consecuencia la compensación de costos e ingresos.

33. El costo de ciertos inventarios puede ser incorporado a otras cuentas de activo, por
ejemplo los inventarios usados como componentes de los trabajos realizados, por la empresa, para
los elementos de las propiedades, planta y equipo. El valor de los inventarios distribuido a otros
activos de esta manera, se reconocerá como gasto a lo largo de la vida útil de los mismos.

Información a revelar

34. En los estados financieros se debe revelar la siguiente información:

(a) las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la
fórmula de medición de los costos que se haya utilizado;
(b) el valor total en libros de los inventarios , desglosado en los importes parciales
según la clasificación que resulte apropiada para la empresa;
(c) el valor en libros de los inventarios que se han medido utilizando su valor neto
realizable;
(d) los importes de las reversiones, en las rebajas de valor anteriores para reflejar el

73
 valor neto realizable, que se hayan reconocido como ingresos en el periodo, de acuerdo
con el párrafo 31;
(e) las circunstancias o eventos que han producido las rebajas de valor, de acuerdo
con el referido párrafo 31, y
(f) el valor en libros, si existiese, de los inventarios comprometidos como garantía del
cumplimiento de deudas.

35. La información acerca de los saldos pertenecientes a las diferentes clases de inventarios,
así como la variación de dichos saldos en el periodo, resultará de utilidad a los usuarios de los
estados financieros. Una clasificación común de los inventarios es la que distingue entre
mercancías, suministros para la producción, materias primas, productos en proceso y productos
terminados. Los inventarios de un suministrador de servicios pueden ser descritos, simplemente,
como productos en proceso.

36. Cuando el costo de los inventarios se determine utilizando la fórmula LIFO, de acuerdo con
el tratamiento alternativo permitido en el párrafo 23, los estados financieros deben revelar la
diferencia entre el saldo de los inventarios finales del balance y:

(a) el menor valor entre el importe calculado de acuerdo con el párrafo 21 y el valor
neto realizable, o
(b) el menor valor entre el costo de reposición en la fecha de cierre y el valor neto
realizable, según cual de los dos sea aplicable.

37. En los estados financieros se debe dar información sobre uno de los dos siguientes
extremos:

(a) el costo de los inventarios que se han reconocido como gasto durante el periodo, o
bien
(b) los costos de operación, relacionados con los ingresos, reconocidos como gastos
durante el periodo, clasificados por naturaleza.

38. El costo de los inventarios, reconocido como gasto durante el periodo, se compone de
aquellos costos incluidos en la medición de los productos vendidos, más los costos indirectos no
distribuidos y los importes anormales de los costos de producción de los inventarios, incurridos
durante el propio periodo. Las circunstancias particulares de cada empresa pueden exigir la
inclusión de otros costos, tales como los costos de distribución.

39. Algunas empresas adoptan un formato diferente en la presentación del estado de

resultados, lo que produce que se consignen cantidades diferentes en lugar del costo de los
inventarios reconocidos como gasto en el periodo. Bajo tal formato diferente, la empresa informará
no obstante de la cuantía de los costos de operación, relacionados con los ingresos, que se han
reconocido como gastos durante el periodo, clasificados por naturaleza. En este caso, la empresa
informará sobre los costos reconocidos como gasto por materias primas y otros materiales, costos
de mano de obra y otros costos de operación, junto con la variación neta del valor de los
inventarios en el periodo.

40. La cuantía, incidencia o naturaleza de una provisión, para rebajar el costo al valor neto
realizable, pueden requerir información específica, según la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del
Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.

Fecha de vigencia

74
41. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
cubran periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1995.

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75
(NIC 4) Contabilización de la Depreciación (reordenada en 1994)

Esta Norma Internacional de Contabilidad reordenada sustituye a la aprobada originalmente por el

Consejo del IASC en noviembre de 1974. Se presenta de acuerdo con la estructura de los párrafos
adoptada en las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas a partir de 1991. Aunque no se
han efectuado cambios sustanciales sobre el texto primitivo, se ha modificado en ciertos casos la
terminología, con el fin de adaptarla a los usos actuales del IASC, y se han puesto al día las
referencias cruzadas con otras normas.

La NIC 38, Activos Intangibles, sustituye a la NIC 4 con respecto a la depreciación de activos
intangibles. La NIC 38 estará vigente para los estados financieros que cubran periodos que
comiencen en o después del 1 de julio de 1999.

Índice

Alcance párrafos 1-3

Definiciones 4
Depreciación 5 - 13
Vida útil 7 - 10
Valor residual 11
Métodos de depreciación 12 - 13
Información a revelar 14 - 16
Fecha de vigencia 17

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Alcance

l. La presente Norma debe ser aplicada en la contabilización de la depreciación.

2. La presente Norma es aplicable a todos los activos depreciables, excepto:

(a) propiedades, planta y equipo (véase la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo);
(b) bosques y otros recursos naturales renovables;
(c) gastos realizados para la prospección y extracción de minerales, petróleo, gas
natural y otros recursos naturales no renovables;
(d) gastos en investigación y desarrollo (véase la NIC 9, Costos de Investigación y
Desarrollo); y
(e) plusvalía comprada.

3. Los activos depreciables constituyen un componente significativo del activo total de

muchas empresas. La depreciación, por tanto, puede tener un importante efecto a la hora de
determinar y presentar la situación financiera y los resultados de operación de dichas empresas.

Definiciones

76
4. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a
continuación se especifica:

Depreciación es la distribución del importe depreciable de un activo entre los años de su

vida útil estimada. El importe de la depreciación correspondiente a un periodo se carga a los
resultados netos, directa o indirectamente.

Activos depreciables son aquéllos que:

(a) se espera utilizar durante más de un periodo contable;

(b) tienen una vida útil limitada; y
(c) se poseen para ser aplicados en la producción o el suministro de bienes y servicios
por parte de la empresa, o bien para ser arrendados o para cometidos administrativos.

Vida útil es:

(a) el periodo durante el cual se espera utilizar el activo depreciable por parte de la
empresa, o bien
(b) el número de unidades de producción o similares que se esperan obtener del
mismo por parte de la entidad.
Importe depreciable de un activo sometido a depreciación es su costo histórico o la
cantidad que lo sustituya en los estados financieros , una vez se ha deducido el valor residual.

Depreciación

5. El importe depreciable de un activo, sometido a depreciación, debe ser distribuido con un

criterio sistemático entre cada uno de los periodos contables que constituyan su vida útil.

6. Algunos defienden la opinión de que no es necesaria la depreciación cuando el activo sufre

una revaluación sobre el valor con el que figura en los estados financieros. Sin embargo, se
considera que la depreciación debe ser cargada en cada periodo contable sobre la base del
importe depreciable, con independencia de cualquier eventual revaluación.

Vida útil

7. La vida útil de cualquier activo depreciable se estimará tras la consideración de los

siguientes factores:

(a) uso y desgaste físico esperado;

(b) obsolescencia;
(c) límites legales o de otra índole que afecten a la utilización del activo.

8. La vida útil de los activos depreciables importantes, o de las diversas clases de activos
poseídos por la empresa, ha de ser revisada periódicamente ajustando las tasas de depreciación
para el periodo en curso y para los siguientes si las nuevas expectativas son significativamente
diferentes de las anteriores. El efecto de tal cambio debe ser objeto de la revelación
correspondiente en el mismo periodo contable en el que se produzca.

9. La estimación de la vida útil de un activo o de un conjunto de activos depreciables es, por

lo general, una cuestión de criterio basada en la experiencia que se tenga con activos similares.
Para los activos que usen tecnología nueva, que produzcan artículos fabricados por primera vez o
presten nuevos servicios con respecto a los cuales hay poca experiencia, la estimación será más

77
difícil, pero es necesario hacerla en cualquier caso.

10. La vida útil de un activo depreciable puede ser menor que su vida física. Además del uso y
del desgaste físico, que dependen de factores operativos, tales como el número de turnos que lo
utilizan y el programa de reparaciones y mantenimiento que la empresa tenga, han de ser
considerados otros factores como la obsolescencia tecnológica, la obsolescencia que proviene de
cambios en los gustos del mercado en relación con el bien o servicio y los límites legales que
puedan surgir, como es el caso de la caducidad en los contratos de arrendamiento.

Valor residual

11. El valor residual de un activo es a menudo insignificante y puede ser ignorado en el cálculo
del importe depreciable. Si existe posibilidad de que sea importante, este valor se estima en la
fecha de adquisición, revisándolo en caso de posterior revaluación del activo sobre la base del
valor realizable neto prevaleciente en tal fecha para activos similares que han cumplido ya su vida
útil, habiendo operado en condiciones parecidas a las de la empresa y del activo en cuestión. El
valor residual bruto se reducirá, en cualquier caso, por el importe de los gastos de venta del bien al
final de su vida útil.

Métodos de depreciación

12. El método de depreciación elegido ha de ser aplicado uniformemente de un periodo a otro,

a menos que una modificación en las circunstancias justifique el cambio. En el periodo contable en
que se produzca el mismo, su efecto ha de ser cuantificado y revelado, junto con las razones que
lo han motivado.

13. El importe depreciable puede ser distribuido entre los periodos que constituyen la vida útil
por medio de una gran variedad de métodos sistemáticos. La aplicación uniforme del método
elegido implicará su independencia, tanto de las condiciones de rendimiento en que se
desenvuelva la empresa, como de consideraciones fiscales, a fin de preservar la comparabilidad de
los resultados obtenidos por la empresa de un periodo a otro.

Información a revelar

14. Los principios valorativos usados en la contabilización de los activos depreciables deben
ser objeto de revelación, como una política contable más de las seguidas por la empresa (véase la
NIC 1, Presentación de Estados Financieros).

15. Para cada clase importante de activos depreciables, se debe revelar la siguiente
información:

(a) los métodos de depreciación utilizados;

(b) las vidas útiles o tasas de depreciación utilizadas;
(c) la depreciación total correspondiente al periodo;
(d) el importe total bruto que corresponda a los activos depreciables, así como la
depreciación acumulada de los mismos.

16. La elección de un método de depreciación, así como la estimación de la vida útil de un

activo depreciable son cuestiones de criterio. La información a revelar sobre los métodos
empleados y sobre las vidas útiles estimadas o las tasas de depreciación aplicadas, suministran a
los usuarios de los estados financieros datos que les permiten revisar las prácticas contables
seguidas por la gerencia, así como hacer comparaciones con otras empresas. Por razones
similares es necesario informar acerca de la dotación a la depreciación hecha en cada periodo, así
como de la depreciación acumulada al final del mismo.

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Fecha de vigencia

17. Esta Norma Internacional de Contabilidad estará vigente para los estados financieros que
cubran periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1977.

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(NIC 7) Estados de Flujo de Efectivo (revisada en 1992)

La presente Norma, revisada en 1992, estará vigente para los estados financieros que cubran
periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1994, sustituyendo a la anterior NIC 7, El
Estado de Cambios en la Posición Financiera.

Índice

Objetivo
Alcance párrafos 1-3
Beneficios de la información sobre flujos de efectivo 4-5
Definiciones 6-9
Efectivo y equivalentes al efectivo 7-9
Presentación del estado de flujo de efectivo 10 - 17
Actividades de operación 13 - 15
Actividades de inversión 16
Actividades de financiación 17
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de
operación 18 - 20
Información sobre flujos de efectivo de las actividades de
inversión y financiación 21
Información sobre flujos de efectivo en términos netos 22 - 24
Flujos de efectivo en moneda extranjera 25 - 28
Partidas extraordinarias 29 - 30
Intereses y dividendos 31 - 34
Impuestos sobre las ganancias 35 - 36
Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos 37 - 38
Adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras
unidades de negocio 39 - 42
Transacciones no monetarias 43 - 44
Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo 45 - 47
Otras informaciones a revelar 48 - 52
Fecha de vigencia 53
Apéndices
1 Estado de flujo de efectivo para una empresa no financiera
2 Estado de flujo de efectivo para una empresa financiera

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Objetivo

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de los
estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo
y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar
decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene de generar

80
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparición.

El objetivo de esta Norma es exigir a las empresas que suministren información acerca de los
movimientos retrospectivos en el efectivo y los equivalentes al efectivo que posee, mediante la
presentación de un estado de flujo de efectivo, clasificados según que procedan de actividades de
operación, de inversión y de financiación.

Alcance

1. Las empresas deben confeccionar un estado de flujo de efectivo, de acuerdo con los
requisitos establecidos en esta Norma, y deben presentarlo como parte integrante de sus estados
financieros, para cada periodo en que sea obligatoria la presentación de éstos.

2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 7, El Estado de Cambios en la Posición Financiera,

aprobada en julio de 1977.
3. Los usuarios de los estados financieros están interesados en saber cómo la empresa
genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad es independiente de la
naturaleza de las actividades de la empresa, incluso cuando el efectivo pueda ser considerado
como el producto de la empresa en cuestión, como puede ser el caso de las empresas financieras.
Básicamente, las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que
sean las actividades que constituyen su principal fuente de ingresos. En efecto, todas ellas
necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar
rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo anterior, esta Norma exige a todas las empresas
que presenten un estado de flujo de efectivo.

Beneficios de la información sobre flujos de efectivo

4. El estado de flujo de efectivo, cuando se usa conjuntamente con el resto de los estados
financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos
netos de la empresa, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad
para modificar tanto los importes como las fechas de cobros y pagos, a fin de adaptarse a la
evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. La información
acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el
valor presente de los flujos netos de efectivo de diferentes empresas. También realza la
comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes empresas,
puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas
transacciones y sucesos económicos.

5. Con frecuencia, la información histórica sobre flujos de efectivo se usa como indicador del
importe, momento de la aparición y certidumbre de flujos de efectivo futuros. Es también útil para
comprobar la exactitud de evaluaciones pasadas respecto de los flujos futuros, así como para
examinar la relación entre rendimiento, flujos de efectivo netos y el impacto de los cambios en los
precios.

Definiciones

6. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a

continuación se especifica:

El efectivo comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente
convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo no significativo de
cambios en su valor.

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Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la
empresa, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o
financiación.

Actividades de inversión son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como
otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición
del capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de empresa.

Efectivo y equivalentes al efectivo

7. Los equivalentes al efectivo se tienen, más que para propósitos de inversión o similares,
para cumplir los compromisos de pago a corto plazo. Para que una inversión financiera pueda ser
calificada como equivalente al efectivo, debe poder ser fácilmente convertible en una cantidad
determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo insignificante de cambios en su valor. Por tanto,
una inversión así será equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo tres
meses o menos desde la fecha de adquisición. Las participaciones en el capital de otras empresas
quedarán excluidas de los equivalentes al efectivo a menos que sean, sustancialmente,
equivalentes al efectivo, como por ejemplo las acciones preferidas adquiridas con proximidad a su
vencimiento, siempre que tengan una fecha determinada de reembolso.

8. Los préstamos bancarios se consideran, en general, como actividades de financiación. En

algunos países, sin embargo, los sobregiros exigibles en cualquier momento por el banco forman
parte integrante de la gestión del efectivo de la empresa. En tales circunstancias, tales sobregiros
se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. Una característica de los
acuerdos bancarios que regulan los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el
banco fluctúa constantemente de deudor a acreedor.

9. Los flujos de efectivo no incluirán ningún movimiento entre las partidas que constituyen el
efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos componentes son parte de la gestión de
efectivo de la empresa más que de sus actividades de operación, de inversión o financiación. La
gestión del efectivo comprende también la inversión de los sobrantes de efectivo y equivalentes al
efectivo.

Presentación del estado de flujo de efectivo

10. El estado de flujo de efectivo debe informar acerca de los flujos de efectivo habidos
durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación, de inversión y de financiación.

11. Cada empresa presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de
operación, de inversión y de financiación, de la manera que resulte más apropiada según la
naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos según las actividades citadas suministra
información que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera
de la empresa, así como sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo.
Esta estructura de la información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre tales
actividades.

12. Una transacción puede contener flujos de efectivo pertenecientes a las diferentes
categorías. Por ejemplo, cuando los reembolsos correspondientes a un préstamo incluyen capital e
interés, la parte de intereses puede clasificarse como de actividades de operación, mientras que la
parte de devolución del principal se clasifica como actividad de financiación.

82
Actividades de operación

13. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un

indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes
para reembolsar los préstamos, mantener la capacidad de operación de la empresa, pagar
dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. La
información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de
operación es útil, junto con otra información, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales
actividades.

14. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación se derivan

fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la
empresa. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos que entran en la determinación
de las ganancias o pérdidas netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son
los siguientes:

(a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;

(b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos;
(c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
(d) pagos a y por cuenta de los empleados;
(e) cobros y pagos de las empresas de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas;
(f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos
puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación;
y
(g) cobros y pagos derivados de contratos de intermediación u otros acuerdos
comerciales.

Algunas transacciones, tales como la venta de un elemento de la partida propiedades, planta y

equipo, puede dar lugar a una pérdida o ganancia que se incluirá en la ganancia neta. Sin
embargo, los flujos derivados de tales transacciones se incluirán entre las actividades de inversión.

15. Una empresa puede tener títulos o conceder préstamos por razones de intermediación u
otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso estas inversiones se considerarán
similares a los inventarios adquiridos específicamente para revender. Por tanto, los flujos de
efectivo de tales operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operación. De
forma similar, los anticipos de efectivo y préstamos realizados por instituciones financieras se
clasificarán habitualmente entre las actividades de operación, puesto que están relacionados con
las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa.

Actividades de inversión

16. La presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de

inversión es importante, porque tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han
hecho desembolsos por causa de los recursos económicos que van a producir ingresos y flujos de
efectivo en el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión son los siguientes:

(a) pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo, activos a largo plazo,
incluyendo los pagos relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos
realizados por la empresa para sus propiedades, planta y equipo;
(b) cobros por desapropiación de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo;

83
 (c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por otras
empresas, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por
esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por
otras empresas, así como inversiones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por
esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales
habituales);
(e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese
tipo hechas por empresas financieras);
(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de
las operaciones de este tipo hechas por empresas financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta
financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación
u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican
como actividades de financiación; y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta
financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación
u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican
como actividades de financiación.

Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posición comercial o financiera
determinada, los flujos de efectivo del mismo se clasifican de la misma forma que los procedentes
de la posición que se está cubriendo.

Actividades de financiación

17. Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de

actividades de financiación, puesto que resulta útil al realizar la predicción de necesidades de
efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la empresa. Ejemplos de
flujos de efectivo por actividades de financiación son los siguientes:

(a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;

(b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la empresa;
(c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas
hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
(d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
(e) pagos realizados por el arrendatario para reducir el capital vivo procedente de un
arrendamiento financiero.

Información sobre flujos de efectivo de las actividades de operación

18. La empresa debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando uno
de los dos siguientes métodos:

(a) método directo, según el cual se presentan por separado las principales categorías
de cobros y pagos en términos brutos; o bien
(b) método indirecto, según el cual se comienza presentando la ganancia o pérdida en

84
 términos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no
monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) que
son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de
pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como
de inversión o financiación.

19. Se aconseja a las empresas que presenten los flujos de efectivo utilizando el método
directo. Este método suministra información que puede ser útil en la estimación de los flujos de
efectivo futuros, la cual no está disponible utilizando el método indirecto. En este método directo, la
información acerca de las principales categorías de cobros o pagos en términos brutos puede ser
obtenida por uno de los siguientes procedimientos:

(a) utilizando los registros contables de la empresa, o

(b) ajustando las ventas y el costo de las ventas (para el caso de las empresas
financieras, los intereses recibidos e ingresos asimilables y los intereses pagados y otros
gastos asimilables), así como otras partidas en el estado de resultados por:
(i) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar
y por pagar derivadas de las actividades de operación;
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo, y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios se consideran flujos de efectivo de
inversión o financiación.

20. En el método indirecto, el flujo neto por actividades de operación se determina corrigiendo
la ganancia o la pérdida, en términos netos, por los efectos de:

(a) los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las cuentas por
cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones,
impuestos diferidos, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en
ganancias no distribuidas de asociadas, e intereses minoritarios; así como de
(c) cualquier otra partida cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversión o financiación.

Alternativamente, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación puede presentarse,

utilizando este mismo método indirecto, mostrando las partidas de ingresos y gastos contenidas en
el estado de resultados, junto con los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en
las cuentas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación.

Información sobre flujos de efectivo de las actividades de inversión y financiación

21. La empresa debe informar por separado sobre las principales categorías de cobros y
pagos brutos procedentes de actividades de inversión y financiación, excepto por lo que se refiere
a los flujos de efectivo descritos en los párrafos 22 y 24, que pueden ser incluidos en términos
netos.

Información sobre flujos de efectivo en términos netos

22. Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de operación, de
inversión y de financiación, pueden presentarse en términos netos:

(a) cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de efectivo

85
 reflejen la actividad del cliente más que la correspondiente a la empresa; y
(b) cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada, los
importes grandes y el vencimiento próximo.

23. Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(a) son los
siguientes:

(a) la aceptación y reembolso de depósitos a la vista por parte de un banco;

(b) los fondos de clientes que posee una empresa dedicada a la inversión financiera;
(c) los alquileres cobrados por cuenta y pagados a los poseedores de propiedades de
inversión.

Ejemplos de cobros y pagos a los que se ha hecho referencia en el párrafo 22(b) son los anticipos
y reembolsos hechos por causa de:

(a) saldos relativos a tarjetas de crédito de clientes (principal);

(b) compra y venta de inversiones financieras; y
(c) otros préstamos tomados a corto plazo, por ejemplo los convenidos con periodos
de vencimiento de tres meses o menos.

24. Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una empresa
financiera, pueden presentarse en términos netos:

(a) pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha fija de
vencimiento;
(b) colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones financieras, y
(c) anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales partidas.

Flujos de efectivo en moneda extranjera

25. Los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera deben convertirse, a la

moneda utilizada por la empresa para presentar sus estados financieros, aplicando a la partida en
moneda extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas vigente a la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión.

26. Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera deben ser convertidos utilizando la tasa
de cambio, entre la moneda de la empresa y la moneda extranjera de la subsidiaria, vigente a la
fecha en que se produjo cada flujo en cuestión.

27. Los flujos en moneda extranjera se presentarán de acuerdo con la NIC 21, Efectos de las
Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera. En ella se permite utilizar una tasa
de cambio que se aproxime al cambio efectivo de los conjuntos de transacciones. Por ejemplo,
esto supone que puede utilizarse una media ponderada de las tasas de cambio de un periodo para
contabilizar las transacciones en moneda extranjera o la conversión de los flujos de efectivo de una
empresa subsidiaria.

28. Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda extranjera,
no producen flujos de efectivo. Sin embargo, el efecto que la variación en las tasas de cambio tiene
sobre el efectivo y los equivalentes al efectivo, mantenidos o debidos en moneda extranjera, será
objeto de presentación en el estado de flujo de efectivo para permitir la conciliación entre las

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existencias de efectivo al principio y al final del periodo. Este importe se presentará por separado
de los flujos procedentes de las actividades de operación, de inversión y de financiación, y en el
mismo se incluirán las diferencias que, en su caso, hubieran resultado de haber presentado esos
flujos al cambio de cierre.

Partidas extraordinarias

29. Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias deben ser clasificados, según
su origen, entre las actividades de operación, de inversión o de financiación, y presentados por
separado dentro de tales agrupamientos del estado de flujo de efectivo.

30. Los flujos de efectivo asociados con partidas extraordinarias se revelarán por separado
entre los flujos de actividades de operación, de inversión o de financiación, según proceda, para
permitir a los usuarios comprender su naturaleza y efecto tanto en los flujos de efectivo presentes
como futuros de la empresa. Tales informaciones a revelar son adicionales a las específicamente
requeridas, sobre la naturaleza y cuantía de estas partidas, por la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta
del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.

Intereses y dividendos

31. Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados, como a
los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por separado. Cada una de las
anteriores partidas debe ser clasificada de forma coherente, periodo a periodo, como perteneciente
a actividades de operación, de inversión o de financiación.

32. El importe total de intereses pagados durante el ejercicio se presentará, en el estado de

flujo de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gastos del mismo como si ha sido capitalizado,
de acuerdo con la NIC 23, Costos por Intereses.

33. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se clasificarán
usualmente, en las empresas financieras, como flujos de efectivo por actividades de operación. Sin
embargo, no existe consenso para la clasificación de este tipo de flujos en el resto de las
empresas. Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos, pueden ser
clasificados como procedentes de actividades de operación, porque entran en la determinación de
la ganancia o pérdida neta. De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse entre
las actividades de financiación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden pertenecer a
las actividades de inversión, puesto que los primeros son los costos de obtener recursos
financieros y los segundos representan el rendimiento de las inversiones financieras.

34. Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades
financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos financieros. Alternativamente,
pueden ser clasificados como componentes de los flujos procedentes de las actividades de
operación, a fin de ayudar a los usuarios a determinar la capacidad de la empresa para atender los
dividendos con flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación.

Impuestos sobre las ganancias

35. Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto sobre las
ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de efectivo
procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser específicamente asociados con
actividades de inversión o de financiación.

36. Los impuestos sobre las ganancias aparecen en transacciones clasificadas tanto como
actividades de operación, de inversión o de financiación en el estado de flujo de efectivo. Aun
cuando el gasto acumulado (o devengado) por impuestos sobre las ganancias puede ser
fácilmente identificable con determinadas actividades de inversión o financiación, los flujos de

87
efectivo asociados al mismo son, a menudo, imposibles de identificar y pueden surgir en un periodo
diferente del que corresponda a la transacción subyacente. Por eso, los impuestos pagados se
clasifican normalmente como flujos de efectivo de actividades de operación. No obstante, cuando
sea posible identificar el flujo impositivo con operaciones individuales, que den lugar a cobros y
pagos clasificados como actividades de inversión o financiación, se le clasificará igual que la
transacción a la que se refiere. En caso de distribuir el pago por impuestos entre más de un tipo de
actividad, se informará también del importe total de impuestos pagados en el periodo.

Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

37. La empresa inversora, ya contabilice las inversiones en empresas subsidiarias y asociadas

usando el método del costo o el de la participación, limitará su información, en el estado de flujo de
efectivo, a los flujos de efectivo habidos entre ella misma y las empresas participadas. Esto quiere
decir, por ejemplo, que incluirá en el estado de flujo los dividendos y anticipos.

38. La empresa que informe sobre su participación en una entidad controlada conjuntamente,
utilizando la consolidación proporcional (véase la NIC 31, Información Financiera sobre los
Intereses en Negocios Conjuntos), incluirá en su estado de flujo de efectivo consolidado su parte
proporcional de los flujos de efectivo de la citada entidad. Por otra parte, la empresa que informe
sobre tal entidad utilizando el método de la participación, incluirá en su estado de flujo de efectivo
consolidado los flujos efectivos habidos por inversiones en la susodicha entidad controlada
conjuntamente, así como las distribuciones de ganancias y otros pagos y cobros entre ambas
empresas.

Adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y otras unidades de negocio

39. Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y desapropiaciones de

subsidiarias y otras empresas deben ser presentados por separado, y clasificados como
actividades de inversión.

40. La empresa debe revelar, de forma agregada, respecto de cada adquisición y

desapropiación de subsidiarias y otras empresas, habidas durante el periodo, todos y cada uno de
los siguientes extremos:

(a) la contraprestación total derivada de la compra o desapropiación;

(b) la proporción de la contraprestación anterior satisfecha o cobrada mediante
efectivo o equivalentes al efectivo;
(c) el importe de efectivo y equivalentes con que contaba la subsidiaria o la empresa
de otro tipo adquirida o desapropiada; y
(d) el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes al efectivo,
correspondientes a la subsidiaria o a la empresa de otro tipo adquirida o desapropiada,
agrupados por cada una de las categorías principales.

41. La presentación separada, en una sola partida, de las consecuencias que, en el efectivo y
equivalentes al efectivo, han producido las adquisiciones y desapropiaciones de subsidiarias y
otras empresas, junto con la información ofrecida aparte de los importes de activos y pasivos
comprados o desapropiados, ayudará a distinguir estos flujos de efectivo de aquéllos otros que
surgen de las actividades de operación, de inversión o de financiación. Los flujos de efectivo
procedentes de desapropiaciones no se presentarán compensados con los correspondientes a
adquisiciones.

42. En el estado de flujo de efectivo se incluirán los importes agregados que se han pagado o
cobrado por la compra o desapropiación de una empresa, respectivamente, netos de los saldos de
efectivo y equivalentes al efectivo adquiridos o desapropiados, según el caso, en la operación.

88
Transacciones no monetarias

43. Las operaciones de inversión o financiación, que no han supuesto el uso de efectivo o
equivalentes al efectivo, deben excluirse del estado de flujo de efectivo. No obstante, tales
transacciones deben ser objeto de información, en cualquier otra parte dentro de los estados
financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de tales actividades
de inversión o financiación.

44. Muchas actividades de inversión o financiación no tienen un impacto directo en los flujos
de efectivo del periodo, a pesar de que afectan a la estructura de los activos y del capital utilizado
por la empresa. La exclusión de esas transacciones no monetarias del estado de flujo de efectivo
resulta coherente con el objetivo que persigue este documento, puesto que tales partidas no
producen flujos de efectivo en el periodo corriente. Ejemplos de transacciones no monetarias de
este tipo son:

(a) la adquisición de activos, ya sea asumiendo directamente los pasivos por su

financiación, o entrando en operaciones de arrendamiento financiero;
(b) la compra de una empresa mediante una ampliación de capital; y
(c) la conversión de deuda en patrimonio neto.

Componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo

45. La empresa debe revelar los componentes de la partida efectivo y equivalentes al efectivo,
y debe presentar una conciliación de los saldos que figuran en su estado de flujo de efectivo con
las partidas equivalentes en el balance de situación general.

46. Las empresas revelarán los criterios adoptados, para determinar la composición de la
partida efectivo y equivalentes al efectivo, por causa de la variedad de prácticas de gestión de
efectivo y de servicios bancarios relacionados con ella en todos los países del mundo, y además
para dar cumplimiento a lo previsto en la NIC 1, Presentación de Estados Financieros.

47. El resultado de cualquier cambio en las políticas de determinación del efectivo y

equivalentes al efectivo, por ejemplo un cambio en la clasificación de instrumentos financieros que
antes se consideraban parte de la cartera de inversión, se presentará, en los estados financieros
de la empresa, de acuerdo con la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.

Otras informaciones a revelar

48. La empresa debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un comentario por
parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al
efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella misma o por el grupo al que pertenece.

49. Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo,
mantenidos por la empresa, no están disponibles para su uso por parte del grupo. Un ejemplo de
tal situación son los saldos de efectivo y equivalentes de una subsidiaria que opera en un país
donde existen controles de cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos
no están disponibles para uso de la controladora o de las demás subsidiarias.

50. Puede ser relevante, para los usuarios, conocer determinadas informaciones adicionales,
sobre la empresa, que les ayuden a comprender su posición financiera y liquidez. Por tanto, se
aconseja a las empresas que publiquen, junto con un comentario de la gerencia, informaciones
tales como las siguientes:

89
 (a) el importe de los préstamos no dispuestos, que pueden estar disponibles para
actividades de operación o para el pago de operaciones de inversión o financiación,
indicando las restricciones sobre el uso de tales medios financieros;
(b) el importe agregado de los flujos de efectivo, distinguiendo los de actividades de
operación, de inversión y de financiación, relacionados con participaciones en negocios
conjuntos que se integran en los estados financieros mediante consolidación proporcional;
(c) el importe acumulado de flujos de efectivo que representen incrementos en la
capacidad de operación, separado de aquéllos otros que se requieran para mantener la
capacidad de operación de la empresa; y
(d) el importe de los flujos de efectivo por actividades de operación, de inversión y de
financiación, que procedan de cada uno de los segmentos de negocio y geográficos
considerados para elaborar los estados financieros (véase la NIC 14, Información
Financiera por Segmentos).

51. La información, por separado, de los flujos de efectivo que incrementan la capacidad
operativa, distinguiéndolos de aquellos otros que sirven para mantenerla, es útil por permitir a los
usuarios juzgar acerca de si la empresa está invirtiendo adecuadamente para mantener su
capacidad operativa. Toda empresa que no esté invirtiendo adecuadamente en el mantenimiento
de su capacidad operativa, puede estar perjudicando su rendimiento futuro a cambio de mejorar la
liquidez presente y las distribuciones de ganancias a los propietarios.

52. La presentación de flujos de efectivo por segmentos, permitirá a los usuarios obtener una
mejor comprensión de las relaciones entre los flujos de efectivo de la empresa en su conjunto y los
de cada una de sus partes integrantes, así como de la variabilidad y disponibilidad de los flujos de
los segmentos considerados.

Fecha de vigencia

53. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
cubran periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1994.

Apéndices
Apéndice 1 - Estado de flujo de efectivo para una empresa no financiera

Este Apéndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo acerca de la aplicación de la

misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado.

1. El ejemplo sólo contiene cifras del periodo corriente. De acuerdo con la NIC 1,
Presentación de Estados Financieros, las cantidades correspondientes al periodo anterior deben
incluirse en los estados financieros.

2. La información, procedente del balance de situación general y del estado de resultados, se

suministra para demostrar cómo se puede derivar el estado de flujo de efectivo utilizando los
métodos directo e indirecto. Ni el balance de situación general ni el estado de resultados adjuntos
cumplen necesariamente con la normativa de presentación y revelación contenida en las Normas
Internacionales de Contabilidad.

3. Para la preparación del estado de flujo de efectivo, es relevante también la siguiente

información:

· Se compraron la totalidad de las acciones de la subsidiaria por 590, siendo el valor

razonable de los activos y pasivos adquiridos como sigue:

90
 inventarios 100
deudores comerciales 100
efectivo 40
propiedades, planta y equipo 650
acreedores comerciales 100
acreedores a largo plazo 200

· Se obtuvieron 250 de la emisión de capital, así como otras 250 de préstamos a largo
plazo.
· El gasto por intereses fue 400, de las cuales 170 fueron pagadas durante el periodo;
asimismo se pagaron 100 relativas a intereses del periodo anterior.
· Los dividendos pagados fueron 1.200.
· Los pasivos por impuestos sobre las ganancias al principio del periodo eran 1.000, y al
final 400. Durante el periodo, se contabilizaron 200 de impuestos acumulados (o
devengados). Las retenciones correspondientes a dividendos recibidos ascendieron a
100.
· En el transcurso del periodo, el grupo compró elementos de las propiedades, planta y
equipo con un costo total de 1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas mediante
arrendamiento financiero. Los pagos por estas compras ascendieron a 350.
· Se vendió una planta por 20, a la cual correspondía un costo histórico de 80 y una
depreciación acumulada de 60.
· Los saldos de deudores, a finales de 19X2, incluían 100 de intereses por cobrar.

Estado de resultados consolidado para el periodo 19X2

Ventas 30.650
Costo de las ventas (26.000)
Ganancia bruta 4.650
Depreciación (450)
Gastos de administración y venta (910)
Gastos financieros (400)
Ingresos financieros 500
Pérdidas de cambio en moneda extranjera (40)
Beneficio neto de las actividades de operación 3.350
antes de impuestos
Partidas extraordinarias por indemnizaciones 180
del seguro contra terremotos
Resultado del periodo antes de impuestos 3.530
Impuesto sobre las ganancias (300)
Ganancia neta del periodo 3.230

Balance de situación general consolidado a final de 19X2

Activos 19X1 19X2

Efectivo y equivalentes de efectivo 410 160
Deudores a corto plazo 1.900 1.200
Inventarios 1.000 1.950
Inversiones financieras 2.500 2.500
Propiedades, Planta y Equipo al costo 3.730 1.910
Depreciación acumulada (1.450) (1.060)

91
 Propiedades, Planta y Equipo neto 2.280 850
TOTAL ACTIVOS 8.090 6.660
Pasivo exigible
Acreedores comerciales 250 1,890
Intereses por pagar 230 100
Impuestos por pagar 400 1,000
Acreedores a largo plazo 2.300 1.140
TOTAL PASIVO 3.180 4.030
Patrimonio neto
Capital en acciones 1.500 1.250

Ganancias retenidas 3.410 1.380

TOTAL PATRIMONIO NETO 4.910 2.630
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 8.090 6.660

Estado de flujo de efectivo (Método directo, apartado a del párrafo 18a)

19X2
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Cobros de clientes 30.150
Pagos a proveedores y al personal (27.600)
Efectivo generado por las operaciones 2.550
Intereses pagados (270)
Impuestos sobre las ganancias pagados (900)
Flujos de efectivo antes de operaciones extraordinarias 1.380
Indemnizaciones del seguro contra terremotos 180
Flujos netos de efectivo por actividades de operación 1.560
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Adquisición de la subsidiaria X, neta de las partidas (550)
líquidas existentes (Nota A)
Adquisición de propiedades, planta y equipo (350)
Cobros por venta de equipos 20
Intereses cobrados 200
Dividendos cobrados 200
Flujos netos de efectivo usados en actividades de
Inversión (480)
Flujos de efectivo por actividades de financiación
Cobros por emisión de capital 250
Cobro de préstamos tomados a largo plazo 250
Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros (90)
Dividendos pagados a los propietarios (*) (1.200)
Flujos netos de efectivo usados en actividades de (790)
financiación
Incremento neto de efectivo y demás equivalentes al 290
efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo en el principio del
periodo (nota C) 120

Efectivo y equivalentes al efectivo en el final del 410

periodo (nota C)
(*) Podrían haber sido clasificados entre los flujos por actividades de operación.

Estado de flujo de efectivo (Método directo, apartado b del párrafo 18a)

92
 19X2
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Ganancias de las actividades de operación antes de impuestos
y partidas extraordinarias 3.350

Ajustes port
Depreciaciones 450
Pérdidas de cambio 40
Ingresos financieros (500)
Gastos financieros 400
Ganancia ordinaria antes de cambios en el capital de trabajo 3.740
Incremento en deudores comerciales y otros (500) )
Disminución de inventarios 1.050
Disminución de acreedores comerciales (1.740)
Efectivo generado por las operaciones 2.550
Intereses pagados (270)
Impuestos sobre las ganancias pagados (900)
Flujos de efectivo antes de operaciones extraordinarias 1.380
Indemnizaciones del seguro contra terremotos 180
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 1.560
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Adquisición de la subsidiarias X, neta de las partidas líquidas (550)
existentes (Nota A)
Adquisición de Propiedades, planta y equipo (350)
Cobros por venta de equipos 20
Intereses cobrados 200
Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión (480)
Flujos de efectivo usados en actividades de financiación
Cobros por emisión de capital 250
Cobros de préstamos tomados a largo plazo 250
Pago de pasivos derivados de arrendamientos financieros (90)
Dividendos pagados a los propietarios (*) (1.200)
Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiación
(790)
Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo 290
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del periodo
(nota C) 120
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo (nota 410
C)
(*) Podrían haber sido clasificados entre los flujos por actividades de operación.

Notas al Estado de flujo de efectivo (métodos directo e indirecto)

A. Adquisición de la subsidiaria

Durante el periodo el grupo ha adquirido la subsidiaria X. El valor razonable de los activos

adquiridos y de los pasivos asumidos ha sido como sigue:

Efectivo 40
Inventarios 100
Cuentas por cobrar 100

93
 Propiedades, planta y equipo 650
Acreedores a corto plazo (100)
Acreedores a largo plazo (200)
TOTAL PRECIO PAGADO 590
menos Efectivo de X (40)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LA ADQUISICIÓN
NETOS DEL EFECTIVO EXISTENTE 550

B. Propiedades, planta y equipo

En el transcurso del periodo, el grupo compró propiedades, planta y equipo con un costo total de
1.250, de las cuales 900 fueron adquiridas mediante arrendamiento financiero. Se hicieron pagos
por importe de 350 por la compra de los anteriores elementos.

C. Efectivo y equivalentes al efectivo

Las partidas de efectivo y equivalentes al efectivo líquidos se componen de efectivo, saldos en

bancos e inversiones en instrumentos del mercado monetario. El análisis de los saldos inicial y final
que figuran en el estado de flujo de efectivo es como sigue:

19X2 19X1
Efectivo en caja y bancos 40 25
Inversiones a corto plazo 370 135
Efectivo y equivalentes al efectivo según figuran
en cuentas 410 160
Efectos de las diferencias en las tasas de cambio
(40)
Efectivo y equivalentes al efectivo reexpresados 410 120

El saldo de efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo incluye depósitos en cuentas
bancarias, procedentes de una subsidiaria, por importe de 100, que no son libremente transferibles
a la controladora, a causa de las restricciones de cambio existentes.

El grupo no ha utilizado préstamos disponibles por importe de 2.000, de las cuales 700 pueden ser
utilizadas sólo para su futura expansión.

D. Información segmentada

Flujos de efectivo por Segmento A Segmento B TOTAL

Actividades de operación 1.700 (140) 1.560
Actividades de operación (640) 160 (480)
Actividades de financiación (570) (220) (790)
490 (200) 290

Presentación alternativa (método indirecto)

Como alternativa, al emplear el método indirecto para presentar el estado de flujo de efectivo, la
ganancia de operación antes de cambios en el capital de trabajo se presenta a veces como sigue:

Ingresos, excluidos los financieros 30.650

Gastos de operación, excluida la depreciación (26.910)
Ganancia de las operaciones antes de cambios en 3.740
el capital de trabajo

94
Apéndice 2 - Estado de flujo de efectivo para una empresa financiera

Este Apéndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo acerca de la aplicación

de la misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado.

1. El ejemplo sólo contiene cifras del periodo corriente. De acuerdo con la NIC 1,
Presentación de Estados Financieros, las cantidades correspondientes al periodo anterior
deben incluirse en los estados financieros.

2. El ejemplo se presenta utilizando el método directo.

19X2
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Cobros de intereses y comisiones 28.447
Pagos por intereses (23.463)
Recuperación de préstamos dados de baja por
incobrables 237
Pagos a empleados y proveedores (997)
Beneficio de las actividades de operación antes de
cambios en los activos de operación 4.224
Incremento (decremento) en los activos de operación
Fondos colocados a corto plazo (650)
Depósitos mantenidos por motivos de control y
regulación monetaria 234
Fondos anticipados a clientes (288)
Incremento neto en cuentas por cobrar
de tarjetas de crédito (360)
Otros títulos a corto plazo negociables (120)
Incremento (decremento) en pasivos de operación
Depósitos de clientes 600
Certificados de depósito negociables (200)
Efectivo neto de actividades de operación
antes de impuestos 3.440
Impuestos sobre las ganancias pagadas (100)
Flujos netos de efectivo por actividades de operación 3.340
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Venta de la subsidiaria Y 50
Dividendos recibidos 200
Intereses cobrados 300
Cobros por venta de títulos (cartera permanente) 1.200
Compra de títulos (cartera permanente) (600)
Compra de propiedades, planta y equipo (500)
Flujos netos de efectivo procedentes de actividades de 650
inversión
Flujos de efectivo por actividades de financiación
Emisión de obligaciones para financiar inversiones 1.000
Emisión de acciones preferidas en subsidiarias 800
Reembolso de préstamos a largo plazo (200)
Decremento neto en otros préstamos (1.000)
Dividendos pagados a los propietarios (400)
Flujos netos de efectivo procedentes de
actividades de financiación 200
Efectos de las ganancias o pérdidas de cambio en el
efectivo y equivalentes al efectivo 600

Incremento neto de efectivo y equivalentes al efectivo 4.790

Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del
periodo 4.050
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del periodo 8.840
(nota C)

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(NIC 8) Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las

95
Políticas Contables (revisada en 1993)

La NIC 35, Operaciones en Discontinuación, ha derogado los párrafos 4 y 19 a 22 de la presente

NIC 8. La citada NIC 35 también deroga la definición de operaciones discontinuadas, contenida en
el párrafo 6 de la presente NIC 8. La NIC 35 tendrá vigencia para los estados financieros que
cubran periodos cuyo comienzo sea en o después del 1 de enero de 1999.

Se ha emitido una Interpretación SIC que tiene relación con la NIC 8, se trata de la:

·SIC-8, Aplicación, por Primera vez, de las NIC como Base de Contabilización. En esta
Interpretación se establece que no es apropiado reconocer, en el estado de resultados, el efecto
acumulado de los cambios que procedan de la transición, desde los principios contables
nacionales, a los principios sentados en las NIC (es decir, el tratamiento alternativo permitido en el
párrafo 54 de la NIC 8 no es aplicable en el caso de la primera aplicación de las NIC como base de
la contabilización).

Índice

Objetivo
Alcance párrafos 1-5
Definiciones 6
Ganancia o pérdida neta del periodo 7 - 30
Partidas extraordinarias 11 - 15
Ganancias o pérdidas de las actividades ordinarias 16 - 18
Operaciones en discontinuación (párrafos derogados por la NIC 35) 19- 22
Cambios en las estimaciones contables 23 - 30
Errores fundamentales 31 - 40
Tratamiento por punto de referencia 34 - 37
Tratamiento alternativo permitido 38 - 40
Cambios en las políticas contables 41 - 57
Adopción de una Norma Internacional de Contabilidad 46 - 48
Otros cambios en las políticas contables - Tratamiento por punto de
referencia 49 - 53
Otros cambios en las políticas contables - Tratamiento alternativo permitido 54 - 57
Fecha de vigencia 58
Apéndice
Partidas extraordinarias y operaciones en discontinuación
Errores fundamentales
Cambios en las políticas contables

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescribir los criterios de clasificación, información a revelar y

tratamiento contable de ciertas partidas del estado de resultados, de manera que todas las
empresas preparen y presenten el mismo de manera uniforme. Con ello se mejora la
comparabilidad de los estados financieros de la empresa, tanto con los emitidos por ella en

96
periodos anteriores, como con los confeccionados por otras empresas. De acuerdo con lo anterior,
esta Norma exige la adecuada clasificación revelación de información de partidas extraordinarias y
la revelación de ciertas partidas dentro de las ganancias o pérdidas procedentes de las actividades
ordinarias. También especifica el tratamiento contable que se debe dar a los cambios en las
estimaciones contables, en las políticas contables y en la corrección de los errores fundamentales.

Alcance

1. Esta Norma debe aplicarse al informar, en el estado de resultados, sobre las ganancias o
pérdidas de las actividades ordinarias y extraordinarias, así como al contabilizar los cambios en las
estimaciones contables, los errores fundamentales y los cambios en las políticas contables.

2. Esta Norma sustituye a la NIC 8, Partidas Extraordinarias, Partidas Procedentes de

Periodos Anteriores y Cambios en las Políticas Contables, aprobada en 1977.

3. Esta Norma trata, entre otras cosas, de la información a revelar sobre ciertas partidas
determinantes de las ganancias o pérdidas netas del periodo. Tales revelaciones se hacen en
adición a cualesquiera otras informaciones requeridas por la NIC 5, Información que Deben
Contener los Estados Financieros (ahora sustituida por la NIC 1, Presentación de Estados
Financieros).

4. (Párrafo derogado por la NIC 35, Operaciones en Discontinuación).

5. El efecto impositivo de las partidas extraordinarias, de los errores fundamentales y de los

cambios en las políticas contables se contabilizará y revelará información de acuerdo con la NIC
12, Impuesto sobre las Ganancias. Allí donde la NIC 12 se refiere a partidas extraordinarias o no
usuales, debe entenderse partidas extraordinarias, tal y como se definen en la presente Norma.

Definiciones

6. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a

continuación se especifica:

Partidas extraordinarias son ingresos o gastos que surgen por sucesos o transacciones que son
claramente distintas de las actividades ordinarias de la empresa, y por tanto no se espera que se
repitan frecuente o regularmente.

Actividades ordinarias son todas las que la empresa emprende como parte de su comercio
habitual, así como esas otras en que la empresa se implica porque surgen, se derivan o son una
consecuencia de aquéllas.

Son errores fundamentales los que, habiendo sido descubiertos en el periodo corriente, resultan de
una importancia tal que hacen que los estados financieros de uno o más periodos anteriores no
puedan ser considerados fidedignos tal como fueron emitidos en su momento.

Políticas contables son los principios, bases, métodos, convenciones, reglas y procedimientos
adoptados por la empresa en la preparación y presentación de sus estados financieros

Ganancia o pérdida neta del periodo

7. Todas las partidas de ingresos y gastos reconocidos en el periodo deben ser incluidos en
la determinación de la ganancia o la pérdida neta del periodo, a menos que una Norma
Internacional de Contabilidad requiera o permita otra cosa.

8. Normalmente, todas las partidas de ingresos y gastos, reconocidas durante un periodo, se

incluyen en la determinación de la ganancia o la pérdida neta de ese periodo. Esto incluye las

97
partidas extraordinarias y los efectos de los cambios en las estimaciones contables. No obstante,
pueden existir circunstancias en las que determinadas partidas pueden ser excluidas al determinar
la ganancia o la pérdida del periodo corriente. Esta Norma se ocupa de dos de tales circunstancias:
la corrección de errores fundamentales y el efecto de cambios en las políticas contables.

9. En otras Normas Internacionales de Contabilidad se tratan casos de partidas que, aún

cumpliendo con las definiciones que el Marco Conceptual da para ingresos y gastos, se excluyen
normalmente de la determinación de la ganancia o la pérdida del periodo. Son ejemplos de tales
casos los superávit de revaluación (véase la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo) y las pérdidas
y ganancias que surgen por la conversión de los estados financieros de una entidad extranjera
(véase la NIC 21, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera).

10. La ganancia neta, o bien la pérdida neta, del periodo incluyen los siguientes componentes,
que deben ser revelados en la parte principal del estado de resultados:

(a) ganancias o pérdidas de las actividades ordinarias, y

(b) partidas extraordinarias.

Partidas Extraordinarias

11. La naturaleza e importe de cada partida extraordinaria deben ser objeto de revelación por
separado.

12. Prácticamente, todas las partidas de gastos e ingresos, que se incluyen en la

determinación de la ganancia o pérdida neta del periodo surgen en el transcurso de las actividades
ordinarias de la empresa. Por tanto, sólo en raras circunstancias se producen sucesos o
transacciones que dan lugar a partidas extraordinarias.

13. El hecho de que el suceso o transacción en cuestión sea claramente diferente del resto de
las actividades ordinarias de la empresa, viene determinado más por la naturaleza del mismo que
por la frecuencia con que se espera que el suceso o la transacción se repitan. Por tanto, un suceso
o transacción puede ser extraordinario para una empresa, pero no para otra, por causa de las
diferencias entre lo que son actividades ordinarias en cada una de ellas. Por ejemplo, las pérdidas
procedentes de un terremoto pueden ser calificadas como extraordinarias por muchas empresas.
No obstante, las reclamaciones de los asegurados tras un terremoto, para la compañía de seguros
que ha asegurado el riesgo correspondiente, no constituyen partidas extraordinarias.

14. Ejemplos de sucesos o transacciones que, generalmente, dan lugar a la aparición de

partidas extraordinarias son las siguientes:

(a) la expropiación de activos, o

(b) un terremoto u otro desastre natural.

15. Las revelaciones acerca de la naturaleza e importe de cada partida extraordinaria pueden
ser hechas en el cuerpo principal del estado de resultados, o bien se puede consignar en el estado
de resultados el importe total de las partidas extraordinarias, desglosando en las notas a los
estados financieros los importes parciales de cada partida de pérdidas o ganancias extraordinarias.

Ganancias o pérdidas de las actividades ordinarias

16. Cuando alguna de las partidas de ingresos o gastos, de las que conforman la ganancia o la
pérdida de las actividades ordinarias, son de tal magnitud, cualidad o incidencia en la entidad, que
la información respecto a ellas es relevante para explicar el desempeño de la empresa en el
periodo, la naturaleza e importe de tales partidas deben ser objeto de revelación por separado.

98
17. Aunque las partidas de ingresos o gastos descritas en el párrafo 16 no son de tipo
extraordinario, la naturaleza y cuantía de las mismas puede ser relevante, para los usuarios de los
estados financieros, a la hora de comprender la posición financiera y el rendimiento de la empresa,
así como hacer las proyecciones sobre la posición y el rendimiento en el futuro. La información a
revelar sobre tales partidas se ofrece, normalmente, en las notas a los estados financieros.

18. Entre las circunstancias que pueden dar lugar a revelaciones separadas de partidas de
ingresos o gastos, de acuerdo con el párrafo 16, están las siguientes:

(a) la rebaja del valor de los inventarios hasta su valor neto realizable, o de las
propiedades, planta y equipo hasta su importe recuperable, así como la reversión de tales
rebajas;
(b) una reestructuración de las actividades de la empresa, así como la reversión de
cualesquiera provisiones dotadas para hacer frente a los costos de la misma;
(c) desapropiaciones de partidas de propiedades, planta y equipo;
(d) desapropiaciones de inversiones a largo plazo;
(e) operaciones en discontinuación;
(f) cancelaciones de deudas por litigios, y
(g) otras reversiones de provisiones.

Operaciones en discontinuación (párrafos derogados por la nic 35)

19. Párrafo derogado por la NIC 35, Operaciones en Discontinuación.

20. Párrafo derogado por la NIC 35, Operaciones en Discontinuación.

21. Párrafo derogado por la NIC 35, Operaciones en Discontinuación.

22. Párrafo derogado por la NIC 35, Operaciones en Discontinuación.

Cambios en las estimaciones contables

23. Como resultado de las incertidumbres inherentes a las actividades empresariales, muchas
de las partidas de los estados financieros no pueden ser medidas con precisión, sino sólo a través
de estimaciones. El proceso de estimación implica la utilización de suposiciones, basadas en la
información disponible más reciente. Se requieren estimaciones, por ejemplo, de los clientes
fallidos, de los inventarios obsoletos, así como de la vida útil o de las pautas de consumo de la
capacidad de servicio de los activos depreciables. El uso de estimaciones razonables es una parte
esencial de la preparación de los estados financieros, y no perjudica su fiabilidad.

24. En caso de ocurrir cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, es posible
que ésta haya de ser revisada, como consecuencia de una nueva información obtenida, de poseer
más experiencia o de desarrollos posteriores en la evolución del suceso en cuestión. La revisión de
la estimación, por su propia naturaleza, no da lugar a un ajuste que pueda ser calificado de partida
extraordinaria o error fundamental.

25. En ocasiones es difícil distinguir entre un cambio de política contable y un cambio en una
estimación contable. En tales casos, el cambio se tratará como si fuera una estimación contable,
revelando información apropiada al respecto.

26. El efecto del cambio en una estimación contable debe ser incluido, al determinar la

99
ganancia o la pérdida, en:

(a) el periodo en que tiene lugar el cambio, si éste afecta a un sólo periodo, o
(b) el periodo del cambio y los futuros, si éste afecta a varios periodos.

27. El cambio en una estimación contable puede afectar sólo al periodo corriente, o bien a éste
y a los futuros. Por ejemplo, un cambio en las estimaciones de los clientes fallidos afecta al periodo
corriente y, por tanto, debe ser reconocido inmediatamente. Sin embargo, un cambio en la vida útil
estimada o en los patrones de consumo de la capacidad de servicio de un activo amortizable,
afecta al importe de la depreciación del periodo corriente y de cada uno de los años de la vida útil
restante del activo. En ambos casos, el efecto del cambio correspondiente al periodo corriente se
reconoce como ingreso o gasto del periodo, mientras que el eventual efecto sobre los periodos
futuros se va reconociendo en el transcurso de los mismos.

28. El efecto del cambio en una estimación contable debe ser presentado, dentro del estado de
resultados, en la misma partida que fue usada previamente para reflejar la estimación.

29. A fin de asegurar la comparabilidad de los estados financieros entre diferentes periodos, el
efecto del cambio en una estimación contable, cuyo efecto fue incluido previamente entre las
ganancias o pérdidas de las actividades ordinarias, se seguirá incluyendo entre las partidas que
componen ese saldo de las ganancias o pérdidas netas del periodo. El efecto del cambio en una
estimación contable, si previamente fue incluida entre los componentes de las partidas
extraordinarias, se presenta también como una partida extraordinaria.

30. Deben ser revelados, en los estados financieros, la naturaleza e importe de cualquier
cambio en una estimación contable que haya producido efectos significativos en el periodo
corriente, o que vaya a producirlos en periodos subsiguientes. Si fuera imposible cuantificar el
efecto, tal hecho debe también ser revelado.

Errores fundamentales

31. Eventualmente, pueden descubrirse en el periodo corriente, errores fundamentales

cometidos al preparar los estados financieros de uno o más periodos anteriores. Tales errores
pueden ser producto de errores aritméticos, errores al aplicar las políticas contables, problemas de
interpretación de los hechos, fraudes o negligencias. La corrección de esos errores se incluirá,
normalmente, en la determinación del resultado del periodo corriente.

32. En circunstancias excepcionales, el error tiene un efecto significativo en los estados

financieros de uno o más periodos anteriores, de manera que los estados financieros
correspondientes no pueden ser considerados fiables para la fecha en que fueron emitidos. A tales
errores se les considera como errores fundamentales. Un ejemplo de error fundamental es la
inclusión, en los estados financieros de un periodo anterior, de cantidades importantes de
productos en curso y cuentas por cobrar correspondientes a contratos fraudulentos, cuyo
cumplimiento no se puede exigir. La corrección de errores fundamentales requiere restablecer la
información comparativa o bien presentar información adicional.

33. La corrección de errores fundamentales puede distinguirse con facilidad de los cambios en
las estimaciones contables. Las estimaciones contables son, por su naturaleza, aproximaciones
que pueden necesitar revisión cuando se tenga conocimiento de información adicional. Por
ejemplo, las pérdidas o ganancias reconocidas como resultado del desenlace de una contingencia,
que previamente no pudo ser estimada con suficiente fiabilidad, no constituyen corrección de un
error fundamental.

Tratamiento por punto de referencia

100
34. En la corrección de errores fundamentales, el importe que se relacione con periodos
anteriores debe constituir un ajuste contra los saldos de las ganancias retenidas al inicio del
periodo. La información comparativa debe ser corregida, a menos que sea imposible llevar esto a
cabo.

35. Los estados financieros, incluyendo en ellos la información comparativa de periodos

anteriores, se presentan como si el error fundamental hubiera sido corregido en el periodo en el
que tuvo lugar. Por tanto, el importe de la corrección que se refiere a cada uno de los periodos
sobre los que se informa, se incluirá en los resultados netos de ese periodo. El importe de la
corrección, relativa a periodos anteriores a aquéllos para los que se suministra información en los
estados financieros, se ajustará contra el saldo inicial de ganancias retenidas del periodo más
alejado en el tiempo sobre el que se presente información. Cualquier otro tipo de información que
se incluya respecto a periodos anteriores, tal como resúmenes históricos de datos financieros, será
objeto asimismo de ajuste.

36. Los ajustes efectuados en la información comparativa no llevan, necesariamente, a

enmendar los estados financieros que han sido aprobados por los propietarios, o registrados o
depositados ante las autoridades con poder regulador. No obstante, las leyes nacionales pueden
exigir que tales estados financieros sean objeto de enmienda formal.

37. La empresa debe revelar información sobre los extremos siguientes:

(a) la naturaleza del error fundamental;

(b) el importe que ha alcanzado la corrección en el periodo corriente y en cada uno de
los precedentes sobre los que se presente información;
(c) el importe de la corrección relativa a periodos anteriores a los que se incluyen
como información comparativa, y
(d) el hecho de que la información comparativa ha sido corregida, o bien una
declaración sobre la imposibilidad de hacerlo.

Tratamiento alternativo permitido

38. El importe de la corrección, referente a un error fundamental, debe ser incluido en la

determinación del resultado del periodo corriente. La información comparativa debe presentarse tal
como se hizo en los estados financieros originales del periodo precedente. Debe, además,
presentarse aparte información adicional corregida, preparada de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 34, a menos que sea imposible obtenerla.

39. La corrección de un error fundamental se incluye en la determinación de los resultados

netos del periodo corriente. No obstante, se presenta información adicional, generalmente en
columnas separadas, para mostrar la información referente al periodo corriente y a los anteriores,
como si los errores fundamentales hubieran sido corregidos en el periodo en el que se cometieron.
Puede ser necesario aplicar este tratamiento contable en países donde los estados financieros
tienen que incluir información comparativa, que coincida con los estados presentados en periodos
anteriores.

40. La empresa debe revelar información acerca de los siguientes extremos:

(a) la naturaleza del error fundamental;

(b) el importe de la corrección reconocida en el resultado neto del periodo corriente, y
(c) el importe de la corrección incluida en cada uno de los periodos para los cuales se
presenta información adicional, así como el importe relativo a los periodos previos a
aquéllos que comprende dicha información adicional; si fuera imposible revelar tal

101
 información adicional, este hecho debe ser puesto asimismo de manifiesto.

Cambios en las políticas contables

41. Los usuarios necesitan poder comparar los estados financieros de la empresa durante un
intervalo de tiempo que sea suficiente para poder identificar tendencias en su situación financiera,
desempeño y flujos de efectivo. Por ello, normalmente se adoptarán las mismas políticas contables
en los sucesivos periodos.

42. Deberá procederse a cambiar una política contable sólo cuando sea obligatorio por norma
legal, porque lo haya establecido un organismo regulador o cuando el cambio produzca una
presentación más adecuada de los sucesos y transacciones en los estados financieros de la
empresa.

43. Se produce una presentación más adecuada de los sucesos o transacciones, en los
estados financieros de la empresa, cuando el nuevo criterio contable produce información más
relevante o fiable sobre la situación financiera, desempeño o flujos de efectivo de la empresa.

44. Las siguientes situaciones no constituyen cambios en las políticas contables:

(a) la adopción de una política contable para tratar sucesos o transacciones, que
difieren sustancialmente de los que han sido contabilizados previamente, y
(b) la adopción de una nueva política contable para sucesos o transacciones que no
han ocurrido anteriormente, o que, de ocurrir, no fueron significativas.

La adopción inicial de una política contable para llevar los activos por sus valores revaluados, es un
cambio en las políticas contables, si bien es considerado como una revaluación, de acuerdo con la
NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo o con la NIC 25 Contabilización de las Inversiones, según
cual sea aplicable, y por tanto no cae dentro del alcance de la presente Norma. Por ello, los
párrafos 49 a 57 de esta Norma no son aplicables a tales cambios en las políticas contables.

45. Un cambio en las políticas contables se puede aplicar retrospectiva o prospectivamente de

acuerdo con las exigencias de esta Norma. La aplicación retrospectiva consiste en aplicar la nueva
política contable a los eventos y transacciones como si se hubiese estado usando siempre. Por
tanto, la política se aplica a los sucesos y transacciones desde la misma fecha en que se originaron
las partidas correspondientes. La aplicación prospectiva consiste en utilizar la nueva política en los
sucesos y transacciones que ocurran tras la fecha del cambio. No se llevan a cabo ajustes ni en los
saldos de apertura de las ganancias retenidas, ni en los resultados del periodo corriente, porque
ninguno de los saldos existentes es recalculado. Sin embargo, la nueva política es de aplicación a
los movimientos de las partidas desde la fecha del cambio. Por ejemplo, una empresa puede
decidir cambiar su política contable respecto a los costos por intereses y capitalizarlos, de
conformidad con el tratamiento alternativo permitido por la NIC 23, Costos por Intereses. Si se
estuviese haciendo aplicación prospectiva, la nueva política sólo sería de aplicación a costos por
intereses incurridos tras la fecha de cambio en la política contable.

Adopción de una Norma Internacional de Contabilidad

46. Un cambio en las políticas contables, que se hace para adoptar una Norma Internacional
de Contabilidad, debe ser tratado de acuerdo con las disposiciones transitorias que contenga la
propia Norma. En ausencia de tales disposiciones transitorias, el cambio debe contabilizarse de
acuerdo con el tratamiento de referencia descrito en los párrafos 49, 52 y 53, o bien según el
tratamiento alternativo permitido en los párrafos 54, 56 y 57.

47. Las disposiciones transitorias de una Norma Internacional de Contabilidad pueden exigir

102
una aplicación retrospectiva o prospectiva del correspondiente cambio de política contable.

48. En el caso de que una empresa no haya adoptado una Norma Internacional de
Contabilidad nueva que, habiendo sido publicada por el Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASC), no tiene todavía vigencia, se aconseja a la citada empresa a que proceda a
revelar información respecto a la naturaleza del futuro cambio en el criterio contable
correspondiente, junto con el efecto que tal cambio tendrá, presumiblemente, en el resultado del
periodo y en la situación financiera.

Otros cambios en las políticas contables - Tratamiento por punto de referencia

49. Todos los cambios en políticas contables deben ser aplicados retrospectivamente, a
menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes, relacionados con periodos previos, no
puedan ser determinadas razonablemente. Los ajustes resultantes deben ser tratados como
modificaciones de los saldos iniciales de las ganancias retenidas. La información comparativa debe
ser también corregida, a menos que sea imposible hacerlo.1

50. Los estados financieros, incluyendo la información relativa a periodos anteriores, se

presentan como si la nueva política contable se hubiera estado usando siempre. Por tanto, se
corrige la información comparativa para reflejar el efecto de la nueva política adoptada. El importe
del ajuste relativo a los periodos anteriores a aquéllos cuyas cifras se contienen en los estados
financieros presentados, se ajustará contra el saldo inicial de las ganancias retenidos del primer
periodo del que se presenta información comparativa. Cualquier otro tipo de información que se
incluya respecto a periodos anteriores, tal como resúmenes históricos de datos financieros, será
objeto asimismo de ajuste.

51. Los ajustes efectuados en la información comparativa no llevan, necesariamente, a

enmendar los estados financieros que han sido aprobados por los propietarios, o registrados o
depositados ante las autoridades con poder regulador. No obstante, las leyes nacionales pueden
exigir que tales estados financieros sean objeto de enmienda formal.

52. El cambio en las políticas contables debe ser aplicado prospectivamente, cuando el
importe de los ajustes de los saldos iniciales de las ganancias retenidas, exigido en el párrafo 49,
no pueda ser razonablemente determinado.

53. Cuando un cambio en las políticas contables tiene un efecto importante sobre el periodo
corriente y sobre cualquier otro anterior del que se informa en los estados financieros, o puede
tener un efecto importante sobre periodos posteriores, la empresa debe revelar información sobre
los siguientes extremos:

(a) las razones para haber hecho el cambio;

(b) el importe que ha alcanzado la corrección en el periodo corriente y en cada uno de
los precedentes sobre los que se informe;
(c) el importe de la corrección relativa a periodos anteriores a los que se incluyen
como información comparativa, y
(d) el hecho de que la información comparativa ha sido corregida, o bien una
declaración sobre la imposibilidad de hacerlo.

Otros cambios en las políticas contables - Tratamiento alternativo permitido

54. Todos los cambios en políticas contables deben ser aplicados retrospectivamente, a
menos que los importes de cualesquiera ajustes resultantes, relacionados con periodos previos, no
puedan ser determinadas razonablemente. Cualquier tipo de ajuste debe ser incluido como
componente del resultado neto del periodo corriente. La información comparativa debe presentarse

103
tal como se hizo en los estados financieros originales del periodo precedente. Debe, además,
presentarse aparte información adicional corregida, preparada de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 49, a menos que sea imposible obtenerla.

55. Los ajustes que resultan de un cambio en las políticas contables, se incluyen como
componentes del resultado neto del periodo corriente. No obstante, se presenta información
adicional, generalmente por medio de columnas separadas, para mostrar la información referente
al periodo corriente y a los anteriores, como si la nueva política contable hubiese sido utilizada
siempre. Puede ser necesario aplicar este tratamiento contable en países donde los estados
financieros tienen que incluir información comparativa que coincida con los estados presentados en
periodos anteriores.

56. Un cambio en las políticas contables debe ser aplicado prospectivamente cuando el
importe del ajuste de los resultados netos del periodo corriente, según se establece en el párrafo
54, no pueda ser determinado razonablemente.

57. Cuando un cambio en las políticas contables tenga un efecto importante sobre el periodo
corriente y sobre cualquier otro anterior del que se informa en los estados financieros, o puede
tener un efecto importante sobre periodos posteriores, la empresa debe revelar información sobre
los siguientes extremos:

(a) las razones para haber hecho el cambio;

(b) el importe de la corrección que se ha reconocido en resultado del periodo
corriente, y
(c) el importe de la corrección incluida en cada uno de los periodos para los cuales se
presenta información adicional separada, así como el importe relativo a los periodos
previos a aquéllos que comprende dicha información adicional; si fuera imposible
presentar esta información adicional, tal hecho debe asimismo objeto de revelación.

Fecha de vigencia

58. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
cubran periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1995.

Apéndice

Este Apéndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo acerca de la aplicación de las
reglas contenidas en la misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado. En el mismo se
suministran extractos de estados de resultados, así como de estados de movimientos de las
ganancias retenidas, con el fin de mostrar los efectos que tienen, en tales estados financieros, las
transacciones que se describen a continuación. Los mencionados extractos no cumplen
necesariamente con todas las exigencias de presentación e información a revelar de otras Normas
Internacionales de Contabilidad.

Partidas extraordinarias y operaciones discontinuadas

Alpha S.A.
Extracto del estado de resultados

19X1 19X0
Ganancia bruta 10.000 12.000
Pérdida por venta de la línea de válvulas de motor
para camión (Nota 1) (3.000)
Impuesto sobre las ganancias (2.100) (3.600)

104
 Ganancia de las actividades ordinarias 4.900 8.400
Partidas extraordinarias. Pérdidas por expropiación de
la fábrica de válvulas de motor para turismos, en el
país R (Netas del impuesto sobre las ganancias) (Nota
2) (3.150)
Ganancia neta 4.900 5.250

Extracto de las notas a los estados financieros

1. En julio de 19X1, Alpha vendió su línea de manufactura de válvulas de motor para camión.
Las ganancias de esta operación habían sido incluidas, para periodos previos, en el segmento de
actividad de manufacturas de válvulas, así como en el segmento geográfico del país
correspondiente. La pérdida es la diferencia entre el precio de venta de la operación y el valor en
libros neto de los activos y pasivos de la misma en la fecha de la desapropiación. Los ingresos,
relativos a esta operación, contabilizados desde el 1 de enero hasta el 1 de julio de 19X1 son
15.000 (35.000 en 19X0), y las ganancias antes de impuestos son 5.000 (10.000 en 19X0).

2. El 1 de octubre de 19X0 fue expropiada la operación de manufactura de válvulas de motor

para turismos sin recibir ninguna compensación económica por parte del Gobierno. Los resultados
de esta operación habían sido incluidos, en periodos previos, en el segmento de actividad de
manufacturas de válvulas, así como el segmento geográfico del Pacífico. Las pérdidas
provenientes de la expropiación han sido contabilizadas como partidas extraordinarias. Dichas
pérdidas se han calculado como el valor neto en libros de los activos y pasivos de la operación en
la fecha de la expropiación. Los ingresos de operación, contabilizados desde el 1 de enero hasta el
1 de octubre de 19X0 fueron 10.000, y las ganancias antes de impuestos fueron 2.000.

Errores fundamentales

A lo largo de 19X2, Beta S.A. descubrió que ciertos productos, vendidos en 19X1, fueron
indebidamente incluidos en el inventario realizado a 31 de diciembre de 19X1, por importe de
6.500.

Los registros contables de Beta para 19X2 muestran que las ventas han sido de 104.000, el costo
de los productos vendidos ha sido de 86.500 (incluyendo por error los 6.500 más del inventario
inicial), y los impuestos sobre las ganancias de 5.250.

En 19X1, Beta presentó la siguiente información:

Ventas 73.500
Costo de los productos vendidos (53.500)
Ganancia de las actividades ordinarias antes de
impuestos 20.000
Impuesto sobre las ganancias (6.000)
Ganancia neta del periodo 14.000

Las reservas procedentes de resultados retenidos al comienzo de 19X1 eran 20.000, y el saldo
final que exhibían las mimas fue de 34.000.

La tasa impositiva de Beta para 19X1 y 19X2 era del 30% de las ganancias.

Beta, S.A.
Extracto del estado de resultados, elaborado
conforme al tratamiento por punto de referencia

105
 19X2 9X1
Ventas 104.000 73.500
Costo de los productos vendidos (80.000) (60.000)
Ganancia de las actividades ordinarias 24.000 13.500
antes de impuestos
Impuesto sobre las ganancias (7.200) (4.050)
Ganancia neta del periodo 16.800 9.450

Beta, S.A.
Estado de variación en las ganancias retenidas,
elaborado conforme al tratamiento por punto de referencia

19X2 19X1
(corregido)
Ganancias retenidas iniciales, según la 34.000 20.000
información previa
Corrección del error fundamental(Neto de
impuestos por 1.950) (Nota 1) (4.550)
Ganancias retenidas iniciales corregidos 29.450 20.000
Ganancias netas del periodo 16.800 9.450
Ganancias retenidas finales 46.250 29.450

Extracto de las notas a los estados financieros

1. Cierta cantidad de productos, vendidos en 19X1, fueron incluidos incorrectamente en el

inventario a 31 de diciembre de 19X2 por importe de 6.500. Los estados financieros de 19X1 han
sido enmendados para corregir tal error.

Beta, S.A.
Extracto del estado de resultados, elaborado
conforme al tratamiento alternativo permitido

ADICIONAL
19X2 19X1 19X2 19X1
corregido corregido
Ventas 104.000 73.500 104.000 73.500
Costo de los productosvendidos
(Nota 1) (86.500) (53.500) (80.000) (60.000)
Ganancia de las actividades
ordinarias, antes de impuestos 17.500 20.000 24.000 13.500
Impuesto sobre las ganancias
(incluye los efectos de la
corrección de un error
fundamental) (5.250) (6.000) (7.200) (4.050)
Ganancia neta del periodo 12.250 14.000 16.800 9.450

Beta, S.A.
Estado de variación en los beneficios retenidos,
elaborado conforme al tratamiento alternativo permitido
ADICIONAL
19X2 19X1 19X2 19X1
corregido corregido
Ganancias retenidas iniciales,
según la información previa 34.000 20.000 34.000 20.000

106
 Corrección del error fundamental
(Neto de impuesto sobre las
ganancias por 1.950) 4.550
Ganancias retenidas iniciales
corregidas 34.000 20.000 29.450 20.000
Ganancia neta del periodo
12.250 (14.000) 16.800) (9.450)
Ganancias retenidas finales 46.250 34.000 46.250 29.450

Extracto de las notas a los estados financieros

1. Cierta cantidad de productos, vendidos en 19X1, fueron incluidos incorrectamente en el

inventario a 31 de diciembre de 19X2 por importe de 6.500. La información adicional para 19X2 y
19X1 se presenta como si el error hubiese sido corregido en 19X1.

Cambios en las políticas contables

En el transcurso de 19X2, Gamma S.A. cambió de política contable para el tratamiento de los
costos por intereses que son directamente atribuibles a la adquisición de una central hidroeléctrica
en curso de construcción, para su uso posterior por parte de la empresa. En periodos anteriores,
Gamma había capitalizado tales costos, netos de impuestos, de acuerdo con el tratamiento
alternativo permitido por la NIC 23, Costos por Intereses. La empresa ha decidido cargar a
resultados, en lugar de capitalizar, tales costos, para cumplir con el tratamiento por punto de
referencia fijado en la mencionada NIC 23.

Gamma capitalizó 2.600 de costos por intereses en 19X1, y 5.200 en periodos anteriores a ese
año. Todos los costos por intereses incurridos en periodos anteriores, con motivo de la
construcción de la central hidroeléctrica, fueron capitalizados.

Los registros contables de Gamma, para 19X2, muestran unos resultados de las actividades
ordinarias, antes de intereses e impuestos, de 30.000; los gastos financieros son 3.000 (todos
relativos al periodo corriente), y los impuestos sobre las ganancias ascienden a 8.100.

Gamma no ha cargado cantidad alguna en concepto de depreciación de la central, puesto que no

está todavía en uso.

En 19X1, Gamma presentó la siguiente información:

Ganancia de las actividades ordinarias, antes de intereses e 18.000

impuestos

Gasto por intereses -

Ganancia de las actividades ordinarias antes de impuestos 18.000

Impuesto sobre las ganancias (5.400)

Ganancia neta del periodo 12.600

Las ganancias retenidas al principio de 19X1 eran de 20.000, y al finalizar ese año de 32.600.
La tasa impositiva de Gamma para 19X1 y 19X2 es del 30%.

Gamma, S.A.

107
 Extracto del estado de resultados, elaborado
conforme al tratamiento por punto de referencia

19X2 19X1
(corregido)
Ganancia de las actividades ordinarias, antes de
intereses e impuestos 30.000 18.000
Gasto por intereses (3.000) (2.600)
Ganancia de las actividades ordinarias antes de
impuestos 27.000 15.400
Impuesto sobre las ganancias (8.100) (4.620)
Ganancia neta del periodo 18.900 10.780

Gamma, S.A.
Estado de variación en las ganancias retenidas,
elaborado conforme al tratamiento por punto de referencia

19X2 19X1
(corregido)
Ganancias retenidas iniciales, según la información
previa 32.600 20.000
Cambio en criterio contable relacionado con
capitalización de intereses(Neto de impuestos por
2.340 en 19X2 y por 1.560 en 19X1) (Nota 1) (5.460) (3.640)
Ganancias retenidas iniciales corregidos 27.140 16.360
Ganancia neta del periodo 18.900 10.780
Ganancias retenidas finales 46.040 27.140

Extracto de las notas a los estados financieros

1. En 19X2, Gamma ha cambiado de política contable respecto al tratamiento de los costos

por intereses relacionados con la central hidroeléctrica en construcción, para su posterior uso por la
propia la empresa. A fin de cumplir con el tratamiento por punto de referencia de la NIC 23, Costos
por Intereses, la empresa ha pasado a considerar tales costos como gastos del periodo,
abandonando su capitalización. Este cambio en las políticas contables ha sido adoptado y
registrado retrospectivamente. La información comparativa referente a 19X1 ha sido corregida, de
manera que cumple con el nuevo criterio adoptado. El efecto del cambio es un incremento en los
gastos financieros de 3.000 (19X2) y 2.600 (19X1). Las ganancias retenidas iniciales de 19X1 han
sido disminuidas en un importe de 5.200, que es el montante del ajuste relativo a periodos
anteriores a 19X1.

Gamma, S.A.
Extracto del estado de resultados, elaborado
conforme al tratamiento alternativo permitido

ADICIONAL
19X2 19X1 19X2 19X1
(corregido (corregido)
Ganancia de las actividades
ordinarias, antes de intereses e
impuestos 30.000 18.000 30.000 18.000

108
Gasto por intereses (3.000) (3.000) (2.600)
Efecto acumulativo del cambio en
la política contable (7.800)
Ganancia de las actividades
ordinarias antes de impuestos 19.200 18.000 27.000 15.400
Impuesto sobre las ganancias
(incluye el efecto del cambio en la
política contable) (5.760) (5.400) (8.100) (4.620)
Ganancia neta del periodo 13.440 12.600 18.900 10.870

Beta, S.A.
Estado de variación en las ganancias retenidas,
elaborado conforme al tratamiento alternativo permitido

ADICIONAL
19X2 19X1 19X2 19X1
(corregido (corregido)
Ganancias retenidas iniciales, 32.600 20.000 32.600 20.000
según la información previa
Cambio en la política contable
respecto a la capitalización de
intereses (Neto de impuesto sobre
las ganancias por 2.340 en 19X2
y 1.560 en 19X1) (Nota 1)
(5.460) (3.460)
Ganancias retenidas iniciales
corregidas 32.600 20.000 27.140 16.360
Ganancia neta del periodo 13.440 12.600 18.900 10.780
Ganancias retenidas finales 46.040 32.600 46.040 27.140

Extracto de las notas a los estados financieros

1. Se ha realizado, en 19X2, una corrección en el estado de resultados, por importe de 7.800,

respondiendo al cambio de política respecto al tratamiento de los costos por intereses de la central
hidroeléctrica en construcción, para su posterior uso por parte de Gamma. Con el fin de cumplir
con el tratamiento por punto de referencia de la NIC 23, Costos por Intereses, la empresa ahora
carga a resultados, y por tanto no capitaliza, tales costos. Este cambio en las políticas contables ha
sido adoptado y contabilizado retrospectivamente. La información adicional corregida, en la que se
supone que la nueva política ha estado siendo utilizada en todo momento, puede consultarse en
estos estados financieros. Las ganancias retenidas de 19X1, en la información adicional, han sido
disminuidas por importe de 5.200, que es el importe de los ajustes correspondientes a periodos
anteriores a 19X1.

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109
(NIC 9) Costos de Investigación y Desarrollo (revisada en 1993)

La NIC 38, Activos Intangibles, deroga la presente NIC 9 y la sustituye para los estados financieros
que cubran periodos que comiencen en o después del 1 de julio de 1999

Índice

Objetivo
Alcance párrafos 1-5
Actividades de investigación y desarrollo para terceras
personas 4-5
Definiciones 6 - 13
Componentes de los costos de investigación y desarrollo 11 - 13
Reconocimiento de los costos de investigación y desarrollo 14 - 29
Costos de investigación 15
Costos de desarrollo 16 - 29
Amortización de los costos de desarrollo 21 - 24
Deterioro del valor en libros de los costos de desarrollo
capitalizados 25 - 29
Información a revelar 30 - 31
Disposición transitoria 32
Fecha de vigencia 33

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Objetivo

El objetivo de la presente Norma es prescribir el tratamiento contable de los costos de investigación

y desarrollo. La cuestión fundamental, en el registro contable de las actividades de investigación y
desarrollo, es si tales costos deben ser reconocidos como gastos del ejercicio o como activos. Esta
Norma utiliza los criterios establecidos en el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación
de Estados Financieros, con el fin de determinar cuándo los costos de investigación y desarrollo
deben ser reconocidos como gastos y cuándo como activos. También suministra una guía de
aplicación para tales criterios.

Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada al contabilizar los costos de investigación y desarrollo.

2. Esta Norma sustituye a la antigua NIC 9, Contabilización de las Actividades de

Investigación y Desarrollo, aprobada en 1978.

3. Esta Norma no es de aplicación, para empresas extractivas, en el caso de los gastos de

exploración y desarrollo de yacimientos de petróleo, gas y minerales. No obstante, la Norma resulta
de aplicación para las actividades de investigación y desarrollo propias de tales empresas.

Actividades de investigación y desarrollo para terceras personas

110
4. Una empresa puede llevar a cabo, bajo contrato con otra empresa, actividades de
investigación y desarrollo. Cuando los riesgos y ventajas asociados con estas actividades sean
transferidos a la otra empresa, la entidad que lleva a cabo las actividades tratará contablemente los
gastos que produzcan de acuerdo con la NIC 2, Inventarios, o con la NIC 11, Contratos de
Construcción. La empresa que asuma los riesgos y ventajas asociados a los costos incurridos, los
tratará contablemente de acuerdo con la presente Norma.

5. Cuando la sustancia del acuerdo con la otra empresa sea tal que los riesgos y ventajas,
asociados con las actividades de investigación y desarrollo, no sean transferidos a terceros, la
empresa que lleve a cabo dichas actividades contabilizará sus costos de acuerdo con la presente
Norma. Entre los factores que indican la no transferencia de los riesgos y ventajas de las
actividades de investigación y desarrollo, están los siguientes:

(a) la empresa que lleva a cabo las actividades de investigación y desarrollo está
contractualmente obligada a devolver cualesquiera fondos pagados por la otra empresa,
independientemente del resultado de las actividades citadas, o bien
(b) aunque el contrato no obliga, a la empresa que lleva a cabo las actividades de
investigación y desarrollo, a devolver los fondos pagados por la otra empresa, el
reembolso puede ser exigido a voluntad por aquélla, o las condiciones subyacentes
indican que tal reembolso es probable.

Definiciones

6. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a

continuación se especifica:

Investigación es todo aquel estudio original y planificado, emprendido con la finalidad de obtener
nuevos conocimientos científicos o tecnológicos.

Desarrollo es la puesta a punto de la investigación o de cualquier otro tipo de conocimiento

científico, por medio de un plan para la producción de materiales, productos, métodos, procesos o
sistemas nuevos, o sustancialmente mejorados, antes del comienzo de su producción o uso
comercial.

7. La naturaleza de las actividades que suponen investigación y desarrollo es, por lo general,
bien comprendida. No obstante, puede haber dificultad en identificarlas en algunos casos
particulares. Las definiciones dadas anteriormente ayudan a las empresas en este cometido, pero
con frecuencia la identificación de las actividades de investigación y desarrollo depende del tipo de
objeto de la entidad, o bien de cómo se organiza ésta o del tipo de proyectos que emprende.

8. Ejemplos de actividades, que pertenecen claramente al campo de la investigación, son las

siguientes:

(a) actividades dirigidas a la obtención de nuevos conocimientos;

(b) búsqueda de aplicaciones para descubrimientos de investigación u otros
conocimientos;
(c) búsqueda de alternativas para productos o procesos existentes, y
(d) formulación y diseño de posibles nuevas alternativas para productos o procesos.

9. Ejemplos de actividades, que pertenecen claramente al campo del desarrollo, son las
siguientes:

(a) la evaluación de alternativas para productos o procesos;

111
 (b) el diseño, construcción y prueba de prototipos y modelos, antes de su fabricación
industrial;
(c) el diseño de herramientas, elementos de corte, moldes y troqueles que supongan
nueva tecnología, y
(d) el diseño, construcción y funcionamiento de una planta piloto, que no tiene una
dimensión económicamente factible para la producción comercial.

10. Son ejemplos de actividades estrechamente relacionadas con la investigación y desarrollo,

sin llegar a ser ni investigación ni desarrollo, las siguientes:

(a) el seguimiento técnico y de ingeniería que se realiza en las primeras fases de la

producción comercial;
(b) el control de calidad llevado a cabo durante la producción comercial, incluyendo las
pruebas rutinarias de productos;
(c) la resolución de problemas con ocasión de fallos durante la producción comercial;
(d) los esfuerzos rutinarios para refinar, enriquecer, o mejorar de cualquier otra forma
los niveles de calidad de un producto existente;
(e) la adaptación de un producto existente a las exigencias o necesidades de un
cliente particular, como parte de la actividad comercial normal;
(f) los cambios estacionales u otros que, de manera periódica, se hagan en los
productos existentes;
(g) el diseño rutinario de herramientas, elementos de corte, moldes o troqueles, y
(h) las actividades, incluyendo la ingeniería de diseño y de fabricación, relacionadas
con la construcción, reubicación, reordenación o puesta a punto de equipos u otros
medios de producción, siempre que éstos no sean usados para un único proyecto de
investigación y desarrollo.

Componentes de los costos de investigación y desarrollo

11. Los costos de investigación y desarrollo deben incluir todos los costos que sean
directamente atribuibles a las actividades de investigación y desarrollo, así como los que puedan
ser distribuidos, según bases razonables, a tales actividades.

12. Se incluyen entre los costos de investigación y desarrollo, cuando les sea aplicable, los
siguientes costos:

(a) sueldos, salarios y otros costos de personal relacionados, siempre que este
personal esté implicado en las actividades de investigación y desarrollo;
(b) costos de materiales y servicios consumidos en las actividades de investigación y
desarrollo;
(c) depreciación de las propiedades, planta y equipo, en la medida que hayan sido
usados para llevar a cabo las actividades de investigación y desarrollo;
(d) costos indirectos, distintos de los costos administrativos generales, relacionados
con las actividades de investigación y desarrollo; estos costos se calculan y asignan sobre
las mismas bases que se utilizan para los inventarios (véase la NIC 2, Inventarios), y
(e) otros costos, tales como los de amortización de patentes o licencias, en la medida
en que tales activos hayan sido usados en las actividades de investigación y desarrollo.

112
13. Los costos derivados de la venta no se incluyen entre los de investigación y desarrollo. La
capitalización de costos por intereses, en el costo de investigación y desarrollo, se determina de
acuerdo con el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23, Costos por Intereses.

Reconocimiento de los costos de investigación y desarrollo

14. La distribución de los costos de investigación y desarrollo a los diferentes periodos se

determina en función de la relación existente entre tales costos y los beneficios económicos que la
empresa espera obtener de las actividades de investigación y desarrollo. Cuando es probable que
los citados costos puedan dar lugar a beneficios económicos en el futuro, siempre que dichos
costos puedan ser medios con fiabilidad, se cumplen las condiciones para su reconocimiento como
activos. La naturaleza de las actividades de investigación es tal que siempre existe suficiente
incertidumbre respecto a los beneficios que pueden aparecer en el futuro, a consecuencia de
gastos específicos en esta actividad. Por tanto, los costos de investigación se llevan a resultados
como gasto del periodo en que han sido incurridos. La naturaleza de las actividades de desarrollo
es tal que, debido a que el proyecto se encuentra en una fase más avanzada que la fase de mera
investigación, la empresa puede, si se dan ciertas circunstancias, determinar la posibilidad de
recibir beneficios económicos futuros. Por tanto, los costos de desarrollo se reconocen como
activos cuando cumplen ciertas condiciones indicativas de que es probable obtener, de ellos,
beneficios económicos en el futuro.

Costos de investigación

15. Los costos de investigación deben ser reconocidos como gastos del periodo en el que se
incurren, no pudiendo ser reconocidos como activos en ningún periodo posterior.

Costos de desarrollo

16. Los costos de desarrollo de un proyecto deben ser reconocidos como gastos del periodo
en el que se incurren, a menos que se cumplan las condiciones, para su reconocimiento como
activos, que se identifican en el párrafo 17. Los costos de desarrollo inicialmente reconocidos como
gastos de un ejercicio, no deben reconocerse como activos en ningún periodo posterior.

17. Los costos de desarrollo de un proyecto deben ser reconocidos como activos cuando
cumplen todas y cada una de las siguientes condiciones:

(a) el producto o proceso está claramente definido, y el costo atribuible al mismo

puede ser identificado por separado y medido con fiabilidad;
(b) puede ser demostrada la viabilidad técnica del producto o proceso;
(c) la empresa tiene intención de producir y comercializar, o utilizar, el producto o
proceso;
(d) puede ser demostrada la existencia de un mercado para el producto o proceso, o
bien su utilidad en la producción, en caso de que vaya a ser usado internamente y no
comercializado, y
(e) existen los medios adecuados, o bien está garantizada su disponibilidad, para
completar el proyecto, así como para vender o utilizar el producto o proceso resultante.

Los costos de desarrollo de un proyecto, que hayan sido reconocidos como activos, no deben de
exceder del importe que sea probable recuperar por medio de los beneficios económicos futuros,
una vez deducidos, en su caso, los costos de desarrollo complementarios, así como los costos de
producción relacionados y los costos directos, administrativos y comerciales, en los que se incurrirá
al colocar el producto en el mercado.

113
18. Aunque los costos de desarrollo de un proyecto cumplan con la definición de activo, tales
partidas pueden no satisfacer las condiciones para su reconocimiento como activos, debido a la
insuficiente certeza sobre el flujo de beneficios económicos futuros, que pueden llegar a la
empresa como consecuencia de los citados costos. En tales circunstancias, los costos de
desarrollo se reconocerán como gastos del periodo en que se han incurrido, y no vuelven a
reconocerse como activos en ningún periodo posterior.

19. Los beneficios económicos procedentes de las actividades de desarrollo incluyen los
ingresos derivados de la venta del producto o proceso, así como el ahorro de costos u otros
beneficios que se produzcan por el uso del producto o proceso por parte de la empresa. Las
estimaciones de los ingresos y los ahorros de costo citados se basarán en los precios y costos
futuros, siempre que sea probable que los precios de venta futuros sean menores que los
existentes a la fecha de cierre del periodo, y tales menores precios no sean compensados por
ahorros adicionales de costos. En otros casos, las estimaciones de ingresos y ahorros de costos se
basarán en los precios y condiciones existentes en la fecha de cierre del periodo.

20. La aplicación de las condiciones para el reconocimiento de activos, dadas en el párrafo 17,
implican una valoración de las incertidumbres que, inevitablemente, subyacen en las actividades de
desarrollo. Tales incertidumbres se toman en consideración mediante el uso de la prudencia, al
hacer las suposiciones y juicios necesarios para determinar el importe de los costos de desarrollo
que serán reconocidos como activos. Este ejercicio de la prudencia no justifica la minusvaloración
deliberada del importe de los costos capitalizados.

Amortización de los costos de desarrollo

21. El importe de los costos de desarrollo reconocidos como activos debe ser amortizado, y
reconocido como gasto del periodo, de manera sistemática, reflejando la pauta con la que se
obtienen los beneficios económicos relacionados.

22. Normalmente, la relación entre los costos de desarrollo y los beneficios económicos, que la
empresa espera obtener de ellos, podrá sólo determinarse de forma indirecta y genérica, a causa
de la propia naturaleza de las actividades de desarrollo. Al amortizar los costos de desarrollo de
manera sistemática, con el fin de reflejar la pauta en la que se obtienen los beneficios económicos
relacionados, la empresa tomará como referencia:

(a) los ingresos u otros beneficios derivados de la venta o utilización del producto o
proceso, o
(b) el periodo de tiempo en el que se espera vender o utilizar tal producto o proceso.

La amortización comenzará cuando el producto o proceso está disponible para su venta o

utilización.

23. obsolescencia tecnológica y económica crea incertidumbres, que tienen el efecto de

restringir el número de unidades y el periodo de tiempo sobre el que los costos de desarrollo se
amortizan. Además es generalmente difícil, en el caso de un nuevo producto o proceso, después
de que transcurre un corto periodo de tiempo, estimar los costos suplementarios, y los ingresos
futuros que puedan estar relacionados con ellos. Por esas razones, los costos de desarrollo se
amortizan, normalmente, en un periodo de tiempo no mayor de cinco años.

24. En algunos casos, los beneficios económicos procedentes de los costos de desarrollo son
absorbidos por otros activos producidos por la empresa, y por tanto no dan lugar a un gasto del
periodo. En tal circunstancia, la amortización de los costos de desarrollo pasará a formar parte del
costo del otro activo, y se acumulará al valor en libros del mismo. Por ejemplo, los costos de
desarrollo, reconocidos previamente como activos, pueden incluirse en el costo de los inventarios
manufacturados por la empresa. Los costos de desarrollo incluidos, por este procedimiento, en el

114
valor en libros de otros activos, se llevan a gastos del periodo siguiendo la misma pauta que el
resto del costo de los mencionados activos.

Deterioro del valor en libros de los costos de desarrollo capitalizados

25. Los costos de desarrollo de un proyecto deben ser objeto de rebaja en la medida en que
no sea probable que su saldo pendiente de amortizar, considerado junto con los costos de
desarrollo por incurrir, los costos de producción relacionados y los gastos de venta y administración
a incurrir en la comercialización del producto, pueda recuperarse con los beneficios económicos
futuros esperados. El saldo pendiente de amortizar de los costos de desarrollo de un proyecto,
debe ser anulado tan pronto como deje de cumplir las condiciones, descritas en el párrafo 17, para
su activación como tal gasto de desarrollo. Los importes de la rebaja o de la anulación deben ser
tratados como gastos del periodo en que haya ocurrido la pérdida de valor o hayan dejado de
cumplirse las condiciones para la capitalización de los saldos.

26. Los saldos no amortizados de los costos de investigación y desarrollo, considerados como
activos, se revisarán al cierre de cada periodo. Las circunstancias o los sucesos conocidos en ese
momento pueden indicar que tales saldos no amortizados, junto con otros costos adicionales a
tener en cuenta, exceden a los beneficios futuros esperados de los proyectos. Alternativamente, los
saldos no amortizados pueden haber dejado de cumplir las condiciones para su reconocimiento
como activos.

27. Los importes de los costos de desarrollo que han sido objeto de rebaja o anulación, de
acuerdo con el párrafo 25, deben ser repuestos en la cuenta correspondiente cuando las
circunstancias y sucesos que llevaron a la rebaja o a la anulación desaparezcan, siempre que haya
evidencia de que las nuevas circunstancias y sucesos persistirán en el futuro previsible. La cuantía
repuesta debe disminuirse por el importe que debiera haber sido reconocido como amortización, de
acuerdo con el párrafo 21, como si la rebaja o la anulación correspondiente no hubieran ocurrido.
El importe restaurado en la cuenta de los costos de desarrollo capitalizados debe ser tratado como
una deducción del saldo de los gastos cargados a resultados en el periodo.

28. Las circunstancias o sucesos que dieron lugar a la rebaja o anulación del valor en cuentas,
de acuerdo con el párrafo 25, pueden cambiar de tal manera que los importes objeto de la rebaja o
anulación puedan de nuevo ser considerados como activos. En tal caso, se repondrá en cuentas el
importe que ha sido objeto de la provisión o de la baja.

29. El importe, objeto de rebaja o anulación, que se repone posteriormente, se reduce por la
cuantía de la amortización, correspondiente a los costos de desarrollo repuestos, que pudiese
haber sido registrada en el intervalo de tiempo que ha durado la rebaja o anulación
correspondiente. Esto es necesario cuando, por ejemplo, la empresa ha reconocido ingresos u
otros beneficios de la venta o utilización del producto o proceso, en el transcurso del intervalo en
que el activo ha estado rebajado o anulado.

Información a revelar

30. En los estados financieros se debe revelar la siguiente información:

(a) las políticas adoptadas para contabilizar los costos de investigación y desarrollo;
(b) el importe de los costos de investigación y desarrollo considerados como gasto del
periodo;
(c) los métodos de amortización utilizados;
(d) las vidas útiles o las tasas de amortización utilizadas, y
(e) una conciliación de los saldos iniciales y finales de los costos de desarrollo no
amortizados, donde se muestren:

115
 (i) los costos de desarrollo que se han reconocido como gastos en el transcurso del
periodo, de acuerdo con el párrafo 17;
(ii) los costos de desarrollo que se han reconocido como costos del periodo, de
acuerdo con los párrafos 21 y 25;
(iii) los costos de desarrollo transferidos a otras cuentas de activo, y
(iv) los costos de desarrollo repuestos en sus cuentas, de acuerdo con el párrafo 27.

31. Se aconseja a las empresas que incluyan, ya sea en los estados financieros o en otra parte
de sus informes anuales, una descripción de sus actividades de investigación y desarrollo.
También se aconseja informar sobre las circunstancias o sucesos que llevan al reconocimiento de
cargos a resultados como consecuencia de rebajas o anulaciones de los costos de desarrollo, de
acuerdo con el párrafo 25, o de la reposición posterior de dichos saldos, de acuerdo con el párrafo
27.

Disposición transitoria

32. Si la adopción de esta Norma da lugar a un cambio en las políticas contables, se aconseja
a la empresa corregir sus estados financieros de acuerdo con la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta
del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables. Alternativamente, las
empresas deberán reconocer como activos sólo aquéllos costos de investigación y desarrollo que,
cumpliendo las condiciones del párrafo 17, se hayan producido a partir de la fecha de entrada en
vigor de la Norma.

Fecha de vigencia

33. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
cubran periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1995.

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116
(NIC 10) Contingencias y Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance (reordenada en
1994)

Esta Norma Internacional de Contabilidad reordenada sustituye a la aprobada originalmente por el

Consejo del IASC en Junio de 1979. Se presenta de acuerdo con la estructura de los párrafos
adoptada en las Normas Internacionales de Contabilidad emitidas a partir de 1991. Aunque no se
han efectuado cambios sustanciales sobre el texto original, se ha modificado en ciertos casos la
terminología, con el fin de adaptarla a la practica actual de IASC.

La NIC 37, Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes, deroga aquellas partes de
esta NIC 10 que tratan sobre contingencias - los párrafos 4 a 22 y la definición de contingencias
dada en el párrafo 3. La citada NIC 37 estará vigente para estados financieros anuales que cubran
periodos contables que comiencen en o después del 1 de julio de 1999.

Una nueva NIC 10, Hechos Ocurridos Después de la Fecha del Balance, fue aprobada por el
Consejo del IASC en marzo de 1999 y se sustenta en el Proyecto de Norma E63 emitido en
noviembre de 1998. Esta Norma reemplazará las partes restantes de la actual NIC 10, que tratan
de los hechos ocurridos después de la fecha del balance, y tendrá vigencia para los estados
financieros que cubran periodos contables que comiencen en o después del 1 de enero del 2000.
Esta nueva NIC 10 (revisada en 1999) no se incluye en el presente volumen.

Índice

Alcance párrafos 1-2

Definiciones 3
Contingencias 4 - 22
Pérdidas contingentes 8 - 15
Ganancias contingentes 16 - 18
Medición de las contingencias 19 - 21
Información a revelar 22
Hechos ocurridos después de la fecha del balance 23 - 33
Información a revelar 33
Fecha de vigencia 34

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Alcance

l. El presente Pronunciamiento aborda la presentación en los estados financieros de las

contingencias y los hechos ocurridos después de la fecha del balance.

2. Los temas que se relacionan a continuación, aun pudiendo ser tratados como
contingencias, quedan excluidos del alcance del Pronunciamiento:

(a) pasivos en compañías de seguros de vida derivados de las pólizas suscritas.

(b) obligaciones derivadas de los planes de beneficios por retiro llevados por las
empresas (véase la NIC 19, Beneficios a los Empleados);

117
 (c) compromisos surgidos de contratos de arrendamiento a largo plazo (véase la NIC
17, Arrendamientos)
(d) impuestos sobre las ganancias (véase la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias)

Definiciones

3. Los siguientes términos se usan, en el presente Pronunciamiento, con el significado que a

continuación se especifica:

Una contingencia es toda condición o situación cuyo desenlace final, ganancia o pérdida,
solo se confirmará si acontecen o dejan de acontecer uno o más sucesos futuros inciertos.

Los hechos ocurridos después de la fecha del balance son todos aquellos eventos, ya sean
favorables o desfavorables, que han ocurrido después de la fecha del balance y antes de que los
estados financieros sean autorizados para su publicación. Hay dos tipos de tales eventos:

(a) aquéllos que suministran evidencia sobre condiciones ya existentes a la fecha del
balance.
(b) aquéllos otros indicativos de condiciones que han aparecido posteriormente a la
fecha del balance.

Contingencias

4. El término contingencia, tal y como se usa en esta Norma, se refiere a condiciones o

situaciones existentes al cierre del balance, cuyo efecto financiero vendrá determinado por hechos
futuros que pueden o no acaecer. Muchas de tales condiciones o situaciones se reflejan en los
estados financieros siguiendo la base contable de acumulación (o devengo).

5. Los estados financieros reflejan estimaciones hechas como consecuencia de las

actividades ordinarias y recurrentes de la empresa. Sin embargo, el hecho de hacer una estimación
no lleva consigo la incertidumbre que caracteriza a las contingencias, si bien los procedimientos
para determinar las cantidades por las que unas y otras aparecerán en los estados financieros
pueden ser similares. Por ejemplo, la estimación de la vida útil de un activo, necesaria para
determinar la depreciación, no implica que la depreciación del mismo sea una contingencia, ya que
la eventual finalización de la vida del activo no es un suceso incierto. Así mismo, tampoco los
importes que se deban por la recepción de servicios son contingencias, a tenor de la definición
dada en el párrafo 3, puesto que no hay ninguna duda acerca de la existencia de la deuda
contraída.

6. La incertidumbre, relacionada con hechos futuros, puede expresarse según un rango de

posibilidades. Este rango puede presentarse como probabilidades cuantificadas, pero en la mayor
parte de los casos no puede conseguirse, con la información disponible, el nivel de precisión que
sería deseable. El rango de probabilidades puede también ser presentado a través de
descripciones generales, usando términos pueden ir desde probable a remoto.

7. La estimación del resultado y de los efectos financieros de las contingencias, es una

cuestión que requiere el juicio de la gerencia de la empresa. El juicio en cuestión se realiza a partir
de la información disponible hasta la fecha en que se autoriza la publicación de los estados
financieros, e incluirá una revisión de los hechos ocurridos después de la fecha de cierre del
balance, complementados por la experiencia que se tenga en hechos similares o, en algunos
casos, mediante informes emitidos por expertos independientes.

Pérdidas contingentes

118
8. El valor de una pérdida contingente debe reflejarse como un cargo en el estado de
resultados y un pasivo, siempre que:

(a) sea probable que futuros hechos confirmen que, tras haber tenido en cuenta
cualquier recuperación probable relacionada con la contingencia, se haya deteriorado el
valor de un activo o haya surgido un pasivo en la fecha del balance, y
(b) se pueda hacer una estimación razonable de la cuantía de la pérdida resultante.

9. La existencia de una pérdida contingente ha de revelarse en una nota a los estados

financieros, aunque no se den las condiciones del párrafo 8, a menos que la posibilidad de
pérdidas sea remota.

10. El tratamiento contable de las pérdidas contingentes viene determinado por el desenlace
esperado de la contingencia. Si es probable que produzca una pérdida para la empresa, será
prudente reflejar ésta en los estados financieros.

11. La estimación de la cantidad a que ascenderá la pérdida contingente, a reflejar en los

estados financieros, puede basarse en la información suministrada por la consideración de las
pérdidas derivadas de cada posible desenlace de la contingencia. Se procederá a reconocer la
mejor estimación, obtenida de todo el conjunto. Cuando ninguna estimación se mejor que las
demás, se reflejará al menos la cantidad mínima de entre ellas. Se informará sobre cuantías
adicionales a ese mínimo, siempre que exista una posibilidad de pérdida en exceso sobre el
mínimo reconocido.

12. Si la evidencia disponible para hacer la estimación es contradictoria o insuficiente, la

contingencia es objeto de la pertinente revelación en notas, haciendo alusión a su existencia y
naturaleza.

13. Una pérdida potencial puede ser reducida o evitada si la obligación contingente se
compensa con una ganancia relacionada similar por una reclamación a un tercero. En tales casos,
la cuantía de la contingencia puede determinarse teniendo en cuenta la posible compensación del
derecho de cobro relacionado.

14. La existencia y cuantía de garantías, avales, obligaciones derivadas del descuento de

documentos y otras similares tomadas por la empresa, se revela en los estados financieros por
medio de una nota explicativa, aún y cuando la posibilidad de que éstas generen pérdidas a la
empresa sea remota.

15. Los pasivos acumulados derivados de riesgos de negocios de tipo general o no específico,
que no estén relacionados con condiciones existentes a la fecha del balance, no se justifican como
provisiones que cubran contingencias.

Ganancias contingentes

16. Las ganancias contingentes no deben considerarse como ingresos o como activos en los
estados financieros. Su existencia sólo debe ser objeto de revelación, en los estados financieros, si
es probable que la ganancia llegue a realizarse.

17. Las ganancias contingentes no se reflejan en los estados financieros, porque pueden
suponer el reconocimiento de ingresos que nunca serán realizados. Sin embargo, cuando la
realización de la ganancia es virtualmente cierta, no se trata de una contingencia, por lo que
resultará apropiado su reconocimiento contable.

18. Es importante que la información que sea objeto de revelación evite el inducir a cualquier
mala interpretación de la probabilidad de realización de ganancias contingentes.

119
Medición de las contingencias

19. El cálculo del valor al que se contabiliza una contingencia está basado en la información
disponible en la fecha en que se autoriza la publicación de los estados financieros. Los hechos
ocurridos después de la fecha del balance que indiquen la devaluación de un activo o la existencia
de una deuda en esa fecha, se tienen en cuenta a la hora de identificar contingencias y determinar
las cantidades por las que serán reflejadas en los estados financieros.

20. En algunos casos, cada contingencia puede identificarse por separado, considerando las
circunstancias especiales de cada situación para determinar su importe. Una reclamación legal
muy importante contra la empresa puede ser un ejemplo de este caso. Entre los factores tomados
en cuenta por la gerencia, al evaluar la contingencia, está la situación de la reclamación a la fecha
de autorización para publicación de los estados financieros, las opiniones de los expertos legales u
otros consejeros, la experiencia que en casos similares tenga la empresa y la experiencia poseída
por otras empresas.

21. Si la incertidumbre que crea la contingencia respecto de una transacción individual es

común a un gran número de transacciones similares, entonces el valor de la contingencia no
necesitará establecerse individualmente, pudiendo calcularse para el grupo de transacciones
similares. Ejemplos de tales casos pueden ser las garantías en la venta de productos y la
estimación de deudores incobrables. Tales pérdidas se incurren recurrentemente, y la propia
experiencia suministra los medios necesarios para la estimación del pasivo o pérdida con
razonable precisión, aunque no se puedan identificar las transacciones individuales que generarán
pérdidas. La acumulación (o devengo) del pasivo originado por estos costos producirá el
reconocimiento en el mismo periodo en que se producen las transacciones que los originan.

Información a revelar

22. Para la correcta revelación de las contingencias, exigida en los párrafos 9 y 16 del
presente Pronunciamiento, debe suministrarse la siguiente información:

(a) la naturaleza de la contingencia;

(b) los factores aleatorios que pueden afectar a su desenlace final, y
(c) una estimación de sus efectos financieros, o bien, la revelación de la imposibilidad
de hacer tal estimación.

Hechos ocurridos después de la fecha del balance

23. Algunos de los hechos, ocurridos entre la fecha de cierre y el momento en que se autoriza
la publicación de los estados financieros, pueden indicar la necesidad de ajustar ciertos activos o
pasivos, o revelar información sobre los mismos.

24. El proceso seguido para la autorización, con vistas a la publicación, de los estados
financieros, depende tanto de la estructura organizativa de la empresa como de los procedimientos
seguidos para la preparación y presentación de tales estados financieros, pero la fecha de
autorización puede coincidir normalmente con la fecha en la que tales estados están disponibles
para su circulación fuera de la empresa.

25. Los activos y pasivos deben de ajustarse en razón de los hechos ocurridos después de la
fecha del balance, siempre que éstos suministren evidencia adicional que ayude a estimar las
cantidades relativas a las condiciones existentes en esa fecha; o bien indiquen que la hipótesis de
continuidad acerca de la empresa, o de una parte de la misma, es inapropiada para la confección
de los estados financieros.

120
26. Se requieren ajustes de activos o pasivos, por hechos ocurridos después de la fecha del
balance, siempre que éstos proporcionen información adicional para determinar las cantidades
relativas a situaciones y condiciones existentes a la fecha del balance. Por ejemplo, se puede
efectuar un ajuste para reconocer la pérdida surgida en cuentas por cobrar si se confirma por la
quiebra de un cliente tras la fecha del balance.

27. Ciertos hechos ocurridos después de la fecha del balance pueden poner de manifiesto que
la empresa o una parte de ella han dejado de ser un negocio en marcha. Un deterioro en los
resultados de operación y en la situación financiera, producido después de la fecha del balance,
puede cuestionar la hipótesis de negocio en marcha, con base a la cual se han preparado los
estados financieros.

28. Los hechos ocurridos después de la fecha del balance, que no relacionen con las
condiciones existentes para los activos o deudas a la fecha del balance, pero que tengan
importancia, de tal manera que la ausencia de su conocimiento afecte a la capacidad de los
usuarios de los estados financieros para hacer evaluaciones o tomar decisiones, no deben dar
lugar a ajustes en dichos estados, pero sí serán objeto de la revelación conveniente.

29. No son apropiados los ajustes de activos y pasivos para registrar sucesos acaecidos
después de la fecha del balance, si tales sucesos no tienen relación alguna con las condiciones
existentes a la fecha del balance. Un ejemplo de tal situación es el deterioro en el valor de las
inversiones, producido entre la fecha del balance y la de autorización de los estados financieros.
Tal deterioro no se relaciona con el estado de la inversión a la fecha del balance, sino que refleja
circunstancias ocurridas después. Sin embargo, suelen por lo general ofrecerse las revelaciones
pertinentes sobre sucesos ocurridos en el periodo siguiente, siempre y cuando representen
cambios extraordinarios en las condiciones de activos o pasivos en la fecha de cierre del balance;
por ejemplo, la destrucción de una importante planta de producción por un incendio ocurrido
después de esa fecha.

30. Los sucesos ocurridos tras la fecha del balance, indicativos de condiciones surgidas con
posterioridad, se presentan como información adicional siempre y cuando el no hacerlo perjudique
la capacidad de los usuarios de los estados financieros para hacer evaluaciones y tomar
decisiones correctas. Un ejemplo de tal hecho es la adquisición de una participación mayoritaria en
otra empresa.

31. Los dividendos acordados para el periodo cubierto por los estados financieros, que sean
propuestos o declarados tras la fecha del balance, pero antes de la aprobación de aquéllos, han de
ser objeto de ajuste contable o bien puestos de manifiesto mediante la correspondiente revelación
en notas.

32. Existen hechos que, aunque tengan lugar tras la fecha de cierre del balance, se reflejan en
los estados financieros por prescripción legal o a causa de su especial naturaleza. En algunos
países estas partidas especiales incluyen, entre otras, los importes de los dividendos propuestos o
declarados tras la fecha del balance respecto al periodo cubierto por los estados financieros.

Información a revelar

33. Si es obligatorio, según lo establecido en el párrafo 28, dar cuenta de ciertos hechos
ocurridos tras la fecha de cierre del balance, ha de revelarse la siguiente información con respecto
a cada uno de ellos:

(a) naturaleza del hecho;

(b) estimación de sus efectos financieros, o bien revelación sobre la imposibilidad de
hacerla.

121
Fecha de vigencia

34. La presente Norma Internacional de Contabilidad estará vigente para los estados
financieros que cubran periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1980.

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122
(NIC 11) Contratos de Construcción (revisada en 1993)

La presente Norma, revisada en 1993, tendrá vigencia para los estados financieros que cubran
periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1995, sustituyendo a la antigua NIC 11,
Contabilización de los Contratos de Construcción.

Índice

Objetivo
Alcance párrafos 1-2
Definiciones 3-6
Agrupación y segmentación de los contratos de construcción 7 - 10
Ingresos del contrato 11 - 15
Costos del contrato 16 - 21
Reconocimiento de ingresos y gastos 22 - 35
Reconocimiento de las pérdidas esperadas 36 - 37
Cambios en las estimaciones 38
Información a revelar 39 - 45
Fecha de vigencia 46
Apéndice
Información sobre políticas contables
Determinación de los ingresos y los costos del contrato
Información a revelar con respecto al contrato

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Objetivo

El objetivo de esta Norma es prescribir el tratamiento contable de los ingresos y los costos
relacionados con los contratos de construcción. Debido a la naturaleza propia de la actividad
llevada a cabo en los contratos de construcción, la fecha en que la actividad del contrato comienza
y la fecha en la que termina el mismo caen, normalmente, en diferentes periodos contables, por
tanto, la cuestión fundamental al contabilizar los contratos de construcción es la distribución de los
ingresos y los costos que cada uno de ellos genere, entre los periodos contables a lo largo de los
cuales se ejecuta. Esta Norma utiliza los criterios establecidos en el Marco Conceptual para la
Preparación y Presentación de los Estados Financieros, con el fin de determinar cuándo se
reconocen, como ingresos y costos en el estado de resultados, los producidos por el contrato de
construcción. También suministra una guía práctica sobre la aplicación de tales criterios.

Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada para la contabilización de los contratos de construcción, en
los estados financieros de los contratistas.

2. La presente norma sustituye a la NIC 11, Contabilización de los Contratos de Construcción,

aprobada en 1978.

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Definiciones

3. Los siguientes términos se usan, en la presente Norma, con el significado que a

continuación se especifica:

Un contrato de construcción es un contrato, específicamente negociado, para la fabricación de un

activo o un conjunto de activos, que están íntimamente relacionados entre sí o son
interdependientes en términos de su diseño, tecnología y función, o bien en relación con su último
destino o utilización.

Un contrato de precio fijo es un contrato de construcción en el que el contratista acuerda un precio

fijo, o una cantidad fija por unidad de producto, y en algunos casos tales precios están sujetos a
cláusulas de revisión si aumentan los costos.

Un contrato de margen sobre el costo es un contrato de construcción en el que se reembolsan al

contratista los costos satisfechos por él y definidos previamente en el contrato, más un porcentaje
de esos costos o una cantidad fija.

4. Un contrato de construcción puede acordarse para la fabricación de un solo activo, tal

como un puente, un edificio, un dique, un oleoducto, una carretera, un barco o un túnel. Un
contrato de construcción puede, asimismo, referirse a la construcción de varios activos que estén
íntimamente relacionados entre sí o sean interdependientes en términos de su diseño, tecnología y
función, o bien en relación con su último destino o utilización; ejemplos de tales contratos son los
de construcción de refinerías u otras instalaciones complejas especializadas.

5. Para los propósitos de esta Norma, el término contratos de construcción incluye:

(a) los contratos de prestación de servicios que estén directamente relacionados con
la construcción del activo, por ejemplo, los relativos a servicios de gestión del proyecto y
arquitectos, así como
(b) los contratos para la demolición o rehabilitación de activos, y la restauración del
entorno que puede seguir a la demolición de algunos activos.

6. Las fórmulas que se utilizan en los contratos de construcción son variadas, pero para los
propósitos de esta Norma se clasifican en contratos de precio fijo y contratos de margen sobre el
costo. Algunos contratos de construcción pueden contener características de una y otra modalidad,
por ejemplo en el caso de un contrato de margen sobre el costo con un precio máximo concertado.
En tales circunstancias, el contratista necesita considerar todas las condiciones expuestas en los
párrafos 23 y 24, para determinar cómo y cuándo reconocer en resultados los ingresos y costos
correspondientes al contrato.

Agrupación y segmentación de los contratos de construcción

7. Los requisitos contables de esta Norma se aplican, generalmente, por separado para cada
contrato de construcción. No obstante, en ciertas circunstancias y a fin de reflejar mejor la esencia
económica de la operación, es necesario aplicar la Norma independientemente a los componentes
identificables de un contrato único, o juntar un grupo de contratos a efectos de su tratamiento
contable.

8. Cuando un contrato cubre varios activos, la construcción de cada uno de ellos debe
tratarse como un elemento separado cuando:

(a) se han recibido propuestas económicas diferentes para cada activo;

(b) cada activo ha estado sujeto a negociación separada, y el constructor y el cliente

124
 han tenido la posibilidad de aceptar o rechazar la parte del contrato relativa a cada uno de
los activos, y
(c) pueden identificarse los ingresos y costos de cada activo.

9. Un grupo de contratos, ya procedan de un cliente o de varios, debe ser tratado como un

único contrato de construcción cuando:

(a) el grupo de contratos se negocia como un único paquete;

(b) los contratos están tan íntimamente relacionados que son, efectivamente, parte de
un único proyecto con un margen de beneficios genérico para todos ellos, y
(c) los contratos se ejecutan simultáneamente, o bien en una secuencia continua.

10. Un contrato puede contemplar, a voluntad del cliente, la construcción de un activo adicional
a lo pactado originalmente, o puede ser modificado para incluir la construcción de tal activo. La
construcción de este activo adicional debe tratarse como un contrato separado cuando:

(a) el activo difiere significativamente en términos de diseño, tecnología o función del

activo o activos cubiertos por el contrato original, o
(b) el precio del activo se negocia sin tener como referencia el precio fijado en el
contrato original.

Ingresos del contrato

11. Los ingresos del contrato deben comprender:

(a) el importe inicial del ingreso acordado en el contrato, y

(b) cualquier modificación en el trabajo contratado, así como reclamaciones o
incentivos:
(i) en la medida que sea probable que de los mismos resulte un ingreso, y
(ii) siempre que sean susceptibles de medición fiable.

12. Los ingresos del contrato se miden por el valor razonable de la contraprestación recibida o
por recibir. La medición de los ingresos procedentes del contrato estará afectada por diversas
incertidumbres, que dependen del desenlace de hechos futuros. Las estimaciones necesitan, a
menudo, ser revisadas a medida que tales hechos ocurren o se resuelven las incertidumbres. Por
tanto, la cuantía de los ingresos del contrato puede aumentar o disminuir de un periodo a otro. Por
ejemplo:

(a) el contratista y el cliente puede acordar modificaciones o reclamaciones, que

aumenten o disminuyan los ingresos del contrato, en un periodo posterior a aquél en que
el contrato fue inicialmente pactado;
(b) el importe de ingresos acordado en un contrato de precio fijo puede aumentar
como resultado de las cláusulas de revisión de precios;
(c) la cuantía de los ingresos procedentes de un contrato puede disminuir a
consecuencia de las penalizaciones por demoras, causadas por el contratista, en la
terminación de la obra, o
(d) cuando un contrato de precio fijo supone una cantidad constante por unidad de
obra, los ingresos del contrato aumentan si el número de unidades de obra se modifica al
alza.

125
13. Una modificación es una instrucción del cliente para cambiar el alcance del trabajo que se
va a ejecutar bajo las condiciones del contrato. Una modificación puede llevar a aumentar o
disminuir los ingresos procedentes del contrato. Ejemplos de modificaciones son los cambios en la
especificación o diseño del activo, así como los cambios en la duración del contrato. La
modificación se incluye en los ingresos del contrato cuando:

(a) es probable que el cliente apruebe el plan modificado, así como la cuantía de los
ingresos que surgen de la modificación, y
(b) la cuantía, que la modificación supone, puede ser medida con suficiente fiabilidad.

14. Una reclamación es una cantidad que el contratista espera cobrar del cliente, o de un
tercero, como reembolso de costos no incluidos en el precio del contrato. La reclamación puede,
por ejemplo, surgir por causa de que el cliente haya causado demoras, errores en las
especificaciones o el diseño, o bien por causa de disputas referentes al trabajo incluido en el
contrato. La medición de las cantidades de ingresos, que surgen de las reclamaciones, está sujeta
a un alto nivel de incertidumbre y, frecuentemente, depende del resultado de las pertinentes
negociaciones. Por tanto, las reclamaciones se incluirán entre los ingresos del contrato cuando:

(a) las negociaciones han alcanzado un avanzado estado de maduración, de tal

manera que es probable que el cliente acepte la reclamación, y
(b) el importe que es probable que acepte el cliente puede ser medido con suficiente
fiabilidad.

15. Los pagos por incentivos son cantidades adicionales reconocidas al contratista siempre
que cumpla o sobrepase determinados niveles de ejecución en el contrato. Por ejemplo, un
contrato puede estipular el reconocimiento de un incentivo al contratista si termina la obra en
menos plazo del previsto. Los pagos por incentivos se incluirán entre los ingresos procedentes del
contrato cuando:

(a) el contrato está suficientemente avanzado, de manera que es probable que los
niveles de ejecución se cumplan o se sobrepasen, y
(b) el importe derivado del pago por incentivos puede ser medido con suficiente
fiabilidad.

Costos del contrato

16. Los costos del contrato deben comprender:

(a) los costos que se relacionen directamente con el contrato específico;

(b) los costos que se relacionen con la actividad de contratación en general, y pueden
ser imputados al contrato específico, y
(c) cualesquiera otros costos que se puedan cargar al cliente, bajo los términos
pactados en el contrato.

17. Los costos que se relacionan directamente con cada contrato específico incluirán:

(a) costos de mano de obra en el lugar de la construcción, comprendiendo también la

supervisión que allí se lleve a cabo;
(b) costos de los materiales usados en la construcción;

126
 (c) depreciación de las propiedades, planta y equipo usados en la ejecución del
contrato;
(d) costos de desplazamiento de los elementos que componen las propiedades, planta
y equipo desde y hasta la localización de la obra;
(e) costos de alquiler de las propiedades, planta y equipo;
(f) costos de diseño y asistencia técnica que estén directamente relacionados con el contrato;
(g) costos estimados de los trabajos de rectificación y garantía, incluyendo los costos
esperados de las garantías, y
(h) reclamaciones de terceros.

Los anteriores costos pueden disminuirse por cualquier ingreso eventual que no se haya incluido
entre los ingresos del contrato, por ejemplo los ingresos por venta de materiales sobrantes o la
liquidación de las propiedades, planta y equipo, una vez acabado el contrato.

18. Los costos que pueden ser atribuibles a la actividad de contratación en general, y pueden
ser imputados a cada contrato específico, incluyen los siguientes:

(a) seguros;
(b) costos de diseño y asistencia técnica no relacionados directamente con ningún
contrato específico, y
(c) costos indirectos de construcción.

Tales costos se distribuyen utilizando métodos sistemáticos y racionales, que se aplican de manera
uniforme a todos los costos que tienen similares características. La distribución se basa en el nivel
normal de actividad de construcción. Los costos indirectos de construcción comprenden gastos
tales como los de preparación y procesamiento de la nómina del personal dedicado a la
construcción. Los costos que pueden distribuirse a la actividad de construcción en general, y que
pueden ser distribuidos a los contratos específicos, incluyen también los costos por intereses,
siempre que el contratista adopte el tratamiento alternativo permitido en la NIC 23, Costos por
Intereses.

19. Entre los costos que son específicamente atribuibles al cliente, bajo los términos pactados
en el contrato de construcción, se pueden encontrar algunos costos generales de administración,
así como costos de desarrollo, siempre que el reembolso de los mismos esté especificado en el
acuerdo convenido por las partes.

20. Los costos que no puedan ser atribuidos a la actividad de contratación, o no puedan ser
distribuidos a los contratos específicos, se excluirán de los costos del contrato de construcción.
Entre tales costos a excluir se encuentran:

(a) los costos generales de administración, para los que no se haya especificado
ningún tipo de reembolso en el contrato;
(b) los costos de venta;
(c) los costos de investigación y desarrollo para los que, en el contrato, no se
especifica reembolso alguno, y
(d) la parte de la cuota de depreciación que corresponde a infrautilización, porque las
propiedades, planta y equipo no han sido utilizados en ningún contrato específico.

21. Los costos del contrato comprenden todos los costos atribuibles al mismo desde la fecha

127
en que éste se conviene en firme, hasta el final de la ejecución de la obra correspondiente. No
obstante, los costos que se relacionan directamente con un contrato, porque se han incurrido en el
trámite de negociación del mismo, pueden ser incluidos como parte de los costos del contrato
siempre que puedan ser identificados por separado y medidos con suficiente fiabilidad, si es
probable que el contrato llegue a obtenerse. Cuando los costos, incurridos al obtener un contrato,
se reconozcan como un gasto del periodo en que han sido incurridos, no podrán ser ya
acumulados en el costo del contrato cuando éste se llege a obtener, en un periodo posterior.

Reconocimiento de ingresos y gastos

22. Cuando el resultado de un contrato de construcción puede ser estimado con suficiente
fiabilidad, los ingresos y los costos asociados con el mismo deben ser reconocidos en resultados
como tales, con referencia al estado de terminación de la actividad producida por el contrato en la
fecha de cierre del balance. Toda pérdida esperada en el contrato de construcción debe ser
reconocida como tal inmediatamente, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 36.

23. En el caso de contratos a precio fijo, el desenlace del contrato de construcción puede ser
estimado con suficiente fiabilidad, siempre que se den las siguientes condiciones:

(a) puedan medirse razonablemente los ingresos totales del contrato;

(b) es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos derivados del
contrato;
(c) tanto los costos que faltan para la terminación del contrato como el grado de
terminación, a la fecha de cierre del balance, pueden ser medidos con suficiente fiabilidad;
y
(d) los costos atribuibles al contrato pueden ser claramente identificados y medidos
con suficiente fiabilidad, de manera que los costos reales del contrato pueden ser
comparados con las estimaciones previas de los mismos.

24. En el caso de un contrato de margen sobre el costo, el desenlace del contrato de

construcción puede ser estimado con suficiente fiabilidad cuando se cumplen todas y cada una de
las siguientes condiciones:

(a) es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos derivados del
contrato, y
(b) los costos atribuibles al contrato, sean o no específicamente reembolsables,
pueden ser claramente identificados y medidos de forma fiable.

25. El reconocimiento de ingresos y costos con referencia al estado de terminación del

contrato es, a menudo, denominado método del porcentaje de terminación. Bajo este método, los
ingresos derivados del contrato se comparan con los costos del mismo incurridos en la
consecución del estado de terminación en que se encuentre, con lo que se revelará el importe los
ingresos, de los gastos y de los resultados que pueden ser atribuidos a la porción del contrato ya
ejecutado. Este método suministra información útil sobre la evolución de la actividad del contrato y
el rendimiento derivado del mismo en cada periodo contable.

26. Bajo el método del porcentaje de terminación, los ingresos del contrato se reconocen como
tales, en el estado de resultados, a lo largo de los periodos contables en los que se lleve a cabo la
ejecución del contrato. Los costos del contrato se reconocerán como gastos del periodo contable
en el que se ejecute el trabajo con el que están relacionados. No obstante, todo exceso esperado
de los costos del contrato, sobre los ingresos totales derivados del mismo, se reconocerá como un
gasto llevándolo a resultados inmediatamente, de acuerdo con el párrafo 36.

128
 27. El contratista puede haber incurrido en costos que se relacionen con la actividad futura del
contrato. Tales costos se registran como activos, siempre que sea probable que los mismos sean
recuperables en el futuro. Estos costos representan cantidades debidas por el cliente, y son a
menudo clasificados como obra en curso bajo el contrato.

28. El desenlace de un contrato de construcción podrá únicamente estimarse con fiabilidad si

es probable que la empresa obtenga los beneficios económicos asociados con el mismo. No
obstante, cuando surgiese incertidumbre respecto a la cobrabilidad de una partida ya incluida en
los ingresos procedentes del contrato, e incorporada al estado de resultados, el saldo incobrable o
la partida cuya recuperabilidad haya dejado de ser probable, se reconocerá como un gasto del
periodo, en lugar de ser tratada como un ajuste en el importe de los ingresos del contrato.

29. La empresa es, generalmente, capaz de hacer estimaciones fiables tras negociar un
contrato en el que se establecen:

(a) los derechos de disposición de cada una de las partes contratantes sobre el activo
a construir;
(b) la contrapartida a satisfacer, y
(c) la forma y plazos de pago.

Normalmente, también es necesario que la empresa tenga un sistema de presupuesto financiero y

de información interna efectivos. La empresa revisa y, si es necesario, corrige las estimaciones de
los ingresos y costos del contrato, a medida que éste se va ejecutando. El hecho de que tales
revisiones se lleven a cabo no indica necesariamente que el desenlace del contrato no pueda
estimarse fiablemente.

30. El estado de realización de un contrato puede determinarse de muchas formas. La

empresa suele utilizar el método que mida con mayor fiabilidad el trabajo ejecutado. Dependiendo
de la naturaleza del contrato, los métodos pueden tener en cuenta:

(a) la proporción de los costos del contrato incurridos en el trabajo ya realizado hasta
la fecha, en relación con los costos totales estimados para el contrato;
(b) el examen del trabajo ejecutado, o
(c) la proporción física del contrato total ejecutada ya.

Los anticipos y los pagos recibidos del cliente no reflejan, necesariamente, la proporción del trabajo
ejecutado hasta la fecha.

31. Cuando se determina el estado de realización del contrato por referencia a los costos
incurridos hasta la fecha, sólo se incluyen los costos del contrato que reflejan el trabajo
efectivamente ejecutado hasta dicho momento. Ejemplos de costos del contrato que se excluyen
son los siguientes:

(a) costos que se relacionen con la actividad futura derivada del contrato, tales como
los costos de materiales que se hayan entregado en la obra o se hayan dejado en sus
proximidades para ser usados en la misma, que sin embargo no se han instalado, usado o
aplicado todavía en la ejecución, salvo si tales materiales se han fabricado especialmente
para el contrato, y
(b) pagos anticipados a los subcontratistas, por causa de los trabajos que éstos
ejecutarán bajo el contrato correspondiente.

32. Cuando el desenlace de un contrato de construcción no pueda ser estimado con suficiente

129
fiabilidad:

(a) los ingresos deben ser reconocidos en la cuenta de resultados sólo en la medida
en que sea posible recuperar los costos incurridos por causa del contrato, y
(b) los costos del contrato deben reconocerse como gastos del periodo en que se
incurren.

Cualquier pérdida esperada por causa del contrato de construcción debe ser reconocida
inmediatamente como un gasto del periodo, de acuerdo con el párrafo 36.

33. A menudo, durante los primeros estadios de ejecución de un contrato, no puede estimarse
con suficiente fiabilidad el desenlace final del mismo. No obstante, puede ser probable que la
empresa llegue a recuperar los costos incurridos en esta etapa. Por tanto, los ingresos del contrato
serán reconocidos en la cuenta de resultados, sólo en la proporción que supongan, sobre el total,
los costos incurridos que se esperen recuperar. Cuando el desenlace final del contrato no se pueda
estimar con suficiente fiabilidad, la empresa se abstendrá de reconocer ganancia alguna. No
obstante, incluso cuando el desenlace final no pueda ser conocido con suficiente fiabilidad, puede
ser probable que los costos totales del contrato vayan a exceder a los ingresos totales. En tal caso,
cualquier exceso de los costos totales sobre los ingresos totales del contrato, se llevará
inmediatamente a los resultados del periodo, de acuerdo con el párrafo 36.

34. Los costos del contrato que no sean de probable recuperación, se llevan a resultados del
periodo inmediatamente. Ejemplos de circunstancias en las que tal recuperabilidad puede no ser
probable, donde los costos del contrato pueden requerir su cargo inmediato a resultados, se dan en
aquellos contratos donde:

(a) no se puede forzar plenamente su cumplimiento, esto es, que su validez está
seriamente cuestionada;
(b) la terminación está sujeta al desenlace de una sentencia o un acto legislativo
pendiente;
(c) están implicados derechos de propiedad que serán probablemente anulados o
expropiados;
(d) el cliente es incapaz de asumir sus obligaciones;
(e) el contratista es incapaz de cumplir el contrato, o las obligaciones que se derivan
del mismo.

35. Cuando desaparezcan las incertidumbres, que impedían estimar con suficiente fiabilidad el
desenlace del contrato, los ingresos y los gastos asociados con el contrato de construcción deben
pasar a ser reconocidos en el estado de resultados de acuerdo con el párrafo 22, en lugar de
hacerlo según lo establecido en el párrafo 32.

Reconocimiento de las pérdidas esperadas

36. Cuando sea probable que los costos totales del contrato vayan a exceder de los ingresos
totales derivados del mismo, las pérdidas esperadas deben reconocerse inmediatamente como
tales en la cuenta de resultados del periodo.

37. La cuantía de tales pérdidas se determina con independencia de:

(a) si los trabajos del contrato han comenzado o no;

(b) el estado de realización de la actividad del contrato;

130
 (c) la cantidad de ganancias que se espera obtener en otros contratos, siempre que
aquéllos y éste no sean tratados como uno sólo a efectos contables, de acuerdo con el
párrafo 9.

Cambios en las estimaciones

38. El método del porcentaje de obra realizada se aplicará acumulativamente, en cada periodo
contable, a las estimaciones de ingresos y costos totales hasta la fecha. Por tanto, el efecto de un
cambio en las estimaciones de los ingresos o costos del contrato en cuestión, o el efecto de un
cambio en el desenlace esperado del contrato, serán tratados como cambios en las estimaciones
contables (véase la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y
Cambios en las Políticas Contables). Las estimaciones revisadas se usarán en la determinación de
los importes de gastos e ingresos reconocidas en el estado de resultados, tanto en el periodo en
que tiene lugar el cambio como en los periodos subsiguientes.

Información a revelar

39. La empresa debe revelar, en sus estados financieros, información sobre:

(a) el importe de los ingresos del contrato reconocidos como tales en el periodo;
(b) los métodos utilizados para determinar la porción de ingreso del contrato
reconocido como tal en el periodo;
(c) los métodos usados para determinar el grado de realización del contrato en curso.

40. La empresa debe revelar, para los contratos en curso en la fecha de cierre, cada una de
las siguientes informaciones:

(a) la cantidad acumulada de costos incurridos, y de ganancias reconocidas (menos

las correspondientes pérdidas reconocidas) hasta la fecha;
(b) la cuantía de los anticipos recibidos, y
(c) la cuantía de las retenciones en los pagos.

41. Las retenciones son cantidades, procedentes de las certificaciones hechas a los clientes,
que no se recuperan hasta la satisfacción de las condiciones especificadas en el contrato para su
cobro, o bien hasta que los defectos de la obra han sido rectificados. Las certificaciones son las
cantidades facturadas por el trabajo ejecutado bajo el contrato, hayan sido o pagadas por el cliente
o no. Los anticipos son las cantidades recibidas por el contratista antes de que el trabajo haya sido
ejecutado.

42. La empresa debe informar, en los estados financieros, sobre:

(a) los activos que representen cantidades, en términos brutos, debidas por los
clientes por causa de contratos de construcción;
(b) los pasivos que representen cantidades, en términos brutos, debidas a los clientes
por causa de estos mismos contratos.

43. La cantidad bruta debida por los clientes, por causa de los contratos, es la diferencia entre:
(a) los costos incurridos más las ganancias reconocidas en resultados, y
(b) la suma de las pérdidas reconocidas en resultados y las certificaciones realizadas
y facturadas para aquel conjunto de los contratos en curso, en los cuales los costos
incurridos más las ganancias reconocidas (menos las correspondientes pérdidas

131
 reconocidas) excedan a los importes de las certificaciones de obra realizadas y
facturadas.

44. La cantidad bruta debida a los clientes, por causa de los contratos, es la diferencia entre:

(a) los costos incurridos más las ganancias reconocidas en resultados, y

(b) la suma de las pérdidas reconocidas en resultados y las certificaciones realizadas
para aquel conjunto de los contratos en curso, en los cuales las certificaciones de obra
realizadas y facturadas excedan a los costos incurridos más las ganancias reconocidas
(menos las correspondientes pérdidas reconocidas).

45. La empresa informará, acerca de cualquier ganancia o pérdida contingente, de acuerdo

con la NIC 10, Contingencias y Hechos Ocurridos después de la Fecha del Balance. Las pérdidas y
ganancias de tipo contingente pueden surgir de circunstancias tales como los costos derivados de
garantías, reclamaciones, multas u otras pérdidas eventuales.

Fecha de vigencia

46. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
cubran periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1995.

Apéndice

Este Apéndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo acerca de la aplicación de la

misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado.

Información sobre políticas contables

A continuación se recogen ejemplos de información sobre las políticas contables:

" Los ingresos derivados de los contratos de construcción a precio fijo, se reconocen como tales en
la cuenta de resultados de acuerdo con el método del porcentaje de obra realizada, medido con
referencia al porcentaje de horas de trabajo ejecutadas en relación al total de horas de trabajo
estimadas para cada contrato".

" Los ingresos de los contratos de construcción de margen sobre el costo se reconocen como tales
en la cuenta de resultados por referencia a los costos recuperables incurridos en el periodo, más el
margen de ganancia correspondiente, medido por la proporción que los costos incurridos hasta la
fecha representan en los totales estimados para todo el contrato".

Determinación de los ingresos y los gastos del contrato

El ejemplo que sigue, ilustra un método para la determinación del grado de realización de un
contrato, así como el ritmo de reconocimiento en el tiempo de sus ingresos y gastos (véanse los
párrafos 22 a 35 de la Norma).

Un contratista ha conseguido un contrato de precio fijo para la construcción de un puente. La

cantidad inicialmente pactada en el contrato es de 9.000. La estimación inicial que el contratista
hace de los costos es de 8.000. La duración del contrato es de 3 años.

Al final del año 1, el contratista estima que los costos totales del contrato han subido hasta 8.050.

En el año 2, el cliente aprueba una modificación, de la que resulta un incremento en los ingresos
de 200, y unos costos adicionales de 150. A finales de ese año, los costos incurridos incluyen 100

132
de materiales estándares almacenados en la obra, para ser usados en el año 3 en la terminación
del proyecto.

El contratista determina el grado de realización del contrato, calculando la proporción que los
costos del contrato incurridos hasta la fecha suponen sobre la última estimación del total de costos
del mismo. El resumen de los datos financieros durante el periodo de construcción es el siguiente:

año 1 año 2 año 3

Ingresos acordados al inicio del
contrato 9.000 9.000 9.000
Importe de la modificación - 200 200
Total ingresos del contrato 9.000 9.200 9.200
Costos del contrato hasta la fecha
2.093 6.168 8.200
Costos para terminar el contrato 5.957 2.032 -
Costos totales estimados 8.050 8.200 8.200
Ganancia total estimada 950 1.000 1.000
Porcentaje de realización 26% 74% 100%

El porcentaje de realización para el año 2 (74%) se determina excluyendo de los costos del
contrato, para el grado de ejecución hasta la fecha, los 100 de materiales estándares almacenados
en la obra para ser utilizados durante el año 3.

Las cantidades de ingresos, gastos y resultados llevadas al estado de resultados en cada uno de
los tres años, son como sigue:

Acumulado Reconocido Reconocido

en años en el periodo
anteriores corriente
Año 1
Ingresos (9.000x0,26) Gastos 2.340
(8.050x0,26) 2.093
2.093
Ganancia 247
Año 2
Ingresos (9.200x0,74) Gastos 6.808 2.340 4.468
(8.200x0,74) 6.068 2.093 3.975

Ganancia 740 247 493

Año 3
Ingresos (9.200x1,00) Gastos 9.200 6.808 2.392
8.200 6.808 2.132
Ganancia
1.000 740 260

Información a revelar respecto al contrato

Un contratista ha acabado su primer año de actividad. Todos los costos incurridos por los contratos
han sido pagados en efectivo, y también se han liquidado en efectivo los anticipos y certificaciones
correspondientes. Los costos incurridos por los contratos B, C y E incluyen gastos de materiales
que han sido comprados para el correspondiente contrato, pero no han sido utilizados en su
ejecución hasta la fecha. Para los contratos B, C y E, los clientes han realizado anticipos por
trabajo todavía no ejecutado.

133
El estado de los cinco contratos en curso, al final de este primer año, es como sigue:

contrato --> A B C D E TOTAL

Ingresos del Contrato
(reconocidos según el
pár.22) 145 52 380 200 55 1.300
Gastos del contrato
(reconocidos según el
párrafo 22) 110 45 350 250 55 1.215
Pérdidas esperadas
(reconocidas según el
párrafo 36) 40 30 70
Ganancias reconocidas
menos pérdidas
reconocidas 35 70 30 (90) (30) 15
Costos del contrato
incurridos en el periodo 110 51 450 250 100 1.420
Costos reconocidos en los
resultados del periodo,de
acuerdo con el párrafo. 22
110 45 350 250 55 1.215
Costos relacionados con la
actividad futura,
reconocidos como
activosde acuerdo con el - 60 - - 45 205
párrafo 27
Ingresos del contrato (ver
arriba) 145 52 380 200 55 1.300
Certificaciones (párrafo. 100 52 380 180 55 1.235
41)
Ingresos no certificados 45 - - 20 - 65
Anticipos (párrafo 41) - 20 20 - 25 125

Los saldos y cantidades que deben ser incluidas en las revelaciones de los estados financieros son
como sigue:

Ingresos del contrato, reconocidos como tales en

el periodo (párrafo 39a) 1.300
Costos incurridos en el contrato y ganancias
reconocidas (menos pérdidas reconocidas) hasta
la fecha (párrafo 40a) 1.435
Anticipos recibidos (párrafo 40b) 125
Saldo bruto adeudado por los clientes por el
trabajo ejecutado - presentado entre los activos,
de acuerdo con el párrafo 42a 220
Saldo bruto adeudado a los clientes por el trabajo
ejecutado - presentado entre los pasivos exigibles
de acuerdo con el párrafo 42b 20

I
Los saldos que se presentan, de acuerdo con los párrafos 40a, 42a y 42b han sido calculados
como sigue:

A B C D E TOTAL

134
 Costos incurridosen el
contrato 110 510 150 250 100 1.420
Ganancias acreditadas
menos pérdidas cargadas
a resultados 35 70 30 (90) (30) 15
145 580 480 160 70 1.435
Certificaciones 100 520 380 180 55 1.235
Adeudado por los clientes
Adeudado a los clientes 45 60 100 15 220
- - - (20) - (20)

El saldo presentado de acuerdo con el párrafo 40a es el mismo que el saldo para el periodo
corriente, puesto que la información a revelar se refiere sólo al primer año de actividad.

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135
(NIC 12) Impuesto sobre las Ganancias (revisada en 1996)

Esta Norma Internacional de Contabilidad revisada reemplaza a la NIC 12, Contabilización del
Impuesto sobre las Ganancias, que fue aprobada por el Consejo del IASC en una versión
reordenada en 1994. La Norma revisada tendrá vigencia para los estados financieros que cubran
periodos contables cuyo comienzo sea en o después del 1 de enero de 1998.

Introducción

Esta Norma (NIC 12 revisada) sustituye a la NIC12, Contabilización del Impuesto sobre las
Ganancias (la NIC 12 original). La NIC 12 (revisada) tendrá vigencia para los periodos contables
que comiencen en o después del 1 de enero de 1998. Los principales cambios que contiene
respecto de la NIC 12 (original) son los siguientes:

1. La NIC 12 original exigía a las empresas que contabilizasen los impuestos diferidos
utilizando el método del diferimiento o el método del pasivo, conocido también como método del
pasivo basado en el estado de resultados. La NIC 12 (revisada) prohibe el método del diferimiento
y exige la aplicación de otra variante del método del pasivo, al que se conoce con el nombre de
método del pasivo basado en el balance de situación general.

El método del pasivo que se basa en el estado de resultados, se centra en las diferencias
temporales de ingresos y gastos, mientras que el basado en el balance de situación general
contempla también las diferencias temporarias surgidas de los activos así como de los pasivos
exigibles. Las diferencias temporales en el estado de resultados son diferencias entre la ganancia
fiscal y la contable, que se originan en un periodo y revierten en otro u otros posteriores. Las
diferencias temporarias en el balance son las que existen entre la base fiscal de un activo o pasivo,
y su valor en libros dentro del balance de situación general. La base fiscal de un activo o pasivo es
el valor atribuido a los mismos para efectos fiscales.

Todas las diferencias temporales, son también diferencias temporarias. Las diferencias
temporarias también se generan en las siguientes circunstancias, las cuales no dan origen a
diferencias temporales, aún y cuando la NIC 12 original les daba el mismo tratamiento que a las
transacciones que dan origen a diferencias temporales:

(a) subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos que no hayan distribuido todas sus
ganancias a la controladora o inversionista;
(b) activos que se revalúen contablemente, sin hacer un ajuste similar a efectos
fiscales, y
(c) el costo de una combinación de negocios, que es calificada como una adquisición,
y por tanto se distribuye entre los activos y pasivos identificables adquiridos, tomando
como referencia los valores razonables de estos, sin hacer un ajuste equivalente a efectos
fiscales.
Además, existen algunas diferencias temporarias en este nuevo método que no eran
diferencias temporales en el antiguo, por ejemplo las que aparecen cuando:

(a) los activos y pasivos no monetarios de un establecimiento extranjero, que es parte

integrante de las operaciones de la empresa, se convierten a tasas de cambio históricos;
(b) los activos y pasivos no monetarios de la empresa se reexpresan siguiendo la NIC
29, Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias, o
(c) el valor en libros de un activo o un pasivo difiere, en el momento de su
reconocimiento inicial, de su base fiscal correspondiente.

136
2. La NIC 12 original permitía que la empresa no reconociese activos y pasivos por impuestos
diferidos, cuando tuviese una evidencia razonable de que las diferencias temporales
correspondientes no fueran a revertir en un período de tiempo considerable. La NIC 12 (revisada)
exige a la empresa que proceda a reconocer, con algunas excepciones que se mencionan más
abajo, bien sea un pasivo por impuestos diferidos o un activo por impuestos diferidos, para todas
las diferencias temporarias, con las excepciones abajo discutidas.

3. La NIC 12 original exigía que:

(a) los activos por impuestos diferidos surgidos de las diferencias temporales fueran
reconocidos cuando hubiese una expectativa razonable de realización, y
(b) los activos por impuestos diferidos, surgidos de pérdidas fiscales fueran
reconocidos como tales sólo cuando hubiese seguridad, más allá de cualquier duda
razonable, de que las ganancias fiscales futuras serían suficientes para poder realizar los
beneficios fiscales derivados de las pérdidas. La NIC 12 original permitía, pero no
obligaba, a la empresa a diferir el reconocimiento de los beneficios por pérdidas fiscales
no utilizadas, hasta el período de su realización efectiva.
La NIC 12 (revisada) exige el reconocimiento de activos por impuestos diferidos, cuando
sea probable que la empresa disponga de ganancias fiscales en el futuro, para realizar el activo por
impuestos diferidos. Cuando una empresa tenga un historial de pérdidas, habrá de reconocer un
activo por impuestos diferidos sólo en la medida que tenga diferencias temporarias imponibles en
cuantía suficiente, o bien disponga de otro tipo de evidencia sobre la existencia de beneficios
fiscales disponibles en el futuro.

4. Como una excepción a la exigencia general establecida en el anterior párrafo 2, la NIC 12

(revisada) prohibe el reconocimiento de activos y pasivos por impuestos diferidos que surgen de
algunos tipos de activos y pasivos cuyos valores en libros difieren, en el momento del
reconocimiento inicial, de su base fiscal original. Puesto que estas circunstancias no daban lugar a
diferencias temporales en la NIC 12 original, no producían ni activos por impuestos anticipados ni
pasivos por impuestos diferidos.

5. La NIC 12 original exigía que fueran reconocidos los impuestos a pagar por las ganancias
no distribuidas de las subsidiarias o asociadas, salvo que fuera razonable presumir que tales
ganancias no serían distribuidas, o que su distribución no daría lugar a obligaciones fiscales. No
obstante, la NIC 12 (revisada) prohibe el reconocimiento de tales pasivos por impuestos diferidos
(así como de los surgidos por cualquier ajuste por conversión relativo a los mismos), siempre que
se den las dos siguientes condiciones:

(a) la controladora, inversora o participante sea capaz de controlar el momento de la

reversión de la diferencia temporaria, y
(b) sea probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible.

Cuando esta prohibición produzca como resultado que no se reconozcan pasivos por
impuestos diferidos, la NIC 12 (revisada) exige a la empresa que revele información sobre el
importe acumulado de las diferencias temporarias correspondientes.

6. La NIC 12 original no se refiere explícitamente a los ajustes al valor razonable de activos y

pasivos que siguen a una combinación de negocios. Tales ajustes dan lugar a diferencias
temporarias, y la NIC 12 (revisada) exige que la empresa reconozca el pasivo o el activo por
impuestos diferidos (en este último caso sujeto al criterio de probabilidad de ocurrencia), lo cual
tendrá el correspondiente efecto en la determinación del importe de la plusvalía o minusvalía
comprada, surgida de la combinación. No obstante, la NIC 12 (revisada) prohibe el reconocimiento
de pasivos por impuestos diferidos surgidos de la propia plusvalía comprada (si la amortización de
la misma no es deducible a efectos fiscales), así como de la minusvalía comprada que se trate

137
contablemente como un ingreso diferido.

7. En el caso de una revaluación de activos, la NIC 12 original permite, pero no exige, que la
empresa reconozca un pasivo por impuestos diferidos. La NIC 12 (revisada), por el contrario, exige
que la empresa reconozca un pasivo por impuestos diferidos en el caso de haberse realizado
revaluaciones de activos.

8. Las consecuencias fiscales de la recuperación del valor en libros de ciertos activos o

pasivos, pueden depender de la forma en que se recuperen o se paguen, respectivamente, por
ejemplo:

(a) en ciertos países, las ganancias del capital no tributan con las mismas tasas que
las demás ganancias fiscales, y
(b) en ciertos países, el importe que se deduce fiscalmente, en el caso de venta de un
activo, es mayor que el importe que puede ser deducido como depreciación.

La NIC 12 original no suministraba guía alguna sobre la medición de los activos y pasivos
por impuestos diferidos en tales casos. La NIC 12 (revisada), por el contrario, exige que la
medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos esté basada en las consecuencias
fiscales que podrían derivarse de la manera en que la empresa espera recuperar o pagar el valor
en libros de sus activos y pasivos, respectivamente.

9. La NIC 12 original no indicaba si las partidas de impuestos anticipados y diferidos debían

descontarse, para contabilizarlas por su valor presente. La NIC 12 (revisada) prohibe el descuento
de tales activos y pasivos por impuestos diferidos. Una modificación del párrafo 39 de la NIC 22,
Combinaciones de Negocios, que se publica junto con la NIC 12 (revisada), prohibe el descuento
de los activos y pasivos por impuestos diferidos adquiridos en una combinación de negocios (véase
la NIC 22 en este mismo volumen). Anteriormente, el párrafo 39(i) de la citada NIC 22 no prohibía
ni exigía el descuento de los activos y pasivos por impuestos diferidos, que se derivaran de una
combinación de negocios.

10. La NIC 12 original no especificaba si la empresa debía clasificar los impuestos diferidos
como partidas corrientes o como partidas no corrientes. La NIC 12 (revisada) prohibe a las
empresas que realizan la distinción entre partidas corrientes y no corrientes en sus estados
financieros, proceder a clasificar como activos o pasivos corrientes, los activos o pasivos por
impuestos diferidos.

11. La NIC 12 original establecía que los saldos deudores y acreedores que representasen,
respectivamente, impuestos anticipados y diferidos podrían ser compensados. La NIC 12
(revisada) establece condiciones más restrictivas para la compensación, basadas en gran medida
en las que se han fijado para los activos y pasivos financieros, en la NIC 32, Instrumentos
Financieros: Presentación e Información a Revelar.

12. La NIC 12 original exigía dar una explicación, en las notas a los estados financieros,
acerca de la relación entre el gasto por impuestos y la ganancia contable, si tal relación no
quedaba explicada suficientemente considerando las tasas impositivas vigentes en el país de la
empresa correspondiente. La NIC 12 (revisada) exige que esta explicación tome una de las dos
siguientes formas, o bien ambas:

(i) una conciliación de las cifras que representan el gasto (ingreso) por impuestos y el
resultado de multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas aplicables, o
(ii) una conciliación numérica de los importes representativos de la tasa impositiva
media efectiva y la tasa impositiva existente.

138
 La NIC 12 (revisada) exige además una explicación de los cambios en la tasa o tasas
impositivas aplicables, en comparación con las del periodo anterior.

13. Entre las nuevas informaciones a revelar, según la NIC 12 (revisada), se encuentran:

(a) con respecto a cada clase de diferencia temporaria, así como de las pérdidas por
compensar y los créditos fiscales no utilizados:
(i) el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se hayan reconocido,
y
(ii) el importe de los gastos o ingresos procedentes de los impuestos diferidos
reconocidos en el estado de resultados, si esta información no resulta evidente al
considerar los cambios en los saldos recogidos en el balance de situación general;
(b) con respecto a las operaciones discontinuadas, el gasto por impuestos relativo a:
(i) la ganancia o pérdida derivada de la discontinuación, y
(ii) las ganancias o pérdidas de operación de la actividad discontinuada, y
(c) el importe del activo por impuestos diferidos y la naturaleza de la evidencia que
apoya el reconocimiento de los mismos, cuando:
(i) la realización del activo por impuestos diferidos depende de ganancias futuras por
encima de las ganancias surgidas de la reversión de las diferencias temporarias
imponibles actuales, y
(ii) la empresa ha experimentado una pérdida, ya sea en el periodo actual o en el
precedente, en el país con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos.

Índice

Objetivo
Alcance párrafos 1-4
Definiciones 5 - 11
Base fiscal 7 - 11
Reconocimiento de pasivos y activos corrientesde naturaleza
fiscal 12 - 14
Reconocimiento de pasivos y activos porimpuestos diferidos 15 - 45
Diferencias temporarias imponibles 15 - 23
combinaciones de negocios 19
activos contabilizados por su valor razonable 20
plusvalía comprada 21
registro inicial de un activo o pasivo 22 - 23
Diferencias temporarias deducibles 24 - 33
minusvalía comprada 32
reconocimiento inicial de un activo o pasivo 33
Pérdidas y créditos fiscales no utilizados 34 - 36
Reconsideración de activos por impuestos diferidos no reconocidos 37
Inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, y participaciones
en negocios conjuntos 38 - 45
Medición 46 - 56
Reconocimiento de impuestos corrientes y diferidos 57 - 68
Estado de resultados 58 - 60
Partidas cargadas o acreditadas directamente al patrimonio neto 61 - 65

139
 Impuestos diferidos surgidos de una combinación de negocios 66 - 68
Presentación 69 - 78
Activos y pasivos por impuestos 69 - 76
compensación de partidas 71 - 76
Gasto por el impuesto sobre las ganancias 77 - 78
gasto (ingreso) por el impuesto relativo a las ganancias o
pérdidas de las actividades ordinarias 77
diferencias de cambio en los activos o pasivos por impuestos
diferidos en moneda extranjera 78
Información a revelar 79 - 88
Fecha de vigencia 89 - 90
Apéndices
1 Ejemplos de diferencias temporarias
2 Ilustraciones sobre cálculos y presentación

La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra cursiva negrita, debe ser
entendida en el contexto de las explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de Contabilidad. No se pretende que las
Normas Internacionales de Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no significativas
(véase el párrafo 12 del Prólogo).

Objetivo

El objetivo de esta norma es prescribir el tratamiento contable del impuesto sobre las ganancias. El
principal problema que se presenta al contabilizar el impuesto sobre las ganancias es cómo tratar
las consecuencias actuales y futuras de:

(a) la recuperación (liquidación) en el futuro del valor en libros de los activos (pasivos)
que se han reconocido en el balance de la empresa; y
(b) las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido objeto de
reconocimiento en los estados financieros.

Tras el reconocimiento, por parte de la empresa, de cualquier activo o pasivo, está inherente la
expectativa de que recuperará el primero o liquidará el segundo, por los valores en libros que
figuran en las correspondientes rúbricas. Cuando sea probable que la recuperación o liquidación de
los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores (menores) de los que
se tendrían si tal recuperación o liquidación no tuviera consecuencias fiscales, la presente Norma
exige que la empresa reconozca un pasivo (activo) por el impuesto diferido, con algunas
excepciones muy limitadas.

Esta Norma (NIC 12) exige que las empresas contabilicen las consecuencias fiscales de las
transacciones y otros sucesos de la misma manera que contabilizan esas mismas transacciones o
sucesos económicos. Así, los efectos fiscales de transacciones y otros sucesos que se reconocen
en el estado de resultados, se registran también en el mismo. Los efectos fiscales de las
transacciones y otros sucesos que se reconocen directamente en el patrimonio neto, se llevan
directamente a estas partidas del balance. De forma similar, el reconocimiento de activos o pasivos
por impuestos diferidos, en una combinación de negocios, afecta a la cuantía de la plusvalía o
minusvalía comprada, derivada de la combinación.

Esta Norma también aborda el reconocimiento de activos por impuestos diferidos que aparecen
ligados a pérdidas y créditos fiscales no utilizados, así como la presentación del impuesto sobre las
ganancias en los estados financieros, incluyendo la información a revelar sobre los mismos.

140
Alcance

1. Esta Norma debe ser aplicada en la contabilización del impuesto sobre las ganancias.

2. Para los propósitos de esta Norma, el término impuesto sobre las ganancias incluye todos
los impuestos, ya sean nacionales o extranjeros, que se relacionan con las ganancias sujetas a
imposición. El impuesto sobre las ganancias incluye también otros tributos, tales como las
retenciones sobre dividendos, que se pagan por parte de una empresa subsidiaria, asociada o
negocio conjunto, cuando proceden a distribuir ganancias a la empresa que presenta los estados
financieros.

3. En algunos países, el impuesto sobre las ganancias tiene una tasa mayor o menor según
si una parte o la totalidad de la ganancia neta, o de las ganancias retenidas, se reparten como
dividendos. En otros países, el impuesto sobre las ganancias puede ser objeto de recuperación,
por parte de la empresa, si una parte o la totalidad de la ganancia, o de las ganancias retenidas, se
reparten como dividendos. Esta Norma no especifica ni cuándo ni cómo debe, una determinada
empresa, contabilizar las consecuencias fiscales de los dividendos u otro tipo de distribuciones.

4. Esta Norma no aborda los métodos de contabilización de las subvenciones del gobierno
(véase la NIC 20, Contabilización de las Subvenciones del Gobierno e Información a Revelar sobre
ayudas Gubernamentales), ni de los créditos fiscales por inversiones. Sin embargo, la Norma se
ocupa de la contabilización de las diferencias temporarias que pueden derivarse de tales
subvenciones o deducciones fiscales.

Definiciones

5. Los siguientes términos se usan en el presente Pronunciamiento con el significado que a

continuación se especifica:

Ganancia contable es la ganancia neta o la pérdida neta del periodo antes de deducir el gasto por
el impuesto sobre las ganancias.

Ganancia (pérdida) fiscal es la ganancia (pérdida) de un periodo, calculada de acuerdo con las
reglas establecidas por la autoridad fiscal, sobre la que se calculan los impuestos a pagar
(recuperar).

Gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias es el importe total que, por este concepto, se
incluye al determinar la ganancia o pérdida neta del periodo, conteniendo tanto el impuesto
corriente como el diferido.

Impuesto corriente es la cantidad a pagar (recuperar) por el impuesto sobre las ganancias relativa
a la ganancia (pérdida) fiscal del periodo.

Pasivos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a pagar en
periodos futuros, relacionadas con las diferencias temporarias imponibles.

Activos por impuestos diferidos son las cantidades de impuestos sobre las ganancias a recuperar
en periodos futuros, relacionadas con:

(a) las diferencias temporarias deducibles;

(b) la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía no
hayan sido objeto de deducción fiscal, y
(c) la compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores.

141
Las diferencias temporarias son las divergencias que existen entre el valor en libros de un activo o
un pasivo exigible, y el valor que constituye la base fiscal de los mismos. Las diferencias
temporarias pueden ser:

(a) diferencias temporarias imponibles, que son aquellas diferencias temporarias que
dan lugar a cantidades imponibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal
correspondiente a periodos futuros, cuando el valor en libros del activo sea recuperado o
el del pasivo sea liquidado, o bien
(b) diferencias temporarias deducibles, que son aquellas diferencias temporarias que
dan lugar a cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal
correspondiente a periodos futuros, cuando el valor en libros del activo sea recuperado o
el del pasivo sea liquidado.

La base fiscal de un activo o pasivo exigible es el importe atribuido, para fines fiscales, a dicho
activo o pasivo.

6. El gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias comprende tanto la parte relativa al
gasto (ingreso) por el impuesto corriente como la correspondiente al gasto (ingreso) por el
impuesto diferido.

Base fiscal

7. La base fiscal de un activo es el importe que será deducible de los beneficios económicos
que, para efecto fiscales, obtenga la empresa en el futuro, cuando recupere el valor en libros de
dicho activo. Si tales beneficios económicos no tributan, la base fiscal será igual a su valor en
libros.

Ejemplos

1. El costo de una máquina es de 100. De los mismos, ya ha sido deducida una depreciación
acumulada de 30, en el periodo corriente y en los anteriores, y el resto del costo será deducible en
futuros periodos, ya sea como depreciación o como un importe deducible en caso de venta del
activo en cuestión. Los ingresos generados por el uso de la máquina tributan, las eventuales
ganancias obtenidas por su venta son también objeto de tributación y las eventuales pérdidas por
venta son fiscalmente deducibles. La base fiscal de la máquina es, por tanto, de 70.

2. La rúbrica de intereses a cobrar tiene un valor en libros de 100. Fiscalmente, estos

ingresos financieros serán objeto de tributación cuando se cobren. La base fiscal de los intereses
por cobrar es cero.

3. Las deudores comerciales de una empresa tienen un valor en libros de 100. Los ingresos
correspondientes a los mismos han sido ya incluidos para la determinación de la ganancia
(pérdida) fiscal. La base fiscal de los deudores comerciales es de 100.

4. Los dividendos a cobrar de una subsidiaria tienen un valor en libros de 100. Tales
dividendos no tributan. En esencia, la totalidad del valor en libros del activo es deducible de los
beneficios económicos. En consecuencia, la base fiscal de los dividendos por cobrar es de 100. i1

5. Un préstamo concedido por la empresa tiene un valor en libros de 100. El cobro del
importe correspondiente no tiene consecuencias fiscales. La base fiscal del préstamo concedido es
de 100.

8. La base fiscal de un pasivo es igual a su valor en libros menos cualquier importe que,
eventualmente, sea deducible fiscalmente respecto de tal partida en periodos futuros. En el caso

142
de ingresos que se reciben de forma anticipada, la base fiscal del pasivo correspondiente es su
valor en libros, menos cualquier eventual importe que no resulte imponible en periodos futuros.

Ejemplos

1. Entre los pasivos a corto plazo se encuentran deudas provenientes de gastos acumulados
(o devengados), con un valor en libros de 100. El gasto correspondiente será deducible fiscalmente
cuando se pague. La base fiscal de las deudas por esos gastos acumulados (devengados) es cero.

2. Entre los pasivos a corto plazo se encuentran ingresos financieros cobrados por
anticipado, con un valor en libros de 100. El correspondiente ingreso tributa precisamente cuando
se cobra. La base fiscal de los ingresos cobrados por anticipado es cero.

3. Entre los pasivos a corto plazo se encuentran deudas provenientes de gastos acumulados
(o devengados), con un valor en libros de 100. El gasto correspondiente ya ha sido objeto de
deducción fiscal. La base fiscal de las deudas por gastos acumulados (o devengados) es de 100.

4. Entre los pasivos financieros a corto plazo se encuentran sanciones y multas con un valor
en libros de 100. Ni las sanciones ni las multas son deducibles fiscalmente. La base fiscal de las
sanciones y multas es de 100.ii2

5. Un préstamo recibido tiene un valor en libros de 100. El reembolso del préstamo no tiene
ninguna consecuencia fiscal. La base fiscal del préstamo es de 100.

9. Algunas partidas tienen base fiscal aunque no figuren reconocidas como activos ni pasivos
en el balance de situación general. Es el caso, por ejemplo, de los costos de investigación y
desarrollo contabilizados como un gasto, al determinar la ganancia bruta contable en el periodo en
que se incurren, que no son gastos deducibles para la determinación de la ganancia (pérdida) fiscal
hasta un periodo posterior. La diferencia entre la base fiscal de los costos de investigación y
desarrollo, esto es el importe que la autoridad fiscal permitirá deducir en periodos futuros, y el valor
en libros nulo de la partida correspondiente en el balance, es una diferencia temporaria deducible
que produce un activo por impuestos diferidos.

10. Cuando la base fiscal de un activo o un pasivo exigible no resulte obvia inmediatamente,
es útil considerar el principio fundamental sobre el que se basa esta Norma, esto es, que la
empresa debe, con ciertas excepciones muy limitadas, reconocer un pasivo (activo) por impuestos
diferidos, siempre que la recuperación o el pago del valor en libros de un activo o pasivo exigible
vaya a producir pagos fiscales mayores (menores) que los que resultarían si tales recuperaciones o
pagos no tuvieran consecuencias fiscales. El ejemplo C que sigue al párrafo 52 ilustra las
circunstancias en las que puede ser útil considerar este principio fundamental; por ejemplo cuando
la base fiscal de un activo o un pasivo depende de la forma en que se espera recuperar o pagar el
mismo.

11. En los estados financieros consolidados, las diferencias temporarias se determinarán

comparando el valor en libros de los activos y pasivos, incluidos en ellos, con la base fiscal que
resulte apropiada para los mismos. La base fiscal se calculará tomando como referencia la
declaración fiscal consolidada en aquellas jurisdicciones, o países en su caso, en las que tal
declaración se presenta. En las demás jurisdicciones o países, la base fiscal se determinará
tomando como referencia las declaraciones fiscales de cada empresa del grupo en particular.

Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos corrientes

12. El impuesto corriente, correspondiente al periodo presente y a los anteriores, debe ser
reconocido como una obligación de pago en la medida en que no haya sido liquidado. Si la
cantidad ya pagada, que corresponda al periodo presente y a los anteriores, excede el importe a

143
pagar por esos períodos, el exceso debe ser reconocido como un activo.

13. El importe a cobrar que corresponda a una pérdida fiscal, si ésta puede ser retrotraída para
recuperar las cuotas corrientes satisfechas en periodos anteriores, debe ser reconocido como un
activo.

14. Cuando una pérdida fiscal se utilice para recuperar el impuesto corriente pagado en
periodos anteriores, la empresa reconocerá tal derecho como un activo, en el mismo periodo en el
que se produce la citada pérdida fiscal, puesto que es probable que la empresa obtenga el
beneficio económico derivado de tal derecho, y además este beneficio puede ser medido de forma
fiable.

Reconocimiento de pasivos y activos por impuestos diferidos

Diferencias temporarias imponibles

15. Se debe reconocer un pasivo de naturaleza fiscal por causa de cualquier diferencia
temporaria imponible, a menos que la diferencia haya surgido por:

(a) una plusvalía comprada cuya amortización no sea fiscalmente deducible, o bien
por
(b) el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción que:
(i) no es una combinación de negocios, y además
(ii) en el momento en que fue realizada no afectó ni a la ganancia bruta contable ni a
la ganancia (pérdida) fiscal.

Sin embargo, debe ser reconocido un pasivo diferido de carácter fiscal, con las precauciones
establecidas en el párrafo 39, por diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en
empresas subsidiarias, sucursales y asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos.

16. Todo reconocimiento de un activo lleva inherente la suposición de que su valor en libros se
recuperará, en forma de beneficios económicos, que la empresa recibirá en periodos futuros.
Cuando el valor en libros del activo exceda a su base fiscal, el importe de los beneficios
económicos imponibles excederá al importe fiscalmente deducible de ese activo. Esta diferencia
será una diferencia temporaria imponible, y la obligación de pagar los correspondientes impuestos
en futuros periodos será un pasivo por impuestos diferidos. A medida que la empresa recupere el
valor en libros del activo, la diferencia temporaria deducible irá revirtiendo y, por tanto, la empresa
tendrá una ganancia imponible. Esto hace probable que los beneficios económicos salgan de la
empresa en forma de pagos de impuestos. Por lo anterior, esta Norma exige el reconocimiento de
todos los pasivos por impuestos diferidos, salvo en determinadas circunstancias que se describen
en los párrafos 15 y 39.

Ejemplo ilustrativo del párrafo 16

Un activo cuyo costo histórico fue de 150, tiene un valor en libros de 100. La depreciación
acumulada para efectos fiscales es de 90 y la tasa impositiva aplicable es el 25%.

La base fiscal del activo es de 60 (costo de 150 menos depreciación fiscal acumulada de 90). Para
recuperar el valor en libros de 100, la empresa debe obtener ganancias fiscales por importe de
100, aunque sólo podrá deducir una depreciación fiscal de 60. A consecuencia de lo anterior, la
empresa deberá pagar impuestos sobre las ganancias por valor de 10 (el 25% de 40), a medida
que vaya recuperando el valor en libros del activo. La diferencia entre el valor en libros de 100 y la
base fiscal de 60, es una diferencia temporaria imponible de 40. Por tanto la empresa reconocerá
un pasivo por impuestos diferidos por importe de 10 (el 25% de 40) que representa los impuestos a

144
satisfacer, a medida que vaya recuperando el valor en libros del activo

17. Ciertas diferencias temporarias surgen cuando los gastos o los ingresos se registran
contablemente en un período, mientras que se computan fiscalmente en otro. Tales diferencias
temporarias son conocidas también con el nombre de diferencias temporales. Los que siguen son
ejemplos de diferencias temporarias de esta naturaleza, que constituyen diferencias temporarias
imponibles y que por tanto dan lugar a pasivos por impuestos diferidos:

(a) Ingresos financieros, que se incluyen en la ganancia contable en proporción al

tiempo transcurrido, pero pueden, en algunos regímenes fiscales, ser computados
fiscalmente hasta el momento en que se cobran. La base fiscal de cualquier interés a
cobrar reconocido en el balance de situación procedente de tales ingresos es cero, puesto
que los ingresos correspondientes no afectarán a la ganancia fiscal hasta que sean
cobrados.
(b) Las cuotas de depreciación utilizadas para determinar la ganancia (pérdida) fiscal,
pueden ser diferentes que las calculadas para efectos contables. La diferencia temporaria
es la diferencia entre el valor en libros del activo y su base fiscal, que será igual al costo
original menos todas las deducciones respecto del citado activo que hayan sido permitidas
por las normas fiscales, para determinar la ganancia fiscal del período actual y de los
anteriores. En estas condiciones surgirá una diferencia temporaria imponible, que
producirá un pasivo por impuestos diferidos, cuando la depreciación a efectos fiscales sea
acelerada. Por otra parte, surgirá una diferencia temporaria deducible, que producirá un
activo por impuestos diferidos, cuando la depreciación a efectos fiscales sea menor que la
registrada contablemente.
(c) Los costos de desarrollo pueden ser objeto de capitalización y amortización en
periodos posteriores, a efectos de determinar la ganancia contable, pero deducidos
fiscalmente en el periodo en que se hayan producido. Tales costos de desarrollo
capitalizados tienen una base fiscal igual a cero, puesto que ya han sido completamente
deducidos de la ganancia fiscal. La diferencia temporaria es la que resulta de restar el
valor en libros de los costos de desarrollo y su base fiscal nula.

18. Las diferencias temporarias surgen también cuando:

(a) se distribuye el costo de una combinación de negocios, calificada como

adquisición, entre los activos y pasivos identificables adquiridos, tomando como referencia
sus valores razonables, pero tal ajuste no tiene efectos fiscales (véase el párrafo 19);
(b) se revalúan contablemente los activos, pero no existe un ajuste similar para
propósitos fiscales (véase el párrafo 20);
(c) aparece, en la consolidación de estados financieros, una plusvalía o minusvalía
comprada (véanse los párrafos 21 y 32);
(d) la base fiscal de un activo o un pasivo, en el momento de ser reconocido por
primera vez, difiere de su valor en libros inicial, por ejemplo cuando una empresa se
beneficia de subvenciones gubernamentales no imponibles relativas a activos d (véanse
los párrafos 22 y 33), o
(e) el valor en libros de las inversiones en empresas subsidiarias, sucursales y
asociadas, o el de la participación en negocios conjuntos, difiere de la base fiscal de estas
mismas partidas (véanse los párrafos 38 a 45).

Combinaciones de negocios

19. En el caso de una combinación de negocios calificada como adquisición, el costo de la

145
compra se distribuye entre los activos y pasivos identificables adquiridos, tomando como referencia
los valores razonables de los mismos en el momento de efectuar la transacción. Las diferencias
temporarias aparecerán cuando la base fiscal de los activos y pasivos identificables adquiridos no
resulte modificada por el hecho de la combinación, o bien si los valores en libros y la base fiscal se
modifican de forma diferente por la combinación. Por ejemplo, aparece una diferencia temporaria
imponible, que da lugar a un pasivo por impuestos diferidos, en el caso de que el valor en libros de
un determinado activo se incremente hasta su valor razonable tras la combinación, siempre que la
base fiscal del activo sea la misma que la que correspondía al propietario anterior. El importe del
pasivo por impuestos diferidos afecta, en este caso, a la plusvalía comprada (véase el párrafo 66).

Activos contabilizados por su valor razonable

20. Las Normas Internacionales de Contabilidad permiten que ciertos activos se contabilicen a
su valor razonable, o bien que sean objeto de revaluación (véase, por ejemplo, la NIC 16,
Propiedades, Planta y Equipo). En algunos países, la revaluación o cualquier otra reconsideración
del valor del activo, para acercarlo a su valor razonable, afecta a la ganancia (pérdida) fiscal del
periodo corriente. Como resultado de esto, se puede ajustar igualmente la base fiscal del activo, y
no surge ninguna diferencia temporaria. En otros países, sin embargo, la revalorización o
reconsideración del valor no afecta a la ganancia fiscal del periodo en que una u otra se llevan a
efecto, y por tanto no ha de procederse al ajuste de la base fiscal. No obstante, la recuperación
futura del valor en libros producirá un flujo de beneficios económicos imponibles para la empresa,
puesto que los importes deducibles a efectos fiscales serán diferentes de las cuantías de esos
beneficios económicos. La diferencia entre el valor en libros de un activo revalorizado y su base
fiscal, es una diferencia temporaria, y da lugar por tanto a un activo o pasivo por impuestos
diferidos. Esto se cumple incluso cuando:

(a) La empresa no desea vender el activo. En tales casos, el valor en libros revaluado
se recuperará mediante el uso, lo que generará beneficios fiscales por encima de la
depreciación deducible fiscalmente en periodos futuros.
(b) Se difiera el pago de impuestos sobre las ganancias, a condición de que el importe
de la venta de los activos se reinvierta en otros similares. En tales casos el impuesto se
acabará pagando cuando se vendan los nuevos activos, o bien a medida que vayan
siendo utilizados.

Plusvalía comprada

21. La plusvalía comprada se define como el exceso del costo de adquisición sobre el valor de
la participación del comprador en el valor razonable de los activos y pasivos identificables
adquiridos. En muchos casos, las autoridades fiscales no permiten la amortización de la plusvalía
comprada como gasto deducible al determinar la ganancia fiscal. Además, en estos países, el
costo de la plusvalía comprada no suele ser deducible, ni siquiera cuando la empresa subsidiaria
se desapropia de los activos de los que procede. En tales situaciones, la plusvalía comprada tiene
una base fiscal igual a cero. Así, cualquier diferencia entre el valor en libros de la plusvalía
comprada y su base fiscal, que es nula, será una diferencia temporaria imponible. No obstante,
esta Norma no permite el reconocimiento del pasivo por impuestos diferidos resultante, puesto que
la plusvalía comprada es un elemento residual, y el reconocimiento de un pasivo de esta
naturaleza podría incrementar el propio valor en libros de la partida en cuestión.

Registro inicial de un activo o pasivo

22. Las diferencias temporarias también pueden aparecer al registrar por primera vez un activo
o un pasivo, por ejemplo cuando una parte o la totalidad de su valor no son deducibles a efectos
fiscales. El método de contabilización de tal diferencia temporaria depende de la naturaleza de las
transacciones que hayan producido el registro inicial del activo:

146
 (a) En el caso de una combinación de negocios, la compradora procederá a reconocer
los activos o pasivos por impuestos diferidos, lo cual afectará al importe de la plusvalía
comprada (véase el párrafo 19).
(b) Si la transacción afecta a la ganancia contable o a la ganancia fiscal, la empresa
procederá a reconocer los activos o pasivos por impuestos diferidos, así como el
correspondiente ingreso o gasto por impuesto diferido, respectivamente, en el estado de
resultados (véase el párrafo 59).
(c) Si la transacción no es una combinación de negocios, y no afecta ni a la ganancia
contable ni a la fiscal, la empresa podría reconocer el correspondiente activo o pasivo por
impuestos diferidos, siempre que no se diese la exención a la que se refieren los párrafos
15 y 24, y ajustar por tanto el valor en libros del activo o del pasivo por el mismo importe.
Tales ajustes podrían volver menos transparentes los estados financieros. Por lo tanto,
esta Norma no permite a las empresas reconocer el mencionado activo o pasivo por
impuestos diferidos, ya sea en el momento del registro inicial o posteriormente (véase el
ejemplo que ilustra este párrafo). Además, las empresas no reconocerán tampoco, a
medida que el activo se amortice, los cambios subsiguientes en el activo o el pasivo por
impuestos diferidos que no se haya registrado inicialmente.

23. De acuerdo con la NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación e Información a

Revelar, el emisor de un instrumento financiero compuesto (por ejemplo un bono convertible)
procederá a clasificar el componente de pasivo del instrumento como un pasivo financiero, y el
componente de capital como una partida del patrimonio neto. En algunos países, la base fiscal del
componente de pasivo es igual al valor en libros inicial de la suma de los componentes de pasivo y
patrimonio. La diferencia temporaria imponible aparecerá al registrar, ya desde en el momento
inicial, el componente de pasivo y el de patrimonio del instrumento por separado. Por tanto, la
excepción establecida en el párrafo 15(b) no será aplicable. En consecuencia, la empresa
procederá a reconocer el correspondiente pasivo por impuestos diferidos. Según el párrafo 61, el
impuesto diferido se carga directamente al valor en libros del componente de patrimonio neto del
instrumento en cuestión. De igual manera, según el párrafo 58, los cambios subsiguientes en el
valor del pasivo por impuestos diferidos se reconocerán, en el estado de resultados, como gastos
(ingresos) por impuestos diferidos.

Ejemplo ilustrativo del párrafo 22(c)

Una empresa planea utilizar un activo productivo, cuyo costo ha sido de 1.000, a lo largo de su vida
útil de cinco años, y luego venderlo a un precio de cero. La tasa impositiva es del 40%. La
depreciación del activo no es deducible fiscalmente. Al proceder a su venta, la plusvalía obtenida
no tributa, y si se produjeran pérdidas no serían deducibles.

A medida que la empresa va recuperando el valor en libros del activo, la empresa obtendrá
ingresos gravables de 1.000 y pagará impuestos por 400. La empresa no ha de reconocer el
correspondiente pasivo por impuestos diferidos por valor de 400 porque se deriva del registro
inicial del activo productivo.

Al año siguiente, el valor en libros del activo productivo será de 800. A medida que se vayan
obteniendo los ingresos gravables de 800, la empresa pagará impuestos por valor de 320. La
empresa no ha de reconocer el pasivo por impuestos diferidos de 320 porque se deriva del registro
inicial del activo productivo.

Diferencias temporarias deducibles

24. Debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, por causa de todas y cada una de las
diferencias temporarias deducibles, en la media en que resulte probable que la empresa disponga
de ganancias fiscales futuras contra las que cargar las deducciones por diferencias temporarias,

147
salvo que el activo por impuestos diferidos aparezca por causa de:

(a) una minusvalía comprada que reciba el tratamiento de ingreso diferido, de acuerdo
con la NIC 22, Combinaciones de Negocios, o bien
(b) el reconocimiento inicial de un activo o un pasivo exigible en una transacción que:
(i) no sea una combinación de negocios, y que
(ii) en el momento de realizarla, no haya afectado ni a la ganancia contable ni a al
ganancia (pérdida) fiscal.

No obstante, debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, de acuerdo con lo

establecido en el párrafo 14, para las diferencias temporarias deducibles asociadas con inversiones
en empresas subsidiarias, sucursales y asociadas, así como con participaciones en negocios
conjuntos.

25. Detrás del reconocimiento de cualquier pasivo, está inherente la expectativa de que la
cantidad correspondiente será liquidada, en futuros periodos, por medio de una salida de recursos,
que incorporen beneficios económicos. Cuando tales recursos salgan efectivamente de la
empresa, una parte o la totalidad de sus importes pueden ser deducibles para la determinación de
la ganancia fiscal, en periodos posteriores al del reconocimiento del pasivo. En tales casos se
producirá una diferencia temporaria entre el valor en libros del citado pasivo y su base fiscal. De
acuerdo con ello, aparecerá un activo por impuestos diferidos, respecto a los impuestos sobre las
ganancias que se recuperarán en periodos posteriores, cuando sea posible la deducción del pasivo
para determinar la ganancia fiscal. De forma similar, si el valor en libros de un activo es menor que
su base fiscal, la diferencia entre ambos importes dará lugar a un activo por impuestos diferidos
respecto a los impuestos sobre las ganancias que se recuperarán en periodos posteriores.

Ejemplo ilustrativo del párrafo 25

Una empresa reconoce una obligación de pago por importe de 100, derivada de la provisión por
garantías de productos vendidos. El importe de la provisión dotada no es deducible a efectos
fiscales, hasta que la empresa pague las correspondientes reclamaciones. La tasa impositiva es
del 25%.

La base fiscal del pasivo creado por la provisión tiene valor nulo (valor en libros de 100 menos el
importe que será deducible fiscalmente respecto del pasivo en periodos futuros). Al satisfacer la
provisión, por su valor en libros, la empresa reducirá su ganancia fiscal por importe de 100 y,
consecuentemente, reducirá también los pagos de impuestos por importe de 25 (25% de 100). La
diferencia entre el valor en libros de 100 y la base fiscal, que tiene un valor nulo, es una diferencia
temporaria deducible por valor de 100. Por tanto, la empresa reconocerá un activo por impuestos
diferidos de 25 (25% de 100), siempre que sea probable que pueda obtener suficiente ganancia
fiscal en periodos posteriores como para conseguir tal reducción en los pagos por el impuesto.

26. Los siguientes ejemplos recogen diferencias temporarias deducibles que producen activos
por impuestos diferidos:

(a) Los beneficios por retiro, que pueden deducirse para determinar la ganancia
contable, a medida que se reciben los servicios de los empleados, pero que no se pueden
deducir fiscalmente hasta que la empresa los pague efectivamente a los trabajadores, o
haga las correspondientes aportaciones a un fondo externo para que los gestione. En este
caso existirá una diferencia temporaria entre el valor en libros del pasivo y su base fiscal,
base que habitualmente tendrá valor nulo. Tal diferencia temporaria deducible hará surgir
el activo por impuestos diferidos a medida que los beneficios económicos salgan de la
empresa, en la forma de una deducción del beneficio fiscal cuando se paguen los

148
 beneficios por retiro o se realicen las aportaciones al fondo externo.
(b) Los costos de investigación se tratan como un gasto del periodo en que se
producen al determinar la ganancia contable, pero su deducción a efectos fiscales puede
no estar permitida hasta un periodo posterior a efectos del calculo de la ganancia
(pérdida) fiscal. La diferencia entre la base fiscal de los gastos de investigación, que será
igual al importe que la administración tributaria permitirá deducir en futuros periodos, y su
valor en libros, que será igual a cero, constituirá una diferencia temporaria deducible que
dará lugar a un activo por impuestos diferidos.
(c) En una combinación de negocios calificada como adquisición, el costo de la
compra se distribuirá entre los activos y pasivos reconocidos, tomando como referencia
los valores razonables de estos elementos en el momento de realizar la transacción.
Cuando se reconozca un pasivo procedente de la adquisición, pero los costos
relacionados no se deduzcan fiscalmente hasta un periodo posterior, aparecerá una
diferencia temporaria deducible que da lugar a un activo por impuestos diferidos. También
aparecerá un activo por impuestos diferidos cuando el valor razonable de un activo
identificable adquirido, sea menor que su base fiscal. En ambos casos el activo por
impuestos diferidos surgido afectará a la plusvalía comprada de la operación.
(d) Ciertos activos pueden ser contabilizados por su valor razonable, o pueden ser
revaluados sin que se haga un ajuste similar para fines fiscales (véase el párrafo 20). En
tal caso, aparecerá una diferencia temporaria deducible, siempre que la base fiscal del
activo exceda a su valor en libros.

27. La reversión de las diferencias temporarias deducibles dará lugar, como su propio nombre
indica, a reducciones en la determinación de las ganancias fiscales de periodos posteriores. No
obstante, los beneficios económicos, en forma de reducciones en pagos de impuestos, llegarán a
la empresa sólo si es capaz de obtener ganancias fiscales suficientes como para cubrir las posibles
deducciones. Por tanto, la empresa reconocerá activos fiscales por impuestos diferidos, sólo si es
probable que disponga de esos beneficios fiscales futuros contra los que cargar las deducciones
por diferencias temporarias.

28. Será probable que se disponga de ganancias fiscales, contra los que cargar las
deducciones por diferencias temporarias, siempre que existan diferencias temporarias imponibles
en cuantía suficiente, relacionadas con la misma autoridad fiscal y referidas a la misma entidad
fiscal, cuya reversión se espere:

(a) en el mismo periodo fiscal en el que se prevea que reviertan las diferencias
temporarias deducibles, o
(b) en periodos en los que una pérdida fiscal, surgida por un activo por impuestos
diferidos, pueda ser compensada con ganancias anteriores o posteriores.

En tales circunstancias, se reconocerá un activo por impuestos diferidos en el periodo en que

aparezcan las diferencias temporarias deducibles.

29. Cuando la cuantía de las diferencias temporarias imponibles, relacionadas con la misma
autoridad fiscal y a la misma entidad fiscal, sea insuficiente, sólo se reconocerán activos por
impuestos diferidos en la medida que se den cualesquiera de estos supuestos:

(a) cuando sea probable que la empresa vaya a tener suficientes ganancias fiscales,
relacionadas con la misma autoridad fiscal y a la misma entidad fiscal, en el mismo
periodo en el que reviertan las diferencias temporarias deducibles (o en los periodos en
los que la pérdida fiscal, procedente de un activo por impuestos diferidos, pueda ser
compensada con ganancias anteriores o posteriores). Al evaluar si la empresa tendrá
suficientes ganancias fiscales en periodos futuros, se han de ignorar las partidas

149
 imponibles que procedan de diferencias temporarias deducibles que se esperen en
periodos futuros, puesto que los activos por impuestos diferidos, que surjan por causa de
esas diferencias temporarias deducibles, requerirán ellos mismos ganancias futuras para
poder ser realizados efectivamente.
(b) cuando la empresa tenga la posibilidad de aprovechar oportunidades de
planificación fiscal para crear ganancias fiscales en los periodos oportunos.

30. Las oportunidades de planificación fiscal son acciones que la empresa puede emprender
para crear, o incrementar, ganancias fiscales en un determinado periodo, antes de que prescriba la
posibilidad de deducir una pérdida fiscal u otro crédito por operaciones anteriores en el tiempo. Por
ejemplo, en algunos países puede crearse, o incrementarse, la ganancia fiscal por medio de las
siguientes actuaciones:

(a) eligiendo el momento de la tributación de los ingresos financieros, ya sea en el

momento en que sean exigibles o en el momento de recibirlos;
(b) difiriendo el ejercicio del derecho de ciertas deducciones sobre la ganancia fiscal;
(c) vendiendo, y quizá arrendando posteriormente con opción de compra, activos que
se han revaluado pero cuya base fiscal no ha sido objeto de ajuste para reflejar la subida
de valor, o bien
(d) vendiendo un activo que genere ganancias no imponibles (como por ejemplo, en
ciertos países, los bonos emitidos por el Estado), para comprar otras inversiones que
generen ganancia imponible.

"En el caso de que las oportunidades de planificación fiscal anticipen la ganancia tributable de un
periodo posterior a otro previo en el tiempo, la utilización de las pérdidas o de los créditos fiscales
por operaciones de periodos anteriores aun dependerá de la existencia de ganancias tributables
futuras, de fuentes distintas a las que puedan originar diferencias temporarias en el futuro."

31. Cuando la empresa tiene un historial de pérdidas recientes, habrá de considerar las guías
que se ofrecen en los párrafos 35 y 36.

Minusvalía comprada

32. Esta Norma no permite el reconocimiento del activo por impuestos diferidos que surge de
las diferencias temporarias deducibles asociadas con una minusvalía comprada, que se contabiliza
como ingreso diferido de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios, porque esa
minusvalía comprada es un importe residual, y el reconocimiento del activo por impuestos diferidos
incrementaría el valor en libros reconocido de la propia plusvalía comprada.

Reconocimiento inicial de un activo o pasivo

33. Un caso donde aparecerá un activo por impuestos diferidos, tras el reconocimiento inicial
de un activo, es cuando la subvención del gobierno relacionada con el mismo se deduce del costo
para determinar el valor en libros del activo en cuestión, pero sin embargo no se deduce para
efectos del importe depreciable fiscalmente (en otras palabras, es parte de la base fiscal). En este
supuesto el valor en libros del activo será inferior a su base fiscal, lo cual hará aparecer una
diferencia temporaria deducible. Las subvenciones del gobierno pueden también ser contabilizadas
como ingresos diferidos, en cuyo caso la diferencia entre el importe del ingreso diferido y su base
fiscal, que es nula, será una diferencia temporaria deducible. Sea uno u otro el método que la
empresa adopte para la contabilización, nunca procederá a reconocer el activo por impuestos
diferidos resultante, por las razones que se han dado en el párrafo 22.

Pérdidas y créditos fiscales no utilizados

150
34. Debe reconocerse un activo por impuestos diferidos, siempre que se puedan compensar,
con ganancias fiscales de periodos posteriores, pérdidas o créditos fiscales no utilizados hasta el
momento, pero sólo en la medida en que sea probable la disponibilidad de ganancias fiscales
futuras, contra los cuales cargar esas pérdidas o créditos fiscales no utilizados.

35. Los criterios a emplear para el reconocimiento de los activos por impuestos diferidos, que
nacen de la posibilidad de compensación de pérdidas y créditos fiscales no utilizados, son los
mismos que los utilizados para reconocer activos por impuestos diferidos surgidos de las
diferencias temporarias deducibles. No obstante, la existencia de pérdidas fiscales no utilizadas
puede ser una evidencia para suponer que, en el futuro, no se dispondrá de ganancias fiscales. Por
tanto, cuando una empresa tiene en su historial pérdidas recientes, procederá a reconocer un
activo por impuestos diferidos surgido de pérdidas o créditos fiscales no utilizados, sólo si dispone
de una cantidad suficiente de diferencias temporarias imponibles, o bien si existe alguna otra
evidencia convincente de que dispondrá en el futuro de suficiente ganancia fiscal, contra la que
cargar dichas pérdidas o créditos. En tales circunstancias, el párrafo 82 exige revelar la cuantía del
activo por impuestos diferidos, así como la naturaleza de la evidencia en que se apoya el
reconocimiento del mismo.

36. Al evaluar la posibilidad de disponer de ganancias fiscales contra las que cargar las
pérdidas o créditos fiscales no utilizados, la empresa considerará los siguientes criterios:

(a) si la empresa tiene suficientes diferencias temporarias imponibles, relacionadas

con la misma autoridad fiscal, y referidas a la misma entidad fiscal, que puedan dar lugar a
importes imponibles, en cantidad suficiente como para cargar contra ellos las pérdidas o
créditos fiscales no utilizados, antes de que el derecho de utilización expire;
(b) si es probable que la empresa tenga ganancias fiscales antes de que prescriba el
derecho de compensación de las pérdidas o créditos fiscales no utilizados;
(c) si las pérdidas fiscales no utilizadas han sido producidas por causas identificables,
que es improbable que se repitan, y
(d) si la empresa dispone de oportunidades fiscales (véase el párrafo 30) que vayan a
generar ganancias fiscales en los periodos en que las pérdidas o los créditos fiscales
puedan ser utilizados.

En la medida en que no sea probable disponer de ganancias fiscales contra las que cargar las
pérdidas o créditos fiscales no utilizados, no se procederá a reconocer los activos por impuestos
diferidos.

Reconsideración de activos por impuestos diferidos no reconocidos

37. A la fecha de cierre de cada periodo, la empresa procederá a reconsiderar los activos por
impuestos diferidos, que no haya reconocido anteriormente. En ese momento la empresa
procederá a registrar un activo de esta naturaleza, anteriormente no reconocido, siempre que sea
probable que las futuras ganancias fiscales permitan la recuperación del activo por impuestos
diferidos. Por ejemplo, una mejora en el desarrollo de las ventas, puede hacer más probable que la
empresa sea capaz de generar ganancias fiscales en cuantía suficiente como para cumplir los
criterios establecidos en los párrafos 24 o 34 para su reconocimiento. Otro ejemplo es cuando la
empresa proceda a reconsiderar los activos por impuestos diferidos, en el momento de realizar una
combinación de negocios o con posterioridad a la misma (véanse los párrafos 67 y 68).

Inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, y participaciones en negocios conjuntos

38. Aparecen diferencias temporarias cuando el valor en libros de las inversiones financieras
en subsidiarias, sucursales y asociadas, o de las participaciones en negocios conjuntos (igual a la

151
porción que represente la participación del inversor en los activos netos de la subsidiaria, sucursal,
asociada o negocio conjunto, contando incluso con el valor en libros de la plusvalía comprada) sea
diferente de su base fiscal (que a menudo coincide con el costo). Tales diferencias pueden surgir
en las más variadas circunstancias, como por ejemplo:

(a) por la existencia de ganancias no distribuidas en las subsidiarias, sucursales,

asociadas o negocios conjuntos;
(b) por las diferencias de cambio, cuando la controladora y su subsidiaria estén
situadas en diferentes países, o
(c) por una reducción en el valor en libros de las inversiones en una asociada, como
consecuencia de haber disminuido el importe recuperable de la misma.

En los estados financieros consolidados, la diferencia temporaria puede ser diferente de la

diferencia temporaria registrada en los estados financieros individuales de la controladora, sí ésta
contabiliza, en sus estados financieros, la inversión al costo o por su valor revaluado.

39. La empresa debe reconocer un pasivo por impuestos diferidos en todos los casos de
diferencias temporarias imponibles asociadas con inversiones en subsidiarias, sucursales y
asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos, excepto que se den conjuntamente las
dos condiciones siguientes:

(a) la controladora o inversora es capaz de controlar el momento de reversión de la

diferencia temporaria, y
(b) es probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible.

40. Puesto que la controladora tiene poder para establecer la política de dividendos de su
subsidiaria, será capaz también de controlar el momento de la reversión de las diferencias
temporarias asociadas con la inversión (entre las que figurarán no sólo las diferencias temporarias
derivadas de ganancias no distribuidas, sino también las relacionadas con eventuales diferencias
de conversión). Además, con frecuencia podría ser muy difícil estimar la cuantía de impuestos a
pagar cuando las diferencias temporarias reviertan. Por tanto, cuando la controladora haya
estimado que tales ganancias no serán objeto de distribución en un futuro previsible, no procederá
a reconocer un pasivo por impuestos diferidos. Las mismas consideraciones se aplican en el caso
de las sucursales.

41. La empresa contabilizará, en la moneda de los estados financieros, los activos y pasivos
no monetarios de una operación en el extranjero que es parte integrante de las actividades de la
empresa (véase la NIC 21, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda
Extranjera). Si la ganancia o pérdida fiscal de la operación en el extranjero (y, por tanto, la base
fiscal de sus activos y pasivos no monetarios) se calcula en la divisa correspondiente, los cambios
de cotización en la misma pueden dar lugar a diferencias temporarias. Puesto que tales diferencias
temporarias se relacionan con los activos y pasivos de la operación en el extranjero, y no con las
inversiones en la operación extranjera por parte de la empresa que presenta sus estados
financieros, se procederá a reconocer por parte de la entidad los correspondientes activos o
pasivos por impuestos diferidos (en las condiciones establecidas en el párrafo 24). El impuesto
diferido resultante será cargado o acreditado al estado de resultados (véase el párrafo 58).

42. La empresa que ha invertido en una asociada no controla esta empresa, y normalmente no
está en posición de determinar su política de dividendos. Por tanto, en ausencia de un acuerdo que
establezca que los dividendos de la asociada no serán distribuidos en un futuro previsible, la
empresa inversora procederá a reconocer un pasivo por impuestos diferidos, nacido de las
diferencias temporarias imponibles relacionadas con su inversión en la asociada. En algunos
casos, el inversor puede no ser capaz de determinar la cuantía de los impuestos que tendría que

152
pagar si recuperase el costo de su inversión en una asociada, pero puede determinar que serán
iguales o superiores a un mínimo. En tales casos, el pasivo por impuestos diferidos se mide por
referencia a ese mínimo.

43. Normalmente, el acuerdo entre las partes para crear un negocio conjunto contempla el
reparto de ganancias, y establece si la decisión de distribución exige el consentimiento de todos los
participantes, o de una determinada mayoría de los mismos. Cuando el participante puede
controlar el reparto de ganancias, y es probable que no se repartan dividendos en un futuro
previsible, no tendrá que reconocer ningún pasivo por impuestos diferidos.

44. La empresa debe reconocer un activo por impuestos diferidos, para todas las diferencias
temporarias procedentes de inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o de
participaciones en negocios conjuntos, sólo en la medida que:

(a) las diferencias temporarias vayan a revertir en un futuro previsible, y

(b) se espere disponer de ganancias fiscales contra las cuales cargar las citadas
diferencias temporarias.

45. Al decidir reconocer o no activos por impuestos diferidos, por las diferencias temporarias
asociadas con sus inversiones en empresas subsidiarias, sucursales y asociadas, o con
participaciones en y negocios conjuntos, la empresa considerará las guías establecidas en los
párrafos 28 a 31.

Medición

46. Los pasivos (activos) corrientes de tipo fiscal, ya procedan del periodo presente o de
períodos anteriores, deben ser medidos por las cantidades que se espere pagar (recuperar) de la
autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas impositivas que se hayan aprobado, o estén a punto
de aprobarse, en la fecha del balance.

47. Los activos y pasivos de tipo fiscal diferidos a largo plazo deben medirse según las tasas
que vayan a ser de aplicación en los periodos en los que se espere realizar los activos o pagar los
pasivos, a partir de la normativa y tasas impositivas que se hayan aprobado, o estén a punto de
aprobarse, en la fecha del balance.

48. Los activos y pasivos de tipo fiscal, ya sean corrientes o diferidos a largo plazo, se medirán
normalmente utilizando la normativa y tasas que hayan sido aprobadas y estén en vigor. No
obstante, en algunos países, los anuncios oficiales tasas impositivas (y leyes fiscales) tienen un
efecto similar al de las reglas en vigor, las cuales aparecen unos meses después del
correspondiente anuncio. En tales circunstancias, los activos y pasivos de tipo fiscal se medirán
utilizando la normativa y tasas impositivas anunciadas de antemano.

49. En los casos en que se apliquen diferentes tasas impositivas según los niveles de
ganancia fiscal, los activos y pasivos por impuestos diferidos se medirán utilizando las tasas
medias que se espere aplicar, a la ganancia o a la pérdida fiscal, en los periodos en los que se
espere que vayan a revertir las correspondientes diferencias.

50. Como se ha explicado en el párrafo 3, esta Norma no especifica, para la empresa que
presenta sus estados financieros, cuándo ni cómo deba contabilizar las consecuencias fiscales
derivadas del reparto de dividendos u otras distribuciones.

51. La medición de los activos y los pasivos por impuestos diferidos debe reflejar las
consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la empresa espera, a la fecha del
balance, recuperar el valor en libros de sus activos o liquidar el valor en libros de sus pasivos.

153
52. En algunos países, la forma en que la empresa vaya a recuperar (liquidar) el valor en libros
de un activo (pasivo), puede afectar alguna o ambas de las siguientes circunstancias:

(a) la tasa a aplicar cuando la empresa recupere (liquide) el valor en libros del activo
(pasivo), y
(b) la base fiscal del activo (pasivo).

En tales casos, la empresa procederá a medir los activos y los pasivos por impuestos diferidos
utilizando la tasa y base fiscal que sean coherentes con la forma en que espere recuperar o pagar
la partida correspondiente.

Ejemplo A

Un activo tiene un valor en libros de 100 y una base fiscal de 60. Si el activo se vendiese, sería de
aplicación a las ganancias una tasa del 20%, pero si se obtienen del mismo otro tipo de ingresos, la
tasa aplicable es del 30%.

La empresa reconocerá un pasivo por impuestos diferidos de 8 (el 20% de 40) si prevé vender el
activo sin usarlo, y un impuesto diferido de 12 (el 30% de 40) si prevé conservar el activo y
recuperar su valor mediante el uso.

Ejemplo B

Un activo ha costado 100, y tiene en estos momentos un valor en libros de 80, procediéndose a
practicar sobre este valor una revaluación hasta alcanzar 150. Este ajuste del valor no tiene
consecuencias fiscales. La depreciación acumulada, a efectos fiscales, es de 30, y la tasa
impositiva es el 30%. Si el activo se vendiese por un precio mayor que su costo, la amortización
acumulada fiscal de 30 se incluiría en la ganancia fiscal, pero las cantidades recibidas por encima
del costo no tributarían.

La base fiscal del activo es de 70, y existe una diferencia temporaria imponible por importe de 80.
Si la empresa espera recuperar el valor en libros del activo mediante su uso, deberá generar
ingresos imponibles por importe de 150, pero sólo podrá deducir depreciaciones por importe de 70.
Considerando que esta es la situación, existe un pasivo por impuestos diferidos por importe de 24
(30% de 80). Alternativamente, si la empresa esperase recuperar el valor en libros mediante la
venta del activo por importe de 150, el pasivo por impuestos diferidos resultante se computaría de
la siguiente manera:

Diferencia Pasivo por

Temporal Tasa impuestos
Imponible impositiva diferidos
Depreciación fiscal
acumulada 30 30 % 9
Ingresos netos
(deducido el costo) 50 exento -
Total 80 9

(Nota: de acuerdo con el párrafo 61, el impuesto diferido adicional que aparezca en la revaluación
se cargará directamente contra el patrimonio neto)

Ejemplo C

La situación es la del ejemplo B, pero si el activo se vende por más de su costo original, la
depreciación acumulada se incluirá en la ganancia fiscal (al tipo del 30%), y el importe de la venta

154
tributará al 40%, después de deducir un costo ajustado por inflación de 110.

Si la empresa espera recuperar el valor en libros del activo mediante su uso, deberá generar
ingresos imponibles por importe de 150, sobre los que sólo podrá deducir depreciaciones
por importe de 70. Considerando que ésta es la situación, la base fiscal es de 70, existe una
diferencia temporaria imponible de 80 y un pasivo por impuestos diferidos de 24 (30% de
80), como en el ejemplo B.

Alternativamente, si la empresa espera recuperar el valor en libros vendiendo inmediatamente el

activo por 150, la empresa podrá deducir el costo ajustado de 110. Las ganancias netas fiscales
de 40 tributarán al 40%. Además, la depreciación acumulada de 30 se incluirá en la ganancia
fiscal y tributará al 30%. En esta situación, la base fiscal es de 80 (110 menos 30), existe una
diferencia temporaria imponible de 70 y, por tanto, un pasivo por impuestos diferidos de 25 (40%
de 40 más 30% de 30). Si el valor de la base fiscal no resulta evidente en este ejemplo, podría ser
útil repasar el principio fundamental establecido en el párrafo 10.

(Nota: de acuerdo con el párrafo 61, el impuesto diferido adicional que aparece con la revaluación
se carga directamente contra el patrimonio (neto).

53. Los activos y pasivos por impuestos diferidos no deben ser descontados.

54. Una evaluación fiable del importe descontado de los activos y pasivos por impuestos
diferidos, exigiría plantear la distribución en el tiempo de cada diferencia temporaria. En muchos
casos esta distribución es impracticable o altamente compleja de realizar. Por tanto, resulta
inapropiado exigir el descuento de los activos o pasivos por impuestos diferidos. El hecho de
permitir este descuento, sin exigirlo, podría dar lugar a unas cifras sobre impuestos diferidos que
no fueran comparables entre empresas. Por tanto, esta Norma no exige, ni permite, descontar los
saldos de activos y pasivos por impuestos diferidos.

55. Las diferencias temporarias se calcularán tomando como referencia el valor en libros del
activo o pasivo. Esto será de aplicación incluso cuando el saldo en cuestión se determina mediante
el descuento, por ejemplo en el caso de pasivos por fondos de beneficios por retiro (véase la NIC
19, Beneficios a los Empleados).

56. El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión en la
fecha de cada balance de situación general. La empresa debe reducir el importe del saldo del
activo por impuestos diferidos, en la medida que estime probable que no dispondrá de suficiente
ganancia fiscal, en el futuro, como para permitir cargar contra la misma la totalidad o una parte, de
los beneficios que comporta el activo por impuestos diferidos. Esta reducción deberá ser objeto de
reversión, siempre que la empresa recupere la expectativa de suficiente ganancia fiscal futura,
como para poder utilizar los saldos dados de baja.

Reconocimiento de impuestos corrientes y diferidos

57. La contabilización de los efectos fiscales, tanto en el periodo corriente como los diferidos
para posteriores periodos, de una determinada transacción o suceso económico, ha de ser
coherente con el registro contable de la transacción o el suceso correspondiente. Los párrafos 58 a
68 desarrollan este principio.

Estado de resultados

58. Los impuestos, tanto si son del periodo corriente como si son diferidos, deben ser
reconocidos como gasto o ingreso, e incluidos en la determinación de la ganancia o pérdida neta
del periodo, excepto si tales impuestos han surgido de:

(a) una transacción o suceso económico que se ha reconocido, en el mismo periodo,

155
 cargando o abonando directamente al patrimonio neto (véanse los párrafos 61 a 65), o
(b) una combinación de negocios que se ha calificado como adquisición (véanse los
párrafos 66 a 68).

59. La mayoría de los pasivos y de los activos por impuestos diferidos aparecerán cuando los
ingresos y gastos, que se incluyen en la ganancia contable de un determinado periodo, se
computen dentro de la ganancia fiscal en otro diferente. El correspondiente impuesto diferido se
reconocerá en el estado de resultados. Son ejemplos de lo anterior:

(a) los ingresos por intereses, regalías o dividendos, que se reciban al final de los
períodos a los que corresponden, y se computen en el estado de resultados de forma
proporcional al tiempo que ha transcurrido hasta el cierre, según la NIC 18, Ingresos, pero
se incluyan en la ganancia o pérdida fiscal cuando sean cobrados, y
(b) los costos de activos intangibles, que se hayan capitalizado de acuerdo con la NIC
38, Activos Intangibles, y se amorticen posteriormente, mientras que se deducen para
efectos fiscales en el mismo periodo en que se hayan incurrido.

60. El valor en libros de los activos y pasivos por impuestos diferidos puede cambiar, incluso
cuando no haya cambiado el importe de las diferencias temporarias correspondientes. Esto puede
pasar, por ejemplo, como resultado de:

(a) un cambio en las tasas o en las normativas fiscales;

(b) una reestimación de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos, o
(c) un cambio en la forma esperada de recuperar el valor en libros de un activo.

El impuesto diferido, correspondiente a estos cambios, se reconocerá en el estado de resultados,

excepto en la medida en que se relacione con partidas previamente cargadas o acreditadas
directamente a las cuentas del patrimonio neto (véase el párrafo 63).

Partidas cargadas o acreditadas directamente al patrimonio neto

61. Los impuestos sobre las ganancias, ya sean del periodo corriente o diferidos, deben ser
cargados o abonados directamente al patrimonio neto si se relacionan con partidas que se llevan
directamente a las cuentas del patrimonio neto, ya sea en el mismo periodo o en otro diferente.

62. Las Normas Internacionales de Contabilidad exigen o permiten que ciertas partidas sean
cargadas o acreditadas directamente al patrimonio neto. Ejemplos de tales partidas son:

(a) un cambio en el valor en libros procedente de la revaluación de las propiedades,

planta y equipo (véase la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo) o de las inversiones a
largo plazo (véase la NIC 25, Contabilización de las Inversiones);
(b) un ajuste del saldo inicial de las ganancias retenidas procedente de un cambio en
las políticas contables, que se aplique retrospectivamente, o de la corrección de un error
fundamental (véase la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores
Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables);
(c) las diferencias de cambio producidas por la conversión de los estados financieros
de una entidad extranjera (véase la NIC 21, Efectos de las Variaciones en las Tasas de
Cambio de la Moneda Extranjera), y
(d) los importes que surgen del reconocimiento inicial, en un instrumento financiero
compuesto, del componente de patrimonio neto (véase el párrafo 23).

156
63. En algunas circunstancias muy excepcionales, puede ser difícil determinar el importe de
los impuestos, ya sean del periodo corriente o diferidos, que se corresponden con las partidas
cargadas o acreditadas directamente al patrimonio neto. Este podría ser el caso, por ejemplo,
cuando:

(a) exista una escala progresiva en el impuesto sobre las ganancias, y sea imposible
calcular la tasa a la cual ha tributado un componente específico de la ganancia o la
pérdida fiscal;
(b) un cambio en la tasa impositiva u otra norma fiscal afecte a un activo o pasivo por
impuestos diferidos relacionados, en todo o en parte, con una partida que haya sido
llevada directamente al patrimonio neto, o
(c) la empresa determine que debe reconocer, o debe dar de baja, por su importe
total, un activo por impuestos diferidos, cuando tal activo se relacione, en todo o en parte,
con una partida que ha sido llevada directamente al patrimonio neto.

En tales casos, la determinación de la parte del impuesto correspondiente al periodo y la parte

diferida, que están relacionadas con partidas que han sido cargadas o acreditadas directamente al
patrimonio neto, se basará en una prorrata razonable de los impuestos corrientes y diferidos por la
entidad en el país correspondiente, o bien en otro método con el que se consiga una distribución
apropiada, según las circunstancias.

64. La NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo, no especifica si la empresa debe trasladar cada
año desde el superávit de revaluación a las ganancias retenidas una cantidad igual a la diferencia
entre la depreciación o amortización del activo revaluado y la depreciación o amortización que se
hubiera practicado sobre el costo original del activo. Si la empresa hace esta transferencia, el
importe correspondiente a la misma se calculará neto de cualquier impuesto diferido que le
corresponda. Consideraciones similares se aplican a las transferencias hechas tras la venta de un
elemento perteneciente a las propiedades, planta y equipo, o de una inversión (véase la NIC 25,
Contabilización de las Inversiones).

65. Cuando un activo se ha revaluado para efectos fiscales, y tal revaluación está relacionada
con otra revaluación, exclusivamente contable, practicada en periodos anteriores, o con una que se
espera realizar en algún periodo posterior, los efectos fiscales de la revaluación contable y del
ajuste en la base fiscal se cargarán o acreditarán al patrimonio neto en los periodos en que tienen
lugar. Sin embargo, si las revaluaciones con efectos fiscales no se relacionan con revaluaciones
contables practicadas en el pasado, o con otras que se esperan realizar en el futuro, los efectos
fiscales del ajuste de la base fiscal se reconocerán en el estado de resultados.

Impuestos diferidos surgidos de una combinación de negocios

66. Como se ha explicado en los párrafos 19 y 26(c), pueden aparecer diferencias temporarias
en una combinación de negocios calificada como adquisición. De acuerdo con la NIC 22,
Combinaciones de Negocios, la empresa procederá a reconocer los activos por impuestos diferidos
(si cumplen los criterios establecidos para su reconocimiento en el párrafo 24) o los pasivos por
impuestos diferidos resultantes de los activos y pasivos identificables en el momento de la
adquisición. En consecuencia, estos activos y pasivos por impuestos diferidos afectarán a la
cuantía de la plusvalía o minusvalía comprada. No obstante, de acuerdo con los párrafos 15(a) y
24(a), la empresa no reconocerá los pasivos por impuestos diferidos que surjan de la propia
plusvalía comprada (siempre que la amortización de esta partida no sea deducible a efectos
fiscales), ni los activos por impuestos diferidos surgidos por la minusvalía comprada que se trate
contablemente como un ingreso diferido.

67. Como resultado de una combinación de negocios, la eventual empresa adquirente puede

157
considerar probable la recuperación de un activo por impuestos diferidos, que no se contabilizó con
anterioridad a la combinación. Por ejemplo, la empresa adquirente podría usar ahora la capacidad
de deducción de sus pérdidas fiscales no utilizadas para compensar con ganancias fiscales futuras
de la empresa adquirida. En tales casos, la empresa adquirente reconocerá un activo por
impuestos diferidos y tomará en cuenta este hecho al determinar la plusvalía o minusvalía
comprada, resultante de la adquisición.

68. Cuando la empresa adquirente no haya reconocido un activo por impuestos diferidos entre
los activos identificables de la empresa adquirida, en la fecha de la combinación de ambas, y tal
activo por impuestos diferidos haya sido objeto de reconocimiento posterior en los estados
financieros consolidados de la empresa adquirente, el ingreso por impuestos diferidos resultante se
llevará directamente a la cuenta de resultados. Además, el adquirente:

(a) ajustará el valor en libros bruto de la plusvalía comprada, así como la amortización
acumulada del mismo, a las cantidades que podría haber contabilizado de haber
reconocido el activo por impuestos diferidos como uno de los activos identificables en la
fecha de la combinación de negocios, y
(b) reconocerá como gasto la reducción en el valor en libros de la plusvalía comprada.

No obstante, el adquirente no procederá a reconocer una minusvalía comprada, ni a

incrementar el valor en libros de la minusvalía comprada que existiera con anterioridad.

Ejemplo (párrafos 66-68)

Una empresa adquirió una subsidiaria, que contaba con diferencias temporarias deducibles por
300. La tasa impositiva en el momento de la adquisición era del 30%. El correspondiente activo por
impuestos diferidos por 90 no fue reconocido como un activo identificable al determinar la plusvalía
comprada de 500 procedente de la adquisición. Esta plusvalía comprada se amortiza en 20 años.
Pasados 2 años tras la adquisición, la empresa estima probable que la ganancia fiscal futura será
suficiente para que la empresa recupere todas las diferencias temporarias deducibles.

La empresa reconocerá un activo por impuestos diferidos de 90 (30% de 300) y, en el estado de

resultados, un ingreso por impuestos diferidos de 90. También procederá a reducir el costo de la
plusvalía comprada por importe de 90, y la amortización acumulada de la misma por importe de 9
(que representan la amortización de 2 años). El saldo de 81 se reconocerá como un gasto en el
estado de resultados. En consecuencia, el costo original de la plusvalía comprada, y la
amortización acumulada de la misma, se reducirán a los importes (410 y 41, respectivamente) que
alcanzarían ahora si el activo por impuestos diferidos de 90 hubiera sido reconocido como un
activo identificable en la fecha de la combinación de negocios.

Si la tasa impositiva se hubiera incrementado al 40%, la empresa reconocería un activo por

impuestos diferidos de 120 (40% de 300) y, en el estado de resultados, un ingreso por impuestos
diferidos por importe de 120. Si la tasa impositiva se hubiera reducido hasta el 20%, la empresa
reconocería un activo por impuestos diferidos por importe de 60 (20% de 300) y un ingreso por
impuestos diferidos de 60. En ambos casos, la empresa también reduciría el costo original de la
plusvalía comprada por importe de 90, y la amortización acumulada por importe de 9, procediendo
a contabilizar el saldo neto de 81 como un gasto en el estado de resultados.

Presentación
Activos y pasivos por impuestos

69. Los activos y pasivos derivados del impuesto sobre las ganancias deben presentarse por
separado de otros activos o pasivos en el balance de situación general. Las partidas de activos y
pasivos por impuestos diferidos deben distinguirse de los activos y pasivos por impuestos
corrientes

158
70. Cuando una empresa realiza, en sus estados financieros, la distinción entre partidas
corrientes y a largo plazo, no debe proceder a clasificar los activos (pasivos) por impuestos
diferidos como activos (pasivos) corrientes.

Compensación de partidas

71. Una empresa debe compensar los activos por impuestos y los pasivos por impuestos si, y
sólo si, la entidad:

(a) tiene reconocido legalmente un derecho para compensar frente a la autoridad

fiscal los importes reconocidos en esas partidas, y
(b) tiene la intención de liquidar las deudas netas que resulten, o bien realizar los
activos y liquide simultáneamente las deudas que ha compensado con ellos.

72. Aunque los activos y pasivos de naturaleza fiscal se evalúen y reconozcan por separado,
pueden compensarse en el balance de situación con los mismos criterios que los establecidos para
los instrumentos financieros en la NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación e Información a
Revelar. Una empresa tendrá, normalmente, un derecho reconocido legalmente para compensar
activos corrientes por impuestos con pasivos corrientes de la misma naturaleza, cuando los
mismos se relacionen con impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad
fiscal, y ésta permita a la empresa pagar o recibir una sola cantidad que cancele la situación neta
existente.

73. En los estados financieros consolidados, un activo fiscal de naturaleza corriente en una
empresa se compensará con un pasivo corriente fiscal de otra empresa del grupo si, y sólo si, las
empresas correspondientes tienen reconocido legalmente el derecho de pagar o recibir una sola
cantidad que cancele la situación neta, en el caso de que tales empresas tengan la intención de
hacer o recibir tal pago neto o recuperar el activo y pagar, simultáneamente, el pasivo.

74. Una empresa debe compensar activos por impuestos diferidos con pasivos por impuestos
diferidos si, y sólo si:

(a) tiene reconocido legalmente el derecho de compensar, frente a la autoridad fiscal,

los importes reconocidos en esas partidas, y
(b) los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se derivan
del impuesto sobre las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal, que
recaen sobre:
(i) la misma entidad o sujeto fiscal, o bien
(ii) diferentes entidades o sujetos a efectos fiscales que pretenden, ya sea liquidar los
activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, ya sea realizar los activos y
pagar los pasivos simultáneamente, en cada uno de los periodos futuros en los que
se espere liquidar o recuperar cantidades significativas de activos o pasivos por los
impuestos diferidos.

75. A fin de evitar la necesidad de establecer un calendario detallado de los momentos en que
cada diferencia temporaria revertirá, esta Norma exige a las empresas la compensación de activos
y pasivos por impuestos diferidos de la misma entidad o sujeto fiscal si, y sólo si, se relacionan con
impuestos sobre las ganancias correspondientes a la misma administración fiscal, siempre y
cuando la empresa tenga reconocido legalmente el derecho de compensar los activos corrientes
por impuestos diferidos, con los pasivos corrientes de la misma naturaleza.

76. En algunas circunstancias, muy raras en la práctica, la empresa puede tener reconocido

159
legalmente el derecho de compensar, y la intención de liquidar en términos netos, las deudas
fiscales de unos determinados periodos, pero no de otros. En tales casos muy especiales, puede
requerirse una programación temporal detallada para determinar si el pasivo por impuestos
diferidos, de una entidad o sujeto fiscal, producirá un incremento en los pagos por impuestos, en el
mismo periodo en que un activo por impuestos diferidos, de otra entidad o sujeto fiscal, vaya a
producir una disminución en los pagos de esta segunda entidad fiscal.

Gastos por el impuesto sobre las ganancias

Gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias relativo a las ganancias o pérdidas de las
actividades ordinarias

77. El importe del gasto (ingreso) por impuestos, relativo a las ganancias o las pérdidas de las
actividades ordinarias, debe aparecer en el cuerpo principal del estado de resultados.

Diferencias de cambio en los activos o pasivos por impuestos diferidos en moneda extranjera

78. La NIC 21, Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera,
exige el reconocimiento como ingresos o gastos de ciertas diferencias de cambio, pero no
especifica si tales diferencias deben ser presentadas en el estado de resultados. De acuerdo con
ello, cuando las diferencias de cambio en los activos y pasivos por impuestos diferidos extranjeros
sean reconocidas en el estado de resultados, tales diferencias pueden ser presentadas por
separado como gastos o ingresos por el impuesto sobre las ganancias, si se considera que tal
presentación es más útil para los usuarios de los estados financieros.

Información a revelar

79. Los componentes principales del gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias,
deben ser revelados por separado, en los estados financieros.

80. Los componentes del gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias pueden incluir:

(a) el gasto (ingreso) corriente, y por tanto correspondiente al periodo presente, por el
impuesto;
(b) cualesquiera ajustes de los impuestos corrientes del periodo presente o de los
anteriores;
(c) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con el
nacimiento y reversión de diferencias temporarias;
(d) el importe del gasto (ingreso) por impuestos diferidos relacionado con cambios en
las tasas fiscales o con la aparición de nuevos impuestos;
(e) el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales,
créditos fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos anteriores, que se
han utilizado para reducir el gasto por impuestos del presente periodo;
(f) el importe de los beneficios de carácter fiscal, procedentes de pérdidas fiscales, créditos
fiscales o diferencias temporarias, no reconocidos en periodos anteriores, que se han
utilizado para reducir el gasto por impuestos diferidos;
(g) el impuesto diferido surgido de la baja, o la reversión de bajas anteriores, de
saldos de activos por impuestos diferidos, de acuerdo con lo establecido en el párrafo 56,
y
(h) el importe del gasto (ingreso) por el impuesto, relacionado con los cambios en las
políticas contables y los errores fundamentales, que se han incluido en la determinación
de la ganancia o pérdida neta del periodo, de acuerdo con el tratamiento alternativo
permitido en la NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y

160
 Cambios en las Políticas Contables.

81. Las siguientes informaciones deben ser reveladas, por separado, dentro de la información
financiera de la empresa:

(a) el importe total de los impuestos, corrientes o diferidos, relativos a partidas

cargadas o acreditadas directamente a las cuentas del patrimonio neto en el periodo;
(b) el gasto (ingreso) por el impuesto, correspondiente a los resultados extraordinarios
reconocidos como tales en el periodo;
(c) una explicación de la relación entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la ganancia
contable, en una de las siguientes formas, o en ambas a la vez:
(i) una conciliación numérica entre el gasto (ingreso) por el impuesto y el resultado de
multiplicar la ganancia contable por la tasa o tasas impositivas aplicables,
especificando también la manera de computar las tasas aplicables utilizadas, o bien
(ii) una conciliación numérica entre la tasa media efectiva y la tasa impositiva
aplicable, especificando también la manera de computar la tasa aplicable utilizada;
(d) una explicación de los cambios habidos en la tasa o tasas impositivos aplicables,
en comparación con las del periodo anterior;
(e) la cuantía y fecha de validez, si la tuvieran, de cualesquiera diferencias
temporarias deducibles, pérdidas o créditos fiscales para los cuales no se hayan
reconocido activos por impuestos diferidos en el balance de situación general;
(f) la cantidad total de diferencias temporarias relacionadas con inversiones en subsidiarias,
sucursales y asociadas, o con participaciones en negocios conjuntos, para los cuales no
se han reconocido en el balance de situación general pasivos por impuestos diferidos
(véase el párrafo 39);
(g) con respecto a cada tipo de diferencia temporaria, y con respecto a cada tipo de
pérdidas o créditos fiscales no utilizados:
(i) el importe de los activos y pasivos por impuestos diferidos reconocidos en el balance
de situación general, para cada uno de los periodos sobre los que se informa;
(ii) el importe de los gastos o ingresos por impuestos diferidos reconocidos en el
estado de resultados, si éste no resulta evidente de los cambios reconocidos en el
balance de situación general, y
(h) con respecto a las operaciones discontinuadas, el gasto por impuestos relativo a:
(i) la pérdida o la ganancia derivada de la discontinuación, y
(ii) la pérdida o la ganancia por las actividades ordinarias, que la operación
discontinuada ha proporcionado en el periodo, junto con los correspondientes
importes para cada uno de los periodos sobre los que se informa.

82. La empresa debe revelar el importe del activo por impuestos diferidos, así como de la
naturaleza de la evidencia que apoya su reconocimiento, cuando:

(a) la realización del activo por impuestos diferidos dependa de ganancias futuras, por
encima de las ganancias surgidas de la reversión de las diferencias temporarias
imponibles actuales, y
(b) la empresa haya experimentado una pérdida, ya sea en el presente periodo o en el
precedente, en el país con el que se relaciona el activo por impuestos diferidos.

161
83. La empresa revelará la naturaleza e importe de cada resultado de carácter extraordinario,
ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o en las notas a los estados financieros.
Cuando esta información a revelar se ofrezca en las notas a los estados financieros, en el cuerpo
principal del estado de resultados se revelará el importe total de los resultados extraordinarios, neto
ya de los correspondientes gastos (ingresos) por el impuesto sobre las ganancias. Aunque los
usuarios de los estados financieros puedan encontrar de utilidad las informaciones reveladas sobre
los gastos (ingresos) por impuestos de cada una de las partidas de los resultados extraordinarios,
podría ser en ocasiones difícil distribuir el gasto (ingreso) entre tales partidas. En tales
circunstancias, el gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias puede ofrecerse de forma
agregada para todas ellas.

84. Las informaciones a revelar requeridas en el párrafo 81(c), permitirán a los usuarios de los
estados financieros entender si la relación entre el gasto (ingreso) por el impuesto y la ganancia
contable está fuera de lo normal, así como comprender los factores significativos que pudieran
afectar a tal relación en el futuro. La relación entre el gasto (ingreso) por impuestos y la ganancia
contable puede estar afectada por factores tales como los ingresos exentos de tributación, los
gastos que no son deducibles al determinar la ganancia o la pérdida fiscal, el efecto de las pérdidas
fiscales o el de las eventuales tasas impositivas soportadas en el extranjero.

85. Al explicar la relación entre el gasto (ingreso) por impuestos y la ganancia contable, la
empresa utilizará la tasa impositiva aplicable que suministre la información más significativa para
los usuarios de sus estados financieros. Muy a menudo, la tasa más significativa es la tasa nominal
del país en el que está domiciliada la empresa, sumando la tasa aplicadas a los impuestos
nacionales con las correspondientes a cualesquiera impuestos locales, que se calculen sobre un
nivel de ganancias o pérdidas similares. No obstante, para una empresa que opera en diferentes
países o administraciones fiscales, puede resultar más significativo agregar las conciliaciones
hechas por separado utilizando las tasas nacionales de cada uno de los países. El ejemplo
preparado al efecto ilustra cómo la presentación de la conciliación numérica se puede ver afectada
por la tasa impositiva aplicable.

86. La tasa media efectiva será igual al gasto (ingreso) por el impuesto sobre las ganancias
dividido entre la ganancia contable.

87. A menudo, puede resultar impracticable computar el importe de los pasivos por impuestos
diferidos que surgen de las inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas, o de las
participaciones en negocios conjuntos (véase el párrafo 39). Por ello, esta Norma exige que la
empresa revele información sobre las diferencias temporarias subyacentes, pero no sobre los
pasivos por impuestos diferidos correspondientes. No obstante, cuando sea posible, se aconseja a
las empresas que revelen también información acerca de las cuantías de los pasivos por impuestos
diferidos no reconocidos, puesto que los usuarios de los estados financieros pueden encontrar útil
tal información.

88. La empresa revelará información acerca de cualesquiera ganancias o pérdidas

contingentes, de acuerdo con la Norma NIC 10, Contingencias y Hechos Ocurridos después de la
Fecha del Balance. Pueden aparecer ganancias contingentes, por ejemplo, derivadas de litigios sin
resolver con la administración fiscal. De igual forma, en el caso de que se hayan aprobado o
anunciado leyes fiscales, o simplemente cambios en las tasas impositivas, tras la fecha del
balance, la empresa revelará información acerca de cualquier efecto significativo que tales cambios
vayan a suponer sobre sus activos y pasivos por impuestos, ya sean de tipo corriente o diferidos.

Ejemplo ilustrativo del párrafo 85

En 19X2, la empresa ha tenido una ganancia contable, antes de impuestos, en su propio país (país
A) por 1.500 (en 19X1 fue de 2.000) y en el país B por 1.500 (en 19X1, 500). La tasa impositiva es
del 30% en el país A y del 20% en el país B. En el país A se han tenido gastos, que no son
deducibles fiscalmente, por importe de 100 (en 19X1 de 200).

162
Lo que sigue es un ejemplo de conciliación con la tasa impositiva nacional.

19X1 19X2
Ganancia contable 2.500 3.000
Impuestos a la tasa nacional (30%) 750 900
Efecto de los gastos que
no son fiscalmente deducibles 60 30
Efecto de las menores tasas
en el país B (50) (150)

Gasto por el impuesto 760 780

Lo que sigue es un ejemplo de conciliación, preparado mediante agregación de las

reconciliaciones separadas de cada país. En este método, el efecto de las diferencias entre la tasa
impositiva del país de la empresa y la tasa impositiva en el otro país, no aparece como información
separada en el estado. La empresa puede necesitar discutir el efecto de los cambios significativos,
ya sea en las tasas impositivas o en la mezcla de ganancias obtenidas en los diferentes países, a
fin de explicar los cambios habidos en la tasa o tasas impositivas aplicables, como exige el párrafo
81 (d).

Ganancia contable 2.500 3.000

Impuestos según las tasas
aplicables a las ganancias
en cada país 700 750
Efecto de los gastos que no son
fiscalmente deducibles 60 30
Gasto por el impuesto 760 780

Fecha de vigencia

89. Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados financieros que
cubran periodos que comiencen en o después del 1 de enero de 1998. Si alguna empresa aplica
esta Norma en estados financieros que cubran periodos comenzados antes del 1 de enero de
1998, debe revelar en los mismos el hecho de que aplica lo previsto en este Pronunciamiento, en
lugar de la antigua NIC 12, Contabilización del Impuesto sobre las Ganancias, aprobada en 1979.

90. Esta Norma deroga la antigua NIC 12, Contabilización del Impuesto sobre las Ganancias,
aprobada en 1979.

Apéndices
Apéndice 1 - Ejemplos de diferencias temporarias

Este Apéndice no forma parte de la Norma, es meramente ilustrativo acerca de la aplicación de la

misma, con la finalidad de ayudar a clarificar su significado.

A. EJEMPLOS DE CIRCUNSTANCIAS QUE DAN LUGAR A DIFERENCIAS TEMPORARIAS

IMPONIBLES

Todas las diferencias temporarias imponibles dan lugar a pasivos por impuestos diferidos.

Transacciones que afectan al estado de resultados

1. Ingresos financieros a recibir al terminar la operación, que se llevan a la ganancia contable

en proporción al tiempo transcurrido, mientras que se incluyen en la ganancia fiscal cuando se
cobran.

163
2. Ingresos procedentes de la venta de bienes que se llevan a la ganancia contable cuando
se entregan los bienes, pero se incluyen en la ganancia fiscal cuando se cobran (Nota: como se
explicará en el apartado B3, en esta operación se genera también una diferencia temporaria
deducible por causa de los eventuales inventarios relacionadas con la operación).

3. La depreciación de un activo que se acelera para efectos fiscales.

4. Los costos de desarrollo que se capitalizan y se amortizan posteriormente contra

resultados, pero se deducen de la ganancia fiscal en el mismo período en que son incurridos.

5. Gastos anticipados, que han sido deducidos de la ganancia fiscal cuando se pagaron, ya
sea en el periodo actual o en anteriores.

Transacciones que afectan al balance

6. Depreciación de un activo que no es deducible fiscalmente, y además no se va a tener la

posibilidad de deducir su importe cuando el mismo sea vendido o dado de baja por inútil (Nota: el
párrafo 15.b de la Norma prohibe el reconocimiento del correspondiente pasivo por impuestos
diferidos, a menos que el activo en cuestión haya sido adquirido en una combinación de negocios;
véase también el párrafo 22 de la Norma).

7. Un prestatario registra el préstamo por el importe de los fondos recibidos (igual a la

cantidad que debe pagar al vencimiento) menos los costos de obtención del mismo. En los
periodos posteriores se incrementa el valor en libros del préstamo por los importes que se van
cargando, como amortización de los citados gastos, al estado de resultados. Desde el punto de
vista fiscal, los gastos de obtención se dedujeron en el mismo periodo que se obtuvo y fue
reconocido el préstamo (Notas: (1) la diferencia temporaria imponible es igual al importe de los
gastos ya deducidos fiscalmente, en este periodo o en los anteriores, menos el importe acumulado
de los gastos que se han amortizado con cargo a la ganancia contable, y (2) puesto que el
reconocimiento inicial del préstamo afecta a la ganancia fiscal, no es aplicable la excepción del
párrafo 15.b de la presente Norma. Por tanto, el prestatario reconoce el pasivo por impuestos
diferidos).

8. Un préstamo recibido fue medido, al reconocerlo inicialmente, por el importe neto recibido,
una vez deducidos los costos de obtención del mismo. Los citados costos de obtención se
amortizan contablemente durante la vida de la operación, pero no son deducibles para la
determinación de la ganancia fiscal, ni en el periodo presente ni en ninguno posterior (Notas: (1) la
diferencia temporaria imponible es igual al importe de los costos de obtención no amortizados
todavía, y (2) el párrafo 15.b de la Norma prohibe el reconocimiento del correspondiente pasivo por
impuestos diferidos).

9. El componente de pasivo de un instrumento financiero compuesto (por ejemplo un bono

convertible) se mide descontando al momento presente el importe a reembolsar al vencimiento,
después de asignar una parte del efectivo recibida en la operación como valor del componente de
patrimonio neto asociado (véase la NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación e Información
a Revelar. El descuento citado no es deducible para la determinación de la ganancia o pérdida de
carácter fiscal (Notas: (1) la diferencia temporaria imponible es igual al importe del descuento no
amortizado todavía, como se puede ver en el ejemplo 4 del Apéndice 2, y (2) la empresa
reconocerá el correspondiente pasivo por impuestos diferidos y cargará el impuesto diferido
directamente contra el valor en libros del instrumento de capital, siguiendo los párrafos 23 y 61 de
la presente Norma. De acuerdo con el párrafo 58, los cambios posteriores en el pasivo por
impuestos diferidos se reconocen, en los resultados contables, como un gasto o un ingreso por
impuestos diferidos).

Ajustes y revaluaciones al valor razonable

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10. Las inversiones o los instrumentos financieros se contabilizan por su valor razonable, que
excede al costo de adquisición, pero no se hace un ajuste equivalente a efectos fiscales.

11. Una empresa revalúa los elementos de las propiedades, planta y equipo (siguiendo el
tratamiento alternativo permitido por la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo) o las inversiones a
largo plazo (véase la NIC 25, Contabilización de las Inversiones), pero no realiza un ajuste
equivalente a efectos fiscales (Nota: el párrafo 61 de la presente Norma exige que el impuesto
diferido correspondiente se cargue directamente contra el patrimonio neto).

Consolidación y combinación de negocios

12. Se revalúa, hasta alcanzar el valor razonable, el valor en libros de un activo procedente de
una combinación de negocios que se califica como una adquisición, sin hacer fiscalmente el mismo
ajuste (Nota: en el momento del reconocimiento inicial, el pasivo por impuestos diferidos surgido
incrementa la plusvalía comprada o disminuye la minusvalía comprada resultante, según el párrafo
66 de esta Norma).

13. La amortización de la plusvalía comprada no es deducible, para determinar la ganancia

fiscal, y el costo de la citada plusvalía comprada no sería deducible al vender la empresa que se ha
comprado (Nota: el párrafo 15.a de esta Norma prohibe el reconocimiento del correspondiente
pasivo por impuestos diferidos).

14. Las ganancias no realizadas por transacciones con empresas del grupo se eliminan del
valor en libros de los elementos de las propiedades, planta y equipo.

15. Las ganancias retenidas de las empresas subsidiarias, sucursales y asociadas, o de los
negocios conjuntos se incluyen en las ganancias retenidas consolidadas, pero sólo se pagan
impuestos si tales ganancias se distribuyen como dividendos a la empresa que presenta estados
consolidados (Nota: el párrafo 39 de esta Norma prohibe el reconocimiento del correspondiente
pasivo por impuestos diferidos si la controladora, inversora o participante, es capaz de ejercer
control sobre el momento en que se producirá la reversión de la diferencia temporaria, siempre que
sea probable que dicha diferencia no revierta en un futuro previsible).

16. Las inversiones en empresas subsidiarias, sucursales y asociadas situadas en el

extranjero, o las participaciones en negocios conjuntos extranjeros, que se ven afectadas por las
diferencias de cambio (Notas: (1) puede producirse una diferencia temporaria imponible o una de
carácter deducible, y (2) el párrafo 39 de esta Norma prohibe el reconocimiento del
correspondiente pasivo por impuestos diferidos resultante si la controladora, inversora o
participante, es capaz de ejercer control sobre el momento en que se producirá la reversión de la
diferencia temporaria, siempre que sea probable que dicha diferencia no revierta en un futuro
previsible).

17. Una empresa que contabiliza en su propia moneda el costo de adquisición de los activos
no monetarios