1. TASA ACTIVA Y TASA PASIVA.
En economía, la tasa de interés hace referencia a la cantidad que se abona en una
unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede decirse que es
el interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el rendimiento de la
unidad de capital en la unidad de tiempo
1.1. TASA ACTIVA:
Es la tasa que cobran las entidades financieras por los préstamos otorgados a las
personas naturales o empresas
1.1.1. Ejemplos cuantitativos:
Un Banco le otorgó un préstamo por S/. 42,000 y usted deberá
cancelarlo dentro de 5 meses al 12% anual de interés simple. ¿Cuánto
deberá pagarle al Banco en la fecha de cancelación?
Desarrollo
datos
C= 42,000
n= 5 meses
i= 0.12 anual => 0.12/12 mensual
S=C(1+n*i)
S=42,000*[1+5*(0.01/12)]
S= 44,100
Entonces obtenemos que se le estará pagando al banco un monto de S/
44,100.00, estaría pagando S/ 2,100.00 soles mas del préstamo obtenido.
Un Banco le otorgó un préstamo por S/. 150,000 y usted deberá
cancelarlo dentro de 5 años al 20% anual de interés simple. ¿Cuánto
deberá pagarle al Banco en la fecha de cancelación?
Desarrollo
Datos
C= 150,000
n= 5 años
i= 0.20 anual
S=C(1+n*i)
S=150,000*[1+5*(0.20)]
S= 300,000
Entonces obtenemos que se le estará pagando al banco un monto de S/
300,000.00, estaría pagando S/ 150,000.00 soles más del préstamo
obtenido.
1.2. TASA PASIVA:
Es la tasa que pagan las entidades financieras por el dinero captado a través de
CDTs y cuenta de ahorros.
1.2.1. Ejemplos cuantitativos
1.2.2.
Se coloca un capital de S/ 30,000 en una cuenta a un plazo fijo de 6
meses con una tasa del 1% anual de interés simple. ¿Cuál es el interés?
Desarrollo
datos
C= 30,000
n= 6 meses
i= 0.01 anual => 0.01/12 mensual
I=C*n*i
I=30,000*6*(0.01/12)
I= 150
Entonces al colocar nuestra capital de S/ 30,000.00 a esta tasa de interés
obtendríamos un interés de S/150.00 al cabo de 6 meses.
Usted invirtió una cierta cantidad de dinero en un Banco que al cabo de
6 meses le permitió acumular la suma de S/. 2,862.28. La tasa pactada
fue un 15% anual de interés simple. ¿Cuánto invirtió usted?.
Desarrollo
Datos
C =?
S= 2,862.28
n= 6 meses
i= 0.15 anual => 0.15/12 mensual
S
C=
1+ n∗i
2,862.28
C= 0.15
1+ 6∗( )
12
C= 2,662.59
2. ESPREAD FINANCIERO:
En términos generales y a fin de entender el concepto de forma simple, el spread
bancario puede considerarse como la diferencia entre la tasa de interés activa y la
tasa de interés pasiva que las entidades financieras aplican en sus procesos regulares.
La relevancia del spread es que representa un margen que determinará la rentabilidad
del banco. Será en base a esta que se cubrirán todos los gastos operativos y otros
pagos correspondientes al funcionamiento de la entidad financiera. Por supuesto, esa
es una definición algo superficial.
2.1. El spread en la practica:
2.2.
El tamaño del spread se expresa en puntos, a excepción del Forex, donde
hablamos en términos de pips.
Pongamos el ejemplo de un activo cuya cotización es la siguiente: 98,30 /
98,35.
98,30 corresponde al precio al que puede vender el activo
98,35 corresponde al precio al que puede comprar el activo
Para calcular el spread basta con restar el tipo comprador del tipo vendedor. En
este caso, el spread es de 0,05 puntos (98,35-98,30)
Cuando abre posición en un instrumento financiero, por lo general está
perdiendo el monto del spread. Volviendo a nuestro ejemplo, el precio debe
subir 0,05 puntos para que su operación sea cero. Se debe pagar la totalidad del
spread en el momento de abrir posición.
