Estado de pérdidas y ganancias de Bartlett Company (en miles de dólares)
Para los años que finalizan
2012
Ingreso por ventas $ 3,074.00
Menos: Costo de los bienes vendidos $ 2,088.00
Utilidad bruta $ 986.00
Menos: Gastos operativos
Gastos de ventas $ 100.00
Gastos generales y administrativos $ 194.00
Gastos de arrendamientoa $ 35.00
Gastos por depreciación $ 239.00
Total de gastos operativos $ 568.00
Utilidad operativa $ 418.00
Menos: Gastos por intereses $ 93.00
Utilidad neta antes de impuestos $ 325.00
Menos: Impuestos $ 94.00
Utilidad neta después de impuestos $ 231.00
Menos: Dividendos de acciones preferentes $ 10.00
Ganancias disponibles para los accionistas comunes $ 221.00
Ganancias por acción (GPA)b $ 2.90
Dividendo por acción (DPA)c $ 1.29
Acciones comunes en circulación 76,262.00
a
Aquí, los gastos de arrendamiento se presentan como un rubro separado en lugar de incluirso
gastos por intereses, como lo especifica el FASB para efectos de información financiera. El m
congruente con el informe fiscal más que con los procedimientos de información financiera.
b
Se calcula al dividir las ganancias disponibles para los accionistas comunes entre el número
circulación (76,262 en 2012 y 76,244 en 2011). Ganancias por acción en 2012: $221,000 ÷ 76
$138,000 ÷ 76,244 = $1.81.
c
Se calcula al dividir el monto en dólares de los dividendos pagados a los accionistas comune
acciones comunes en circulación. Los dividendos por acción en 2012: $98,000 ÷ 76,262 = $1.
dólares ÷ 76,244 = $0.75.
Ganancia por acción $2.90
Valor en libros acción común 23.00
Precio de mercado de accion comun $ 32.25
y (en miles de dólares)
a los años que finalizan el 31 de diciembre
2011
100% $ 2,567.00 100% $ 507.00 20%
68% $ 1,711.00 67% $ 377.00 22%
32% $ 856.00 33% $ 130.00 15%
0% 0%
3% $ 108.00 4% -$ 8.00 -7%
6% $ 187.00 7% $ 7.00 4%
1% $ 35.00 1% $ - 0%
8% $ 223.00 9% $ 16.00 7%
18% $ 553.00 22% $ 15.00 3%
14% $ 303.00 12% $ 115.00 38%
3% $ 91.00 4% $ 2.00 2%
11% $ 212.00 8% $ 113.00 53%
3% $ 64.00 2% $ 30.00 47%
8% $ 148.00 6% $ 83.00 56%
0.3% $ 10.00 0% $ - 0%
7% $ 138.00 5% $ 83.00 60%
$ 1.81 $ 1.09 60%
$ 0.75 $ 0.54 72%
76,244.00 $ 18.00 0%
ado en lugar de incluirso como parte de los
mación financiera. El método utilizado aquí es
formación financiera.
munes entre el número de acciones comunes en
en 2012: $221,000 ÷ 76,262 = $2.90; en 2011:
76262
los accionistas comunes entre el número de
$98,000 ÷ 76,262 = $1.29; en 2011: $57,183
Balances generales de Bartlett Company (en miles de
Activos
Efectivo
Valores negociables
Cuentas por cobrar
Inventarios
Total de activos corrientes
Terreno y edificios
Maquinaria y equipo
Mobiliario y accesorios
Vehículos
Otros (incluye arrendaminetos financieros)
Total de activos fijos brutos (al costo) a
Menos: Depreciación acumulada
Activos fijos no corrientes
Total de activos
Pasivos y patrimonio de los accionistas
Cuetnas por pagar
Documentos por pagar
Deudas acumuladas
Total de pasivos corrientes
Deuda a largo plazo (incluye arrendamientos financieros) b
Total de pasivos
Acciones preferentes: acumulativas al 5%, valor nominal de
154.66
$100, 2,000 acciones autorizadas y emitidas c
Acciones comunes: valor nominal de $2.50, 100,000
77.33 acciones autorizadas, acciones emitidas y en circulación en
2012: 76,262; en 2011: 76,244
Capital pagado en exceso del valor a la par de acciones
comunes
Ganancias retenidas
Total de patrimonio de los accionistas
Total de pasivos y patrimonio de los accionistas
a
En 2012 la empresa tiene un arrendamiento financiero a 6 años que requiere pag
años de arrendamiento.
b
Los reembolsos anuales del principal de una parte del total de la deuda pendiente
c
El dividendo anual de las acciones preferentes sería de $5 por acción (5% x $100
por acción x 2,000 acciones).
Precio de mercado acción comun
CALCULO DE RATIOS
LIQUIDEZ CORRIENTES
1 AC/PC
2 AC-INV/PC (prueba acida)
INDICE DE ACTIVIDAD
EFICIENCIA DE INVENTARIO
3 RINV = CVB/INV
4 EPI= ROTACION DE INVENTARIO/365
EFICIENCIA EN CREDITO
PPC = CUENTAS POR COBRAR/VENTAS DIARIAS
5
PROMEDIO
6 RCXC
7 PPP= CXP/COMPRAS DIARIAS PROMEDIO/365
COMPRAS
COMPRAS DIARIAS
8 RCXP
9 RAT= AT/VENTAS
INDICE DE ENDEUDAMIENTO
INDICE DE ENDEUDAMIENTO
PASIVOS TOTALES/ACTIVOS TOTALES
RAZON DE CARGOS INTERES FIJO= UTILIDAD
OPERATIVA/INTERES
RAZON DE CARGOS FIJO= UTILIDAD
OPERATIVA/INTERES+PAGO DE ARR.+(PAGO DE PPAL+
DIVIDENDOS DE ACC.PREFERENTE x (1/1-T)
INDICE DE RENTABILIDAD
MARGEN BRUTO
MARGEN OPERATIVO
MARGEN NETO
RSA
RSP
GPA
INDICE DE MERCADO
RELACIÓN PRECIO/GANANCIA
RELACIÓN MERCADO/LIBRO
artlett Company (en miles de dólares)
Al 31 de diciembre de
2012 2011
$ 363.00 10% $ 288.00 9%
$ 68.00 2% $ 51.00 2%
$ 503.00 14% $ 365.00 11%
$ 289.00 8% $ 300.00 9%
$ 1,223.00 34% $ 1,004.00 31%
$ 2,072.00 58% $ 1,903.00 58%
$ 1,866.00 52% $ 1,693.00 52%
$ 358.00 10% $ 316.00 10%
$ 275.00 8% $ 314.00 10%
$ 98.00 3% $ 96.00 3%
$ 4,669.00 130% $ 4,322.00 132%
$ 2,295.00 64% $ 2,056.00 63%
$ 2,374.00 66% $ 2,266.00 69%
$ 3,597.00 100% $ 3,270.00 100%
$ 382.00 11% $ 270.00 8%
$ 79.00 2% $ 99.00 3%
$ 159.00 4% $ 114.00 3%
$ 620.00 17% $ 483.00 15%
$ 1,023.00 28% $ 967.00 30%
$ 1,643.00 46% $ 1,450.00 44%
$ 200.00 6% $ 200.00 6%
$ 191.00 5% $ 190.00 6%
$ 428.00 12% $ 418.00 13%
$ 1,135.00 32% $ 1,012.00 31%
$ 1,954.00 54% $ 1,820.00 56%
$ 3,597.00 100% $ 3,270.00 100%
ero a 6 años que requiere pagos anuales a principios de año de $35,000. Aún faltan 4
del total de la deuda pendiente de la empresa suman $71,000.
a de $5 por acción (5% x $100 de valor nominal) o un total de $10,000 anualmente ($5
$32.25
CULO DE RATIOS
INTERPRETACIÓN
2012 2011
BÁSICA
VECES
2.0 2.1
VECES
1.5 1.5
2012.0 2011.0
VECES
7.2 5.7
DIAS
50.5 64.0
DIAS
59.7 51.9
VECES
6.1 7.0
DIAS
95.4 82.3 VALOR
1461.6 1197.7 VALOR
4.0 3.3
VECES
3.8 4.4
VECES
1.2 1.3
2012 2011
46% 44% PORCENTAJE
4.5 3.3 VECES
1.9 1.4 VECES
2012 2011
32.1% 33.3% RENTABLIDAD
13.6% 11.8% RENTABLIDAD
7.2% 5.4% RENTABLIDAD
6.1% 4.2% RENTABLIDAD
12.6% 8.5% RENTABLIDAD
$ 2.90 $ 1.81 GANANCIA
2012 2011
11.12 VECES
1.40 VECES
var abs. var.proc
$ 75.00 26%
$ 17.00 33%
$ 138.00 38%
-$ 11.00 -4%
$ 219.00 22%
$ 169.00 9%
$ 173.00 10%
$ 42.00 13%
-$ 39.00 -12%
$ 2.00 2%
$ 347.00 8%
$ 239.00 12%
$ 108.00 5%
$ 327.00 10%
$ -
$ -
$ 112.00 41%
-$ 20.00 -20%
$ 45.00 39%
$ 137.00 28%
$ 56.00 6%
$ 193.00 13%
$ - 0%
$ 1.00 1%
$ 10.00 2%
$ 123.00 12%
$ 134.00 7%
$ 327.00 10%
ANÁLISIS SISTEMA DUPONT EMPRESA BARLE
INFORMACION FINANCIERA CALCULO DE RATIOS
VENTAS
$ 3,074,000.00 UTILIDAD NETA
$ 221,000.00
COSTO DE VENTAS
$ 2,088,000.00 ENTRE
GASTOS OPERATIVOS VENTAS
$ 568,000.00 $ 3,074,000.00
GASTOS FINANCIERO
$ 93,000.00
IMPUESTO
$ 94,000.00
DIVI. ACC.PREFERENTE VENTAS
$ 10,000.00 $ 3,074,000.00
ENTRE
ACTIVOS CORRIENTES TOTAL ACTIVOS
$ 1,223,000.00 $ 3,597,000.00
ACTIVO NO CORRIENTES
$ 2,374,000.00
ACTIVOS TOTALES
$ 3,597,000.00
PASIVOS CORRIENTES TOTAL PASIVOS
$ 620,000.00 $ 1,643,000.00
ENTRE
PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO
$ 1,023,000.00 $ 1,954,000.00
TOTAL PASIVOS
$ 1,643,000.00
PATRIMONIO
$ 1,954,000.00
UTILIDAD NETA
$ 221,000.00
ÁLISIS SISTEMA DUPONT EMPRESA BARLET COMPANY
METRICAS DE
METRICAS DE RENTABILIDAD Y OBJETIVO DE
RENTABILIDAD DE MULTIPLICADOR DEL RENTABILIDAD DE LOS
VENTAS Y EFICIENCIA APLANCAMIENTO ACCIONISTAS
OPERATIVA FINANCIERO COMUNES
M.NETO S/ VENTAS
7.2%
X RSA
6.1%
RAT
0.85 X RSP
12.60%
TOTAL PASIVO MAS
PATRIMONIO = ACTIVO
TOTALES
MAF
$ 3,597,000.00 2.05
ENTRE
CAPITAL EN ACCIONES
COMUNES
$ 1,754,000.00
