Aldine Manufacturing Company
Balance General
Paso 1
Periodo
Cambio
ACTIVOS 20X2 20X1
Efectivo 178 175 3
Cuentas por cobrar 678 740 -62
Inventarios 1,329 1,235 94
Gastos pagados por adelantado 21 17 4
Pago de impuestos acumulados 35 29 6
Total Activos Corrientes 2,241 2,196
Activos Fijos 1,596 1,538 58
Depreciación acumulada 857 791 66
Activos Fijos Netos 739 747 -8
Inversión a largo plazo 65 65
Otros activos de largo plazo 205 205
ACTIVOS TOTALES 3,250 3,148
PASIVOS Y CAPITAL DE ACCIONISTAS
Préstamos bancarios y pagarés 448 356 92
Cuentas por pagar 148 136 12
Impuestos acumulados 36 127 -91
Otros pasivos acumulados 191 164 27
Total Pasivos Corrientes 823 783
Deuda a largo plazo 631 627 4
Acciones ordinarias 421 421 0
Capital adicional 361 361 0
Utilidades retenidas 1,014 956 58
Total Patrimonio 1,796 1,738
PASIVOS TOTALES Y CAPITAL DE ACCIONISTAS 3,250 3,148
ESTADOS DE FUENTES Y DE FONDOS
FUENTES USOS
Efectivo 3
Cuentas por cobrar 62
Inventarios 94
Gastos pagados por adelantado 4
Pago de impuestos acumulados 6
Activos Fijos Netos 8
Inversión a largo plazo 65
Préstamos bancarios y pagarés 92
Cuentas por pagar 12
Impuestos acumulados 91
Otros pasivos acumulados 27
Deuda a largo plazo 4
Utilidades retenidas 58
263 263
AJUSTES
Reconocer ganancias y dividendos
Utilidad Neta 201
Dividendos 143
Utilidades Retenidas 58
Reconocer la depreciación y el cambio bruto en los activos fijos.
Variación de los activos fijos netos -8
Depreciación del periodo 112
Adiciones brutas a los activos fijos 104
Entonces:
Depreciación 112
Adiciones brutas a los activos fijos 104
Variación de los activos fijos netos 8
Ahora colocamos esto ajustes en el estado anterior y queda:
ESTADOS DE FUENTES Y DE FONDOS
FUENTES USOS
Fondos suministrados por operaciones
Utilidad neta 201
Dividendos 143
Adiciones a activos fijos 104
Depreciación 112
Efectivo 3
Cuentas por cobrar 62
Inventarios 94
Gastos pagados por adelantado 4
Pago de impuestos acumulados 6
Inversión a largo plazo 65
Préstamos bancarios y pagarés 92
Cuentas por pagar 12
Impuestos acumulados 91
Otros pasivos acumulados 27
Deuda a largo plazo 4
510 510
Al comparar este nuevo Estado con el anterior vemos que los cambios en dos elementos del
balance general —utilidades retenidas y activos fijos netos— se sustituyeron por sus
componentes que se obtuvieron del estado de utilidades. Como resultado de esta explicación, las
fuentes y los usos totales, aunque todavía en equilibrio, aumentan a $510,000.
Aldine Manufacturing Company
Estado de Resultados
Paso 1 Paso 2
Dirección Cambios
del cambio Fuentes Usos
+ 3 Ventas netas
- 62 Costo de ventas
+ 94 Utilidad Bruta
+ 4 Gastos de adm y vtas.
+ 6 Utilidad Operativa
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad Neta
- 8
+ 65 Dividendos en efectivo
Incremento de las utilidades retenidas
Depreciación del periodo
+ 92
+ 12
- 91
+ 27
+ 4
+ 58
263 263
acturing Company
de Resultados
Periodo
20X2 20X1
3992 3721
2680 2500
1312 1221
912 841
400 380
85 70
315 310
114 112
201 198
143 130
58 68
112 114
MÉTODO DIRECTO
Ventas
+ (-) Disminución (o aumento) en cuentas por cobrar
= Efectivo recibibido de clientes
Costo de bienes vendidos (menos depreciación anual)
+ (-) Aumento (o disminución) en inventarios
+ (-) Disminución (o aumento) en cuentas por pagar
+ (-) Aumento (o disminución) en gastos pagados por adelantado
+ Gastos de ventas, generales y administrativos
+ (-) Disminución (o aumento) en otros pasivos acumulados
= Efectivo pagado a proveedores y empleados
Impuesto sobre la renta
+ (-) Aumento (o disminución) en pagos por adelantado de imptos. Acumulados
+ (-) Disminución (o aumento) en impuestos acumulados
= Impuestos pagados
ALDINE MANUFACTURING COMPANY
Estado de Flujo de Efectivo
(Al 31 de diciembre 20X2)
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Efectivo recibido de clientes
Efectivo pagado a proveedores y empleados
Interés pagado
Impuestos pagados
Efectivo neto por actividades operativas
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adiciones a activos fijos
Pago de inversióna largo plazo
Efectivo neto por actividades de inversión
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Aumento en préstamos a corto plazo
Adiciones a préstamos a largo plazo
Dividendos pagados
Efectivo neto por actividades de financiamiento
Aumento (o disminución) en el efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo año 20X1
Efectivo y equivalentes de efectivo año 20X2
MÉTODO INDIRECTO
3,992
62
4,054
2,568
94
-12
4
912
-27
3,539
114
6
91
211
ALDINE MANUFACTURING COMPANY
Estado de Flujo de Efectivo
(Al 31 de diciembre 20X2)
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
4,054 Utilidad neta
-3,539 Depreciación
-85 Efectivo neto proporcionado (usado) por activos
-211 corrientes y pasivos
219 Decremento, cuentas por cobrar
Incremento, inventarios
Incremento, gastos pagados por adelantado
Incremento, pagos de impuestos
-104 Incremento, cuentas por pagar
-65 Decremento, impuestos acumulados
-169 Incremento, otros pasivos acumulados
Efectivo neto por actividades operativas
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
92 Adiciones a los activos fijos
4 Pago de inversión a largo plazo
-143 Efectivo neto por actividades de inversión
-47
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
3 Incremento en préstamos a corto plazo
175 Adiciones a préstamos a largo plazo
178 Dividendos pagados
Efectivo neto por actividades de financiamiento
Incremento (o decremento) en efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo año 20X1
Efectivo y equivalentes de efectivo año 20X2
NY
201
112
62
-94
-4
-6
12
-91
27
219
-104
-65
-169
92
4
-143
-47
3
175
178
Cuentas 20X2 20X1 Variación
Cuentas por cobrar 678 740 62
Inventarios 1,329 1,235 -94
Gastos pagados por adelantado 21 17 -4
Pago de impuestos acumulados 35 29 -6
Activos Fijos Netos 739 747 8
Depreciación del periodo 112
Adición bruta de activos fijos 104
Inversión a largo plazo 65 0 -65
Otros activos de largo plazo 205 205 0
Préstamos bancarios y pagarés 448 356 92
Cuentas por pagar 148 136 12
Impuestos acumulados 36 127 -91
Otros pasivos acumulados 191 164 27
Deuda a largo plazo 631 627 4
Acciones ordinarias 421 421 0
Capital adicional 361 361 0
Utilidades retenidas 1,014 956 58
Utilidad Neta 201
Dividendos 143
VARIACIÓN DE CAJA (= FE+FI+FF) 3
3
RESUMEN
Saldo de caja inicial 175 ∆ Caja = − ∆ A* + ∆ P
Variación de Caja 3
Saldo de Caja final 178
Flujo por actividades Flujo por actividades Flujo por actividades de
de operación (FE) de inversión (FI) financiamiento (FF)
62
-94
-4
-6
112
-104
-65
92
12
-91
27
4
201
-143
219 -169 -47
Caja = − ∆ A* + ∆ P + ∆ PN
BALANCE DE ABC AL 31 DE DICIEMBRE CUENTA DE RESULTADOS DE AB
(En millones) (En millones)
Año 2 Año 1
Activo Ingresos por ventas
Caja 70 72 Costo de ventas
Cuentas por cobrar 102 93 Utilidad Bruta
Existencias 157 151 Salarios
Terrenos 32 30 Depreciación
Inmovilizado mat. Neto 336 330 Pérdida por venta de inmovizado mat.
Total Activo 697 676 Utilidad Operativa
Gastos finacieros
Pasivo Utlidad antes de impuestos
Cuentas por pagar 141 136 Impuestos
Intereses por pagar 8 10 Utilidad Neta
Préstamos banco 109 140
Patrimonio neto Calculo del FEO
Capital 265 250
Utilidades retenidas 174 140 FEO = UONDI + Depreciación
Total Pasivo y Patrimonio 697 676
UONDI = UAII (1-T)
UONDI= 52
FEO=
Calculo del FEL
FEL = FEO - IAFN - IACN
Donde:
IAFN: Inversión en activos fijos netos
IACN Inversión en activos corrientes
IAFN = Cambio en los activos fijos netos
Cambio en los AFN=
IAFN= 60
IACN = Cambio en los activos corrientes
Cambio en los activos corrientes=
Cambio en (CxP+Deudas)=
IACN= 39
FEL = 7
Año 1 Año 2 Año 3
-FER 4 7 6
A DE RESULTADOS DE ABC
(En millones)
Año 2
1,200
781
419
280
54
nta de inmovizado mat. 7
78 = UAII 78
12 0
e impuestos 66 78
22 0 26
44 52
EO = UONDI + Depreciación
UAII= 78 T= 33%
106
AFN - IACN
versión en activos fijos netos
versión en activos corrientes netos
o en los activos fijos netos + Depreciación
6 Depreciación 54
o en los activos corrientes - Cambio en (cuentas por pagar + deudas acumuladas)
activos corrientes= 13
P+Deudas)= -26
Año 4 Año 5
10 15 FCL
