FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

LABORATORIO DE NEGOCIOS

TEMA

“Simuladores Sindef”

AUTORES:

Maylle Manuel. Filomon

Montalvan Reyes Anthonny

Ortega Chavez Bianca Yamili

DOCENTE:

Serrato Cherres, Arthur Giuseppe

Lima, Perú

2021 - 1
INTRODUCCION................................................................................................................................... 3

1 CAPITULO I COMO SE RECIBIO A LA EMPRESA..............................................................................4

1.1 RESULTADOS QUE DEJO EL PRIMER GERENTE......................................4

2 CAPITULO II DESEARROLLO DE LAS DESICIONES............................................................................8

2.1 PROYECCIONE DEL PERIODO 2...............................................................8

2.1.1 Decisión proyectada en el simulador....................................................................................12

2.1.2 Resultados del simulador......................................................................................................13

2.1.3 COMPARACION DE RESULTADO 1 Y 2............................................................................14

2.2 PROYECCION DEL PERIODO 3...............................................................16

2.2.1 Decisión proyectada en el simulador....................................................................................19

2.2.2 Resultados del simulador......................................................................................................20

2.2.3 Comparación de resultados 2 y 3..........................................................................................21

2.3 PROYECCION DEL TRIMESTRE 4..........................................................23

2.3.1 Decisión proyectada en el simulador a través de la proyección establecida........................26

2.3.2 Resultados del simulador......................................................................................................27

2.3.3 Comparación de resultados 3 y 4..........................................................................................28

2.4 PROYECCION DEL TRIMESTRE 5..........................................................32

2.4.1 Simulador..............................................................................................................................34

2.4.2 Resultados del simulador......................................................................................................34

2.4.3 Comparación de resultados 5 y 6..........................................................................................34

INTRODUCCION

En este curso se llevará el simulador SIMDEF en el cual se deben de utilizar mucho de

los conocimientos aprendidos a lo largo de la carrera, sin embargo, una de los mayores
desafíos que presenta es que se debe de ser crítico y además analizar cuidadosamente cada
una de las decisiones que se tomen a lo largo década uno de los trimestres.

Además del análisis que se debe aplicar en cada uno de las decisiones, se considera que
uno de los objetivos primordiales y más importantes de este simulador, es el trabajo en
equipo, ya que las decisiones se tomaran en clases en grupos de trabajo; con los aportes y
puntos de vista de cada uno se tendrán las decisiones más adecuadas, con la intención de
que en cada una de las decisiones se aumente el precio de la acción lo mayor posible.

La empresa que presenta este simulador tiene un énfasis financiero, por la cual hay que
tener presente que cada trimestre hay que tomar decisiones en donde se involucran
diferentes aspectos como lo son: liquidez, rentabilidad, valores negociables, precios de la
acción, unidades de producción, maquinaria y sus depreciaciones, entre otros; por lo tanto,
esto permite y exige algunos conocimientos básicos, lo que permite la retroalimentación
Esto permite que los integrantes de los grupos, tengan una visión y conozca la importancia
de analizar las situaciones que se vayan presentando y de esto modo no tomar decisiones
precipitadas; no obstante, permite que los estudiantes ténganla noción de los malos
resultados que se pueden llegar a obtener por una mala planificación; además permitirá que
se conozcan los riesgos que a veces se deben de tomar por alguna de las situaciones que se
presente.
 1 CAPITULO I COMO SE RECIBIO A LA EMPRESA

1.1 RESULTADOS QUE DEJO EL PRIMER GERENTE

TABLA 1: ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRALES

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300

Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total 9740875
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend. 6892608
Utilidad Bruta 2848267
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350
1613265
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1235002
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1235002
Impuesto (.40 del Ingrs.) 494000
Ingreso Desp. Impts. 741002
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 741002
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) 100000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 641002
 En el cuadro N° 1 de Estado de Resultado el primer gerente proyecto en ingresos Vas.

9738 mil, en conto de venta dejo 733mil, total de costos Dctos. 5000 mil, total de costos

indirectos de 2038 mil, costo de producción 6892 mil y utilidad bruta de 2848 mil, total de

gastos financieros de 126350.

TABLA 2: DATOS TRIMESTES FUTUROS

Información      
     
Periodo
2 3 4 5
Demanda estimada 104,669 113,004 108,712 102,786
Precio estimado 102 105 103 102
Capacidad de planta 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad de maquinaria 100,000 100,000 75,000 60,000

En la tabla N° 3 se observa los datos de pronóstico de demanda para los próximos

periodos y el precio recomendados, que las unidades demandadas para el periodo 2 es 104
mil a un precio de 102 mil, la capacidad de planta es de 100 mil, la producción de 100 mil
unidades

para el periodo 3 la unidad demandada es de 113 mil a un precio de 105 mil, la

capacidad de planta es de 100 mil, la producción de 100 mil unidades

Para el periodo 4 la unidad demandada es de 108 mil a un precio de 113 mil, la

capacidad de planta es de 75 mil, la producción de 100 mil unidades

Para el periodo 5 la unidad demandada es de 102 mil a un precio de 102 mil, la

capacidad de planta es de 60 mil, la producción de 100 mil unidades

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

 TABLA 3: DATOS TRIMESTES FUTUROS

FIRMA 4 PERIODO 1

Liquidez  2.16
Prueba Ácida  1.92
Endeudamiento  0.51
Rentabilidad Ventas  29.22
Retorno Sobre la Inversión  17.54
Retorno Sobre el Capital  26.49
Retorno Sobre Activos  4.39
Rotación Activos  0.58
Margen Neto  7.61
Poder para Generar Ganancias  4.39

RATIO DE LIQUIDEZ: la firma líder en la industria contamos con ratios de liquides de

2.01, por tanto, decimos que presentamos mayor liquidez y no tendremos problema con las

obligaciones.

PRUEBA ACIDA: Observamos que contamos con 1.89, lo cual nos dice que la empresa

dispone de liquidez a corto plazo descontando su inventario de almacén.

ENDEUDAMIENTO: la firma 4 presentamos menor ratio de endeudamiento, lo cual nos

permite a la empresa a cubrir las obligaciones con la liquidez positiva que tiene.

RENTABILIDAD DE VENTAS: Con una ratio de 33.51 la empresa se encuentra líder en

la industria en ventas después de costos, gastos e impuestos, y generar aún mayores

ingresos
RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN con una ratio de 29.05 la empresa tiene una buena

capacidad de generar utilidad con su inversión total, y aún se está en proceso de

crecimiento

RETORNO SOBRE EL CAPITAL: la empresa obtuvo un rendimiento en su capital del

37.57% superando a las demás firmas

RETORNO SOBRE ACTIVOS: Con un ROA de 7.26% la empresa genera utilidades netas
superiores a las demás firmas, así mismo se generará mayor utilidad en el próximo periodo.

ROTACIÓN ACTIVOS: La empresa genero 0.64 centavos por cada dólar de sus activos.

MARGEN NETO: la empresa cuenta de margen neto 11.38 siendo líder de la industria con
la utilidad después de impuestos, dejando una valla superior a las demás firmas.

PODER PARA GENERAR GANANCIAS: la empresa demuestra ser eficaz en poder para
generar ganancias de 7.26 demostrando ser eficiente al generar utilidades con sus activos
disponibles, de igual forma la empresa está en proceso de crecimiento buscando la
estabilidad económica suficiente para posicionarse en el mercado a una gran escala de las
demás firmas y permanecer líder en la industria.
 2 CAPITULO II DESEARROLLO DE LAS DESICIONES

2.1 OBJETIVO DEL LA FIRMA 4

2.2 PROYECCIONE DEL PERIODO 2

Para tomar la primera decisión del periodo 2, se realizó una proyección de estado de

resultados y el flujo de caja, solo de esta manera se podrá saber si las inversiones, gastos,

numero de venta, precio de venta será el adecuado con la única finalidad de no tener un

resultado final de una caja negativa y evitar pagar un interés mucho más alto.

TABLA 4: DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

Información

Periodo
2 3 4 5
Demanda estimada 104,669 113,004 108,712 102,786
Precio estimado 102 105 103 102
Capacidad de planta 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad de maquinaria 100,000 100,000 75,000 60,000
 En la tabla N° 5 la información que se muestra nos da el simulador de como dejo el
primer gerente a la empresa, en este caso solo se está tomando los datos del periodo 2.

la demanda estimada:

precio estimado:

capacidad de planta:

capacidad de maquinaria:

TABLA 5: DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

Inputs  

Capacidad de producción 100,000

Demanda SIMDEF 104,669

Precio SIMDEF 101.76
U a producir  
HASTA 60000 60,000
SGTS 40000 40,000
SGTS 20000  
MAS 120000  
Inventario inicial ( unidades) 12,426
Total a producir 100,000
Ventas U aprox 102,000
Inventario final proyectado (u) 10,426
Precio establecido 100

Estado de resultados proyectado siguiente

trimestre        

INGRESOS VTAS     10,200,000  

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES     2,705  
 INGRESO TOTAL       10,202,705
COSTO PROD VENDIDA;        
INVENTARIO INICIAL     879,492  
MAT.PRIMA 1,500,000      
M.O. DIRECT 3,500,000      
TOTAL COSTOS DCTOS   5,000,000    
GASTOS ALMACEN 16,694      
DEPRECIACION; MAQUI. Y EQUIP. Y edifc 1,778,125      
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000      
TOTAL COSTOS INDIRTS   1,994,819    
COSTOS PRODUCCION     6,994,819  
MENOS:INVENTARIO FINAL     781,950  
COSTO PRODUC.VEND.       7,092,361
UTILIDAD BRUTA       3,110,344
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS     1,510,000  
GASTOS FINANCIEROS;   116,631    
TOTAL CARGOS FINANCIERS     116,631  
Utilidad antes de impuestos       1,483,713
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)       593,485
Utilidad después de impuestos       890,228

Flujo de efectivo (dinero) proyectado    

Cambios Trim Cambios

presente Trim. Pasado
Ingresos 3,366,000 6,524,661
Ingresos valores 2,705  
M prima -1,350,000 -150,000
M obra -3,150,000 -350,000
Otros gatos ind -180,000 -20,000
Almacén -16,694  
Admins -1,510,000  
Gastos financieros -116,631  
Imp aprox -593,485  
Repago principal de deudas -912,500  

Flujo de caja financiero 1,544,751

Caja inicial 120,547

 Caja 2 1,665,298

Maquina

Planta

Caja 3 1,565,298

Factoring 5467200

Caja 4 7,032,498

Valores 100,000

Caja final 6,932,498

Tabla 2: Flujo de caja proyectada

Flujo de caja proyectado

Ingresos 2
Ventas en efectivo 3,358,080
Cobranza de cuentas por cobrar 6,524,661
Ingreso de valores negociables 2,576
Venta de valores negociables
Préstamos a 1 año
Préstamos a 2 años
Préstamos a 3 años
Emisión de bonos
(Multa- prestamista)
Factoring
Total ingresos 9,885,317
Egresos
Material directo 1,350,000
Mano de obra 3,150,000
Otros gastos indirectos 200,000
Gastos de almacén 0
Pago de cuentas por pagar 500,000
Gastos de administración y ventas 1,508,800
Interés corto Plazo 0
Interés prestamo Intermedio 83,031
Interés bonos 33,600
Interés Multa- prestamista 0
Pago principal préstamos a 1 año 0
Pago principal Préstamos a 2 años 312,500
Pago principal Préstamos a 3 años 300,000
Pago principal de bonos 300,000
Principal (Multa- prestamista) 0
Impuesto 630,008
Compra de maquinaria 0
Compra de planta 0
Compra de valores negociables 10,000
Total Egresos 8,377,939
Flujo de caja financiero 1,507,378

Caja inicio periodo 120,547

Caja final periodo 1,627,925

En la tabla N° 9 en el flujo de caja proyectada en todas las ventas realizadas en el

periodo 2 solo nos pagaran en efectivo el 33% lo cual nos da como resultado en ventas de
3358 mil de estas y el 67% restante nos lo van a pagar para el siguiente periodo lo que es
considerado una cuenta por cobrar de un 6524 mil Total de ingresos de 9885 mil.
 en los egresos se pagará el 90% en este periodo que es de 1350 mil que saldrá de la caja
en este periodo y el 10% restante se considera una cuenta por pagar para el próximo
periodo de 500 mil que se tendría que pagar para este periodo, con un total de egresos de
9367 mil y la caja financiera de 517 mil, dando in resultado positivo de caja final, por lo
tanto, se compró valores negociables de 1000 mil dando, así como resultado final de
periodo de caja de 637 mil.

2.2.1 Decisión proyectada en el simulador

Monto de valores negociables:

 debido a que en el siguiente trimestre se necesitara efectivo se necesitaría efectivo y
estos ganan intereses. Estableciendo un monto de 100 mil.

Descuento por cuentas por cobrar:

se pensó que era una buena alternativa el cobrar una parte de este dinero de caja banco.
Además, el descuento por cobranza que nos hacen, es menor, considerando 1 por ciento.

Número de unidades a producir:

Se decidió trabajar con inventarios, además el costo de dejar de producir, para solo
cumplir con la demanda que era mayor que mantener unidades de inventario, se consideró
100 mil unidades.

Precio de producto por unidad:

Se tomó esta decisión debido al comportamiento de la demanda, considerando 100 por

unidad.
 2.2.2 Resultados del simulador

Tabla 3: Resultado trimestral

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (103528 Unids a $ 100.00) 10270010

Otros Ingresos: Valores Negociables 3975
Ingreso Total 10273980

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (12426 a $ 70.78) 879492
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 32182
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2010307
Costos Producción 100000 a $ 70.10 7010307

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.18 por Unid.) 7889799

Menos: Inventario Final (8898 Unids.) 624422
Costo Prod. Vend. 7265378
Utilidad Bruta 3008603
Gastos de Administración y Ventas 1543500
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 83031
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 116631
1660131
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1348471
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1348471
Impuesto (.40 del Ingrs.) 539388
Ingreso Desp. Impts. 809083
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 809083
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 809083

En la tabla N° 10 arrojo los siguientes resultados trimestrales a raíz de las decisiones

proyectadas en el periodo 1. El ingreso de ventas es de 102700 mil, en conto de venta
733mil, total de costos Dctos. 5000 mil, total de costos indirectos de 2010 mil, costo de
producción 7265 mil y utilidad bruta de 3008 mil, No se tiene ningún interés de préstamo a
medio plazo ni tampoco a prestamistas, se tiene interés préstamo a medio plazo de 83031
mil e interés de bonos de 33600 mil, totales de cargos financieros de 116631.
 2.2.3 COMPARACION DE RESULTADO 1 Y 2

Ingreso total

 Trimestre 1: El primer gerente proyecto en ingresos Vent. De 9738 mil

 Trimestre 2: el nuevo gerente que quedo a cargo para el trimestre dos proyectos
en Ingresos Ventas. De 10270 mil

Inventario inicial

 Trimestre 1: Como Gerentes de la firma 4 recibimos a la empresa con unidades

de 9809 a 74.79 al multiplicarlo tendríamos un Inventario inicial 879,492
 Trimestre 2: Se recibió la empresa con unidades de 8898 unidades a 70.18 ya que
al multiplicarlo tendríamos un inventario de 624,422

Total, de Costos Indirectos

 Trimestre 1: Como Gerentes de la firma 4 recibimos a la empresa con el total de

costo indirectos de 2038533
 Trimestre 2: Ahora en este periodo recibimos la empresa con el total de costo
total indirectos de 2010307

Costos de Producción

 Trimestre 1: Se recibió en este periodo una producción de 100,000 a 70.39 al

multiplicarlo tendremos un Costo de producción de 7038533
 Trimestre 2: En este periodo resulto que obtuvimos una producción 100,000 a
70.10 al multiplicarlo tendremos un Costo de producción de 7010307

Total, Cargos Financieros

 Trimestre 1: En este periodo resulto que se obtuvo 126350 de Total de Cargos

Financieros.
 Trimestre 2: Resulto que se obtuvo un Total de Cargos Financieros 116631
Estado de resultados
proyectado siguiente
trimestre        

INGRESOS VTAS     10,200,000  

OTROS INGRESOS:
VALORES NEGOCIABLES     3,864  
INGRESO TOTAL       10,203,864
COSTO PROD VENDIDA;        
INVENTARIO INICIAL     879,492  
MAT.PRIMA 1,500,000      
M.O. DIRECT 3,500,000      
TOTAL COSTOS DCTOS   5,000,000    
GASTOS ALMACEN 16,694      
DEPRECIACION; MAQUI. Y
EQUIP. Y edifc 1,778,125      
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000      
TOTAL COSTOS INDIRTS   1,994,819    
COSTOS PRODUCCION     6,994,819  
MENOS:INVENTARIO
FINAL     781,950  
COSTO PRODUC.VEND.       7,092,361
UTILIDAD BRUTA       3,111,503
GASTOS DE
ADMINISTRACION Y
VENTAS     1,510,000  
GASTOS FINANCIEROS;   116,631    
TOTAL CARGOS
FINANCIERS     116,631  
Utilidad antes de
impuestos       1,484,872
IMPUESTO ( .40 DEL
INGRS)       593,949
Utilidad después de
impuestos       890,923

ESTADO DE RESULTADO
TRIMESTRAL        
         
Ingresos Vtas. (103528 Unids a 1027001
$ 100.00)     0  
Otros Ingresos: Valores
Negociables     3975  
Ingreso Total       1027398
 0

Costo Prod. Vendida        

Inventario Inicial (12426 a $
70.78)     879492  
150000
Materia Prima 0      
350000
Mano de Obra Directa 0      
500000
Total Costos Dctos.   0    
Gaston Almacen 32182      
Depreciación Maqui. y Equip. 478125      
130000
Edificios 0      
Otros Gastos Indirectos 200000      
201030
Total Costos Indirectos   7    
Costos Producción 100000 a $
70.10     7010307  
 
Prods. Dispon. para Ventas (A $
70.18 por Unid.)     7889799  
Menos: Inventario Final (8898
Unids.)     624422  
Costo Prod. Vend.       7265378
Utilidad Bruta       3008603
Gastos de Administración y
Ventas     1543500  
Gastos Financieros        
Interes Prest. Corto Plazo Banco   0    
Prestamistas S.A.   0    
Interes Préstamo Mediano
Plazo   83031    
Interes Bonos   33600    
Costo Redención Bonos   0    
Total Cargos Financieros     116631  
        1660131
Ingso. Operativo Antes de Items
Extraordin.       1348471
Items Extraordin.       0
Ingreso Antes Impts.       1348471
Impuesto (.40 del Ingrs.)       539388
Ingreso Desp. Impts.       809083
Dividendos Accs. Preferen.       0
Ingresos para Accnts. Comunes       809083
Dividendos Accns. Común (.00
por Accn.)       0
Ingreso Neto Transferido a
Utils. Retenidas       809083
2.3 PROYECCION DEL PERIODO 3

A continuación, se mostrará los datos futuros que arrojo el simulador, luego de haber
tomado la decisión 1 del periodo 2, donde nos da los valores del periodo 3 hasta el periodo
6, en esta decisión solo se proyectará el periodo 3.

Tabla: 1: Datos para trimestres futuros

Info rma ció n

Periodo
3 4 5 6
Demanda estimada 1 0 4 ,1 2 6 1 0 2 ,3 24 1 1 5 ,0 50 8 1 ,41 1
Precio estimado 103 103 102 99
Capacidad de planta 1 0 0 ,0 0 0 1 0 0 ,0 00 8 0 ,0 0 0 5 0 ,00 0
Capacidad de maquinaria 1 0 0 ,0 0 0 7 5 ,00 0 6 0 ,0 0 0 6 0 ,00 0

En la tabla N° 1 en el periodo 3 se muestra que la demanda es de 104 mil y la capacidad

de planta de 100 mil y la capacidad de maquinaria 100 mil unidades a un precio de 103, con
una capacidad de planta de 100 mil.

TABLA 1: CUADRO DE DECISIÓN

Inputs

Capacidad de producción 100,000

Demanda SIMDEF 104,126

Precio SIMDEF 103.49

U a producir
HASTA 60000 60,000
SGTS 40000 40,000
SGTS 20000
MAS 120000
Inventario inicial ( unidades) 8,898
Total a producir 100,000
Ventas U aprox 102,000
Inventario final proyectado (u) 6,898
Precio establecido 106

En la tabla N° 2 se proyectó que la capacidad de producción será de 100 mil unidades ya

que es la capacidad máxima que se tiene, tanto en planta como en máquinas, aumentando el
precio unitario a 106, con una demanda de 104
 TABLE 2: ESTADO DE RESULTADOS DEL SIGUIENTE TRIMESTRE
Estado de resultados proyectado siguiente trimestre
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

Costo / Unidad 1 3 8
INGRESOS VTAS 10,812,000
Costo en
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 50,350 unidades 16694

INGRESO TOTAL 10,862,350

COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 624,422
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 16,694
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. Y edifc 1,778,125
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,994,819
COSTOS PRODUCCION 6,994,819
MENOS:INVENTARIO FINAL 517,350
COSTO PRODUC.VEND. 7,101,891
UTILIDAD BRUTA 3,760,459
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,540,600
GASTOS FINANCIEROS; 95,213

TOTAL CARGOS FINANCIERS 95,213

Utilidad antes de impuestos 2,124,646
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 849,858

Utilidad después de impuestos 1,274,788

En la tabla N° 1 se proyectó para el siguiente trimestre un ingreso total de 10862 mil,

con un total de costos dctos de 5000 mil, así mismo se proyectó un total de costos
indirectos de 1994 mil, con un total de costo producción vendido de 7101 mil, dejando una
utilidad bruta de 3760 mil, y 1540 mil en gastos de administración y ventas.

Así mismo los costos financieros de 95 mil, con una utilidad antes de impuestos de 2124
mil. dejando una utilidad de 1274 mil.
 TABLE 3: FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO Y FLUJO DE CAJA
FINANCIERO
Flujo de efectivo (dinero) proyectado

Cambios Trim Cambios Trim.

presente Pasado
Ingresos 3,567,960 1,376,926
Ingresos valores 50,350

M prima -1,350,000 -150,000

M obra -3,150,000 -350,000
Otros gatos ind -180,000 -20,000
Almacén -16,694
Admins -1,540,600
Gastos financieros -95,213
Imp aprox -849,858
Repago principal de deudas -912,500

Flujo de caja financiero -3,619,629

Caja inicial 7,098,062

Caja 2 3,478,433
Maquina 25,000 1,238,000
Planta 12,500 4,309,500
Caja 3 -2,069,067
Factoring 5795232
Caja 4 3,726,165
Valores 3,500,000
Caja final 226,165

En la tabla N° 4 en flujo de efectivo proyectado se tiene en ingresos 3567 mil. En el

flujo de caja financiera se proyecta una orden de 25 mil de maquina a comprar para que
llegue en el periodo 4, también se realizó una orden de 12 mil unidades de capacidad de
planta a comprar para que llegue en el periodo 5, contando con una caja final de 226165.
 2.3.1 Decisión proyectada en el simulador

Se tomó en base a incrementar los valores negociables a un monto de $350 000, siendo

este periodo monto de valor negociable.

Se consideró adquirir un descuento de cuentas por cobrar de 1% para tener más liquidez,

en este caso conforme hay un aumento de descuento. El número de unidades de capacidad

de maquinaria a comprar es de 250 mil y la capacidad de planta a comprar de 125 mil. El

número de unidades a producir es de 100 mil a un precio unitario de 106

 2.3.2 Resultados del simulador

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (103950 Unids a $ 106.00) 10930600

Otros Ingresos: Valores Negociables 51775
Ingreso Total 10982370

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (8898 a $ 70.18) 624422
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 10843
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1988968
Costos Producción 100000 a $ 69.89 6988968

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 69.91 por Unid.) 7613390

Menos: Inventario Final (4948 Unids.) 345900
Costo Prod. Vend. 7267490
Utilidad Bruta 3714881
Gastos de Administración y Ventas 1546530
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 65812
Interes Bonos 29400
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 95212
1641742
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 2073139
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 2073139
Impuesto (.40 del Ingrs.) 829255
Ingreso Desp. Impts. 1243884
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 1243884
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 1243884

En la tabla N° 10 arrojo los siguientes resultados trimestrales a raíz de las decisiones

proyectadas en el periodo 1. El ingreso de ventas es de 102700 mil, en conto de venta
733mil, total de costos Dctos. 5000 mil, total de costos indirectos de 2010 mil, costo de
producción 7265 mil y utilidad bruta de 3008 mil, No se tiene ningún interés de préstamo a
medio plazo ni tampoco a prestamistas, se tiene interés préstamo a medio plazo de 83031
mil e interés de bonos de 33600 mil, totales de cargos financieros de 116631.
 2.3.3 Comparación de la proyección con el resultado del simulador

Ingreso total 

 Proyección: En cuanto la proyección del tercer periodo el ingreso de

ventas es de 10,812,000 más otros ingresos negociables que eran
50,350 fue en ingreso total de 10,862,350.

 Simulador: En tanto este tercer periodo los resultados recibidos fueron de

ingreso de ventas de 103950 Unidades a un precio de $106. Así
obtendremos un ingreso total de 10982370

Inventario inicial 

 Proyección: En tanto lo proyectado el tercer período de Inventario inicial

fue 624,442 
 Simulador: En tanto este periodo el inventario inicial fue 4948 a precio
$69.91 así que en total se recibió 345900 de Inventario Inicial.

Total, de Costos Indirectos 

 Proyección: Como Gerentes de la firma 4 recibimos a la empresa con el

total de costo indirectos de 1994819

 Simulador: Ahora en este periodo recibimos la empresa con el total de

costo total indirectos de 1988968

Costos de Producción 

 Proyección: Se proyectó en este periodo la producción Costo de producción

de 6,994,819 recibidos.
  Simulador: En tanto en este periodo la producción de 100,000 a un
precio de $69.89 al multiplícalo tendremos un Costo de Producción de
6988968 recibidos.

Total, Cargos Financieros 

 Proyección: En este periodo proyectado resultó que se obtuvo 95,213 de

Total de Cargos Financieros.
 Simulador: En tanto a este periodo se obtuvo 95212 de Total de Cargos
Financieros.
 TABLA 4: PROYECCION DEL PERIODO 2 TABLA 5: RESULTADO DEL SIMULADOR DEL

Estado de resultados proyectado siguiente trimestre

INGRESOS VTAS 10,812,000

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 50,350
INGRESO TOTAL 10,862,350
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 624,422
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 16,694
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. Y edifc 1,778,125
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,994,819
COSTOS PRODUCCION 6,994,819
MENOS:INVENTARIO FINAL 517,350
COSTO PRODUC.VEND. 7,101,891
UTILIDAD BRUTA 3,760,459
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,540,600
GASTOS FINANCIEROS; 95,213

TOTAL CARGOS FINANCIERS 95,213

Utilidad antes de impuestos 2,124,646
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 849,858

Utilidad después de impuestos 1,274,788

2.4 ANÁLISIS DE RATIOS

PERIOD
FIRMA 4 LIDER DE LA INDUSTRIA
O3
Liquidez  2.01
Prueba Ácida  1.89
Endeudamiento  0.29
Rentabilidad Ventas  33.51
Retorno Sobre la Inversión  29.05
Retorno Sobre el Capital  37.57
Retorno Sobre Activos  7.26
Rotación Activos  0.64
Margen Neto  11.38
Poder para Generar Ganancias  7.26

RATIO DE LIQUIDEZ: la firma líder en la industria contamos con ratios de

liquides de 2.01, por tanto, decimos que presentamos mayor liquidez y no

tendremos problema con las obligaciones.

PRUEBA ACIDA: Observamos que contamos con 1.89, lo cual nos dice que la

empresa dispone de liquidez a corto plazo descontando su inventario de almacén.

ENDEUDAMIENTO: la firma 4 presentamos menor ratio de endeudamiento, lo

cual nos permite a la empresa a cubrir las obligaciones con la liquidez positiva que

tiene.

RENTABILIDAD DE VENTAS: Con una ratio de 33.51 la empresa se encuentra

líder en la industria en ventas después de costos, gastos e impuestos, y generar aún

mayores ingresos
 RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN con una ratio de 29.05 la empresa tiene una

buena capacidad de generar utilidad con su inversión total, y aún se está en proceso

de crecimiento

RETORNO SOBRE EL CAPITAL: la empresa obtuvo un rendimiento en su capital

del 37.57% superando a las demás firmas

RETORNO SOBRE ACTIVOS: Con un ROA de 7.26% la empresa genera

utilidades netas superiores a las demás firmas, así mismo se generará mayor utilidad
en el próximo periodo.

ROTACIÓN ACTIVOS: La empresa genero 0.64 centavos por cada dólar de sus
activos.

MARGEN NETO: la empresa cuenta de margen neto 11.38 siendo líder de la

industria con la utilidad después de impuestos, dejando una valla superior a las
demás firmas.

PODER PARA GENERAR GANANCIAS: la empresa demuestra ser eficaz en

poder para generar ganancias de 7.26 demostrando ser eficiente al generar utilidades
con sus activos disponibles, de igual forma la empresa está en proceso de
crecimiento buscando la estabilidad económica suficiente para posicionarse en el
mercado a una gran escala de las demás firmas y permanecer líder en la industria.

2.5 PROYECCION DEL TRIMESTRE 4

 Info rma ció n

Periodo
3 4 5 6
Demanda estimada 1 09 ,2 31 8 0,88 6 1 2 5,3 1 1 1 12 ,8 07
Precio estimado 1 02 95 1 08 10 0
Capacidad de planta 92 ,5 00 6 2,50 0 62 ,5 00 3 7 ,50 0
Capacidad de maquinaria 92 ,5 00 9 2,50 0 37 ,5 00 3 7 ,50 0

Inputs

Capacidad de producción 100,000

Demanda SIMDEF 117,449

Precio SIMDEF 103.08
U a producir
HASTA 60000 60,000
SGTS 40000 40,000
SGTS 20000
MAS 120000
Inventario inicial ( unidades) 4,948
Total a producir 100,000
Ventas U aprox 104,948
Inventario final proyectado (u) 0
Precio establecido 106

En la tabla N° se proyectó que la capacidad de producción será de 100 mil unidades ya

que es la capacidad máxima que se tiene, tanto en planta como en máquinas, se tiene en
inventario inicial 4948 unidades, por lo tanto, se proyectara que para el otro trimestre se
cuente con 0 inventario, en esta proyección se mantiene el precio unitario a 106, con una
demanda de 117 mil.
 Estado de resultados proyectado siguiente trimestre

INGRESOS VTAS 11,124,488

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 89,958
INGRESO TOTAL 11,214,446
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 345,900
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. Y edifc 1,839,126
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,039,126
COSTOS PRODUCCION 7,039,126
MENOS:INVENTARIO FINAL 0
COSTO PRODUC.VEND. 7,385,026
UTILIDAD BRUTA 3,829,420
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,556,224
GASTOS FINANCIEROS; 73,794

TOTAL CARGOS FINANCIERS 73,794

Utilidad antes de impuestos 2,199,402
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 879,761

Utilidad después de impuestos 1,319,641

En la tabla N° se proyectó para el siguiente trimestre un ingreso total de 11124 mil, con
un ingreso total de 11214 mil y un total de costos dctos. de 5000 mil, así mismo se proyectó
un total de costos indirectos de 2039 mil, con un total de costo producción vendido de 7385
mil, dejando una utilidad bruta de 3829 mil, y 1556 mil en gastos de administración y
ventas.

Así mismo el total de los costos financieros de 73 mil, con una utilidad antes de
impuestos de 2199 mil. dejando una utilidad de 1319641.
 Flujo de efectivo (dinero) proyectado

Cambios Trim Cambios Trim.

presente Pasado
Ingresos 3,671,081 1,465,493
Ingresos valores 89,958

M prima -1,350,000 -150,000

M obra -3,150,000 -350,000
Otros gatos ind -180,000 -20,000
Almacén 0
Admins -1,556,224
Gastos financieros -73,794
Imp aprox -879,761
Repago principal de deudas -612,500

En la tabla N° el ingreso de este trimestre se proyectó a 3671, no se tendrá gastos en

almacén

Flujo de caja financiero -3,095,747

Caja inicial 350,015

Caja 2 -2,745,732
Maquina 7,500 354,600
Planta
Caja 3 -3,100,332
Factoring 5,962,726
Caja 4 2,862,394
Valores 2,800,000
Caja final 62,394

En la tabla N° en flujo de caja financiero se tiene se proyectó -3095 mil. En el flujo de

caja inicial 350 mil, se compró maquinaria de 75 mil con l finalidad de contar con la misma
capacidad de planta eso genero un costo de 354, también se compró valores negociables de
2800 mil dejando una caja final de 62 mil para el siguiente trimestre.
 2.5.1 Decisión proyectada en el simulador a través de la proyección
establecida
 2.5.2 Resultados del simulador

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (104948 Unids a $ 106.00) 11035490

Otros Ingresos: Valores Negociables 87450
Ingreso Total 11122940

Costo Prod. Vendida

Inventario Inicial (4948 a $ 69.91) 345900
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 539126
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2039126
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7039126

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.37 por Unid.) 7385026

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 7385026
Utilidad Bruta 3737916
Gastos de Administración y Ventas 1551775
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 48593
Interes Bonos 25200
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 73793
1625568
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 2112349
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 2112349
Impuesto (.40 del Ingrs.) 844939
Ingreso Desp. Impts. 1267410
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 1267410
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 1267410
1.1.1 Comparación de la proyección con el resultado del simulador

Ingreso total

 Trimestre 3: En este tercer periodo, los resultados recibidos por la empresa

fueron de Ingresos de ventas de 103950 unidades a un precio $106.00. Así
obtendremos un ingreso total de 10930600
 Trimestre 4: En cuanto al cuarto periodo, los resultados recibidos por la empresa
fueron de ingresos de ventas de 104948 unidades a un precio de $106.00. Asi se
obtuvo un ingreso total de 11035490

Inventario inicial

 Trimestre 3: Durante este periodo el inventario inicial fue de 8898 a precio de

$70.18 así que en total se recibió 624422 de Inventario Inicial.
 Trimestre 4: En tanto en este periodo el inventario inicial es 4948 a precio de
$69.91 así que en total se recibió 345900

Total, de Costos Indirectos

 Trimestre 3: Se recibió a la empresa con el total de costos indirectos de 1988968

 Trimestre 4: En tanto en este periodo se tuvo el total de costos indirectos de

Costos de Producción

 Trimestre 3: Se recibió en este periodo la producción fue 100,000 a un precio de

$69.89 al multiplicarlo tendremos un Costo de producción de 6988968 recibidos.
 Trimestre 4: En tanto en este periodo la producción es 100,000 a un precio de
$70.39 al multiplicarlo tendremos un Costo de Producción de 7039126.

Total, Cargos Financieros

 Trimestre 3: En este periodo resulto que se obtuvo 95212 de Total de Cargos

Financieros.
 Trimestre 4: En cuanto este periodo resulto que se obtuvo 73793 de Total de
Cargos Financie
TABLA 5: PROYECION DEL PERIODO 4 TABLE 4: RESULTADO DEL SIMULADOR
2.6 ANÁLISIS DE RATIOS

FIRMA 4 LIDER DE LA INDUSTRIA PERIODO 4

Liquidez  2.73
Prueba Ácida  2.73
Endeudamiento  0.23
Rentabilidad Ventas  33.08
Retorno Sobre la Inversión  28.51
Retorno Sobre el Capital  34.94
Retorno Sobre Activos  7.13
Rotación Activos  0.62
Margen Neto  11.48
Poder para Generar Ganancias  7.13

RATIO DE LIQUIDEZ: la empresa cuenta con un nivel de liquidez de 2.73 una diferencia
aceptable de las demás firmas, pero nuestra empresa aún necesita mayor flujo de efectivo y
disminuir aún más las cuentas por cobrar.
PRUEBA ACIDA: la empresa mantiene su indicador de 2.73, lo cual nos da suficiente
liquidez para enfrentar las deudas. 

ENDEUDAMIENTO: Se observa que nuestra firma cuenta con un nivel bajo de

morosidad siendo este de 0.26, lo que nos hará más fácil cubrir nuestras cuentas por pagar
debido a los prestamos tomados de manera estratégica, fácilmente podrá cubrir los gastos. 

RENTABILIDAD DE VENTAS: En este caso la empresa tiene un indicador alto mayor a

las otras firmas y es de 33.08, del cual nos permite obtener una utilidad neta óptima. lo que
nos permite volver a invertir en diferentes actividades.

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN: Con una ratio de 28.51 la empresa tiene una
buena capacidad para generar utilidad con su inversión total, siendo positiva estando aún
en proceso de crecimiento.  

RETORNO SOBRE EL CAPITAL: La empresa obtuvo un rendimiento sobre su capital

del 34.94% superando a las demás firmas esperando superar aún más su margen en el
próximo periodo. 
RETORNO SOBRE ACTIVOS:

Con un ROA de 7.13% la empresa genera utilidades netas superiores a las demás firmas, lo
que indica que debemos generar mayor utilidad en el próximo para mantener una
diferencia optima de las demás firmas.

ROTACIÓN ACTIVOS: La empresa genero 0.62 centavos por cada dólar de sus activos,
por lo tanto, las demás firmas están por dejaba en rotación de los activos totales del
periodo en función. 

MARGEN NETO: la empresa lidera la industria Con una margen neta de 11.48 con su
utilidad después de impuestos, dejando por debajo a las demás firmas.
PODER PARA GENERAR GANANCIAS: la empresa firma 4 demostró ser eficiente al
generar utilidades con sus activos disponibles de 7.13 de poder generar ganancias.
2.7 PROYECCION DEL TRIMESTRE 5

Inputs

Capacidad de producción 92,500

Demanda SIMDEF 109,231

Precio SIMDEF 102.17
U a producir
HASTA 60000 60,000
SGTS 40000 32,500
SGTS 20000
MAS 120000
Inventario inicial ( unidades)
Total a producir 92,500
Ventas U aprox 92,500
Inventario final proyectado (u) 0
Precio establecido 106

En la tabla N° se proyectó que la capacidad de producción será de 92500 mil unidades

ya que es la capacidad máxima que se tiene, tanto en planta como en máquinas, se tiene en
inventario inicial o unidades, por lo tanto, se proyectara que para el otro trimestre se cuente
con 0 inventario, en esta proyección se mantiene el precio unitario a 106, con una demanda
de 109 mil.
 Estado de resultados proyectado siguiente trimestre

INGRESOS VTAS 9,805,000

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 5,300
INGRESO TOTAL 9,810,300
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 0
MAT.PRIMA 1,387,500
M.O. DIRECT 3,282,500
TOTAL COSTOS DCTOS 4,670,000
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. Y edifc 1,714,801
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,914,801
COSTOS PRODUCCION 6,584,801
MENOS:INVENTARIO FINAL 0
COSTO PRODUC.VEND. 6,584,801
UTILIDAD BRUTA 3,225,499
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,490,250
GASTOS FINANCIEROS; 59,875

TOTAL CARGOS FINANCIERS 59,875

Utilidad antes de impuestos 1,675,374
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 670,150

Utilidad después de impuestos 1,005,224

En la tabla N° se proyectó para el siguiente trimestre un ingreso de venta total de 9805

mil, y el total de ingreso de 9810 mil y un total de costos dctos. de 467 mil, así mismo se
proyectó un total de costos indirectos de 6584 mil, con un total de costo producción
vendido de 6584801 mil, dejando una utilidad bruta de 3225 mil, y 1490 mil en gastos de
administración y ventas.

Así mismo el total de los costos financieros de 59 mil, con una utilidad antes de
impuestos de 1675 mil. dejando una utilidad de 1005 mil.

Flujo de efectivo (dinero) proyectado

Cambios Trim Cambios Trim.

presente Pasado
Ingresos 3,235,650 1,479,557
Ingresos valores 5,300
M prima -1,248,750 -150,000
M obra -2,954,250 -350,000
Otros gatos ind -180,000 -20,000
Almacén 0
Admins -1,490,250
Gastos financieros -59,875
Imp aprox -670,150
Repago principal de deudas -612,500
 En la tabla N° el ingreso de este trimestre se proyectó a 3235, no se tendrá gastos en
almacén

Flujo de caja financiero -3,015,268

Caja inicial 21,286

Caja 2 -2,993,982
Maquina 0
Planta 32,000 8,293,920
Caja 3 -11,287,902
Factoring 5,255,480
Caja 4 -6,032,422
Valores -6,200,000 Venta
Caja final 167,578

En la tabla N° en flujo de caja financiero se tiene se proyectó -3015 mil. En el flujo de

caja inicial 350 mil, se compró planta 32 mil con la finalidad de contar con la misma
capacidad de planta eso genero un costo de 8293 mil, obteniendo valores negociables de
-6200 mil dejando una caja final de 167 mil para el siguiente trimestre.
 2.7.1 Decisión proyectada en el simulador

ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (92500 Unids a $ 106.00) 9726560

Otros Ingresos: Valores Negociables 4640
Ingreso Total 9731200
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) 0
Materia Prima 1387500
Mano de Obra Directa 3282500
Total Costos Dctos. 4670000
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 510326
Edificios 1204475
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1914801
Costos Producción 92500 a $ 71.19 6584801

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 71.19 por Unid.) 6584801

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 6584801
Utilidad Bruta 3146399
Gastos de Administración y Ventas 1486328
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 38875
Interes Bonos 21000
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 59875
1546203
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1600196
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1600196
Impuesto (.40 del Ingrs.) 640078
Ingreso Desp. Impts. 960118
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 960118
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 960118

1.1.1 Comparación de la proyección con el resultado del simulador

Ingreso total 
  Proyección: En cuanto la proyección del tercer periodo el ingreso de
ventas es de 10,812,000 más otros ingresos negociables que eran
50,350 fue en ingreso total de 10,862,350.

 Simulador: En tanto este tercer periodo los resultados recibidos fueron de

ingreso de ventas de 103950 Unidades a un precio de $106. Así
obtendremos un ingreso total de 10982370

Inventario inicial 

 Proyección: En tanto lo proyectado el tercer período de Inventario inicial

fue 624,442 
 Simulador: En tanto este periodo el inventario inicial fue 4948 a precio
$69.91 así que en total se recibió 345900 de Inventario Inicial.

Total, de Costos Indirectos 

 Proyección: Como Gerentes de la firma 4 recibimos a la empresa con el

total de costo indirectos de 1994819

 Simulador: Ahora en este periodo recibimos la empresa con el total de

costo total indirectos de 1988968

Costos de Producción 

 Proyección: Se proyectó en este periodo la producción Costo de producción

de 6,994,819 recibidos.
 Simulador: En tanto en este periodo la producción de 100,000 a un
precio de $69.89 al multiplícalo tendremos un Costo de Producción de
6988968 recibidos.

Total, Cargos Financieros 

 Proyección: En este periodo proyectado resultó que se obtuvo 95,213 de
Total de Cargos Financieros.
 Simulador: En tanto a este periodo se obtuvo 95212 de Total de Cargos
Financieros.
 TABLA: PROYECCIÓN DEL PERIODO 5 TABLA: RESULTADOS DEL SIMULADOR

Estado de resultados proyectado siguiente trimestre

INGRESOS VTAS 9,805,000

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 5,300
INGRESO TOTAL 9,810,300
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL 0
MAT.PRIMA 1,387,500
M.O. DIRECT 3,282,500
TOTAL COSTOS DCTOS 4,670,000
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. Y edifc 1,714,801
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,914,801
COSTOS PRODUCCION 6,584,801
MENOS:INVENTARIO FINAL 0
COSTO PRODUC.VEND. 6,584,801
UTILIDAD BRUTA 3,225,499
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,490,250
GASTOS FINANCIEROS; 59,875

TOTAL CARGOS FINANCIERS 59,875

Utilidad antes de impuestos 1,675,374
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 670,150

Utilidad después de impuestos 1,005,224

RATIO DE LIQUIDEZ: Vemos que la ratio de liquidez de la firma 4
supera a nuestra firma en 0.53 y es en consecuente mayor a 1, por tanto,
decimos que presenta mayor liquidez y no tendrá problema con sus
obligaciones. 
PRUEBA ACIDA: Observamos que hay una diferencia de ratios de
0.53 a favor de la firma 4, lo cual nos dice que la empresa dispone de
liquidez a corto plazo descontando su inventario de almacén.  

ENDEUDAMIENTO: Vemos que la firma 4 tiene menor ratio de

endeudamiento y puede cubrir sus obligaciones con la liquidez positiva
que tiene, en nuestra firma alcanzamos a cubrir la deuda con el total de
activos.  

RENTABILIDAD DE VENTAS: Con una ratio de 32.30 la firma 4

lidera la industria en ventas después de costos, gastos e impuestos,
nuestra firma mantiene positiva en ventas, pero podemos generar
mejores ingresos.  

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN: Con una ratio de 21.22 la firma

4 tiene una buena capacidad de generar utilidad con su inversión total,
en nuestra firma la capacidad es de 11.05 siendo positiva y estando en
proceso de crecimiento.  

RETORNO SOBRE EL CAPITAL: La firma 4 obtuvo un rendimiento

sobre su capital del 24.82% superando a nuestra firma en 10.24%, que
aun siendo positiva podría superar su margen en el próximo periodo. 

RETORNO SOBRE ACTIVOS: Con un ROA de 5.31% la firma 4

genera utilidades netas superiores a nuestra firma en 2.55%, lo que
indica que debemos generar mayor utilidad en el próximo periodo para
seguir disminuyendo esa diferencia. 
ROTACIÓN ACTIVOS: La firma 4 genero 0.54 centavos por cada
dólar de sus activos, lo que nos dice que la diferencia con nuestra firma
es de 0.09 veces en rotación de los activos totales del periodo en
función. 

MARGEN NETO: Con una diferencia de 3.76% de margen neto la

firma 4 lidera la industria con su utilidad después de impuestos, dejando
una valla alcanzable pero superior aun a nuestra firma. 

PODER PARA GENERAR GANANCIAS: Con una diferencia de

2.55% la firma 4 demuestra ser eficiente al generar utilidades con sus
activos disponibles, de igual forma nuestra firma está en proceso de
crecimiento buscando la estabilidad económica suficiente para
posicionarse en el mercado como la industria líder.