Tasas de interés
Tasas de interés activas por modalidad de crédito
Tasas de interés pasivas por tipo de depósito
Tasas de interés y sector financiero
1. Tasas de interés de política monetaria
Tasas de interés de política monetaria
2. Otras tasas de interés
Tasa interbancaria (TIB)
Indicador Bancario de Referencia (IBR)
Repos e interbancarios
Repos e interbancarias (formato 133)
Tasas de captación diarias
Tasas de captación semanales y mensuales
Tasas de colocación
TES
Prime
Libor
3. Agregados monetarios, encaje y cartera
Agregados monetarios
Encaje y exigibilidades
Cartera
4. Sectorización monetaria y de crédito
Sectorización monetaria y de crédito
5. Mercado accionario
Mercado accionario
La tasa de intervención de política monetaria es la tasa de interés mínima que el
Banco de la República cobra a las entidades financieras por los préstamos que les
hace mediante las operaciones de mercado abierto (OMA) que se otorgan en
las subastas de expansión monetaria a un día. Esta tasa es el principal
mecanismo de intervención de política monetaria usado por el Banco de la
República para afectar la cantidad de dinero que circula en la economía.
ÚLTIMA DECISIÓN: mantener la tasa fija
PRÓXIMA DECISIÓN: 26 de febrero de 2021.
La Junta Directiva del Banco de la República define la tasa de intervención de
política monetaria y sus decisiones tienen vigencia a partir del día hábil siguiente a
la sesión de la Junta.
La TIB (Tasa interbancaria a un día) hace referencia a una tasa de interés a la cual los
intermediarios financieros1 se prestan fondos entre sí por un día (préstamos overnight). El
plazo efectivo de los préstamos es de un día pero puede variar si el préstamo se hace en
fines de semana o si existen días festivos. Los préstamos entre las entidades son no
colateralizados2 por lo que la tasa refleja el riesgo crediticio asociado con las contrapartes
involucradas en las operaciones. Adicionalmente, el nivel de la tasa refleja las condiciones
de liquidez en el mercado monetario local. La TIB es calculada por el Banco de la
República como el promedio ponderado por monto de estos préstamos interbancarios.
En enero de 2008 comenzó a funcionar el esquema de formación del IBR. Este
indicador fue desarrollado por el sector privado, con el respaldo del Banco de la
República y otras entidades, con el objetivo de reflejar la liquidez del mercado
monetario colombiano. El IBR es una tasa de interés de referencia de corto plazo
denominada en pesos colombianos, que refleja el precio al que los bancos están
dispuestos a ofrecer o a captar recursos en el mercado monetario.
El IBR se calcula a partir de las cotizaciones de los participantes del esquema. Las
tasas cotizadas corresponden al interés nominal al cual estas entidades son
indiferentes entre prestar y recibir recursos para el respectivo plazo.
Una operación repo se entiende como un pacto de recompra en el cual el Emisor provee
liquidez comprando títulos a las entidades financieras, con el compromiso de éstas de
comprar nuevamente el título después de un período fijo (1 ó 7 días). Por otro lado, una
operación interbancaria puede definirse como un instrumento de financiación a corto plazo
destinado a superar deficiencias financieras. Estas operaciones están autorizadas
solamente entre entidades emisoras del sector financiero. El plazo de negociación es de 1
día hasta 30 días.
Las tasas de captación son las tasas de interés que las instituciones financieras
reconocen a los depositantes por la captación de sus recursos. Estas tasas de interés se
conocen también como tasas de interés pasivas porque son depósitos que constituyen
una deuda de la entidad financiera con terceros. El Banco de la República calcula tasas
de interés de captación de CDT y CDAT para los diferentes plazos con base en
promedios ponderados por montos transados.
Las semanales contiene las tasas de CDT a 180 y 360 días, la tasa de referencia DTF
(CDT´s a 90 días de Bancos, corporaciones y compañías de financiamiento comercial) y
la Tasa de las corporaciones TCC; en tanto las mensuales incluyen las tasas CDT a 90
días y DTF promedio mensual.
Las tasas de interés de colocación son aquellas que aplican para los diferentes
tipos de créditos y productos que otorgan las diferentes entidades financieras a
sus clientes. Dentro de los diferentes tipos de crédito se tienen: créditos de
vivienda, créditos de consumo, créditos comerciales (ordinario, preferencial y
tesorería), microcrédito, tarjetas de crédito, sobregiros, créditos especiales.
El Banco de la República calcula y publica los datos semanales y mensuales de
tasas y montos de las diferentes modalidades de crédito de los establecimientos
de crédito vigilados por la Superintendencia Financiera de Colombia, para esto
utiliza el Formato 088 dentro del cual las entidades registran las nuevas
operaciones denominadas en moneda legal y realizadas durante la semana. La
información se publica con periodicidad semanal y mensual desde 3 de mayo de
2002, y se presentan por modalidad de crédito, subcuentas y subcuentas criterio
Banco de la República por tipo de entidad y para el total de entidades.
Adicionalmente, las tasas de colocación consolidadas con periodicidad mensual
presentan información desde marzo de 1998, y de la tasa de interés activa total, la
cual dejó de calcularse en el mes de abril de 2001.
Las tasas de los TES a plazos de 1, 5 y 10 años son extraídas de la curva cero
cupón de los títulos de deuda pública, denominados en moneda en pesos y en
UVRs, que calcula el Banco de la República mediante la metodología de Nelson y
Siegel (1987). Para este cálculo se utiliza la información de las operaciones
negociadas y registradas en los sistemas de negociación que administra el Banco
de la República (SEN: Sistema Electrónico de Negociación del Banco de la
República) y la Bolsa de Valores de Colombia (MEC: Mercado Electrónico de
Colombia).
La información se encuentra disponible desde enero de 2003.
La Prime rate publicada en esta página proviene y es calculada por Bloomberg L.
P. Desde diciembre 9 de 2003 Bloomberg L. P. sigue el procedimiento definido por
el Federal Reserve Bank para los cambios en la Prime rate. Esta Prime rate
resulta de un cálculo matemático que depende del comportamiento que tengan las
tasas interés de 25 de los bancos más grandes de Estados Unidos. Cuando 13 de
estos 25 bancos cambian su tasa de interés entonces la Prime rate calculada por
Bloomberg también cambia. Consulte la lista de los 25 bancos.
La Prime rate es un indicador de la tasa de interés más baja para préstamos
ofrecida por los bancos a sus mejores clientes comerciales.
La Libor (London Interbank Offered Rate) es una tasa de interés determinada por las
tasas que los bancos, que participan en el mercado de Londres, se ofrecen entre ellos
para depósitos a corto plazo. La Libor se utiliza para determinar el precio de instrumentos
financieros como por ejemplo derivados, y futuros. Debido a la importancia que tiene
Londres para el mercado financiero, la Libor es una tasa de interés usada por algunas de
las grandes instituciones financieras del mundo. Para obtener información adicional vea la
página de la ICE Benchmark Administration Limited (IBA).
