Informe a la Junta

General de Accionistas de
La Papelera S.A.

En conformidad con las disposiciones

legales y estatutarias vigentes, La Papelera
S.A, presenta a sus Accionistas el Informe
de Actividades correspondiente al
ejercicio económico en transcurso y la
propuesta de cambio a aplicarse.

Estefany Torres
David Inca
Iván Benavides
Edgar Zurita
INDICE

SITUACIÓN ACTUAL DE LA COMPAÑÍA..............................................................1

Antecedentes de la empresa...........................................................................................1
Estructura organizacional actual de la empresa.............................................................2
Funciones actuales de los empleados de La Papelera S.A.............................................2
Distribución de ventas por canales Papelera S.A..........................................................3
Distribución de gastos de arrendamiento y operativos por canal Papelera S.A............4
Distribución de gastos de ventas por canal Papelera S.A..............................................4
Distribución de gastos financieros por comisiones en ventas TC Papelera S.A............6
Utilidad operacional por locales Papelera S.A..............................................................7
Estado de Pérdidas y Ganancias empresa La Papelera desde el 1 del mes X hasta el 31
del mes X.......................................................................................................................7
Análisis de Inventarios empresa La Papelera S.A.........................................................8
ESTRATEGIAS POR ADOPTAR PARA CORREGIR EL RUMBO DE LA
COMPAÑÍA.....................................................................................................................9
Principales problemas de la empresa La Papelera S.A..................................................9
Propuestas para corregir los problemas de la empresa La Papelera S.A.....................10
Actualización del organigrama de la empresa La Papelera S.A..................................11
Reestructuración del gasto administrativo de la empresa La Papelera S.A.................11
Inversión necesaria para cumplir con las estrategias propuestas.................................12
RESULTADOS ESPERADOS TRAS APLICAR ESTRATEGIAS PROPUESTAS
.........................................................................................................................................13
Ventas esperadas por canales Papelera S.A.................................................................13
Ajuste en la distribución de gastos de ventas por canal Papelera S.A.........................13
Cambios en la utilidad operacional por locales Papelera S.A.....................................14
Nueva rentabilidad mensual y anual con la estrategia planteada.................................15
INFORME DEL DIRECTORIO A LA JUNTA
GENERAL DE ACCIONISTAS
SITUACIÓN ACTUAL DE LA COMPAÑÍA

Antecedentes de la empresa

La empresa LA PAPELERA S.A nació en noviembre del 2012 en Quito - Ecuador,

como una alternativa para el mercado de suministros de oficina y consumibles para
impresoras, fomentando la cultura del ahorro y reciclaje.
Actualmente se dedica a las siguientes actividades:

 Importación y comercialización de suministros de oficina, impresoras, cintas

de impresora, cartuchos y toners genéricos, polvo y tintas para toners y
cartuchos, respectivamente.
 Re manufactura y reparación de cartuchos de impresoras.

Para las labores comerciales utilizan dos canales:

1. Puntos de venta directos de LA PAPELERA en la ciudad de Quito

2. La venta a más de 300 distribuidores en todo el país.

EMPRESA LA PAPELERA

PUNTOS DE
VENTA DIRECTA

DISTRIBUIDORES

CONSUMIDORES

Figura 1. Canales de distribución

Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

1
Estructura organizacional actual de la empresa

Gerente
general

Asistente

Area
Jefatura de
administrativa Producción
ventas
financiera

Puntos de Servicio
Caja venta y técnico y
vendedores manufactura

Servicio post
Contabilidad
venta

RR.HH

Cartera

Figura 2. Organigrama de la empresa

Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Funciones actuales de los empleados de La Papelera S.A

Gerente general
 Pedido y gestión de la importación de los productos.
 El control de la liquidez empresarial
 Tener control sobre la contabilidad de la empresa

Asistente de gerencia
 Recibir las múltiples llamadas de los distribuidores solicitando sus productos

Tesorera
 El control de las cuentas por cobrar y del ingreso de los fondos a la cuenta
bancaria

2
Cajera
 Facturar y entregar las compras que hacen los distribuidores de Quito.

Gerencia de producción
 Dirigir el al personal de Re manufactura y servicio técnico

Recursos humanos
 Controlar del área de Recursos Humanos.
 Atención al cliente y postventa

Contador por servicios prestados

 Ingresar las facturas de proveedores y clientes al sistema.
 Gestionar la emisión de cheques.
 Llenar formularios solicitados mensualmente por las autoridades tributarias y
legales.
 Ingresar toda la información al sistema contable, incluida las cajas de los locales
comerciales

Asistente de cartera
 Llamar a cobrar y/o recordar el pago a los distribuidores

Distribución de ventas por canales Papelera S.A

Costo
Venta Mensual
Locales Garantía en COGS
en USD
Ventas

Local 1 (Centro Comercial) $ 6.890,00 $ 275,60 $ 2.296,67

Local 2 (Centro Comercial) $ 7.400,00 $ 296,00 $ 2.466,67

Local 3 (Centro Comercial) $ 6.200,00 $ 248,00 $ 2.066,67

Local 4 (Administració n) $ 9.800,00 $ 392,00 $ 3.266,67

Local 5 $ 4.850,00 $ 194,00 $ 1.616,67

Local 6 $ 2.320,00 $ 92,80 $ 773,33

Local 7 $ 5.820,00 $ 232,80 $ 1.940,00

Distribuidores $ 25.800,00 $ 1.032,00 $ 12.900,00

TOTAL MENSUAL $ 69.080,00 $ 2.763,20 $ 27.326,67

UTILIDAD BRUTA $ 38.990,13
MARGEN BRUTO 56%
Tabla 1. Distribución de ventas por canales
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

3
 Las garantías de ventas se asumen que para esta ocasión la empresa La Papelera S.A.
asume el costo correspondiente al 4% de las ventas totales de cada local.

El costo de ventas se ha establecido por Gerencia General de la siguiente manera:

 Costo distribuidor: Precio unitario / 2
 Costos locales: Precio unitario / 3

Distribución de gastos de arrendamiento y operativos por canal Papelera S.A

Gastos
Locales Arrendamiento
operativos
Local 1 (Centro Comercial) $ 1.200,00 $ 220,00
Local 2 (Centro Comercial) $ 1.200,00 $ 220,00
Local 3 (Centro Comercial) $ 1.200,00 $ 220,00
Local 4 (Administració n Central) $ 600,00 $ 220,00
Local 5 $ 600,00 $ 220,00
Local 6 $ 600,00 $ 220,00
Local 7 $ 600,00 $ 220,00
Distribuidores $ - $ -
TOTAL MENSUAL $ 6.000,00 $ 1.540,00
Tabla 2. Distribución de gastos por canales
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Distribución de gastos de ventas por canal Papelera S.A

Horas Transporte y
Local Sueldos Comisiones Viáticos Total
extras otros gastos
$
Local 1 (C.C) $ 1.147,50 $ 206,70 $ 495,83 $ - $1.850,03
-
$
Local 2 (C.C) $ 1.147,50 $ 222,00 $ 495,83 $ - $1.865,33
-
$
Local 3 (C.C) $ 1.147,50 $ 186,00 $ 495,83 $ - $1.829,33
-
$
Local 4 (Admi) $ 1.147,50 $ 294,00 $ - $ - $1.441,50
-
$
Local 5 $ 1.147,50 $ 145,50 $ - $ - $1.293,00
-
$
Local 6 $ 1.147,50 $ 69,60 $ - $ - $1.217,10
-
$
Local 7 $ 1.147,50 $ 174,60 $ - $ - $1.322,10
-

4
Distribuidores $ 3.807,00 $ 516,00 $ - $ 2.880,00 $ 3.274,00 $10.477,00
TOTAL MENSUAL $ 11.839,50 $ 1.814,40 $ 1.487,50 $ 2.880,00 $ 3.274,00 $21.295,40

Los sueldos de las personas encargadas en los locales de ventas se componen de la

siguiente manera:

Locales 1 a 7:
Sueldo jefe $425,00 + 35% Beneficios sociales
Sueldo vendedor $425,00 + 35% Beneficios sociales

Distribuidores:
Sueldo jefe $900 + 35% beneficios de ley
Sueldo 4 vendedores $480 + 35% beneficios de ley

Las comisiones de las personas encargadas en los locales de ventas se componen de la

siguiente manera:

Locales 1 a 7:
Jefe: 2% comisión sobre ventas totales
Vendedores: 1% comisión sobre sus ventas

Distribuidores:
Jefe: 1% comisión sobre ventas totales
Vendedores: 1% comisión sobre sus ventas

Cada vendedor viaja aproximadamente tres semanas por mes y para cada viaje semanal
se tiene asignado el siguiente presupuesto:
Movilización: $ 70,00
Hospedaje: $120,00
Alimentación: $ 50,00
TOTAL $ 240,00

5
Por este canal, existen gastos fijos adicionales promedio de $2,500 y un pago por
transporte equivalente al 3% de la venta.

Adicionalmente es importante recalcar que de los locales N.1 al N.3 están ubicados en
centros comerciales, por lo que requieren trabajar 7 días a la semana y 10 horas al día.
En consecuencia, el personal de los locales comerciales además gana horas extras.

Valor hora con recargo Valor día con

Sueldo Valor hora Valor día Observaciones
50% recargo 100%
$ 425,00 $ 1,77 $ 14,17 $ 2,66 $ 3,54  
10 horas extras por 8 Recargo de
días fines de semana 80 100%
2 horas extras por 20 Recargo de 50%
días laborables 80 x 2 empleados
TOTAL Horas con
100% $ 283,33
TOTAL Horas con 50% $ 212,50
TOTAL A PAGAR HORAS
EXTRAS $ 495,83
Tabla 4. Cálculo de horas extras
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A
Elaborado por: Grupo N.

Distribución de gastos financieros por comisiones en ventas TC Papelera S.A

Actualmente la composición de ventas es: 50% de contado y 50% mediante tarjeta de

crédito, la cual cobra un 8% de comisión.

Comisión
Venta Mensual
Locales tarjeta de
en USD
crédito
Local 1 (Centro Comercial) $ 6.890,00 $ 275,60
Local 2 (Centro Comercial) $ 7.400,00 $ 296,00
Local 3 (Centro Comercial) $ 6.200,00 $ 248,00
Local 4 (Administració n Central) $ 9.800,00 $ 392,00
Local 5 $ 4.850,00 $ 194,00
Local 6 $ 2.320,00 $ 92,80

6
 Local 7 $ 5.820,00 $ 232,80
Distribuidores $ 25.800,00 $ -
TOTAL MENSUAL $ 69.080,00 $ 1.731,20

Tabla 5. Comisiones TC Ventas

Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Utilidad operacional por locales Papelera S.A.

Distribuido
Local 1 Local 2 Local 3 Local 4 Local 5 Local 6 Local 7 TOTAL
r
Ventas $ 6.890,00 $ 7.400,00 $ 6.200,00 $ 9.800,00 $ 4.850,00 $ 2.320,00 $ 5.820,00 $ 25.800,00 $ 69.080,00
Costo Garantía
en Ventas $ 275,60 $ 296,00 $ 248,00 $ 392,00 $ 194,00 $ 92,80 $ 232,80 $ 1.032,00 $ 2.763,20
Costo de
Ventas $ 2.296,67 $ 2.466,67 $ 2.066,67 $ 3.266,67 $ 1.616,67 $ 773,33 $ 1.940,00 $ 12.900,00 $ 27.326,67
Utilidad
Bruta $ 4.317,73 $ 4.637,33 $ 3.885,33 $ 6.141,33 $ 3.039,33 $ 1.453,87 $ 3.647,20 $ 11.868,00 $ 38.990,13
Gasto de
Ventas $ 1.850,03 $ 1.865,33 $ 1.829,33 $ 1.441,50 $ 1.293,00 $ 1.217,10 $ 1.322,10 $ 10.477,00 $ 21.295,40
Gasto de
Arriendo $ 1.200,00 $ 1.200,00 $ 1.200,00 $ 600,00 $ 600,00 $ 600,00 $ 600,00 $ - $ 6.000,00
Otros gastos
operativos $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ - $ 1.540,00
Comisió n
tarjeta $ 275,60 $ 296,00 $ 248,00 $ 392,00 $ 194,00 $ 92,80 $ 232,80 $ - $ 1.731,20
Utilidad
Operacional $ 772,10 $ 1.056,00 $ 388,00 $ 3.487,83 $ 732,33 -$ 676,03 $ 1.272,30 $ 1.391,00 $ 8.423,53

Tabla 6. Utilidad operacional por locales

Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Se puede evidenciar que los locales 3 y 5 son locales que no cumplen con el nivel
esperado de ventas y se encuentran por detrás del resto de locales. Se debe tomar acción
urgente sobre el local 6 ya que este presenta una perdida mensual de - $ 676,03.
Estado de Pérdidas y Ganancias empresa La Papelera desde el 1 del mes X hasta el
31 del mes X

EMPRESA PAPELERA S. A
Ventas $ 69.080,00
Costo Garantía en ventas $ 2.763,20
COGS $ 27.326,67
Utilidad Bruta $ 38.990,13
GASTO DE VENTAS $ 21.295,40
GASTO ARRENDAMIENTO $ 6.000,00
OTROS GASTOS OPERATIVOS $ 1.540,00

7
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 15.870,00
COMISION TARJETA $ 1.731,20
UTILIDAD OPERACIONAL -$ 7.446,46
PERDIDA NETA -$ 7.446,46

Tabla 7. Estado de Pérdidas y Ganancias

Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

La empresa Papelera S.A presenta una pérdida neta mensual de - $7446,46.

Análisis de Inventarios empresa La Papelera S.A

INVENTARIO EMPRESA PAPELERA

Inventario Promedio $ 30.000,00
COGS $ 27.326,67
Rotació n de Inventario 0,91
Periodo de Rotación en días 32,93 DÍAS
Exceso de Inventario $ 2.673,33

Tabla 7. Estado de Pérdidas y Ganancias

Fuente: Empresa la PAPELERA S.A
Elaborado por: Grupo N.

Es posible identificar un exceso de inventarios por parte de la empresa La Papelera S.A.

esto se debe a que no existe un control optimo sobre inventarios y el gerente no cuenta
son información clave sobre clasificaciones ABC de estos.

8
ESTRATEGIAS POR ADOPTAR PARA CORREGIR EL RUMBO
DE LA COMPAÑÍA

Principales problemas de la empresa La Papelera S.A

Tras haber hecho un análisis de la situación actual de la empresa La Papelera S.A se ha

llegado a determinar que los principales problemas que aquejan al correcto
funcionamiento de la empresa son los siguientes:

 La empresa no cuenta con información contable actualizada

 Los inventarios no responden a la realidad física
 No existen Kardex de inventarios para un control optimo de inventario
 No existen un listado permanente de productos
 Acumulación de inventarios
 Los saldos de las cuentas bancarias han disminuido substancialmente
 Existen mayores niveles de sobregiro
 La empresa no cuenta con manuales de funciones
 Los empleados cumplen actividades que no corresponden a su cargo
 Los salarios de los gerentes de primera línea son excesivos considerando la
condición actual de la compañía
 Los gastos financieros generados por concepto de cobro con TC son excesivos.
 La empresa cuenta con un organigrama estructural que no cumple con los
requerimientos actuales de la empresa.
 La empresa mantiene actividades de ventas ineficientes y costosas

9
  La empresa no presenta disposición para evolucionar y adaptarse a las
condiciones actuales de mercado
 Existen locales que no cumplen con el nivel de ventas esperado para continuar
con su funcionamiento.

Propuestas para corregir los problemas de la empresa La Papelera S.A

ESTRATÉGIAS A IMPLEMENTARSE

Establecer un á rea de RRHH y levantar manuales de funciones para cada empleado.

1
Delimitar responsabilidades y alcances en cada línea de supervisió n

2 Actualizar el organigrama empresarial y reestructurar salarios de gerentes de primera línea

3 Crear un departamento de Operaciones

4 Crear un departamento de Mercadeo que les ayude a potenciar sus ventas.

5 Contratar una persona de COMEX para que se encargue de las importaciones

6 Realizar un cambio de ERP que les permita optimizar al má ximo la operació n de la empresa

Hacer uso de un SCM que se integre con el ERP y les permita tener control sobre inventarios
7
y la trazabilidad de su cadena de suministro

Realizar ó rdenes de compra de inventarios de alta rotació n y tomando decisiones segú n

8
categorizació n ABC

9 Eliminar viajes de ventas innecesarios para canal de venta distribuidores

10 Eliminar locales que no generan el nivel de ventas deseado.

11 Negociar con el proveedor para que las garantías sean asumidas por los proveedores

12 Cambiar composició n de ventas 60% contado y 40% crédito

Buscar alternativa para cobros con tarjeta de crédito má s barata. Intentar reducir la
13
comisió n al 3% má ximo

Aumentar las ventas en un 10% y enfocar los esfuerzos de mercadeo a los locales con
14
menores ventas con la finalidad de incrementarlas en un 15%

10
 Implementar un CRM que le permita a la gerencia tener KPI's de productividad en ventas,
15
retorno sobre la inversió n en mercadeo y nivel de servicio al cliente o postventa

16 Implementar BI para generar reportes de alta gerencia en tiempo real.

Tabla 8. Propuestas para corregir los problemas de la empresa La Papelera S.A
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Actualización del organigrama de la empresa La Papelera S.A

Gerente
general

Asistente G.G

G. Finaciero G. Ventas G. Operaciones G. RR.HH

Puntos de
Cartera venta y Comex
vendedores

Servicio
Contabilidad Mercadeo
Té cnico

Servicio post
venta

Reestructuración del gasto administrativo de la empresa La Papelera S.A

GASTO ADMINSTRATIVO
Fernando R. Gerente general 1 $ 1.800,00 $ 2.018,70
  Asistente 1 $ 533,33 $ 720,00
Patricia R. Gerente Financiero 1 $ 1.500,00 $ 2.025,00
  Asistente de cartera 1 $ 533,33 $ 720,00
  Contador 1 $ 1.500,00 $ 1.500,00
  Gerente de Ventas 1 $ 1.500,00 $ 2.025,00

11
   Mercadeo 1 $ 533,33 $ 720,00
  Post Venta 1 $ 533,33 $ 720,00
Esteban P. Gerente de Operaciones 1 $ 1.500,00 $ 2.025,00
  Comex 1 $ 533,33 $ 720,00
  Servicio técnico 3 $ 1.275,00 $ 1.721,25
Lorena P. Gerente de RRHH 1 $ 1.200,00 $ 1.620,00
$ 16.534,95
Tabla 9. Reestructuración gasto administrativo
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A
.

Inversión necesaria para cumplir con las estrategias propuestas

ESTRATÉGIAS A IMPLEMENTARSE COSTO FRECUENCIA

Realizar un cambio de ERP que les permita
6
optimizar al má ximo la operació n de la empresa $4.000,00 Año
Hacer uso de un SCM que se integre con el ERP y
7 les permita tener control sobre inventarios y la
trazabilidad de su cadena de suministro $4.000,00 Año
Implementar un CRM que le permita a la gerencia
tener KPI's de productividad en ventas, retorno
11
sobre la inversion en mercadeo y nivel de servicio
al cliente o postventa $3.500,00 Año
Implementar BI para generar reportes de alta
12
gerencia en tiempo real. $2.000,00 Un solo pago
TOTAL ANUAL $ 13.500,00
TOTAL MENSUAL $ 1.125,00
Tabla 10. Inversión solicitada para cumplimiento de estrategias
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Se ha llegado a determinar que la inversión a realizarse para corregir los principales

problemas que aquejan a la empresa La Papelera S.A son en tecnología ya que estos
ayudaran a que llevar un control eficiente de la compañía y facilitara la toma de
decisiones.

12
 RESULTADOS ESPERADOS TRAS APLICAR ESTRATEGIAS
PROPUESTAS

Ventas esperadas por canales Papelera S.A

Venta Mensual
Locales COGS
en USD
Local 1 (Centro Comercial) $ 7.579,00 $ 2.526,33
Local 2 (Centro Comercial) $ 8.140,00 $ 2.713,33
Local 3 (Centro Comercial) $ 7.130,00 $ 2.376,67
Local 4 (Administració n Central) $ 10.780,00 $ 3.593,33
Local 5 $ 5.577,50 $ 1.859,17
Local 7 $ 6.402,00 $ 2.134,00
Distribuidores $ 28.380,00 $ 14.190,00
TOTAL MENSUAL $ 73.988,50 $ 29.392,83
UTILIDAD BRUTA $ 44.595,67
MARGEN BRUTO 60%
Tabla 11. Ventas esperadas por canales Papelera S.A
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Para poder alcanzar este nivel de ventas ha sido necesario aplicar las estrategias antes
mencionadas:
 Eliminar locales que no generan el nivel de ventas deseado. (Local 6)
 Aumentar las ventas en un 10% y enfocar los esfuerzos de mercadeo a los
locales con menores ventas con la finalidad de incrementarlas en un 15%
(Locales 3 y 5)
 Negociar con el proveedor para que las garantías sean asumidas por los
proveedores

Ajuste en la distribución de gastos de ventas por canal Papelera S.A

Local Sueldos Comisiones Horas Viaticos Transporte y Total

13
 extras otros gastos
Local 1 (C C) $ 1.147,50 $ 227,37 $495,83 $ - $ - $1.870,70
Local 2 (C C) $ 1.147,50 $ 244,20 $495,83 $ - $ - $1.887,53
Local 3 (C C) $ 1.147,50 $ 213,90 $495,83 $ - $ - $1.857,23
Local 4 (Admin) $ 1.147,50 $ 323,40 $- $ - $ - $1.470,90
Local 5 $ 1.147,50 $ 167,33 $- $ - $ - $1.314,83
Local 7 $ 1.147,50 $ 192,06 $- $ - $ - $1.339,56
Distribuidores $ 3.807,00 $ 567,60 $- $ - $ 3.351,40 $7.726,00
TOTAL MENSUAL $ 10.692,00 $ 1.935,86 $1.487,50 $ - $ 3.351,40 $17.466,76
Tabla 12. Ajuste en la distribución de gastos de ventas por canal Papelera S.A
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Para poder corregir el rumbo de la empresa ha sido necesario aplicar las estrategias
antes mencionadas:
 Eliminar locales que no generan el nivel de ventas deseado y por ende a su
personal. (Local 6)
 Eliminar viajes de ventas innecesarios para canal de venta distribuidores
(Viaticos)

Ajuste de gastos financieros por comisiones en ventas TC Papelera S.A

Se propone que la composición de ventas sea: 60% de contado y 40% mediante tarjeta
de crédito, la cual cobre una de comisión del 3% como máximo.

Venta Mensual Comisión tarjeta de

Locales
en USD crédito
Local 1 (Centro Comercial) $ 7.579,00 $ 90,95
Local 2 (Centro Comercial) $ 8.140,00 $ 97,68
Local 3 (Centro Comercial) $ 7.130,00 $ 85,56
Local 4 (Administració n Central) $ 10.780,00 $ 129,36
Local 5 $ 5.577,50 $ 66,93
Local 7 $ 6.402,00 $ 76,82
Distribuidores $ 28.380,00 $ -
TOTAL MENSUAL $ 73.988,50 $ 547,30
Tabla 13. Ajuste de gastos financieros por comisiones en ventas TC Papelera S.A
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

14
 Cambios en la utilidad operacional por locales Papelera S.A.

Tras haber eliminado el local que no generaba el nivel de ventas deseado y aumentar las
ventas en un 10% y 15% respectivamente en los locales.

Local 1 Local 2 Local 3 Local 4 Local 5 Local 7 Distribuidor TOTAL

Ventas $ 7.579,00 $ 8.140,00 $ 7.130,00 $ 10.780,00 $ 5.577,50 $ 6.402,00 $ 28.380,00 $ 73.988,50

COGS $ 2.526,33 $ 2.713,33 $ 2.376,67 $ 3.593,33 $ 1.859,17 $ 2.134,00 $ 14.190,00 $ 29.392,83
Utilidad Bruta $ 5.052,67 $ 5.426,67 $ 4.753,33 $ 7.186,67 $ 3.718,33 $ 4.268,00 $ 14.190,00 $ 44.595,67
Gasto de
Ventas $ 1.870,70 $ 1.887,53 $ 1.857,23 $ 1.470,90 $ 1.314,83 $ 1.339,56 $ 7.726,00 $ 17.466,76
Gasto de
Arrendamient
o $ 1.200,00 $ 1.200,00 $ 1.200,00 $ 600,00 $ 600,00 $ 600,00 $ - $ 5.400,00
Otros gastos
operativos $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ 220,00 $ - $ 1.320,00
Comisió n
tarjeta $ 90,95 $ 97,68 $ 85,56 $ 129,36 $ 66,93 $ 76,82 $ - $ 547,30
Utilidad
Operacional $ 1.671,02 $ 2.021,45 $ 1.390,54 $ 4.766,41 $ 1.516,58 $ 2.031,62 $ 6.464,00 $ 19.861,61
Tabla 14. Cambios en la utilidad operacional por locales Papelera S.A.
Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

Nueva rentabilidad mensual y anual con la estrategia planteada

EMPRESA PAPELERA S. A MENSUAL ANUAL

Ventas $ 73.988,50 $ 887.862,00
Costo de Ventas $ 29.392,83 $ 352.714,00
Utilidad Bruta $ 44.595,67 $ 535.148,00
GASTO DE VENTAS $ 17.466,76 $ 209.601,06
GASTO ARRENDAMIENTO $ 5.400,00 $ 64.800,00
OTROS GASTOS OPERATIVOS $ 1.320,00 $ 15.840,00
GASTOS ADMINISTRATIVOS $ 16.534,95 $ 198.419,35
GASTOS FINANCIEROS $ 547,30 $ 6.567,62
OTROS GASTOS SIG'S $ 1.125,00 $ 13.500,00

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UTILIDAD OPERACIONAL $ 2.201,66 $ 26.419,97
PARTICIPACION TRABAJADORES $ - $ 3.963,00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ - $ 22.456,97
IMPUESTO A LA RENTA   $ 5.614,24
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO   $ 16.842,73

Tabla 15. Nueva rentabilidad mensual y anual con la estrategia planteada

Fuente: Empresa la PAPELERA S.A

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