UNIVERSIDAD NACIONAL

“José Faustino Sánchez Carrión”

DOCENTE: Dr. ABRAHAN CESAR NERI AYALA

F.C.E. MATEMÁTICA FINANCIERA
INTRODUCCIÓN

Desde el punto de vista matemático, la base de las matemáticas financieras la encontramos en la relación
resultante de recibir una suma de dinero hoy (valor actual) y diferente (valor futuro) de mayor cantidad
transcurrido un período. La diferencia entre valor actual y valor futuro responde por el “valor” asignado a las
personas al sacrificio de consumo actual y al riesgo que perciben y asumen al posponer el ingreso.

Nos dice Michael Parkin, en su obra Macroeconomía: “El dinero, el fuego y la rueda, han estado
con nosotros durante muchos años. Nadie sabe con certeza desde cuándo existe el “dinero”, ni
de cuál es su origen”.
En forma similar nos acompaña la matemática financiera, cuya génesis está en el proceso de
la transformación de la mercancía en dinero. Según la teoría del valor. El valor solo existe de
forma objetiva en forma de dinero. Por ello, la riqueza se tiene que seguir produciendo como
mercancía, en cualquier sistema social.
En forma similar nos acompaña la matemática financiera, cuya génesis está en el proceso de
la transformación de la mercancía en dinero. Según la teoría del valor. El valor solo existe de
forma objetiva en forma de dinero. Por ello, la riqueza se tiene que seguir produciendo como
mercancía, en cualquier sistema social.
El sistema financiero esta esencialmente vinculado a las matemáticas financieras, por ello
describiremos escuetamente su origen. Por el año 1,368 - 1,399 D.C. aparece el papel moneda
convertible, primero en China y luego en la Europa medieval, donde fue muy extendido por los
orfebres y sus clientes. Siendo el oro valioso, los orfebres lo mantenían a buen recaudo en
cajas fuertes. Como estas cajas de seguridad eran amplias los orfebres alquilaban a los
artesanos y a otros espacios para que guardaran su oro; a cambio les giraban un recibo que
daba derecho al depositante para reclamarlo a la vista. Estos recibos comenzaron a circular
como medio de pago para comprar propiedades u otras mercancías, cuyo respaldo era el oro
depositado en la caja fuerte del orfebre. En este proceso el orfebre se dio cuenta que su caja
de caudales estaba llena de oro en custodia y le nace la brillante idea, de prestar a las personas
“recibos de depósitos de oro”, cobrando por sus servicios un interés; el oro seguiría en
custodia y solo entregaba un papel en que anotaba la cantidad prestada; tomando como
previsión el no girar recibos que excedieran su capacidad de respaldo. Se dio cuenta de que
intermediando entre los artesanos que tenían capacidad de ahorro en oro y los que lo
necesitaban, podía ganar mucho dinero. Así es la forma en que nació el actual mercado de
capitales, sobre la base de un sistema financiero muy simple, de carácter intermediario.

La Matemática Financiera es una derivación de la matemática aplicada que estudia el valor del
dinero en el tiempo, combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o
interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de inversión.
Llamada también análisis de inversiones, administración de inversiones o ingeniería
económica.
Se relaciona multidisciplinariamente, con la contabilidad, por cuanto suministra en momentos
precisos o determinados, información razonada, en base a registros técnicos, de las
operaciones realizadas por un ente privado o público, que permiten tomar la decisión más
acertada en el momento de realizar una inversión; con el derecho, por cuanto las leyes regulan
las ventas, los instrumentos financieros, transportes terrestres y marítimos, seguros, corretaje,
garantías y embarque de mercancías, la propiedad de los bienes, la forma en que se pueden
adquirir, los contratos de compra venta, hipotecas, préstamos a interés; con la economía, por
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cuanto brinda la posibilidad de determinar los mercados en los cuales, un negocio o empresa,
podrían obtener mayores beneficios económicos; con la ciencia política, por cuanto las ciencias
políticas estudian y resuelven problemas económicos que tienen que ver con la sociedad, donde
existen empresas e instituciones en manos de los gobiernos. Las matemáticas financieras
auxilian a esta disciplina en la toma de decisiones en cuento a inversiones, presupuestos,
ajustes económicos y negociaciones que beneficien a toda la población; con la ingeniería, que
controla costos de producción en el proceso fabril, en el cual influye de una manera directa la
determinación del costo y depreciación de los equipos industriales de producción; con la
informática, que permite optimizar procedimientos manuales relacionados con movimientos
económicos, inversiones y negociaciones; con la sociología, la matemática financiera trabaja
con inversiones y proporciona a la sociología las herramientas necesarias para que las
empresas produzcan más y mejores beneficios económicos que permitan una mejor calidad de
vida de la sociedad y con las finanzas, disciplina que trabaja con activos financieros o títulos
valores e incluyen bonos, acciones y préstamos otorgados por instituciones financieras, que
forman parte de los elementos fundamentales de las matemáticas financieras.
Por ello, las matemáticas financieras son de aplicación eminentemente práctica, su estudio está
íntimamente ligado a la resolución de problemas y ejercicios muy semejantes a los de la vida
cotidiana, en el mundo de los negocios. Dinero y finanzas son indesligables.

I. CONCEPTOS BÁSICOS

1.1. El dinero
"El dinero es el equivalente general, la mercancía donde el resto de las mercancías
expresan su valor, el espejo donde todas las mercancías reflejan su igualdad y su
proporcionalidad cuantitativa".
Según la economía habitual, dinero es cualquier cosa que los miembros de una
comunidad estén dispuestos a aceptar como pago de bienes y deudas, cuya función
específica estriba en desempeñar la función de equivalente general. El dinero surgió
espontáneamente en la remota antigüedad, en el proceso de desarrollo del cambio y de
las formas del valor. A diferencia de las otras mercancías, el dinero posee la propiedad
de ser directa y universalmente cambiable por cualquier otra mercancía.
“Marx procede en este terreno de modo distinto. Cuando analiza el trueque directo de
mercancías descubre el dinero en forma germinal...”.
Siendo su función elemental la de intermediación en el proceso de cambio. El hecho de
que los bienes tengan un precio proviene de los valores relativos de unos bienes con
respecto a otros.
La transformación del dinero en capital
“El dinero se transforma en capital cuando con él compramos los factores objetivos y los
factores subjetivos para producir riqueza. Los factores objetivos son los medios de
producción y los factores subjetivos son la fuerza de trabajo. Por lo tanto, el dinero como
capital se diferencia del dinero como simple dinero por la clase peculiar de mercancías
que compra: medios de producción y fuerza de trabajo. La economía convencional sólo
capta el dinero como medio de cambio, y el dinero que funciona como capital igualmente
lo capta como medio de cambio. Y es cierto que el dinero que circula como capital
funciona como medio de cambio. La diferencia no estriba, por lo tanto, en la función que
desempeña en el mercado, sino en la clase de mercancías que se compra con él. El
dinero como simple dinero se emplea como medio de cambio de medios de consumo

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personal, mientras que el dinero como capital se emplea como medio de cambio de
medios de producción y de fuerza de trabajo”.

1.2. Sistemas monetarios

Un sistema monetario es un conjunto de disposiciones que reglamentan la circulación
de la moneda de un país.
Tradicionalmente, los países eligieron el oro y la plata como la base de un sistema
monetario mono metalista. Cuando adoptaron ambos metales a la vez, se trataba de un
sistema bimetalista.
Actualmente todas las divisas (dólar, Euro, sol, yen, etc.) son dinero fiduciario.
En épocas de inflación, la gente trata de desprenderse inmediatamente del dinero que
se desvaloriza y de retener aquellos bienes que conservan su valor.

1.3. Los Bancos y el dinero Bancario

El dinero bancario está constituido por los depósitos en los bancos, cajas de ahorro,
compañías financieras o cajas de crédito.
Los bancos reciben depósitos de sus clientes y conceden préstamos a las familias y a
las empresas. El volumen de los préstamos concedidos es superior al de los depósitos
que mantienen sus clientes.

1.4. Los bancos

Al parecer, la palabra "banco" procede de los que utilizaban los cambistas para trabajar
en las plazas públicas en las ciudades italianas medievales. El oficio de cambista era
entonces una profesión muy especializada que requería amplios conocimientos ya que
las docenas de pequeños Estados existentes entonces mantenían en circulación
centenares de diferentes monedas que eran aceptadas para el comercio, no por su valor
facial, sino por el peso y ley del metal en que se acuñaban y que sólo un experto
discernimiento podía establecer.
Evolución histórica. Como señalábamos en la introducción, estas instituciones nacen en
la Europa medieval, en las Repúblicas aristocráticas italianas, Venecia, Génova,
Florencia, a mediados del siglo XII con la finalidad de prestar servicios de depósito. Al
multiplicarse los bancos, amplían sus operaciones, agregan la emisión de certificados,
antecedentes de nuestros actuales billetes.
Juan Fugger fue el iniciador en Alemania de una familia de banqueros y comerciantes
que unió su destino empresarial a la corona. Se constituyó en el prestamista de Carlos
V. Desde Italia la prominencia comercial y bancaria pasó a Holanda y al norte de Europa.
En 1605 nace el Banco de Amsterdam, primer banco moderno que no tuvo como todos
los bancos italianos carácter de sociedad familiar o personal. Integrado por comerciantes
a causa de la ubicación geográfica de su ciudad y puerto, fue un factor de primer orden
para la economía de Holanda y Alemania.
El Banco de Inglaterra fundado en 1694, como consecuencia de los préstamos que
otorga, el gobierno le autorizó a emitir billetes.

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II. SISTEMA FINANCIERO PERUANO

Las Matemáticas Financieras se refieren al cálculo de los factores que conforman el Mercado
Financiero. La existencia de un Mercado viene dada por la presencia de un “bien escaso”: nos
referimos en este caso al Capital, uno de los recursos básicos de la actividad económica.

Bien es cierto que el Mercado Financiero no se refiere al Capital, sino que incorpora una
dimensión fundamental: el tiempo. En realidad, lo importante del Capital del dinero es que este
se pueda mover en el tiempo y que podamos hallar su valor en distintos momentos.
Definimos Capital Financiero como la medida de cualquier activo real o financiero expresado
por su cuantía y por su vencimiento o momento de disponibilidad.
De este modo podemos definir operación financiera como toda acción por la que se produce un
intercambio de capitales de vencimientos no simultáneos. Los elementos que intervienen en
una operación financiera son:
 Prestación: Al conjunto de capitales que se compromete a entregar la persona que inicia
la operación.
 Contraprestación: compromiso total que adquiere la persona que inicia la operación en
calidad de deudor.
 Origen de la operación: Momento de tiempo en que vence el primer capital.
 Final de la operación: Se corresponde con el vencimiento del último de los capitales
que se intercambian.
 Duración de la operación: Será el tiempo que media entre el origen y el final de la
operación.
Es preciso destacar que toda operación financiera lleva implícita la existencia de una
equivalencia entre el valor financiero de los intercambios, respecto de un punto de
referencia.
 La clasificación que nosotros utilizaremos para el estudio de las operaciones financieras
proviene de la ley financiera que utilicemos para la valoración de los capitales:
-Operaciones financieras simples.
-Operaciones financieras compuestas.

III. OPERACIONES FINANCIERAS SIMPLES

En estas operaciones se utilizan leyes financieras simples. Son leyes financieras sumativas
en las que los intereses que se generan a lo largo de un período de tiempo dado no se
agregan al Capital para el cálculo de los intereses del siguiente periodo.
Las operaciones que utilizan este tipo de leyes financieras son:
- Capitalización simple
- Descuento simple
- Descuento comercial

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3.1. EL INTERÉS
Es el ingreso o beneficio que percibe el acreedor por el dinero que presta y el ahorrista
por el dinero que deposita. También se puede definir como la diferencia entre una
cantidad inicial o capital y una cantidad final o monto.
El interés se calcula tomando en cuenta tres elementos: la cantidad de dinero prestada
o depositada (capital o principal), la tasa y el tiempo.

3.2. TASA DE INTERÉS

Representa el costo del dinero ajeno, relacionando el incremento o beneficio con el
capital prestado o depositado. Se puede expresar como porcentaje, como tanto por
uno y también como cociente
3.3. APLICACIÓN O ADECUACIÓN DE LA TASA
Normalmente, si no nos indican otra cosa, para aplicar o adecuar la tasa se
considerará el año de 360 días. Esto porque de acuerdo con la plaza financiera en el
Perú y lo regulado por el Banco Central de Reserva, el Bancario tiene 360 días. De
esta manera, para todo lo que es aplicación o adecuación de tasas se considera
que el año se descompone así:
 1 año de 360 días
 2 semestres de 180 días
 3 cuatrimestres de 120 días
 4 trimestres de 90 días
 6 bimestres de 60 días
 12 meses de 30 días
 24 quincenas de 15 días

Entonces siempre se entenderá que la tasa se refiere a estas unidades de tiempo. ¡A

menos que expresamente se indique lo contrario!

3.4. CÓMPUTO DEL PLAZO

De acuerdo con lo estipulado en el artículo 183º del código Civil del Perú, inciso 1, “El
plazo excluye el día inicial e incluye el día del vencimiento”. Por lo tanto, si usted
presta dinero hoy y cobra pasado mañana, el plazo es de dos días (mañana y pasado
mañana; el día de hoy no se considera dentro del plazo).
El mismo Código Civil, en el mencionado artículo, inciso 2, dice que “El plazo señalado
por días se computa por días naturales, salvo que la ley o el acto jurídico
establezcan que se haga por días hábiles. El plazo señalado por meses se cumple
en el mes del vencimiento y en el día de éste correspondiente a la fecha del mes
inicial. Si en el mes de vencimiento falta tal día, el plazo se cumple el último día
de dicho mes”. Esto aplicado al sistema financiero, significaría que un préstamo
otorgado el 5 de enero 2019 con plazo de 8 meses, vencería el 5 de setiembre 2019.
Pero la cosa no siempre es así, tal como se explica más adelante.
En el inciso 3 dice que “El plazo señalado por años, se rige por las reglas que
establece el inciso 2”.
Hay que decir que lo indicado en el inciso 1 se cumple plenamente en el mundo
financiero. Si el plazo está expresado en días, se incluye el día de vencimiento y se
excluye el día inicial. Si usted presta el día lunes y cobra el día viernes, el plazo es de
cuatro días (martes, miércoles, jueves y viernes).

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Ejemplo Nº 01
Un préstamo se otorga el 12 de Setiembre del 2020. El plazo es de 85 días. Veamos el cómputo
de la fecha de vencimiento del crédito.
Resolución:
Setiembre :18 días
Octubre :31 días
Noviembre :30 días
Diciembre :6 días
Total, de días: 85 días
Por lo tanto, la fecha de vencimiento del préstamo es el: 6 de diciembre del 2020

Ya lo ve usted. El día inicial se ignora. El día final si se considera dentro del plazo.
En cambio, lo dispuesto en los incisos 2 y3 se cumple rigurosamente para plazos de otra índole,
pero en el mundo financiero no siempre se aplica. Las entidades financieras como ya antes
se ha dicho, trabajan con el “año bancario” (año de 360 días) y el “mes bancario” (mes de
30 días). Por lo tanto, cuando se otorga un crédito y se estipula un plazo de tres meses, en la
mayoría de los casos en realidad se está fijando un plazo de 90 días. Si se establece un plazo
de cinco meses, se está fijando un plazo de 150 días. ¡A menos que establezca lo contario y
se elabore un cronograma o calendario de pagos con vencimientos en el mismo día de cada
mes! También se dan esos casos, ojo; también puede ser que un préstamo entregado el día 23
de marzo origine cuotas mensuales a pagar los días 23 de cada mes (mes calendario).
¡También se aplica! Esto lo dirá el cronograma o calendario de pagos. Pero repetimos que
para fijar las fechas de vencimiento de las cuotas mensuales lo más usado es el mes de 30
días, el mes bancario.

Ejemplo Nº 02
Un crédito se otorga el 15 de agosto 2020, para ser pagado con cinco cuotas mensuales. Se
aplica el mes bancario, mes de treinta días. Entonces los vencimientos se darán en las
siguientes fechas:
Resolución:
Vencimiento 1: 14/09/2020
Vencimiento 2: 14/10/2020
Vencimiento 3: 13/11/2020
Vencimiento 4: 13/12/2020
Vencimiento 5: 12/01/2021
Para situar rápidamente los vencimientos, usted debe recordar los días de cada mes:
 Enero 31 días
 Febrero 28 días (si el año no es bisiesto)
 Marzo 31 días
 Abril 30 días
 Mayo 31 días
 Junio 30 días
 Julio 31 días
 Agosto 31 días
 Setiembre 30 días
 Octubre 31 días
 Noviembre 30 días
 Diciembre 31 días
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Igualmente debe recordar que los siguientes años son bisiestos: 2000; 2004, 2008, 2012; 2016;
2020; 2024 y así sucesivamente. En esos años, el mes de febrero trae 29 días.

Ejemplo Nº 03
El mismo crédito otorgado el 15 de agosto 2020 se pagará con cinco cuotas mensuales. Se
aplicará el mes calendario para los vencimientos.
Resolución:

Vencimiento 1: 15/09/2020
Vencimiento 2: 15/10/2020
Vencimiento 3: 15/11/2020
Vencimiento 4: 15/12/2020
Vencimiento 5: 15/01/2021

CÓMO ESCRIBIR LA TASA EN LAS OPERACIONES

Lo que usted tiene que hacer, estimado(a) lector(a), es escribir la tasa de interés como tanto
por uno. Es decir, en su expresión decimal. Hay que reconocer que de todas maneras deberá
dividir la tasa entre 100. Pero ello es tan sencillo que no se necesita escribir primero el cociente.
¡Directamente, mi querida Karlita, mi querido Artemio! Usted sabe de sobra que, para dividir
entre 100, basta con correr el punto decimal dos lugares a la izquierda. ¡En el desarrollo de la
asignatura, usaremos el punto decimal!
Ejemplo:
Si le dicen que la tasa es de 80 por ciento (80%), usted simplemente deberá escribir la tasa
como 0.80

INTERÉS ORDINARIO E INTERÉS EXACTO

El interés calculado aplicando año de 360 días es llamado interés ordinario. Si por alguna
circunstancia especial se aplica una tasa anual calculada para un año de 365 días, se dice que
el interés es exacto. Pero en el desarrollo de la asignatura trabajaremos con lo que usualmente
se aplica en el Perú. Es decir, nuestra tasa anual (y las tasas derivadas), estarán referidas al
año bancario, es decir el año de 360 días.

JUSTIFICACIÓN PARA EL COBRO DE INETERESES

El cobro de interés no siempre ha sido una práctica aprobada socialmente. En épocas antiguas
fue muy criticado, pues se consideró que es una succión de recursos a quien precisamente no
los tiene en abundancia. En realidad, revisando la historia, vemos que las deudas y sus
intereses han sido fuente de atrocidades.
Muchos padres vendían a sus hijos para poder pagar deudas. Más aún, los mismos deudores
eran apresados y vendidos como esclavos por el delito de no poder pagar.
¡Por misios! Si esas normas rigiesen hoy, pocos peruanos se pasearían libremente por las
calles. ¡Miles y miles de peruanos están endeudados hasta el cuello!
Pese a todo lo anterior, hay razones que respaldan el cobro de intereses. El uso de dinero ajeno
tiene que ser pagado o remunerado por los siguientes motivos.

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a) Para poder prestar o depositar, antes hay que reunir ese dinero. Y para poder reunirlo
hay que ahorrarlo. Eso significa tener que dejar de consumir o comprar bienes. Entonces
implica una privación voluntaria, con el fin de acumular un capital.
b) Al prestar o depositar, se está dejando de invertir en alguna otra actividad económica.
Es lo que se llama el costo de oportunidad
c) Al prestar, pero también al depositar, se corre un riesgo, mayor o menor. El riesgo de no
recuperar el capital.
d) Existe la inflación, que hace que el capital pierda poder de compra.

OPERACIONES FINANCIERAS COMPUESTAS

Son operaciones que utilizan leyes financieras compuestas, es decir acumulativas, en las que
los intereses se incorporan al principal para el cálculo de los intereses del periodo siguiente.
Las operaciones que utilizan este tipo de leyes financieras son:
- Constitución de capitales

TEMA: INTERÉS SIMPLE

Definición. Interés es el alquiler que se conviene pagar, por una cantidad de dinero
tomado en préstamo. Las leyes de cada país rigen los contratos y relaciones entre
prestatarios y prestamistas. Por el dinero tomado en préstamo, es necesario pagar un
precio se expresa por una suma a pagar por cada unidad de dinero prestada, en una
unidad de tiempo convencionalmente estipulada.

1. Cálculo del interés simple

El capital que genera los intereses permanece constante durante el tiempo de vigencia
de la transacción.

Fórmula general
Para deducir la fórmula que se pueda calcular el interés simple vamos a considerar un
préstamo de S/.1000 cobrando una tasa de interés simple de 10% anual (10/100=
0.1) aplicado exclusivamente al capital original.
Podemos observar que:

Al final del primer año el interés generado por el capital inicial será:
𝐈𝐧𝐭𝐞𝐫é𝐬 = 𝟏𝟎𝟎𝟎 × 0.10 × 1 = S/. 100
Al final del segundo año el interés generado por el capital inicial será:

𝐈𝐧𝐭𝐞𝐫é𝐬 = 𝟏𝟎𝟎𝟎 × 0.10 × 2 = S/.200

Al final del tercer año el interés generado por el capital inicial será:

𝐈𝐧𝐭𝐞𝐫é𝐬 = 𝟏𝟎𝟎𝟎 × 0.10 × 3 = 300

Al final del 𝐧_é𝐬𝐢𝐦𝐨 año el interés generado por el capital inicial será:

𝐈𝐧𝐭𝐞𝐫é𝐬 = 𝐩 × 𝐢 × 𝐧

De la deducción podemos generalizar la fórmula del interés simple de la siguiente:

Fórmula del interés simple: 𝐈 = 𝐏 𝐢 𝐧 … (1)

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Simbología

I : Interés.
P : Principal, capital o stock inicial de efectivo, valor presente.
i : Tasa de interés simple por unidad de tiempo, expresado en tanto por uno.
n :Número de períodos de tiempo (días, meses, bimestre, trimestre, etc ).

Nota: Una tasa de interés simple se considera una tasa nominal (TN)
En esta fórmula (1); "𝐢" es la tasa de interés de una unidad de tiempo y "𝐧" es el
número de unidades de tiempo. Debe entenderse que si "𝐢" es una tasa anual, "𝐧" es el
número de años, del mismo modo si "𝐢" es una tasa mensual, "𝐧" es el número de
meses y así sucesivamente para otras unidades de tiempo. De la fórmula (1) podemos
obtener:

𝐈 𝐈 𝐈
𝐏= … (2) 𝐢= … (3) 𝐧= … (4)
𝐢𝐧 𝐩𝐧 𝐩𝐢

Ejemplo 1.- Una entidad financiera otorgó a una empresa un préstamo de S/.40000
para devolver dentro de cinco años, cobrando una tasa de interés simple del 36% anual
(TNA). ¿Cuál será el interés que pagará la empresa al vencimiento del plazo?
Solución: 𝐈=𝐏𝐢𝐧=

NOTA:
Supongamos que si la tasa y el tiempo de la operación están enunciados en diferentes
unidades de tiempo, por ejemplo la tasa anual y el tiempo en meses, entonces debemos
homogenizar ambas variables para expresarlas en años o en meses respectivamente.

Ejemplo 2.- ¿Cuál será el interés acumulado en 160 días por un depósito de ahorro
de S/. 10 000 percibiendo una tasa de interés simple del 36% anual (TNA)?
Solución: Podemos resolverlo de dos maneras.

a) Homogenizando 𝐢 y 𝐧 a días (tasa de interés y tiempo diarios)

𝐈=𝐏𝐢𝐧=

b) Homogenizando 𝐢 y 𝐧 a años (tasa de interés y tiempo anuales)

𝐈=𝐏𝐢𝐧=

Ejemplo 3.-Una persona deposita S/.60 000 en una institución financiera ganando
una tasa de interés simple de 8% mensual (TNM). ¿Qué interés habrá acumulado en
cinco meses?
Solución: 𝐈=𝐏𝐢𝐧=

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Ejemplo 4.-Una persona deposita S/.60 000 en una institución financiera ganando
una tasa de interés simple de 4% trimestral (TNT). ¿Qué interés habrá acumulado en
160 meses?
Solución: 𝐈=𝐏𝐢𝐧=

1.1 Periodo de tiempo comprendido entre dos fechas.

De acuerdo al sistema legal vigente, si una persona deposita y retira de su cuenta
en un banco una determinada cantidad de dinero en el mismo día, no habrá
ganado interés alguno. Lo contrario supondría percibir interés por horas, minutos,
segundos, etc. Para percibir interés es necesario que el dinero permanezca en la
institución financiera como mínimo un día, transcurrido entre dos fechas
consecutivas, la primera de las cuales se excluye y la última se incluye, operación
conocida como el “método de los días terminales”. Por ejemplo, un depósito efectuado
el 18 de abril y retirado el 29 del mismo mes habrá percibido interés
correspondiente a dos días contando del 15 al 17.

18/04 20/04 29/04

2 días

TABLA PARA EL CÁLCULO DEL TIEMPO

Desde
Al mismo día del mes terminal
el día
del mes
Ene. Feb. Mar. Abr. May. Jun. Jul. Ago. Set. Oct. Nov. Dic.
inicial
Ene. 365 31 59 90 120 151 181 212 243 273 304 334
Feb. 334 365 28 59 89 120 150 181 212 242 273 303
Mar. 306 337 365 31 61 92 122 153 184 214 245 275
Abr. 275 306 334 365 30 61 91 122 153 183 214 244
May. 245 276 304 335 365 31 61 92 123 153 184 214
Jun. 214 245 273 304 334 365 30 61 92 122 153 183
Jul. 184 215 243 274 304 335 365 31 62 92 123 153
Ago. 153 184 212 243 273 304 334 365 31 61 92 122
Set. 122 153 181 212 242 273 303 334 365 30 61 91
Oct. 92 123 151 182 212 243 273 304 335 365 31 61
Nov. 61 92 120 151 181 212 242 273 304 334 365 30
Dic. 31 62 90 121 151 182 212 243 274 304 335 365

Número exacto de días entre dos fechas (años no bisiestos)

Nota: no incluye el día inicial.

Los números de las líneas horizontales indican los días transcurridos, entre cierto día
del mes inicial y el mismo día del mes terminal; por ejemplo, desde el 3 de mayo de
un año, al 3 de octubre del mismo año hay 153 días. Esto es igual al número anotado
en la intersección de la horizontal correspondiente al mes inicial, mayo, con la vertical
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del mes terminal, octubre. Si el día del mes inicial es diferente al día del mes terminal,
para el cálculo se presentan dos casos:

a) El día del mes terminal es mayor que el día del mes inicial: en este caso se suma la
diferencia de los días, al número definido por el inicial y el mes terminal.
Ejemplo. Calcular los días transcurridos entre el 10 de mayo de un año y el 25 de
marzo del año siguiente.

Diferencia entre los números de días =

Número correspondiente a la intersección mayo-marzo =

Entre las dos fechas propuestas, hay =

b) El día del mes terminal es menor que el día del mes inicial: en este caso la diferencia
entre el día terminal y el inicial es negativa; entonces, se procede a restar la
diferencia al número intersección de los meses.

Ejemplo 5.- Calcular los días que hay entre el 20 de abril y el 18 de junio del mismo
año.
Diferencia entre los números de días =

Número correspondiente a la intersección abril - junio =

Entre las dos fechas propuestas, hay =

La tabla es de gran utilidad para determinar la fecha terminal conocida, la fecha inicial
y el número de días, el cálculo se hace con gran rapidez, sin necesidad de contar los
días en un calendario.

Ejemplo 6.- ¿Cuántos días de interés se habrá acumulado entre el 10 de julio y el 16

de octubre del mismo año, fechas de depósito y cancelación de un importe ahorrado
en una entidad financiera?
Solución:
Mes Días Días transcurridos
Julio Excluye el .. de julio (………)
Agosto incluye los ……. días
Setiembre Incluye los …….. días
Octubre Incluye los …….. días

Respuesta:

Aplicando la tabla

Diferencia entre los números de días =

Número correspondiente a la intersección julio-octubre =

Entre las dos fechas propuestas, hay =

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1.2 AÑO BANCARIO SEGÚN BCRP

De acuerdo a lo normado por el Banco Central de Reserva del Perú, el año bancario es
un período de 360 días. En el presente el adjetivo anual y el término año cuando no
estén asociados a fechas específicas, harán referencia a un año bancario. En general
los siguientes términos harán referencia a los siguientes períodos de tiempo.

Período en
Término días
Año 360
Semestre 180
Cuatrimestre 120
Trimestre 90
Bimestre 60
Mes 30
Quincena 15
Semana 7
Día 1

Número de unidades de tiempo en un año bancario

Unidad Número
Año 1
Semestre 2
Cuatrimestre 3
Trimestre 4
Bimestre 6
Mes 12
Quincena 24
Día 360

Ejemplo 7.- El interés simple de un capital inicial de s/. 400 colocado durante un año
a una tasa de interés del 40% anual puede calcularse alternativamente con diferentes
tiempos y tasas proporcionales.
Solución:

Período Tasa de interés Interés

Anual (40/100)×(1/ 1)= I=
Semestre (40/100)×(1/ 2)= I=
Cuatrimestre (40/100)×(1/ 3)= I=
Trimestre (40/100)×(1/ 4)= I=
Bimestre (40/100)×(1/ 6)= I=
Mes (40/100)×(1/12)= I=
Quincena (40/100)×(1/24)= I=
Día (40/100)×(1/360)= I=

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Ejemplo 8.- Convertir la tasa de interés simple del 36% anual (TNA), a días, semanal,
quincenal, mensual, bimestral, trimestral, cuatrimestral, y semestral.
Solución:

Ejemplo 9.- Convertir la tasa de interés simple del 12% cuatrimestral (TNC), a días,
semanal, quincenal, mensual, bimestral, cuatrimestral y semestral, anual.
Solución:

Ejemplo 10.- Convertir la tasa de interés simple del 8% cuatrimestral (TNT), a días,
semanal, quincenal, mensual, bimestral, trimestral y semestral.
Solución:

Ejemplo 11.- Calcule el interés simple de un capital de S/.40 780 colocado en una
institución financiera desde el 12 de mayo al 26 de noviembre del mismo año, a una
tasa del 2% cuatrimestral (TNC).
Solución: Aplicando la fórmula I = P i n
I=?
P=
i=
n=
Ejemplo 12.- ¿Qué capital colocado a una tasa anual del 36% (TNA) producirá un
interés de S/.6 000 en el período comprendido entre el 20 de enero y 22 de marzo del
mismo año?
Solución: Aplicando la fórmula: P = I / ( i n )
P=?
I=
i=
n=
Ejemplo 13.- ¿Cuál será la tasa mensual de interés simple (TNM) de un ahorro de
S/.20 000 a 160 días generando un interés de S/.8 000?
Solución: Aplicando la fórmula: i =I / ( P n )
i=?
P=
n=
Ejemplo 14.- ¿En qué tiempo podre triplicar un capital a una tasa trimestral de
interés simple del 2% (TNT)?
Solución: Aplicando la fórmula: n = I / ( P i )
n=?
i=
P=
I =

Dr. Abrahan Cesar Neri Ayala Pág. 14

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Ejemplo 15.- ¿En qué tiempo (en meses) podre quintuplicar un capital a una tasa de
interés simple del 8% cuatrimestral (TNC)?
Solución: Aplicando la fórmula: n = I / (P i )
n=?
i=
P=
I =
Ejemplo 16.- ¿Cuál será la tasa semestral de interés simple (TNS) de un ahorro de
S/.18 000 a 480 días generando un interés de S/.12 000?
Solución: Aplicando la fórmula: i =I / ( P n )
i=?
I=
P=
n=

1.3 Inclusión y exclusión de días cuando se produce variaciones

de tasas de interés
¿Cómo debe de calcularse el interés cuando se produce variaciones de tasas?
Supongamos que una persona depositó en su cuenta de ahorros S/. 6 000 el 11 de
Agosto la tasa de interés simple trimestral fue de 2% (TNT) y subió el 14 de agosto la
tasa de interés simple al 8% (TNM), y los retiró el 20 de agosto, ¿Qué tasa de interés
debe aplicarse al depósito?
i=2% i=8%
%
P=s/.6000

0 1 2
11/08 14/08 20/08

En el diagrama observamos que del 11 al 14 de agosto la persona ganó tres días de

interés a la tasa del 2%. La percepción de la tasa del 5% corresponderá a 6 días
efectuado a partir del día 14 de agosto.

1.4 Variaciones en la tasa de interés

Cuando en el mercado se produce variaciones de tasas, la fórmula (1) debe modificarse
para incluir dichas variaciones durante los períodos de tiempo de vigencia de la tasa.
Siendo 𝐢𝟏 , 𝐢𝟐 , 𝐢𝟑 , … , 𝐢𝐦 las tasas de interés vigentes durante 𝐧𝟏 , 𝐧𝟐 , 𝐧𝟑 , … , 𝐧𝐦 periodos
respectivamente y observamos el siguiente diagrama:

i1 i2 i3 ... im
n1 n1 n1 n1
P I=
0 n1 n2 n3 ... nm ?
n1 n1 n1 n1
I1 I2 I3 ... I m

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Para hallar el interés total tenemos que sumar el interés de cada período y tenemos:

𝐈 = 𝐈𝟏 + 𝐈𝟐 + 𝐈𝟑 +⋯ + 𝐈𝐦
𝐈 = 𝐏𝐢𝟏 𝐧𝟏 + 𝐏𝐢𝟐 𝐧𝟐 + 𝐏𝐢𝟑 𝐧𝟑 + ⋯ + 𝐏𝐢𝐦 𝐧𝐦

Factorizando el principal la fórmula de monto quedaría de la siguiente:

𝐈 = 𝐏 [ 𝐢𝟏 𝐧𝟏 + 𝐢𝟐 𝐧𝟐 + 𝐢𝟑 𝐧𝟑 + ⋯ + 𝐢𝐦 𝐧𝐦 ] … (5)

𝐈 = 𝐏 ∑ 𝐢𝐤 𝐧𝐤
𝐤=𝟏

La fórmula (5) calcula el interés simple con variaciones de tasa.

Ejemplo 17.- Calcular el interés simple de un depósito de ahorro de S/.20 000

colocado en el Banco de la Nación del 2 de julio al 2 de octubre del mismo año
ganando una tasa anual de interés simple del 48% (TNA). La tasa bajo al 20% a partir
del 10 de julio, al 10% a partir del 12 de agosto y sube al 25% a partir del 18 de
setiembre.
Solución:
Haciendo el análisis mediante una línea de tiempo tenemos:

i1= i2= i3 = i4=

P= S/.
I=?

n1 = n2 = n3 = n4 =

Calculando el interés simple del 02 de julio al 02 de octubre aplicando la fórmula (5)

𝐈 = 𝐏 [ 𝐢𝟏 𝐧𝟏 + 𝐢𝟐 𝐧𝟐 + 𝐢𝟑 𝐧𝟑 + 𝐢𝟒 𝐧𝟒 ]

𝐈=

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1.5. Variaciones en el principal (Numerales)

Cuando el saldo de una cuenta corriente, de ahorro, etc. Cambia continuamente

debido a los movimientos que se generan en torno a ella (abonos y cargos), el cálculo
del interés simple se verifica usando Numerales, es el producto de cada nuevo saldo
de una cuenta y los números de días de permanencia de ese saldo en movimiento. A
una fecha determinada (fin de mes, bimestral, etc.) se obtiene el interés simple
multiplicando la sumatoria de los Numerales por la tasa diaria.

El siguiente diagrama muestra el movimiento de una cuenta de ahorros durante un

período de tiempo.

P1 P2 P3 ... Pm
n1 n1 n1 n1
i I=?
0 n1 n2 n3 ... nm
n1 n1 n1 n1
I1 I2 I 3 ... I m

Para hallar el interés total tenemos que sumar el interés de cada período y tenemos:
𝐈= 𝐈𝟏 + 𝐈𝟐 + 𝐈𝟑 + ⋯ + 𝐈𝐦

𝐈 = 𝐏𝟏 𝐢𝐧𝟏 + 𝐏𝟐 𝐢𝐧𝟐 + 𝐏𝟑 𝐢𝐧𝟑 + ⋯ + 𝐏𝐦 𝐢𝐧𝐦 … (𝛂)

Cada sumando de la expresión anterior representa una operación de interés simple

𝐏𝟏 , 𝐏𝟐 , 𝐏𝟑 , … 𝐏𝐦 son saldos del capital original.

𝐧𝟏 , 𝐧𝟐 , 𝐧𝟑 , . . . , 𝐧𝐦 son los días de permanencia de los saldos 𝐏𝟏 , 𝐏𝟐 , 𝐏𝟑, … , 𝐏𝐦

De (𝛂) Factorizando la tasa de interés tenemos:

𝐈 = 𝐢 [ 𝐏𝟏 𝐧𝟏 + 𝐏𝟐 𝐧𝟐 + 𝐏𝟑 𝐧𝟑 + ⋯ + 𝐏𝐦 𝐧𝐦 ] … (6)

Cada sumando de la expresión entre los corchetes es un Numeral.

𝐈 = 𝐢 ∑ 𝐏𝐤 𝐧𝐤
𝐤=𝟏

La fórmula (6) calcula el interés simple aplicando numerales.

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Ejemplo 18.- Una persona abre una libreta de ahorros el 1 de mayo con S/. 6000
y efectúa a partir de esa fecha durante todo el mes de mayo las siguientes operaciones
detalladas en el cuadro siguiente. ¿Qué interés habrá acumulado al 1 de junio, si la
tasa mensual de interés simple fue 4% (TNC)? ¿Cuánto será el saldo?

Depósito Retiros
01 de mayo S/.6000 05 de mayo S/.570
09 de mayo S/.250 16 de mayo S/.380
13 de mayo S/.500 20 de mayo S/.700
22 de mayo S/.440 26 de mayo S/.800
25 de mayo S/.880
27 de mayo S/.200

Solución:
Fecha del movimiento Saldo Días

de mayo D = P1 = n1 =
de mayo R = P2 = n2 =
de mayo D = P3 = n3 =
de mayo D = P4 = n4 =
de mayo R = P5 = n5 =
de mayo R = P6 = n6 =
de mayo D = P7 = n7 =
de mayo D = P8 = n8 =
de mayo R = P9 = n9 =
de mayo D = P10 = n10 =

Calculando el interés simple del 1 de mayo al 1 de junio aplicando la fórmula (6)

𝐈=

Procedimiento bancario de cálculo del interés simple a través de

Numerales

1. Registramos los depósitos o retiros de ahorros, abonado o cargando respectivamente

en la columna movimiento y establecemos los saldos acreedores de acuerdo a las
fechas en que hayan efectuado estos movimientos.
2. Registramos los días de permanencia de la cuenta con el último movimiento. Por
ejemplo, el saldo inicial acreedor es de S/………. ha permanecido 4 días con dicho
importe, desde el 1 de mayo al 5 de mayo inclusive, ya que a partir del día 5 la
cuenta registra un nuevo saldo acreedor de S/……………..
3. Calculamos los Numerales multiplicado los saldos acreedores Pk por los días nk que
la cuenta ha permanecido con ese saldo, y obtenemos la sumatoria de las
operaciones acumuladas durante el mes, incluyendo el último día del mes, esta
cantidad así obtenida de S/………. viene a representar los numerales que servirán
para el cálculo del interés.
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4. Hallamos el interés del mes, multiplicando la tasa diaria por los numerales
acreedores.

Interés = (………../…….)×…………. = S/……………….

El importe de S/…………. es el interés ganado por el ahorrista durante el mes de

mayo y está disponible a partir del primer día útil del mes siguiente.
Cuando la institución financiera abona los intereses del mes en la libreta de ahorro
como el desarrollo en el presente ejemplo, está produciendo el proceso de
capitalización, combinándose el interés simple con el interés compuesto.

Cálculo del interés simple a través Numerales

Fecha del Movimiento Saldo

D/R/I Importe Días Numerales
movimiento Debe Haber acreedor
-may
-may
-may

-may

-may
-may

-may

-may

-may
-may
-jun Totales
Multiplicador fijo:
-jun

1.6 Numerales con variaciones de tasa de interés

Cuando existen variaciones de tasa de interés, el cálculo del interés simple a través de
numerales debe efectuarse por tamos durante los períodos de tiempo que la tasa tuvo
vigencia. Se muestra su aplicación a través del siguiente ejemplo.

Ejemplo 19.- El 1 de noviembre cuando la tasa trimestral (TNT) era de 4%, una
persona abrió una libreta de ahorros con un importe de S/.9 000 y a partir de esa
fecha efectuó los siguientes depósitos: S/.700, 500 y 600 el 7, 8 y 21 de noviembre;
asimismo retiró: S/.800 y 300 el 9 y 26 del mismo mes. Si la tasa bajo al 2% (TNM) a
partir del 16 de noviembre y la entidad financiera abona los intereses simples a la
cuenta de ahorros el primer día del mes siguiente, ¿Cuál es el importe disponible del
cliente el 1 de diciembre?
Solución:

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D
Fecha del Movimiento Saldo Tasa
R Importe Días Numerales Interés
diaria
movimiento I Debe Haber acreedor

-nov

-nov

-nov

-nov

-nov

-nov

-nov

-dic Totales

-dic

2. Monto, capital o stock final, valor futuro (S)

El monto o importe capitalizado constituye la suma del capital inicial e interés,
analizando el siguiente diagrama obtendremos el monto.
I

S
P
0 1 2 … m

𝐒 = 𝐏 + 𝐈 … (7)

Pero sabemos que 𝐈 = 𝐏𝐢𝐧 reemplazando en la ecuación (7) tenemos:

𝐒 = 𝐏 + 𝐏𝐢𝐧

Factorizando el principal la fórmula de monto quedaría de la siguiente:

𝐒 = 𝐏(𝟏 + 𝐢𝐧) … (8)

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En esta fórmula la tasa de interés y el tiempo se refieren a una misma unidad de

tiempo y (𝟏 + 𝐢𝐧) es el factor simple de capitalización a interés simple.
De la ecuación (8) despejaremos i y n:

𝐬 𝐬
𝐩−𝟏 𝐩−𝟏
𝐢= … (9) 𝐧= … (10)
𝐧 𝐢

Ejemplo 20.- ¿Qué monto habrá acumulado una persona en una cuenta de ahorros,
del 15 de enero al 28 de junio del mismo año, percibiendo una (TNC) del 4%, si el
depósito inicial fue de S/.18 060?
Solución:
S=?
P=
i =
n=
Aplicando la fórmula: S = P (1 + in)

Ejemplo 21.- Un equipo electrodoméstico cuyo precio al contado es de S/.8 000

fue obtenido con una cuota inicial de S/ 600, entonces para pagar la diferencia lo
financia con una letra a 160 días por el importe de S/.7 800. ¿Cuál fue la tasa mensual
de interés simple (TNM)?
Solución:
i =?
P=
S=
n= 𝐬
𝐩−𝟏
Aplicando la fórmula: 𝐢=
𝐧
=

Ejemplo 22.- En que tiempo un capital de S/.15 000 se habrá convertido en un monto
de S/. 40 860 a una (TNC) del 6% de interés simple.

Solución:
n=?
P=
S=
i= 𝐬
−𝟏
Aplicando la fórmula: 𝐧 = 𝐩
=
𝐢

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2.1 Monto con variaciones de tasa

Cuando se produce variaciones de tasa analizamos el siguiente diagrama:

i1 i2 i3 i4 ... im
n1 n1 n1 n1 n1

P S=P+I
0 n1 n2 n3 n4 ... nm
n1 n1 n1 n1 n1
I1 I2 I3 I4 ... Im
Aplicando: 𝐒=𝐏+𝐈

𝐒 = 𝐏 + 𝐈𝟏 + 𝐈𝟐 + 𝐈𝟑 + 𝐈𝟒 + ⋯ + 𝐈𝐦
𝐒 = 𝐏 + 𝐏𝐢𝟏 𝐧𝟏 + 𝐏𝐢𝟐 𝐧𝟐 + 𝐏𝐢𝟑 𝐧𝟑 + 𝐏𝐢𝟒 𝐧𝟒 + ⋯ + 𝐏𝐢𝐦 𝐧𝐦
Factor izando el principal obtenemos la siguiente fórmula:

𝐒 = 𝐏 [𝟏 + 𝐢𝟏 𝐧𝟏 + 𝐢𝟐 𝐧𝟐 + 𝐢𝟑 𝐧𝟑 + 𝐢𝟒 𝐧𝟒 + ⋯ + 𝐢𝐦 𝐧𝐦 ] … (11)

Ejemplo 23.- Un préstamo de S/.10 000 fue pactado para ser devuelto dentro de 8
meses conjuntamente con los intereses generados por el principal original y calculados
con la (TNA) del 36% el primer mes, 8% el segundo y tercer mes, 2% para los
últimos cinco meses. Calcule el monto de esa operación.
i1= i2= i3 =
Solución:

P= s/. S=?
0 1 3 8

n1 = n2 = n3 =
S=?
P=
i1 = n1 =
i2 = n2 =
i3 = n3 =

Aplicando la fórmula:𝐒 = 𝐏 [𝟏 + 𝐢𝟏 𝐧𝟏 + 𝐢𝟐 𝐧𝟐 + 𝐢𝟑 𝐧𝟑 ]

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3. Principal, capital inicial, valor presente

El valor presente P, de un importe con vencimiento en una fecha futura es aquel

principal que a una tasa dada alcanzará en el periodo de tiempo contado hasta la fecha
de vencimiento, un importe igual a su valor futuro. Se obtiene despejando (P) de la
fórmula (8)

i
S
P=? =

0 n_periodos
𝐬
𝐏= … (12)
𝟏 + 𝐢𝐧

En esta fórmula la tasa de interés y el tiempo están expresados en la misma unidad

𝟏
de tiempo y es el factor simple de actualización a interés simple.
(𝟏+𝐢𝐧)

Ejemplo 24.- Encontrar el capital que impuesto a una (TNT) del 4% durante 760
días, ha producido un monto de S/.18 000.
Solución:
P=?
i =
n=
S= 𝐬
Aplicando la fórmula:𝐏 = =
𝟏 + 𝐢𝐧
5. Ecuaciones de valor equivalente a interés simple
Dos o más importes de dinero ubicados en diferentes momentos de tiempo son
equivalentes cuando sus valores presentes calculados con una misma tasa de interés
simple, son iguales. Si dichos importes coinciden cronológicamente y están expresados
en la misma unidad monetaria, entonces, en ese punto del tiempo podrá sumarse o
restarse. En el interés simple, si dos importes son equivalentes en el presente, no
necesariamente son equivalentes en otro momento, tal como sí ocurre con el interés
compuesto que se aclarara en el siguiente capítulo.

Ejemplo 25.- determinar si los importes de S/. 530 y S/.570 al final de los meses 3
y 7 respectivamente son equivalentes en el presente. Utilice una (TNA) de 24%.
Solución:

S1=530 S2=570

0 1 2 3 4 5 6 7
P=? Fecha focal

𝟓𝟑𝟎 𝟓𝟕𝟎
𝐏= = 𝟓𝟎𝟎 ; 𝐏= = 𝟓𝟎𝟎
𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟐 × 𝟑 𝟏 + 𝟎. 𝟎𝟐 × 𝟕

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S1 y S2 son equivalentes en el momento 0 porque sus valores futuros descontados a la
(TNA) del 24% originan un mismo valor presente de S/.500.

En las operaciones mercantiles, suelen presentarse situaciones en las cuales deudores

y acreedores por convenir a sus intereses se ponen de acuerdo en cambiar las
condiciones pactadas originalmente, generando nuevas relaciones contractuales, tal
como sucede en:

- Refinanciación de deudas.
- Sustitución de varias deudas que vencen en fechas diferentes, por un solo pago.

- Pagos adelantados en relación a una o varias fechas de vencimiento.

- Prorrogas de vencimiento de plazos pactados, etc.

Para el cálculo de equivalencia de capitales a interés simple es necesario fijar una

fecha focal (fecha de evaluación) y plantear una ecuación de equivalencia donde se
ponga en igualdad las condiciones originales y las nuevas condiciones, luego despejar
la incógnita planteada
Ejemplo 26.- César tomó en préstamo S/.60 000 para devolverlos dentro de 180 días
pagando una TNC del 2%. Si durante dicho período paga S/.10 000 el día 30 y S/.
30 000 el día 90. ¿Cuánto deberá pagar el día 180 para cancelar su deuda?
a) Procesando los abonos el mismo día.
b) Tomando como fecha focal el día 180.

Ejemplo 27.- En la fecha, la empresa “HENDER SAC” tiene 3 deudas con el Banco
Continental por S/.10 000, 15 000, y 20 000 las cuales vencen dentro de 20, 40 y
80 días respectivamente. Si la empresa “HENDER SAC” negocia con el Banco
Continental efectuar un pago único de S/. 45 000. ¿En qué fecha debe efectuarlo
considerando una (TNA) de 36%?

Ejemplo 28.- Juan debe a Roberto S/.40 000 al 20% pagadero dentro de 3 meses
S/.8000 al 40% pagadero dentro de 6 meses y S/.6000 al 38% pagadero dentro de 8
meses. Sin embargo, por eventualidades ajenas a su voluntad decide cancelar sus
obligaciones en solamente dos cuotas, la primera de las cuales de S/.15000 la
efectuará dentro de 4 meses y la segunda dentro de 9 meses. Determine el importe de
la segunda cuota si Juan espera un rendimiento de 48%.

Dr. Abrahan Cesar Neri Ayala Pág. 24

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LABORATORIO I

1. Hallar el interés simple de S/. 10 000 colocados durante 10 días al 48% anual.
2. ¿Qué interés simple podrá disponerse el 26 de mayo, si el 20 de abril se invirtió S/. 8 000 a una tasa anual del 32%?
3. ¿Cuál es el interés simple de S/. 8 000 en 12 meses al 38% anual?
4. ¿Cuánto habrá ganado un capital de S/. 30 000 en 2 año, 4 meses y 20 días al 34% anual de interés simple?
5. Calcular el interés simple de S/. 6 000 al 2,5% mensual desde el 10 de marzo al 20 de junio del mismo año.
Principal
6. ¿Qué capital colocado al 26% anual, ha producido S/. 300 de interés simple al término de 20 semanas?
7. ¿Cuál será el capital que habrá producido un interés simple de S/. 800 en 5 Trimestres al 28% anual?
8. Si deseo ganar un interés simple de SI. 8 000 en el período comprendido entre el 10 de abril y 29 de mayo del mismo año,
¿qué capital debo colocar en un banco que paga una tasa de interés simple mensual del 4.6%?
Tasa
9. ¿Cuál es la tasa de interés simple mensual aplicada para que un capital de S/. 8 000 colocado a 1 años y 5 meses haya
ganado S/. 500?
10. Un capital de S/. 6 000 ha producido un interés de S/. 900 durante 60 días, calcule la tasa anual de interés simple.
Tiempo
11. ¿En qué tiempo en días podré triplicar un capital a una tasa mensual de interés simple del 6%?
12. ¿En qué tiempo en meses podrá quintuplicarse un capital colocado a interés simple percibiendo una tasa trimestral del
20%?
13. ¿Durante qué tiempo en años habrá estado impuesto un capital de S/. 40 000 al 48% anual, si el interés simple producido
es de S/. 4 000?
14. Un capital de S/. 16 000 ha producido S/. 841,68 de interés simple al 20,5% anual. Determinar el tiempo de la operación.
15. ¿Por cuánto tiempo en meses ha estado impuesto un capital de S/. 14 000 que a la tasa del 3% de interés simple mensual
ha producido un interés de S/. 2 000?
Interés simple con variaciones de tasa
16. ¿Qué interés simple habrá ganado una inversión de S/. 8 000 colocado del 8 de marzo al 30 de junio del mismo año a una
tasa mensual del 6%, la cual varió el 20 de abril al 4,8% y posteriormente al 3,6% el 20 de junio? ¿Cuál es la tasa
acumulada?
17. Se ha suscrito un contrato de crédito por S/. 5 000 para pagarlo dentro de 14 meses con interés simple, a una tasa del
36% anual y sujeta a las variaciones del mercado. Si al vencimiento de dicho contrato las tasas anuales fueron: 46%
durante 3 meses, 36% durante 4 meses, 25% durante 5 meses y 24 % durante 2 meses. ¿Qué interés deberá cancelarse
al vencimiento del contrato? ¿Cuál es la tasa acumulada?
18. Una deuda de S/. 10 000 contraída el 9 de junio para ser cancelada el 9 de julio y pactada originalmente a una tasa anual
de interés simple del 48%, sufre las siguientes variaciones a partir de las siguientes fechas: día 10 de junio 3,5% mensual,
día 24 de junio 8% trimestral, día 5 de julio 20% semestral. ¿Qué interés se pagará al vencimiento?
Numerales
19. Una cuenta de ahorros abierta el 4 de abril con un depósito inicial de S/. 500 tuvo en ese mes el siguiente movimiento: día
8, depósito de S/. 100; día 17, retiro de S/. 400, día 23, depósito de S/. 500; día 23, retiro de S/. 300. ¿Qué interés simple
se acumuló al 30 de abril percibiendo una tasa anual del 24%?

Dr. Abrahan Cesar Neri Ayala Pág. 25

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20. El 2 de junio se abre una cuenta de ahorros con S/. 4 000 y se efectúan depósitos de S/. 200 y S/. 300 los días 8 y 16 y
un retiro de S/. 200 el día 26 de junio. La tasa anual pactada fue 38% la cuál bajó al 20% a partir del 16 de junio. ¿Cuál
fue el interés simple acumulado y cuál es el saldo disponible al 1 de julio?
Monto
21. Habiendo colocado en una cuenta de ahorros S/. 6 000 a una tasa anual de interés simple del 24%, ¿cuánto se habrá
acumulado:
a) al cabo de 40 días
b) al cabo de 40 días abonando los intereses al principal cada 30 días?
22. Un señor debía S/.3 000. Conviniéndole retrasar la deuda por 14 días, aceptó pagar una tasa de interés simple del 0,36%
diario. ¿Qué monto deberá cancelar transcurrido dicho plazo?
23. ¿Cuál es el monto simple que ha producido un capital de S/. 8 000 del 8 de abril al 30 de junio del mismo año a una tasa
mensual del 6%?
24. El 20 de junio el saldo de una cuenta de ahorros fue de S/. 4 000. Calcule su monto al 28 de setiembre aplicando una tasa
mensual de interés simple del 5%, considerando que la entidad financiera abona los intereses en la cuenta cada fin de
mes.
Monto con variaciones de tasa
25. Una inversión de S/.12 000 colocada durante 5,5 meses a interés simple rindió una tasa mensual del 3% durante los
primeros cuatro meses, el quinto mes rindió 36% anual y la última quincena rindió una tasa del 20% trimestral. ¿Cuál fue
el monto acumulado?
26. Calcule el monto simple de un depósito de ahorro de S/. 10 000 colocado el 8 de agosto y cancelado el 05 de setiembre.
Las tasas anuales han sido: 36% a partir del 1 de agosto; 20% a partir del 16 de agosto y 38% a partir del 05 de setiembre.
27. Un artículo cuyo precio de contado es S/.8 000 se vende con una cuota inicial de S/. 400 y sobre el saldo cancelable dentro
de 80 días, se cobran las siguientes tasas: 44% anual durante 10 días, 0,3% diario durante 15 días, 18% semestral durante
25 días, 9% trimestral durante 30 días. ¿Qué monto simple deberá cancelarse al vencimiento del plazo?
Tasa de interés
28. Una máquina tiene un precio al contado de $ 8 000. La empresa Ricky pacta con su proveedor adquirir la máquina pagando
una cuota inicial de $ 4000 y el saldo dentro de 45 días con un recargo del 6% mensual de interés sobre el precio al
contado. ¿Cuál fue la verdadera tasa mensual de interés simple que pagó Ricky?
29. Un paquete accionario es adquirido el 20 de mayo en S/. 30 000 y vendido el 18 de junio, recibiéndose en esta fecha un
importe neto de S/. 28 800. Calcule la tasa mensual de interés simple de la operación.
30. Un artefacto electrodoméstico tiene un precio al contado de S/. 4 000, pero puede adquirirse a crédito con una cuota inicial
de S/. 800 y aceptando una letra de S/. 10 000 a 60 días. ¿Cuál es la tasa anual de interés simple cargada en este
financiamiento?
31. ¿A qué tasa mensual un capital de S/. 10 000 se habrá convertido en un monto de S/. 2 500 si dicho capital original fue
colocado a interés simple durante 4 meses?
32. Un artículo cuyo precio al contado es de S/. 220 es vendido con "tarjeta de crédito" para pagar S/. 100 dentro de 45 días.
¿Qué tasa mensual de interés simple se cargó al crédito?
33. ¿A qué tasa mensual se invirtió un capital de S/.4 000 colocado a interés simple el 30 de abril cuyo monto al 18 de junio
fue S/. 6 500?

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Tiempo
34. Un capital de S/. 9 000 se ha incrementado en un 20% por razón de interés simple al 34% anual, hallar el tiempo de la
operación.
35. ¿En cuántos días una inversión de S/. 10 000 se convertirá en un monto simple de S/.10 933,34 percibiendo una tasa de
rentabilidad anual del 36%?
36. ¿En cuántos días se triplicará un capital colocándolo a una tasa de interés simple anual de 36%?
37. La empresa Inka recibió S/. 6 000 el 24 de junio por el descuento de un pagaré con valor nominal de S/. 8 000, cuya tasa
anual de interés simple fue del 32%. ¿Cuál fue la fecha de vencimiento?
Valor presente
38. ¿Qué importe debe ser invertido a una tasa de interés simple del 36% anual para capitalizar S/.10 000 dentro de 45 días?
39. La suma de un capital y su interés simple generado desde el 30 de junio al 31 de diciembre de un mismo año, a una tasa
del 4% mensual, es de S/.20 000. Determine el capital original.
40. ¿Qué capital fue colocado a una tasa de interés simple del 44% anual, si al cabo de 48 días se convirtió en S/. 5 000?
41. Se ha colocado un capital al 15% de interés simple trimestral, habiéndose convertido a los 6 meses en S/. 4 500.
¿Cuál fue el importe de ese capital?
42. Encuentre el capital que invertido a una tasa del 6% bimestral durante 80 días ha producido un monto simple de S/. 700
43. Cierto capital y sus intereses hacen un total de S/. 4 000. Si la tasa aplicada ha sido del 5% cuatrimestral, habiendo estado
colocado el capital inicial durante 5 meses, ¿cuál ha sido el interés simple y el capital que lo ha producido?
44. Calcule el valor presente a interés simple de una letra cuyo valor nominal es de S/.20 000, la misma que vence dentro de
95 días. Utilice una tasa anual del 48%.
45. ¿Cuánto debe invertirse hoy, a interés simple para acumular S/. 12 000 dentro 100 días en una institución de crédito que
paga una tasa del 38% anual?
Ecuaciones de valor equivalente a interés simple
46. El día de hoy una empresa tiene una deuda de S/.3 000 la misma que vencerá dentro de 30 días y otra deuda de S/.08
000 con vencimiento dentro de 60 días. Propone a su acreedor cancelarlas con dos pagos iguales dentro de 45 y 90 días
respectivamente. ¿Cuál será el importe de cada pago si el acreedor requiere una tasa anual de interés simple del 36% y
la evaluación debe efectuarse tomando como fecha focal el día 90?
47. Desarrolle el problema No. 49 tomando como fecha focal el día 45.
48. El 26 de mayo la empresa Teodorico solicitó un préstamo de S/. 8 000 para cancelarlo dentro de 90 días a una tasa de
interés simple anual del 28%. El 16 de junio amortizó S/. 1 000 y el 11 de julio amortizó S/. 2 500. ¿Cuál es la fecha de
vencimiento y qué importe deberá cancelar al vencimiento del plazo?
PROBLEMAS COMBINADOS
49. Calcule el interés incluida en un monto de S/.8 000 obtenido de un capital colocado a una tasa anual del 34% de interés
simple durante 95 días.
50. Dos capitales iguales son colocados: el primero en el Banco del Norte al 28% anual durante 80 días; el segundo en el
Banco del Sur durante 60 días al 28% anual. Por ambas operaciones se recibió un interés simple de S/. 500. ¿Cuál fue el
importe de cada capital?
51. Una empresa contrae una deuda de S/.60 000 para pagarla dentro de 6 meses al 80% (TNA). Pero una vez transcurridos
3 meses decide adelantar S/.30 000 para disminuir la carga al final del plazo hallar la cantidad necesaria para cancelar la
deuda al final.
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52. El día de hoy una empresa tiene una deuda de S/.8000 la misma que vencerá dentro de 36 días y otra deuda de S/.12 000
con vencimiento dentro de 58 días. Propone a su acreedor cancelarlas con dos pagos iguales dentro de 45 y 90 días
respectivamente. ¿Cuál será el importe de cada pago si el acreedor requiere una (TNA) del 24% y la evaluación debe
efectuarse tomando como fecha focal el día 90?
53. Desarrolle el problema 52 tomando como fecha focal el día 45.
54. El 26 de mayo la empresa Karito’s solicito un préstamo de S/. 5000 para cancelarlo dentro de 90 días a una (TNA) del 34%.
El 16 de junio amortizó S/.2000 y el 11 de julio amortizó S/.2500 ¿Cuál es la fecha de vencimiento y que importe deberá
cancelar al vencimiento del plazo?
55. Ana tiene las siguientes obligaciones: S/.12 0000 dentro de 50 días al 60% (TNA); S/. 200000 dentro de 3 meses al 58%
(TNA) y S/.500000 a pagarse dentro de 6 meses al 56% (TNA). Sin embargo, ella pacta con su acreedor para cancelar sus
deudas en 2 pagos iguales, el primero dentro de 4 meses y el segundo dentro de 8 meses. Hallar el importe de los pagos,
si el acreedor espera un rendimiento del 65%.
56. Resolver el ejemplo 5 anterior para tres pagos iguales que realizarán al final del 3er. 6to y 9no mes. Hallar el importe de cada
pago.
57. Una persona debe los siguientes pagarés con el 8%; S/.8000 exigible dentro de 3 meses, firmado a 6 meses plazo; S/.10
000, exigible dentro de 6 meses y firmado a un año plazo; y otro de S/.6000 sin intereses, exigible dentro de 9 meses. Su
acreedor acepta recibir tres pagos iguales con el 9% de rendimiento, a cambio de las anteriores obligaciones, así: el primer
pago de contado, el segundo pago a 6 meses y el tercero a un año plazo. Determinar el valor de estos pagos iguales
(Discuta la elección de la fecha focal)
58. Una persona debe S/.40000 con vencimiento a 3 meses y S/.16000 con vencimiento a 8 meses. Propone pagar su deuda
mediante dos pagos iguales con vencimiento a 6 meses y un año, respectivamente. Determine el valor de los nuevos
pagarés con el 8% de rendimiento. (Tome como fecha focal la fecha dentro de un año)
59. El día de hoy una empresa tiene una deuda de S/. 20 000 la misma que vencerá dentro de 40 días y otra deuda de S/. 10
000 con vencimiento de 60 días. Propone a su acreedor cancelarlas con dos pagos iguales dentro de 50 y 100 días
respectivamente. ¿Cuál será el importe de cada pago si el acreedor requiere una (TNM) del 4% y la evaluación debe
efectuarse tomando como fecha focal el día 100?
60. El 24 de mayo la empresa REDONDO solicitó un préstamo de S/. 50 000 para cancelarlo dentro de 90 días a una (TNT)
del 26%. El 14 de junio amortizó S/. 18 000 y el 16 de julio amortizó S/. 16 000. ¿Cuál es la fecha de vencimiento y qué
importe deberá cancelar al vencimiento del plazo?
61. Una deuda de S/. 6 000 contraída el 10 de junio para ser cancelada el 10 de julio y pactada originalmente a una (TNA) del
20%, sufre las siguientes variaciones a partir de las siguientes fechas: día 12 de junio 2,5% (TNM), día 26 de junio 10%
(TNT), día 5 de julio 30% (TNS), día 8 de julio 18% (TNs). ¿Qué interés se pagará al vencimiento?
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