Docente: Doctor Fabricio Alejandro Carpio Otero
Integrantes del grupo:
1.- Burgos Galviz Merklin
2.- Gabriel Aguilar Delia
3.- Lopez Medrano Juan Abdías
4.- Siles Cardenas Astrid
5.- Viraca Flores Cesar Emilio
INTRODUCCIÓN
En Bolivia las entidades de intermediación financiera, las empresas de servicios
financieros complementarios, los participantes del mercado de valores y las entidades
de seguros conforman el sistema financiero, donde además realizan sus actividades las
entidades del sistema integral de pensiones; las cuales efectúan sus operaciones o prestan
sus servicios en el marco de la normativa y legislación vigente
Activo líquido. Activo de fácil conversión a efectivo, tales como disponibilidades e
inversiones financieras negociables en el mercado
Comentario: Es algo que toda organización comercial busca y que puede transformarse
rápidamente en dinero sin que esto implique una pérdida de valor.
Agencia de Bolsa. Sociedad anónima de objeto social único y exclusivo dedicada a la
intermediación y transferencia de valores y otras actividades, conforme lo establecido por la
Ley del mercado de valores y demás normas vigentes, que incluyan en su denominación la
expresión de “Agencia de bolsa”
Comentario: Importante que refleja entre la oferta y demanda de valores y acude a la bolsa
para realizar las operaciones en representación de sus clientes
Arrendamiento financiero: Actividad financiera realizada por una entidad de
intermediación financiera o por una empresa de arrendamiento financiero de objeto exclusivo
u otras sociedades comerciales no especializadas en su condición de arrendador, consistente
en trasladar en favor de una persona natural o jurídica como arrendatario el derecho de uso y
goce de un bien mueble o inmueble, a cambio del pago de un canon en cuotas periódicas,
otorgando en favor del arrendatario la opción de compra de dicho bien por el valor residual
del monto total, pactado. El arrendamiento financiero por su carácter financiero y crediticio,
es de naturaleza jurídica distinta a la del arrendamiento normado por el Código Civil
Comentario: Es un alquiler con derecho de compra, arrendamiento operativo, o simplemente
arrendamiento es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar
Balance general: Estado financiero que muestra, a una fecha determinada, el valor y la
estructura del activo, pasivo y patrimonio de una empresa
Comentario: Toda organización comercial lo precisa para llevar el control de todos sus
bienes
Balanza comercial. Denominada también balanza de mercancías. Registra las
importaciones y las exportaciones de bienes expresando su saldo el déficit o el
superávit comercial
Comentario: Es el acuerdo por importaciones y exportaciones, importante para el comercio
de un país y más mayor de movimiento de mercadería
Bien o Mercancía: Los bienes o mercancías, en términos generales, son objetos útiles,
provechosos o agradables que proporcionan a quien los consume un cierto bienestar, que
además pueden ser transados. Existen otros bienes que forman parte del proceso productivo.
Se distinguen en: a) bienes de consumo, bienes generalmente destinados al
consumo final, no a un proceso productivo: b) bienes intermedios, bienes que se utilizan
como productos intermedios durante el proceso productivo. Son utilizados para la reventa
o como insumos o materias primas para la producción y venta de otros bienes; y
c) bienes de capital, denominación que reciben los bienes, como maquinaria y
equipo, que son necesarios en el proceso productivo para elaborar otros bienes y que
generalmente no se transforman o agotan, término aplicado comúnmente al activo fijo
Comentario: Importante esta definición ya que va acorde al comercio en el sentido de un
control de tu Bien u propiedad y nuestra mercancía va enfocada a nuestras ventas con el fin
de seguir creciendo día a día en lo comercial
Capital social. Representado por el capital pagado y el capital suscrito, deduciéndose de
éste las suscripciones de capital pendientes de integración
Comentario: Clave para varias organizaciones y el crecimiento a costas de recursos
económicos para ser más eficientes
Certificado de depósito de garantía: Documento expedido por el Almacén general de
depósito que tiene calidad de título representativo de las mercaderías amparadas por dicho
certificado, que acredita el acuerdo por el cual el Almacén general de depósito se compromete
al almacenaje, custodia y conservación transitoria de mercaderías y productos ajenos, a
cambio del pago de una remuneración por el depositante
Comentario: Base de control por una garantía que avala en físico de la mercancía ajena, en
cierta manera esto asegura el cuidado de la mercadería de cualquier organización
Código de Ética. Conjunto de principios y valores generales que rigen las actuaciones y los
estándares de comportamiento ético que se espera de todos los integrantes de la entidad
supervisada incluyendo el nivel ejecutivo, órganos colegiados y accionistas, socios o
asociados.
Comentario: Básico en una organización debe existir la Ética y la RSE. Para resguardo del
trabajador como el bien común entre empleador y empleado
Demanda agregada: Demanda total de bienes y servicios disponibles de un país durante un
período determinado. En términos del Producto Interno Bruto (PIB), corresponde a la suma
del consumo e inversión (demanda interna) más las exportaciones netas
Comentario: Este concepto nos añade a todos los comerciantes ya que depende de esta
información para definir las compras de bienes acorde a precios
Depreciación. Reducción del valor contable o de mercado de un activo. representa un gasto
no derogable, por lo que no afecta el flujo de fondos
Comentarios: Control de nuestros activos fijos mediante la depreciación que corresponde a
cada uno de ellos
Distribución. Conjunto de actividades que se realizan desde que el producto ha sido
elaborado por el fabricante hasta que ha sido comprado por el consumidor final, y que tiene
por objeto precisamente hacer llegar el producto (bien o servicio) hasta el consumidor. Se
entenderá también por distribución a todas las actividades relacionadas con el ofrecimiento,
venta y/o rescate de cuotas de un fondo de inversión abierto, realizadas con el público en
general, que efectúe la sociedad administradora directamente o a través de servicios
contratados a terceros.
Comentario: Este tipo de Servicio contribuye al comercio en la entrega final cumpliendo
todos los estándares según el producto a transportar
Empresas de papel. Empresas que existen legalmente pero su funcionamiento y
operaciones son ficticias, para disfrazar el movimiento de dinero proveniente de actividades
ilícitas o encubrir a los propietarios reales de la empresa, utilizando representantes legales o
testaferros.
Comentario: en nuestro medio existen varias de estas empresas de papel, ya que los
controles no son rigurosos en nuestro medio, es así que en nuestro país existen bastantes
ilegalidades que cometen las personas naturales o jurídicas, causando un gran daño
económico en el país.
Encaje legal requerido. Monto que las entidades de intermediación financiera deben
depositar en el Banco Central de Bolivia o en entidades de intermediación financiera
autorizadas para fines de encaje legal, luego de aplicar las tasas de encaje legal a los
pasivos sujetos a encaje.
Comentario: En el encaje legal requerido se puede restringir o expandir el circulante es
decir que, si reducimos en encaje legal, la oferta monetaria aumenta, y si incrementamos, la
oferta de dinero se reduce. El encaje legal nos sirve para medir o regularizar las ganancias
que obtiene una entidad por cada deposito que recibe y solo puede disponer una cierta
cantidad para algún u otro préstamo. Es decir que si el banco central de Bolivia me pide el
13.3% de encaje legal de 100bs, entonces solo tengo disponible el 85.7% para disponer de
dicho dinero.
Fiscalizador interno: Órgano Interno de Control de las Instituciones Financieras de
desarrollo y de las Entidades Financieras de vivienda.
comentario: según el artículo 308 del código de comercio, nos dice deben existir dos
miembros, uno seria la organización de productores y por el otro lado los fiscalizadores
internos. Es así que la entidad financiera podrá establecer el grado de participación de cada
una de ellas. De esta manera tendremos bajo control dichos acuerdos.
Fondo de garantía de depósitos. Entidad privada o pública que, con recursos de las
entidades de intermediación financiera, del Banco Central o de ambas partes, tiene como
objetivo asegurar que, en el caso de insolvencia de una entidad de intermediación
financiera, sus depositantes tengan un mínimo de recuperación de sus depósitos.
Comentario: con este fondo de garantía de depósitos, al depositante se le garantiza que, si
por algún motivo llega a suceder alguna insolvencia de alguna entidad financiera, entonces
el banco central de Bolivia podrá devolverles una cierta cantidad de sus depósitos y no así
perder al 100% los depósitos realizados. De esta manera este fondo controla y garantiza al
depositante sobre su dinero depositado en la entidad.
Garantía: Bienes o derechos propios o provenientes de terceros entregados por el deudor
de una operación crediticia al acreedor, para respaldar la cancelación del préstamo de deuda
y cubrir el riesgo de un eventual incumplimiento de la obligación.
Comentario: como bien sabemos en nuestro medio, en su mayoría toda entidad financiera
pide respaldos como garantía para que el solicitante pueda adquirir un crédito. Si bien la
entidad no pidiera garantías entonces es posible que esta entidad entre en quiebra por tantos
motivos que a veces hay personas que actúan de mala fe y desaparecen con el crédito
otorgado, es por eso que toda entidad pide respaldos para otorgar un crédito.
Gestión integral de riesgos. Proceso que consiste en identificar, medir, monitorear,
controlar, mitigar y divulgar, los riesgos inherentes a las actividades que realizan las
entidades financieras.
Comentario: la gestión integral de riesgos tiene como labor controlar los riegos que
puedan ocurrir en alguna entidad, detectar el problema, analizarlo, y buscar soluciones. En
Bolivia todas las entidades cumplen con la gestión integral de riesgos para controlar y
analizar cada riego que pueda existir en la entidad.
Hipoteca: Es un derecho real que grava un bien para garantizar el cumplimiento de una
obligación. En caso de incumplimiento, el acreedor tendría derecho a ejecutar la garantía a
su favor.
Comentario: en nuestro medio la hipoteca hace que puedas adquirir un crédito con bajos
intereses, si uno como solicitante de un crédito cree y está seguro de cubrir la deuda
entonces es el máximo beneficiario por que tendrá un crédito con bajos intereses y una vez
terminada a deuda bancaria, podrá retirar sus documentos de hipoteca. Pero caso contrario
que dicha persona no llega a cubrir la deuda entonces la entidad procede al remate y toma
el bien como deuda de dicho crédito.
Hilo de seguridad. Elemento de seguridad que está inserto en el papel de los billetes.
Puede estar totalmente dentro el papel o sobresalir a la superficie a intervalos regulares
(aventanillado). La complejidad de su fabricación hace muy difícil su falsificación.
Comentario: en cada país y en nuestro medio podemos apreciar las medidas de seguridad
de los billetes emitidos por el banco central de Bolivia. Esto con la finalidad de que otras
personas inescrupulosas puedan producir billetes falsos y engañar a nuestra sociedad con la
circulación de estos billetes, es por eso que el banco central de Bolivia siempre está
informando los detalles que se debe tomar en cuenta en cada billete que lleva impreso para
no ser engañados por estas personas. Si bien sabemos que es un delito cometer estos hechos
ilícitos hay personas que no les interesa y siguen cometiendo estos fraudes, causando un
daño en nuestro medio.
Importación: Compra de bienes y servicios al exterior. El valor de las importaciones se
registra en la balanza de mercancías. En el caso de la de importación de servicios como
fletes, viajes, y seguros entre otros se contabiliza en la balanza de servicios.
Comentario: Algunas importaciones con de un gran valor para nuestro país, siendo esto
parte del motor que impulsa la economía del país, no obstante, este no debe ser de manera
indispensable cosa que no tengamos que depender de países ajenos para que nuestra
economía avance.
Inflación: Aumento sostenido y generalizado de precios en una economía. Se mide por la
variación porcentual del Índice de Precios al Consumidor (IPC). Esta variación refleja la
evolución promedio de los precios de una canasta de bienes y servicios consumidos por una
familia representativa.
Comentario: En nuestro país la inflación es un factor muy determinante para las familias,
ya que esto determina el curso que va a tener nuestra economía en el futuro, viendo los
precios que se van a poner a los productos y todo los que implica un comercio entre
ofertantes y demandantes.
Inversionista: En el ámbito financiero y/o bursátil, es la persona natural o jurídica que
invierte sus recursos en valores para lograr rentabilidad y liquidez.
Comentario: En muchos de los negocios, ya sean grandes o pequeños, las personas que se
interesan en invertir en un negocio corren el riesgo de perder, como de ganar, esto tiene que
venir de la mano con un conocimiento claro del negocio y/o empresa en la cual quiere
invertir su dinero.
Lavado de Dinero: Proceso en virtud del cual los fondos o activos obtenidos o generados a
través de actividades ilícitas se transfieren o encubren, a fin de darles apariencia lícita.
Comentario: En el entorno de comercial de nuestro país, es claro las empresas fantasmas,
compra y ventas, y procederes comerciales las cuales son de manera ilícita para proceder
con el lavado de dinero. Esto es un gran factor para que la economía del país se
desestabilice y afecte a todo lo relacionado con el comercio y sus actividades.
Línea de Crédito: Acuerdo de crédito entre una institución financiera y un cliente, por el
cual el cliente tiene un monto máximo autorizado durante un período dado de tiempo, que
usa y reintegra según sus necesidades.
Comentario: En nuestro país, la mayor parte de los comerciantes acuden a entidades
financieras para la solicitud de un préstamo o también llamado crédito bancario, esto para
poder iniciar o incrementar su negocio comercial. Muchos de ellos son con requisitos
abismales, esto dependiendo a la cantidad que se solicita. Muchas personas se ven
favorecidas con estos créditos, pero a otras no, ya que mucho solicitan créditos confiados
en la venta de sus artículos que oferta, o la producción que tiene, cuando estos no llegan a
sus metas de ventas es donde se ven en precarias situaciones al momento de pagar sus
cuotas de crédito.
Microcrédito: Crédito otorgado a personas con actividades de autoempleo, microempresas
y pequeñas unidades económicas, con la aplicación de tecnologías crediticias
especializadas para este tipo de clientes y cuya fuente de repago son los ingresos generados
por dichas actividades.
Comentario: Este tipo de créditos son de gran ayuda para las pequeñas empresas y
negocios que se están creando en el país, ya que son un impulso para su crecimiento, sin
mencionar sus pocos requisitos, y sus intereses bajos. No obstante, estos son diferentes
dependiendo a cada entidad financiera.
Moneda Extranjera (ME). Unidades monetarias extranjeras señaladas en la tabla de
cotizaciones del Banco Central de Bolivia
Comentario: La moneda extranjera con mayor circulación en el país es el DÓLAR
AMERICANO siendo este a veces más apreciado y valorado que nuestra propia moneda.
Pero con las nuevas normativas y políticas financieras que dispuso el anterior gobierno, las
entidades financieras fueron regidas a estas para que al otorgar créditos estos sean en la
moneda nacional, y una tasa de cobro por transacciones financieras realizadas con monedas
extrajeras llamadas ITF (Impuesto a las Transacciones Financieras).
Número de Identificación Tributaria NIT.: Número otorgado por el Servicio de
Impuestos Nacionales (SIN), a los sujetos pasivos inscritos en el Padrón Nacional de
Contribuyentes Biométrico Digital.
Comentario: En este caso, el SIN tiene mucho que ser cuestionado, ya que la burocracia la
absorbe de manera abismal, ya que para poder apertura un nuevo negocio o
emprendimiento, el SIN solicita un sinfín de requerimientos, los cuales no hace fácil para el
emprendedor el poder realizarlos. Sin tomar en cuenta los costos del mismo.
Préstamo. Operación financiera en la que una entidad financiera entrega a una persona
natural o jurídica una cantidad fija de dinero, con la condición de que el prestatario
devuelva esa cantidad junto con los intereses pactados, en un plazo determinado.
Comentario: Es un medio al recurren muchas personas, negocios y/o empresas para poder
tener un impulso económico con el cual puedan generar más comercio y así puedan ayudar
al movimiento económico del país. Esto llevado de la mano con todo lo que conlleva dichos
préstamos, más aún si son préstamos bancarios, más conocidos como CREDITOS.
Prima. Aportación económica que ha de satisfacer el contratante o asegurado a la entidad
aseguradora en concepto de contraprestación por la cobertura de riesgo que éste le ofrece.
Comentario: En el caso de empresas comerciales dentro del país, este es más conocido
como una remuneración económica que da el empleador al trabajador de las empresas tras
analizar los ingresos financieros que se tuvo durante su año fiscal. El porcentaje que se les
da es en proporción a los resultados de dichos análisis.
Quiebra técnica. Indica que los pasivos de la entidad exceden sus activos o que es incapaz
de cumplir con sus obligaciones al momento de vencerse éstas
Comentario: Esto es muy preocupante para muchas empresas ya que al final de una crisis
dentro de la misma este no sabe cómo cumplir con sus responsabilidades sociales, se puede
decir también que es una especie de QUIEBRE FINANCIERO, si no es que es la
consecuencia de la quiebra técnica.
Riesgo. Contingencia, probabilidad o posibilidad de que eventos, anticipados o no, puedan
tener un impacto adverso contra los ingresos y/o patrimonio de una entidad financiera.
Comentario: Las empresas y negocios corren diversos riesgos dentro del mercado, estos
pueden ser de tipo social, político, económico, e incluso natural (climático). Más aun sin
estos optaron por un crédito bancario donde los pagos de sus cuotas dependen de sus
ventas, producción y de la actividad de sus negocios en sí.
Representante legal. Persona que actúa en nombre de una empresa para realizar diversos
trámites. Puede asumir compromisos y tomar decisiones que serán atribuidas a la empresa
como persona jurídica.
Comentario: Esta persona es la representación ante todos los asuntos legales y jurídicos
que tiene una empresa o un grupo de personas, siendo también la cara del mismo.
Es quien puede tener un máximo poder sobre algunas decisiones de la empresa,
dependiendo eso sí, del grado que se le otorga por los dueños y/o accionistas.
Refinanciamiento. Cancelación de un crédito con un nuevo préstamo, incrementando la
exposición crediticia en la entidad de intermediación financiera. El refinanciamiento es
válido únicamente cuando la capacidad de pago del prestatario no presenta deterioro, con
relación a la determinada en el crédito cancelado, con la nueva operación o cuando el
deudor no se encuentre en mora. Lo se considera refinanciamiento cuando el monto
otorgado se aplica a un destino y tipo de crédito diferente al establecido en la operación que
se cancela.
Comentario: Este tipo de facilidades es muy conveniente para las personas que cuentas
con sus pequeños negocios, los cuales le ayuda a dar un paso mas de crecimiento tomando
en cuenta muchos factores que son mencionados líneas arriba.
Pero no dejemos de lado que es una manera en la cual los banco promueven el crecimiento
del comercio interno del país.
Obligación Subordinada. Pasivo subordinado a todos los demás pasivos de la entidad de
intermediación financiera, estando disponible para absorber pérdidas, en caso de los
recursos patrimoniales resulten insuficientes.
Comentario: Que la entidad financiera se hace cargo por las pérdidas en caso de que el
deudor sea insolvente.
Obligado: Persona natural o jurídica que guarda algún tipo de relación con una operación
de crédito.
Comentario: Es toda aquella persona natural (física) o jurídica (empresas o cualquier
entidad con personería jurídica) que tiene préstamo con cualquiera de las anteriores.
Seguro: Contrato a través del cual el asegurador se obliga, mediante el cobro de una prima,
a indemnizar dentro de los límites pactados, el daño producido al asegurado cuando ocurra
un siniestro sobre los riesgos objeto de cobertura de
dicho seguro.
Comentarios. - El punto del seguro, se determina para un seguro ante cualquier problema o
siniestro que puede pasar a la empresa y así no tener una pérdida del 100% y esto sería como
una amortización del negocio.
Seguros obligatorios. Seguros establecidos por el Estado mediante disposiciones legales,
con carácter obligatorio.
Comentarios. - Si los seguros obligatorios para un comercio son obligatorios para tener todo
en orden esto también ayuda, para que la empresa tenga a los trabajadores en un buen sitial.
Servicios financieros. Servicios diversos que prestan las entidades financieras autorizadas,
con el objeto de satisfacer las necesidades de las consumidoras y consumidores financieros.
Comentarios. - Los Servicios financieros es de mucha ayuda para una entidad que quiere
inventar más para producir.
Tasa de interés activa. tasa de interés que es cobrada por los intermediarios financieros a
los solicitantes de crédito.
Comentarios. - si bien cada estado financiero adopta un porcentaje para una empresa
comercial o industrias, debería tener un control mucho más por el gobierno para que esos
porcentajes no sean muy elevados.
Tasa de interés fija. tasa de interés que se define en el contrato entre la entidad supervisada
y el cliente, que no puede ser reajustada unilateralmente en ningún momento durante el plazo
que se ha pactado como fija en el contrato, cuando la modificación a ser realizada afecte
negativamente al cliente.
Comentarios. - Las tasas fijas, que son interese de un banco es de mucho beneficio para los
comercios para ganar intereses que pueden ser ingresos extraordinarios.
Unidad de Cumplimiento. Equipo multidisciplinario que se encarga de ejercer las funciones
de monitoreo, detección, prevención, control y reporte de operaciones sospechosas
relacionadas a la Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento al Terrorismo y/o
Delitos Precedentes.
Comentarios. - Esta unidad es muy considerable, para poder ver si existe alguna
irregularidad en una entidad.
Usuario financiero. Persona natural o jurídica que utiliza los servicios de entidades
financieras, sin que medie la suscripción de contratos.
Comentarios. - Es de mucha ayuda este usuario, considerando que para un prestamos
financiero no tendría que nadie intervenir en los contratos tendría que ser directamente.
Valor de renta fija. Valor representativo de una deuda que da a quien lo posee el derecho a
recibir un rendimiento fijo por un período preestablecido.
Comentarios. - Esta renta es de mucha ayuda considerando que el capital no aumenta
mucho en un préstamo.
Valores negociables. Instrumentos del mercado monetario que pueden convertirse
fácilmente en efectivo, de contenido crediticio, de participación o representativos de
mercaderías.
Comentarios. – Este punto es muy considerable para generar valor económico con el trueque
que se pude generar con la venta de los productos o servicios que hace la entidad.
Zona de libre comercio. Área donde no existen barreras al comercio y a los pagos entre
países o bloques para permitir el libre acceso de los productos sin más coste que el de
transporte. Cada país conserva el derecho de fijar aranceles respecto de los países que no son
miembros.
Comentarios. – Este punto es indispensable siendo que no se puede bloquear el comercio,
siendo que esto es la base para el crecimiento de una nación y así también de la empresa.
