Nombre: Haydee Campoy Pacheco Matrícula: al04504041

Nombre del curso: Contabilidad y Nombre del profesor: Amanda

Administración financiera Villalobos

Módulo: 1 Contabilidad financiera y Actividad: Evidencia 2 La salud

de costos financiera de una empresa.

Fecha: Octubre 27 del 2020

Bibliografía:
Villalobos . (2013). Cómo hacer un diagnóstico financiero . 27 de octubre de
2020, de Entrepreneur Sitio web:
[Link]
GITMAN, J. (2009). Fundamentos de de investigacion. Mexico: Pearson.
Guajardo G. (2014). Contabilidad financiera. Mexico: Mc Graw Hill.

Parte 1
Ejercicio 3. Mejor yo posible. Me visualizo en un periodo de 2 años cumpliendo un objetivo que
tengo y es culminar mi maestría, esto con la finalidad de tener mejores oportunidades laborales y
cumplir una meta personal.
Ejercicio 4. Espacio de respiración con fortalezas con este ejercicio de respiración con fortalezas
me hizo concentrarme en todo lo que estaba pasando a mi alrededor y escuchar todo lo que
estaba pasando, el prestar atención a mi cuerpo, cuando estaba respirando profundo y entro la

Práctica de ejercicios curiosidad como la tranquilidad y calma estaba rodeada de un mundo de

actividades; el sentir como formo parte de mi entorno, de mi familia y como estaba en un punto
de confort en mi escritorio todo esto me hizo concentrarme en mi misma y en mi todo para poder
sentirme con la suficiente motivación para seguir con mis actividades
Parte 2

Análisis y diagnóstico del desempeño y salud financiera de ORGANIZACION

SORIANA, S.A.B. DE C.V.

Como lo especifica Villalobos (2013), las razones financieras son indicadores o señales
del desempeño de tu compañía, y se obtiene a través de una proporción, relación o
cociente de valores de dos conceptos o rubros que se encuentran ya sea en el estado
de resultados o en el balance general.

En las finanzas es necesaria la evaluación, de esta forma nos puede indicar que esta
sucediendo con el dinero, o bien darnos cuenta por que no estamos obteniendo los
resultados que esperamos. Las razones pueden ser variadas, sin embargo, la solución
es la misma. Entender que es lo que sucede en la compañía y tomar las acciones
necesarias para mejorar y llegar al resultado que se desea.

Conocer el desempeño financiero nos facilita la eficiencia operacional, rentabilidad y la

solvencia de la empresa, dado esto se toma como información básica para poder tomar
una decisión consiente e informada.

Según Hernandez (2014) las decisiones financieras podrían ser agrupadas en dos
grandes categorías: las decisiones de financiamiento y las dediciones de inversión. En
una burda simplificación: en que se gastarán los recursos y de donde se obtendrán
dichos recursos, sin embargo, antes de tomar cualquier decisión en mandatorio
conocer el desempeño y salud financiera de la empresa.
2.2 Marco Teórico

2.2.1 Estados Financieros

De acuerdo con Gitman (2009), los estados financieros son una parte vital del
análisis de la empresa, permiten a los inversionistas desarrollar una opinión acerca de
los resultados operativos y las condiciones financieras de una empresa. Según
Guajardo (2014), estos informes constituyes el producto final del llamado ciclo contable
y como lo menciona Ramirez (2013), son una herramienta útil de las cuales nos
ayudaran en la toma de decisiones y la planeación con la finalidad de optimizar el uso
de los recursos de una manera más eficiente y adecuada.

2.2.2 Razones financieras

Gitman (2009) dice que las razones financieras proporcionan una perspectiva
diferente de los aspectos financieros de la empresa, ampliando el contenido de la
información de los estados financieros de la empresa, por lo tanto, se puede entender
que las razones financieras son herramientas que nos ayudan a poder entender los
estados financieros.

Las razones financieras se pueden agrupar de la siguiente manera:

1.- Razones de liquidez.
Es un indicador que mide la capacidad de un negocio para hacer frente a sus
obligaciones a corto plazo. Esta razón nos indica qué proporción de deudas de corto
plazo son cubiertas por el activo corriente de la empresa.
 Razón circulante - Mide la capacidad de la empresa para
cumplir con sus obligaciones de corto plazo. Indica cuántos
dólares, pesos o soles por cobrar en el corto plazo tiene la
empresa, por cada dólar, peso o sol a pagar en el corto plazo. 
Razón circulante = Activos corrientes (circulantes) / Pasivos
corrientes (circulantes)
  Razón o prueba acida - Medida de liquidez que se calcula al dividir
los activos corrientes (circulantes) de la empresa menos el
inventario, entre sus pasivos corrientes (circulantes).
Razón o prueba acida = Activos corrientes – Inventario / Pasivos
corrientes
 Razón de efectivo – Mide Los activos más líquidos de una
compañía son sus tenencias de efectivo y valores de fácil venta.
Ésta es la razón por la cual los analistas también observan la razón
de efectivo, que se calcula como el efectivo más los valores de
corto plazo dividido entre el pasivo corriente.
Razon de efectivo = Efectivo + Valores de corto plazo / Pasivos
corrientes
 Capital neto de trabajo - Indica la cantidad de recursos con los que
cuenta una empresa para poder seguir trabajando una vez que se
paguen todos los pasivos a corto plazo. Estos recursos han de
estar disponibles a corto plazo, pudiendo la empresa disponer de
ellos inmediatamente.
Capital neto de trabajo = Pasivo corriente – Activo corriente
2.- Razones de solvencia.
Como lo indica Ross (2012), las razones de solvencia a largo plazo tienen como
finalidad determinar la capacidad de la empresa para satisfacer sus obligaciones a
largo plazo o en términos mas generales, su aplacamiento financiero.
Las razones de solvencia está formada por:
 Capital contable a pasivo total – Numero de veces que los recursos
propios de la empresa alcanzan a pagar el total de pasivos.
Capital contable a Pasivo Total = Capital contable / Pasivo total
 Capital contable a pasivo a largo plazo – Numero de veces que los
recursos propios de la empresa alcanzando a pagar las deudas de
largo plazo de la empresa.
Capital contable a Pasivo a largo plazo = Capital contable / Pasivo
largo plazo
  Capital contable a activo total – Proporción de los activos que han
sido financiados con recursos propios de la empresa. Mientras
mayor el número, mayor control tienen los accionistas de la
empresa.
Capital contable a activo total = Capital contable /Activo total

 Pasivo total a activo total – mide la proporción de los activos totales

que financian los acreedores de la empresa. Cuanto mayor es el
índice, mayor es el monto del dinero de otras personas que se usa
para generar utilidades.
Pasivo total a activo total = Pasivo total / Activo total

3.- Razones de actividad o administración.

Ross (2012) describe la eficiencia o la intensidad con que la empresa utiliza sus
activos para generar ventas, se pueden interpretar como medidas de rotación.
 Rotación de cuentas por cobrar – Numero de veces que se
recuperan las cuentas por cobrar, por las ventas a crédito.
Rotación de cuentas por cobrar = Ventas netas / Cuentas por
cobrar

 Rotacion de inventarios – Nos indican el numero de veces que la

empresa vendio sus inventarios
Rotación de inventario = Ventas netas / Inventario

 Periodo promedio de cobro – Número de días que en promedio se

tardan en hacerse efectivas las cuentas por cobrar.
Periodo promedio de cobro = 360 / Rotación de cuentas por cobrar

 Periodo promedio de inventario – Número de días que en promedio

se tardan en vender los inventarion
 Periodo promedio de cobro = 360 / Rotación de inventarios

4.- Razones de rentabilidad.

Como lo indica Ross (2012) Tiene como finalidad medir la eficiencia con que las
empresas usan sus activos y la eficiencia con que se administran sus operaciones.
 Margen de utilidad bruta – Gitman (2012) el margen de utilidad
bruta mide el porcentaje que queda de cada dólar de venta
después de que la empresa pago sus bienes. Cuanto mas alto es
el margen de utilidad bruta, mejor.
Margen de utilidad bruta = utilidad bruta / Ventas

 Margen de utilidad operativa – Mide el porcentaje que queda de

cada dólar de ventas después de que se dedujeron todos los
costos y gastos, excluyendo los intereses, impuestos y dividendos
de acciones preferentes. Representa las “utilidades puras”
ganadas por cada dólar de venta.
Margen de utilidad operativa = Utilidad operativa / Ventas
 Margen de utilidad neta - El margen de utilidad neta indica la tasa
de utilidad obtenida de las ventas y de otros ingresos. El margen
de utilidad neta considera las utilidades como un porcentaje de las
ventas (y de otros ingresos). Debido a que varía con los costos,
también revela el tipo de control que la administración tiene sobre
la estructura de costos de la empresa.
Margen de utilidad neta = Utilidad neta después de impuestos /
Ventas Totales

 Rotación de activos - considera la cantidad de recursos necesarios

para respaldar las operaciones. El rendimiento sobre los activos
revela la eficacia de la administración para generar utilidades a
partir de los activos que tiene disponibles y es, quizá, la medida de
rendimiento individual más importante.
 ROA = Utilidad neta después de impuestos / Activos totales

Para aprovechar al máximo el ROMA debemos dividirlo en las

partes que lo componen. El ROA está integrado por dos
componentes clave: el margen de utilidad neta de la empresa y su
rotación de activos totales.

ROA = Margen de utilidad neta x Rotación de los activos totales

La rotación de activos totales indica qué tan eficientemente se

usan los activos para respaldar las ventas. Se calcula de la manera
siguiente:

Rotación de activos totales = Ventas anuales / Total de activos

Entonces se tiene que:

ROA = (Utilidad neta después de impuestos / Ventas Totales) x

(Ventas anuales / Total de activos)

Reporte final

La salud y desempeño financiero de Soriana ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE

C.V.

La organización Soriana es una cadena mexicana de supermercados y almacenes,

fundada en 1968 por los hermanos Francisco y Armando Martín Borque en Torreón,
Coahuila, México.

La cadena Soriana nació en Torreón, Coahuila en 1905, como una tienda donde se
comercializaban telas y fibras. En 1968 abrió su primer supermercado (Soriana Centro)
en Torreón, México. En el año de 1974, se abrió su primera tienda en Monterrey,
México (Soriana Vallarta) y en Durango (Soriana Centro).
 La apertura del primer gran centro comercial de autoservicio Soriana Centro en
noviembre de 1968, en la ciudad de Torreón, Coahuila, es el evento que marca el inicio
formal de lo que hoy conocemos como Organización Soriana. Por sus dimensiones y la
variedad de productos que manejaba esta tienda se adelantó a su época y su
propuesta comercial fue muy bien recibida por la comunidad.

Los fundadores de la empresa, con su gran capacidad de trabajo, tenacidad y

visión, daban el primer gran paso para transformar un pequeño negocio familiar en la
gran empresa que hoy conocemos.

Así, paso a paso los hermanos Martín Borque fueron construyendo la empresa.
En 1971 deciden iniciar un plan de crecimiento acelerado y para mejorar el control y la
administración del negocio, instalan las primeras oficinas corporativas del grupo en la
ciudad de Torreón, Coah., e introducen el sistema detallista para la contabilidad.

En el período 1972-1979 implementan un plan de institucionalización de la

compañía, definen los principios de filosofía empresarial, diseñan un nuevo plan de
negocios y establecen sólidas bases para cimentar el futuro crecimiento de la empresa.

Dentro del plan de crecimiento y diversificación geográfica abren tiendas en los

estados de Durango y Chihuahua y en 1974 abren el primer centro comercial de la
cadena en la ciudad de Monterrey, N. L. la sucursal "Vallarta".

Para darle un adecuado soporte a la infraestructura de la cadena de suministro

abren centros de distribución de mercancías en Torreón, Monterrey y la Ciudad de
México, adoptan el uso de sistemas de información computarizados, establecen
programas de capacitación y desarrollo de personal y buscan aplicar en las tiendas las
mejores prácticas de comercialización disponibles.
 En 1979 inician una etapa de diversificación de actividades económicas en las
que se integran al portafolio de negocios la operación de restaurantes, fabricación de
ropa, líneas de transporte y actividades agropecuarias.

En 1984, derivado de una diferencia de prioridades en las estrategias de

negocios de los fundadores, la empresa se escinde en dos cadenas que operan con el
mismo nombre comercial en diferentes ciudades en la región norte del país.

Para estar en contacto con el mercado más importante para la empresa, el año
de 1989, las oficinas centrales se trasladan de Torreón, a la ciudad de Monterrey, N. L.
y poco tiempo después las oficinas de compras, ubicadas en la ciudad de México,
también se mudan a la Sultana del Norte.

Derivado de los cambios que se dieron el la economía del país con motivo de la
apertura comercial iniciada con la adhesión al Acuerdo General de Aranceles y Tarifas
(GATT, por sus siglas en inglés), Soriana hace también cambios en su estrategia y plan
de negocios y entre otras medidas se deciden concentrar los esfuerzos empresariales
en la operación de tiendas de autoservicio, fortalecer el uso de tecnología de
información, modernizar la cadena de suministro y preparar a la empresa para
enfrentar exitosamente a un mercado detallista globalizado.

Ya con presencia de empresas detallistas globales en el mercado mexicano, en

1994 y en la búsqueda de sinergias y de fortalecimiento de la empresa para enfrentar
un mercado cada vez más competitivo, la segunda generación de los fundadores
decide unir nuevamente sus esfuerzos para fortalecer a Organización Soriana. En 1994
Soriana inicia el año con 26 tiendas, se agregan 15 que operaba Sorimex y se abren 7
nuevas tiendas cerrando ese año con un total de 48 unidades en operación.
 En esas fechas se establece el objetivo de llegar a futuro a tener presencia a
nivel nacional, iniciando la apertura de tiendas en el centro del país y, se fija como meta
llegar a 100 tiendas en el 2000.

Con las aperturas de tiendas de los siguientes años, sin descuidar su

posicionamiento en el norte, paso a paso la empresa va fortaleciendo su posición en el
centro, la región del Pacífico y el sur del país.

En diciembre de 1998 fallece don Francisco Martín Borque, uno de los

fundadores de la empresa y gran promotor de la misma.

En diciembre del año 2000 se logra una anhelada meta, tener 100 tiendas en
operación, este honor le correspondió a la tienda Cigarrera ubicada en Tepic, Nayarit.

Con el fin de atender de manera enfocada a nichos de mercado que no se

estaban atendiendo adecuadamente con el formato de hipermercado, único formato
con el que se operó hasta 2001, se decide iniciar una etapa de diversificación de
formatos y en 2002 se comienzan a operar clubes de precio City Club, en 2003 las
tiendas de 4,500 metros Soriana Mercado y en 2005 las tiendas de conveniencia Super
City.

Dentro del plan para fortalecer y formalizar los programas de responsabilidad

social corporativa en 2004 se constituye la Fundación Soriana, A. C.

En 2005 se abre la primera tienda de la cadena en el Valle de México y

correspondió a la sucursal Cd. Azteca, ser la primera unidad de Soriana en el mercado
más importante de la república y dos años más tarde, en 2007, se abre la sucursal
Ermita, primera unidad en el Distrito Federal.
 En abril de 2006 se alcanza otro importante logro establecido en el programa
2001-2005, duplicar el número de tiendas que se tenía en el año 2000, y le tocó a la
sucursal Frontera ser la apertura 200 de la cadena.

Partiendo de este logro, la empresa lanza nuevamente un plan de crecimiento

orientado a duplicar el número de tiendas en el período 2006-2010.

En diciembre de 2007, se firma un acuerdo con Gigante a través del cual

Organización Soriana adquiere los derechos de contratos de arrendamiento y la
transferencia de activos operativos de Gigante relacionados con la operación de 206
unidades de autoservicio, 199 en México y 7 en los [Link]., en donde se encuentran
ubicadas las tiendas de autoservicio que opera.

A cuarenta años de su fundación, sin duda, los logros alcanzados por la

empresa rebasa con creces la expectativas de sus fundadores y hoy se encuentra
dentro de las más importantes empresas de México, es una gran generadora de
empleo y continúa trabajando sobre el legado que sus fundadores cimentaron cuando
iniciaron la institucionalización de la empresa buscando trascender las generaciones.
Decisiones estratégicas de inversión que la empresa haya tomado en los
últimos dos años. Fundamenta tu respuesta.
En el año 2018-2019 se destacan las siguientes decisiones estratégicas.
1. La reducción de inventarios, la cual está enfocada en obtener un
impacto positivo en la generación de flujo de efectivo. Para lograrlo, se
llevó a cabo una serie de acciones a nivel tecnológico y operativo,
como la automatización en el proceso de generación de pedidos
redefinición de layouts y planogramas, la revisión de la estructura de
nuestros catálogos, así como la ejecución del programa de limpieza en
bodegas.
2. En junio de 2018, fue creada la marca MEGA Soriana marca a la cual
migraran cerca del 85% de las tiendas adquiridas.
 3. Se llevo a cabo la apertura de las primeras tiendas Sodimac, ubicadas
en el estado de Mexico y Morelos, esto con la finalidad de dar inicio a
un nuevo canal de ventas para la organización.
Decisiones estratégicas de financiamiento que la empresa haya tomado en
los últimos dos años. Fundamenta tu respuesta.
1. La contratación de préstamos bancarios de corto y largo plazo.
2. Con la finalidad de financiar la adquisición de CCM la compañía ha
realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados
Bursátiles que operaba, accesando al mercado de deuda nacional.
3. La compañía estima que podrá cumplir oportunamente sus compromisos
adquiridos con sus acreedores, a la fecha la compañía ha podido colocar
sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa y de forma
continua durante los últimos años y ha podido acceder a líneas de crédito
comprometidas y no comprometidas de diferentes instituciones
financieras.

Decisiones estratégicas de operación que la empresa haya tomado en

los últimos dos años. Fundamenta tu respuesta.

1. La continuidad es el fortalecimiento y desarrollo de nuestras

plataformas digitales es una de las prioridades estratégicas de la
compañía por su importancia en el negocio futuro. Por ello se
realizaron inversiones tanto en sitio web como en aplicaciones
móviles.
2. En los últimos años más de 18 marcas propias y exclusivas que
ofrecen la misma o mayor calidad que otros productos comerciales a
precios muy competitivos.
3. Se trabajo en la reconfiguración total del predio para dar lugar a una
renovada tienda Mega soriana e incluir dentro de la huella a la
segunda tienda Sodimac en el país.
La empresa soriana muestra una mejoría en sus cifras donde se obtuvieron
crecimientos superiores a la inflación en nuestras campañas comerciales más
importantes y se alcanzó un ingreso total durante el año por $155,744 millones de
pesos, mismos que representaron un crecimiento de 1.5% contra el ejercicio anterior.
Es importante destacar que se tomaron acciones a fin de nivelar los gastos de
operación y cuidar la rentabilidad las operaciones, de tal forma que haciendo esto,
lograron una reducción del 4.9% en los gastos de operación contra el año anterior.
Según (Ramirez, 2013) las últimas décadas se han caracterizado por una fuerte
disposición de escuchar al cliente, de tal manera que se le ofrezcan productos y
servicios que lo satisfagan plenamente.