CONCEPTOS BÁSICOS DE LAS FINANZAS
MATEMÁTICAS FINANCIERAS
Las matemáticas financieras son las herramientas, técnicas y métodos para entender el mundo de las fina
económicos ($).
Tipos de Finanzas
Finanzas personales: Son todas aquellas que se manejan en la economía domestica día a día. Estas se
Finanzas públicas: Son todas aquellas que se manejan en la economía nacional (Gobierno Nacional Cen
Finanzas Corporativas o empresariales: Son todas aquellas que se manejan en el ámbito de una empr
Finanzas Internacionales: Son todas aquellas que se manejan en el relacionamiento de nacionales (pers
Objetivo en común: Administrar eficientemente los recursos económicos ($). Máximizar el recurso,
Dinero: Es un medio generalmente aceptado para los intercambios. Representado en el papel
Valor:
Es el respaldo que tienen el papel-moneda, con el tesoro nacional (Oro o divisas-> Mo
Precio:
Es la cantidad de dinero que permite la adquisición de dicho bien o servicio. Es una re
El dinero tiene dos grandes problemas: Inflación -> Pérdida del poder adquisitivo. La pérdida de valor a tra
Toma de decisiones: ¿Qué hacer con el dinero que se tiene? O ¿Qué hacer con el dinero que no se tien
3 decisiones financieras básicas
1. Operación: Son todas aquellas destinadas al día a día del giro ordinario de la actividad económica. Tod
2. Inversión: Son todas aquellas generadas por los excedentes liquidez. Se llevan a cabo mediante ahorr
3. Financiación: Son todas aquellas decisiones generadas por escasez de liquidez. Se llevan a cabo med
puede usar para apalancar procesos de expansión o inversión de la compañia.
Interés: es el dinero o el arriendo que se paga por usar un dinero tomado en préstamo durante un tiempo
Valor presente o Capital: Son los recursos ($) o capital en el presente. Momento cero. Hoy
Valor futuro o valor focal: Son los recursos o capital en el futuro. Momento (n). Mañana
Tiempo: Es la unidad de medida que se utiliza para valorar el valor del dinero.
-> Plazo: Es generalmente un año. (1 año) a menos de que se indique lo c
-> Periodo: Son las fracciones de tiempo en las que se divide el plazo. Ej. U
- Días
- Semanas
- Quincenas
- Meses
- Bimestres (periodos de dos meses)
- Trimestres
- Cuatrimestres
- Semestres
Nomenclatura: Son las siglas que representan en un formulación matemática las variables que la compo
Tiempo (t)
Plazo (N)
Periodo (n)
Valor presente o capital (Vp)
Valor final o focal (Vf)
Intereses (I)
Tasa de interés (i)
Tasa de interés Periódica (ip)
Tasa de interés Nominal (J)
Tasa de interés Efectiva Anual (EA)
Ejemplo 1: Interés simp
Si se depositan en una cuenta de ahorros $500.000 y después de 6 meses se tiene un saldo de $580.000
Intereses = Valor Final - Val
Datos
Vp $ 500,000
Vf $ 580,000
n 6 Meses
¿Cálcular la tasa de interés?
Tasa de interés (i) = Intereses /
Datos
Vp $ 500,000
Vf $ 580,000
n 6 Meses
Intereses $ 80,000
Comprobación
t Cuota Intereses Saldo
0 $ 500,000
1 $ 13,333
2 $ 13,333
3 $ 13,333
4 $ 13,333
5 $ 13,333
6 $ 13,333
Saldo en CB $ 80,000 $ 500,000
Caracteristicas del interés simple: Es un sistema de intereses
1. El valor presente o capital es igual en todos los periodos de tiempo.
2. El interés no gana interés es igual en todos los periodos de tiempo.
3. El plazo es definido
4. El interes que se reconoce es igual a la tasa que se cobra.
Ejemplo 2:
Se pide un prestamo por $500.000 al Banco Davivienda y después de 6 meses se tiene un saldo de $725
pago por dicho crédito.
Datos
Vp $ 500,000
Vf $ 725,000
N 6 meses
Intereses = Valor Final - Val
Formulas del interés simple
Para calcular el Valor futuro en interé
Vf = Vp * (1 + i*n)
Para calcular el Valor presente en inte
Vp = Vf / (1 + i*n)
Para calcular la tasa de interés en inte
i = (1 / n) * ((Vf / Vp) - 1)
Para calcular el tiempo en interés
n = (1 / i) * ((Vf / Vp) -1)
Ejemplo interés simple
1. Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.000, que deberá pagar en una sola cuota doce m
compuesto del 2,6520% mensual. ¿Cuá l será el valor que deberá pagar el estudiante una vez cumplido el plaz
Datos
Préstamo $ 1,520,000 $ 40,310.40
Interés compuesto 2.6520% mensual $ 483,724.80
Plazo 12 Meses $ 2,003,724.80
Valor final $ 2,080,906.52 Interés compuesto
$ 1,520,000 VP
+
0
Tabla comparativa entre los tipos de interés
t Interés compuesto Interés simple
0
1 $ 40,310 $ 40,310
2 $ 41,379 $ 40,310
3 $ 42,477 $ 40,310
4 $ 43,603 $ 40,310
5 $ 44,760 $ 40,310
6 $ 45,947 $ 40,310
7 $ 47,165 $ 40,310
8 $ 48,416 $ 40,310
9 $ 49,700 $ 40,310
10 $ 51,018 $ 40,310
11 $ 52,371 $ 40,310
12 $ 53,760 $ 40,310
Intereses $ 560,907 $ 483,725
Préstamo $ 1,520,000 $ 1,520,000
$ 2,080,907 $ 2,003,725
s para entender el mundo de las finanzas y tomar decisiones adecuadas, gestionando eficientemente los recursos
nomía domestica día a día. Estas se pueden llevar al campo internacional mediante las finanzas internacionales.
mía nacional (Gobierno Nacional Central). Estas se pueden llevar al campo internacional.
e manejan en el ámbito de una empresa o una actividad organizada. Estas se pueden llevar al campo internacional.
relacionamiento de nacionales (personales, públicas o corporativas empresariales) con el extranjero.
nómicos ($). Máximizar el recurso, el beneficio, el capital, el dinero.
rcambios. Representado en el papel-moneda.
l tesoro nacional (Oro o divisas-> Moneda extranjera). Son las cualidades por las que una persona aprecia un bien o
n de dicho bien o servicio. Es una representación monetaria de un bien, cosa o servicio que permite su intercambio.
adquisitivo. La pérdida de valor a través del tiempo (El dinero por si solo no hace nada).
é hacer con el dinero que no se tiene?
nario de la actividad económica. Todos los días compramos bienes y adquirimos servicios.
ez. Se llevan a cabo mediante ahorro directo o inversiones en CDT´S, Bonos, Acciones, etc.
ez de liquidez. Se llevan a cabo mediante endeudamiento directo con terceros o con los accionistas o socios. Támb
ompañia.
ado en préstamo durante un tiempo determinado.
te. Momento cero. Hoy
omento (n). Mañana
año) a menos de que se indique lo contrario.
o en las que se divide el plazo. Ej. Un año se divide en:
os meses)
temática las variables que la componen.
Interés simple
meses se tiene un saldo de $580.000, calcular el valor de los intereses.
Intereses = Valor Final - Valor Presente
Intereses (I)= $ 80,000
Tasa de interés (i) = Intereses / Valor Presente
Tasa de interés (J) = 16.000% Semestral (N)
Tasa de interés (ip) = 2.667% Mensual (n) =J/N
$ 580,000
6 meses se tiene un saldo de $725.000, calcular el valor de los intereses pagados y la tasa de interés que se
Intereses = Valor Final - Valor Presente
Intereses = $ 225,000
Tasa de interés (J)= 45.00% Semestral
Tasa de interés (ip)= 7.500% Mensual
ra calcular el Valor futuro en interés simple
Vf = Vp * (1 + i*n)
a calcular el Valor presente en interés simple
Vp = Vf / (1 + i*n)
calcular la tasa de interés en interés simple
i = (1 / n) * ((Vf / Vp) - 1)
Para calcular el tiempo en interés simple
n = (1 / i) * ((Vf / Vp) -1)
berá pagar en una sola cuota doce meses después de efectuado el desembolso. La entidad le cobra un interés
el estudiante una vez cumplido el plazo?Por favor,elabore el diagrama de flujo de caja.
Interés simple
i= 2.6520%
12
o eficientemente los recursos
as finanzas internacionales.
nal.
llevar al campo internacional.
on el extranjero.
una persona aprecia un bien o cosa.
cio que permite su intercambio.
da).
vicios.
es, etc.
los accionistas o socios. Támbien se
la tasa de interés que se
Formulas del interés compuesto
Para calcular el Valor futuro en i
Vf = Vp * (1 + i) ^
Para calcular el Valor presente en
Vp = Vf / (1 + i) ^
Para calcular la tasa de interés en
i = (( Vf / Vp) ^ (1/n)
Para calcular el tiempo en inte
n = (Ln (Vf / Vp)) / Ln
ad le cobra un interés
Meses Tiempo
$ 2,080,906.52 VF
ular el Valor futuro en interés compuesto
Vf = Vp * (1 + i) ^ n
ar el Valor presente en interés compuesto
Vp = Vf / (1 + i) ^ n
ar la tasa de interés en interés compuesto
i = (( Vf / Vp) ^ (1/n) ) - 1
lcular el tiempo en interés compuesto
n = (Ln (Vf / Vp)) / Ln (1 + i)
Ejemplo 1:
Si se depositan en una cuenta de ahorros $500.000 y después de 6 meses se tiene un saldo de $580.000
Datos:
Vp $ 500,000
N 6 Meses
Vf $ 580,000
¿Qué tasa prometio pagar esta cuenta de ahorros?
Tasa de interés (i) = Intereses /
Caracteristicas del interés simple: Es un sistema de intereses
1. El valor presente o capital es igual en todos los periodos de tiempo.
2. El interés no gana interés es igual en todos los periodos de tiempo.
3. El plazo es definido
4. El interes que se reconoce es igual a la tasa que se cobra.
Ejemplo 2:
Se pide un prestamo por $500.000 al Banco Davivienda y después de 6 meses se tiene un saldo de $725
pago por dicho crédito.
Datos
Vp $500,000
N 6 Meses
Vf $725,000
Intereses = Valor Final - Valor Presente
Intereses =
Tasa de Interés (J) =
Tasa periódica (ip) =
t
0
1
2
3
4
5
6
Formulas del interés simple
Para calcular el Valor futuro en interé
Vf = Vp * (1 + i*n)
Para calcular el Valor presente en inte
Vp = Vf / (1 + i*n)
Para calcular la tasa de interés en inte
i = (1 / n) * ((Vf / Vp) - 1)
Para calcular el tiempo en interés s
n = (1 / i) * ((Vf / Vp) -1)
Ejemplo interés simple
1. Juan Andrés recibe un préstamo universitario de $1.520.000, que deberá pagar en una sola cuota doce m
compuesto del 2,6520% mensual. ¿Cuá l será el valor que deberá pagar el estudiante una vez cumplido el plaz
Datos
Préstamo $ 1,520,000 $ 40,310.40
Interés compues 2.6520% mensual $ 483,724.80
Plazo 12 Meses $ 2,003,724.80
Valor final $ 2,080,906.52 Interés compuesto
$ 1,520,000 VP
+
Tabla comparativa entre los tipos de interés
t Interés compuesto Interés simple
0
Comparativo Interés Comp
1 $ 40,310 $ 40,310
$60,000
2 $ 41,379 $ 40,310
3 $ 42,477 $ 40,310 $50,000
4 $ 43,603 $ 40,310
$40,000
5 $ 44,760 $ 40,310
6 $ 45,947 $ 40,310 $30,000
7 $ 47,165 $ 40,310
$20,000
8 $ 48,416 $ 40,310
9 $ 49,700 $ 40,310 $10,000
10 $ 51,018 $ 40,310
$-
11 $ 52,371 $ 40,310 1 2 3 4 5 6 7
12 $ 53,760 $ 40,310
Interés Compuesto
Intereses $ 560,907 $ 483,725
Préstamo $ 1,520,000 $ 1,520,000
$ 2,080,907 $ 2,003,725
meses se tiene un saldo de $580.000, calcular el valor de los intereses.
Intereses = Valor Final - Valor Presente
Intereses = $ 80,000
Intereses (n) $ 13,333
Tasa de interés (i) = Intereses / Valor Presente
Tasa de interés (J) = 16.000% Nominal Anual con Capitalización Semestral
Tasa de interés (ip) = 2.6667% Mensual
Simulación $ 80,000.0 Lo que gano en el semestre
$ 13,333.3333 Lo que gana en un mes
t Flujo
0 $ 500,000
1 $ 13,333.3333
2 $ 13,333.3333
3 $ 13,333.3333
4 $ 13,333.3333
5 $ 13,333.3333
6 $ 13,333.3333
Valor Final CA $ 580,000
de 6 meses se tiene un saldo de $725.000, calcular el valor de los intereses pagados y la tasa de interés que se
s = Valor Final - Valor Presente
$225,000
nterés (J) = 45.00% Nominal Anual Capitalizable Semestralmente
ódica (ip) = 7.500% Mensual
fc
$500,000
$37,500.000
$37,500.000
$37,500.000
$37,500.000
$37,500.000
$37,500.000
$725,000
ara calcular el Valor futuro en interés simple
Vf = Vp * (1 + i*n)
ra calcular el Valor presente en interés simple
Vp = Vf / (1 + i*n)
ra calcular la tasa de interés en interés simple
i = (1 / n) * ((Vf / Vp) - 1)
Para calcular el tiempo en interés simple
n = (1 / i) * ((Vf / Vp) -1)
eberá pagar en una sola cuota doce meses después de efectuado el desembolso. La entidad le cobra un interés
r el estudiante una vez cumplido el plazo?Por favor,elabore el diagrama de flujo de caja.
Intereses mensuales
Intereses anuales
Interés simple
i= 2.6520%
12
Comparativo Interés Compuesto Vs. Simple
$60,000
$50,000
$40,000
$30,000
$20,000
$10,000
$-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Interés Compuesto Interés Simple
ción Semestral -> La tasa ganada durante el plazo
la tasa de interés que se
Formulas del interés compuesto
Para calcular el Valor futuro en int
Vf = Vp * (1 + i) ^ n
Para calcular el Valor presente en in
Vp = Vf / (1 + i) ^ n
Para calcular la tasa de interés en in
i = (( Vf / Vp) ^ (1/n) )
Para calcular el tiempo en interé
n = (Ln (Vf / Vp)) / Ln (1
ad le cobra un interés
Meses Tiempo
$ 2,080,906.52 VF
lar el Valor futuro en interés compuesto
Vf = Vp * (1 + i) ^ n
ar el Valor presente en interés compuesto
Vp = Vf / (1 + i) ^ n
ar la tasa de interés en interés compuesto
i = (( Vf / Vp) ^ (1/n) ) - 1
cular el tiempo en interés compuesto
n = (Ln (Vf / Vp)) / Ln (1 + i)
1. Juan Esteban decide guardar, en el Banco del Ahorro, $2.380.000. Esta entidad financiera le reconoce un i
Pasado un añ o y seis meses, Juan Esteban retira su dinero. ¿Cuá l es la suma que le entregará el banco? Por f
Datos
Vp $ 2,380,000
Ip 4.88% Trimestral Tener cuidado con el periodo en el que este la tasa
N 18 Meses Tener cuidado con el periodo en el que este el ahorro o el prestamos
Vf ?????
Para calcular el Valor futuro en interés compuesto
Vf = Vp * (1 + i) ^ n
Valor Futuro $ 3,166,949.22
VF $3,166,949.22
i= 4.8763% Trimestral
+
- $ 2,380,000 VP
anciera le reconoce un interés compuesto del 4,8763% trimestral.
tregará el banco? Por favor,elabore el diagrama de flujo de caja.
CONVERSION DE TASAS
horro o el prestamos
erés compuesto
$ 3,166,949.22 VF
18 Meses Tiempo
SIMULADOR DE CONVERSIÓN DE TASAS
