FONDO MUTUO FINTUAL RISKY NORRIS | SERIE A
Folleto Informativo al cierre de enero 2021
Administradora RUN Moneda Patrimonio Serie Monto Mínimo
Fintual Administradora General de Fondos 9570 Peso $[Link] Sin mínimo
S.A. chileno
Objetivo del Fondo Inversionista Rescates
Ofrecer una alternativa para aquellas personas interesadas Orientado a personas que desean invertir a mediano y largo Fondo es Rescatable: SI
en invertir en una cartera diversificada, compuesta plazo una parte de su patrimonio en una cartera diseñada
Plazo Rescates: Máximo 10 días corridos
principalmente por ETFs y cuotas de fondos mutuos o de para obtener retornos según un perfil de riesgo esperado
inversión previamente seleccionados, tanto de emisores alto. Duración: Indefinido
extranjeros como nacionales, de modo de maximizar la Tolerancia al Riesgo: Alta
rentabilidad esperada sujeto a un presupuesto de riesgo
determinado, y a un mínimo de 30% de exposición a activos Horizonte de Inversión: Largo plazo (sobre 3 años)
accionarios. Uso de los Recursos: Inversiones Financieras
Beneficios Tributarios(*)
Comentario del Manager
APV APVC 54 Bis
El fondo tiene una estructura llamada “fondo de fondos”, que significa un fondo que invierte en varios otros fondos 107 LIR 108 LIR
(gestionados por otras administradoras especializadas en gestionar determinadas clases de activos), con el fin de armar una
cartera diversificada compuesta por ETFs (que en sus siglas en inglés significa “fondo cotizado en bolsa”) y cuotas de
fondos. A modo de ejemplo: para invertir en “acciones de Estados Unidos”, se elige un ETF compuesto por acciones de
Estados Unidos, administrado por una compañía con experiencia en la gestión. Preferimos elegir ETFs que sigan un índice Riesgos Asociados(*)
financiero específico: en nuestro ejemplo anterior, un ETF que siga al índice S&P500 (índice basado en la capitalización
bursátil de 500 grandes empresas de que cotizan en bolsa en Estados Unidos).
Mercado Liquidez Sectorial
Rentabilidad en Pesos desde 14/02/2018 a 31/01/2021 Rentabilidades Nominales Moneda Tasa Derivados
Interés
Crédito
92%
1 Mes 4,35%
Tasa Anual de Costos (TAC)(*)
3 Meses 15,06%
54%
6 Meses 19,69% TAC Serie (IVA incluido) 1,19%
TAC Industria(1) (Al 31/01/2021) 1,76%
15% 1 Año 20,26% TAC Mínimo(1) (Al 31/01/2021) 0,00%
-4%
2019 2020 2021 TAC Máximo(1) (Al 31/01/2021) 1,19%
Calculadas en Pesos al 31/01/2021
Serie A
(*)
Mejores y Peores Rentabilidades | Últimos 5 años Simulación de Escenarios (*) Composición(*) 31/01/2021
12,85%
14,49% Instrumento
5,60% ETF 100,00%
-8,25% -10,71%
-6,64%
66,93%
42,26%
15,04%
-20,98% Moneda
5,03% Dólar 100,00%
-3,17% Favorable Desfavorable
1 mes: Calculado con modelo diario.
Peores Serie Industria Mejores Serie Industria 1 año: Calculado con modelo diario.
País
Series (*) EEUU 82,24%
China 6,53%
A APV
Taiwán 1,72%
Suiza 1,21%
Remunerac. Anual Máx. (%) 1,1900(1) 0,4900(2)
Otros 8,30%
Gasto Máximo (%) 1,2000(1) 1,2000(1)
Comisión Máxima (%) 0,0000(1) 0,0000(2) El gráfico País considera el quiebre por país de
instrumentos ETF, cuotas de fondo mutuos
Corresponde a la serie con menor remuneración. Infórmese sobre las características esenciales de esta serie, las que pueden ser extranjeros y cuotas de fondos de inversión
consultadas en el folleto informativo respectivo. extranjeros para el cálculo del porcentaje.
(1) IVA incluido. (2) Exento de IVA.
(*) Más información acerca de este ítem en página 3 (glosario).
Más Información en: [Link] | contacto@[Link] | [Link]
La fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se
repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son variables. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo, las que se encuentran contenidas en su reglamento
interno y contrato general de fondos. La información es provista por LVA Índices en base a datos publicados en [Link] y por la administradora. LVA Índices no ofrece garantías, no asume
responsabilidades sobre la información o por las decisiones de inversión adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Índices.
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FONDO MUTUO FINTUAL RISKY NORRIS | SERIE A
Folleto Informativo al cierre de enero 2021
Notas
La base de cálculo en caso de % de la remuneración fija es sobre el monto que resulte de deducir del valor neto diario del fondo o de la serie de cuotas en su caso, antes de
remuneración, los respectivos aportes recibidos con anterioridad al cierre de operaciones del fondo y de agregar los rescates del fondo o de la serie de cuotas en su caso, que
corresponda liquidar en el día, esto es, aquellos rescates solicitados antes de dicho cierre. Remuneración fija se devenga diariamente. Gastos de Operación: La Administradora
no cargará los gastos de operación a las cuotas del Fondo. Gastos por impuestos, indemnizaciones y otros: Los gastos que en razón de su naturaleza y características no
estarán sujetos a un porcentaje máximo de gastos en relación al patrimonio de cada serie, serán los siguientes: i) los impuestos, retenciones, encajes u otro tipo de carga
tributaria o cambiaria que conforme el marco legal vigente de jurisdicción respectiva deba aplicarse a las inversiones, operaciones o ganancias del Fondo; ii) indemnizaciones,
incluidas aquellas de carácter extrajudicial que tengan por objeto precaver o poner término a litigios y costas, honorarios profesionales, y gastos de orden judicial en que se
incurra en la representación de los intereses del Fondo. Gastos por inversión en cuotas de otros fondos: Los gastos, remuneraciones y comisiones, directos o indirectos, en que
incurra el Fondo, por las inversiones que realice en cuotas de fondos nacionales o extranjeros, tendrán un límite máximo en cada ejercicio de un 1,2% del valor del patrimonio
del Fondo
(*) Más información acerca de este ítem en página 3 (glosario).
Más Información en: [Link] | contacto@[Link] | [Link]
La fiscalización del fondo y de la administradora corresponde a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se
repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos son variables. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo, las que se encuentran contenidas en su reglamento
interno y contrato general de fondos. La información es provista por LVA Índices en base a datos publicados en [Link] y por la administradora. LVA Índices no ofrece garantías, no asume
responsabilidades sobre la información o por las decisiones de inversión adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Índices.
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GLOSARIO
Beneficios Tributarios Series
APV: Ahorro previsional voluntario. La información específica de cada serie puede ser encontrada en el reglamento
interno del fondo. Infórmese permanentemente de las características y diferencias
APVC: Ahorro previsional voluntario colectivo. de costos de todas las series existentes o futuras.
54 Bis: Los intereses, dividendos y demás rendimientos provenientes fondos mutuos
Riesgos Asociados
no se considerarán percibidos para los efectos de gravarlos con el impuesto global
complementario, en tanto no sean retirados y permanezcan ahorrados en
instrumentos del mismo tipo. Riesgo de Mercado: Este riesgo está asociado a las variaciones de precio de los
distintos activos que componen el portafolio del fondo. Este riesgo depende
107 LIR: Este artículo establece que, bajo ciertas condiciones, el mayor valor en la fundamentalmente de la volatilidad de los retornos de los diferentes tipos de activos
enajenación de cuotas de fondos mutuos no constituye renta. financieros y de su correlación entre ellos.
108 LIR: Los fondos mutuos acogidos a este beneficio permiten no tributar sobre el Riesgo de Líquidez: Es el riesgo asociado a la posibilidad de que el fondo no sea
mayor valor obtenido, en la medida que se reinvierta el rescate del fondo en otro(s) capaz de generar suficientes recursos de efectivo para liquidar sus obligaciones en
fondo(s) de la misma u otra sociedad administradora. su totalidad cuando llega su vencimiento o ante solicitudes de rescate.
Simulación de Escenarios Riesgo Sectorial: Este riesgo está asociado a las malas condiciones de mercado
que pueden darse en un sector industrial en particular y que por ende puede afectar
Estos valores son calculados con un modelo estadístico básico, que considera las a la rentabilidad del fondo.
rentabilidades en pesos chilenos históricas del fondo para dar una idea general del Riesgo de Moneda: Este riesgo está asociado al impacto negativo en las
comportamiento que podría tener en el futuro, si no cambia ningún factor relevante. inversiones producto de la fluctuación de los tipos de cambio.
Los datos presentados no son una predicción, sino una estimación del rango en el
cual podría moverse la rentabilidad del fondo en la mayoría de los casos de acuerdo Riesgo de Tasa de Interés: Es el riesgo de pérdida a causa de movimientos de los
a su comportamiento hasta ahora. Esta estimación es sólo referencial ya que la tipos de interés. Hace referencia el riesgo que se asume en una inversión al
rentabilidad de la serie es esencialmente variable por lo que no es posible predecir producirse variaciones no esperadas en los tipos de interés.
su comportamiento futuro.
Riesgo de Derivados: Se refiere al riesgo de tener exposición a derivados cuya
El modelo estadístico contempla el uso de una media aritmética móvil y la desviación finalidad puede ser cobertura o inversión.
estándar tradicional para estimar este rango, lo que implica suponer una distribución
normal de los retornos del fondo o serie (que es el supuesto más simple posible en Riesgo de Crédito: Se refiere al riesgo de pérdida que sufriría el fondo, en el caso
este contexto). de que alguna contraparte incumpliese sus obligaciones contractuales de pago con
la misma, resultando una pérdida financiera para éste.
Sobre esta base, la simulación de una gran cantidad de trayectorias posibles de
rentabilidad se puede resumir en una sola fórmula simple, que indica que el 95% de Tasa Anual de Costos
los valores finales de estas trayectorias caerá dentro de un rango de dos
desviaciones estándar del promedio. Para aplicar esto a los plazos de 30 y 365 días, Corresponde a la proporción que representan todos los gastos que fueron incurridos
respectivamente, se multiplica el promedio de rentabilidad diaria por 30 y 365 por el fondo, incluida la remuneración de la administradora, en el patrimonio de éste
respectivamente, y la desviación estándar por la raíz cuadrada de 30 y 365 antes de descontados los gastos. Contiene todos los gastos en que incurrió el fondo
respectivamente, como estimaciones simples de la desviación estándar mensual y en el periodo respectivo, incluidos aquellos inherentes a las inversiones del mismo.
anual.
Tac Industria: Se calcula considerando todos los fondos mutuos del mismo tipo y
Nota: No presentan simulaciones de escenarios los fondos o series que tienen un moneda de contabilización, pertenecientes a todas las administradoras. El valor
periodo de operación inferior a 12 meses ni los que han cambiado de tipo hace resultante de TAC Industria incluye IVA.
menos de 12 meses, por no tener suficiente historia para hacer estos cálculos en
forma válida, ni aquellos para los cuales más del 10% de las rentabilidades Tac Mínimo / Tac Máximo: Se calculan considerando todos los fondos mutuos del
mensuales y anuales móviles históricas efectivamente obtenidas en el periodo de mismo tipo y moneda de contabilización, pertenecientes a la administradora. Los
cálculo, son inferiores al promedio menos dos desviaciones estándar, o superiores al valores resultantes de Tac Mínimo y Tac Máximo incluyen IVA.
promedio más dos desviaciones estándar, porque dicha condición impide asumir una
Composición
distribución normal de los retornos.
Mejores y Peores Rentabilidades | Últimos 5 años Los porcentajes están calculados sobre el total de la cartera de inversión del fondo.
Estos valores son aproximados y se presentan a modo de referencia.
Las mejores y peores rentabilidades de la serie se calculan considerando las
rentabilidades mensuales y anuales, según corresponda, en pesos chilenos
calculadas al cierre de cada mes de los últimos cinco años o desde el inicio de
operaciones de la serie en caso de que ésta haya iniciado operaciones hace menos
de cinco años.
La mejor y peor rentabilidad de la industria se calcula ponderando las mejores y
peores rentabilidades (descritas en el párrafo anterior) de las series de los fondos
del mismo tipo por su patrimonio promedio en el período de cálculo.
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